序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇投資測(cè)算方法范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

1 建設(shè)工程投資估算及項(xiàng)目動(dòng)態(tài)控制概述

1.1 工程投資估算的意義

估算，顧名思義，就是在工程實(shí)際施工之前對(duì)項(xiàng)目的成本進(jìn)行的一個(gè)科學(xué)性的猜測(cè)，一個(gè)估計(jì)、一種觀點(diǎn)或是一項(xiàng)近似的計(jì)算。項(xiàng)目投資估算對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，它為設(shè)計(jì)提供了經(jīng)濟(jì)依據(jù)和投資限額，設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額。投資估算一經(jīng)確定，即成為限額設(shè)計(jì)的依據(jù)，用以對(duì)各設(shè)計(jì)專業(yè)實(shí)行投資切塊分配，作為控制和指導(dǎo)設(shè)計(jì)的尺度或標(biāo)準(zhǔn)。

在項(xiàng)目即將設(shè)計(jì)時(shí)，設(shè)計(jì)人員在業(yè)主的預(yù)算內(nèi)選擇項(xiàng)目的材料和規(guī)模。隨著項(xiàng)目進(jìn)入設(shè)計(jì)階段，設(shè)計(jì)必須隨時(shí)與業(yè)主的預(yù)算相吻合。如果項(xiàng)目的設(shè)計(jì)開(kāi)始超過(guò)預(yù)算，設(shè)計(jì)人員必須找出降低費(fèi)用的替代方案。在設(shè)計(jì)階段快結(jié)束時(shí)，個(gè)體專業(yè)承包商必須編制估算以得出他們的投標(biāo)價(jià)。這些利用完整或近乎完整的設(shè)計(jì)文件編制的估算是非常耗時(shí)的，但又是最精確的估算結(jié)果，因此，業(yè)主可以清楚地了解項(xiàng)目實(shí)際所需的費(fèi)用。

1.2 估算的影響因素

任何一個(gè)工程項(xiàng)目的投資估算，無(wú)論是在項(xiàng)目的總體設(shè)計(jì)階段還是編制還是投標(biāo)時(shí)編制，都必須考慮同樣的基本問(wèn)題。項(xiàng)目?jī)r(jià)格受到項(xiàng)目規(guī)模、工作質(zhì)量、地點(diǎn)、開(kāi)始時(shí)間、工期和其他市場(chǎng)條件的影響。估價(jià)的準(zhǔn)確性直接受到估價(jià)師分析這些基本因素的能力的影響。

首先，項(xiàng)目規(guī)模取決于業(yè)主的需要，項(xiàng)目越大，費(fèi)用越多。對(duì)于項(xiàng)目規(guī)模的不同處理取決于醒目周期各階段估算的編制。在總體設(shè)計(jì)階段，規(guī)模主要是一個(gè)基本容量的問(wèn)題，比如房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的公寓單元或高速公路工程師的公路里數(shù)。基本容量開(kāi)始時(shí)是依據(jù)專門的參數(shù)考慮的例如地板或屋頂?shù)拿娣e、上下斜坡的數(shù)量以及土方開(kāi)挖量。隨著設(shè)計(jì)的深入會(huì)獲得更具體的數(shù)據(jù)，直到最后獲得每一項(xiàng)的具體規(guī)模。對(duì)于數(shù)量難以確定的項(xiàng)目，使用單價(jià)合同，投標(biāo)人提供單價(jià)，實(shí)際數(shù)量在施工中確定。

其次，項(xiàng)目質(zhì)量越高，復(fù)雜程度越高，費(fèi)用就會(huì)越高。項(xiàng)目設(shè)計(jì)人員可能會(huì)從藝術(shù)的角度或從項(xiàng)目使用者的安全角度要求項(xiàng)目有一個(gè)較高的質(zhì)量。一個(gè)核電站，一座大型發(fā)電設(shè)施，或公司會(huì)議室都可以要求具有比一般的項(xiàng)目高的質(zhì)量。在決定項(xiàng)目質(zhì)量時(shí)，估算師必須考慮政府規(guī)定，向最終使用者和項(xiàng)目設(shè)計(jì)人員進(jìn)行咨詢。

再次，項(xiàng)目建在何處是編制估算過(guò)程中應(yīng)考慮的一個(gè)主要方面。因地點(diǎn)的不同而在購(gòu)買、交接材料、租賃或購(gòu)買設(shè)備，以及勞動(dòng)力費(fèi)用中存在許多變化。材料費(fèi)用是影響其有效性、競(jìng)爭(zhēng)力和達(dá)到有效運(yùn)輸方法的一個(gè)因素。勞動(dòng)力價(jià)格，特別是有組織的勞動(dòng)力，是當(dāng)?shù)貎r(jià)格談判力量的一個(gè)因素。勞動(dòng)力價(jià)格還是影響項(xiàng)目所在地經(jīng)驗(yàn)和培訓(xùn)水平程度的因素。對(duì)于許多項(xiàng)目（比如，阿拉斯加輸油管道項(xiàng)目）所需工人的水平和人數(shù)在當(dāng)?shù)責(zé)o法得到滿足，所以勞動(dòng)力必須從國(guó)外調(diào)入。

最后，項(xiàng)目何時(shí)建如同項(xiàng)目在哪兒建一樣，對(duì)項(xiàng)目費(fèi)用有重要影響。因?yàn)楣浪阍趯?shí)際施工之前編制，估算師必須規(guī)劃項(xiàng)目未來(lái)的費(fèi)用。

1.3 工程管理動(dòng)態(tài)控制概述

工程動(dòng)態(tài)控制過(guò)程是一個(gè)以行為為基礎(chǔ)的過(guò)程，它需要持續(xù)地監(jiān)督項(xiàng)目運(yùn)作。它的目的是保證項(xiàng)目小組能達(dá)到設(shè)計(jì)要求、預(yù)算和進(jìn)度計(jì)劃。為保證成功，實(shí)際工作情況、工作成本、工作的工期等都應(yīng)進(jìn)行書(shū)面記錄，并把它與最初的工作計(jì)劃進(jìn)行比較。任何不一致的地方都應(yīng)標(biāo)出來(lái)并進(jìn)行調(diào)整。實(shí)際工期和成本同樣也要記錄下來(lái)，并在將來(lái)的估算和進(jìn)度控制中使用。

我國(guó)在施工管理中引進(jìn)項(xiàng)目管理的理論和方法已多年，但是，運(yùn)用動(dòng)態(tài)控制原理控制項(xiàng)目的目標(biāo)尚未得到普及，許多施工企業(yè)還不重視在施工進(jìn)展過(guò)程中依據(jù)和運(yùn)用定量的施工成本控制、施工進(jìn)度控制和施工質(zhì)量控制的報(bào)告系統(tǒng)指導(dǎo)施工管理工作，項(xiàng)目目標(biāo)控制還處于相當(dāng)粗放的狀況。運(yùn)用動(dòng)態(tài)控制原理進(jìn)行項(xiàng)目目標(biāo)控制將有利于項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，并有利于促進(jìn)施工管理科學(xué)化的進(jìn)程。

2 決策階段投資估算的動(dòng)態(tài)控制方法

項(xiàng)目決策階段是研究項(xiàng)目建設(shè)必要性、項(xiàng)目技術(shù)可行性、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合理性的關(guān)鍵時(shí)期。進(jìn)行決策階段投資估算的動(dòng)態(tài)控制，首先要對(duì)項(xiàng)目的決策階段進(jìn)行界定。我國(guó)基本建設(shè)程序的主要階段是：項(xiàng)目建議書(shū)階段，可行性研究階段，設(shè)計(jì)階段，建設(shè)準(zhǔn)備階段，建設(shè)實(shí)施階段，竣工驗(yàn)收和后評(píng)價(jià)。由于目前我國(guó)只對(duì)于政府投資性項(xiàng)目才采取審批制度，對(duì)于非政府投資項(xiàng)目一律不用審批項(xiàng)目建議書(shū)，所以把項(xiàng)目建議書(shū)階段和可行性研究階段合并成為項(xiàng)目建議書(shū)和可行性研究階段。決策階段包括項(xiàng)目建議書(shū)與可行性研究階段、項(xiàng)目評(píng)價(jià)與決策階段。決策階段投資估算的動(dòng)態(tài)控制包括以下幾個(gè)部分：

2.1 投資估算與資金籌措預(yù)測(cè)

投資時(shí)項(xiàng)目的一項(xiàng)重大現(xiàn)金流出。它數(shù)額大，又集中發(fā)生在前期，對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響大。此外，投資額的大小、投資使用計(jì)劃安排、投資的資金來(lái)源及資金成本還影響到項(xiàng)目生產(chǎn)期的有關(guān)成本及費(fèi)用。通過(guò)測(cè)算應(yīng)編制4個(gè)報(bào)表：建設(shè)投資估算表、建設(shè)初期利息估算表、流動(dòng)資金估算表、項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃于資金籌措表。

投資估算根據(jù)掌握數(shù)據(jù)的情況，可進(jìn)行詳細(xì)估算，也可以按單位生產(chǎn)能力或類似企業(yè)情況進(jìn)行估算。投資估算中應(yīng)包括建設(shè)期利息、投資方向調(diào)節(jié)稅，并考慮一定時(shí)期內(nèi)的漲價(jià)因素的影響，流動(dòng)資金可參照同類企業(yè)的情況進(jìn)行估算。資金籌措計(jì)劃應(yīng)說(shuō)明資金來(lái)源，利用貸款需附貸款意向書(shū)，分析貸款條件及利率，說(shuō)明償還方式，測(cè)算償還能力。

2.2 選擇正確的估算方法

投資估算必須選取正確的估算方法，防止估算錯(cuò)誤。如在投資額的估算、市場(chǎng)需求的預(yù)測(cè)以及項(xiàng)目投入產(chǎn)出物價(jià)格的選取等方面，對(duì)通貨膨脹處理方式的不當(dāng)時(shí)，對(duì)投資額及項(xiàng)目費(fèi)用、效益的估算與實(shí)際情況有很大偏差，直接影響項(xiàng)目決策的正確性。

投資估算的方法有：資金周轉(zhuǎn)率法、生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法、比例估算法、指標(biāo)估算法、模擬概算法。每種方法的適用范圍，從大的方面，前三種方法適用于工業(yè)生產(chǎn)項(xiàng)目的投資估算，后兩種適用于民用建筑的投資估算。最后，要想使投資估算具備預(yù)想的精度，必須分析各種影響因素，即以動(dòng)態(tài)的方法投入到投資估算工作中。在日常生活中，民用建筑用得的常用方法有：指標(biāo)估算法和模擬概算法。

2.3 指標(biāo)估算法的計(jì)算及參數(shù)選擇

投資估算指標(biāo)的表示形式較多，如建設(shè)項(xiàng)目綜合指標(biāo)、單項(xiàng)工程指標(biāo)、單位工程指標(biāo)，其單位形式以元 、元、元 、元 、元 、元 表示。根據(jù)這些指標(biāo)，乘以所需的單位數(shù)量，就可求出相應(yīng)的各單位工程投資。在此基礎(chǔ)上，再估算工程建設(shè)預(yù)備費(fèi)、貸款利息、鋪底流動(dòng)資金及其他費(fèi)用，即可求出新建項(xiàng)目所需的全部投資。

指標(biāo)估算法的參數(shù)應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)、年代，進(jìn)行調(diào)整。因?yàn)榈貐^(qū)、年代不同，設(shè)備與材料的價(jià)格就有差異。調(diào)整方法可以按主要材料消耗量或“工程量”為依據(jù)也可以按不同工程項(xiàng)目的“萬(wàn)元工料消耗定額”確定不同的系數(shù)。

3 結(jié)束語(yǔ)

投資決策是投資者最為重視的，因?yàn)樗鼘?duì)工程項(xiàng)目的長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)效益和戰(zhàn)略方向起著決定性的作用。在決策階段，投資估算指標(biāo)的編制工作，涉及建設(shè)項(xiàng)目的產(chǎn)品規(guī)模、產(chǎn)品方案、工藝流程、設(shè)備選型、工程設(shè)計(jì)和技術(shù)經(jīng)濟(jì)等各個(gè)方面，既要考慮到現(xiàn)階段技術(shù)狀況，又要展望近期技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)和設(shè)計(jì)動(dòng)向，從而可以指導(dǎo)以后建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)踐。

參考文獻(xiàn)

篇（2）

2房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資的影響因素

2.1通貨膨脹

如果商品市場(chǎng)面臨通貨膨脹，商品購(gòu)買者總是在不斷地觀望，預(yù)期商品的價(jià)格會(huì)更加持續(xù)地上漲，如此貨幣貶值。正是如此，消費(fèi)者們希望通過(guò)購(gòu)買固定商品來(lái)防止貨幣貶值，尤其是像房子這樣一類的極其耐用品。所以，在通貨膨脹的情況下，房子的銷售量往往大增，且有不斷上漲的趨勢(shì)。但是，作為房產(chǎn)類，這些稀缺特殊的資源，一些商品的提供者總是遵守將貨品囤積在自己的手里的原則，而且房子這類資源物品往往耗時(shí)較長(zhǎng)，需要很長(zhǎng)一段的開(kāi)發(fā)建立時(shí)間，這一系列原因最終導(dǎo)致房子的貨物量供不應(yīng)求。但是，在通貨膨脹的情況下，消費(fèi)者對(duì)于房子的需求在短時(shí)間并不會(huì)減少，而且在供應(yīng)方面，供應(yīng)房的數(shù)量也不會(huì)在短時(shí)間內(nèi)劇增。所以，在供求失衡的情況下，兩方面原因?qū)е铝朔孔觾r(jià)格不斷上漲，往往直接導(dǎo)致了房地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)投資規(guī)模。所以，通貨膨脹間接導(dǎo)致了房地產(chǎn)投資開(kāi)發(fā)規(guī)模。

2.2城市化進(jìn)程

如何說(shuō)城市化進(jìn)程影響房地產(chǎn)的投資開(kāi)發(fā)規(guī)模。這要從城市化進(jìn)程代表一個(gè)城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，是一個(gè)城市的整體水平的標(biāo)志。如果一個(gè)城市城市化進(jìn)程較快，城市化水平高，這個(gè)城市就有許多的人口，居民數(shù)量極多，人口多導(dǎo)致需求大，對(duì)于各類商品的需求量將會(huì)不斷地提升，特別是房地產(chǎn)這類剛性的需求。供求相互作用，大量的需求拉動(dòng)供給，因此供應(yīng)端不斷地完善，大城市的房地產(chǎn)的硬件設(shè)備都比較完善，例如物業(yè)公園等設(shè)施，價(jià)值決定價(jià)格，同時(shí)大城市的房地產(chǎn)價(jià)格水平也普遍比小城市的房地產(chǎn)水平較高，如此又促進(jìn)了房地產(chǎn)的投資規(guī)模，如此不斷地往復(fù)。當(dāng)然，還有其他部分的原因，例如隨著城市進(jìn)程的不斷推進(jìn)，城市的土地面積有限，不夠城市的建設(shè)使用，因此，城市只好向周邊地區(qū)不斷推進(jìn)，不斷利用周邊農(nóng)村的土地資源，導(dǎo)致居住在農(nóng)村的農(nóng)民失去了土地，政府和開(kāi)發(fā)商為了安撫農(nóng)民需要支付安置費(fèi)用或者一些用來(lái)安置農(nóng)民住處的安置房，如此又使房地產(chǎn)投資開(kāi)發(fā)的成本不斷地上升，最后影響了房地產(chǎn)投資開(kāi)發(fā)規(guī)模。還有另外一個(gè)原因，城市相比農(nóng)村，工資高，許多農(nóng)民為了謀圖發(fā)展，從農(nóng)村來(lái)到城市謀求工作，農(nóng)民工進(jìn)來(lái)城市需要住處，因此有大量的住房需求，導(dǎo)致房地產(chǎn)的需求上升。最后，還有一大堆的畢業(yè)大學(xué)生在畢業(yè)之后，為了更好的未來(lái)，選擇在城市發(fā)展，安家落戶，因此一大波的畢業(yè)生對(duì)住房的需求量提升了城市的房地產(chǎn)的需求，影響了房地產(chǎn)企業(yè)的開(kāi)發(fā)投資規(guī)模。

2.3財(cái)務(wù)現(xiàn)狀

房地產(chǎn)企業(yè)建設(shè)的費(fèi)用主要包括銷售、財(cái)務(wù)、管理三個(gè)方面。雖然費(fèi)用在總體投入的額度中占有的比重不是最大的，但是因?yàn)殇N售以及管理兩種費(fèi)用極其容易因?yàn)橐恍┎淮_定外在的原因所影響，因此費(fèi)用也是極其需重視的一個(gè)支出。對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，其開(kāi)發(fā)的費(fèi)用產(chǎn)生于前期資金融資而需要支付給銀行的利息。所以，要引起注意的是，追本溯源，對(duì)成本費(fèi)用進(jìn)行控制，就是對(duì)融資的額度規(guī)模進(jìn)行控制。如此，可以從根源上對(duì)財(cái)務(wù)的成本費(fèi)用進(jìn)行更好地控制。財(cái)務(wù)的良好控制現(xiàn)狀，可以促進(jìn)對(duì)房地產(chǎn)的投資規(guī)模的改善。房地產(chǎn)企業(yè)的資金究竟運(yùn)用到哪些領(lǐng)域，每個(gè)環(huán)節(jié)分別占用多少的份額。因此房地產(chǎn)企業(yè)建筑開(kāi)發(fā)需要加強(qiáng)其財(cái)務(wù)資金成本的使用范圍的準(zhǔn)控。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，一個(gè)產(chǎn)業(yè)往往會(huì)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行建筑項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，其資金會(huì)流動(dòng)到多個(gè)部分環(huán)節(jié)，包括:一是房地產(chǎn)建筑項(xiàng)目所征用的土地所需的賠償居民的拆遷費(fèi);二是建筑項(xiàng)目的工程建設(shè)的成本費(fèi)用;三是建筑成型時(shí)后期軟安裝所需的成本費(fèi)用;四是房地產(chǎn)建筑項(xiàng)目給未來(lái)居民的一些公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金投資，例如公園、電梯等;五是一些其他建設(shè)建筑項(xiàng)目所需且發(fā)生的直接費(fèi)用。當(dāng)然，這些各個(gè)部分所發(fā)生占用的比例經(jīng)常不合常理，有的幾種資金投入所占比例明顯超標(biāo)或者過(guò)少。因此，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格督促財(cái)務(wù)部門對(duì)當(dāng)前建設(shè)項(xiàng)目的審計(jì)監(jiān)督。因此財(cái)務(wù)的現(xiàn)狀會(huì)影響房地產(chǎn)企業(yè)的投資規(guī)模。

2.4第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平

第三產(chǎn)業(yè)是服務(wù)產(chǎn)業(yè)，需要一大堆的勞動(dòng)力。其發(fā)展水平能代表一個(gè)區(qū)域或者一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展較好的地區(qū)都是勞動(dòng)密集型地區(qū)，其對(duì)勞動(dòng)力有極大的需求。因此第三產(chǎn)業(yè)是影響我國(guó)房地產(chǎn)投資與規(guī)模的極其重要因素。比如第一、第二產(chǎn)業(yè)的勞動(dòng)力極其容易被大機(jī)器、科學(xué)技術(shù)所代替。相反，第三產(chǎn)業(yè)的服務(wù)行業(yè)其勞動(dòng)力的需求量極大，且短期內(nèi)不會(huì)被代替。所以大量的勞動(dòng)力水平需要大量的住房，帶動(dòng)房地產(chǎn)的投資開(kāi)發(fā)規(guī)模。第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平較高的地方，城市的居民人數(shù)也高，往往聚集在一片的地區(qū)，所以房子都是大片聚集，覆蓋面積大。只要第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平高的地方，其商業(yè)化的水平也是相當(dāng)高的，交通水平也是相當(dāng)之高，因此帶動(dòng)周邊房?jī)r(jià)上漲，呈直線上升。第三產(chǎn)業(yè)對(duì)房地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)投資有相當(dāng)大的影響。

3結(jié)論與相關(guān)建議

3.1結(jié)論

篇（3）

中圖分類號(hào)： F293.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A

1 引言

蟻群優(yōu)化算法是模仿螞蟻工作方式的一種新的啟發(fā)式算法。螞蟻算法已廣泛應(yīng)用于求解旅行商問(wèn)題、指派問(wèn)題、以及物流管理和施工管理中的最短路徑問(wèn)題等。生物學(xué)研究表明一群相互協(xié)作的螞蟻能夠找到食物源和巢之間的最短路徑。螞蟻間相互協(xié)作的方法是他們?cè)谒?jīng)過(guò)的路上留下一定數(shù)量的信息素，該信息素能被其它螞蟻檢測(cè)出來(lái)，一條路徑的信息素越多，其它螞蟻將以越高的概率選擇此路徑，從而該路徑上的信息素會(huì)被加強(qiáng)。

2 動(dòng)態(tài)模型的建立及求解

設(shè)房地產(chǎn)市場(chǎng)上有n項(xiàng)投資項(xiàng)目，則第i種投資組合在第t時(shí)期內(nèi)投資額的收益率βit為

βit=(p1it-p2it+dit)／p0it，i=1，2，．．．，n=1，2，．．．，N(1—1)

其中p1it表示第i項(xiàng)房地產(chǎn)項(xiàng)目在t時(shí)期的市場(chǎng)價(jià)格，p0it表示相應(yīng)的房地產(chǎn)項(xiàng)目投資額，dit表示相應(yīng)的投資方在該項(xiàng)投資過(guò)程中所獲得的收益。顯然βit為一隨機(jī)變量。

假設(shè)房地產(chǎn)投資者在第t時(shí)期的投資金額為mt，mt為外生變量，令xit表示投資者投資到第i種房地產(chǎn)項(xiàng)目第t時(shí)期的投資額，xit為內(nèi)生變量。

2.1 以方差作為風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)的房地產(chǎn)投資動(dòng)態(tài)模型

我們采用房地產(chǎn)收益率的數(shù)學(xué)期望作為房地產(chǎn)投資收益大小的度量指標(biāo)，用

房地產(chǎn)收益率的方差作為風(fēng)險(xiǎn)度指標(biāo)，記

bit=Eβit,σij(t)=E(βit- bit)( βjt - bjt)(1—2)

其中bit表示βit的均值，σij(t)表示第i種房地產(chǎn)投資收益率與第j種房地產(chǎn)收益率在第t時(shí)期的協(xié)方差。

在上述記號(hào)條件下，第t時(shí)期內(nèi)的房地產(chǎn)組合投資總的期望收益bt為：

bt=，t=1，2…，N

第t時(shí)期n種房地產(chǎn)組合投資總的風(fēng)險(xiǎn)σ2t為：

σ2t=E=，t=1， 2…，N (1—3)

由此可得出如下房地產(chǎn)組合投資的動(dòng)態(tài)模型：minσ2= (1—4)

也可表示為如下矩陣形式 minσ2= XTVX(1—4a)

上述模型是一個(gè)動(dòng)態(tài)優(yōu)化問(wèn)題，Kuhn-tucker條件是該問(wèn)題最優(yōu)點(diǎn)存在的充要條件，其K-T條件可表示為為滿足K-T條件的解，可考慮如下動(dòng)態(tài)優(yōu)化問(wèn)題的解，記為模型：minJ=eTN W (1-4b)

其中eTN=（1，1…）T1×N，W為人工變量組成的N維向量。若能求出模型(1-4b)的最優(yōu)解，且最優(yōu)值J為0，則模型(1-4b)最優(yōu)解中部分向量X*即為模型(1—4a)的最優(yōu)解。

3計(jì)算實(shí)例

某房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司在某市有A、B、C、D、E、F六處可供選擇的地段，可進(jìn)行(1)高層住宅、(2)普通住宅、(3)商業(yè)寫(xiě)字樓、(4)大型商場(chǎng)、(5)商業(yè)步行街等五種類型的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目建設(shè)。各項(xiàng)目類型在不同地段經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)見(jiàn)表1。該公司在一地段只投資一種類型。試確定房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資組合方案。

表l各投資方案各項(xiàng)指標(biāo)評(píng)價(jià)情況

基于方差作為風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)的蟻群算法，計(jì)算結(jié)果如表2所示表2

如果引入靜態(tài)下的基本蟻群算法則得到如表3所示結(jié)果表3

4 二種算法的計(jì)算結(jié)果比較表4

從表4可以看出，利用方差作為風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)的蟻群算法在計(jì)算速度略慢但收益率比基本蟻群算法有了較大提高，投入相同的資金，獲得的利潤(rùn)也比較大?？梢哉f(shuō)本文提出的以方差做為度量指標(biāo)并隨時(shí)間變化的蟻群算法，在解決房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資組合問(wèn)題上是優(yōu)于基本蟻群算法的。

參考文獻(xiàn)

篇（4）

中圖分類號(hào)：F222 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）30-0104-02

引言

現(xiàn)有文獻(xiàn)在測(cè)算資本存量時(shí)，大多數(shù)采用永續(xù)盤(pán)存法（Goldsmith，1951）測(cè)算資本存量需要基期資本存量、固定資本投資、和固定資本折舊率。由于我國(guó)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中缺少固定資本折舊率，而不同折舊率對(duì)我國(guó)資本存量的測(cè)算影響很大（李賓，2011），因此測(cè)算出一個(gè)較為貼合中國(guó)實(shí)際情況的固定資本折舊率顯得尤為必要?，F(xiàn)有文獻(xiàn)在確定折舊率時(shí)，主要有以下三種方法；一是采用國(guó)外文獻(xiàn)中常見(jiàn)的折舊率（郭慶旺，2004；單豪杰，2008）；二是利用資本的相對(duì)效率和殘值率計(jì)算折舊率（黃勇峰，2002；張軍，2003；雷輝，2009）；三是采用國(guó)民收入關(guān)系式推算折舊，從而推算出我國(guó)折舊率（馮曉，2012）。由于我國(guó)資本使用及折舊機(jī)制不同于國(guó)外，直接將國(guó)外折舊率作為我國(guó)折舊率，這樣的做法顯然不符合中國(guó)實(shí)際情況；相對(duì)效率或殘值率方法，雖然優(yōu)于直接采用國(guó)外折舊率，但總的固定資本使用壽命無(wú)法得到。此外，固定資本劃分及權(quán)重等因素均影響測(cè)算的折舊率。國(guó)民收入法根據(jù)中國(guó)的折舊數(shù)據(jù)計(jì)算得出的折舊率，比較貼合中國(guó)實(shí)際狀況。因此，本文在馮曉（2012）測(cè)算折舊率的基礎(chǔ)上，對(duì)其方法進(jìn)一步改進(jìn)，測(cè)算出更為貼合中國(guó)實(shí)際狀況的折舊率和資本存量。

一、固定資本折舊以及折舊率的測(cè)算方法

（一）固定資本折舊推算方法

在馮曉（2012）的基礎(chǔ)上，本文對(duì)2005―2012年間的折舊數(shù)據(jù)添加虛擬變量，將計(jì)量模型設(shè)定為：

lnDGRPt =α+β1lnGRPt+β2Dummy+β3lnGRPt Dummy+εt （1）

其中，Dummyt=0，t

lnDGRP*t =lnDGRPt -β2Dummy-β3lnGRPt Dummy （2）

由公式（2）可得，全國(guó)固定資本折舊等于：

DGDPt /GDP≈DGRP*t /GRP （3）

（二）固定資本折舊率的測(cè)算

折舊率δt可以通過(guò)固定資本折Dt、新增固定資本投資It這兩個(gè)數(shù)據(jù)近似求得，滿足以下公式：

δt=-1 （4）

根據(jù)公式（4）可測(cè)算出一系列的δt，其中t=1，2，3，4…n。

或者對(duì)公式（4）變形，改寫(xiě)成：

（It-Dt-1）=β （It-Dt）+εt （5）

對(duì)上式進(jìn)行回歸，求得β-1即歷年來(lái)固定不變折舊率。

二、數(shù)據(jù)描述

其中，1993―2004年數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值核算歷史資料（1952―2004）》，2005―2012年數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，各類統(tǒng)計(jì)年鑒沒(méi)有2008年數(shù)據(jù)，推算方法見(jiàn)馮曉（2012）。

三、折舊率的測(cè)算以及資本存量的測(cè)算

（一）固定資本折舊率的測(cè)算

按照公式（4）測(cè)算的折舊率平均值是0.0578；公式（5）回歸方法測(cè)算的折舊率是0.0568。綜合平均法和回歸法測(cè)算的折舊率，固定資產(chǎn)的折舊率為5.73%，對(duì)應(yīng)的固定資本存量平均折舊年限為十八年，這與陳昌兵（2014）測(cè)算的5.65%的固定資本折舊率相接近。

（二）資本存量的估算

根據(jù)永續(xù)盤(pán)存法可以測(cè)算資本存量Kt的數(shù)值。對(duì)于基期資本存量的測(cè)算，為假定1993年的資本存量K1993是由過(guò)去十八年間的投資所形成。1993年以后的資本存量可以按照永續(xù)盤(pán)存法逐年計(jì)算。1993―2012年間我國(guó)的資本存量Kt數(shù)據(jù)（見(jiàn)下表）。

從資本產(chǎn)出比來(lái)看（見(jiàn)下圖），1993―2012年間資本系數(shù)在緩慢增加，該結(jié)果與李賓（2011）、陳昌兵（2014）研究結(jié)論一致，即1994年后資本―產(chǎn)出比呈現(xiàn)持續(xù)上升，2007年以后資本系數(shù)增加較快，與2008年應(yīng)對(duì)金融危機(jī)“4萬(wàn)億”過(guò)度投資有關(guān)。

結(jié)論

本文在馮曉（2012）提出的資本折舊率測(cè)算方法的基礎(chǔ)上，對(duì)其進(jìn)一步拓展，測(cè)得1993―2012年間我國(guó)固定資本折舊率為5.73%，并且通過(guò)對(duì)比陳昌兵（2014）測(cè)算的資本產(chǎn)出比，發(fā)現(xiàn)本文的資本產(chǎn)出比變化較為緩慢，尤其是2007年以后，這也驗(yàn)證了卡爾多事實(shí)。本文的測(cè)算方法，一方面，為我國(guó)折舊率的確定提供一個(gè)新思路，改變了以往只能主觀假定的局面；另一方面，由于在基期資本存量和資本存量序列測(cè)算中使用了相同的折舊率，使基期資本存量和資本存量序列測(cè)算具有了較好的內(nèi)在一致性。

參考文獻(xiàn)：

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篇（5）

21世紀(jì)，世界能源結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻變化，天然氣在能源結(jié)構(gòu)中的地位日趨凸現(xiàn)?！笆晃濉逼陂g國(guó)內(nèi)天然氣開(kāi)發(fā)投資規(guī)模不斷增大，投資結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，不同區(qū)塊開(kāi)發(fā)效益有較大差異；受物價(jià)上漲、開(kāi)發(fā)區(qū)塊“低、滲、難”等因素影響，天然氣的單位產(chǎn)能投資和開(kāi)發(fā)成本大都呈上升趨勢(shì)。為了提高天然氣開(kāi)發(fā)投資效益，使天然氣開(kāi)發(fā)投資決策更加科學(xué)，各石油公司越來(lái)越重視天然氣開(kāi)發(fā)的投資效益分析。天然氣開(kāi)發(fā)成本分析是天然氣投資效益分析的基礎(chǔ)，目前天然氣開(kāi)發(fā)成本指標(biāo)測(cè)算方法各石油公司各有不同，有待建立一套規(guī)范科學(xué)的方法。因此，開(kāi)展天然氣開(kāi)發(fā)成本指標(biāo)研究工作，并在此基礎(chǔ)上做好天然氣開(kāi)發(fā)投資效益管理工作具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、國(guó)內(nèi)外天然氣開(kāi)發(fā)成本概念

1.國(guó)外天然氣開(kāi)發(fā)成本定義

國(guó)外石油公司在進(jìn)行油氣勘探和生產(chǎn)活動(dòng)的同業(yè)對(duì)比時(shí)，經(jīng)常采用單位成本的概念，以反映石油公司在油氣勘探與生產(chǎn)過(guò)程中獲得儲(chǔ)量（包括儲(chǔ)量類別間的轉(zhuǎn)化）以及將儲(chǔ)量轉(zhuǎn)化為產(chǎn)量的能力和實(shí)力，進(jìn)而揭示出石油公司在某一勘探生產(chǎn)階段所擁有的單項(xiàng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和綜合價(jià)值實(shí)現(xiàn)能力。因此，油氣階段成本指標(biāo)體系中通常采用單位成本的概念。

國(guó)外常用的天然氣成本指標(biāo)包括：?jiǎn)挝话l(fā)現(xiàn)成本（又稱單位勘探成本）、單位開(kāi)發(fā)成本、單位勘探開(kāi)發(fā)成本（又稱單位發(fā)現(xiàn)開(kāi)發(fā)成本）和單位生產(chǎn)成本（又稱單位操作成本或單位現(xiàn)金操作成本）。

天然氣開(kāi)發(fā)成本的計(jì)算公式為：

天然氣開(kāi)發(fā)成本=當(dāng)年發(fā)生開(kāi)發(fā)總成本/當(dāng)年新增證實(shí)已開(kāi)發(fā)儲(chǔ)量

其中：當(dāng)年發(fā)生開(kāi)發(fā)總成本為當(dāng)年開(kāi)發(fā)綜合投資，當(dāng)年新增證實(shí)已開(kāi)發(fā)儲(chǔ)量=年末數(shù)-年初數(shù)+油氣產(chǎn)量。

2.國(guó)內(nèi)天然氣開(kāi)發(fā)成本定義

國(guó)內(nèi)常用的反映投資效益的指標(biāo)包括儲(chǔ)量成本、十億方產(chǎn)能建設(shè)投資和生產(chǎn)成本。2008年以前，國(guó)內(nèi)天然氣開(kāi)發(fā)成本的含義一般是指十億方產(chǎn)能建設(shè)投資（開(kāi)發(fā)綜合投資與新建產(chǎn)能的比值），2008年以后，國(guó)內(nèi)石油公司開(kāi)始采用國(guó)外開(kāi)發(fā)成本的計(jì)算方法，但是分子分母的含義略有不同。

具體計(jì)算公式為：天然氣開(kāi)發(fā)成本=綜合開(kāi)發(fā)投資/當(dāng)年新增可采儲(chǔ)量

3.國(guó)內(nèi)外天然氣成本測(cè)算的差異

目前，中石化已經(jīng)開(kāi)始與國(guó)際接軌計(jì)算天然氣開(kāi)發(fā)成本，并把天然氣開(kāi)發(fā)成本作為一項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)考核指標(biāo)來(lái)衡量氣田開(kāi)發(fā)的經(jīng)濟(jì)效益情況。

經(jīng)分析，國(guó)內(nèi)外天然氣開(kāi)發(fā)成本不同在于，國(guó)外油氣開(kāi)發(fā)成本計(jì)算公式的分母為“當(dāng)年新增證實(shí)已開(kāi)發(fā)儲(chǔ)量”，為經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量的概念。中石化天然氣經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量計(jì)算方法有待進(jìn)一步完善，經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量數(shù)據(jù)不是很合理、齊整，而技術(shù)可采儲(chǔ)量標(biāo)定方法規(guī)范、數(shù)據(jù)齊整，連續(xù)性強(qiáng)，因此測(cè)算天然氣開(kāi)發(fā)成本經(jīng)常采用技術(shù)可采儲(chǔ)量作為分母。這些差異使得中、外油氣成本數(shù)字上具有不可比性，不便于交流。

二、提出一套規(guī)范科學(xué)的開(kāi)發(fā)成本測(cè)算方法

1.兩個(gè)口徑指標(biāo)計(jì)算

通過(guò)反復(fù)試算和比較，本文認(rèn)為開(kāi)發(fā)成本計(jì)算公式中作為分子的“開(kāi)發(fā)投資”應(yīng)采用兩個(gè)口徑（即“綜合開(kāi)發(fā)投資”及“直接開(kāi)發(fā)投資”）來(lái)分析，作為分母的“新增可采儲(chǔ)量”也應(yīng)采用兩個(gè)口徑（即“開(kāi)發(fā)綜合新增可采儲(chǔ)量”及“產(chǎn)能建設(shè)新增可采儲(chǔ)量”）來(lái)進(jìn)行分析。

根據(jù)國(guó)內(nèi)外開(kāi)發(fā)成本概念的對(duì)比，結(jié)合中石化實(shí)際情況，本文提出的開(kāi)發(fā)成本計(jì)算公式為：

(1)綜合開(kāi)發(fā)成本=綜合開(kāi)發(fā)投資/開(kāi)發(fā)綜合新增可采儲(chǔ)量

(2)直接開(kāi)發(fā)成本=直接開(kāi)發(fā)投資/產(chǎn)能建設(shè)新增可采儲(chǔ)量

其中：直接開(kāi)發(fā)投資＝鉆井投資+采氣投資+地面投資，主要是指新、老區(qū)產(chǎn)能建設(shè)直接開(kāi)發(fā)投資。

綜合開(kāi)發(fā)投資=直接開(kāi)發(fā)投資+開(kāi)發(fā)準(zhǔn)備+先導(dǎo)及其他

產(chǎn)能建設(shè)新增可采儲(chǔ)量=新區(qū)新增可采儲(chǔ)量+老區(qū)新增可采儲(chǔ)量

開(kāi)發(fā)綜合新增可采儲(chǔ)量=產(chǎn)能建設(shè)新增可采儲(chǔ)量+開(kāi)發(fā)準(zhǔn)備新增可采儲(chǔ)量

需要說(shuō)明的是由于天然氣經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量有待完善，而技術(shù)可采儲(chǔ)量標(biāo)定方法規(guī)范、數(shù)據(jù)齊整，因此測(cè)算經(jīng)常采用技術(shù)可采儲(chǔ)量作為分母。本文采用技術(shù)可采儲(chǔ)量作為開(kāi)發(fā)成本分析基礎(chǔ)。

2.適用條件

綜合開(kāi)發(fā)成本側(cè)重于石油公司層面的總體狀況分析，衡量其綜合開(kāi)發(fā)投資對(duì)應(yīng)新增可采儲(chǔ)量的經(jīng)濟(jì)性；直接開(kāi)發(fā)成本側(cè)重于新、老區(qū)及各氣藏產(chǎn)能建設(shè)實(shí)施效果的分析。一般來(lái)說(shuō)，直接開(kāi)發(fā)成本小于等于綜合開(kāi)發(fā)成本。開(kāi)發(fā)成本分析應(yīng)針對(duì)不同的情況，選取相應(yīng)的方法。

三、方法應(yīng)用――某石油公司“十一五”實(shí)際開(kāi)發(fā)成本測(cè)算

1.直接開(kāi)發(fā)成本占綜合開(kāi)發(fā)成本百分比

利用上述綜合開(kāi)發(fā)成本和直接開(kāi)發(fā)成本指標(biāo)測(cè)算方法，根據(jù)某石油公司“十一五”期間的天然氣直接開(kāi)發(fā)成本和綜合開(kāi)發(fā)成本計(jì)算數(shù)據(jù)，分析直接開(kāi)發(fā)成本、綜合開(kāi)發(fā)成本的變化（見(jiàn)圖1-4）。

從上圖可以看出：受每年開(kāi)發(fā)準(zhǔn)備等投資的影響，直接開(kāi)發(fā)成本小于等于綜合開(kāi)發(fā)成本，且占比在0.4-1.0之間波動(dòng)。

2.開(kāi)發(fā)成本與開(kāi)發(fā)階段相關(guān)

經(jīng)統(tǒng)計(jì)分析，該石油公司各氣藏開(kāi)發(fā)成本與該氣藏所處開(kāi)發(fā)階段密切相關(guān)，分為三種情況：第一，開(kāi)發(fā)初期―此類氣藏得主要特征為新建產(chǎn)能區(qū)，單井新增可采儲(chǔ)量高，開(kāi)發(fā)成本整體較低，如氣藏1、2、 3、4；第二，開(kāi)發(fā)中期―此類氣藏開(kāi)發(fā)成本接近或略高于石油公司整體的平均水平，如氣藏5、6；第三，開(kāi)發(fā)后期―主要特征為氣藏整體進(jìn)入開(kāi)發(fā)后期、開(kāi)發(fā)難度逐漸加大，開(kāi)發(fā)成本較高，開(kāi)發(fā)成本遠(yuǎn)高于石油公司整體的平均水平，如氣藏7、8（見(jiàn)圖5）。

圖5 某石油公司“十一五”各氣藏開(kāi)發(fā)成本

該公司“十一五”各氣藏分年度之間開(kāi)發(fā)成本差異較大（見(jiàn)圖6），開(kāi)發(fā)成本的范圍從幾十到幾千不等，大部分氣藏直接開(kāi)發(fā)成本小于700元/千方，總體來(lái)說(shuō)，隨著物價(jià)上漲、建產(chǎn)難度逐步增大，新、老區(qū)新增可采儲(chǔ)量逐年減少，各氣藏直接開(kāi)發(fā)成本隨時(shí)間大都呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。

圖6 某石油公司“十一五”各氣藏直接開(kāi)發(fā)成本變化趨勢(shì)

四、結(jié)論與建議

1.結(jié)論

本文提出一套的天然氣開(kāi)發(fā)成本核算方法，通過(guò)某石油公司整體、各氣藏、各采氣廠的實(shí)際開(kāi)發(fā)成本計(jì)算表明，結(jié)果更為合理，方法更具可操作性。綜合開(kāi)發(fā)成本側(cè)重于分析石油公司及分公司層面的總體狀況，衡量其整體及分公司的綜合開(kāi)發(fā)投資對(duì)應(yīng)新增可采儲(chǔ)量的經(jīng)濟(jì)性；直接開(kāi)發(fā)成本側(cè)重于分析新、老區(qū)及各氣藏產(chǎn)能建設(shè)實(shí)施效果，更能反映了新增可采儲(chǔ)量真實(shí)經(jīng)濟(jì)性。直接開(kāi)發(fā)成本小于等于綜合開(kāi)發(fā)成本，開(kāi)發(fā)成本分析時(shí)應(yīng)針對(duì)不同的情況，不同的需求，選取相應(yīng)的測(cè)算方法。

2.建議

(1)建議加強(qiáng)項(xiàng)目管理，規(guī)范氣田當(dāng)年產(chǎn)能建設(shè)項(xiàng)目中產(chǎn)能、投資與新增可采儲(chǔ)量的對(duì)應(yīng)性，使計(jì)算出來(lái)的開(kāi)發(fā)成本能夠真實(shí)反映當(dāng)年新增可采儲(chǔ)量的經(jīng)濟(jì)效益，并建立完善以經(jīng)濟(jì)效益為中心的適合中石化氣藏經(jīng)營(yíng)管理模式，從而提高氣田開(kāi)發(fā)經(jīng)濟(jì)效益。

(2)建議盡快完善經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量測(cè)算方法，使用經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量測(cè)算開(kāi)發(fā)成本，更好地與國(guó)際接軌。

參考文獻(xiàn):

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篇（6）

一、影響流動(dòng)資金貸款需求測(cè)算的因素

（一）銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算參考公式，完全是建立在理想企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)上的。按《辦法》規(guī)定，測(cè)算流動(dòng)資金需求的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)包括流動(dòng)資產(chǎn)科目下的現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、預(yù)付賬款等，流動(dòng)負(fù)債科目下的應(yīng)付費(fèi)用、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等八項(xiàng)指標(biāo)，并沒(méi)有考慮到貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、短期投資、其他應(yīng)收款、應(yīng)付票據(jù)、其他應(yīng)付款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅金等其它流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目。而在實(shí)際的報(bào)表中往往這些不予考慮的科目對(duì)流動(dòng)資金需求的測(cè)算影響較大，因此完全按照《辦法》測(cè)算出的需求量與實(shí)際需求量存在差距。

（二）中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度很多不健全，按照《辦法》測(cè)算出的營(yíng)運(yùn)資金量、自有資金量大多不準(zhǔn)確，造成最終測(cè)算得出的可授信額度實(shí)際參考價(jià)值較小。如，很多中小企業(yè)都是民營(yíng)企業(yè)，以家族式經(jīng)營(yíng)為主，往往通過(guò)隱藏銷售收入和利潤(rùn)來(lái)減少交稅；同時(shí)，企業(yè)利潤(rùn)多被出資人用于私人支出或?qū)ν馔顿Y，再以個(gè)人名義反映至“其他應(yīng)付款”內(nèi)，造成企業(yè)財(cái)務(wù)“公私不分”；另外，還有些中小企業(yè)為把報(bào)表做得好看，把本應(yīng)屬于“長(zhǎng)期負(fù)債”的資金擺在“資本公積”中核算，造成測(cè)算時(shí)企業(yè)自有資金較多的假象，與實(shí)際相去甚遠(yuǎn)，進(jìn)而造成測(cè)算結(jié)果與實(shí)際結(jié)果偏差較大。

（三）由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)核算不規(guī)范，部分中小企業(yè)存量流動(dòng)資金貸款被固定資產(chǎn)投資所占用，造成測(cè)算的銀行可授流動(dòng)資金貸款額度與企業(yè)實(shí)際所需存在較大偏差。例如，很多中小企業(yè)購(gòu)買二手機(jī)器設(shè)備或自制設(shè)備，為節(jié)省開(kāi)支不要求交易對(duì)手開(kāi)立發(fā)票；有的投資建造廠房未按規(guī)定程序進(jìn)行，這些投資都無(wú)法提供項(xiàng)目立項(xiàng)、可行性研究報(bào)告等資料，缺乏辦理固定資產(chǎn)貸款所需要件，導(dǎo)致出現(xiàn)了“短貸長(zhǎng)用”的情況。

（四）很多中小企業(yè)通過(guò)年初集中儲(chǔ)備原材料的方式鎖定原材料價(jià)格，以此來(lái)規(guī)避原材料價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的不利影響。這將導(dǎo)致企業(yè)對(duì)貸款集中性需求特別大，進(jìn)而導(dǎo)致測(cè)算出的可授信額度與企業(yè)所需貸款額度偏差。

（五）此外，還有部分中小企業(yè)為了能達(dá)到招投標(biāo)資質(zhì)等級(jí)，通過(guò)虛增注冊(cè)資本的方式予以滿足需要；有些企業(yè)為征地等方面需要虛增實(shí)收資本。這些都對(duì)測(cè)算企業(yè)實(shí)際貸款需求產(chǎn)生影響。

二、準(zhǔn)確計(jì)算流動(dòng)資金需求量應(yīng)掌握的要點(diǎn)

（一）理解《辦法》所提營(yíng)運(yùn)資金的范圍，充分考慮參考公式的局限，合理估算企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金量

廣義的營(yíng)運(yùn)資金是一個(gè)企業(yè)投放在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，具體包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等占用的資金。狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指某時(shí)點(diǎn)上企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額?！掇k法》給出了實(shí)際測(cè)算中，借款人營(yíng)運(yùn)資金需求量的參考公式：

營(yíng)運(yùn)資金量＝上年度銷售收入×（1-上年度銷售利潤(rùn)率）×（1＋預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

其中：營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）

該測(cè)算方法認(rèn)為，影響借款人營(yíng)運(yùn)資金量的主要因素包括：現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款等，借款人流動(dòng)資金貸款需求量主要是基于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需營(yíng)運(yùn)資金與現(xiàn)有流動(dòng)資金的差額確定。在企業(yè)理想的最佳運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)下，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)為企業(yè)存貨，加上應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款與預(yù)付賬款和預(yù)收賬款的之間差額。理論上該測(cè)算方法是合理的，能有效估算借款人主營(yíng)業(yè)務(wù)的營(yíng)運(yùn)資金需求量。

但在企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中企業(yè)很難做到如此規(guī)范高效，“應(yīng)收賬款”的收款期不會(huì)恰好與“應(yīng)付賬款”的付款期完全一致，企業(yè)必須在銀行賬戶保留一定的貨幣資金用于日常周轉(zhuǎn)。另外，許多企業(yè)在“其他應(yīng)收賬款”中核算了企業(yè)部分主營(yíng)業(yè)務(wù)交易事項(xiàng)，企業(yè)合理的“待攤費(fèi)用”等也是測(cè)算方法沒(méi)有考慮到的。

在實(shí)際使用中，要根據(jù)借款人的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，預(yù)測(cè)各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)變化時(shí)間，合理地分析和使用數(shù)據(jù)，而不能僅僅局限于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，要根據(jù)實(shí)際調(diào)查情況，合理確定數(shù)據(jù)取值。如，對(duì)承兌匯票占用余額較大的企業(yè)，可以考慮在計(jì)算周轉(zhuǎn)次數(shù)的公式中增加應(yīng)收、應(yīng)付票據(jù)的周轉(zhuǎn)天數(shù)。

（二）預(yù)測(cè)企業(yè)銷售前景，客觀確定“預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率”數(shù)據(jù)

從計(jì)算公式可以看出：在利潤(rùn)率不變的情況下，企業(yè)預(yù)計(jì)銷售收入的增加會(huì)導(dǎo)致企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金增加，同時(shí)也可引起流動(dòng)資金貸款需求增加。該比率的預(yù)定要有理有據(jù)，既要符合企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展規(guī)律和趨勢(shì)，又要根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展階段、規(guī)劃及可實(shí)現(xiàn)性進(jìn)行確定。最重要的是預(yù)測(cè)的增長(zhǎng)水平要與企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)能力以及市場(chǎng)承受能力匹配，如果僅僅是為了達(dá)到需求量的測(cè)算而確定很高的增長(zhǎng)率是非常不合理的。比如對(duì)于成立時(shí)間不長(zhǎng)的企業(yè)，預(yù)計(jì)其銷售收入增長(zhǎng)率達(dá)到100%以上，與處于新生階段的企業(yè)需要采取拓展策略的情況相吻合，但伴之而來(lái)的是高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)；對(duì)于經(jīng)營(yíng)已進(jìn)入穩(wěn)健期的企業(yè)，其增長(zhǎng)率能達(dá)到20%已經(jīng)是不錯(cuò)的業(yè)績(jī)，再預(yù)計(jì)更高的增長(zhǎng)率可以說(shuō)只是為了達(dá)到更高的流動(dòng)資金需求測(cè)算量而已。預(yù)測(cè)時(shí)要對(duì)數(shù)據(jù)的合理性和可實(shí)現(xiàn)性充分驗(yàn)證。

（三）加深關(guān)鍵指標(biāo)理解，分清不同算法下取值范圍，靈活使用測(cè)算工具

《辦法》指出，將估算出的借款人營(yíng)運(yùn)資金需求量扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款以及其他渠道融資，即可估算出新增流動(dòng)資金貸款額度。即：

新增流動(dòng)資金貸款額度=營(yíng)運(yùn)資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款－其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金

實(shí)際工作中變數(shù)較多最難確認(rèn)的部分就是借款人自有資金。掌握計(jì)算公式中自有資金的幾種計(jì)算方法，是流動(dòng)資金貸款額度測(cè)算的核心，針對(duì)不同的企業(yè)選擇不同的自有資金的計(jì)算方法是準(zhǔn)確測(cè)算流動(dòng)資金貸款額度的關(guān)鍵。

三、對(duì)不同測(cè)算結(jié)果的分析

實(shí)際上不管采用哪種測(cè)算方法，幾乎都不可能與企業(yè)實(shí)際申請(qǐng)的流動(dòng)資金貸款額度完全一致。對(duì)同一個(gè)企業(yè)，采用不同的測(cè)算方法，流動(dòng)資金貸款的需求額度也可能不同。針對(duì)不同企業(yè)的情況，選擇適合該企業(yè)的測(cè)算方法，可以使測(cè)算更準(zhǔn)確，也更容易發(fā)現(xiàn)企業(yè)真正存在的問(wèn)題。計(jì)算結(jié)果基本有以下幾種情況：

一是測(cè)算結(jié)果大于企業(yè)申請(qǐng)額度。這種情況雖然企業(yè)申請(qǐng)額度在測(cè)算結(jié)果范圍之內(nèi)，也符合銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求，但這種情況也說(shuō)明企業(yè)可能極度缺乏流動(dòng)資金，需要籌借大量外部借款。但實(shí)際上存在能申請(qǐng)貸款的銀行由于信貸額度不足，或者銀行也不可能按照測(cè)算的結(jié)果足額給予貸款，借款人還需要通過(guò)增加自有資金的投入，如增加股東投入、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者或到其他銀行再融資等途徑。如果企業(yè)在其他渠道不能借到足額的資金，企業(yè)很可能面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

二是測(cè)算結(jié)果與企業(yè)申請(qǐng)額度基本吻合。這種情況完全符合監(jiān)管要求，信貸人員也都在朝這一目標(biāo)努力，但實(shí)際企業(yè)完全符合這種情況的較少。

三是測(cè)算額度小于申請(qǐng)額度但結(jié)果為正值。表明借款人保持日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金量沒(méi)有申請(qǐng)的那么大，需要考慮貸款的實(shí)際用途是否全部是投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，是否存在挪用至固定資產(chǎn)投資（結(jié)合報(bào)表中的固定資產(chǎn)科目和在建工程科目進(jìn)行分析），甚至投入房市、股市的可能，這是管理辦法明確禁止的貸款用途。資金挪用的具體去向，可以通過(guò)分析企業(yè)現(xiàn)金流量表，或從資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)其他項(xiàng)目如短期投資、不合理的待攤費(fèi)用，非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目如長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等項(xiàng)目中找原因。

篇（7）

一、引言

“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”這一概念，自經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)生之日起，就是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的重要核心，也是經(jīng)濟(jì)理論研究永恒不變的主題，經(jīng)濟(jì)學(xué)的眾多分支絕大多數(shù)也是圍繞這一核心而展開(kāi)。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的方式可分為：外延式增長(zhǎng)和內(nèi)延式增長(zhǎng)。假設(shè)技術(shù)進(jìn)步不變，生產(chǎn)函數(shù)的規(guī)模報(bào)酬不變，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是由于物質(zhì)資本數(shù)量和勞動(dòng)力投入數(shù)量的增加而引起的，這種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式即為外延式增長(zhǎng)。內(nèi)延式增長(zhǎng)是相對(duì)于外延式增長(zhǎng)而言的，是指投入的物質(zhì)資本和勞動(dòng)力的數(shù)量的總量不變，通過(guò)技術(shù)進(jìn)步、勞動(dòng)力素質(zhì)的提高或各類資本組合結(jié)構(gòu)的優(yōu)化而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這種增長(zhǎng)方式稱之為內(nèi)延式的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。假定其它條件不變，勞動(dòng)力質(zhì)量的變化引進(jìn)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的變化為人力資本理論研究的范疇。

“人力資本”這一思想早前的亞當(dāng)?斯密和馬歇爾就已經(jīng)提出。在亞當(dāng)?斯密的著作《國(guó)富論》中就有關(guān)于勞動(dòng)力的質(zhì)量差異與勞動(dòng)力的工資差異之間的關(guān)系的論述。馬歇爾認(rèn)為對(duì)人力資本的投入是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程并分析了家庭在人力資本投資過(guò)程中的作用。盡管亞當(dāng)?斯密和馬歇爾意識(shí)到了人力資本的作用，但由于他們所處時(shí)代的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)理論的制約，他們僅僅只是提出了“人力資本”這一思想和一些簡(jiǎn)單的分析，而并沒(méi)有對(duì)“人力資本”這一概念進(jìn)行深入的研究論證，更沒(méi)有形成一個(gè)思想體系?，F(xiàn)在主流的經(jīng)濟(jì)學(xué)界，一般以1961年美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家舒爾茨提出“人力資本”這一概念為人力資本理論產(chǎn)生的標(biāo)志。但實(shí)際上，在舒爾茨之前的1906年菲歇爾的論文《資本的性質(zhì)和收入》就明確的提出“人力資本”的概念，并且將這一因素納入到了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)理論分析的框架之中。根據(jù)舒爾茨對(duì)人力資本的定義“人力資本是指凝結(jié)在人身上的知識(shí)、健康、技能等能力”，以該定義為基礎(chǔ)，對(duì)人力資本的研究大體可以分為兩類：一類是研究人力資本投資對(duì)人力資本存量的影響，特別是教育投資對(duì)人力資本的影響（因?yàn)榻逃顿Y的數(shù)據(jù)相對(duì)容易獲取）；另一類是研究人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。

要研究人力資本本身對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，首先要解決的問(wèn)題是對(duì)人力資本測(cè)量，其次才能將之代入生產(chǎn)函數(shù)。由于人力資本的定性，對(duì)人力資本的測(cè)量維度注定無(wú)法面面俱到，并且有些維度也難于計(jì)量。因此，對(duì)人力資本的測(cè)量方法有很多，各有側(cè)重點(diǎn)，本文通過(guò)對(duì)人力資本分類及各類測(cè)量方法的梳理，歸納整理了目前主流的幾類分類、測(cè)量方法并分析了它們的運(yùn)用范圍。

二、人力資本的分類

從舒爾茨的人力資本定義來(lái)看，人力資本是指附著在人身上的能力，而各個(gè)個(gè)體的能力各有不同，也即個(gè)體的人力資本是存在差異的，丁虹棟在2003年首先提出了“異質(zhì)性人力資本”這一概念?；凇爱愘|(zhì)性的人力資本”，已有的研究從不同的角度，對(duì)人力資本進(jìn)行了種種分類。

人力資本的一類分法是從宏觀的角度出發(fā)，這一類分法一般按照個(gè)體受教育年限的長(zhǎng)短進(jìn)行分類，教育年限較長(zhǎng)的個(gè)體為較高的人力資本，教育年限較短的個(gè)體為較低的人力資本。代表性的文獻(xiàn)如陳曉迅（2013）將人力資本按高低層次分成了兩類：較高層級(jí)的技能型人力資本和較低層次的普通型人力資本，兩種層級(jí)的人力資本構(gòu)成了人力資本的結(jié)構(gòu)，兩類人力資本與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的存在兩種循環(huán)關(guān)系：高效率的循環(huán)、低效率的循環(huán)。人力資本結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)的匹配高，則會(huì)形成高效率的循環(huán)；反之，則會(huì)形成低效率的循環(huán)。楊超（2013）將個(gè)體人力資本按教育年限的長(zhǎng)短分為：基礎(chǔ)型人力資本、技能型人力資本和高層次人力資本。他將僅完成義務(wù)教育（含未完成）勞動(dòng)力人口視為基礎(chǔ)型人力資本，將完成了中等教育（含高中、職業(yè)高中、中等技校等）的勞動(dòng)力人口視為技能型人力資本，將完成了大專及以上教育的勞動(dòng)力人口視為高層次的人力資本，并分析了各層次的人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)。更早的研究如陳浩（2007）依據(jù)馬斯洛需求層次理論并結(jié)合人力資本的投資，認(rèn)為人力資本的投資順序應(yīng)當(dāng)是：健康投資――教育投資――培訓(xùn)投資――遷移投資，按照人力資本的投資順序與之對(duì)應(yīng)的人力資本類型包括：基礎(chǔ)人力資本、知識(shí)人力資本、技能人力資本和制度性人力資本。他將上述各類人力資本的組合視為人力資本的結(jié)構(gòu)，研究了人力資本結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。

人力資本的另外一類分法是從微觀的角度出發(fā)。這類研究更多的是從企業(yè)組織或企業(yè)價(jià)值的角度來(lái)分析人力資本，代表性的研究如王佳楠（2015）按照企業(yè)資源配置的不同將人力資本分為三類：基本勞動(dòng)力型人力資本，指僅具備基礎(chǔ)知識(shí)量的企業(yè)員工；經(jīng)營(yíng)管理型人力資本，包括經(jīng)人力資源管理者、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者；技術(shù)研發(fā)型人力資本，指企業(yè)內(nèi)部的研發(fā)人員和技術(shù)人員。李忠民（1998）對(duì)人力資本的分類具備獨(dú)特的視角，他將人力資本分為四類：一般型人力資本、技能型人力資本、管理型人力資本和企業(yè)家型人力資本。李忠民的分法兼顧宏觀和微觀的方法。此外，焦斌龍（2000）、馮子標(biāo)（2001）、崔建華（2002）等人在丁虹棟“異質(zhì)性人力資本”和“企業(yè)家人力資本”的界定下，進(jìn)一步發(fā)展了“企業(yè)家人力資本”這一內(nèi)涵。

三、人力資本的測(cè)量方法

人力資本的測(cè)量主要是測(cè)算人力資本的存量，主要的測(cè)算方法有：成本法、收益法、教育年限法以及近年來(lái)發(fā)展起來(lái)的技能測(cè)算法。

（一）成本法

成本法是從人力資本投資的角度出發(fā)進(jìn)行的測(cè)量，舒爾茨認(rèn)為人力資本的投資來(lái)源于五個(gè)方面：衛(wèi)生保健投入、在職培訓(xùn)、正規(guī)的學(xué)歷教育、個(gè)人的成人教育和個(gè)人（家庭）遷移。他認(rèn)為家庭的日常消費(fèi)、耐用品的消費(fèi)和生產(chǎn)部分的開(kāi)支共同形成了個(gè)人（家庭）的人力資本投資，他用上述三類投資的支出計(jì)算人力資本。貝克爾在舒爾茨的基礎(chǔ)上更進(jìn)了一步，他在舒爾茨提出的三個(gè)自變量之外還加入了“機(jī)會(huì)成本”這一變量。

（二）收益法

收益法的主要原理是折現(xiàn)，就是將人力資本在未來(lái)的收益折算成現(xiàn)在的貨幣價(jià)值。采用收益法測(cè)算人力資本可采用不同的指標(biāo)進(jìn)行折現(xiàn)，包括對(duì)未來(lái)的工資進(jìn)行折現(xiàn)、未來(lái)的盈利進(jìn)行折現(xiàn)等等。收益法主要運(yùn)用于企業(yè)，計(jì)算的依據(jù)基于企業(yè)的未來(lái)預(yù)期，企業(yè)的運(yùn)行穩(wěn)定則可以較為準(zhǔn)確地測(cè)算人力資本價(jià)值。

（三）教育年限法

由于人力資本形成的主要來(lái)源為正規(guī)的學(xué)歷教育，受教育年限的長(zhǎng)短直接影響人力資本的高低，因此很多研究因?yàn)閿?shù)據(jù)獲得方便，直接采用教育年限來(lái)衡量人力資本的存量水平，如Judson（2002）、李福柱（2008）等人的研究。但受教育的時(shí)間長(zhǎng)短也并不能完全的反應(yīng)個(gè)體人力資本的水平，因此為了更好的區(qū)別不同教育層次的人力資本水平，學(xué)歷指數(shù)法也廣泛地運(yùn)用于人力資本的測(cè)算。

（四）技能測(cè)算法

隨著人力資本理論研究的不斷深入，對(duì)人力資本的測(cè)算不斷地精細(xì)化、準(zhǔn)確化，并且統(tǒng)計(jì)工具的改進(jìn)和各類數(shù)據(jù)庫(kù)的迅速豐富與完善，教育年限法、教育指數(shù)法等方法的局限性越來(lái)越凸顯。第一，同等教育時(shí)長(zhǎng)的個(gè)體由于外部環(huán)境和個(gè)體的差異，個(gè)體的人力資本可能迥異；第二，正規(guī)的學(xué)歷教育是一個(gè)靜態(tài)的概念，不能反映學(xué)歷后教育；第三，“干中學(xué)”等方面形成的人力資本無(wú)法計(jì)算在內(nèi)。針對(duì)上述缺陷，近年來(lái)，部分研究關(guān)注于通過(guò)計(jì)算個(gè)體的技能水平來(lái)測(cè)算人力資本。世界銀行將技能分為：認(rèn)知技能、非認(rèn)知技能和職業(yè)技能。個(gè)體勞動(dòng)能力的高低取決于三類集合的綜合運(yùn)用。技能測(cè)算法是一種非常精細(xì)化的測(cè)算，并且測(cè)算的指標(biāo)目前也沒(méi)有完全的統(tǒng)一。

四、結(jié)論

人力資本理論發(fā)展至今，新的理論分支、新的研究點(diǎn)不斷地涌現(xiàn)，但回歸到其問(wèn)題的本源，即對(duì)人力資本的測(cè)算則還沒(méi)有一個(gè)方法能涵蓋到人力資本的所有維度。這一方面既是由于相關(guān)數(shù)據(jù)的不完善，另一方面也是由于人力資本的某些維度難于計(jì)量。已有的文獻(xiàn)對(duì)人力資本的分類很多，但都服務(wù)于各自的研究目的，對(duì)人力資本的測(cè)量也是如此。因此，對(duì)人力資本測(cè)算的各類方法不存在好壞之分，對(duì)測(cè)算方法的選擇需要考慮的是要服從研究的對(duì)象和研究的角度?？v觀現(xiàn)有的文獻(xiàn)，如要從宏觀上研究人力資本或人力資本結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，對(duì)人力資本的測(cè)算宜采用教育年限法或?qū)W歷指數(shù)法；如要從微觀上研究企業(yè)或家庭的人力資本，則可采用成本法、收益法或技能測(cè)算法。

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篇（8）

改革開(kāi)放以來(lái)，尤其是入世之后，我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易規(guī)模逐年攀升，大量外來(lái)資本涌入的同時(shí)也伴隨著我國(guó)資本走出國(guó)門尋找更廣闊的投資機(jī)會(huì)。但是，在正當(dāng)?shù)膰?guó)際貿(mào)易往來(lái)背后，也隱藏著嚴(yán)重的資本外逃現(xiàn)象。資本外逃代表我國(guó)財(cái)富的流失，會(huì)打擊中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的潛力和可持續(xù)性。對(duì)其研究顯得愈發(fā)重要。

一、資本外逃規(guī)模的測(cè)算與影響因素分析

（一）資本外逃測(cè)算方法

由于資本外逃活動(dòng)往往具有隱蔽性，要想準(zhǔn)確測(cè)算出其規(guī)模是相當(dāng)困難的。我們只能基于已有數(shù)據(jù)對(duì)資本外逃規(guī)模進(jìn)行粗略地測(cè)算。國(guó)內(nèi)外對(duì)資本外逃的測(cè)算方法主要有直接測(cè)算法和間接測(cè)算法。

直接測(cè)算法是直接通過(guò)一個(gè)或幾個(gè)用國(guó)內(nèi)異常風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)迅速的短期資金外流項(xiàng)目來(lái)測(cè)算資金外逃額的方法。這種方法直接從國(guó)際收支平衡表中采集數(shù)據(jù)?；緶y(cè)算公式是：

資金外逃=短期私人資金流出額+國(guó)際收支賬戶中的“誤差與遺漏”

直接測(cè)算法簡(jiǎn)便易行，能夠很方便地滿足經(jīng)濟(jì)研究中對(duì)資金外逃基本趨勢(shì)和大致規(guī)模的測(cè)算要求。但它的缺陷是：1、 “誤差與遺漏”不僅包括那些隱蔽的未記錄的資金流動(dòng)，也包括一些真實(shí)的統(tǒng)計(jì)誤差。2、直接測(cè)算法所依據(jù)的定義是將資金外逃視為一種短期資金流動(dòng)，基本上沒(méi)有考慮長(zhǎng)期資金流動(dòng)。

西方學(xué)者針對(duì)直接測(cè)算方法的一些缺陷，提出了另外一種測(cè)算資本外逃的方法―間接測(cè)算法（又稱剩余法）。基本測(cè)算公式是：

資金外逃=對(duì)外債務(wù)增加+外國(guó)直接投資凈流入+官方儲(chǔ)備增加+經(jīng)常項(xiàng)目逆差

從理論上講，間接測(cè)算法在界定資金外逃的范圍時(shí)，強(qiáng)調(diào)的是資金外逃產(chǎn)生的負(fù)面效果。相對(duì)于直接測(cè)算法來(lái)講，間接測(cè)算法所估計(jì)的資金外逃范圍要廣得多。但間接測(cè)算法也存在明顯缺陷，其主要表現(xiàn)為：1、測(cè)算結(jié)果并未涵蓋所有的外逃資金；2、測(cè)算結(jié)果中包括了一部分正常的外流資金。

（二）直接法測(cè)算資本外逃規(guī)模

為簡(jiǎn)便起見(jiàn)，本文采用直接法來(lái)測(cè)算資本外逃規(guī)模。即利用公式：

資金外逃=短期私人資金流出額+國(guó)際收支賬戶中的“誤差與遺漏”

一般而言，外匯占款主要來(lái)源于實(shí)際使用外資（FDI）、經(jīng)常項(xiàng)目順差和短期國(guó)際資本流入，可知，短期資本流出=外商直接投資+經(jīng)常項(xiàng)目順差―外匯占款。

根據(jù)國(guó)家外匯管理局網(wǎng)站及國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)，并按中美年均匯率的相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算所得，從1997-2011年我國(guó)資本外逃規(guī)模（單位：億元）：1997年--3747.135087、1998年--6051.727562

1999年--4853.82986、2000年--6669.191983、2001年--2171.814326、2002年--1312.70325、

2003年---4756.997997、2004年-- -9258.764424、2005年--2984.514381、2006年--140.3209658

2007年- -9169.814958、2008年--4978.892748、 2009年--4107.975908 2010年--6546.06491、2011年--5054.418718。

（三）資本外逃結(jié)構(gòu)分析

從圖1可以清楚的看到，1997-2011年，我國(guó)國(guó)際收支平衡表中的“誤差與遺漏”在均值0周圍上下波動(dòng)，而短期資本流動(dòng)和資本外逃規(guī)模走勢(shì)基本相符?？梢?jiàn)在這段時(shí)期里，我國(guó)資本主要是通過(guò)短期資本流出這一途徑實(shí)現(xiàn)外逃的。

圖1資本外逃規(guī)模結(jié)構(gòu)

這一結(jié)論與楊勝剛（2000）研究的我國(guó)1987-1997年資本外逃結(jié)構(gòu)不同，在其研究結(jié)論中可以看到，這一時(shí)期資本外逃中絕大部分是由于國(guó)際收支平衡表中的“誤差與遺漏”造成的。究其原因可能是1994年人民幣從經(jīng)常項(xiàng)目的部分可兌換轉(zhuǎn)變?yōu)?996年底全部可兌換，這為資本外逃提供了極大便利，更多的資本通過(guò)短期資本流出來(lái)實(shí)現(xiàn)外逃。

二、短期資本流動(dòng)途徑分析

1.顯性的短期資本流動(dòng)

顯性的短期資本流動(dòng)指的是可以從國(guó)際收支平衡表上觀測(cè)到的短期資本流動(dòng)規(guī)模。在我國(guó)國(guó)際收支的金融項(xiàng)目中，證券投資管制仍然比較嚴(yán)格，所以短期資本流動(dòng)主要以其他投資方式進(jìn)行，主要包括：短期貿(mào)易信貸、短期貸款、貨幣和存款、其他短期資產(chǎn)和負(fù)債。

圖2顯性的短期資本凈流出結(jié)構(gòu)示意圖

從圖2可以清楚的看到，我國(guó)顯性的短期資本在2007年以前基本呈現(xiàn)凈流入勢(shì)態(tài)，而2007年和2008年，由于其他短期資產(chǎn)和負(fù)債的大規(guī)模凈流出，導(dǎo)致顯性的短期資本總額也出現(xiàn)凈流出勢(shì)態(tài)。

出現(xiàn)上述勢(shì)態(tài)的重要原因與準(zhǔn)備金制度的“創(chuàng)新”有關(guān)。2007年8月以來(lái)，境內(nèi)銀行開(kāi)始按照央行要求用外匯上交本幣存款準(zhǔn)備金，主要全國(guó)性商業(yè)銀行都執(zhí)行這一新規(guī)定。由此估算，去年下半年上交存款準(zhǔn)備金規(guī)模大約1000億-1200億美元。而商業(yè)銀行的這些準(zhǔn)備金正是作為商業(yè)銀行的資產(chǎn)存放于央行。

2.隱蔽的短期資本流動(dòng)

隱蔽的短期資本既可以通過(guò)經(jīng)常項(xiàng)目和資本與金融項(xiàng)目進(jìn)行名實(shí)不符的流動(dòng)，也可以通過(guò)貨幣走私和地下銀行（或地下錢莊）進(jìn)行資本的非法流動(dòng)。某些隱蔽性資本流動(dòng)，如偽造單據(jù)所造成的虛假進(jìn)口貨值會(huì)反映在“錯(cuò)誤與遺漏”項(xiàng)目中，但其所導(dǎo)致的資本流動(dòng)并未在國(guó)際收支平衡表中得到反映。具體包括：

①進(jìn)出口偽報(bào)。通過(guò)低報(bào)或隱瞞貿(mào)易外匯收入，將外匯擅自存境外，或者高報(bào)貿(mào)易外匯支出，向國(guó)家外匯指定銀行騙購(gòu)?fù)鈪R匯往國(guó)外，構(gòu)成資本外流；制造無(wú)真實(shí)貿(mào)易基礎(chǔ)的進(jìn)口單據(jù)，“假進(jìn)口真融資”，或者高報(bào)出口，低報(bào)進(jìn)口，構(gòu)成資本內(nèi)流。此外，服務(wù)貿(mào)易也常常是隱蔽性資本流動(dòng)的重要渠道。

②經(jīng)常性轉(zhuǎn)移。除了國(guó)際組織和政府部門的無(wú)償捐贈(zèng)和賠償?shù)软?xiàng)目以外，僑匯是比較重要的經(jīng)常性轉(zhuǎn)移。

③投資收益。通過(guò)低報(bào)對(duì)外投資收益、高報(bào)對(duì)外商投資支付的投資收益實(shí)現(xiàn)資本外流；而通過(guò)低報(bào)對(duì)外商投資的支付，高報(bào)對(duì)外投資收益，實(shí)現(xiàn)資本內(nèi)流。

④外商直接投資企業(yè)資本項(xiàng)目結(jié)匯。短期資本流動(dòng)不僅隱藏在外商直接投資的跨境支付和債權(quán)債務(wù)調(diào)整中，而且還通過(guò)“虛增”外商直接投資的資本金實(shí)現(xiàn)短期資本的流動(dòng)。

⑤貨幣走私和地下銀行系統(tǒng)等。

由于隱蔽的短期資本無(wú)法精確計(jì)算，我們只能通過(guò)從短期資本凈流出總額中扣除顯性的短期資本凈流出來(lái)計(jì)算其總規(guī)模。

圖3隱蔽的短期資本凈流出

從圖3可以發(fā)現(xiàn)，隱蔽的短期資本凈流出自2008年以后持續(xù)的增加，并在2010年達(dá)到最高峰。而且自2009年以后，隱蔽的短期資本凈流出額顯著大于顯性的短期資本凈流入額，使得我國(guó)短期資本流動(dòng)呈凈流出勢(shì)態(tài)。這一增長(zhǎng)趨勢(shì)對(duì)我國(guó)今后的發(fā)展大為不利，會(huì)導(dǎo)致我國(guó)財(cái)富的大量流失。

三、應(yīng)對(duì)資本外逃的對(duì)策

資本外逃是一個(gè)國(guó)際性問(wèn)題，其有效解決需要政府主導(dǎo)，金融機(jī)構(gòu)協(xié)助配合監(jiān)督，防止資本管理“真空”。鑒于資本外逃的特殊性，我國(guó)政府可以從以下幾方面著手解決。

1.建立短期資本流動(dòng)的監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制。我國(guó)短期資本流動(dòng)主要是隱藏在正常經(jīng)常賬戶和資本賬戶下進(jìn)行的變相資本流動(dòng)，我國(guó)政府應(yīng)該繼續(xù)分別針對(duì)不同渠道的短期資本流動(dòng)加強(qiáng)管理力度。

2.加強(qiáng)對(duì)居民私有財(cái)產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)移的監(jiān)管。對(duì)申請(qǐng)人身份的識(shí)別是其中最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。當(dāng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移規(guī)模超過(guò)一定數(shù)額時(shí)，應(yīng)充分利用現(xiàn)有信息界定待轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的合法性。

3.拓寬個(gè)人和企業(yè)的投資融資渠道。金融市場(chǎng)監(jiān)管部門可以把國(guó)際市場(chǎng)上較為成熟的金融產(chǎn)品引入國(guó)內(nèi)，也可以因地制宜的創(chuàng)造新型風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和套期保值金融產(chǎn)品，增強(qiáng)個(gè)人和企業(yè)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的信心。

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篇（9）

（一）收入測(cè)算法收入測(cè)算法是基于市場(chǎng)運(yùn)行完備，收入高低可以較為客觀地體現(xiàn)出人力資本的邊際勞動(dòng)生產(chǎn)率水平的前提下，依據(jù)人力資本擁有者的收入進(jìn)行人力資本測(cè)算。具體算法大致有以下三類。第一類：預(yù)期收入現(xiàn)值測(cè)算法Petty(1690)最早采用預(yù)期收入現(xiàn)值測(cè)算法估計(jì)了英國(guó)人力資本。他認(rèn)為一個(gè)國(guó)家的總?cè)肆Y本存量是個(gè)體人力資本加總的結(jié)果，而個(gè)體人力資本存量可以等同于個(gè)體畢生預(yù)期總收入的折現(xiàn)值。Farr(1853)把個(gè)人畢生預(yù)期收入中的個(gè)人生活消費(fèi)額剔除，使用了5%的貼現(xiàn)率，并根據(jù)生命表調(diào)整了死亡率。Wickens(1924)將總?cè)丝诜譃槔夏耆?、未成年人和成年人三個(gè)年齡組并分別估算每組的收入現(xiàn)值，然后以各組總?cè)丝诘闹形粩?shù)為權(quán)數(shù)對(duì)各組收入現(xiàn)值加權(quán)。Mincer(1974)提出了人力資本收入方程，并發(fā)現(xiàn)人力資本（收入的對(duì)數(shù)）與受教育年數(shù)(s)存在線性函數(shù)的關(guān)系。Graham和Webb(1979)提出人力資本的預(yù)期收入現(xiàn)值測(cè)算公式。式中，PVix表示根據(jù)特征向量i分類的所有x歲個(gè)體畢生勞動(dòng)收入現(xiàn)值，Wix和Yix分別第i類型的所有x歲個(gè)體的就業(yè)率和平均收入，Pixk表示第k年第i類型的所有x歲個(gè)體到x+i歲的生存概率，gik和rik分別表示第k年收入為第i類型的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率和利率；Jorgenson和Fraumeni(1989,1992)通過(guò)向后循環(huán)估算出任何年紀(jì)個(gè)體所有稅后市場(chǎng)和非市場(chǎng)勞動(dòng)收入的貼現(xiàn)值。第二類：收入指數(shù)測(cè)算法Mulligan和Sala-i-Martin(1997)采用了人力資本收入指數(shù)測(cè)算法進(jìn)行美國(guó)人力資本的理論研究和測(cè)算。他們通過(guò)勞動(dòng)力總收入與沒(méi)有受教育者的勞動(dòng)收入的比值將物質(zhì)資本對(duì)勞動(dòng)收入的影響剔除，得到的是非貨幣值結(jié)果。Koman和Marin(1997)在永續(xù)盤(pán)存法(PIM)的框架下，測(cè)算了指數(shù)化的人力資本。Laroche和Merette(2000)把工作經(jīng)歷補(bǔ)充到Koman和Marin(1997)的人力資本收入指數(shù)測(cè)算模型，構(gòu)造了男女的收入指數(shù)函數(shù)。李海崢(2010)區(qū)分了城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村居民的人力資本。第三類：未來(lái)收入限制余額法世界銀行在1995年估算各國(guó)民財(cái)富時(shí)，采用未來(lái)收入限制余額法測(cè)算人力資本價(jià)值存量。該法以“人力資本存量＝當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的人口在生存剩余年限所能得到的未來(lái)收入的貼現(xiàn)值－(人造資本價(jià)值＋土地價(jià)值)”為基本思路，將人口按性別和年齡分為六組。具體測(cè)算時(shí)，首先估算在社會(huì)某一核算時(shí)點(diǎn)人口的平均生存剩余年限和未來(lái)收入貼現(xiàn)值，再依此估算人力資本價(jià)值存量。

（二）教育指標(biāo)測(cè)算法教育指標(biāo)測(cè)算法使用頻率較高，尤其是在需要比較區(qū)域或國(guó)際間人力資本的情況下。其核心思想是人力資本的核心內(nèi)容由教育形成的知識(shí)和技能構(gòu)成，因此人力資本測(cè)算能夠通過(guò)使用教育指標(biāo)如相對(duì)數(shù)指標(biāo)（學(xué)校入學(xué)率、成人識(shí)字率）、總量指標(biāo)（教育總年限、受教育水平）和平均指標(biāo)（平均受教育年數(shù)、生均教育經(jīng)費(fèi)）等指標(biāo)代表人力資本水平進(jìn)行研究。在相對(duì)數(shù)指標(biāo)的運(yùn)用方面，Barro(1991)及Levine與Renelt(1992)等學(xué)者采用學(xué)校入學(xué)率（各年齡階段學(xué)生入學(xué)人口數(shù)量和相應(yīng)年齡組總?cè)藬?shù)的比重）進(jìn)行相對(duì)數(shù)教育指標(biāo)人力資本測(cè)算。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)(1998,2001)通過(guò)國(guó)際成人（15歲及以上人口）識(shí)字率抽樣調(diào)查(IALS)進(jìn)行人力資本測(cè)算。但是這類指標(biāo)存在代表性問(wèn)題，如入學(xué)率可能忽略了退學(xué)的學(xué)生和退出勞動(dòng)力市場(chǎng)的人員，成人識(shí)字率忽略了職業(yè)技能、邏輯分析能力和科學(xué)技術(shù)知識(shí)等人力資本的重要方面；總量指標(biāo)和平均指標(biāo)的運(yùn)用也不盡完善，如教育總年限指標(biāo)測(cè)算法和平均受教育年數(shù)（將各級(jí)教育獲得水平其相應(yīng)的勞動(dòng)力或工作年齡人口加權(quán)）測(cè)算法都忽視了等量時(shí)間的不同層次的教育有著不同的質(zhì)量。

（三）直接能力測(cè)算法直接能力測(cè)算法通?；谔囟ㄔO(shè)計(jì)的能力測(cè)驗(yàn)得分，根據(jù)相應(yīng)的收益率進(jìn)行加權(quán)，由此估算出人力資本價(jià)值量。作為個(gè)體人力資本測(cè)算最精確的方法，其代表研究主要有經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)的交叉課程能力計(jì)劃(CCCP)、生活技能調(diào)查(ILSS)和人力資本指標(biāo)計(jì)劃(HCIP)等。其中，人力資本指標(biāo)計(jì)劃(HCIP)將人力資本描述為是加強(qiáng)或支持就業(yè)能力、生產(chǎn)活動(dòng)和創(chuàng)新的能力。《人力資本投資:一個(gè)國(guó)際比較》建議設(shè)定直接測(cè)量個(gè)體人力資本特征的范圍，并基于勞動(dòng)者能力和技能指標(biāo)集，比較各國(guó)人力資本的差距。

（四）綜合測(cè)算法Dagum和Slottje(2000)的綜合測(cè)算法，將作為潛在變量的人力資本的微觀估計(jì)與居民平均人力資本的宏觀估計(jì)有機(jī)結(jié)合在一起。周德祿(2005)認(rèn)為群體人力資本是在一定人口規(guī)模層面上整合個(gè)體人力資本的結(jié)果，因此研究群體人力資本離不開(kāi)對(duì)個(gè)體人力資本生命周期規(guī)律的把握。作者用快速增長(zhǎng)期、緩慢增長(zhǎng)期、快速衰減期來(lái)描述個(gè)體人力資本從接受教育到參加工作直至退休養(yǎng)老的生命周期規(guī)律。同時(shí)，將個(gè)體人力資本分解為教育、經(jīng)驗(yàn)和健康3個(gè)維度，每個(gè)維度的個(gè)體人力資本都變現(xiàn)為年齡的函數(shù)。

二、人力資本測(cè)算方法評(píng)價(jià)

總體來(lái)說(shuō)，上述五中核算方法各有優(yōu)劣（詳見(jiàn)表1）。成本測(cè)算法可直接用貨幣計(jì)量人力資本的價(jià)值，體現(xiàn)了與當(dāng)前SNA物質(zhì)資本核算體系的基本一致性，并且所需數(shù)據(jù)易得，可行性強(qiáng)，但穩(wěn)健性和客觀性欠佳；收入測(cè)算法充分體現(xiàn)了人力資本作為資產(chǎn)所具備的收益性特征，影響人力資本的眾多因素都被包含在了收入中從而不必單獨(dú)考慮，但是數(shù)據(jù)可得性和準(zhǔn)確性不高；教育指標(biāo)測(cè)算法簡(jiǎn)便易行，數(shù)據(jù)容易獲取，剔除了用貨幣計(jì)量人力資本的價(jià)格因素問(wèn)題，因而被最廣泛運(yùn)用，但是統(tǒng)計(jì)范圍偏窄，且估算的不是人力資本貨幣價(jià)值量，并沒(méi)有體現(xiàn)與物質(zhì)資本核算體系的一致性；直接能力測(cè)算法并不成熟，是否或應(yīng)該如何將直接能力測(cè)算法納入人力資本測(cè)算在理論和實(shí)踐上都值得進(jìn)一步探索；綜合測(cè)算法將幾種測(cè)算方法綜合起來(lái)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，但也存在理論不統(tǒng)一、實(shí)際操作復(fù)雜等問(wèn)題。

篇（10）

(二) 軟件對(duì)計(jì)算機(jī)的要求。

(三) 當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境條件。主要指空氣的潮濕程度,提供電壓的大小和穩(wěn)定程度等。

二、 軟件成本的測(cè)算方法

(一)獨(dú)立開(kāi)發(fā)成本。

(二)協(xié)作開(kāi)發(fā)成本。

(三)委托開(kāi)發(fā)成本。

三、運(yùn)行維護(hù)成本的測(cè)算方法

談?wù)勲娝慊瘯?huì)計(jì)信息系統(tǒng)成本的測(cè)算方法

在本篇論文中,企業(yè)在制定電算化會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)計(jì)劃時(shí),其中一項(xiàng)重要的內(nèi)容是系統(tǒng)成本的測(cè)算,以便盡可能以最小的代價(jià)達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。電算化會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的成本一般包括硬件成本、軟件成本、運(yùn)行維護(hù)成本等,盡管不同用戶會(huì)計(jì)電算化要求的程度有所不同,但確定所需投資的方法卻是相同的。

一、 硬件成本的測(cè)算方法

計(jì)算機(jī)硬件主要是指計(jì)算機(jī)完成其功能所借助的一系列部件和設(shè)備,主要包括:主機(jī)、打印機(jī)、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器等設(shè)備;機(jī)房、加濕器等環(huán)境設(shè)施;打印紙、磁盤(pán)、色帶等材料。確定硬件成本,取決于所需硬件的牌子、型號(hào)、數(shù)量、銷售廠家,它們的市場(chǎng)價(jià)格。一般來(lái)說(shuō)主要取決于以下因素:

(一) 需要處理的數(shù)據(jù)量及速度。

在電算化會(huì)計(jì)工作中需要由計(jì)算機(jī)處理的數(shù)據(jù)量及速度,決定了所需計(jì)算機(jī)的主頻、內(nèi)存、外貯等計(jì)算機(jī)的主要指標(biāo),從而大致確定了需要什么樣的計(jì)算機(jī)及其數(shù)量。一般可把數(shù)據(jù)分為動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)和靜態(tài)數(shù)據(jù)。動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)主要指在運(yùn)行中要發(fā)生變化的數(shù)據(jù),以及在運(yùn)行中要輸入、輸出的數(shù)據(jù),如:錄入的憑證數(shù)據(jù)、明細(xì)帳數(shù)據(jù)、總帳數(shù)據(jù)等。靜態(tài)數(shù)據(jù)主要是指在運(yùn)行過(guò)程中主要作為參考的數(shù)據(jù),在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)一般不會(huì)隨運(yùn)行而改變,如:各種代碼、各種文件參數(shù)等。記帳憑證數(shù)據(jù)一般在計(jì)算機(jī)內(nèi)僅保存一個(gè)月,其測(cè)算公式為:記帳憑證數(shù)據(jù)=月平均天數(shù)×日均錄入張數(shù)×每張憑證數(shù)據(jù)量;明細(xì)帳數(shù)據(jù)在計(jì)算機(jī)內(nèi)需保存一年,每月明細(xì)帳數(shù)據(jù)量與記帳憑證的月數(shù)據(jù)量大致相同,其測(cè)算公式為:年明細(xì)帳數(shù)據(jù)=月記帳憑證數(shù)據(jù)×12;總帳數(shù)據(jù)量的測(cè)算公式為:年總帳數(shù)據(jù)量=總帳科目數(shù)占明細(xì)科目數(shù)的比例×年明細(xì)帳數(shù)據(jù)量;報(bào)表數(shù)據(jù)需在計(jì)算機(jī)內(nèi)存放一年,測(cè)算公式為:報(bào)表數(shù)據(jù)量=報(bào)表張數(shù)×每張報(bào)表平均數(shù)據(jù)量×12。記帳憑證數(shù)據(jù)量、明細(xì)帳數(shù)據(jù)量、總帳數(shù)據(jù)量、報(bào)表數(shù)據(jù)量四者之和,即為動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)量。靜態(tài)數(shù)據(jù)量的測(cè)算方法一般有兩種:一種與動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)的測(cè)算方法相同,即分類別、分項(xiàng)目進(jìn)行測(cè)算;另一種是按占動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)量的比例進(jìn)行測(cè)算,即靜態(tài)數(shù)據(jù)量=動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)量×靜態(tài)數(shù)據(jù)占動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)的比例。靜態(tài)數(shù)據(jù)量與動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)量之和,即為系統(tǒng)的數(shù)據(jù)總量。

(二) 軟件對(duì)計(jì)算機(jī)的要求。

各種軟件對(duì)其運(yùn)行環(huán)境都有一定的要求。例如,需要內(nèi)存1兆以上,顯示器必須是25行顯示等。

(三) 主機(jī)對(duì)設(shè)備及運(yùn)行環(huán)境的要求。主要包括:是否需要空調(diào)、專用機(jī)房;是否需要不間斷電源;是否需要新加漢卡、配置打印機(jī)等。

(四) 會(huì)計(jì)工作對(duì)電算化會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)時(shí)間性、安全性和穩(wěn)定性的要求。主要是指是否需要實(shí)時(shí)響應(yīng)。數(shù)據(jù)的安全性和穩(wěn)定性的要求程度。

(五) 當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境條件。主要指空氣的潮濕程度,提供電壓的大小和穩(wěn)定程度等。

二、 軟件成本的測(cè)算方法

軟件主要包括系統(tǒng)軟件與會(huì)計(jì)軟件。系統(tǒng)軟件一般都通過(guò)購(gòu)買獲得。會(huì)計(jì)電算化一般需要的系統(tǒng)軟件有操作系統(tǒng)、支持會(huì)計(jì)軟件的各種軟件工具、運(yùn)程通訊軟件等。會(huì)計(jì)軟件可分為核算軟件與分析決策軟件,但實(shí)際上,好的會(huì)計(jì)軟件這兩者是有機(jī)結(jié)合在一起的,是密不可分的。如果單位是購(gòu)買商品化會(huì)計(jì)軟件,則需根據(jù)本單位的需要及廠家的報(bào)價(jià)，！進(jìn)行測(cè)算。如果單位是自己組織開(kāi)發(fā)會(huì)計(jì)軟件,則需要分項(xiàng)目,根據(jù)開(kāi)發(fā)期進(jìn)行測(cè)算。

單位自行組織開(kāi)發(fā)會(huì)計(jì)軟件的成本一般可分以下幾個(gè)項(xiàng)目:人員費(fèi)用、系統(tǒng)軟件購(gòu)置費(fèi)用、材料耗用費(fèi)用、機(jī)器使用費(fèi)用。對(duì)人員費(fèi)用,首先要確定所需的人員和能夠投入的人員,再估計(jì)出開(kāi)始周期,將這兩個(gè)數(shù)折合成“人年”,最后得出人員費(fèi)用;對(duì)系統(tǒng)軟件購(gòu)置費(fèi)用,首先需要確定開(kāi)發(fā)會(huì)計(jì)軟件需要什么樣的系統(tǒng)支持軟件及其數(shù)量,然后根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行測(cè)算;對(duì)材料耗用費(fèi)用,首先應(yīng)估算出每一階段各種材料的耗用量,再根據(jù)市價(jià)進(jìn)行測(cè)算;對(duì)計(jì)算機(jī)使用費(fèi)用,可采用兩種方法,一是按每小時(shí)的機(jī)時(shí)費(fèi)乘上估算的機(jī)時(shí)總數(shù),另一是計(jì)算計(jì)算機(jī)的折舊費(fèi)。一般說(shuō)來(lái),軟件開(kāi)發(fā)成本有三種形式:

(一)獨(dú)立開(kāi)發(fā)成本。即完全由使用單位自己開(kāi)發(fā),這種形式開(kāi)發(fā)成本較低。

(二)協(xié)作開(kāi)發(fā)成本。即由系統(tǒng)使用單位和某技術(shù)力量較強(qiáng)的單位協(xié)作開(kāi)發(fā)。這種形式開(kāi)發(fā)成本較上一種高,但效果最好。

(三)委托開(kāi)發(fā)成本。即完全由某軟件公司開(kāi)發(fā),使用單位不參與工作。這種形式開(kāi)發(fā)成本往往較高,效果也較差。