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時(shí)間：2022-08-15 03:59:40
序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇信托調(diào)查報(bào)告范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。
從 9月、10月的房地產(chǎn)成交來(lái)看，真正的噩夢(mèng)已經(jīng)開(kāi)始了，那些苦命的剛需以自己粉身碎骨的姿勢(shì)，來(lái)完成所有儲(chǔ)蓄對(duì)房地產(chǎn)的“擁有”，沒(méi)辦法，同情他們是沒(méi)有任何必要的。那些一貫唱空的人，神經(jīng)已經(jīng)不那么堅(jiān)韌，他們或者已經(jīng)屈服加入唱多的行列，或者被過(guò)去的紀(jì)錄羞愧得不敢多說(shuō)。
現(xiàn)在90后已經(jīng)走上工作崗位，他們的父母是60后，基本上有好幾套房。如果他們的父母不在大城市，而90后涌入大城市，那么父母?jìng)儽仨氁褓u當(dāng)?shù)爻鞘械姆孔?。如果他們跟隨父母所在地就業(yè)，那么他們成為第一代不需要擔(dān)心住房的一代。這是一個(gè)標(biāo)志。
我認(rèn)為，整個(gè)市場(chǎng)已經(jīng)凌亂了，如果考慮到目前情況下黑天鵝事件的概率上升，我覺(jué)得不要再考慮什么基金投資了，將儲(chǔ)蓄逐步換成美元，相信一個(gè)成熟的、創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)體，好過(guò)另一個(gè)——你懂的。
A2：說(shuō)實(shí)話，我們也不是福爾摩斯，僅僅從外在的披露的那些大而化之、冠冕堂皇的東西能看出里面的奧秘，除非你掌握了內(nèi)部的信息。不要隨便相信理財(cái)產(chǎn)品，是控制風(fēng)險(xiǎn)的最好方式。
A1：很多基金子公司也在賣投向房地產(chǎn)、地方融資平臺(tái)的產(chǎn)品，比同類信托產(chǎn)品收益率高是為了吸引投資者，但不是絕對(duì)的，信托產(chǎn)品的收益也會(huì)有高于基金子公司同類產(chǎn)品的。
地址：xxx 郵編： xxx
電話：xxx 手機(jī)：xxx
電子郵箱：xxx
教育背景：
某院某專業(yè)本科 時(shí)間：xxx---xxx
成績(jī)： 平均分xxx（分?jǐn)?shù)接近90分） 專業(yè)GPA＝
200x年xxx獎(jiǎng)學(xué)金, xx學(xué)院xx人唯一獲獎(jiǎng)?wù)?/p>
實(shí)習(xí)經(jīng)歷：
xx顧問(wèn)公關(guān)公司 職務(wù)：xx 地點(diǎn) 時(shí)間:xxx—xxx
媒體與外事部門的助理，負(fù)責(zé)項(xiàng)目策劃及實(shí)施、媒體跟蹤、信息調(diào)查以及新聞分析，主要客戶包括xxxx(列出，都是世界五百?gòu)?qiáng))等
幫助xxx在上海成功進(jìn)行市場(chǎng)投放活動(dòng)
培養(yǎng)了敏銳的新聞視角；鍛煉和提高了媒體溝通及信息收集分析能力
某世界五百?gòu)?qiáng)公司 職務(wù)：xx 地點(diǎn) 時(shí)間：xxx—xxx
負(fù)責(zé)全球大客戶部每日銷售報(bào)表統(tǒng)計(jì)與分析，銷售人員績(jī)效評(píng)估
成功策劃、組織并完成辦公室xxx項(xiàng)目
提高了領(lǐng)導(dǎo)力、數(shù)據(jù)分析以及市場(chǎng)分析判斷能力
課外活動(dòng)：
某大學(xué)xx杯辯論賽最佳辯手 地點(diǎn)，時(shí)間
學(xué)術(shù)刊物《xxx》主編 地點(diǎn)，時(shí)間
國(guó)家xx學(xué)基礎(chǔ)人才培養(yǎng)基地刊物,連續(xù)三年全國(guó)xx個(gè)基地班評(píng)比第一名
xx大學(xué)生文化交流使者 某外國(guó)，時(shí)間：
兩千名申請(qǐng)者中的兩名入選者之一
關(guān)于xx的主題演講入選大會(huì)優(yōu)秀論文集
北京xx俱樂(lè)部主席 地點(diǎn)，時(shí)間
以學(xué)生創(chuàng)業(yè)形式獲得風(fēng)險(xiǎn)投資
針對(duì)在京留學(xué)生提供文化交流活動(dòng)與信息服務(wù)，最高會(huì)員數(shù)x人（這個(gè)人數(shù)非常有說(shuō)服力）
第xx屆亞洲經(jīng)濟(jì)國(guó)際研討會(huì)會(huì)議某組組長(zhǎng) 地點(diǎn)，時(shí)間
通過(guò)媒體溝通與網(wǎng)絡(luò)支持成功實(shí)現(xiàn)新聞強(qiáng)度與深度雙重效應(yīng)，獲組織榮譽(yù)獎(jiǎng)
xx暑期社會(huì)實(shí)踐領(lǐng)隊(duì) 地點(diǎn)和時(shí)間
策劃，組織并帶隊(duì)參加民營(yíng)企業(yè)二次創(chuàng)業(yè)主題實(shí)踐
關(guān)于融資、技術(shù)及品牌的實(shí)踐報(bào)告獲得經(jīng)濟(jì)學(xué)院優(yōu)秀實(shí)踐成果獎(jiǎng)
英語(yǔ)水平：
通過(guò)國(guó)家英語(yǔ)四六級(jí)考試 GRE:xx(很高) GMAT: xx(很高)
TOPE(ETS美國(guó)教育測(cè)試服務(wù)中心職業(yè)英語(yǔ)考試)成績(jī):XX(很高)（聽(tīng)說(shuō)讀全優(yōu)，寫作良）
獎(jiǎng)勵(lì)：
xx學(xué)院科研成果二等獎(jiǎng),僅有的兩名一年級(jí)獲獎(jiǎng)本科生之一 時(shí)間
xx大學(xué)英語(yǔ)演講十佳、十佳歌手之一、游泳接力第二名 時(shí)間
所參與團(tuán)隊(duì)獲xx大學(xué)學(xué)生創(chuàng)業(yè)大賽第一名 時(shí)間
xx學(xué)院科研組織獎(jiǎng)，本年度全院唯一獲獎(jiǎng)?wù)?時(shí)間
本科個(gè)人簡(jiǎn)歷模板篇【二】錢X
三年以上工作經(jīng)驗(yàn)|男|33歲(1983年5月21日)
居住地：上海
電話：182********(手機(jī))
E-mail：
最近工作 [3年]
公司：XX公司
行業(yè)：項(xiàng)目擔(dān)保
職位：擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)理
最高學(xué)歷
學(xué)歷：本科
專業(yè)：經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)
學(xué) 校：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)
自我評(píng)價(jià)
具有扎實(shí)的經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)知識(shí)基礎(chǔ)，熟知經(jīng)濟(jì)學(xué)原理和金融業(yè)務(wù);已有7年擔(dān)保公司從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，同金融機(jī)構(gòu)和客戶保持良好的合作關(guān)系，積累了豐富的客戶資源;熟悉賬務(wù)財(cái)務(wù)管理，掌握擔(dān)保相關(guān)知識(shí)和操作流程、風(fēng)險(xiǎn)防范措施;了解中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)，融資需求，反擔(dān)保措施設(shè)定和操作要點(diǎn);具有良好的計(jì)劃、協(xié)調(diào)和控制及數(shù)據(jù)分析等能力;談判能力強(qiáng)，溝通能力和表達(dá)能力、文字處理能力良好。
求職意向
到崗時(shí)間：一個(gè)月之內(nèi)
工作性質(zhì)：全職
希望行業(yè)：項(xiàng)目擔(dān)保
目標(biāo)地點(diǎn)：上海
期望月薪：面議/月
目標(biāo)職能：融資租賃經(jīng)理
工作經(jīng)驗(yàn)
20XX/7—20XX/7：XX公司[3年]
所屬行業(yè)： 項(xiàng)目擔(dān)保
業(yè)務(wù)部 擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)理
1. 對(duì)項(xiàng)目資料進(jìn)行收集、匯總，初審合格后對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)地考察;
2. 完成項(xiàng)目評(píng)審工作，實(shí)地考察后補(bǔ)充資料，撰寫調(diào)查報(bào)告;
3. 完成調(diào)查報(bào)告編寫，提交項(xiàng)目部經(jīng)理審核，審核通過(guò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理部進(jìn)行評(píng)審;
4. 與客戶談判并協(xié)商合同條款，制作項(xiàng)目合同，通過(guò)審批后與客戶簽署，并按合同條款執(zhí)行;
5. 銀行業(yè)務(wù)辦理完畢，整理所有項(xiàng)目相關(guān)資料，移交風(fēng)險(xiǎn)管理部門統(tǒng)一管理;
6. 擔(dān)保業(yè)務(wù)辦理完畢后定期進(jìn)行保后跟蹤，填寫調(diào)查表格，作為項(xiàng)目資料共同存入項(xiàng)目檔案。
20XX /6—20XX /6：XX公司[4年]
所屬行業(yè)： 項(xiàng)目擔(dān)保
業(yè)務(wù)部 擔(dān)保經(jīng)理助理
1. 協(xié)助融資經(jīng)理完成客戶盡職調(diào)查、收集資料、編寫授信調(diào)查報(bào)告;
2. 協(xié)助經(jīng)理設(shè)計(jì)融資方案、設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)融資產(chǎn)品，設(shè)計(jì)融資模式;
3. 完成公司與銀行、信托、證券、基金等金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系拓展、建立、維持等工作;
4. 協(xié)助經(jīng)理進(jìn)行租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)審查，并對(duì)租賃資產(chǎn)進(jìn)行有效管理，有效避免損失;
5. 積累了良好的管理經(jīng)驗(yàn)，善于規(guī)范業(yè)務(wù)內(nèi)部管理，制定相關(guān)的管理、業(yè)務(wù)規(guī)范流程和制度。
教育經(jīng)歷
20XX/9—20XX /6 上海財(cái)經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè) 本科
證 書
講兩個(gè)問(wèn)題：
? 調(diào)查報(bào)告的寫法
? 調(diào)查報(bào)告的撰寫格式
Ⅰ 調(diào)查報(bào)告的寫法，包括標(biāo)題、署名、正文。篇幅：3500-5000字。
1.1 標(biāo) 題： 三種寫法。
① 標(biāo)題是文章標(biāo)題的寫法（如：《西部企業(yè)生態(tài)立旗“一石三鳥”》，《某某市蔬菜的品種結(jié)構(gòu)問(wèn)題》，《興“母親水窖”工程 擺脫缺水窘境》）。
② 標(biāo)題是類似于公文標(biāo)題的寫法（如：《某鋼廠技術(shù)供應(yīng)處實(shí)行經(jīng)濟(jì)責(zé)任制調(diào)查》，《關(guān)于農(nóng)村信用社業(yè)績(jī)的調(diào)查報(bào)告》，《對(duì)內(nèi)蒙古生態(tài)移民面臨問(wèn)題的調(diào)查》）。
③ 正副標(biāo)題寫法，一般是正題揭示主題，副題寫出調(diào)查的事件或范圍。(如：《 振興經(jīng)濟(jì)要靠科學(xué)技術(shù)——包頭市依靠科技人員發(fā)展工業(yè)的調(diào)查》。)
1.2 署 名： 標(biāo)題下面要署名，即寫姓名、年級(jí)、班級(jí)。
1.3 正 文： 由兩個(gè)部分構(gòu)成，即 前言；調(diào)查報(bào)告的主體。
1.3.1 前 言：扼要說(shuō)明 調(diào)查的目的；時(shí)間、地點(diǎn)；對(duì)象或范圍；做了哪些調(diào)查；本文所要報(bào)告的主要內(nèi)容是什么。 這一部分，主要是介紹基本情況和提出問(wèn)題，寫法可靈活多樣。
1.3.2 調(diào)查報(bào)告的主體：主要是對(duì)事實(shí)的敘述和議論。 一般把調(diào)查的主要情況、經(jīng)驗(yàn)或問(wèn)題歸納為幾個(gè)問(wèn)題，分為幾個(gè)小部分來(lái)寫。每個(gè)小部分有一個(gè)中心，加上序碼來(lái)表明，或加上小標(biāo)題來(lái)提示、概括這部分的內(nèi)容，使之眉目清楚。
1. 選題：選擇與工商專業(yè)相關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查。
1. 調(diào)查報(bào)告一般包括以下內(nèi)容：
調(diào)查目的
調(diào)查對(duì)像
調(diào)查內(nèi)容
調(diào)查方式（一般可選擇：?jiǎn)柧硎剑L談法，觀察法，資料法等）
調(diào)查時(shí)間
調(diào)查結(jié)果
調(diào)查體會(huì)（可以是對(duì)調(diào)查結(jié)果的分析，也可以是找出結(jié)果的原因及應(yīng)對(duì)辦法等。）
1. 調(diào)查報(bào)告樣稿
下面樣稿是以問(wèn)卷法進(jìn)行調(diào)查的樣稿，由于所選的調(diào)查方式不同，會(huì)有相應(yīng)的變化。
但總體格式，內(nèi)容不變。
對(duì)宜春市基金投資的調(diào)查報(bào)告
自1998年3月首只基金發(fā)行以來(lái)，我國(guó)證券投資基金業(yè)迅速發(fā)展，特別是2002年以來(lái)大規(guī)模發(fā)行開(kāi)放式基金，將基金業(yè)推向了新的發(fā)展階段。截至2003年6月30日，全國(guó)共設(shè)立了29家基金管理公司，其中包括5家合資基金管理公司；證券投資基金總數(shù)達(dá)78只，總規(guī)模1374.89億份，基金資產(chǎn)凈值1346.51億元,其中封閉式基金54只，發(fā)行總規(guī)模817億份，資產(chǎn)凈值790.81億元;開(kāi)放式基金24只，總規(guī)模557.89億份,資產(chǎn)凈值555.7億元。證券投資基金業(yè)的迅猛發(fā)展，對(duì)改善和調(diào)整證券市場(chǎng)中的投資者結(jié)構(gòu)，更新和倡導(dǎo)不同的投資理念，實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步專業(yè)化分工，促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展，起到了重要作用。但在基金業(yè)誕生后的發(fā)展進(jìn)步過(guò)程中，很快便遇到了前進(jìn)中的困難與問(wèn)題。就此，本人對(duì)基金投資進(jìn)入了一
次深入的調(diào)查，具體情況如下：
一、調(diào)查目的
掌握宜春市基金投資者對(duì)基金的了解和看法，了解宜春市基金市場(chǎng)存在的問(wèn)題。
二、調(diào)查對(duì)象及其一般情況
調(diào)查對(duì)象：宜春市證券投資者（主要是基金投資者）。
一般情況：這部分人大金在30至45歲之間,其中以大概以40歲為中心的正態(tài)分布,有一定的富余資金,且具有相當(dāng)?shù)耐顿Y理財(cái)經(jīng)驗(yàn).
三、調(diào)查方式
本次調(diào)查采取的是隨機(jī)問(wèn)卷調(diào)查。發(fā)放問(wèn)卷是在宜春市各證券營(yíng)業(yè)部隨機(jī)選擇證券投資者當(dāng)場(chǎng)發(fā)卷填寫，并當(dāng)場(chǎng)收回的形式。全市各證券營(yíng)業(yè)點(diǎn)共發(fā)出調(diào)查問(wèn)卷100份，收回87份，回收率達(dá)87%；
四、調(diào)查時(shí)間：2003年10月8日――――2003年11月10日
五、調(diào)查內(nèi)容
主要調(diào)查了投資者的投資目的，投資于基金的主要原因和影響其在各基金間選擇的因素以及喜歡的基金類型和持有基金分額的時(shí)期等。問(wèn)卷共向投資者提出了14個(gè)問(wèn)題。（見(jiàn)附一）
六、調(diào)查結(jié)果
本人就問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果統(tǒng)計(jì)如下表：
調(diào)查項(xiàng)1、年齡：18～25
5%
占有效人數(shù)比率
25～30 30～40 40～50 50～60 60以上2、性別：男女
3、投資基金的歷史：1年以下1～2年2～3年4年以上
4、您是否購(gòu)買過(guò)基金：購(gòu)買過(guò)沒(méi)有購(gòu)買過(guò)
5、您投資的目的：確保本金的安全獲得短期收益資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的增值6、您是否了解開(kāi)放式基金：了解知道一點(diǎn)不了解
7、購(gòu)買的是封閉式基金還是開(kāi)放式基金：封閉式基金開(kāi)放式基金
8、沒(méi)有買開(kāi)放基金的原因：沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)不了解他的特點(diǎn)購(gòu)買不方便手續(xù)費(fèi)偏高管理水平有待檢驗(yàn)
封閉式基金優(yōu)于開(kāi)放式基金
9、影響您在各基金公司之間選擇的主要原因：專業(yè)理財(cái)能力信息優(yōu)勢(shì)
基金經(jīng)理的歷史業(yè)績(jī)獲得短期超額收益的數(shù)量其他
10、您購(gòu)買基金時(shí)考慮的主要因素：凈值價(jià)格分紅
10%33%35%13%4%43%57%60%23%8% 9% 56%44%40%31%29%34%56%20%
66%34%2%11%9%23%49%6%
23%12%35%26%4%
10%13%26%
基金投資組合基金管理人的能力基金管理公司的規(guī)范程度其他
11、您喜歡投資基金的類型：平衡型基金債券基金指數(shù)基金股票基金
12、假設(shè)您購(gòu)買了開(kāi)放式基金，您預(yù)計(jì)的投資年限：少于一年1-3年3-5年6-10年10年以上
13、您投資這筆金額期望一年內(nèi)能有多少的回報(bào)5%左右10%左右15%左右20%左右
14、一般您購(gòu)買的基金,在漲幅達(dá)到多少時(shí)會(huì)拋出5%左右10%左右20%左右30%左右50%左右1 倍以上
11%19%15%6%
29%16%23%32%
43%32%16%9%
13%26%30%31%
5%12% 20%30%21%12%
從投資基金的歷史看，有60％的投資者購(gòu)買基金是在最近一年發(fā)生的，說(shuō)明投資基金的在最近一年在宜春的發(fā)展取得了一定成績(jī)，但是投資者對(duì)基金的投資持有期限，多數(shù)投資者還是希望短期持有，對(duì)基金的長(zhǎng)期投資還不看好。
有34%的投資者購(gòu)買過(guò)開(kāi)放式基金。雖然受基金業(yè)整體表現(xiàn)的影響,大多數(shù)投資者仍沒(méi)有購(gòu)買開(kāi)放式基金。但值得注意的是,這一數(shù)據(jù)同上年年相比上漲近10%,說(shuō)明開(kāi)放式基金已初步走出認(rèn)知度的冬天,為越來(lái)越多的投資者所了解。
就投資基金的主要原因來(lái)看，基金經(jīng)理的歷史業(yè)績(jī)?cè)谖木碇姓嫉谋壤^大，說(shuō)明投資者投資基金還是希望經(jīng)理人具有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，能夠取得較滿意的回報(bào)。另外,獲得短期收益也是基金投資者的一個(gè)重要目的.在沒(méi)有買開(kāi)放式基金的原因中,不了解其特點(diǎn)的較低，這說(shuō)明基金在銷售環(huán)節(jié)以及形象宣傳方面作了不少努力,效果明顯。調(diào)查還顯示,投資者對(duì)于開(kāi)放式基金手續(xù)費(fèi)偏高的看法的比例較高，達(dá)五分之一之多。而隨著開(kāi)放式基金數(shù)量的增加以及各基金的表現(xiàn),在投資者心目當(dāng)中,封閉式基金優(yōu)于開(kāi)放式基金的正在悄然發(fā)
生變化。
在購(gòu)買基金的投資目的中，多數(shù)投資者，還是希望獲得短期的收益，對(duì)基金的長(zhǎng)期投資還不是很認(rèn)同。2003年市場(chǎng)的低迷使得二級(jí)市場(chǎng)博取差價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)、難度急劇加大。既然眾基金的理財(cái)專家們都很難取得贏利,那么作為普通的中小投資者只好“等待分紅”,以求“保險(xiǎn)平安”了。
在一年中的期望回報(bào)中，顯示投資者普遍認(rèn)為對(duì)基金的盈利能力有很高的要求，但是基金總是不能給投資者帶來(lái)滿意的回報(bào)。 值得重視的是,近半數(shù)的投資者將管理水平有待檢驗(yàn)作為沒(méi)有購(gòu)買開(kāi)放式基金的最主要原因,比上年上升近15個(gè)百分點(diǎn)。這結(jié)果充分說(shuō)明,目前我國(guó)基金的整體管理水平與世界先進(jìn)水平尚存在較大差距,很難讓投資者滿意。 七、調(diào)查體會(huì)
從調(diào)查結(jié)果可以看出，基金投資者將會(huì)越來(lái)越多,因?yàn)橛薪?0%人的是在近1年內(nèi)涉足基金投資者的，這種趨勢(shì)將促進(jìn)基金業(yè)的快速發(fā)展。因此，證券投資基金的管理問(wèn)題更應(yīng)該引起投資基金公司的關(guān)注，以改變目前對(duì)其管理不完善的局面，同時(shí)也是適應(yīng)這種增長(zhǎng)趨勢(shì)的須求。為此,本人特提出以下幾點(diǎn)看法：（一）完善基金監(jiān)管機(jī)制，規(guī)范管理，為證券投資基金發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境
開(kāi)放式基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)由投資者、基金管理公司、基金托管公司、基金承銷公司、基金投資顧問(wèn)等5方面組成，基金的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離，存在委托關(guān)系，這就要求有效的投資基金監(jiān)管機(jī)制來(lái)保護(hù)投資者利益，穩(wěn)定基金市場(chǎng)運(yùn)行。首先是法律，包括《證券法》、《證券交易法》、《信托法》、《投資基金法》、《投資者保護(hù)法》、《投資顧問(wèn)法》、《公司法》以及相關(guān)的符合國(guó)際慣例的政策、細(xì)則等；其次是規(guī)章制度，有關(guān)基金發(fā)起與設(shè)立、發(fā)行與認(rèn)購(gòu)、投資策略與范圍、信用評(píng)級(jí)與托管、收益的分配及信息的披露等一系列具體的規(guī)章制度，對(duì)基金運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)管，從而也使基金管理人的行為有章可循；第三層次是自律管理，即通過(guò)組建行業(yè)自律組織，對(duì)基金實(shí)際操作中的技術(shù)性、社會(huì)道德問(wèn)題等情況進(jìn)行自我監(jiān)管。 (二)制定合理的費(fèi)率，吸引更多的潛在投資者
開(kāi)放式基金的費(fèi)率直接關(guān)系到基金投資者的利益，關(guān)系到基金是否能成功募集及未來(lái)運(yùn)作成本和效率，關(guān)系到基金管理者的利益，因此制定合理的費(fèi)率是開(kāi)放式基金運(yùn)營(yíng)的重要一環(huán)。
(三)保持基金運(yùn)作透明性來(lái)對(duì)基金管理人持續(xù)監(jiān)督。證券投資基金是目前主要的間接投資金融工具，是一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。只有及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露設(shè)立和運(yùn)作信息，投資者才能更好地?fù)?jù)此進(jìn)行投資決策。
(四)拓展銷售渠道，搞好客戶服務(wù)，加強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，提高市場(chǎng)營(yíng)銷能力
對(duì)21世紀(jì)的基金管理公司來(lái)說(shuō)，“客戶就是上帝”就是最重要的。誰(shuí)掌握了客戶，誰(shuí)就掌握了市場(chǎng)和未來(lái)，就擁有了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)，也就擁有了財(cái)富的源泉。開(kāi)放式基金的規(guī)模主要由市場(chǎng)決定，為了基金的順利設(shè)立、順利運(yùn)作和基金管理人自身的利益，基金管理人一定要更加注重基金的銷售和客戶服務(wù)，牢固樹立“客戶至上”的經(jīng)營(yíng)理念，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家基金營(yíng)銷方式，提高市場(chǎng)營(yíng)銷能力，廣泛拓展開(kāi)放式基金的銷售渠道。
(五)建立完善基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估制度
投資基金的成功與否在于基金的績(jī)效、產(chǎn)品種類的豐富、交易便利程度等因素，而最為關(guān)鍵的就是績(jī)效。投資業(yè)績(jī)是基金吸引眾多投資者的重要原因之一。隨著基金規(guī)模的迅速增長(zhǎng)，投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估無(wú)論是對(duì)基金管理人還是對(duì)基金投資者，都是非常重要的。因此有必要盡快建立健全基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估制度，加快基金運(yùn)作的市場(chǎng)化進(jìn)程。
(六)建立中外合資基金管理公司和中外合資基金，培養(yǎng)高水平的專業(yè)基金管理人才
隨著全球市場(chǎng)一體化，資本流動(dòng)限制放松、通訊以及互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、機(jī)構(gòu)投資者對(duì)全球資產(chǎn)分散化投資的需求，使基金日益國(guó)際化。我國(guó)已成為WTO成員國(guó)，將允許外商持有基金管理公司33％的股權(quán)，三年后持股比例擴(kuò)大至49％，投資基金市場(chǎng)開(kāi)放已是大勢(shì)所趨。為適應(yīng)基金投資的國(guó)際化，抵御海外基金的沖擊，學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)外先進(jìn)的基金管理經(jīng)驗(yàn)和投資技術(shù)，提升自身的基金管理水平，培養(yǎng)高水平的專業(yè)基金管理人才，我國(guó)要加快成立中外合資基金管理公司和中外合資基金，與國(guó)際同行進(jìn)行交流合作，為基金的發(fā)展積累經(jīng)驗(yàn)、培養(yǎng)人才，使我國(guó)現(xiàn)有的基金管理公司的管理更趨于國(guó)際化和規(guī)范化 。
附1：
對(duì)宜春市基金投資的調(diào)查問(wèn)卷
您好!非常感請(qǐng)您接受本次調(diào)查.請(qǐng)您認(rèn)真如實(shí)地填寫.
調(diào)查時(shí)間: 2003年12月1日~12月5日
1、請(qǐng)問(wèn)您的年齡：
A.18～25 B.25～30 C.30～40 D.40～50 E.50～60 F.60以上
2、性別：
1. 男 B.女
3、投資基金的歷史：
1. 一年以下 B.1～2年 C.2～3年 D.4年以上
4、你是否購(gòu)買過(guò)基金：
1. 購(gòu)買過(guò) B.沒(méi)有購(gòu)買過(guò)
5、你的投資目的：
1. 確保本金的安全 B.獲得短期收益 C.資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的增值
6、您是否了解開(kāi)放式基金：
1. 了解 B.知道一點(diǎn) C.不了解
7、購(gòu)買的是封閉式基金還是開(kāi)放式基金：
1. 封閉式基金 B.開(kāi)放式基金
8、沒(méi)有買開(kāi)放基金的原因：
1. 沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò) B.購(gòu)買不方便 C.手續(xù)費(fèi)偏高 D.管理水平有待檢驗(yàn) E.封閉式基金優(yōu)于開(kāi)放式基金
9、影響您在各基金公司之間選擇的主要原因：
1. 專業(yè)理財(cái) B.信息優(yōu)勢(shì) C.基金經(jīng)理的歷史業(yè)績(jī) D.獲得短期超額收益
10、您購(gòu)買基金時(shí)考慮的主要因素：
1. 凈值 B.價(jià)格 C.分紅 D.基金投資組合 E.基金管理人的能力 F.基金管理公司的規(guī)范程度 G.其他
11、您喜歡投資基金的類型：
1. 平衡型基金 B.債券基金 C.指數(shù)基金 D.股票基金
12、假設(shè)您購(gòu)買了開(kāi)放式基金，您預(yù)計(jì)的投資年限：
1. 少于一年 B.1-3年 C.3-5年 D.6-10年 E.10年以上
13、您投資這筆金額期望一年內(nèi)能有多少的回報(bào)：
[5]馬克昌：《刑罰通論》，武漢大學(xué)出版社1999版，第450頁(yè)。
[6]高銘暄：《刑法學(xué)原理》，中國(guó)人民大學(xué)出版社2005年版，第461頁(yè)。
[7]陳興良：《寬嚴(yán)相濟(jì)刑事政策研究》，中國(guó)人民大學(xué)出版社2007年版，第153頁(yè)。
[8]敦寧、張靜：《緩刑制度新探—以〈刑法修正案八〉為視角》，載《鐵道警官高等專科學(xué)校學(xué)報(bào)》2011年第3期，第79頁(yè)。
(一)完善公司治理
信托公司要按照健全的法人治理原則，努力構(gòu)建股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層各司其職，協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)，相互制衡的組織架構(gòu)。進(jìn)一步充實(shí)完善“三會(huì)”及高級(jí)管理層的議事制度和決策程序；加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)，下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、提名與薪酬委員會(huì)；擴(kuò)大非執(zhí)行董事在董事會(huì)中的比例，推行獨(dú)立董事制度；在經(jīng)營(yíng)層成立業(yè)務(wù)決策委員會(huì)，負(fù)責(zé)日常經(jīng)營(yíng)決策。在公司治理中，應(yīng)注重確立董事會(huì)在內(nèi)部控制框架中的核心地位，董事會(huì)對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)的建立、完善和有效運(yùn)行負(fù)責(zé)。
(二)加強(qiáng)制度建設(shè)
制度是規(guī)范的基礎(chǔ)。信托公司應(yīng)依照“新辦法”及相關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合自身業(yè)務(wù)實(shí)踐，積極建設(shè)內(nèi)控制度。董事會(huì)應(yīng)確立包括公司治理制度、前臺(tái)業(yè)務(wù)管理制度和后臺(tái)工作管理制度在內(nèi)的制度體系，并依內(nèi)部牽制原理制定各項(xiàng)業(yè)務(wù)操作流程，內(nèi)容要覆蓋公司經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，增強(qiáng)信托公司的自我約束能力。
(三)培育內(nèi)控文化
為形成風(fēng)險(xiǎn)控制的長(zhǎng)效機(jī)制，信托公司應(yīng)打造以內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)先理念為核心，以“全程、全員、立體式”為主線的內(nèi)控文化。全程，即從事前、事中和事后三大環(huán)節(jié)構(gòu)建工作流程，防止出現(xiàn)內(nèi)控脫節(jié)；全員，即培養(yǎng)全體員工的內(nèi)控意識(shí)，營(yíng)造濃厚的內(nèi)控文化氛圍，并明確每個(gè)員工在內(nèi)控體系中的職責(zé)，防止出現(xiàn)內(nèi)控缺位；立體化，即將縱向與橫向控制的交匯點(diǎn)作為內(nèi)部控制的關(guān)鍵點(diǎn)，防止出現(xiàn)內(nèi)控漏洞，最終使內(nèi)控意識(shí)貫穿到信托公司各個(gè)部門、各個(gè)崗位和各個(gè)環(huán)節(jié)。
二、分層次構(gòu)建嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理體系
信托公司在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，應(yīng)以兩個(gè)轉(zhuǎn)化為方向。以兩個(gè)原則為指導(dǎo)，多層面構(gòu)建嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。兩個(gè)轉(zhuǎn)化，即風(fēng)險(xiǎn)管理由風(fēng)險(xiǎn)控制部門主導(dǎo)向業(yè)務(wù)全程化管理轉(zhuǎn)化，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估由定性分析為主向定性分析與定量分析相結(jié)合轉(zhuǎn)化。兩個(gè)原則，一是全面性原則，即風(fēng)險(xiǎn)控制必須覆蓋所有業(yè)務(wù)和崗位；二是獨(dú)立性原則，即涉及風(fēng)險(xiǎn)控制的部門或崗位要具有極高的獨(dú)立性和權(quán)威性。
(一)組織體系
科學(xué)合理的組織體系是風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的首要條件。信托公司應(yīng)建立由董事會(huì)、經(jīng)理層和部門崗位三個(gè)層次組成的梯次型風(fēng)險(xiǎn)控制體系。董事會(huì)作為信托公司風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)著，主要職責(zé)是通過(guò)授權(quán)管理、對(duì)重大事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)控制、強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)職能等途徑發(fā)揮內(nèi)控主導(dǎo)作用。董事會(huì)是信托公司風(fēng)險(xiǎn)控制的一級(jí)層次，其內(nèi)控職能主要體現(xiàn)在對(duì)經(jīng)理層授權(quán)，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)及審計(jì)委員會(huì)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況做出系統(tǒng)評(píng)估，并進(jìn)行定期或不定期的專項(xiàng)審計(jì)。經(jīng)理層是信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的第二個(gè)層次，其職責(zé)是在董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)通過(guò)日常經(jīng)營(yíng)管理及業(yè)務(wù)決策委員會(huì)制度，對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施控制。部門和崗位是信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的第三個(gè)層次，即明確崗位職責(zé)，加強(qiáng)員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，完善業(yè)務(wù)操作流程，執(zhí)行崗位風(fēng)險(xiǎn)控制。
(二)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估體系
信托公司由于其信托資產(chǎn)和自有資產(chǎn)的復(fù)雜性決定了所面臨風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性。而且，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估主要依靠報(bào)表的靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和定性分析，缺乏時(shí)效性和客觀性。所以，信托公司正在探索建立一套定量的、直觀的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，并采用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的量化技術(shù)建立風(fēng)險(xiǎn)量化模型，通過(guò)對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的分析和測(cè)試，測(cè)量和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)暴露值，以此為依據(jù)建立動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估體系。
三、多環(huán)節(jié)實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)
(一)隔離控制
隔離控制包括業(yè)務(wù)隔離以及部門和崗位隔離。業(yè)務(wù)隔離指信托公司的信托業(yè)務(wù)與自營(yíng)業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)相分離；不同的信托財(cái)產(chǎn)之間相分離；同一信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用與保管相分離；業(yè)務(wù)操作與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控相分離。部門和崗位隔離指信托公司部門和崗位的設(shè)置體現(xiàn)了權(quán)責(zé)分明、相互制約的原則，前臺(tái)業(yè)務(wù)部門與中后臺(tái)支持部門相分離，不相容崗位相分離；信托公司主要職能部門之間建立了防火墻制度，確保了自營(yíng)、信托業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)作，內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督部門、資產(chǎn)保管部門、信托公司財(cái)務(wù)部門、信托財(cái)產(chǎn)部門、業(yè)務(wù)部門、信息技術(shù)部門之間的人員不得相互兼任。同時(shí)，信托公司要建立具體、明確、合理的分工和授權(quán)制度，明確界定了各部門的目標(biāo)、職責(zé)和權(quán)限，確保每個(gè)員工在授權(quán)范圍內(nèi)行使職能，操作相互獨(dú)立。
(二)盡職調(diào)查控制
盡職調(diào)查是業(yè)務(wù)開(kāi)展的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。在業(yè)務(wù)過(guò)程中對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行全面、客觀的盡職調(diào)查，可以在較大程度上彌補(bǔ)信息不對(duì)稱的缺陷，在充分了解情況的基礎(chǔ)上確定業(yè)務(wù)的可行性。因此，盡職調(diào)查的質(zhì)量在很大程度上決定了業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)狀況。信托公司應(yīng)不斷摸索，針對(duì)不同的信托業(yè)務(wù)，建立相應(yīng)的盡職調(diào)查工作流程，不斷規(guī)范盡職調(diào)查的標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)容及格式。同時(shí)，應(yīng)要求業(yè)務(wù)人員貫徹勤勉盡職、誠(chéng)實(shí)信用的原則，并明確其對(duì)盡職調(diào)查報(bào)告所承擔(dān)的責(zé)任，不斷提高盡職調(diào)查的工作水平，為項(xiàng)目的論證、決策提供堅(jiān)實(shí)的事實(shí)基礎(chǔ)。
(三)決策控制
董事會(huì)為信托公司的決策機(jī)構(gòu)，托公司經(jīng)營(yíng)管理中的重大事項(xiàng)，均由董事會(huì)按照法定程序做出決策。在日常經(jīng)營(yíng)中，信托公司可實(shí)行董事會(huì)授權(quán)下的業(yè)務(wù)決策委員會(huì)制度，即信托公司在經(jīng)營(yíng)層設(shè)立了業(yè)務(wù)決策委員會(huì)，負(fù)責(zé)日常的經(jīng)營(yíng)決策。董事會(huì)對(duì)決策委員會(huì)的審批權(quán)限應(yīng)做出明確界定，特別是對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，非經(jīng)董事會(huì)授權(quán)不得介入。業(yè)務(wù)決策委員會(huì)應(yīng)具有明晰的工作職權(quán)和嚴(yán)密規(guī)范的工作規(guī)程。在業(yè)務(wù)決策委員會(huì)制度執(zhí)行過(guò)程中，信托公司應(yīng)堅(jiān)持規(guī)范和科學(xué)并重的原則。一方面，不斷完善決策程序，遵循集體審議、明確發(fā)表意見(jiàn)、多數(shù)同意通過(guò)的規(guī)則；另一方面，努力提高項(xiàng)目評(píng)審質(zhì)量，以科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)和客觀公正的態(tài)度對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行分析評(píng)審，避免主觀性和隨意性。
(四)信托財(cái)產(chǎn)管理控制
信托公司對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的管理應(yīng)采取以下措施。第一，信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用必須遵守法律法規(guī)，符合國(guó)家政策和信托合同約定的目的、范圍。第二，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的審批、運(yùn)用和保管應(yīng)實(shí)行分離制度，即業(yè)務(wù)部門提出信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用申請(qǐng)，按決策權(quán)限審批后，信托財(cái)產(chǎn)保管部門依據(jù)信托合同。審核用途的合規(guī)性、真實(shí)性后方可執(zhí)行，如發(fā)現(xiàn)用途違法違規(guī)或其他異常情況，要及時(shí)報(bào)告。第三，信托公司應(yīng)建立信托項(xiàng)目跟蹤檢查、定期分析制度，設(shè)立了業(yè)務(wù)臺(tái)賬和客戶管理系統(tǒng)。第四，信托公司應(yīng)實(shí)行信托營(yíng)業(yè)報(bào)告書和信托事務(wù)清算報(bào)告制度。即及時(shí)、完整、真實(shí)、準(zhǔn)確地編制信托營(yíng)
業(yè)報(bào)告書，并按要求及時(shí)提供銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)；信托項(xiàng)目結(jié)束時(shí)，編制處理信托事務(wù)清算報(bào)告，由委托人、受益人進(jìn)行確認(rèn)，并依據(jù)信托文件規(guī)定以書面形式送達(dá)信托財(cái)產(chǎn)歸屬人。
(五)合規(guī)性控制
信托公司應(yīng)設(shè)立獨(dú)立的法律合規(guī)部，不僅負(fù)責(zé)統(tǒng)一處理各類法律事務(wù)，制定和審查法律文件，而且應(yīng)將法律服務(wù)的端口前移，全程參與項(xiàng)目的論證、決策，對(duì)有關(guān)法律問(wèn)題出具專業(yè)意見(jiàn)，對(duì)項(xiàng)目做出客觀獨(dú)立的合規(guī)性審核意見(jiàn)，防范法律風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)信托公司合法權(quán)益。
(六)會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制
信托公司會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)的建立應(yīng)遵循規(guī)范化原則、授權(quán)分責(zé)原則、賬務(wù)核對(duì)原則、安全謹(jǐn)慎原則和監(jiān)督制約原則。第一，信托公司應(yīng)制定和實(shí)施明確的財(cái)務(wù)管理制度、資金審批制度和會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)規(guī)范，會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)規(guī)范覆蓋了會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的所有環(huán)節(jié)；第二，要確保會(huì)計(jì)工作的獨(dú)立性，實(shí)行憑證制度；第三，會(huì)計(jì)核算要實(shí)行崗位分工，明確崗位職責(zé)，嚴(yán)禁一人兼崗或獨(dú)自操作全過(guò)程；第四，信托會(huì)計(jì)核算應(yīng)以信托為核算主體，獨(dú)立建賬，獨(dú)立核算，信托會(huì)計(jì)核算獨(dú)立于信托公司會(huì)計(jì)核算；第五，實(shí)行嚴(yán)格的對(duì)賬制度；第六，要強(qiáng)化賬戶管理，制定明確的銀行賬戶、證券賬戶、信托賬戶管理制度，確保自有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)、不同信托之間、不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立核算；第七，信托公司應(yīng)制訂并嚴(yán)格執(zhí)行費(fèi)用管理辦法，加強(qiáng)費(fèi)用的預(yù)算控制，明確費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格履行費(fèi)用報(bào)銷審批程序。第八，信托公司應(yīng)合理分配利潤(rùn)，確保足額提取公積金和信托賠償準(zhǔn)備金，增強(qiáng)了可持續(xù)發(fā)展能力。
(七)信息系統(tǒng)控制
信托公司信息系統(tǒng)控制的重點(diǎn)是建立健全計(jì)算機(jī)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范制度，確保計(jì)算機(jī)系統(tǒng)設(shè)備、數(shù)據(jù)、系統(tǒng)運(yùn)行和系統(tǒng)環(huán)境的安全。信托公司應(yīng)建立信息系統(tǒng)管理制度、操作流程及風(fēng)險(xiǎn)控制制度，加強(qiáng)對(duì)設(shè)備、軟件、數(shù)據(jù)、事故防范與處理、系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)等的管理；信托公司應(yīng)建立信息技術(shù)中心，統(tǒng)一歸口管理信息技術(shù)工作，并定期對(duì)信息系統(tǒng)的可靠性和安全性進(jìn)行檢查；對(duì)系統(tǒng)進(jìn)入嚴(yán)格控制，強(qiáng)化信息系統(tǒng)的權(quán)限、密碼管理；信托公司要定期對(duì)數(shù)據(jù)和資料進(jìn)行備份，并建立了信息系統(tǒng)應(yīng)急處理機(jī)制。
(八)合同、印鑒及檔案控制
信托公司應(yīng)按照專人管理、相互牽制、適當(dāng)審批、嚴(yán)格登記的原則，加強(qiáng)對(duì)合同、票據(jù)、印章、空白憑證、用印審批單等的管理；對(duì)各類檔案包括各種會(huì)議記錄與決議、經(jīng)營(yíng)協(xié)議、客戶資料、交易記錄、憑證賬表以及各類法規(guī)、制度等檔案應(yīng)確保實(shí)施妥善保管和分類管理。
四、立體化建立暢通的信息溝通機(jī)制
有效的信息交流與溝通是內(nèi)部控制體系運(yùn)作的重要因素。信托公司建立信息溝通與交流機(jī)制的目標(biāo)是：確保董事會(huì)和高級(jí)管理層能夠及時(shí)了解業(yè)務(wù)信息、管理信息及其他重要風(fēng)險(xiǎn)信息；保證所有員工充分了解相關(guān)信息，遵守涉及其責(zé)任和義務(wù)的規(guī)定和程序；出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警時(shí)，相關(guān)信息能夠得到及時(shí)報(bào)告和有效溝通；及時(shí)、真實(shí)、完整地向監(jiān)管機(jī)構(gòu)和外界報(bào)告、披露相關(guān)信息。為此，信托公司應(yīng)建立立體化、多渠道的內(nèi)、外部信息溝通機(jī)制。
(一)內(nèi)部信息溝通機(jī)制
二、家族信托概述
家族信托最早出現(xiàn)在19 世紀(jì)末20 世紀(jì)初長(zhǎng)達(dá)25年經(jīng)濟(jì)繁榮期（1982年到2007年，被稱為美國(guó)第二個(gè)鍍金年代）后的美國(guó)，是一種信托機(jī)構(gòu)受個(gè)人或家族的委托，代為管理、處置家庭財(cái)產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)管理方式，以實(shí)現(xiàn)富人的財(cái)富規(guī)劃及傳承。家族信托要求資產(chǎn)的所有權(quán)與收益權(quán)相分離，富人一旦把資產(chǎn)委托給信托公司打理，該資產(chǎn)的所有權(quán)就不再歸他本人，但相應(yīng)的收益依然根據(jù)他的意愿收取和分配。因此，富人如果離婚分家產(chǎn)、意外死亡或被人追債，這筆錢都將不受影響地獨(dú)立存在，因而更好地幫助高凈值人群規(guī)劃“財(cái)富傳承”。家族信托在中國(guó)內(nèi)地基本上處于空白狀態(tài)，未來(lái)的發(fā)展態(tài)勢(shì)還未可知，各大商業(yè)銀行加快在家族信托上的布局，主要是看中了其未來(lái)的增長(zhǎng)潛力。
三、商業(yè)銀行發(fā)展家族信托業(yè)務(wù)的必要性
據(jù)平安銀行私人銀行統(tǒng)計(jì)，以深圳為代表，第一代富豪有60%的人群年齡已超過(guò)50歲，但這些富豪的后代里只有三分之一的人群有繼續(xù)經(jīng)營(yíng)家族企業(yè)的意愿。2013年，招商銀行與貝恩咨詢公司聯(lián)合了《中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》，該調(diào)查報(bào)告稱，“財(cái)富保障”已成為中國(guó)高凈值人士財(cái)富管理的首要目標(biāo)，而“財(cái)富傳承”需求進(jìn)一步顯現(xiàn)，有約30%的高凈值人士、約50%的超高凈值人士開(kāi)始考慮財(cái)富傳承，部分高凈值人士已開(kāi)始進(jìn)行財(cái)富傳承的安排，希望接受到家族信托、稅務(wù)籌劃、法律咨詢、保險(xiǎn)規(guī)劃等的專業(yè)服務(wù)。盡管家族信托才剛剛起步，但把富人的家族財(cái)富接管過(guò)來(lái)進(jìn)行打理，無(wú)疑已成為沿海主流商業(yè)銀行看好和憧憬的“藍(lán)?！?。 大部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為家族信托將成為未來(lái)高凈值人群實(shí)現(xiàn)財(cái)富規(guī)劃和財(cái)富傳承的重要手段，將是未來(lái)20年高凈值人群和家庭最為重視的綜合金融服務(wù)之一。
相對(duì)于保險(xiǎn)、遺囑等財(cái)富傳承工具，家族信托則最符合高凈值人群的需求，其資金門檻較高，沒(méi)有上限限制，信托利益分配的條款完全根據(jù)客戶自身情況量身定制，具備很高的靈活性。因此，商業(yè)銀行在初創(chuàng)期應(yīng)盡可能的搶占先機(jī)，對(duì)于應(yīng)對(duì)未來(lái)金融市場(chǎng)不斷加劇的競(jìng)爭(zhēng)有很好的分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。
四、業(yè)務(wù)模式制定及應(yīng)注意的問(wèn)題
商業(yè)銀行可以借鑒的財(cái)產(chǎn)傳承類家族信托的業(yè)務(wù)模式可以根據(jù)其運(yùn)作特點(diǎn)劃分為養(yǎng)老信托、子女保障信托、人壽保險(xiǎn)型信托、遺囑信托四種。
（1）養(yǎng)老信托模式。該模式的目標(biāo)客戶是有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力但又由于各種原因無(wú)法得到家庭有效照顧的高凈值中老年人。其產(chǎn)生是由于目前我國(guó)政府管理的養(yǎng)老基金的管理人在資金管理上監(jiān)管不嚴(yán)易滋生腐敗，投資態(tài)度謹(jǐn)慎且不如金融機(jī)構(gòu)專業(yè)，財(cái)富增值能力低等原因。信托公司可以通過(guò)多元化投資、降低風(fēng)險(xiǎn)和成本獲得較高收益。
（2）子女保障信托模式。對(duì)于設(shè)立子女保障信托的高凈值人士來(lái)說(shuō)，最主要的目的不是為了財(cái)產(chǎn)的增值，而是為子女的成長(zhǎng)和發(fā)展做好安排。父母長(zhǎng)輩通過(guò)為子女設(shè)立保障信托，由受托人按信托協(xié)議分期定額向子女支付生活及教育等費(fèi)用，既保證子女有較為健康的成長(zhǎng)環(huán)境，也能防止離婚的狀況中由于向子女支付撫養(yǎng)費(fèi)而遭到子女監(jiān)護(hù)方惡意侵吞的可能。
（3）遺囑信托模式。這是指立遺囑人于遺囑中載明將其全部財(cái)產(chǎn)或一部分，在其死亡后信托于受托人，使受托人依信托本旨，為遺囑中所指定受益人分配財(cái)產(chǎn)。委托人設(shè)立遺囑信托的目的一般是希望在其死亡后，通過(guò)信托延續(xù)其個(gè)人意志，確保遺產(chǎn)可以依照其生前的規(guī)劃來(lái)運(yùn)用，使受益人能夠享受到信托財(cái)產(chǎn)的利益。
（4）人壽保險(xiǎn)信托模式。指將理賠金作為信托標(biāo)的物，被保險(xiǎn)人簽訂信托協(xié)議，當(dāng)理賠發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)金直接交付予信托公司，由信托公司按照信托協(xié)議對(duì)該財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理運(yùn)用，并按協(xié)議將財(cái)產(chǎn)分配給受益人。該模式的客戶是在保險(xiǎn)公司投保死亡保險(xiǎn)的客戶。具體來(lái)說(shuō)，人壽保險(xiǎn)信托的使用客戶包括：受益人是未成年人或身心不健全者、被保險(xiǎn)人是家族企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、購(gòu)買巨額人壽保險(xiǎn)的投保人以及具有遺產(chǎn)規(guī)劃動(dòng)機(jī)的群體。
以上是可供選擇的四種模式，但不限于這四種，還要結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況及信托市場(chǎng)發(fā)展不斷豐富和完善，在這個(gè)過(guò)程中商業(yè)銀行應(yīng)注意以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：
居住地：合肥
電 話：183********（手機(jī)）
E-mail：
最近工作 [ 2年10個(gè)月]
公 司：XX公司
行 業(yè)：金融
職 位：融資租賃經(jīng)理
最高學(xué)歷
學(xué) 歷：本科
專 業(yè)：金融學(xué)專業(yè)
學(xué) 校：安徽大學(xué)
自我評(píng)價(jià)
具有扎實(shí)的金融學(xué)專業(yè)知識(shí)基礎(chǔ)，熟練掌握融資流程和專項(xiàng)業(yè)務(wù)知識(shí)；已有5年投資公司融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，熟知融資租賃業(yè)務(wù)，了解融資租賃業(yè)務(wù)運(yùn)作和相關(guān)金融市場(chǎng)情況，并有相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)展的成功案例；市場(chǎng)拓展、財(cái)務(wù)分析及綜合管理等經(jīng)驗(yàn)豐富，有良好的計(jì)劃、控制、協(xié)調(diào)等能力；掌握融資租賃等金融相關(guān)法律知識(shí)，已積累了一定的銀行及政府社會(huì)資源，并有會(huì)計(jì)師資格；有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牟邉澖M織能力及人事管理和溝通能力、商務(wù)談判能力。
求職意向
到崗時(shí)間：一個(gè)月之內(nèi)
工作性質(zhì)：全職
希望行業(yè)：金融
目標(biāo)地點(diǎn)：合肥
期望月薪：面議/月
目標(biāo)職能：融資租賃經(jīng)理
工作經(jīng)驗(yàn)
2010/7—2013/5：XX公司[2年10個(gè)月]
所屬行業(yè)： 金融
業(yè)務(wù)部融資租賃經(jīng)理
1.完成公司租賃業(yè)務(wù)計(jì)劃制定，并策劃市場(chǎng)營(yíng)銷方案和可行的客戶開(kāi)發(fā)措施；
2.全面完成公司業(yè)務(wù)指標(biāo)，并帶領(lǐng)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)達(dá)成公司既定業(yè)績(jī)；
3.在公司授權(quán)下代表公司進(jìn)行租賃業(yè)務(wù)談判和報(bào)批等工作；
4.與銀行、協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展公關(guān)等活動(dòng)，進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷推廣，并提升公司知名度；
5.進(jìn)行業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，并與相關(guān)部門保持良好溝通合作，維護(hù)公司關(guān)鍵客戶關(guān)系并積極拓展集團(tuán)性業(yè)務(wù)等。
2008 /6—2010 /6：XX公司[2年]
所屬行業(yè)： 金融
業(yè)務(wù)部 融資經(jīng)理助理
1.協(xié)助融資經(jīng)理完成客戶盡職調(diào)查、收集資料、編寫授信調(diào)查報(bào)告；
2.協(xié)助經(jīng)理設(shè)計(jì)融資方案、設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)融資產(chǎn)品，設(shè)計(jì)融資模式；
3.完成公司與銀行、信托、證券、基金等金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系拓展、建立、維持等工作；
4.協(xié)助經(jīng)理進(jìn)行租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)審查，并對(duì)租賃資產(chǎn)進(jìn)行有效管理，有效避免損失；
5.積累了良好的管理經(jīng)驗(yàn)，善于規(guī)范業(yè)務(wù)內(nèi)部管理，制定相關(guān)的管理、業(yè)務(wù)規(guī)范流程和制度。
教育經(jīng)歷
2004/9—2008 /6 安徽大學(xué) 金融學(xué)專業(yè)本科
證 書
選題：選擇與工商專業(yè)相關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查。
調(diào)查報(bào)告一般包括以下內(nèi)容：
調(diào)查目的
調(diào)查對(duì)像
調(diào)查內(nèi)容
調(diào)查方式(一般可選擇：?jiǎn)柧硎?，訪談法，觀察法，資料法等)
調(diào)查時(shí)間
調(diào)查結(jié)果
調(diào)查體會(huì)(可以是對(duì)調(diào)查結(jié)果的分析，也可以是找出結(jié)果的原因及應(yīng)對(duì)辦法等。)
調(diào)查報(bào)告樣稿
下面樣稿是以問(wèn)卷法進(jìn)行調(diào)查的樣稿，由于所選的調(diào)查方式不同，會(huì)有相應(yīng)的變化。
但總體格式，內(nèi)容不變。
對(duì)宜春市基金投資的調(diào)查報(bào)告
自1998年3月首只基金發(fā)行以來(lái)，我國(guó)證券投資基金業(yè)迅速發(fā)展，特別是20xx年以來(lái)大規(guī)模發(fā)行開(kāi)放式基金，將基金業(yè)推向了新的發(fā)展階段。截至20xx年6月30日，全國(guó)共設(shè)立了29家基金管理公司，其中包括5家合資基金管理公司;證券投資基金總數(shù)達(dá)78只，總規(guī)模1374.89億份，基金資產(chǎn)凈值1346.51億元,其中封閉式基金54只，發(fā)行總規(guī)模817億份，資產(chǎn)凈值790.81億元;開(kāi)放式基金24只，總規(guī)模557.89億份,資產(chǎn)凈值555.7億元。證券投資基金業(yè)的迅猛發(fā)展，對(duì)改善和調(diào)整證券市場(chǎng)中的投資者結(jié)構(gòu)，更新和倡導(dǎo)不同的投資理念，實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步專業(yè)化分工，促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展，起到了重要作用。但在基金業(yè)誕生后的發(fā)展進(jìn)步過(guò)程中，很快便遇到了前進(jìn)中的困難與問(wèn)題。就此，本人對(duì)基金投資進(jìn)入了一次深入的調(diào)查，具體情況如下：
一、調(diào)查目的
掌握宜春市基金投資者對(duì)基金的了解和看法，了解宜春市基金市場(chǎng)存在的問(wèn)題。
二、調(diào)查對(duì)象及其一般情況
調(diào)查對(duì)象：宜春市證券投資者(主要是基金投資者)。
一般情況：這部分人大金在30至45歲之間,其中以大概以40歲為中心的正態(tài)分布,有一定的富余資金,且具有相當(dāng)?shù)耐顿Y理財(cái)經(jīng)驗(yàn).
三、調(diào)查方式
本次調(diào)查采取的是隨機(jī)問(wèn)卷調(diào)查。發(fā)放問(wèn)卷是在宜春市各證券營(yíng)業(yè)部隨機(jī)選擇證券投資者當(dāng)場(chǎng)發(fā)卷填寫，并當(dāng)場(chǎng)收回的形式。全市各證券營(yíng)業(yè)點(diǎn)共發(fā)出調(diào)查問(wèn)卷100份，收回87份，回收率達(dá)87%;
四、調(diào)查時(shí)間：20xx年10月8日――――20xx年11月10日
五、調(diào)查內(nèi)容
主要調(diào)查了投資者的投資目的，投資于基金的主要原因和影響其在各基金間選擇的因素以及喜歡的基金類型和持有基金分額的時(shí)期等。問(wèn)卷共向投資者提出了14個(gè)問(wèn)題。(見(jiàn)附一)
六、調(diào)查結(jié)果
本人就問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果統(tǒng)計(jì)如下表：
調(diào)查項(xiàng)占有效人數(shù)比率
1、年齡：
18～255%
25～3010%
30～4033%
40～5035%
50～6013%
60以上4%
2、性別：
男43%
女57%
3、投資基金的歷史：
1年以下60%
1～2年23%
2～3年8%
4年以上9%
4、您是否購(gòu)買過(guò)基金：
購(gòu)買過(guò)56%
沒(méi)有購(gòu)買過(guò)44%
5、您投資的目的：
確保本金的安全40%
獲得短期收益31%
資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的增值29%
6、您是否了解開(kāi)放式基金：
了解34%
知道一點(diǎn)56%
不了解20%
7、購(gòu)買的是封閉式基金還是開(kāi)放式基金：
封閉式基金66%
開(kāi)放式基金34%
8、沒(méi)有買開(kāi)放基金的原因：
沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)2%
不了解他的特點(diǎn)11%
購(gòu)買不方便9%
手續(xù)費(fèi)偏高23%
管理水平有待檢驗(yàn)49%
封閉式基金優(yōu)于開(kāi)放式基金6%
9、影響您在各基金公司之間選擇的主要原因：
專業(yè)理財(cái)能力23%
信息優(yōu)勢(shì)12%
基金經(jīng)理的歷史業(yè)績(jī)35%
獲得短期超額收益的數(shù)量26%
其他4%
10、您購(gòu)買基金時(shí)考慮的主要因素：
凈值10%
價(jià)格13%
分紅26%
基金投資組合11%
基金管理人的能力19%
基金管理公司的規(guī)范程度15%
其他6%
11、您喜歡投資基金的類型：
平衡型基金29%
債券基金16%
指數(shù)基金23%
股票基金32%
12、假設(shè)您購(gòu)買了開(kāi)放式基金，您預(yù)計(jì)的投資年限：
少于一年43%
1-3年32%
3-5年16%
6-10年9%
10年以上
13、您投資這筆金額期望一年內(nèi)能有多少的回報(bào)
5%左右13%
10%左右26%
15%左右30%
20%左右31%
14、一般您購(gòu)買的基金,在漲幅達(dá)到多少時(shí)會(huì)拋出
5%左右5%
10%左右12%
20%左右20%
30%左右30%
50%左右21%
1倍以上12%
從投資基金的歷史看，有60%的投資者購(gòu)買基金是在最近一年發(fā)生的，說(shuō)明投資基金的在最近一年在宜春的發(fā)展取得了一定成績(jī)，但是投資者對(duì)基金的投資持有期限，多數(shù)投資者還是希望短期持有，對(duì)基金的長(zhǎng)期投資還不看好。
有34%的投資者購(gòu)買過(guò)開(kāi)放式基金。雖然受基金業(yè)整體表現(xiàn)的影響,大多數(shù)投資者仍沒(méi)有購(gòu)買開(kāi)放式基金。但值得注意的是,這一數(shù)據(jù)同上年年相比上漲近10%,說(shuō)明開(kāi)放式基金已初步走出認(rèn)知度的冬天,為越來(lái)越多的投資者所了解。
就投資基金的主要原因來(lái)看，基金經(jīng)理的歷史業(yè)績(jī)?cè)谖木碇姓嫉谋壤^大，說(shuō)明投資者投資基金還是希望經(jīng)理人具有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，能夠取得較滿意的回報(bào)。另外,獲得短期收益也是基金投資者的一個(gè)重要目的.在沒(méi)有買開(kāi)放式基金的原因中,不了解其特點(diǎn)的較低，這說(shuō)明基金在銷售環(huán)節(jié)以及形象宣傳方面作了不少努力,效果明顯。調(diào)查還顯示,投資者對(duì)于開(kāi)放式基金手續(xù)費(fèi)偏高的看法的比例較高，達(dá)五分之一之多。而隨著開(kāi)放式基金數(shù)量的增加以及各基金的表現(xiàn),在投資者心目當(dāng)中,封閉式基金優(yōu)于開(kāi)放式基金的正在悄然發(fā)生變化。
在購(gòu)買基金的投資目的中，多數(shù)投資者，還是希望獲得短期的收益，對(duì)基金的長(zhǎng)期投資還不是很認(rèn)同。2003年市場(chǎng)的低迷使得二級(jí)市場(chǎng)博取差價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)、難度急劇加大。既然眾基金的理財(cái)專家們都很難取得贏利,那么作為普通的中小投資者只好等待分紅,以求保險(xiǎn)平安了。
在一年中的期望回報(bào)中，顯示投資者普遍認(rèn)為對(duì)基金的盈利能力有很高的要求，但是基金總是不能給投資者帶來(lái)滿意的回報(bào)。值得重視的是,近半數(shù)的投資者將管理水平有待檢驗(yàn)作為沒(méi)有購(gòu)買開(kāi)放式基金的最主要原因,比上年上升近15個(gè)百分點(diǎn)。這結(jié)果充分說(shuō)明,目前我國(guó)基金的整體管理水平與世界先進(jìn)水平尚存在較大差距,很難讓投資者滿意。
七、調(diào)查體會(huì)
從調(diào)查結(jié)果可以看出，基金投資者將會(huì)越來(lái)越多,因?yàn)橛薪?0%人的是在近1年內(nèi)涉足基金投資者的，這種趨勢(shì)將促進(jìn)基金業(yè)的快速發(fā)展。因此，證券投資基金的管理問(wèn)題更應(yīng)該引起投資基金公司的關(guān)注，以改變目前對(duì)其管理不完善的局面，同時(shí)也是適應(yīng)這種增長(zhǎng)趨勢(shì)的須求。為此,本人特提出以下幾點(diǎn)看法：
(一)完善基金監(jiān)管機(jī)制，規(guī)范管理，為證券投資基金發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境
開(kāi)放式基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)由投資者、基金管理公司、基金托管公司、基金承銷公司、基金投資顧問(wèn)等5方面組成，基金的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離，存在委托關(guān)系，這就要求有效的投資基金監(jiān)管機(jī)制來(lái)保護(hù)投資者利益，穩(wěn)定基金市場(chǎng)運(yùn)行。首先是法律，包括《證券法》、《證券交易法》、《信托法》、《投資基金法》、《投資者保護(hù)法》、《投資顧問(wèn)法》、《公司法》以及相關(guān)的符合國(guó)際慣例的政策、細(xì)則等;其次是規(guī)章制度，有關(guān)基金發(fā)起與設(shè)立、發(fā)行與認(rèn)購(gòu)、投資策略與范圍、信用評(píng)級(jí)與托管、收益的分配及信息的披露等一系列具體的規(guī)章制度，對(duì)基金運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)管，從而也使基金管理人的行為有章可循;第三層次是自律管理，即通過(guò)組建行業(yè)自律組織，對(duì)基金實(shí)際操作中的技術(shù)性、社會(huì)道德問(wèn)題等情況進(jìn)行自我監(jiān)管。
(二)制定合理的費(fèi)率，吸引更多的潛在投資者
開(kāi)放式基金的費(fèi)率直接關(guān)系到基金投資者的利益，關(guān)系到基金是否能成功募集及未來(lái)運(yùn)作成本和效率，關(guān)系到基金管理者的利益，因此制定合理的費(fèi)率是開(kāi)放式基金運(yùn)營(yíng)的重要一環(huán)。
(三)保持基金運(yùn)作透明性來(lái)對(duì)基金管理人持續(xù)監(jiān)督。證券投資基金是目前主要的間接投資金融工具，是一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。只有及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露設(shè)立和運(yùn)作信息，投資者才能更好地?fù)?jù)此進(jìn)行投資決策。
(四)拓展銷售渠道，搞好客戶服務(wù)，加強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，提高市場(chǎng)營(yíng)銷能力
對(duì)21世紀(jì)的基金管理公司來(lái)說(shuō)，客戶就是上帝就是最重要的。誰(shuí)掌握了客戶，誰(shuí)就掌握了市場(chǎng)和未來(lái)，就擁有了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)，也就擁有了財(cái)富的源泉。開(kāi)放式基金的規(guī)模主要由市場(chǎng)決定，為了基金的順利設(shè)立、順利運(yùn)作和基金管理人自身的利益，基金管理人一定要更加注重基金的銷售和客戶服務(wù)，牢固樹立客戶至上的經(jīng)營(yíng)理念，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家基金營(yíng)銷方式，提高市場(chǎng)營(yíng)銷能力，廣泛拓展開(kāi)放式基金的銷售渠道。
(五)建立完善基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估制度
投資基金的成功與否在于基金的績(jī)效、產(chǎn)品種類的豐富、交易便利程度等因素，而最為關(guān)鍵的就是績(jī)效。投資業(yè)績(jī)是基金吸引眾多投資者的重要原因之一。隨著基金規(guī)模的迅速增長(zhǎng)，投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估無(wú)論是對(duì)基金管理人還是對(duì)基金投資者，都是非常重要的。因此有必要盡快建立健全基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估制度，加快基金運(yùn)作的市場(chǎng)化進(jìn)程。
(六)建立中外合資基金管理公司和中外合資基金，培養(yǎng)高水平的專業(yè)基金管理人才
隨著全球市場(chǎng)一體化，資本流動(dòng)限制放松、通訊以及互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、機(jī)構(gòu)投資者對(duì)全球資產(chǎn)分散化投資的需求，使基金日益國(guó)際化。我國(guó)已成為WTO成員國(guó)，將允許外商持有基金管理公司33%的股權(quán)，三年后持股比例擴(kuò)大至49%，投資基金市場(chǎng)開(kāi)放已是大勢(shì)所趨。為適應(yīng)基金投資的國(guó)際化，抵御海外基金的沖擊，學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)外先進(jìn)的基金管理經(jīng)驗(yàn)和投資技術(shù)，提升自身的基金管理水平，培養(yǎng)高水平的專業(yè)基金管理人才，我國(guó)要加快成立中外合資基金管理公司和中外合資基金，與國(guó)際同行進(jìn)行交流合作，為基金的發(fā)展積累經(jīng)驗(yàn)、培養(yǎng)人才，使我國(guó)現(xiàn)有的基金管理公司的管理更趨于國(guó)際化和規(guī)范化。
附1：
對(duì)宜春市基金投資的調(diào)查問(wèn)卷
您好!非常感請(qǐng)您接受本次調(diào)查.請(qǐng)您認(rèn)真如實(shí)地填寫.
調(diào)查時(shí)間:20xx年12月1日~12月5日
1、請(qǐng)問(wèn)您的年齡：
A.18～25B.25～30C.30～40D.40～50E.50～60F.60以上
2、性別：
男B.女
3、投資基金的歷史：
一年以下B.1～2年C.2～3年D.4年以上
4、你是否購(gòu)買過(guò)基金：
購(gòu)買過(guò)B.沒(méi)有購(gòu)買過(guò)
5、你的投資目的：
確保本金的安全B.獲得短期收益C.資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的增值
6、您是否了解開(kāi)放式基金：
了解B.知道一點(diǎn)C.不了解
7、購(gòu)買的是封閉式基金還是開(kāi)放式基金：
封閉式基金B(yǎng).開(kāi)放式基金
8、沒(méi)有買開(kāi)放基金的原因：
沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)B.購(gòu)買不方便C.手續(xù)費(fèi)偏高D.管理水平有待檢驗(yàn)E.封閉式基金優(yōu)于開(kāi)放式基金
9、影響您在各基金公司之間選擇的主要原因：
專業(yè)理財(cái)B.信息優(yōu)勢(shì)C.基金經(jīng)理的歷史業(yè)績(jī)D.獲得短期超額收益
10、您購(gòu)買基金時(shí)考慮的主要因素：
凈值B.價(jià)格C.分紅D.基金投資組合E.基金管理人的能力F.基金管理公司的規(guī)范程度G.其他
11、您喜歡投資基金的類型：
平衡型基金B(yǎng).債券基金C.指數(shù)基金D.股票基金
12、假設(shè)您購(gòu)買了開(kāi)放式基金，您預(yù)計(jì)的投資年限：
少于一年B.1-3年C.3-5年D.6-10年E.10年以上
13、您投資這筆金額期望一年內(nèi)能有多少的回報(bào)：
[中圖分類號(hào)]F832
[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A
[文章編號(hào)]1006—5024（2014）01—0103—04
一、我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r
當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在條件和外部環(huán)境正在發(fā)生變化，經(jīng)濟(jì)發(fā)展正面臨著轉(zhuǎn)型升級(jí)與通貨膨脹的雙重壓力。由于中小企業(yè)在市場(chǎng)交易中處于弱勢(shì)地位，大部分壓力最終會(huì)傳導(dǎo)給中小企業(yè)。那么，我國(guó)中小企業(yè)狀況如何呢？下面借助SMEDI數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。
SMEDI是利用企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的判斷和預(yù)期數(shù)據(jù)編制而成，是反映我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的綜合指數(shù)。依據(jù)我國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2010年第一季度至2012年第四季度，中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)各季度值如圖l所示。從2010年第三季度開(kāi)始，指數(shù)一直下滑，至2012年第三季度指數(shù)降為87.5。雖然2012年第四季度指數(shù)有所回升，但這主要是由于對(duì)于調(diào)控預(yù)期的加強(qiáng)導(dǎo)致房地產(chǎn)業(yè)指數(shù)、年末批發(fā)零售業(yè)指數(shù)大幅上升所致。更為嚴(yán)重的是：2012年第四季度絕大多數(shù)分行業(yè)的企業(yè)融資指數(shù)是下降的，表明企業(yè)融資難的問(wèn)題仍很突出。
2010年第一季度至2012年第四季度，工業(yè)中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)數(shù)據(jù)如圖2所示。指數(shù)從2010年第一季度的109.9降至88.1，已連續(xù)7個(gè)季度處于臨界值100以下。雖然2012年第四季度指數(shù)略有上升，但值得關(guān)注的是，國(guó)外訂單指數(shù)下降12.8點(diǎn)，盈利指數(shù)下降0.7點(diǎn)。
SMEDI數(shù)據(jù)變化說(shuō)明，中小企業(yè)市場(chǎng)需求持續(xù)低迷，企業(yè)對(duì)擴(kuò)大生產(chǎn)與創(chuàng)新投入信心不足，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況趨于惡化，其中工業(yè)行業(yè)中小企業(yè)更是如此，其發(fā)展持續(xù)放緩。
二、我國(guó)中小企業(yè)融資狀況調(diào)查
下面借助一些典型調(diào)查，對(duì)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與特征進(jìn)行分析。這里有全國(guó)范圍內(nèi)的調(diào)查，也有一些是區(qū)域性的調(diào)查。
（一）全國(guó)范圍調(diào)查
1.全國(guó)工商聯(lián)。2012年1月，全國(guó)工商聯(lián)了《中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)分析報(bào)告（2011—2012）》。報(bào)告指出：民營(yíng)企業(yè)面臨成本高、稅費(fèi)高、融資難、招工難的“兩高兩難”局面。在融資難方面，我國(guó)銀行貸款的主要發(fā)放對(duì)象是大中型企業(yè)，大企業(yè)貸款覆蓋率為100%，中型企業(yè)為90%，小企業(yè)僅為20%，而微型企業(yè)幾乎看不到蹤跡。
2.中國(guó)社科院。2011年10月，中國(guó)社科院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所等單位了《2011年中小企業(yè)發(fā)展全景調(diào)查報(bào)告》。調(diào)查顯示，由于企業(yè)融資需求加大，中小企業(yè)融資難、銀企之間結(jié)構(gòu)性矛盾進(jìn)一步加劇。調(diào)查反映出來(lái)最突出的資源因素有3個(gè)：一是中小企業(yè)融資渠道比較狹窄；二是銀行組織體系產(chǎn)品供給和中小企業(yè)的需求對(duì)不上；三是中小企業(yè)自身方面因素。
3.中國(guó)人民大學(xué)。2011年11月，工信部委托中國(guó)人民大學(xué)進(jìn)行的中小企業(yè)調(diào)查報(bào)告。報(bào)告顯示，所調(diào)查企業(yè)中認(rèn)為融資有困難且很大的企業(yè)占到43.85%，認(rèn)為融資困難不大的占40.72%，認(rèn)為沒(méi)有融資困難的僅為7.03%；在融資渠道方面，東部和西部更依賴自由資金，而非貸款或政府支持所得到的資金。
（二）區(qū)域性調(diào)查
1.沿海三地區(qū)。2012年2月，北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院和阿里巴巴集團(tuán)了《2011年沿海三地區(qū)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)與融資現(xiàn)狀調(diào)研報(bào)告》（簡(jiǎn)稱為北大調(diào)查）。報(bào)告揭示：三地區(qū)小微企業(yè)融資渠道窄，受調(diào)查小微企業(yè)中，在2011年從未發(fā)生過(guò)借貸的比例，珠三角地區(qū)竟然達(dá)到53%，環(huán)渤海為32%，更有甚者，此地區(qū)有接近22%的小微企業(yè)依靠臨時(shí)賒賬應(yīng)對(duì)資金不足。在民間融資最為活躍的浙江省，該比例為23%。在實(shí)現(xiàn)融資的小微企業(yè)中，小微企業(yè)的主要借款渠道仍是親戚朋友。浙江省通過(guò)親戚朋友借款比例是50%，珠三角是34%，環(huán)渤海地區(qū)是31%。
2.上海。2011年11月，理財(cái)周刊和融道網(wǎng)《2011年上海市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與趨勢(shì)調(diào)查報(bào)告》。報(bào)告顯示：有超過(guò)6成的中小企業(yè)存在著資金短缺的狀況。銀行是中小企業(yè)貸款的首選，但有超過(guò)4成中小企業(yè)從未從銀行獲得到過(guò)貸款。關(guān)于銀行信貸，超過(guò)7成的企業(yè)認(rèn)為銀行的信貸準(zhǔn)入條件比較高，8成企業(yè)認(rèn)為銀行的信貸產(chǎn)品不能滿足需求。
3.合肥市。2011年12月，合肥市統(tǒng)計(jì)局對(duì)192戶規(guī)模以上中小型工業(yè)企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，調(diào)查顯示：半數(shù)以上企業(yè)表示資金緊張。192戶企業(yè)中有97戶企業(yè)目前資金緊張，占比達(dá)50.5%；資金占用上升的企業(yè)多。產(chǎn)品庫(kù)存上升的企業(yè)為63戶，占調(diào)查企業(yè)的32.8%.應(yīng)收賬款上升的企業(yè)有100戶，占調(diào)查戶的52.1%；融資渠道方面，有78.6%和77.6%的企業(yè)資金來(lái)源于銀行貸款和自籌資金，民間借貸和內(nèi)部集資也占一定比例，分別達(dá)到19.3%和8.9%。
三、我國(guó)中小企業(yè)融資特征分析
以上調(diào)查顯示，目前中小企業(yè)融資還存在比較大的困難，資金需求滿足度依然較低?，F(xiàn)階段中小企業(yè)融資具有如下特征：
（一）通過(guò)銀行獲取資金的比例低
銀行體系是我國(guó)金融資源配置的主渠道。銀行體系的信貸資金配置偏好直接決定了我國(guó)中小企業(yè)融資環(huán)境的基本條件。從以上調(diào)查可知，中小企業(yè)發(fā)展主要依靠自籌資金，方式包括內(nèi)部積累、民間（親友）借貸等，要從銀行獲得資金比較困難。從現(xiàn)有銀行貸款來(lái)看，其形式主要以土地、廠房抵押和擔(dān)保貸款為主。
北大調(diào)查揭示，浙江小企業(yè)通過(guò)親友及民間借貸融資的份額達(dá)50%，以銀行和農(nóng)村信用社作為主要融資渠道的僅占21%。通過(guò)銀行及信用社融資的，65.47%的方式是抵押類貸款。廣東省中小企業(yè)局的《2011廣東省中小企業(yè)融資調(diào)研報(bào)告》指出，廣東省中小企業(yè)融資以內(nèi)源融資為主，所占比重達(dá)60%。獲取的銀行貸款中，通過(guò)土地、廠房抵押方式獲得貸款，占比高達(dá)75.2%；通過(guò)股東私有財(cái)產(chǎn)抵押、設(shè)備抵押、信用貸款等，占比處在20%—30%。
（二）企業(yè)融資成本高
成本一般包括：貸款利息、登記評(píng)估費(fèi)用、擔(dān)保費(fèi)用、公證費(fèi)、保證金等。隨著穩(wěn)健性貨幣政策的實(shí)施，資金價(jià)格上升。以一年期銀行貸款利率為例，基準(zhǔn)利率從2008年年末的5.31%上升為如今的6.56%，增長(zhǎng)幅度為23.54%?？紤]到在實(shí)際操作的利率上浮，企業(yè)融資成本進(jìn)一步加大。理財(cái)周刊調(diào)查顯示，超過(guò)6成的中小企業(yè)貸款利率是上幅的，其中有20.12%的企業(yè)表示獲得的貸款利率在基準(zhǔn)利率上調(diào)了20—50%。合肥市統(tǒng)計(jì)局的調(diào)查指出，企業(yè)貸款成本平均上漲30%左右，小微企業(yè)利率上浮30%以上的貸款占全部貸款的40.2%；上浮50%以上的貸款占全部貸款的32.8%。
從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸無(wú)門情況下，許多中小企業(yè)為保持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不得不高息拆借民間資金，更加劇了企業(yè)的高融資成本。北大調(diào)查揭示，浙江的民間借貸利率多為每月2至3分，較高的則達(dá)4至5分。中信建投證券《金錢永不眠一京津浙蒙民間金融調(diào)查報(bào)告》顯示，2011年4月份，北京各類民間金融機(jī)構(gòu)1月期貸款利率如表1：
中信建投證券《降速到降溫一民間金融第四次調(diào)研報(bào)告》揭示，浙江溫州某擔(dān)保公司不同業(yè)務(wù)類型貸款利率如表2：
（三）民間借貸活躍
中小企業(yè)的融資困境催生了民間借貸和地下金融市場(chǎng)的“繁榮”。中信證券研究報(bào)告估計(jì)，2011年，我國(guó)民間借貸規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張，市場(chǎng)總規(guī)模超過(guò)4萬(wàn)億元，約為銀行表內(nèi)貸款規(guī)模的10%～20%。中信建投證券《降速到降溫一民間金融第四次調(diào)研報(bào)告》指出：在2011年3月末到10月初，各類被調(diào)研的民間金融機(jī)構(gòu)貸款余額增長(zhǎng)通常都在50%以上，高者可達(dá)350%。廣東省中小企業(yè)局報(bào)告指出，廣東省民間借貸較為活躍，以佛山市調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，43%的企業(yè)曾經(jīng)有過(guò)民間借貸行為。
中國(guó)人民大學(xué)、北京大學(xué)、合肥市統(tǒng)計(jì)局等調(diào)查都顯示民間借貸在中小企業(yè)融資中普遍存在。民間借貸市場(chǎng)參與者眾多，非銀行類融資機(jī)構(gòu)（典當(dāng)、小貸公司）、民間組織（地下錢莊）、企業(yè)和普通家庭都有涉及。
四、我國(guó)中小企業(yè)融資特征原因分析
中小企業(yè)融資呈現(xiàn)出以上特征，除了受企業(yè)自身缺陷、宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響外，更重要的是由于我國(guó)金融體系缺陷制約了中小企業(yè)融資需求的滿足。
（一）從銀行獲得資金難的原因
1.促使銀行向中小企業(yè)提供信貸的內(nèi)源制度體系缺失。在我國(guó)對(duì)銀行存在嚴(yán)格的信貸監(jiān)管，在存款準(zhǔn)備金率、存貸比等約束下，一個(gè)銀行總的信貸額度有限。當(dāng)前我國(guó)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平還比較低，在以安全性為首要原則的前提下，銀行信貸產(chǎn)品、業(yè)務(wù)流程、審貸標(biāo)準(zhǔn)、信用評(píng)價(jià)與風(fēng)控主要還是面向低風(fēng)險(xiǎn)的大企業(yè)、大項(xiàng)目而設(shè)計(jì)，它們沒(méi)有足夠的內(nèi)在動(dòng)力對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款。
2.銀行業(yè)壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不利于中小企業(yè)資金需求的滿足。目前，銀行是我國(guó)資金的主要提供者，在我國(guó)的金融體系中發(fā)揮著主導(dǎo)作用。根據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)，2011年銀行人民幣貸款占社會(huì)融資規(guī)模達(dá)58.3%。而在銀行體系中又由少數(shù)幾家大銀行處于壟斷地位。依據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)得出，截至2011年，我國(guó)四家大型銀行（工、農(nóng)、中、建）總資產(chǎn)、凈利潤(rùn)、存貸款情況如表3：
從以上數(shù)據(jù)可知，我國(guó)銀行業(yè)集中度還比較高，幾大國(guó)有銀行擁有大部分金融資源。根據(jù)SCP理論，在一個(gè)高度壟斷的市場(chǎng)，廠商往往會(huì)進(jìn)行壟斷定價(jià)，并控制供應(yīng)量，最終造成社會(huì)總福利的損失。對(duì)于中小企業(yè)融資市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，銀行的壟斷性更為明顯，銀行掌握著信貸配給和借貸利率的話語(yǔ)權(quán)。同時(shí)，銀行依靠特殊的制度壟斷吸納海量存款與發(fā)放貸款，并獲得高額的存貸息差收入，因而作為純粹的市場(chǎng)壟斷者，也缺乏開(kāi)拓市場(chǎng)與為中小企業(yè)服務(wù)的動(dòng)力。
（二）融資成本高的原因
1.體制因素導(dǎo)致中小企業(yè)融資交易費(fèi)用高。在我國(guó)，銀行是資金最主要的供給者。按照銀行信貸模式，中小企業(yè)申請(qǐng)貸款，要經(jīng)過(guò)提出申請(qǐng)、開(kāi)展調(diào)查、有關(guān)資料上報(bào)，到初審、復(fù)審、最后審批等諸多程序，其間需要支行、分行多個(gè)部門的層層審批。針對(duì)不動(dòng)產(chǎn)與動(dòng)產(chǎn)抵押、有關(guān)權(quán)利質(zhì)押的貸款，相關(guān)物權(quán)的抵押登記分散在十幾個(gè)部門中進(jìn)行。其中，動(dòng)產(chǎn)抵押登記部門最為混亂。體制因素導(dǎo)致的“辦事效率低”，人為地提高了中小融資的交易費(fèi)用。
2.高額的擔(dān)保費(fèi)。在我國(guó)，擔(dān)保行業(yè)是一個(gè)與中小企業(yè)融資狀況緊密聯(lián)系的行業(yè)。擔(dān)保公司在解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題發(fā)揮了積極的作用。但由于對(duì)擔(dān)保公司和行業(yè)缺乏規(guī)范管理，特別是沒(méi)有明確具體收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。從2011年以來(lái)，由于信貸緊縮，擔(dān)保公司擔(dān)保費(fèi)用普遍上漲，漲幅達(dá)到40%—50%。與此同時(shí)，在實(shí)際操作中擔(dān)保公司往往要求貸款客戶交納一定的保證金，更有部分擔(dān)保公司不以融資擔(dān)保為主業(yè)，而是以自有資金從事高利貸業(yè)務(wù)。這些都加大了中小企業(yè)融資難度與成本。
（三）民間借貸活躍的原因
在我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展歷程中，民間借貸一直發(fā)揮著重要作用。究其原因，不僅由于金融抑制導(dǎo)致正規(guī)資金供給不足，更重要的是因?yàn)槊耖g借貸內(nèi)生于中小企業(yè)，民間借貸中的民間資本與中小企業(yè)具有很強(qiáng)的共生性，一些資金的擁有者本身就是中小企業(yè)業(yè)主。
隨著10月5日蘇富比在香港會(huì)展中心敲響秋季拍賣第一槌，內(nèi)地多家拍賣行也相繼舉槌，陸續(xù)拉開(kāi)秋季藝術(shù)品拍賣會(huì)的帷幕。
作為年度最為重要的出貨的場(chǎng)所，這里的將成為硝煙彌漫的戰(zhàn)場(chǎng)。
未來(lái)的1-2年，是藝術(shù)品信托的退出年，據(jù)理財(cái)周報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，2013年底前，將有29款產(chǎn)品面臨兌付期，涉資26.42億。但相比這些產(chǎn)品成立時(shí)藝術(shù)品投資的火熱，現(xiàn)在光景已大不如前。而在藝術(shù)品信托這兩年的發(fā)展歷程中，相關(guān)質(zhì)疑也從未中止。
據(jù)了解，藝術(shù)品信托中規(guī)模最大爭(zhēng)議最多的“吉林信托雅盈堂藝術(shù)品收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃”，目前已提前終止，全身而退。而其他信托計(jì)劃能否如愿順利終局目前還是未知之?dāng)?shù)。
備戰(zhàn)年度最重要時(shí)間窗口
伴隨著藝術(shù)品金融市場(chǎng)的井噴態(tài)勢(shì)，藝術(shù)品信托也開(kāi)始出現(xiàn)史無(wú)前例的爆發(fā)式增長(zhǎng)。
用益信托的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年藝術(shù)品信托計(jì)劃發(fā)行數(shù)量為45款，比2010年增加35款，增幅達(dá)350%。2011年藝術(shù)品信托發(fā)行規(guī)模為55億元，而前一年的同期數(shù)據(jù)僅為7.5億元，增長(zhǎng)了6倍還多。
2012年第一季度，該類產(chǎn)品繼續(xù)大行其道。包括方正東亞、中融信托、中誠(chéng)信托在內(nèi)的6家信托公司總共發(fā)行了藝術(shù)品信托產(chǎn)品13款，比去年同期增加了7款，增長(zhǎng)幅度達(dá)116.67%，發(fā)行規(guī)模為18.14億，同比增長(zhǎng)了42.81%。
然而，就在各類藝術(shù)品信托發(fā)展方興未艾時(shí)，卻不得不面臨轉(zhuǎn)向。
在藝術(shù)品投資市場(chǎng)經(jīng)歷了連續(xù)幾年的高歌猛進(jìn)后，2012年春拍市場(chǎng)差強(qiáng)人意的成績(jī)開(kāi)始讓全面回調(diào)的行情再度露出端倪。
受全球經(jīng)濟(jì)疲軟影響，世界各地的藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)都遭遇了持續(xù)萎靡，梅摩全球藝術(shù)品綜合指數(shù)從2010年底至今已下跌了2.5%。
《中國(guó)藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告（2012春）》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年藝術(shù)品市場(chǎng)的成交額為281.60億，與去年同期數(shù)據(jù)相比下降了34.27%，環(huán)比去年秋季下降了34.22%。上拍數(shù)量更是比去年秋拍下調(diào)了32.36%。
而令人擔(dān)憂的是，就在這樣的大環(huán)境中，藝術(shù)品信托卻正在大規(guī)模集中逼近兌付的最后日期，能否功成身退成為了一個(gè)棘手的問(wèn)題。
拍場(chǎng)，是中國(guó)藝術(shù)品退出的最大渠道，作為藝術(shù)品信托最重要的出貨途徑，每年的春秋兩拍都是藝術(shù)品基金出貨的重要時(shí)間窗口，而從過(guò)往的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，秋拍的成績(jī)總是高于春拍，加之退出日期迫近，馬上就要大規(guī)模展開(kāi)的2012年秋拍毫無(wú)懸念的成了各家公司早已備戰(zhàn)多時(shí)的戰(zhàn)場(chǎng)，而藝術(shù)品金融投資也從建倉(cāng)囤貨的階段正式進(jìn)入套現(xiàn)兌付周期。
據(jù)理財(cái)周報(bào)統(tǒng)計(jì)，明年上半年將有10款藝術(shù)品信托面臨兌付期，涉資8.8億，而進(jìn)入明年下半年，此景象更是空前，有19款藝術(shù)品信托密集到期，涉資17.62億。因此2013年也被稱為藝術(shù)品基金和信托的退出大年。
“很多信托經(jīng)理和投資管理人現(xiàn)在壓力都比較大，想盡辦法出貨，因?yàn)楸旧磉@類投資的成本就比較高，管理人、信托公司、銀行渠道都需要拿到分成，要想全面覆蓋成本，并確保盈利空間，一定要拿到一個(gè)很好的出貨價(jià)格，但是近期來(lái)看行情并不是十分理想，高位建倉(cāng)低位出貨的可能性也不小。”北京某藝術(shù)品投資公司業(yè)內(nèi)人士對(duì)理財(cái)周報(bào)記者表示“今年秋拍非常關(guān)鍵?！?/p>
多款藝術(shù)品信托提前清盤
除了整個(gè)市場(chǎng)行情的低迷之外，藝術(shù)品信托運(yùn)作周期過(guò)短，管理不規(guī)范，專業(yè)管理人才缺位等因素也讓藝術(shù)品信托一直以來(lái)屢遭質(zhì)疑，而不斷爆出的“個(gè)案”也讓市場(chǎng)唏噓不已。
今年上半年，藝術(shù)品市場(chǎng)曾經(jīng)歷了一番巨大的波動(dòng)，在拍賣市場(chǎng)連連遇冷、投資需求逐漸減弱，市場(chǎng)信心疲軟之時(shí)，藝術(shù)品行業(yè)又恰逢查稅風(fēng)暴，多位大型金融機(jī)構(gòu)藝術(shù)品負(fù)責(zé)人、藝術(shù)基金掌門人先后被拘。而這一輪整頓潮也讓2011年前后扎堆成立的信托計(jì)劃相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)被置于聚光燈之下，在藝術(shù)品信托風(fēng)生水起的過(guò)程中，無(wú)疑也聚積了大量的風(fēng)險(xiǎn)。
值得關(guān)注的是，此前業(yè)內(nèi)普遍對(duì)其能否順利兌付抱有質(zhì)疑的幾款產(chǎn)品，按照原先計(jì)劃，有多款都將于今年下半年到期，而據(jù)理財(cái)周報(bào)記者了解到，其中一部分高危項(xiàng)目，已經(jīng)提前清盤，驚險(xiǎn)保全兌付。
今年6月，地產(chǎn)商人及藝術(shù)品投資大鱷因?yàn)闋可孓r(nóng)行副行長(zhǎng)楊坤弊案而成為關(guān)注的焦點(diǎn)，王耀輝身陷囹圄的同時(shí)，其多年來(lái)借助藝術(shù)品運(yùn)作的資金局也逐漸浮出水面。
2010年4月王耀輝成立雅盈堂文化發(fā)展有限公司，在藝術(shù)品市場(chǎng)上豪擲千金大規(guī)模掃貨，有業(yè)內(nèi)人士介紹，王耀輝近幾年在藝術(shù)市場(chǎng)上的投資金額在20億到40億之間，主要的收藏方向?yàn)闀嫼凸哦?010年春拍上，王耀輝更是以4.368億的天價(jià)拍下黃庭堅(jiān)的《砥柱銘》震驚四座。
而這些被王耀輝買下的藝術(shù)品，很快就被拿到了信托公司做了抵押物，用以換取融資，資料顯示，截至2011年底，雅盈堂已發(fā)行4只信托，融資總額高達(dá)8.74億，涉及吉林信托、國(guó)投信托、北京信托三家公司，
至于那張?zhí)靸r(jià)拍下的名畫則被拿到了吉林信托，成立“雅盈堂藝術(shù)品收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃”，募集資金4.5億，期限2年。
