序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理論范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、前言

近幾個(gè)月來(lái)，由美國(guó)次貸危機(jī)所引發(fā)的金融風(fēng)暴席卷全球，并開(kāi)始波及世界各國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這使得學(xué)術(shù)界不得不再次審視金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的理論關(guān)系。近年來(lái)學(xué)術(shù)界對(duì)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系研究主要建立在內(nèi)生增長(zhǎng)理論的基礎(chǔ)上。內(nèi)生增長(zhǎng)理論通過(guò)將技術(shù)(知識(shí))積累過(guò)程引入典型的增長(zhǎng)模型，一舉突破了長(zhǎng)期困擾新古典增長(zhǎng)理論的技術(shù)外生性問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)了技術(shù)進(jìn)步的內(nèi)生化――技術(shù)進(jìn)步不再受經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)之外變量的控制，而是由消費(fèi)者偏好、資本投資、R&D和教育等經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)部因素所決定。因此，金融發(fā)展可通過(guò)動(dòng)員更多儲(chǔ)蓄、改善資源配置效率、增加R&D投資和加速人力資本積累等方式促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。為增進(jìn)人們對(duì)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的二元關(guān)系的理解，本文將沿著熊彼特主義技術(shù)創(chuàng)新思路對(duì)金融發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的途徑及二者因果關(guān)系作初步的理論分析。

二、金融發(fā)展與技術(shù)進(jìn)步

關(guān)于金融發(fā)展對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新的最早論述，首見(jiàn)于經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特的研究成果。熊彼特于1912年出版《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》一書(shū)，論證了貨幣、信貸和利息等金融變量對(duì)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要影響。熊彼特的創(chuàng)新理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)質(zhì)就在于創(chuàng)新的實(shí)現(xiàn)，而創(chuàng)新的實(shí)質(zhì)則是生產(chǎn)要素的組合。銀行信用在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用體現(xiàn)為生產(chǎn)要素的新組合提供必需的購(gòu)買力，這種購(gòu)買力不是來(lái)源于銀行所吸收的儲(chǔ)蓄、真實(shí)票據(jù)的貼現(xiàn)和抵押，而是來(lái)源于銀行的信用創(chuàng)造，正是這種信用創(chuàng)造的能力才是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力。

20世紀(jì)80年代興起的內(nèi)生增長(zhǎng)理論為金融發(fā)展理論提供了進(jìn)一步發(fā)展的空間，博奕論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的廣泛應(yīng)用為金融理論和經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論注入了新的活力。到20世紀(jì)90年代，一些金融發(fā)展理論家不再滿足于對(duì)麥金農(nóng)和肖理論的修修補(bǔ)補(bǔ)，他們明顯意識(shí)到金融抑制模型的諸多缺陷，以及根據(jù)這些模型提出的政策主張的過(guò)于激進(jìn)。他們?cè)谖?nèi)生增長(zhǎng)理論的最新成果的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步發(fā)展了金融發(fā)展理論：對(duì)金融機(jī)構(gòu)與金融市場(chǎng)形成機(jī)制的解釋是從效用函數(shù)入手，建立了各種具有微觀基礎(chǔ)的模型、引入諸如不確定性(流動(dòng)性沖擊、偏好沖擊)、不對(duì)稱信息(逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn))和監(jiān)督成本之類的與完全競(jìng)爭(zhēng)相悖的因素，在比較研究的基礎(chǔ)上對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的內(nèi)生形成做了規(guī)范性的解釋。

在金融內(nèi)生增長(zhǎng)理論中，關(guān)于金融對(duì)技術(shù)創(chuàng)新影響的研究主要集中在金融市場(chǎng)方面。希克斯（Hicks)在關(guān)于金融市場(chǎng)效率對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響的歷史性論述中指出，產(chǎn)業(yè)革命的發(fā)生最重要的條件并不是技術(shù)，而是使得這些技術(shù)能夠在較大的范圍內(nèi)廣泛實(shí)施的投資，而這種投資需要恰當(dāng)?shù)慕鹑诎才挪拍軐?shí)現(xiàn)，因?yàn)樾录夹g(shù)的采用往往需要大規(guī)模的、連續(xù)的、長(zhǎng)期的資金注入。因此?？怂固岢隽恕爱a(chǎn)業(yè)革命發(fā)生之前有必要發(fā)生金融革命”的論斷，他認(rèn)為產(chǎn)業(yè)革命之所以發(fā)生在英國(guó)是因?yàn)樵?8世紀(jì)早期英國(guó)的金融市場(chǎng)有了快速發(fā)展，為技術(shù)的廣泛運(yùn)用創(chuàng)造了前提條件。史密斯（Smith)指出，當(dāng)金融市場(chǎng)的交易成本較高時(shí)，一個(gè)經(jīng)濟(jì)只能選擇那些發(fā)展期較短的技術(shù)。而只有交易市場(chǎng)的活動(dòng)效率逐步提高以后，市場(chǎng)才會(huì)傾向于選擇那些發(fā)展期較長(zhǎng)的技術(shù)，這些技術(shù)也暗含著高投入和高產(chǎn)出，當(dāng)這種技術(shù)的產(chǎn)出效果足夠大時(shí)，就會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)顯著的影響。也就是說(shuō)，金融市場(chǎng)的效率會(huì)直接影響到技術(shù)的選擇，從而對(duì)一國(guó)的均衡經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率也會(huì)帶來(lái)深遠(yuǎn)的影響。

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)建立金融市場(chǎng)出現(xiàn)的模型，比較深入地探討了金融安排、流動(dòng)性與技術(shù)創(chuàng)新之間的聯(lián)系。在道格拉斯?戴蒙德（Douglas Diamond）和菲利普?迪威格（Philip Dybvig）流動(dòng)性模型中，對(duì)高回報(bào)項(xiàng)目投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了對(duì)流動(dòng)性、低回報(bào)項(xiàng)目投資的激勵(lì)。隨著證券市場(chǎng)交易成本的下降，會(huì)激勵(lì)更多的資金投入到非流動(dòng)性、高回報(bào)項(xiàng)目上，如果非流動(dòng)性項(xiàng)目有足夠大的外部性，那么證券市場(chǎng)較強(qiáng)的流動(dòng)性就會(huì)誘發(fā)穩(wěn)定的技術(shù)創(chuàng)新。

三、技術(shù)進(jìn)步與內(nèi)生增長(zhǎng)模型

以羅默、盧卡斯為代表的內(nèi)生增長(zhǎng)理論以在生產(chǎn)中的累積資本代表當(dāng)時(shí)的知識(shí)水平直接將技術(shù)進(jìn)步內(nèi)生化，但卻忽視了人力資本所體現(xiàn)的技術(shù)進(jìn)步；沿著羅默的思路，盧卡斯進(jìn)一步引進(jìn)人力資本要素，認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步主要取決于人力資本水平的高低及從事人力資本建設(shè)的投入程度，但卻忽視了累積資本中所體現(xiàn)的知識(shí)水平。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，技術(shù)進(jìn)步主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面，生產(chǎn)中的累積資本(機(jī)器設(shè)備等)體現(xiàn)了有形資本的技術(shù)水平，這種技術(shù)水平的高低來(lái)源于研究開(kāi)發(fā)部門所生產(chǎn)的新設(shè)計(jì)、新發(fā)明等；另一方面，從事教育、研究開(kāi)發(fā)及產(chǎn)品生產(chǎn)的人力資本水平(如勞動(dòng)者的素質(zhì)及技能等)體現(xiàn)了勞動(dòng)者從事生產(chǎn)與管理的效率水平，這種技術(shù)水平來(lái)源于人力資本的建設(shè)。技術(shù)進(jìn)步本質(zhì)上就是知識(shí)資本不斷積累和更新的過(guò)程，它包含了使勞動(dòng)力技能提高的人力資本，以及使機(jī)器設(shè)備技術(shù)含量增加的R&D資本，這兩個(gè)部分共同推動(dòng)了生產(chǎn)效率的提高，從而推動(dòng)了整個(gè)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。

設(shè)代表一個(gè)國(guó)家的知識(shí)資本水平，并假定知識(shí)資本水平的增加主要源自于原有的知識(shí)資本水平的高低、社會(huì)對(duì)知識(shí)資本建設(shè)與創(chuàng)新的投入力度(包括國(guó)家在教育、科研活動(dòng)上的投入力度，企業(yè)從事技術(shù)創(chuàng)新的投入程度，以及個(gè)人從事在職培訓(xùn)、干中學(xué)的投入程度)以及從事知識(shí)資本建設(shè)與創(chuàng)新所投入的勞動(dòng)力份額，因而有

R&(t)

其中，是從事知識(shí)資本建設(shè)與創(chuàng)新所投入的勞動(dòng)力份額，是社會(huì)對(duì)知識(shí)資本建設(shè)與創(chuàng)新的投入程度，是知識(shí)資本建設(shè)與創(chuàng)新的生產(chǎn)效率。

在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型的數(shù)理分析中，可以在不影響分析結(jié)論的前提下對(duì)效用函數(shù)的形式作必要的假定。這里，定義跨時(shí)期消費(fèi)的替代彈性為常數(shù)的效用函數(shù)如下：

效用函數(shù)，

生產(chǎn)的最終目的是為了滿足人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的消費(fèi)需求，即使得全體消費(fèi)者的消費(fèi)效用最大化：

其中，p為時(shí)間貼現(xiàn)率，表示人們對(duì)于推遲消費(fèi)的耐心程度； α為消費(fèi)的邊際效用彈性的負(fù)值(α>0)。同時(shí)，將實(shí)物生產(chǎn)部門的產(chǎn)出分為消費(fèi)C與儲(chǔ)蓄S，即：Y＝C+S，c為邊際消費(fèi)傾向，且不妨假定勞動(dòng)力總數(shù)即為人口總數(shù)。

因而，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最優(yōu)增長(zhǎng)路徑可以由下述動(dòng)態(tài)優(yōu)化問(wèn)題給出：

運(yùn)用Pontryagin最大值原理求解此動(dòng)態(tài)最優(yōu)化問(wèn)題，可以獲得一組微分方程系統(tǒng)，由此微分方程系統(tǒng)即確定了決定內(nèi)生變量的最優(yōu)增長(zhǎng)路徑。

四、包含金融部門的內(nèi)生增長(zhǎng)模型

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中，創(chuàng)新投資帶來(lái)的生產(chǎn)效率的提升是經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的內(nèi)在動(dòng)力。金融發(fā)展對(duì)通過(guò)儲(chǔ)蓄積聚、儲(chǔ)蓄向投資（包括創(chuàng)新投資）有效轉(zhuǎn)化以及生產(chǎn)效率提高方面對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有極其重要的作用。金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系受到了越來(lái)越多的關(guān)注。盡管不同的派別思路各異，但所關(guān)注的問(wèn)題的實(shí)質(zhì)是共同的，都在尋求金融部門與穩(wěn)定增長(zhǎng)之間的聯(lián)系，其基本思想是，金融變量對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生作用的主要渠道是投資資源的有效使用及生產(chǎn)效率的提高，完成的途徑是通過(guò)較高水平的金融發(fā)展以及有利于對(duì)投資項(xiàng)目的監(jiān)督和資金向有效投資者的轉(zhuǎn)移的金融自由化。

早期的“Harrod-Domar”模型假定產(chǎn)出一資本比σ為常數(shù)，這里假定資本折舊率為0，并將凈投資I定義為資本存量的變化。因而有：

Harrod-Domar模型強(qiáng)調(diào)了儲(chǔ)蓄率s及資本的產(chǎn)出效率σ對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要性，但產(chǎn)出一資本比為常數(shù)的假定意味著資本的邊際產(chǎn)出是常數(shù)，與經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)不太相符，另外儲(chǔ)蓄等于投資的均衡條件忽略了金融部門在促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化過(guò)程中的作用。

放松這些條件后,假定儲(chǔ)蓄能夠轉(zhuǎn)向?yàn)橥顿Y的比例是,則

其中，是生產(chǎn)率；是儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資（創(chuàng)新投資）的比率；st為儲(chǔ)蓄率。金融部門通過(guò)以上三個(gè)方面提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

由于R&D活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)高、成功概率低，并存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問(wèn)題，一般的投資者不愿意從事R&D投資，而這就為金融系統(tǒng)的出現(xiàn)提供了激勵(lì)。金融系統(tǒng)不僅可通過(guò)對(duì)R&D項(xiàng)目事前的評(píng)估和事中、事后的監(jiān)督，避免資源配置的逆向選擇和創(chuàng)新企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)行為， 提高了技術(shù)創(chuàng)新成功的概率，而且可投資于大量R&D項(xiàng)目，分散了投資風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。具體的促進(jìn)作用表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

金融發(fā)展通過(guò)提高創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升儲(chǔ)蓄向創(chuàng)新投資的轉(zhuǎn)化比率，而金融市場(chǎng)運(yùn)行的成本將影響儲(chǔ)蓄一投資轉(zhuǎn)化比率，金融資源的漏出比率(1-)反映了金融市場(chǎng)的效率損失。金融市場(chǎng)的信息功能及項(xiàng)目篩選功能使得經(jīng)濟(jì)主體能很好地選擇高收益投資項(xiàng)目，使資金投向回報(bào)率較高的項(xiàng)目上，從而提高了投資的生產(chǎn)效率，同時(shí)金融市場(chǎng)使得消費(fèi)者通過(guò)多元化投資組合化解了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，儲(chǔ)蓄率也將發(fā)生變化?？梢?jiàn)，金融發(fā)展通過(guò)作用于以上三個(gè)參數(shù)，從而影響創(chuàng)新投資，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

金融部門的作用主要體現(xiàn)在如何有效地將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資。假定其效率表現(xiàn)為儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化比率，這一轉(zhuǎn)化比率的提高依賴于金融部門的工作效率λ，以及投入到金融部門的勞動(dòng)力比例μ2，以下為儲(chǔ)蓄一投資轉(zhuǎn)化方程及儲(chǔ)蓄―投資轉(zhuǎn)化比率方程：

從而可以把上一部分關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)生模型擴(kuò)展如下：

運(yùn)用Pontryagin最大值原理求解此動(dòng)態(tài)最優(yōu)化問(wèn)題可以獲得一組微分方程系統(tǒng)，由此微分方程系統(tǒng)即確定了決定內(nèi)生變量的最優(yōu)增長(zhǎng)路徑。

此動(dòng)態(tài)優(yōu)化問(wèn)題很好地描述了金融發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間相互作用的內(nèi)生機(jī)制。金融發(fā)展通過(guò)發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理功能，促使儲(chǔ)蓄增加以及儲(chǔ)蓄向技術(shù)創(chuàng)新投資的有效轉(zhuǎn)化，從而有利于創(chuàng)新投資的增加。而隨著創(chuàng)新投資的增加，必然伴隨著知識(shí)的更新與技術(shù)的提高，從而提高了資本與勞動(dòng)力的生產(chǎn)效率，進(jìn)而導(dǎo)致產(chǎn)出水平的增長(zhǎng)。產(chǎn)出增長(zhǎng)導(dǎo)致儲(chǔ)蓄的進(jìn)一步增加，并通過(guò)金融發(fā)展促使創(chuàng)新投資進(jìn)一步增加，通過(guò)技術(shù)進(jìn)步促使生產(chǎn)效率進(jìn)一步提高，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的更快增長(zhǎng)。

五、結(jié)論

金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間呈互相促進(jìn)、互為因果的關(guān)系，即金融工具、機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)既促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，又被經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所推動(dòng)。金融部門通過(guò)發(fā)揮動(dòng)員儲(chǔ)蓄資金、緩解信息不對(duì)稱、分散投資風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)控企業(yè)行為和消除流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等方式，鼓勵(lì)了技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)應(yīng)用，促進(jìn)了技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的互為因果關(guān)系將導(dǎo)致以金融發(fā)達(dá)、經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)為特征的高度均衡與以金融欠發(fā)達(dá)、經(jīng)濟(jì)低增長(zhǎng)為特征的低度均衡并存。

內(nèi)生增長(zhǎng)理論的興起為分析金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系提供了一個(gè)全新的理論框架，使人們更深入地認(rèn)識(shí)到金融系統(tǒng)的重要性。若要深化人們對(duì)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的理解，以下領(lǐng)域繼續(xù)值得深入研究，如R&D融資、金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系、經(jīng)濟(jì)政策和法律制度等對(duì)金融發(fā)展及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響等問(wèn)題。

篇（2）

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2012年8月14日

金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系的核心和實(shí)質(zhì)體現(xiàn)在金融功能上，從功能的角度研究金融創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系比較能夠接近問(wèn)題的實(shí)質(zhì)，并且與其他視角相比有更大的準(zhǔn)確性，更客觀和穩(wěn)定。金融創(chuàng)新對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響效果和影響渠道是復(fù)雜的。金融創(chuàng)新通過(guò)提高金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率等方式促進(jìn)了金融功能的發(fā)揮，改進(jìn)了經(jīng)濟(jì)體系，從而推動(dòng)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平，又會(huì)引起更多的金融創(chuàng)新，以滿足經(jīng)濟(jì)體系本身的需要。但是與此同時(shí)，無(wú)論在宏觀領(lǐng)域還是微觀領(lǐng)域，金融創(chuàng)新也給金融經(jīng)濟(jì)體系帶來(lái)了一些潛在的不穩(wěn)定因素。

一、金融創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效應(yīng)

金融創(chuàng)新通過(guò)推動(dòng)金融系統(tǒng)的發(fā)展而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。金融系統(tǒng)的發(fā)展也就是金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的資源跨期配置效率的提高。而這種效率上的提高主要包括資源配置成本的降低和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的增強(qiáng)兩個(gè)方面。

（一）資源配置成本的降低。細(xì)說(shuō)起來(lái)，包括降低資金需求單位的融資成本、提高資金盈余單位的投資效率、提高支付清算能力和速度、降低金融產(chǎn)品的交易成本等。

1、融資成本降低和投資效率提高，市場(chǎng)交易成本降低。金融系統(tǒng)的基本功能就是向社會(huì)提供金融產(chǎn)品，滿足投融資的需求。衡量金融系統(tǒng)功能發(fā)揮優(yōu)劣的主要標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是需求者對(duì)金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)所提供的金融產(chǎn)品的滿足程度。第一，金融產(chǎn)品創(chuàng)新增加了大量的可供選擇的產(chǎn)品品種，使融資渠道和投資方向增多，從而降低了資金需求單位的融資成本、提高了資金盈余單位的投資效率；第二，由于金融機(jī)構(gòu)在推出新產(chǎn)品方面的競(jìng)爭(zhēng)而降低了手續(xù)費(fèi)、傭金等交易成本；第三，由于各種金融產(chǎn)品間的替代性增強(qiáng)而降低了轉(zhuǎn)換的機(jī)會(huì)成本。

2、支付清算能力和速度提高，金融市場(chǎng)價(jià)格對(duì)信息反應(yīng)的靈敏度提高。支付清算的能力和速度反映了支付和資金流轉(zhuǎn)的順暢程度和資金使用的效率。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，網(wǎng)上銀行產(chǎn)品開(kāi)始大量出現(xiàn)，統(tǒng)一、高效、安全的支付清算系統(tǒng)也逐步建立和完善。這使得金融體系的資金周轉(zhuǎn)速度和使用效率有了很大的提高，節(jié)約了大量的流通費(fèi)用。并且使金融市場(chǎng)價(jià)格快速而及時(shí)地對(duì)信息作出反應(yīng)，提高了價(jià)格機(jī)制的作用力。

3、金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)增加，盈利性上升。金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)信用創(chuàng)造的功能得到充分發(fā)揮，使其所擁有的資產(chǎn)大幅度增長(zhǎng)。近年來(lái)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額快速增長(zhǎng)，這表明金融機(jī)構(gòu)所能支配的社會(huì)資本總量日益擴(kuò)大，在經(jīng)濟(jì)中的作用力和能量也隨之增長(zhǎng)。金融創(chuàng)新也通過(guò)增加資產(chǎn)收益和降低營(yíng)運(yùn)成本而提高了金融機(jī)構(gòu)的盈利能力，從而提高了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)效率。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理能力的增強(qiáng)。這里是指金融系統(tǒng)剔除和規(guī)避個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)。金融市場(chǎng)上各種避險(xiǎn)性創(chuàng)新產(chǎn)品和投資融資技術(shù)通過(guò)分散和轉(zhuǎn)移的方法，把個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)降到了較小的程度。最具代表性的產(chǎn)品創(chuàng)新如金融期貨、金融期權(quán)和互換等等，都有使風(fēng)險(xiǎn)在不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的經(jīng)濟(jì)主體之間轉(zhuǎn)換的作用。

從本質(zhì)上去歸并，金融創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的途徑就是以上這兩個(gè)方面。下面，我們通過(guò)AK模型來(lái)進(jìn)一步論述。

新古典增長(zhǎng)模型的基本構(gòu)造是一個(gè)在勞動(dòng)和可再生資本上表現(xiàn)出規(guī)模報(bào)酬不變的加總生產(chǎn)函數(shù)。然后，假設(shè)一個(gè)被標(biāo)準(zhǔn)化的固定勞動(dòng)供給來(lái)忽略與人口增長(zhǎng)和勞動(dòng)供給有關(guān)的問(wèn)題，所以加總的生產(chǎn)函數(shù)可以寫(xiě)為Y=F（K）。而這個(gè)函數(shù)中，資本積累的邊際回報(bào)遞減，這一點(diǎn)對(duì)限制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到了關(guān)鍵作用。這是在技術(shù)進(jìn)步和勞動(dòng)就業(yè)同時(shí)被給定的情況下不可避免的特征。但也有一系列模型，技術(shù)進(jìn)步和勞動(dòng)就業(yè)這兩個(gè)因素之一會(huì)隨著資本的增長(zhǎng)而自動(dòng)的同比例增長(zhǎng)，而該因素的增長(zhǎng)正好抵消了邊際回報(bào)遞減的效果，從而使產(chǎn)出能夠與資本同比例增長(zhǎng)。這些模型一般被稱為AK模型。

我們首先利用Pagano（1993）中的AK模型來(lái)分析金融創(chuàng)新會(huì)通過(guò)哪些途徑促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

在這個(gè)模型中，總產(chǎn)出是總資本存量的線性函數(shù)：

Yt=AKt （1）

其中，Yt為總產(chǎn)出，A為資本邊際社會(huì)生產(chǎn)率，Kt為資本額。

假定人口規(guī)模不變，每期的折舊率為？啄，經(jīng)濟(jì)中生產(chǎn)的商品可被用于投資或消費(fèi)，則總投資為：

It=Kt+1-（1-？啄）Kt （2）

而在一個(gè)封閉經(jīng)濟(jì)模型中，市場(chǎng)均衡的條件為總儲(chǔ)蓄St等于總投資It，但由于金融系統(tǒng)在將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的過(guò)程中需要吸收一部分資源，故假設(shè)有1-？準(zhǔn)比例的儲(chǔ)蓄在金融體系中流失，則有：

？準(zhǔn)St=It （3）

令g為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，s為儲(chǔ)蓄率（S/Y），由以上三式可以推出在穩(wěn)態(tài)經(jīng)濟(jì)下經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為：

g=A？準(zhǔn)s-？啄 （4）

由上式可知，金融系統(tǒng)可以通過(guò)影響儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化率？準(zhǔn)、資本邊際生產(chǎn)率A及儲(chǔ)蓄率s來(lái)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

從這個(gè)模型中，我們可以得到金融創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的幾個(gè)途徑：

一是可以促使更高比例的儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。在封閉經(jīng)濟(jì)體內(nèi)，金融處于淺層次發(fā)展時(shí)，金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)通過(guò)把儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資這一功能，會(huì)以較高的存貸差、手續(xù)費(fèi)、傭金、高額壟斷利潤(rùn)等吸收部分資金，并且這個(gè)吸收比率較高。而金融創(chuàng)新會(huì)提高金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率和經(jīng)營(yíng)效率、提高支付清算能力和速度，從而使這個(gè)比率減少，提高儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的比率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。例如，垃圾債券在剛開(kāi)始產(chǎn)生時(shí)主要為了方便一些小型公司籌集資金。

二是可以提高資本邊際生產(chǎn)率。金融創(chuàng)新使金融體系更好地發(fā)揮其優(yōu)化資源配置的功能，即將有限的資源配置到資本邊際生產(chǎn)率最高的項(xiàng)目上去，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

三是金融創(chuàng)新還可以通過(guò)調(diào)節(jié)儲(chǔ)蓄率來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。金融創(chuàng)新通過(guò)金融體系向儲(chǔ)蓄者提供良好的收益率，更好地對(duì)稟賦沖擊進(jìn)行保險(xiǎn)以及發(fā)展消費(fèi)信貸等方式實(shí)現(xiàn)改變儲(chǔ)蓄率的目的，把大量可能消費(fèi)或可能儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)儲(chǔ)蓄，提高了社會(huì)金融資源的可利用度。不過(guò)還應(yīng)指出的是，儲(chǔ)蓄總量的形成并不完全取決于儲(chǔ)蓄率的高低，還有賴于國(guó)民收入的總量大小。在資本稀缺的經(jīng)濟(jì)中，提高儲(chǔ)蓄的收益率和緩和稟賦沖擊是很重要的；而在資本充足的經(jīng)濟(jì)中，發(fā)展消費(fèi)以使儲(chǔ)蓄迅速向消費(fèi)轉(zhuǎn)化，從而擴(kuò)大總需求更為重要。多功能銀行卡的創(chuàng)新就是通過(guò)影響消費(fèi)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的。

綜上所述，金融創(chuàng)新可以通過(guò)影響儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化率、資本邊際生產(chǎn)率、儲(chǔ)蓄率和促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新來(lái)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

二、金融創(chuàng)新阻礙經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原因

金融創(chuàng)新在有力地推動(dòng)金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，也有一定的不利影響。金融創(chuàng)新增加了系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，加劇了投機(jī)，引發(fā)了惡性經(jīng)濟(jì)泡沫的產(chǎn)生，降低了金融機(jī)構(gòu)的安全性和經(jīng)濟(jì)金融體系的穩(wěn)定性。金融創(chuàng)新還影響了貨幣政策和宏觀調(diào)控的實(shí)施效果，這些都對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了不利的影響。金融產(chǎn)品創(chuàng)新，特別是衍生工具，給不確定環(huán)境下的資源配置和風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了革命性的突破。那么，為什么用于避險(xiǎn)的金融產(chǎn)品又增加了金融業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)？為什么金融機(jī)構(gòu)為追求“三性”而進(jìn)行的產(chǎn)品創(chuàng)新反而會(huì)降低其內(nèi)在的穩(wěn)定性？

首先，金融產(chǎn)品創(chuàng)新只能分散和轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)，而不能消除它。風(fēng)險(xiǎn)厭惡者通過(guò)遠(yuǎn)期、期貨和期權(quán)等工具把他們不愿承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)以較低的交易成本轉(zhuǎn)移給風(fēng)險(xiǎn)偏好者或風(fēng)險(xiǎn)中性者。然而，這只是一種“零和博弈”，只在微觀層次上降低了風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系而言，不管以什么樣的方式重新組合，風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有被消除，風(fēng)險(xiǎn)仍然存在于經(jīng)濟(jì)體中。

其次，衍生類金融創(chuàng)新產(chǎn)品的杠桿率很高。杠桿率簡(jiǎn)單地說(shuō)就是合約總價(jià)值與參加合約所需要的費(fèi)用之比。如期貨交易中，可以把保證金視為保值成本，一般保證金水平為交易產(chǎn)品價(jià)值的2%～20%不等。也就是說(shuō)，期貨的杠桿率可以從5至50。期權(quán)交易中，期權(quán)費(fèi)為保值成本，通過(guò)Black-Scholes公式計(jì)算可以得到其杠桿率也很大。金融創(chuàng)新模糊了銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的界限，傳統(tǒng)的存貸利差縮小，使得傳統(tǒng)銀行大力開(kāi)拓衍生類表外業(yè)務(wù)，當(dāng)杠桿率大到一定程度時(shí)，衍生工具便由資產(chǎn)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)管理工具轉(zhuǎn)變成了投機(jī)手段，由規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的交易變?yōu)樽罹唢L(fēng)險(xiǎn)的交易，從而大大提高了金融機(jī)構(gòu)和金融體系的不穩(wěn)定性。

再次，某些與傳統(tǒng)信貸相結(jié)合的金融產(chǎn)品創(chuàng)新增加了金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行等金融機(jī)構(gòu)使用如承諾、擔(dān)保、承兌等支持性信用工具并不直接放貸于客戶，而是給予客戶以其他方式借款的便利，銀行從中僅收取手續(xù)費(fèi)收入，但實(shí)際上銀行卻可能承擔(dān)著與其收入不相稱的較大信用風(fēng)險(xiǎn)。

最后，隨著全球經(jīng)濟(jì)金融一體化，各個(gè)開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體之間的聯(lián)系越來(lái)越緊密，從而使國(guó)際游資可以在各金融市場(chǎng)迅速轉(zhuǎn)移，并且對(duì)各國(guó)利率差額和匯率變化非常敏感。這些“熱錢”有足夠的資金實(shí)力在一國(guó)的金融市場(chǎng)上興風(fēng)作浪，造成一國(guó)金融市場(chǎng)的急劇動(dòng)蕩，并利用金融創(chuàng)新產(chǎn)品提供的便利條件迅速地在國(guó)家間轉(zhuǎn)移，從而使金融動(dòng)蕩迅速波及整個(gè)國(guó)際金融體系，東南亞金融危機(jī)就充分顯示了這一點(diǎn)。

篇（3）

一、引言

自羅默（1986）的著作以來(lái)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題的研究步入了它的第二次繁榮階段?，F(xiàn)在增長(zhǎng)理論的研究仍然十分活躍，不斷取得突破，已成為宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的中心之一。當(dāng)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論研究的一個(gè)突出特點(diǎn)，是理論研究與實(shí)證研究的相互結(jié)合。理論研究的突破，為實(shí)證研究提供了新的理論分析框架，而實(shí)證研究在技術(shù)方法上的不斷發(fā)展和改進(jìn)，為發(fā)現(xiàn)新的增長(zhǎng)理論提供了有力的工具，這兩者相互結(jié)合的結(jié)果是：一方面促使增長(zhǎng)理論研究不斷的快速發(fā)展；另一方面，在新的理論分析框架下，利用更新的實(shí)證技術(shù)方法建立了能更好地解釋現(xiàn)實(shí)的實(shí)證模型，直接指導(dǎo)人們的經(jīng)濟(jì)實(shí)踐，為相關(guān)政策的制定提供了科學(xué)的依據(jù)。根據(jù)一定的理論分析，結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史上的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，應(yīng)該做出適合于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的選擇，來(lái)推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

二、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的最新發(fā)展

自從古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)?斯密(1776)開(kāi)始，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的研究就一直受到關(guān)注，而拉姆齊（1928）的經(jīng)典論文則是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的起點(diǎn)。在此基礎(chǔ)上，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論在1956年索洛―斯旺模型的提出之后，經(jīng)歷了它的第一次繁榮，人們把這一時(shí)期的增長(zhǎng)理論稱為新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論。新古典增長(zhǎng)理論不僅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)給出了一定的解釋，更為以后的研究提供了一個(gè)基點(diǎn)。但是，至20世紀(jì)70年代早期，由于缺乏經(jīng)驗(yàn)聯(lián)系的緣故，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)這一研究領(lǐng)域已變得死氣沉沉了。

20世紀(jì)80年代中期以羅默（1986）和盧卡斯（1988）的著作為開(kāi)端，有關(guān)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的研究又經(jīng)歷了第二次繁榮，使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論得到革命性的發(fā)展，相關(guān)成果被稱為新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論。新增長(zhǎng)理論注重研究經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)生性，特別是在對(duì)技術(shù)進(jìn)步和擴(kuò)散等進(jìn)一步分析的基礎(chǔ)上，完善了新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的解釋，為人們認(rèn)識(shí)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了新的觀念。

1.新古典增長(zhǎng)理論。新古典增長(zhǎng)理論，特別是索洛―斯旺模型為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的研究提供了一個(gè)基點(diǎn)，其后的研究包括現(xiàn)在非?；钴S的新增長(zhǎng)理論，都以它作為分析問(wèn)題的起點(diǎn)。該理論提出的收斂性的概念，也一直是新增長(zhǎng)理論的研究重點(diǎn)之一。所以，要說(shuō)明增長(zhǎng)理論的新發(fā)展，必須先對(duì)索洛―斯旺模型有一個(gè)了解。

索洛―斯旺模型的關(guān)鍵特征是其新古典形式的生產(chǎn)函數(shù)。它假設(shè)規(guī)模報(bào)酬不變，各種投入報(bào)酬遞減，以及投入之間存在正的且平滑的替代彈性。該模型的突出貢獻(xiàn)，一是提出了經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)這一關(guān)鍵概念，指出儲(chǔ)蓄率對(duì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)率沒(méi)有影響，各種經(jīng)濟(jì)體的平衡增長(zhǎng)路徑是平行的；二是以穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)的概念為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的收斂性。在新古典的生產(chǎn)函數(shù)的假設(shè)下，索洛―斯旺模型首先預(yù)測(cè)了絕對(duì)收斂性，即相對(duì)于富裕經(jīng)濟(jì)，貧窮經(jīng)濟(jì)傾向于有更高的增長(zhǎng)速度。在其隨后的發(fā)展中，該模型又給出了所謂條件收斂的預(yù)測(cè)，即各經(jīng)濟(jì)體真實(shí)人均GDP的起始水平相對(duì)于各自的長(zhǎng)期或穩(wěn)態(tài)水平越低，增長(zhǎng)率越快。收斂之所以是有條件的，是因?yàn)樵谒髀濞D斯旺模型中，人均資本和人均產(chǎn)出的穩(wěn)態(tài)水平依賴于儲(chǔ)蓄率、人口增長(zhǎng)率以及生產(chǎn)函數(shù)的位置，而經(jīng)濟(jì)將收斂于各自不同的穩(wěn)態(tài)。在近些年來(lái)的實(shí)證分析中，經(jīng)濟(jì)的條件收斂性已被越來(lái)越多的用作一個(gè)經(jīng)驗(yàn)假說(shuō)。實(shí)證分析表明，索洛―斯旺模型所指出的資本積累率（包括實(shí)物資本和人力資本）和條件收斂機(jī)制，對(duì)各國(guó)和地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)確實(shí)有著相當(dāng)大的解釋能力?？梢哉f(shuō)，索洛―斯旺模型為人們洞察經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了一個(gè)基本的理論分析工具。但是，該模型的一個(gè)明顯的缺陷是，長(zhǎng)期人均增長(zhǎng)率完全被模型外的因素――技術(shù)進(jìn)步和人口增長(zhǎng)率所決定。

2.新增長(zhǎng)理論。在新古典增長(zhǎng)理論之后，如何將長(zhǎng)期人均增長(zhǎng)率內(nèi)生化便成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論研究的下一個(gè)課題。羅默（1986）和盧卡斯（1988）在這方面首先取得了突破。他們?cè)诎⒘_（1962）、謝辛斯基（1967）和宇澤（1965）的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步描述了干中學(xué)的模型。在干中學(xué)模型中，觀念是生產(chǎn)或投資的副產(chǎn)品，使得投資的邊際報(bào)酬不一定遞減，從而經(jīng)濟(jì)可能長(zhǎng)期增長(zhǎng)。將長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)真正內(nèi)生化的是技術(shù)變遷模型。在這類模型中，技術(shù)進(jìn)步是有目的的R&D活動(dòng)的結(jié)果，而且這種活動(dòng)以獲得某種事后壟斷力量為激勵(lì)。這樣，如果經(jīng)濟(jì)中不存在新觀念、新發(fā)明耗竭的趨勢(shì)，增長(zhǎng)率在長(zhǎng)期中就可得以保持。由于R&D活動(dòng)的一些外部性、知識(shí)技術(shù)的非競(jìng)爭(zhēng)性和非排他性，如何促進(jìn)R&D活動(dòng)，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，從而提高長(zhǎng)期增長(zhǎng)率便依賴于政府的行動(dòng)，如稅收、法律的維護(hù)和基礎(chǔ)設(shè)施的提供等。這使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論與發(fā)展經(jīng)濟(jì)理論融合在一起，這種融合正是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)。

與新古典增長(zhǎng)理論分析相一致，實(shí)證分析也告訴人們條件收斂是一個(gè)事實(shí)，于是新增長(zhǎng)理論又提出了預(yù)測(cè)條件收斂的技術(shù)擴(kuò)散模型。該模型的主要思想是，因?yàn)閷?duì)發(fā)明的模仿和使用比創(chuàng)新來(lái)的便宜，相比經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的領(lǐng)先國(guó)，經(jīng)濟(jì)落后的跟隨國(guó)會(huì)具有更快的技術(shù)進(jìn)步率。也就是說(shuō)，技術(shù)擴(kuò)散模型將新古典增長(zhǎng)模型的條件收斂的經(jīng)驗(yàn)含義進(jìn)行了引申，在此基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)了條件收斂。技術(shù)擴(kuò)散模型還指出跟隨國(guó)的人力資本積累將促進(jìn)技術(shù)擴(kuò)散速度，從而加快經(jīng)濟(jì)的收斂速度。這為發(fā)展中國(guó)家增加人力資本投入，加快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了理論分析。

新古典增長(zhǎng)模型中的另一個(gè)關(guān)鍵外生變量是人口增長(zhǎng)率。更高的人口增長(zhǎng)率降低了每個(gè)工人的資本和產(chǎn)出的穩(wěn)態(tài)水平，因而趨于減少對(duì)于某給定的人均產(chǎn)出的初始水平而言的人均增長(zhǎng)率。所以通過(guò)人口增長(zhǎng)率內(nèi)生化，也可以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期增長(zhǎng)率的內(nèi)生化。勞動(dòng)/閑暇選擇模型和遷移模型解決了這個(gè)問(wèn)題。

總之，在解釋了技術(shù)進(jìn)步和人口增長(zhǎng)的決定后，新增長(zhǎng)理論或內(nèi)生增長(zhǎng)理論，使我們能夠?qū)?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)給出更加合理的解釋，特別是解釋了長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的決定。

3.新古典增長(zhǎng)理論。與新增長(zhǎng)理論的關(guān)系內(nèi)生增長(zhǎng)模型解釋了長(zhǎng)期增長(zhǎng)的決定因素――技術(shù)進(jìn)步和人口增長(zhǎng)率，但不應(yīng)將它看作新古典增長(zhǎng)理論的替代物，而應(yīng)視其為新古典增長(zhǎng)理論的補(bǔ)充。內(nèi)生增長(zhǎng)模型明確了索洛模型中的技術(shù)進(jìn)步的可能原因，但是并未說(shuō)明影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的其他重要因素。這方面的工作仍然是古典增長(zhǎng)模型的任務(wù)。技術(shù)進(jìn)步和人口增長(zhǎng)對(duì)于長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是關(guān)鍵的索洛模型，則指出投資、人力資本積累、儲(chǔ)蓄等對(duì)于生活水平也具有重要影響。只有結(jié)合這兩個(gè)理論，人們才能對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的兩個(gè)中心問(wèn)題:生活水平隨時(shí)間的增長(zhǎng)和世界各地生活水平的差異有一個(gè)較全面的解釋。

三、我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的發(fā)展選擇探討

根據(jù)前面的理論分析，結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史上的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，我們應(yīng)該做出以下發(fā)展選擇來(lái)推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：

1.堅(jiān)持改革。經(jīng)濟(jì)制度對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用是難以估量的，一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)落后的原因很多，但是，經(jīng)濟(jì)制度落后是其中原因之一，因此需要建立和完善我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度，改革和完善分配制度，建立多元化的所有制結(jié)構(gòu)等，通過(guò)深化改革進(jìn)一步完善經(jīng)濟(jì)制度。

2.適時(shí)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。首先，應(yīng)該調(diào)整農(nóng)業(yè)與工業(yè)結(jié)構(gòu)，我國(guó)目前農(nóng)業(yè)從業(yè)人數(shù)與總從業(yè)人數(shù)的比重要比美國(guó)高出18倍，這對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)很不利；其次，地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，東部個(gè)別發(fā)達(dá)地區(qū)比西部地區(qū)的人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值高出6倍以上，調(diào)整地區(qū)間的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)勢(shì)在必行；最后，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整還應(yīng)該以資金、技術(shù)密集型替代勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。

3.積極擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易。對(duì)外貿(mào)易是發(fā)展中國(guó)家完成向發(fā)達(dá)國(guó)家過(guò)渡的必經(jīng)之路。目前我國(guó)人均進(jìn)出口總額與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有很大差異，存在巨大發(fā)展空間，我們應(yīng)該利用這一發(fā)展空間來(lái)加速我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

4.增加R&D的投入。美國(guó)R&D支出占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例比我國(guó)高出3.7倍。經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)離不開(kāi)科技水平的提高,科技水平的提高與R&D的支出密切相關(guān),如果我們不增加R&D的投入，我國(guó)要在未來(lái)成為世界經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先的國(guó)家是不可能的。

5.提高職業(yè)教育水平。美國(guó)的大學(xué)生人數(shù)占25和25歲以上人口數(shù)的比重要比我國(guó)高出17倍，這說(shuō)明我國(guó)人力資本資源是比較匱乏的，我國(guó)的職業(yè)教育水平急需提高。

6.培育完善的市場(chǎng)體系。無(wú)論是從市場(chǎng)的規(guī)模，還是從市場(chǎng)的效率來(lái)看，我國(guó)的各種市場(chǎng)都不完善。要完善市場(chǎng)，首先要完善市場(chǎng)規(guī)則；其次是建立和完善市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)制；第三是提高市場(chǎng)管理人員的管理水平。與此同時(shí)，我國(guó)現(xiàn)階段急需完善債券和股票市場(chǎng)。

7.治理環(huán)境污染。我國(guó)在經(jīng)過(guò)前一段時(shí)間對(duì)環(huán)境污染的大力整治之后，目前的環(huán)境狀況有所改善，但是，對(duì)環(huán)境污染的治理工作不是一朝一夕的工作，必須長(zhǎng)期進(jìn)行。

四、結(jié)束語(yǔ)

總而言之，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，技術(shù)、物質(zhì)資本、人才資本、市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)制度、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等是決定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素，這些因素是整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中不可分割的組成部分，它們相互制約、相互促進(jìn)。理論研究與實(shí)證研究的相互結(jié)合，是當(dāng)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論研究的一個(gè)突出特點(diǎn)，而實(shí)證研究在技術(shù)方法上的不斷發(fā)展和改進(jìn)，為發(fā)現(xiàn)新的增長(zhǎng)理論提供了有力的工具，而根據(jù)國(guó)情，我國(guó)保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的發(fā)展選擇是：堅(jiān)持改革，適時(shí)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，積極擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易，增加R&D的投入，提高職業(yè)教育水平，培育完善的市場(chǎng)體系和治理環(huán)境污染等，是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵。

參考文獻(xiàn)：

[1]周愛(ài)民:高級(jí)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].經(jīng)濟(jì)出版社,2001

篇（4）

中圖分類號(hào)：G467 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9082（2013）07-0036-02

20世紀(jì)90年代，我國(guó)在各個(gè)領(lǐng)域全面推進(jìn)教育體制改革，大力實(shí)施科教興國(guó)戰(zhàn)略并加大對(duì)教育財(cái)政經(jīng)費(fèi)的投入，形成以政府教育財(cái)政投入為主、多渠道籌措教育經(jīng)費(fèi)的新體制。教育投入的加大有利于促進(jìn)人力資本的積累，更有利于經(jīng)濟(jì)快速的增長(zhǎng)。但是，由于我國(guó)教育資源配置不平衡、教育系統(tǒng)內(nèi)部體制不健全以及市場(chǎng)機(jī)制不完善等原因，使我國(guó)教育支出的溢出效應(yīng)并沒(méi)有充分的發(fā)揮出來(lái)。研究溢出效應(yīng)下教育支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響就需要研究教育、教育支出、教育溢出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理論關(guān)系。

一、教育、教育支出、教育溢出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的理論基礎(chǔ)

自古以來(lái)，教育對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)進(jìn)步做出了重要貢獻(xiàn)。政府、社會(huì)和個(gè)人的教育投入直接推動(dòng)教育事業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而有利于人力資本的積累和技術(shù)革新，最終促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)。研究教育支出的溢出問(wèn)題，不僅僅是單純地探討教育支出與人力資本積累的關(guān)系，而是從教育投入的溢出效應(yīng)角度來(lái)研究其對(duì)人力資本、技術(shù)進(jìn)步以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。教育支出的溢出理論在一定程度上豐富了人力資本理論，同時(shí)能夠進(jìn)一步細(xì)化教育財(cái)政學(xué)的研究?jī)?nèi)容，為教育財(cái)政資源的優(yōu)化配置提供了理論依據(jù)。另外，研究教育溢出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系，既豐富了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，又更加明確地反映出教育投入對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響程度。因此，研究教育支出的溢出效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響能夠?yàn)檎块T制定科學(xué)合理的政策提供有價(jià)值的參考。

1.國(guó)外研究觀點(diǎn)

Nordtveit（2009）[1]認(rèn)為教育是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要手段，盡管中等發(fā)展中國(guó)家采用可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但教育仍是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要因素。Jung and Thorbecke（2003）[2]發(fā)現(xiàn)教育支出可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，采取有效措施可以改善教育輸出，使教育支出與勞動(dòng)力需求結(jié)構(gòu)模式更加匹配。Holod and Reed（2004）[3]探討了知識(shí)溢出效應(yīng)對(duì)不同國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，他們發(fā)現(xiàn)盡管經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的提高加深了經(jīng)濟(jì)一體化的程度，但是一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與全球經(jīng)濟(jì)一體化的一致性使得國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展得到進(jìn)一步地提高。

2.國(guó)內(nèi)研究觀點(diǎn)

王超和羅然然（2004）[4]考察了我國(guó)各地區(qū)在教育方面的財(cái)政支出與GDP 之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)教育投入在各地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中起著至關(guān)重要的作用。王德勁（2005）[5]發(fā)現(xiàn)人力資本對(duì)技術(shù)進(jìn)步有顯著正效應(yīng)，而技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有顯著作用。王延軍（2007）[6]考察了我國(guó)教育支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的互動(dòng)關(guān)系，發(fā)現(xiàn)我國(guó)教育支出每增加1個(gè)百分點(diǎn)可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)0.376個(gè)百分點(diǎn)，而經(jīng)濟(jì)每增長(zhǎng)一個(gè)百分點(diǎn)則可以促進(jìn)教育支出增長(zhǎng)0.694個(gè)百分點(diǎn)。金英姬等（2009）[7]以黑龍江為例，定量考察了教育溢出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，得出的結(jié)論是：教育部門投入每增長(zhǎng)1%，教育的外溢作用所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的增長(zhǎng)為2.58%。

二、基于溢出效應(yīng)的教育支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的理論基礎(chǔ)

1.人力資本理論

人力資本是美國(guó)沃爾什于1935年發(fā)表的《人力資本觀》文中首先提出的，到20世紀(jì)中期和60年代初期人力資本逐漸形成了一種理論體系，并對(duì)西方教育經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)生了巨大的影響。人力資本是指凝聚在勞動(dòng)者身上的知識(shí)、技能及其所表現(xiàn)出來(lái)的能力。這種能力是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要因素，它是具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的一種資本。人力資本與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系一直為經(jīng)濟(jì)學(xué)家所關(guān)注。經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特曾指出人力資本是最具有生產(chǎn)力的。20世紀(jì)60年代，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家舒爾茨創(chuàng)立了人力資本理論。他認(rèn)為，教育可以產(chǎn)生“知識(shí)效應(yīng)”和“非知識(shí)效應(yīng)”，能直接或間接促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，由教育形成的人力資本可以產(chǎn)生遞增收益，從而保持經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。隨后，在舒爾茨的研究基礎(chǔ)上，貝克爾、丹尼森等進(jìn)一步完善了人力資本理論。人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，主要表現(xiàn)為人力資本通過(guò)作用于全要素生產(chǎn)率，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

2.教育溢出理論

教育支出的溢出效應(yīng)的基本理論，主要以20世紀(jì)60年代的盧卡斯、羅默為代表，他們用外部性解釋溢出效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，進(jìn)而為研究教育溢出和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系提供理論基礎(chǔ)。最早提出的溢出（Spillover）概念是指物質(zhì)如液體和氣體等有形物質(zhì)從容器中無(wú)意中被泄露出或者被浪費(fèi)掉。經(jīng)濟(jì)學(xué)家將此概念拓展，Marshall（1890）在其名著《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》將溢出概念等同于外部性，他認(rèn)為在正常的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，對(duì)任何稀有資源的消耗都取決于市場(chǎng)供求關(guān)系的比例，造成經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)活動(dòng)低效率的最主要原因就是外部不經(jīng)濟(jì)。無(wú)論是教育支出作為一種消費(fèi)性支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生影響，還是教育部門通過(guò)人力資本、知識(shí)技術(shù)的流動(dòng)對(duì)非教育部門產(chǎn)生影響，這兩種影響都隨著時(shí)間的推移而不斷變化。人力資本的溢出效應(yīng)表現(xiàn)出，教育投資作為一種公共產(chǎn)品，對(duì)社會(huì)具有正外部性，即每一單位人力資本投入的增加不僅引起產(chǎn)出的提高，同時(shí)還會(huì)引起社會(huì)平均人力資本水平的提高。這說(shuō)明各地區(qū)提高人力資本水平，才能提高地區(qū)對(duì)教育溢出的吸收能力，并且只有將各地區(qū)人力資本轉(zhuǎn)化為真正的勞動(dòng)生產(chǎn)力，才能充分發(fā)揮出教育溢出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正效應(yīng)，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展。

3.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論

這階段的理論經(jīng)歷了哈羅德-多馬經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型、以索洛和斯旺為主的新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型、以羅默為主的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型等，他們主要強(qiáng)調(diào)了資本積累、技術(shù)進(jìn)步在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中起到的重要作用。新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論彌補(bǔ)了新古典增長(zhǎng)理論的兩大缺陷。羅默通過(guò)考察內(nèi)生技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)，從而建立起了新內(nèi)生增長(zhǎng)理論。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不再依賴于知識(shí)的溢出效應(yīng)，保證經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，克服資本積累過(guò)程中收益遞減問(wèn)題的關(guān)鍵是生產(chǎn)過(guò)程中新投入品的不斷引入。因此，人力資本的規(guī)模是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要決定力量。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率取決于人力資本水平，人力資本水平越高，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率就越高。政府可通過(guò)補(bǔ)貼的政策提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率和社會(huì)福利水平。完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)所帶來(lái)的增長(zhǎng)不是最理想的，壟斷競(jìng)爭(zhēng)是必要的。

三、溢出效益的教育支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響

90年代以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)都有較大幅度地增長(zhǎng)，尤其是我國(guó)教育支出增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯，其增長(zhǎng)速度快于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)速度，這表明國(guó)家對(duì)教育事業(yè)的重視，更能反映全社會(huì)對(duì)教育事業(yè)的關(guān)注。通過(guò)前面兩章的理論分析，我們已經(jīng)從不同角度研究了溢出效應(yīng)下我國(guó)教育支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，得出以下主要結(jié)論：

1.我國(guó)教育支出和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平都存在明顯的地區(qū)差異。這說(shuō)明教育支出越好的地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展越快；教育支出越差的地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展越慢。

2.教育支出、勞動(dòng)力和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在復(fù)雜的傳導(dǎo)機(jī)制。第一，教育支出和經(jīng)濟(jì)的變化影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也會(huì)帶動(dòng)教育支出規(guī)模的擴(kuò)大；第二，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)影響教育支出的溢出；第三，勞動(dòng)力就業(yè)情況的變化會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、教育支出規(guī)模以及教育的溢出情況產(chǎn)生影響。

四、結(jié)論

教育支出的溢出效用對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有重要的影響，這主要是因?yàn)榻逃ㄟ^(guò)提高人的素質(zhì)，提高人力資本的積累水平，實(shí)現(xiàn)國(guó)民整體素質(zhì)的提高，進(jìn)而加速經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)。與此同時(shí)，由于教育支出的外部性使得教育投入產(chǎn)生對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的溢出效應(yīng)，而勞動(dòng)力和資本的流動(dòng)又會(huì)產(chǎn)生新的教育支出的溢出，即隨著人口的流動(dòng)性，教育支出的社會(huì)收益流入其他地方，使其他地方獲益，從而提高此地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平。教育的溢出作用不可忽視，因?yàn)槭苓^(guò)教育的人的整體素質(zhì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)比沒(méi)有受過(guò)教育的人的整體素質(zhì)要高，他們?cè)诠ぷ髦胁粌H創(chuàng)造大量的社會(huì)財(cái)富，同時(shí)也創(chuàng)造高素質(zhì)的文明和生活習(xí)慣，這些對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用是無(wú)形和間接的，但卻是巨大的。因此，政府部門應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，合理加大政府對(duì)教育的投入，特別是中央財(cái)政對(duì)教育的投入，確保教育支出的合理和穩(wěn)定增長(zhǎng)。同時(shí)，各地區(qū)通過(guò)高校為核心的知識(shí)創(chuàng)新區(qū)，以科教、人文、生態(tài)資源的集聚與共享為依托，以教育發(fā)展和科技創(chuàng)新為導(dǎo)向，充分發(fā)揮教育的溢出效應(yīng)，推動(dòng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)密集區(qū)和產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟建設(shè)，全面促進(jìn)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的升級(jí)。

參考文獻(xiàn)

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篇（5）

中圖分類號(hào):F124 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)14-0001-02

2002年全球共有192個(gè)為國(guó)際社會(huì)所承認(rèn)的國(guó)家和地區(qū),這192個(gè)國(guó)家和地區(qū)不僅人口規(guī)模存在著巨大差異,其發(fā)達(dá)程度也各不相同。麥迪森(2003)綜合世界各國(guó)歷史和今天的表現(xiàn),將所有國(guó)家和地區(qū)分成A、B兩組,其中A組是增長(zhǎng)較快的國(guó)家和地區(qū),包括了西歐、西方衍生區(qū)(美國(guó)、加拿大、澳大利亞和新西蘭)和日本;而B(niǎo)組則是發(fā)展相對(duì)A組滯后的地區(qū)。兩千年以前,A組與B組的人均收入水平是相近的。到1820年,A組的平均收入水平大約達(dá)到其他地區(qū)的兩倍。而到了1998年,這一比例達(dá)到了7:1。如果比較最富有的西方衍生區(qū)和最貧困的非洲國(guó)家之間,這一比例高達(dá)19:1。我們不禁要問(wèn):為什么一些國(guó)家富有而另一些國(guó)家卻相對(duì)貧窮呢?從亞當(dāng)?斯密時(shí)代開(kāi)始,經(jīng)濟(jì)學(xué)家們就一直思考這個(gè)問(wèn)題。

一、早期的增長(zhǎng)理論

亞當(dāng)?斯密在研究國(guó)家財(cái)富增長(zhǎng)的源泉時(shí)指出:一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿υ谟趧趧?dòng)分工、資本積累和技術(shù)進(jìn)步。同時(shí),他認(rèn)為市場(chǎng)容量的大小決定著分工水平。而以馬爾薩斯為代表的悲觀論者則認(rèn)為隨著人均收入的提高,出生率增長(zhǎng)的速度會(huì)高于死亡率下降的速度,因而會(huì)造成人口的爆炸性增長(zhǎng)。而生育是人的本能,生育率不會(huì)下降,因此人均收入的上升只是暫時(shí)的,長(zhǎng)期內(nèi)一個(gè)國(guó)家的人均收入會(huì)收斂到其靜態(tài)的均衡水平,這就是所謂的馬爾薩斯陷阱。更悲觀的理論認(rèn)為由于作為生產(chǎn)要素的勞動(dòng)、資本和土地的邊際報(bào)酬遞減效應(yīng)的存在,報(bào)酬遞減將最終導(dǎo)致一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停止。

經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展進(jìn)入古典經(jīng)濟(jì)學(xué)階段后,涌現(xiàn)出很多關(guān)于增長(zhǎng)的新觀點(diǎn)。馬歇爾強(qiáng)調(diào)了企業(yè)的外部經(jīng)濟(jì)與內(nèi)部經(jīng)濟(jì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。熊彼特則進(jìn)一步指出經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不是由外生因素引起的,而是由內(nèi)部的生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件實(shí)現(xiàn)“新組合”引起的,這種新的組合意味著舊的生產(chǎn)方法因過(guò)時(shí)而被拋棄,也就是所謂的“創(chuàng)造性破壞”。

總體上,早期的增長(zhǎng)理論盡管對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉進(jìn)行了很多有益的探索,但沒(méi)有提供一個(gè)完整的分析框架,所以,關(guān)于增長(zhǎng)的證據(jù)十分零散,不便于研究者進(jìn)行總結(jié)。隨著經(jīng)濟(jì)學(xué)中數(shù)學(xué)工具的應(yīng)用趨向成熟,對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的研究逐步邁入現(xiàn)代階段。

二、新古典現(xiàn)代增長(zhǎng)理論

嚴(yán)格來(lái)講,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的開(kāi)拓者是哈羅德和多馬,但由于其模型中的生產(chǎn)函數(shù)的假定是固定比例的生產(chǎn)函數(shù),使其結(jié)論中關(guān)于資本和勞動(dòng)同時(shí)實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的穩(wěn)定狀態(tài)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)很難實(shí)現(xiàn),只能是“刀刃上均衡”,即如果沒(méi)有外部力量的作用,一旦經(jīng)濟(jì)偏離均衡狀態(tài)將沒(méi)有辦法再自發(fā)回到均衡。盡管哈羅德-多馬模型由于前提假設(shè)的局限性,使得其結(jié)論和現(xiàn)實(shí)有一定的差距,但哈羅德-多馬模型標(biāo)志著數(shù)理方法開(kāi)始應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的研究,這是增長(zhǎng)理論的第一次革命。

索洛(Solow,1956)和斯旺(Swan,1956)修正了要素不可替代這一假設(shè),各自獨(dú)立地建立了生產(chǎn)要素可以相互替代的新古典增長(zhǎng)模型,即索洛-斯旺模型,也稱為新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型。由于索洛模型的生產(chǎn)函數(shù)是要素邊際報(bào)酬遞減的,使得在沒(méi)有技術(shù)進(jìn)步的條件下,長(zhǎng)期的人均經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為零,總經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率等于人口增長(zhǎng)率,持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)只能依靠于外生的技術(shù)進(jìn)步。在索洛模型中,儲(chǔ)蓄率也是外生的,儲(chǔ)蓄率的變化只會(huì)改變經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)態(tài)水平,對(duì)增長(zhǎng)率沒(méi)有影響。針對(duì)索洛模型中儲(chǔ)蓄率外生的問(wèn)題,卡斯(Cass,1956)和庫(kù)普曼斯(Koopmans,1956)將拉姆齊(Ramesy,1928)的研究引入到新古典增長(zhǎng)模型,將儲(chǔ)蓄率內(nèi)生化,建立了著名的RCK模型。但和索洛模型一樣,RCK模型的增長(zhǎng)率仍然取決于外生的技術(shù)進(jìn)步。

在內(nèi)生增長(zhǎng)理論誕生之前,也有一些研究試圖解決新古典模型中技術(shù)進(jìn)步外生的缺陷。Arrow(1962)認(rèn)為,技術(shù)進(jìn)步是資本積累的副產(chǎn)品,進(jìn)行投資的廠商可以通過(guò)積累經(jīng)驗(yàn)提高生產(chǎn)率,其他廠商也可以通過(guò)“學(xué)習(xí)”來(lái)提高生產(chǎn)率,即非競(jìng)爭(zhēng)的知識(shí)具有外部性。但在阿羅的“干中學(xué)”模型中,一個(gè)社會(huì)的技術(shù)進(jìn)步率最終取決于外生的人口增長(zhǎng)率。Uzawa(1965)通過(guò)構(gòu)建包含人力資本的兩部門增長(zhǎng)模型,內(nèi)生化了技術(shù)進(jìn)步,認(rèn)為,只要人力資本生產(chǎn)部門不遞減的要素邊際收益可以抵消物質(zhì)生產(chǎn)部門遞減的要素邊際收益,經(jīng)濟(jì)就能持續(xù)增長(zhǎng)。但該模型中,如果人口或勞動(dòng)力的自然增長(zhǎng)率不大于零,經(jīng)濟(jì)同樣不可能持續(xù)增長(zhǎng)。這兩項(xiàng)研究并沒(méi)有從根本上解決技術(shù)進(jìn)步內(nèi)生化的問(wèn)題。

三、內(nèi)生增長(zhǎng)理論

以1986年羅默的文章發(fā)表為標(biāo)志,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的研究也進(jìn)入了內(nèi)生增長(zhǎng)理論階段。Romer(1986)及Lucas(1998)的研究都試圖解決經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的動(dòng)力問(wèn)題。研究解決了技術(shù)進(jìn)步內(nèi)生化的問(wèn)題,但二者在研究的切入點(diǎn)上存在差異。羅默在Arrow的基礎(chǔ)上,從技術(shù)溢出的角度考察了內(nèi)生技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。羅默認(rèn)為,知識(shí)是追逐利潤(rùn)的廠商進(jìn)行投資決策的產(chǎn)物。知識(shí)具有溢出效應(yīng),任何廠商所生產(chǎn)的知識(shí)都能提高全社會(huì)的生產(chǎn)率。也就是說(shuō),技術(shù)變革是知識(shí)積累的結(jié)果,知識(shí)積累才是經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的原動(dòng)力;并且知識(shí)投資具有自然的外部效應(yīng),知識(shí)不可能完全專利化和保密,知識(shí)可以無(wú)限增長(zhǎng),從而經(jīng)濟(jì)就可以持續(xù)增長(zhǎng)。盧卡斯建立的兩部門資本模型強(qiáng)調(diào)了勞動(dòng)者脫離生產(chǎn)、從學(xué)校正規(guī)或非正規(guī)的教育中所積累的人力資本對(duì)產(chǎn)出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。同時(shí),他把人力資本區(qū)分為社會(huì)生產(chǎn)中的一般化知識(shí)和專業(yè)化的人力資本,使對(duì)人力資本的分析更加具體化。

繼盧卡斯和羅默之后,很多學(xué)者在他們的基礎(chǔ)上從不同的角度對(duì)內(nèi)生增長(zhǎng)理論進(jìn)行了深化和拓展。在早期的內(nèi)生增長(zhǎng)理論中,其實(shí)并沒(méi)有真正的引入技術(shù)進(jìn)步理論。在增長(zhǎng)的框架中加入R&D理論和不完全競(jìng)爭(zhēng)因素始于羅默(1987,1990)。阿吉翁(Aghion,1992)和霍伊特(Howitt1992)、格羅斯曼和赫爾普曼(Grossman&Helpman,1991)也作出了杰出貢獻(xiàn)。這些模型沿襲熊彼特的思想,認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步來(lái)自有目的的R&D活動(dòng),并通過(guò)某種形式的事后壟斷力獲得報(bào)酬。如果思想沒(méi)有出現(xiàn)耗盡趨勢(shì),那么在長(zhǎng)期,經(jīng)濟(jì)就能保持正的增長(zhǎng)率。然而,增長(zhǎng)率和創(chuàng)新活動(dòng)的數(shù)量并不是帕累托最優(yōu),因?yàn)榇嬖谛庐a(chǎn)品創(chuàng)新和生產(chǎn)方式等方面的扭曲。在這些框架中,長(zhǎng)期增長(zhǎng)率依賴于政府行為,例如稅收、法律和秩序的維護(hù)、基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)的提供、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù),以及國(guó)際貿(mào)易、金融市場(chǎng)和其他方面的管制。

盡管內(nèi)生增長(zhǎng)理論很好地將技術(shù)進(jìn)步內(nèi)生化了,它無(wú)法再預(yù)言條件收斂,但從很多國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)可以看出條件收斂是一條很強(qiáng)的經(jīng)驗(yàn)規(guī)律。為了保持條件收斂的假說(shuō),巴羅和薩拉-馬丁(Barro&Sala-i-Matin,1997)提出了技術(shù)擴(kuò)散理論,認(rèn)為跟隨者通過(guò)模仿來(lái)共享領(lǐng)先者的技術(shù),由于模仿比創(chuàng)新更廉價(jià),因此保留了條件收斂的假設(shè)。收斂是否存在是需要進(jìn)行實(shí)證研究的,在增長(zhǎng)理論研究的早期,由于數(shù)據(jù)缺乏,很少進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)研究。隨著80年代Summers-Heston和Madison數(shù)據(jù)庫(kù)的建立與完善,同時(shí)受內(nèi)生增長(zhǎng)理論的啟發(fā),經(jīng)濟(jì)學(xué)家進(jìn)行了大量的增長(zhǎng)方面的經(jīng)驗(yàn)研究。

四、經(jīng)驗(yàn)研究

鮑莫爾(Baumol,1986)收集整理16個(gè)工業(yè)化國(guó)家1870年至1978年的人均收入數(shù)據(jù)加以回歸研究后認(rèn)為:自1870年以來(lái),經(jīng)濟(jì)收斂現(xiàn)象在這些國(guó)家表現(xiàn)得非常明顯。但是,德隆(DeLong,1988)認(rèn)為Baumol的選樣有偏,分析結(jié)果不能令人信服。真正將對(duì)收斂問(wèn)題的經(jīng)驗(yàn)研究推向的是巴羅(Barro,1991),他采用跨國(guó)數(shù)據(jù)回歸發(fā)現(xiàn)國(guó)家間的收斂是存在的,但速度非常慢,大約為每年2%。同時(shí),巴羅也說(shuō)明了在美國(guó)的各州之間及日本的各縣之間收斂是明顯存在的。我國(guó)的學(xué)者也使用此框架分析中國(guó)的地區(qū)間的收斂問(wèn)題,沈坤榮、馬俊(2002)認(rèn)為,中國(guó)存在著收斂俱樂(lè)部,即東中西三大地區(qū)間差距呈發(fā)散趨勢(shì),而地區(qū)內(nèi)則呈現(xiàn)收斂性。

通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的歷史發(fā)展脈絡(luò)的考察,理清了增長(zhǎng)理論的研究演化過(guò)程。從早期的缺乏統(tǒng)一的研究框架到新古典模型將現(xiàn)實(shí)的增長(zhǎng)問(wèn)題模型化,使得問(wèn)題的討論可以在一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)框架下進(jìn)行。而增長(zhǎng)模型的變遷本質(zhì)上是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的各變量不斷內(nèi)生化的過(guò)程,通過(guò)重要變量的內(nèi)生化可以讓我們更清晰地觀察到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的真正動(dòng)力。

理論的發(fā)展必須經(jīng)歷實(shí)證的檢驗(yàn),這方面的研究主要圍繞國(guó)家和地區(qū)之間是否收斂的問(wèn)題。經(jīng)驗(yàn)上對(duì)收斂是否存在尚有爭(zhēng)論,但正是這種爭(zhēng)論推動(dòng)著理論的不斷進(jìn)步。

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篇（6）

 

1 盧卡斯人力資本增長(zhǎng)論

1.1 盧卡斯人力資本增長(zhǎng)論的主要內(nèi)容

盧卡斯認(rèn)為人力資本作為生產(chǎn)過(guò)程中的一種獨(dú)立要素，是通過(guò)其內(nèi)在效應(yīng)與外在效應(yīng)共同來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的。

根據(jù)盧卡斯的理論，人力資本效應(yīng)分為內(nèi)部效應(yīng)和外部效應(yīng)。內(nèi)部效應(yīng)指的是通過(guò)人力資本投資后，被投資者自身勞動(dòng)生產(chǎn)率得到提高；而外部效應(yīng)指的是通過(guò)人力資本投資后，被投資者在勞動(dòng)過(guò)程中使他人的勞動(dòng)生產(chǎn)率和其他生產(chǎn)要素的使用效率得到提高。由于這部分的理論知識(shí)己被人們所認(rèn)同，并早已經(jīng)應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的解釋中，故不再贅述。通過(guò)勞動(dòng)者生產(chǎn)效率及其他生產(chǎn)要素的生產(chǎn)效率的提高，使經(jīng)濟(jì)得到增長(zhǎng)。

盧卡斯模型主要結(jié)論是：一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不需要外生力量就能實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，增長(zhǎng)的源泉是人力資本的積累。同時(shí)，在一個(gè)有效率的經(jīng)濟(jì)中，較高的物質(zhì)資本積累需要有較高的人力資本積累相對(duì)應(yīng)。

1.2盧卡斯人力資本增長(zhǎng)論的優(yōu)勢(shì)

云南省自然資源豐富，是中國(guó)的能源、生物、旅游資源大省，云南各族人民依托資源優(yōu)勢(shì)，開(kāi)發(fā)利用優(yōu)勢(shì)資源，為云南經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。但隨著科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展和信息技術(shù)的廣泛運(yùn)用，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)已經(jīng)從主要依賴物質(zhì)資本向主要依賴人力資本和技術(shù)資本轉(zhuǎn)化，自然資源對(duì)投資者的吸引力和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力相對(duì)降低，加上資源具有不可再生性，資源開(kāi)發(fā)與資源消耗、環(huán)境污染同始而終。用辯證的觀點(diǎn)思考，未來(lái)云南的發(fā)展， 不僅依靠物質(zhì)資本的供應(yīng)，必須更加重視人力資本的開(kāi)發(fā)與應(yīng)用人力資源管理論文，

深刻明白人力資本對(duì)云南經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有極大的促進(jìn)作用，人力資本在云南省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的貢獻(xiàn)是逐年增加。

云南的一個(gè)普遍實(shí)情是勞動(dòng)力流動(dòng)量大，而人均受教育年限（人力資本水平）相對(duì)來(lái)說(shuō)較低，由于盧卡斯建模方法的理論主要來(lái)源于宇澤的兩部門模型與羅默的知識(shí)驅(qū)動(dòng)模型。集中了前兩個(gè)模型的優(yōu)勢(shì)，盧卡斯所構(gòu)建的包含人力資本的生產(chǎn)函數(shù)很直觀地揭示了人力資本促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在機(jī)制。通過(guò)將人力資本作為一個(gè)獨(dú)立的因子納入經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型中，并運(yùn)用微觀分析方法將舒爾茨的人力資本和索羅的技術(shù)進(jìn)步概念結(jié)合起來(lái)，歸結(jié)為“專業(yè)化的人力資本”，認(rèn)為專業(yè)化的人力資本積累才是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的真正源泉。

針對(duì)云南實(shí)情，采用盧卡斯人力資本增長(zhǎng)論來(lái)分析云南省人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。

2 云南省人力資本對(duì)其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)的實(shí)證分析

2.1測(cè)定人力資本效應(yīng)的模型

柯布——道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)，是研究人力資本與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間關(guān)系最常用的方法，它通過(guò)估計(jì)各生產(chǎn)要素的彈性系數(shù)，再利用各因素與經(jīng)濟(jì)總量的增長(zhǎng)率來(lái)分別估計(jì)它們對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不同貢獻(xiàn)。

根據(jù)盧卡斯人力資本增長(zhǎng)理論，人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，其一是作為生產(chǎn)要素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接作用；其二是其外部性作用，即指勞動(dòng)力與資本相結(jié)合，通過(guò)人力資本對(duì)含有一定技術(shù)水平的資本的使用，提高了一定資本存量提供的服務(wù)量，這就表現(xiàn)為人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的間接作用。

為了有效地測(cè)算出人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)的這兩個(gè)方面的作用，本文引入了兩個(gè)模型，并通過(guò)二者之間的結(jié)合對(duì)人力資本的兩方面作用進(jìn)行測(cè)算。這兩個(gè)模型分別為：

有效勞動(dòng)模型：

式(1)中，表示t年的實(shí)際產(chǎn)出總量，表示t年的技術(shù)水平，表示t年的實(shí)際物質(zhì)資本存量，為盧卡斯所指的有效勞動(dòng)投入(，其中為t年的勞動(dòng)力投入，為t年的勞動(dòng)力平均人力資本水平，本文用人均受教育年限來(lái)表示)，也即t年的人力資本存量，和分別表示物質(zhì)資本的產(chǎn)出彈性和人力資本水平的產(chǎn)出彈性。

人力資本外部性增長(zhǎng)模型：

其中，為從業(yè)人員的平均受教育年限，它表示勞動(dòng)力所具有的平均人力資本水平，即人力資本水平，其余各字母的含義與前面相同。該模型內(nèi)生地引入了勞動(dòng)力的人力資本水平作為影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)重要因素。

本文是采用模型回歸估計(jì)的方法，來(lái)確定各產(chǎn)出彈性的值。對(duì)兩式兩邊分別取自然對(duì)數(shù)可得：

㏑㏑㏑㏑

㏑－㏑㏑(㏑－㏑)㏑

2.2云南省人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)

2.2.1 相關(guān)的數(shù)據(jù)資料

（1）實(shí)際產(chǎn)出量Y：是國(guó)民生產(chǎn)總值，用GDP表示的，2001∽2009年的云南省GDP的數(shù)據(jù)可以通過(guò)云南省統(tǒng)計(jì)年鑒獲得。

（2）物質(zhì)資本存量K：其估算公式為0.95，其中為固定資產(chǎn)投資。2001∽2009年固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)來(lái)自云南省統(tǒng)計(jì)年鑒。

（3）人力資本存量H：選取平均受教育年限法來(lái)度量云南省的人力資本存量。各年的人力資本存量，為各年的人口平均受教育年限分別乘以各年的勞動(dòng)力人數(shù)，即畢業(yè)論文格式。

（4）勞動(dòng)力投入L：用從業(yè)人員的數(shù)量表示，通過(guò)云南省統(tǒng)計(jì)年鑒得知。

（5）人力資本水平h：用15歲及其15歲以上人口的平均受教育年限來(lái)代替。

具體的數(shù)據(jù)見(jiàn)下表1：

 

年份

GDP

（億元）

固定資產(chǎn)投資

（億元)

 

 

物質(zhì)資本存量

（億元)

 

 

勞動(dòng)力投入

(萬(wàn)人)

平均受教育年限（年）

人力資本存量

（萬(wàn)人／年）

2001

2077.47

558

558

2279.3

6.40

14587.52

2002

2231.88

818

1348.1

2333.3

6.46

15073.12

2003

2698.30

1276.26

2556.96

2353.3

6.53

15367.05

2004

2959.48

1331.00

3760.11

2401.4

6.59

15825.23

2005

3472.34

1743.00

5315.10

2461.3

6.61

16269.19

2006

4001.87

2220.50

7269.85

2503

6.76

16920.28

2007

4721.77

2798.89

9705.25

2573.8

6.91

17784.96

2008

5700.10

3526.60

12746.6

2638.4

6.97

18389.44

2009

6168.23

4527.02

16636.3

篇（7）

儲(chǔ)蓄、投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的理論論述一般集中在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論和儲(chǔ)蓄理論方面。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論主要探討長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原因，存在著一致的結(jié)論，儲(chǔ)蓄和投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著重要作用；儲(chǔ)蓄理論在于研究主體的儲(chǔ)蓄行為，認(rèn)為收入增加對(duì)儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)有重要的貢獻(xiàn)。

從世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史看，各國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期內(nèi)普遍存在增長(zhǎng)趨勢(shì)，不過(guò)有著明顯的差異。從而，各種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的主要研究?jī)?nèi)容是決定各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并導(dǎo)致明顯差異的因素。按照增長(zhǎng)理論的發(fā)展進(jìn)程，主要有古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論、凱恩斯理論、哈羅德—多馬增長(zhǎng)理論、新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論、新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論等。

一、古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論

古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論產(chǎn)生于政治、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境大變革時(shí)期。在英國(guó)工業(yè)革命拉開(kāi)序幕、經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)也出現(xiàn)了新的變化的背景下形成了古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論。其中亞當(dāng)·斯密和大衛(wèi)·李嘉圖的增長(zhǎng)理論為典型代表。

1、亞當(dāng)·斯密的國(guó)富論。1776年，亞當(dāng)·斯密在著作中最早從理論上系統(tǒng)地研究經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的問(wèn)題。涉及國(guó)民財(cái)富的性質(zhì)、原因以及如何為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)創(chuàng)造條件和環(huán)境，這些是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論研究的基礎(chǔ)。

斯密的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論認(rèn)為，財(cái)富的增加主要是由勞動(dòng)分工所決定的生產(chǎn)性勞動(dòng)、勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高和資本積累三個(gè)因素共同決定。并指出，若增加生產(chǎn)性勞動(dòng)者的數(shù)量，必先增加資本積累，只有蓄積的資財(cái)?shù)呢S裕，才能雇傭到更多的生產(chǎn)性勞動(dòng)者；增加勞動(dòng)的設(shè)備或進(jìn)行改良以提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，也要增加資本積累。因此，資本積累是勞動(dòng)分工的基礎(chǔ)，決定了國(guó)民收入的增長(zhǎng)，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉。

2、大衛(wèi)·李嘉圖的收入分配理論。大衛(wèi)·李嘉圖也認(rèn)為資本積累是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最重要力量。他認(rèn)為只要資本積累增長(zhǎng)，就會(huì)出現(xiàn)正的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；資本積累下降，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也會(huì)下降。不過(guò)，大衛(wèi)·李嘉圖研究經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題的著眼點(diǎn)在于收入的分配，強(qiáng)調(diào)各種收入分配比例如何影響資本積累，進(jìn)而決定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。李嘉圖贊同儲(chǔ)蓄投資的一致性原理，認(rèn)為一旦資本積累停止，投資即不再增加，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也將停滯，要使經(jīng)濟(jì)從低水平重新增長(zhǎng)，則要求資本家擴(kuò)大資本積累，即通過(guò)儲(chǔ)蓄自動(dòng)轉(zhuǎn)化為投資，來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

3、對(duì)古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的討論。以亞當(dāng)·斯密、大衛(wèi)·李嘉圖等強(qiáng)調(diào)資本積累對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要貢獻(xiàn)，認(rèn)為投資和積累過(guò)程是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心。該意義上，古典經(jīng)濟(jì)理論的主要內(nèi)容是資本積累決定論。同時(shí)，古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論暗含著資本要素服從邊際收益遞減規(guī)律的假定，意味著由資本積累決定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)難以持續(xù)，最終經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將處于停滯狀態(tài)。但工業(yè)革命以后的長(zhǎng)期時(shí)間內(nèi)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)未出現(xiàn)停滯跡象，表明古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程的描述和解釋并不很科學(xué)，且忽略了現(xiàn)代科學(xué)和技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。另外，古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論具有很大的時(shí)代局限性，儲(chǔ)蓄投資的一致性原理在工業(yè)革命以后，由于儲(chǔ)蓄與投資實(shí)現(xiàn)分離，金融中介的產(chǎn)生下，很難成立。

二、凱恩斯經(jīng)濟(jì)理論

1936年，英國(guó)劍橋大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰·凱恩斯分析并論證了20世紀(jì)30年代資本主義經(jīng)濟(jì)大蕭條的原因，認(rèn)為薩伊定律是不正確的，提出凱恩斯定律。凱恩斯拋棄了“儲(chǔ)蓄是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要?jiǎng)恿Α钡墓诺浣?jīng)濟(jì)學(xué)派的觀點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要作用，提出乘數(shù)原理及加速原理。

1、乘數(shù)原理。凱恩斯認(rèn)為，投資是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)因素。從投資需求的效應(yīng)方面看，產(chǎn)出的增長(zhǎng)與投資變動(dòng)之間存在乘數(shù)效應(yīng)，即國(guó)民收入的增長(zhǎng)是一定時(shí)期投資增加額的數(shù)倍，反之，投資額下降，則國(guó)民收入將以投資減少的若干倍縮減。

2、加速原理。根據(jù)凱恩斯的分析，投資在促進(jìn)國(guó)民收入增長(zhǎng)同時(shí)，國(guó)民收入增加也會(huì)帶來(lái)引致投資，從而國(guó)民收入變化對(duì)投資變化具有加速效應(yīng)。

3、儲(chǔ)蓄—投資論。凱恩斯理論的一個(gè)貢獻(xiàn)是用收入決定的儲(chǔ)蓄—投資論替換了古典學(xué)派利息決定的儲(chǔ)蓄—投資論。凱恩斯認(rèn)為儲(chǔ)蓄和投資是由兩種完全不同的人根據(jù)不同的動(dòng)機(jī)選擇的行為，兩者不能混為一談。儲(chǔ)蓄者依據(jù)其收入決定儲(chǔ)蓄量，根據(jù)利息率決定儲(chǔ)蓄形式，而投資則取決于資本的邊際效率和資本成本，不受儲(chǔ)蓄的支配。

4、對(duì)凱恩斯理論的討論。凱恩斯理論特別強(qiáng)調(diào)政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)，認(rèn)為政府投資不僅可彌補(bǔ)私人投資的不足，而且還可通過(guò)乘數(shù)作用帶動(dòng)私人消費(fèi)和投資，使國(guó)民收入成倍增長(zhǎng)。不過(guò)凱恩斯的政策主張難以突破其時(shí)代局限性：即著重短期分析，不太適用長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)分析；投資決定儲(chǔ)蓄論僅適用于有效需求不足的經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期；只強(qiáng)調(diào)投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需求效應(yīng)，而忽視了投資的供給效應(yīng)；儲(chǔ)蓄多少與投資的數(shù)量對(duì)利息率缺乏彈性，儲(chǔ)蓄和投資均由收入水平?jīng)Q定的假設(shè)在信用制度發(fā)達(dá)的國(guó)家，不符合實(shí)際情況；投資對(duì)國(guó)民收入乘數(shù)效應(yīng)要發(fā)揮作用受到很多前提條件的制約。

三、哈羅德—多馬增長(zhǎng)理論

20世紀(jì)40年代前后，英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈羅德和美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家多馬在凱恩斯理論框架的基礎(chǔ)上進(jìn)行了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)分析，通稱哈羅德—多馬經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型，標(biāo)志著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論研究的開(kāi)始。

1、哈羅德經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型。哈羅德提出資本—產(chǎn)出比的概念，并假定資本—產(chǎn)出比不變，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)中投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響程度取決于資本—產(chǎn)出比率，經(jīng)推導(dǎo)得出哈羅德經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率方程為：gy=■。

篇（8）

摘要：改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)實(shí)現(xiàn)了快速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)總量已躍居世界第二，經(jīng)濟(jì)質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效益都有了顯著提高，人均收入、財(cái)政收入也得到了飛躍式的發(fā)展，綜合國(guó)力和國(guó)際影響力都大幅提升。然而因?yàn)槲覈?guó)獨(dú)特的制度和環(huán)境，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式也與西方國(guó)家的發(fā)展呈現(xiàn)出了不同的特點(diǎn)。如何解釋這種變化，即何種因素推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，是許多學(xué)者所關(guān)心的問(wèn)題。本文針對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的幾種代表性觀點(diǎn)進(jìn)行了梳理，并做了簡(jiǎn)要評(píng)析。

關(guān)鍵詞 ：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；動(dòng)力；制度；生產(chǎn)要素

中圖分類號(hào)：F123.9文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1000-8772（2015）01-0241-02

一、引言

經(jīng)過(guò)30多年的改革開(kāi)放，中國(guó)由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向了充滿活力的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)總量位居全球第二，進(jìn)出口總額居世界第一，財(cái)政收入邁過(guò)10萬(wàn)億大關(guān)，經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)率處于世界領(lǐng)先水平。經(jīng)過(guò)30多年的發(fā)展，中國(guó)人民的生活水平不斷得到提高，綜合國(guó)力和影響力都大幅提升。因中國(guó)獨(dú)特的歷史和獨(dú)特的制度，中國(guó)經(jīng)濟(jì)模式自然不是完全按照成熟資本主義國(guó)家的方式來(lái)運(yùn)行，而現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論都是在資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，自然探討中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的動(dòng)力機(jī)制就顯得非常必要，這也隱含著中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式與現(xiàn)在發(fā)達(dá)國(guó)家的增長(zhǎng)模式是否不同的爭(zhēng)論。

二、關(guān)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的幾種代表性觀點(diǎn)

從一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)來(lái)看，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接原因來(lái)自于勞動(dòng)力投入、物質(zhì)資本投入和技術(shù)進(jìn)步，而制度決定論卻認(rèn)為，制度才是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的根本原因。制度學(xué)派認(rèn)為，只有實(shí)施有效制度，實(shí)行產(chǎn)權(quán)保護(hù)，刺激民間投資和技術(shù)進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)才可能持續(xù)發(fā)展。諾斯甚至認(rèn)為即使沒(méi)有技術(shù)進(jìn)步，通過(guò)制度創(chuàng)新也能提高勞動(dòng)生產(chǎn)率和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。而中國(guó)近三十年的發(fā)展，正是經(jīng)濟(jì)體制由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的時(shí)期，所以中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)自然與制度創(chuàng)新有著重要的關(guān)系。

中國(guó)由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡是通過(guò)漸進(jìn)式改革，而非激進(jìn)改革之路。對(duì)于漸進(jìn)改革的實(shí)質(zhì)，樊綱[1]概括為“雙軌過(guò)渡”和“增量改革”。樊綱認(rèn)為改革不是簡(jiǎn)單的政府決策，而是一個(gè)社會(huì)內(nèi)生的、整個(gè)社會(huì)共同選擇的過(guò)程，中國(guó)之所以選擇漸進(jìn)式改革，是由于改革舊體制阻力較大，即無(wú)法進(jìn)行存量改革時(shí)，只好先通過(guò)增量改革來(lái)發(fā)展新體制，隨著增量改革的積累，逐步改革整個(gè)經(jīng)濟(jì)的體制結(jié)構(gòu)，為“存量”的最終改革創(chuàng)造條件。先是農(nóng)村改革，而后城市進(jìn)行改革，價(jià)格改革由“雙軌制”逐漸過(guò)渡到統(tǒng)一。正是這種改革方式，保持了經(jīng)濟(jì)避免出現(xiàn)劇烈的波動(dòng)、社會(huì)陷入動(dòng)蕩，經(jīng)濟(jì)得以持續(xù)迅速發(fā)展。

與上述類觀點(diǎn)類似，錢穎一[2]等也強(qiáng)調(diào)了非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中有著重要作用。不同的是，他們強(qiáng)調(diào)了中國(guó)已存獨(dú)特的M型體制結(jié)構(gòu)對(duì)中國(guó)完成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要作用。中國(guó)在M型組織中，層級(jí)的基層政府（農(nóng)村地區(qū)的鄉(xiāng)、村政府、城鎮(zhèn)的區(qū)、街道政府）與其上級(jí)政府之間沒(méi)有多少討價(jià)還價(jià)的權(quán)利，但它們卻有很大的自主權(quán)得以在國(guó)有部門以外建立市場(chǎng)取向的企業(yè)使地方政府得到發(fā)展。而且，地區(qū)之間爭(zhēng)先致富的競(jìng)爭(zhēng)也迫使地方政府容忍甚至鼓勵(lì)私有企業(yè)的發(fā)展。極為有限的討價(jià)還價(jià)能力與極大的自主權(quán)結(jié)合在一起，削弱了行政控制，強(qiáng)化了M型層級(jí)制內(nèi)的市場(chǎng)活動(dòng)，導(dǎo)致非國(guó)有部門得到迅速發(fā)展，市場(chǎng)力量逐漸增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)實(shí)力自然得到提升。

與上述觀點(diǎn)不同的是，楊瑞龍[3]則著重強(qiáng)調(diào)了漸進(jìn)式改革中體制內(nèi)力量的主動(dòng)改革，而其中扮演主角的就是地方政府。該理論認(rèn)為中國(guó)在向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡的過(guò)程中，中國(guó)的制度變遷方式將依次經(jīng)過(guò)供給主導(dǎo)型，中間擴(kuò)散性和需求誘致型三個(gè)階段。改革初期，中國(guó)的市場(chǎng)取向改革是在權(quán)利中心（中央權(quán)利部門）組織和領(lǐng)導(dǎo)下，通過(guò)行政命令和法律法規(guī)的強(qiáng)制下自上而下推進(jìn)的，這就是供給主導(dǎo)型制度變遷方式。而這種制度變遷方式的成功取決于社會(huì)的各既得利益集團(tuán)的結(jié)構(gòu)力量對(duì)比，特別是“諾斯悖論”的出現(xiàn)，導(dǎo)致市場(chǎng)取向的改革難以進(jìn)行。而地方政府可以成為溝通權(quán)利中心的制度供給意愿與微觀主體的制度創(chuàng)新需求的終結(jié)，從而化解“諾斯悖論”，這即是中間擴(kuò)散型制度變遷方式。地方政府是中間階段中的“第一集團(tuán)”，而在地方政府的引導(dǎo)和支持下，市場(chǎng)微觀主體的力量不斷壯大，當(dāng)建立在排他性產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)上的微觀主體取代地方政府成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的力量時(shí)，我國(guó)就真正完成了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的轉(zhuǎn)軌。如果說(shuō)改革初非國(guó)有經(jīng)濟(jì)力量的壯大是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力的話，那毫無(wú)疑問(wèn)中后期政府成為了推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“第一集團(tuán)”，特別是財(cái)稅分權(quán)后，直至今日，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展很大程度上仍然是由地方政府的競(jìng)爭(zhēng)所推動(dòng)。

上述理論都關(guān)注中國(guó)改革中各方力量（中央政府、地方政府、非政府部門和企業(yè)）之間博弈過(guò)程，主要分析了國(guó)內(nèi)的制度創(chuàng)新是如何導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但不可否認(rèn)，中國(guó)的改革開(kāi)放也正處于經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)期，中國(guó)的發(fā)展很大程度上正是充分了利用全球化所帶來(lái)的正效應(yīng)，充分利用本國(guó)的資源稟賦、有效配置國(guó)內(nèi)資源，參與世界產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)和貿(mào)易。

林毅夫等[4]提出的比較優(yōu)勢(shì)發(fā)展戰(zhàn)略正是分析了中國(guó)是如何在全球化過(guò)程中，利用本國(guó)的資源稟賦同時(shí)利用海外資金和技術(shù)謀求本國(guó)發(fā)展，也即通過(guò)利用“后發(fā)優(yōu)勢(shì)”增強(qiáng)本國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。他們認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的原因是中國(guó)政府通過(guò)一系列制度安排，使得中國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)得以發(fā)揮，而中國(guó)最大的優(yōu)勢(shì)就是勞動(dòng)力豐富、價(jià)格低廉，因此可以通過(guò)發(fā)展勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)承接發(fā)達(dá)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，而這個(gè)過(guò)程因海外先進(jìn)技術(shù)的進(jìn)入，企業(yè)又可以利用后發(fā)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)模仿先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，增強(qiáng)本國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。即中國(guó)的發(fā)展是選擇了一條代價(jià)小、風(fēng)險(xiǎn)小又能及時(shí)帶來(lái)收益的漸進(jìn)式發(fā)展道路。而這條道路也是東亞四小龍得以崛起的原因。

對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)奇跡的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋，無(wú)一都表明了中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展奠定在制度創(chuàng)新基礎(chǔ)上的。正是制度的變遷帶來(lái)了土地、勞動(dòng)力、資本等各因素的有效配置，各要素的效率才能得以充分發(fā)揮。

制度經(jīng)濟(jì)學(xué)強(qiáng)調(diào)制度是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心因素，但制度涉及一系列的安排，不同國(guó)家和地區(qū)的制度安排必然有很大的不同，這必然導(dǎo)致發(fā)展特殊論，使理論失去共通性。另外從實(shí)證角度來(lái)看，也難以把制度內(nèi)生化來(lái)衡量制度作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉的作用。而現(xiàn)有成熟的衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)源泉的就是新古典增長(zhǎng)理論，于是也有很多學(xué)者從新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型出發(fā)，實(shí)證分析中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力。

在新古典增長(zhǎng)理論中，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉多樣，包括內(nèi)生增長(zhǎng)理論所描述的人力資本積累、技術(shù)創(chuàng)新和模仿、勞動(dòng)分工的擴(kuò)大、政府支付的外溢效應(yīng)等等，但都不外乎強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)包括資本積累、勞動(dòng)的質(zhì)和量的提高以及全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)。1994年，克魯格曼[5]通過(guò)計(jì)算東亞四小龍的全要素生產(chǎn)率得出了這些國(guó)家都是投資驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)，而并沒(méi)有任何的奇跡。這種觀點(diǎn)和方法后來(lái)在中國(guó)流行，很多人試圖通過(guò)計(jì)算中國(guó)經(jīng)濟(jì)的全要素生產(chǎn)率判斷經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)質(zhì)。

舒元[6]通過(guò)生產(chǎn)函數(shù)估算中國(guó)1952-1990年間的全要素生產(chǎn)率增產(chǎn)率，認(rèn)為全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)率為0.02%，對(duì)產(chǎn)出的貢獻(xiàn)率為0.3%；王小魯[7]同樣利用生產(chǎn)函數(shù)法估算我國(guó)1953-1999年間全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)率，認(rèn)為1953-1978年間的全要素生產(chǎn)增長(zhǎng)率為-0.17%，1979-1999年間的全要素增長(zhǎng)率為1.46%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為14.9%；郭慶旺等[8]分別利用了索洛參差法、隱形變量法和潛在產(chǎn)出法估算中國(guó)1979-2004年間的全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)率，得到的結(jié)果分別是-0.54%、0.954%和0.891%，而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為9.46%，同時(shí)要素投入增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率則高達(dá)90.54%。以上實(shí)證結(jié)果都表明中國(guó)全要素生產(chǎn)增長(zhǎng)率較低，即經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依賴于要素投入增長(zhǎng)，是一種投入型增長(zhǎng)方式。

試圖通過(guò)全要素生產(chǎn)率來(lái)尋找中國(guó)經(jīng)濟(jì)的源泉也遭致諸多批判。一種觀點(diǎn)認(rèn)為全要素生產(chǎn)率的度量中不但包括了所有沒(méi)有識(shí)別的帶來(lái)增長(zhǎng)的因素，而且也還包括了概念上和度量上的全部誤差，因此用于衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有很大局限性。[9]另一觀點(diǎn)則認(rèn)為常見(jiàn)的全要素生產(chǎn)率測(cè)算法沒(méi)有考慮到新興經(jīng)濟(jì)國(guó)家和地區(qū)（比如中國(guó)）應(yīng)有所區(qū)別，因?yàn)闆](méi)有認(rèn)識(shí)到這些國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家的投資方向有所不同，而這兩者的技術(shù)進(jìn)步機(jī)理不同。如果考慮到這些因素，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效率事實(shí)是在提高的。[10]

以上各種關(guān)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力的觀點(diǎn)都從一個(gè)方面來(lái)論述，要么突出制度創(chuàng)新的作用，要么就是從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接源泉—生產(chǎn)要素角度來(lái)分析。當(dāng)然也有一些研究關(guān)注制度、生產(chǎn)要素、技術(shù)進(jìn)步等綜合作用，認(rèn)為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是多種因素共同的結(jié)果。有的觀點(diǎn)認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的特點(diǎn)是同時(shí)受經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌、新古典式增長(zhǎng)和二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)三方面影響。[11]有的則把制度因素增長(zhǎng)模型，同時(shí)實(shí)證檢驗(yàn)生產(chǎn)要素和制度等對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，認(rèn)為物質(zhì)資本、人力資本和產(chǎn)權(quán)制度都有效力，而現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力則來(lái)自于產(chǎn)權(quán)制度。[12]這些方法都試圖以一種多因素的視角來(lái)剖析中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力，但理論自洽性和研究方法上尚未統(tǒng)一，仍存在諸多缺陷。

三、結(jié)束語(yǔ)

中國(guó)的經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)了30多年，這是經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上的奇跡。但是對(duì)于這種增長(zhǎng)的動(dòng)力究竟是什么，仍然仁者見(jiàn)仁智者見(jiàn)智，尚未形成統(tǒng)一觀點(diǎn)。有的人會(huì)同意中國(guó)是通過(guò)一條特殊的道路來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)；而有的則認(rèn)為中國(guó)的增長(zhǎng)就是生產(chǎn)要素大量投入而發(fā)生的，并無(wú)任何特別，并且現(xiàn)在面臨著巨大的挑戰(zhàn)。分析中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力也有助于預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)是否能夠持續(xù)快速發(fā)展，但上述諸多理論仍然表明由于分析方法、關(guān)注視角的不一，尚難有統(tǒng)一的理論框架來(lái)解釋這種奇跡?；蛘哒且?yàn)橹袊?guó)國(guó)情的復(fù)雜性，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也是在各方面力量博弈的動(dòng)態(tài)進(jìn)行，所以根本難以從一個(gè)角度來(lái)解釋中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的真正動(dòng)力。

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篇（9）

Abstract: Based on the analysis of the evolution of economic development, introduces the theory of economic growth at different development stages of the main contribution. Through the different stages of economic growth theory, the more clearly the various periods of growth the main theoretical point of view, from the accumulation of capital is the core of Harold Daumas theory to exogenous technical decisions for the new classical theory of economic growth, to 80 to Roemer, Lucas and other human representation of the economist, to new classical theory from a new thinking on the basis, put forward the endogenous technology as the core of the new growth theory. The formation of this one theory suggests that economic growth is not the external force, but the internal forces such as human capital, research and development, division of labor, learning-by-doing and transformation.

Key words: economic growth, technological progress, model

中圖分類號(hào)： D912.29文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：

經(jīng)濟(jì)發(fā)展是人類社會(huì)發(fā)展的基礎(chǔ)。在經(jīng)濟(jì)學(xué)理論研究過(guò)程中增長(zhǎng)理論研究一直是比較重要的經(jīng)濟(jì)理論之一。約瑟夫.阿羅斯.熊彼特（Joseph Alois Schhumpeter最早在1912年的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》一書(shū)中，以“創(chuàng)新理論”為核心，探討了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式和周期波動(dòng)，提出了獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論體系。（熊彼特，1990）這是最早提出經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論觀點(diǎn)之一，20世紀(jì)30年代凱恩斯從發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家經(jīng)濟(jì)情況出發(fā)，提出了增加投資彌補(bǔ)需求缺口的理論，其目的是消除短期的、周期性的經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定。哈羅德（R.F.Harrod）則把短期波動(dòng)理論發(fā)展成為長(zhǎng)期的增長(zhǎng)理論并與美國(guó)學(xué)者多馬（E.Domar）不謀而合，因此被稱為“哈羅德-多馬模式”。50年代，Solow 將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論引入了“新古典”時(shí)代，成功地解決了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)路徑的穩(wěn)定性問(wèn)題，并發(fā)現(xiàn)了技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重大貢獻(xiàn)作用，這是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論研究的第二次飛躍；80年代中期以來(lái)，以Romer、Lucas 為代表的一批經(jīng)濟(jì)學(xué)家，致力于技術(shù)進(jìn)步的內(nèi)生化研究，探討經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)生機(jī)制，從而實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論從外生均衡分析到內(nèi)生機(jī)制分析的第三次飛躍，將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論引入了“新”時(shí)代。

1.增長(zhǎng)理論發(fā)展的第一階段：資本積累理論

哈羅德和多馬都是運(yùn)用資本增長(zhǎng)和產(chǎn)出的增長(zhǎng)關(guān)系來(lái)構(gòu)建的增長(zhǎng)模型。任何經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)必須以國(guó)民收入儲(chǔ)蓄（S=s?Y，設(shè)國(guó)民收入為Y，儲(chǔ)蓄率為s，儲(chǔ)蓄為S）的一部分來(lái)抵補(bǔ)等資本品的損耗，但若謀求增長(zhǎng)，則必須注入體現(xiàn)資本品增加的新投資。 資本品和GNP之間存在著由技術(shù)水平?jīng)Q定的某種直接經(jīng)濟(jì)關(guān)系，這一關(guān)系稱為資本產(chǎn)出比（K/Y=k,K表示資本存量，Y表示國(guó)民收入）。由此可見(jiàn)，要謀求產(chǎn)出增長(zhǎng)，必須得到一定儲(chǔ)蓄的保證?？梢?jiàn)，增長(zhǎng)的快慢和收入水平、儲(chǔ)蓄率和資本產(chǎn)出比密切相關(guān)。（譚崇臺(tái)，2004）從動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)來(lái)看，一個(gè)時(shí)期儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為資本即新資本形成時(shí)下一個(gè)時(shí)期產(chǎn)出增長(zhǎng)的源泉，產(chǎn)出的增長(zhǎng)近一步擴(kuò)大資本形成的基礎(chǔ)。

資本存量的變化即是投資。資本存量為可K，投資為I，K為資本存量變化，則I=K，資本產(chǎn)出比為K/Y=k，即K=kY。一國(guó)的總投資必與總儲(chǔ)蓄相等，由上述可知I=K=kY

Y/Y=s/k, Y/Y表示國(guó)民收入即產(chǎn)出的變化率或增長(zhǎng)率，如用G表示，則G= s/k

這就是哈羅德模式。說(shuō)明GNP增長(zhǎng)率是由國(guó)民儲(chǔ)蓄率和國(guó)民資本產(chǎn)出比例共同決定的。（多恩布什，費(fèi)希爾，斯塔茲，2005）

多馬模式與哈羅德的模式基本相同，基本公式是：

G=s?σ

兩個(gè)模型基本區(qū)別就是在多馬模型用資本生產(chǎn)率代替哈羅德模型中的資本產(chǎn)量比率。資本產(chǎn)量比率又稱投資效率，是指每單位資本可得到的產(chǎn)量，用σ表示。與哈羅德模型中k相比，不難看出，σ=1/k。（車，2006）

并且哈羅德和多馬兩人的增長(zhǎng)率中都假定資本產(chǎn)出比是既定的，因此只要有一定的儲(chǔ)蓄率，從而經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率就是既定的或者說(shuō)是“有保障的增長(zhǎng)率”。然而問(wèn)題在于s和k變量都是獨(dú)立的，不能保證都是按一定比例不變的方式運(yùn)動(dòng)的。所以在哈羅德的理論中所希望的穩(wěn)定狀態(tài)是不確定的。因此充分就業(yè)的均衡經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是不存在的。這就是我們通常所說(shuō)的哈羅德增長(zhǎng)理論的“刃鋒”問(wèn)題。意指均衡增長(zhǎng)途徑似一把刀的刃鋒那樣狹窄，以致經(jīng)濟(jì)難以沿著這一途徑增長(zhǎng)。

篇（10）

大多數(shù)國(guó)家的大多數(shù)家庭物質(zhì)生活水平在近一個(gè)世紀(jì)的時(shí)間里得到了大幅度的改善，這都來(lái)源于收入的增加，這些家庭也消費(fèi)更多的商品和勞務(wù)。我國(guó)2003年的GDP是1978年的32倍多，而且，人均GDP是1978年的24倍多。在任何一個(gè)既定的年份，我們都可以看到各國(guó)之間生活水平存在著巨大差別，1997年美國(guó)以人均收入28740美元名列全球第一，而尼日利亞人均收入僅為880美元――是美國(guó)的3%左右。是什么原因引起不同時(shí)期以及不同地區(qū)之間的這種收入差距？為什么會(huì)存在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)？對(duì)此，長(zhǎng)期以來(lái)不少經(jīng)濟(jì)學(xué)家做出了畢生的貢獻(xiàn)，提出了各種不同的理論模型，其中三個(gè)比較具有代表性的增長(zhǎng)模型是哈羅德―多馬模型、新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型（米德經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型）和新劍橋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型。這三個(gè)模型基于不同的前提假設(shè)，對(duì)同一經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象――經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，做出了不同的分析，提出了不同的實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的途徑，本文試圖對(duì)這三個(gè)模型進(jìn)行分析、比較與綜合。

一、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論概述

(一)哈羅德―多馬模型

把經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作為一個(gè)獨(dú)立的、專門的研究領(lǐng)域，是從英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈羅德和美國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家多馬開(kāi)始的。我們這里以哈羅德經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型為代表。

哈羅德經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型理論是建立在凱恩斯的國(guó)民收入均衡理論基礎(chǔ)上的，哈羅德在建立其增長(zhǎng)模型時(shí)做了如下假設(shè)：

1.社會(huì)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，這種產(chǎn)品既可以是消費(fèi)品，也可以是投資品。

2.儲(chǔ)蓄傾向不變，所以邊際儲(chǔ)蓄傾向和平均儲(chǔ)蓄傾向是相等的。

3.資本―勞動(dòng)比率固定不變，因而資本產(chǎn)量比率也不變，即原有資本的生產(chǎn)率必然等于新投入資本的生產(chǎn)率。

4.社會(huì)生產(chǎn)過(guò)程中只使用勞動(dòng)力和資本兩種生產(chǎn)要素，且兩種要素之間不能相互替代。

5.技術(shù)狀態(tài)既定，不存在技術(shù)進(jìn)步。

哈羅德在上述假設(shè)條件下將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)抽象為三個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間的函數(shù)關(guān)系，第一個(gè)變量是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，用G表示；第二個(gè)變量是儲(chǔ)蓄率，用s表示；第三個(gè)變量為資本―產(chǎn)出比率，用v表示。數(shù)學(xué)表達(dá)式為：G=s/v。從式中可以看出：一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率與該國(guó)的儲(chǔ)蓄率成正比，與該國(guó)的資本―產(chǎn)出比率成反比。

另外，哈羅德將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率分為實(shí)際增長(zhǎng)率、均衡增長(zhǎng)率和自然增長(zhǎng)率。實(shí)際增長(zhǎng)率就是社會(huì)實(shí)際達(dá)到的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，值得注意的是，在一般情況下，實(shí)際增長(zhǎng)率不能用哈羅德模型的基本公式來(lái)計(jì)算，這是因?yàn)閷?shí)際經(jīng)濟(jì)狀況并不滿足哈羅德的前提假設(shè)，比如儲(chǔ)蓄不等于投資。均衡增長(zhǎng)率就是哈羅德提出的有保證的增長(zhǎng)率。它所對(duì)應(yīng)的是合意的儲(chǔ)蓄率和合意的資本―產(chǎn)出比率，因此，在實(shí)現(xiàn)均衡增長(zhǎng)率的情況下，由于實(shí)現(xiàn)了充分就業(yè)的有效需求水平，且形成的生產(chǎn)能力得到充分利用，所以，就各年情況而言，產(chǎn)量或收入達(dá)到最大值時(shí)，社會(huì)上既無(wú)失業(yè)又無(wú)通貨膨脹。自然增長(zhǎng)率是在人口和技術(shù)都不發(fā)生變動(dòng)的情況下，社會(huì)所允許達(dá)到的最大增長(zhǎng)率。哈羅德認(rèn)為，當(dāng)實(shí)際增長(zhǎng)率和均衡增長(zhǎng)率發(fā)生偏差時(shí)，會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)短期波動(dòng)，而當(dāng)均衡增長(zhǎng)率和自然增長(zhǎng)率發(fā)生偏差時(shí)，則會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期波動(dòng)，而且一旦偏差發(fā)生，就有自我加強(qiáng)的趨勢(shì)。因此要實(shí)現(xiàn)實(shí)際增長(zhǎng)率等于均衡增長(zhǎng)率并等于自然增長(zhǎng)率的長(zhǎng)期均衡增長(zhǎng)幾乎是不可能的，常被形象地稱為“刃鋒式”的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

（二）新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型

新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型對(duì)哈羅德―多馬模型進(jìn)行了修正，它放棄了哈羅德―多馬模型中關(guān)于資本和勞動(dòng)力不可替代及不存在技術(shù)進(jìn)步的假設(shè)，重新提出了自己的前提條件，并在此條件下得出結(jié)論，建立了新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型。由于他們的理論具有凱恩斯以前的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的痕跡，因而被稱為新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型。提出該模型基本公式的是英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家J?米德（James E.Meade）。米德在分析中首先提出了與哈羅德不同的假設(shè)：

1.社會(huì)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，可以是消費(fèi)品，也可以是投資品。

2.生產(chǎn)中只使用勞動(dòng)和資本兩種生產(chǎn)要素，且兩種要素可以相互替代，因此，資本―勞動(dòng)比率是一個(gè)變化的量。

3.儲(chǔ)蓄總能轉(zhuǎn)化為投資，即I=S。

4.規(guī)模報(bào)酬不變，且要素的邊際生產(chǎn)力遞減。

根據(jù)以上假設(shè)，該模型從柯布―道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)出發(fā)，得出在技術(shù)水平不變的條件下，人均收入增長(zhǎng)率（GY-GL）=（1-α）?（GK-GL），其中，GK-GL表示人均資本裝備率。所以，要使人均國(guó)民收入上升，就必須使資本增長(zhǎng)率大于勞動(dòng)力增長(zhǎng)率。而在技術(shù)進(jìn)步條件下，模型為（GY-GL）=（1-α）?（GK-GL）+λ，可見(jiàn)，與沒(méi)有技術(shù)進(jìn)步時(shí)（λ=0）情況不同，若λ>0，則即使人均裝備率不變，人均收入也仍然增加。

另外，在新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型的基本公式中GK是資本的增長(zhǎng)率，即GK=ΔK/K=I/K，由均衡條件I=S可以得到GK=s?δ，代入以上的新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型，就可以得到在I=S均衡條件下的新古典增長(zhǎng)模型。我們假定新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型中的權(quán)數(shù)α、儲(chǔ)蓄率s和勞動(dòng)力增長(zhǎng)率GL都是常數(shù)，因此，GY和GK都與δ有關(guān)，于是分別對(duì)δ求導(dǎo)后可以得知：GK隨δ變動(dòng)的速度大于GY隨δ變動(dòng)的速度。所以，對(duì)于新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型來(lái)說(shuō)，如果由于某種原因，使得GK和GY發(fā)生偏離，都不會(huì)長(zhǎng)期維持，都會(huì)自動(dòng)回到GK=GY的均衡水平，并且GY的大小取決于GL（長(zhǎng)久在模型中，GL是既定的）的水平。

（三）新劍橋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型

新劍橋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型是由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家瓊?羅賓遜、卡爾多和意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家帕西內(nèi)蒂等人提出的。它的特點(diǎn)在于把經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和收入分配結(jié)合在一起。新劍橋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型的基本假設(shè)條件是：

1.資本產(chǎn)量比率或者是資本生產(chǎn)率固定不變，也即資本―勞動(dòng)比率固定不變。

2.儲(chǔ)蓄等于投資。

3.資本家和工人階級(jí)的平均儲(chǔ)蓄傾向都為常數(shù)，但資本家的平均儲(chǔ)蓄傾向大于工人階級(jí)的平均儲(chǔ)蓄傾向。

由收入或經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的定義公式出發(fā)，就可以推導(dǎo)出新劍橋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型的基本公式為：G=δ?[π/Y（Sπ-SW）+SW]，其中，δ為資本生產(chǎn)率，π代表資本家的收入，Sπ代表資本家的平均儲(chǔ)蓄傾向，SW代表工人階級(jí)的平均儲(chǔ)蓄傾向。因?yàn)?，δ、Sπ和SW都是常數(shù)，所以G只隨著利潤(rùn)在國(guó)民收入中的比重，即π/Y，變化而變化，因此，新劍橋經(jīng)濟(jì)學(xué)家們認(rèn)為，可以采用調(diào)整資本家或工人階級(jí)的收入在國(guó)民收入中份額的辦法來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。

二、三種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的片面性和局限性

對(duì)于哈羅德―多馬模型，它運(yùn)用動(dòng)態(tài)均衡的分析方法考察了實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定狀態(tài)下均衡增長(zhǎng)的條件以及均衡值的大小。它將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率分為實(shí)際增長(zhǎng)率、均衡增長(zhǎng)率和自然增長(zhǎng)率，并考察了這三者之間的關(guān)系，認(rèn)為若實(shí)際增長(zhǎng)率大于均衡增長(zhǎng)率，就會(huì)由于投資大于儲(chǔ)蓄（總需求大于總供給）而導(dǎo)致通貨膨脹，而當(dāng)實(shí)際增長(zhǎng)率小于均衡增長(zhǎng)率時(shí)，又會(huì)由于投資不足，生產(chǎn)能力沒(méi)有得到充分利用導(dǎo)致有效需求不足而社會(huì)上存在失業(yè)。并且一旦實(shí)際增長(zhǎng)率與均衡增長(zhǎng)率稍有偏差，這種差距將變得越來(lái)越大。對(duì)于自然增長(zhǎng)率和均衡增長(zhǎng)率，認(rèn)為當(dāng)均衡增長(zhǎng)率小于自然增長(zhǎng)率時(shí)，會(huì)由于勞動(dòng)力過(guò)多，而工資低廉，生產(chǎn)的擴(kuò)大將不受限制，最終導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)“長(zhǎng)期興奮”狀態(tài)，當(dāng)均衡增長(zhǎng)率大于自然增長(zhǎng)率時(shí)，會(huì)由于生產(chǎn)受到勞動(dòng)力不足或者技術(shù)水平的限制而出現(xiàn)長(zhǎng)期停滯的趨勢(shì)。因此，按照哈羅德―多馬模型的要求，只有當(dāng)實(shí)際增長(zhǎng)率、均衡增長(zhǎng)率和自然增長(zhǎng)率相一致時(shí)，經(jīng)濟(jì)才能穩(wěn)定增長(zhǎng)。但是，由于決定三種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的因素各不相同，三種增長(zhǎng)率一致的情況幾乎不可能發(fā)生，因此，哈羅德提出的長(zhǎng)期的穩(wěn)定的增長(zhǎng)，實(shí)際上是一種不可能實(shí)現(xiàn)的增長(zhǎng)。

新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型引入了古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的經(jīng)典假設(shè)：薩伊定律、儲(chǔ)蓄永遠(yuǎn)等于投資和工資取決于勞動(dòng)的邊際生產(chǎn)力，利息取決于資本的邊際生產(chǎn)力。在這樣的假設(shè)前提下，必然得出社會(huì)不會(huì)出現(xiàn)失業(yè)與通貨膨脹，也即不會(huì)出現(xiàn)哈羅德的實(shí)際增長(zhǎng)率偏離均衡增長(zhǎng)率的情況，而且，由于新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型假設(shè)勞動(dòng)和資本是可以完全相互替代的，所以，要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)（GK=GY），只要調(diào)整資本與勞動(dòng)的配合比率或者說(shuō)是勞動(dòng)――資本比率就可以了。我們假設(shè)GY> GK，即Y的增長(zhǎng)大于K的增長(zhǎng)，于是δ=Y/K會(huì)增大，這時(shí)，GK和GY都會(huì)增大，但是本文前面已經(jīng)提到，GK的增大速度會(huì)大于GY，因此，最終GK=GY。這也就解決了哈羅德―多馬的“刃鋒式”問(wèn)題。但新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型中的古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的假設(shè)，本身也是很難實(shí)現(xiàn)，而且在現(xiàn)實(shí)中，資本和勞動(dòng)也只是有條件的替代，并不能完全替代。

新劍橋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型反對(duì)新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型中關(guān)于勞動(dòng)和資本可以相互替代的假設(shè)，而從儲(chǔ)蓄率入手，強(qiáng)調(diào)的是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與收入分配的關(guān)系。假如實(shí)際增長(zhǎng)率大于自然增長(zhǎng)率的話，在資本產(chǎn)量比率固定不變的條件下，可以減少利潤(rùn)在國(guó)民收入中所占的比例，從而降低儲(chǔ)蓄率（因?yàn)橘Y本家的儲(chǔ)蓄傾向要大于工人階級(jí)的儲(chǔ)蓄傾向，而減少利潤(rùn)的份額，即等于降低了資本家儲(chǔ)蓄率在社會(huì)總儲(chǔ)蓄率中的權(quán)重，進(jìn)而導(dǎo)致總儲(chǔ)蓄率的下降），最終實(shí)現(xiàn)實(shí)際增長(zhǎng)率等于自然增長(zhǎng)率的穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀態(tài)。顯然，儲(chǔ)蓄率的調(diào)整是通過(guò)改變利潤(rùn)或工資在國(guó)民收入中比重的辦法來(lái)實(shí)現(xiàn)的，可是在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，要改變利潤(rùn)和工資的相對(duì)份額，必然會(huì)受到某個(gè)既得利益集團(tuán)的阻礙，并不可能像模型中所描述的那樣輕松容易。

三、三種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的“分析、比較與綜合”

盡管各派經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論各執(zhí)一詞、意見(jiàn)相左，但其實(shí)之間存在著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系和某種內(nèi)在的互補(bǔ)性。首先，就前提假設(shè)來(lái)看，哈羅德―多馬模型是假設(shè)儲(chǔ)蓄率和資本――勞動(dòng)比率都不可變，因此，我們可以稱它為儲(chǔ)蓄率和資本――勞動(dòng)比率不可變的模型；新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型是假設(shè)儲(chǔ)蓄率是既定的，資本――勞動(dòng)比率可以變動(dòng)，通過(guò)市場(chǎng)自身調(diào)節(jié)來(lái)改變資本――勞動(dòng)比率，以便與任一給定的儲(chǔ)蓄率相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定的增長(zhǎng)，因此，我們可以稱其為資本――勞動(dòng)比率可變的模型；新劍橋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型則是假定儲(chǔ)蓄率可以變動(dòng)，而資本――勞動(dòng)比率不可以改變，因此，我們可以稱之為儲(chǔ)蓄率可變的模型。

實(shí)際上，新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型和新劍橋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型都可以說(shuō)是對(duì)哈羅德―多馬模型的修正和補(bǔ)充，通過(guò)數(shù)學(xué)處理，新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型和新劍橋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型的基本公式都可以最終化為G=s/v或者是G= s?δ的形式，而只是模型所描述的實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的途徑不同而已。對(duì)于已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了的長(zhǎng)期的穩(wěn)定的增長(zhǎng)，哈羅德經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型要求實(shí)際增長(zhǎng)率等于均衡增長(zhǎng)率等于自然增長(zhǎng)率，而米德經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型則只要求GK=GY，并且它們的增長(zhǎng)水平由GL決定，其實(shí)，這兩個(gè)模型所描述的情況是一樣的（見(jiàn)表一），這時(shí)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度都是人口的增長(zhǎng)速度。

所不同的是在發(fā)生偏離之后，當(dāng)哈羅德的實(shí)際增長(zhǎng)率與均衡增長(zhǎng)率發(fā)生偏離，經(jīng)濟(jì)中就會(huì)出現(xiàn)“累積性”投資不足或投資過(guò)度，從而導(dǎo)致各年收入變化產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，使得實(shí)際增長(zhǎng)率與均衡增長(zhǎng)率差別越來(lái)越大。而米德則認(rèn)為這種偏離是不會(huì)出現(xiàn)的，在他看來(lái)，實(shí)際增長(zhǎng)率和均衡增長(zhǎng)率實(shí)際上是一個(gè)東西（基于他的古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的假設(shè)）。而當(dāng)哈羅德的均衡增長(zhǎng)率與自然增長(zhǎng)率偏離時(shí)，或者說(shuō)是米德的GY偏離了GL時(shí)，哈羅德認(rèn)為要么出現(xiàn)長(zhǎng)期停滯，要么出現(xiàn)長(zhǎng)期興奮，而米德則認(rèn)為即使不用政府干預(yù)也可以自動(dòng)（市場(chǎng)的力量）恢復(fù)到人口增長(zhǎng)決定的增長(zhǎng)率水平。所以說(shuō)米德經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型描述了一條比哈羅德增長(zhǎng)模型寬得多的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)途徑。而新劍橋提出通過(guò)儲(chǔ)蓄率來(lái)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，如上文所說(shuō)由于必然受到某個(gè)階級(jí)的阻撓，所以并不如米德的通過(guò)市場(chǎng)調(diào)整資本-勞動(dòng)比率那樣容易，因此，我們可以說(shuō)對(duì)于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定的增長(zhǎng)，哈羅德-多馬模型難于新劍橋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型和新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型。

綜上所述，雖然各種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論都存在這樣或那樣的不足或缺陷，但各種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論都對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)這一“總使經(jīng)濟(jì)學(xué)者著迷和神往的問(wèn)題”做出了不同程度的貢獻(xiàn)。哈羅德-多馬模型雖然提出的是一種“刃鋒式”增長(zhǎng)途徑，但它為我們實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了一個(gè)良好的參照，新古典和新劍橋模型分別從資本-勞動(dòng)比率和儲(chǔ)蓄率為我們展示了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不同的方法。除此之外，其它的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，如內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論、經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)階段理論以及索洛中性技術(shù)理論等等，也都從不同的角度對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做了科學(xué)的分析。因此，如果本著“分析、比較與綜合”的態(tài)度和方法，把各派的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論有機(jī)地結(jié)合在一起，必然會(huì)得到一個(gè)更加完整和全面的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，從而避免盲目排斥或者盲目追捧某一理論而陷于困惑的問(wèn)題。

[參考文獻(xiàn)]

[1]高鴻業(yè).西方經(jīng)濟(jì)學(xué)（第三版）.中國(guó)人民大學(xué)出版社,2004.