序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇金融監(jiān)管的作用范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

中圖分類號(hào)：F832　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1006―1428(2010)01―0047―04

“在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)體制中，社會(huì)中間層主體是基于彌補(bǔ)市場缺陷和政府缺陷的需求而出現(xiàn)的。一般說來，市場缺陷可以由政府彌補(bǔ)，政府缺陷則由市場彌補(bǔ)，但市場和政府都難以彌補(bǔ)的缺陷仍存在，此時(shí)社會(huì)中間層主體既能履行了原來由政府承擔(dān)的某些職能，也替代了原來由市場主體享有的某些職能，在一定程度上可以彌補(bǔ)雙重缺陷?！遍L期以來，人們所形成的思維定式是金融監(jiān)管與政府管制、金融監(jiān)管權(quán)與政府公權(quán)力等同。經(jīng)過多年的金融體制改革，市場化、自由化和全球化已經(jīng)成為中國金融業(yè)的主旨，也是未來的發(fā)展方向，但是金融監(jiān)管仍然未完全脫離計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式和傳統(tǒng)的行政管理模式。理論和實(shí)踐表明，市場缺陷使得金融運(yùn)作過程中的許多問題無法通過市場來解決，特別是金融業(yè)所具有的社會(huì)公共性、高風(fēng)險(xiǎn)性、風(fēng)險(xiǎn)傳染性，決定了必須由行使社會(huì)公共權(quán)力的政府對(duì)金融業(yè)實(shí)行監(jiān)管，以協(xié)調(diào)解決金融市場缺陷所導(dǎo)致的各種問題。美國的次貸危機(jī)就充分說明了這一點(diǎn)。但是，政府也有局限性，單純依靠政府也無法完全彌補(bǔ)金融市場中失靈的問題。所以在金融市場發(fā)達(dá)的國家，形成了“政府監(jiān)管――金融中間組織――金融市場――金融機(jī)構(gòu)”的四層框架。處于金融轉(zhuǎn)軌時(shí)期的中國，金融市場和政府對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管都不成熟，派生于政府監(jiān)管和市場互動(dòng)的金融行業(yè)自律組織還不甚完善與發(fā)達(dá)。在金融全球化和多元化背景下，面對(duì)世界嚴(yán)重的金融危機(jī)，如何發(fā)揮金融行業(yè)協(xié)會(huì)在金融監(jiān)管中的作用是本文所要探討的內(nèi)容。

一、金融行業(yè)協(xié)會(huì)的法律界定

金融行業(yè)協(xié)會(huì)是由金融行業(yè)的組織成員為保護(hù)和增進(jìn)共同的利益，在自愿基礎(chǔ)上依法組織起來，共同制定章程(規(guī)則)，以此約束自己的行為，并實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)內(nèi)部的自我管理。金融行業(yè)協(xié)會(huì)主要包括銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)等。

(一)金融行業(yè)協(xié)會(huì)的法律屬性

金融行業(yè)協(xié)會(huì)具有以下屬性：一是民間性或非政府性。金融行業(yè)協(xié)會(huì)作為金融機(jī)構(gòu)及其成員自律組織，獨(dú)立于政府系統(tǒng)之外，與國家機(jī)關(guān)之間沒有任何隸屬關(guān)系，如美國的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》第322條規(guī)定，全美注冊(cè)保險(xiǎn)人和經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)不代表美國政府，不是美國政府的一個(gè)機(jī)關(guān)，除非由國會(huì)依法解散，否則繼續(xù)存在；二是自律性。行業(yè)協(xié)會(huì)通過制定章程或規(guī)則實(shí)行自我管理、自我服務(wù)、自我協(xié)調(diào)、自我控制以規(guī)范其成員行為。各國的金融行業(yè)協(xié)會(huì)，雖然沒有對(duì)會(huì)員及其行為的行政監(jiān)管權(quán)和行政執(zhí)法權(quán)，但發(fā)揮著調(diào)整金融業(yè)內(nèi)諸多復(fù)雜關(guān)系的積極作用。金融行業(yè)協(xié)會(huì)通過自身的活動(dòng)，調(diào)整其成員行為和成員相互之間的關(guān)系，督促和監(jiān)管成員執(zhí)行法律，調(diào)解成員之間、成員與客戶之間的糾紛，對(duì)違反法律、規(guī)則或章程的成員，作出紀(jì)律處分；三是非盈利性。金融行業(yè)協(xié)會(huì)不直接從事金融活動(dòng)，不具有營利的動(dòng)機(jī)和目的，是金融行業(yè)協(xié)會(huì)作為社團(tuán)法人區(qū)別與其他企業(yè)法人的基本點(diǎn)之一。

(二)金融行業(yè)協(xié)會(huì)與相關(guān)概念的厘清

1、金融行業(yè)協(xié)會(huì)并非金融中介組織。

根據(jù)前面所述金融行業(yè)協(xié)會(huì)的三特性：非政府性、自律性、非盈利性，我們則能將其與市場經(jīng)濟(jì)中間層主體的盈利性的金融中介社會(huì)組織相區(qū)別。隸屬于行業(yè)協(xié)會(huì)中的金融行業(yè)協(xié)會(huì)和隸屬于中介組織中的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所、金融評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所，二者之間首先是從事活動(dòng)的法律依據(jù)不同。金融行業(yè)協(xié)會(huì)是以行業(yè)規(guī)章為主展開活動(dòng)，而中介組織則是以委托合同為主要法律依據(jù)：其次是在與政府的關(guān)系上，一般金融中介機(jī)構(gòu)只在納稅等商事行為方面表現(xiàn)其與政府的關(guān)系，而金融行業(yè)協(xié)會(huì)則具有多重功能，可表現(xiàn)在協(xié)助政府實(shí)現(xiàn)對(duì)金融的宏觀調(diào)控和輔助政府對(duì)金融市場進(jìn)行監(jiān)管：最后是在資金來源方面，中介組織更多的是以實(shí)現(xiàn)利潤的最大化為目的，而金融行業(yè)協(xié)會(huì)則是由金融機(jī)構(gòu)或個(gè)體成員交納的會(huì)費(fèi)為主要活動(dòng)資金，并由于其業(yè)績大小而獲得各類主體的贊助和資金支援。當(dāng)然，也有些國家金融行業(yè)協(xié)會(huì)仍是半官方機(jī)構(gòu)，由政府實(shí)行財(cái)政撥款，如中國。

2、金融行業(yè)協(xié)會(huì)并不等同于金融行業(yè)組織。

金融行業(yè)組織是由金融機(jī)構(gòu)、其他組織或公民在自愿的基礎(chǔ)上組成的一種非營利性民間組織。這種組織主要包括金融行業(yè)自律組織和市場自律組織兩種類型。前者如銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)和期貨業(yè)協(xié)會(huì)等；后者如證券交易所、期貨交易所、外匯交易所等。金融行業(yè)組織其外延大于金融行業(yè)協(xié)會(huì)，即金融行業(yè)協(xié)會(huì)包含在金融行業(yè)組織之中。

二、金融行業(yè)協(xié)會(huì)與政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的契合

金融行業(yè)協(xié)會(huì)作為社會(huì)的中間層是介于政府與金融機(jī)構(gòu)之間，承擔(dān)部分國家職能和市場職能，在一定程度上彌補(bǔ)市場缺陷和政府缺陷。作為準(zhǔn)自治性質(zhì)的金融行業(yè)協(xié)會(huì)的功能主要在以下三個(gè)方面：一是服務(wù)功能；二是干預(yù)功能；三是協(xié)調(diào)功能。

(一)服務(wù)與監(jiān)管功能

金融行業(yè)協(xié)會(huì)作為政府與金融市場、金融機(jī)構(gòu)之間的中介，其服務(wù)功能主要表現(xiàn)為兩方面：第一，為政府的金融監(jiān)管部門的監(jiān)管行為服務(wù)。金融市場關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，追求個(gè)體利益的沖動(dòng)使市場主體的行為與政府的行為產(chǎn)生沖突。博弈的結(jié)果是金融機(jī)構(gòu)將部分權(quán)力讓渡給政府的金融監(jiān)管部門，而隨著金融業(yè)的發(fā)展，政府又將部分權(quán)力讓渡給包括金融行業(yè)協(xié)會(huì)的金融自律組織。因?yàn)?，金融自律組織更接近市場，其組成人員具有各種專業(yè)優(yōu)勢(shì)，能保證其公正性和權(quán)威性。因此，金融行業(yè)協(xié)會(huì)的主要功能之一是接受政府監(jiān)管部門的委托，對(duì)金融機(jī)構(gòu)是否依照國家有關(guān)法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策行事進(jìn)行調(diào)查；對(duì)金融機(jī)構(gòu)向社會(huì)公布的各種經(jīng)濟(jì)信息進(jìn)行測(cè)算核實(shí)，發(fā)表客觀公正的核查報(bào)告；制訂道德規(guī)范以約束金融行業(yè)從業(yè)人員等。

(二)干預(yù)與調(diào)控功能

在諸多國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)手段中，宏觀調(diào)控是被認(rèn)為較好地與市場經(jīng)濟(jì)契合的一種措施。一方面，宏觀調(diào)控仍是以承認(rèn)市場作為資源配置首要手段為前提：另一方面，宏觀調(diào)控也摒棄以行政命令為主的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式，更多的是強(qiáng)調(diào)通過財(cái)政的松緊，貨幣投放的多少來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的均發(fā)展。宏觀調(diào)控常被稱為“國家宏觀調(diào)控”，但事實(shí)上，并不是所有的宏觀調(diào)控行為都是政府對(duì)市場主體進(jìn)行，更多的是通過一些行業(yè)組織和其他中介組織來落實(shí)其調(diào)控政策。因此，在“國家――社會(huì)中間層――市場主體”的三元框架結(jié)構(gòu)下，政府

通過包括金融行業(yè)協(xié)會(huì)在內(nèi)中間組織落實(shí)其宏觀調(diào)控政策。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的根本原因主要是：

第一，實(shí)踐證明，政府在經(jīng)濟(jì)調(diào)控中并不可能享有完全信息，調(diào)控過程也非靜態(tài)博弈，而是與市場主體之間的連續(xù)不斷的博弈過程。作為宏觀調(diào)控的主要機(jī)構(gòu)中央銀行和其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也并非能高效的進(jìn)行決策和實(shí)施調(diào)控。相反地，金融行業(yè)協(xié)會(huì)更貼近現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)行為，更能溝通政府與市場的關(guān)系，彌補(bǔ)政府在經(jīng)濟(jì)管理過程中的外在性缺陷，協(xié)助政府實(shí)現(xiàn)其調(diào)控目標(biāo)。

第二，金融行業(yè)協(xié)會(huì)作為民間或半官方機(jī)構(gòu)，它們并沒有自己的利益，其生存狀態(tài)主要依存社會(huì)對(duì)他們的滿意度，因此金融行業(yè)協(xié)會(huì)能在其職責(zé)范圍內(nèi)，通過參與政府決策、監(jiān)督政府行為、反饋市場信息，來影響和制約政府行為，避免政府宏觀調(diào)控的失靈。金融行業(yè)協(xié)會(huì)具有干預(yù)和調(diào)控經(jīng)濟(jì)功能，在于其獲取信息的充分性。市場主體對(duì)經(jīng)濟(jì)信息的反映與對(duì)產(chǎn)品的偏好和需求會(huì)傳導(dǎo)到金融機(jī)構(gòu)，隨之金融機(jī)構(gòu)又匯總到各自的行業(yè)協(xié)會(huì)。各金融行業(yè)協(xié)會(huì)將市場需求信息傳送到中央金融決策機(jī)構(gòu)，中央金融決策機(jī)構(gòu)根據(jù)市場需求決定金融政策，然后又將金融政策通過金融行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行分解和落實(shí)。

第三，政府與市場主體在宏觀調(diào)控和市場干預(yù)過程中，是一個(gè)連續(xù)博弈的過程。政府在政策的制訂和執(zhí)行過程中，市場主體通過各種機(jī)會(huì)與渠道，不斷影響甚至阻撓宏觀調(diào)控措施，以達(dá)到政府和市場主體利益的平衡，實(shí)現(xiàn)市場主體利益最大化。然而，在政府實(shí)施宏觀調(diào)控的博弈過程中，調(diào)控者面對(duì)的是眾多的被調(diào)控者，這不僅增加了實(shí)施宏觀調(diào)控的費(fèi)用，也削弱了宏觀調(diào)控的效果，同時(shí)分散了市場主體與充當(dāng)宏觀調(diào)控主體的政府進(jìn)行溝通與博弈能力，不利于經(jīng)濟(jì)行為和社會(huì)行為的公平，而金融行業(yè)協(xié)會(huì)則剛好能夠彌補(bǔ)這一缺陷。一方面，政府能通過金融行業(yè)協(xié)會(huì)落實(shí)宏觀調(diào)控政策，減少調(diào)控過程中所產(chǎn)生的成本；另一方面，有助于將金融市場信息和需求反映至政府部門。金融行業(yè)協(xié)會(huì)幫助政府起草有關(guān)計(jì)劃、規(guī)劃、法規(guī)和政策，將金融機(jī)構(gòu)和其他市場主體的意見和社會(huì)的訴求反映到政府政策中。

(三)協(xié)調(diào)與自律功能

金融行業(yè)協(xié)會(huì)的協(xié)調(diào)與自律職能是協(xié)調(diào)金融市場各種不同主體之間，市場主體與政府之間的關(guān)系，以有效地降低市場交易費(fèi)用，提高市場運(yùn)作效率。主要體現(xiàn)在：(1)協(xié)調(diào)各種金融機(jī)構(gòu)之間、同種金融機(jī)構(gòu)相互之間以及金融機(jī)構(gòu)與中介機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)與投資者之間的關(guān)系，包括落實(shí)其法律法規(guī)、制訂共同規(guī)則、解決相互之間的糾紛等。(2)協(xié)調(diào)金融市場和金融機(jī)構(gòu)與政府的關(guān)系。具體表現(xiàn)為：在金融秩序政策上，作為金融行業(yè)的企業(yè)群體代表的行業(yè)協(xié)會(huì)，是市場機(jī)制和國家干預(yù)之后的第三方力量，有可能在市場和政府之外，形成一個(gè)透明度較高，責(zé)權(quán)利相結(jié)合的新的組織結(jié)構(gòu)，協(xié)調(diào)國家與金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，謀求社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益最大化。(3)檢查、監(jiān)督會(huì)員日常經(jīng)營活動(dòng)，進(jìn)行行業(yè)自律。協(xié)會(huì)可制訂自律監(jiān)管規(guī)則，并要求會(huì)員按期提交經(jīng)營報(bào)告及有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，處理違法交易案件，有權(quán)給予違法會(huì)員以罰款、暫?；蜃N會(huì)員資格等懲罰。

三、各國金融行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)展趨勢(shì)及對(duì)中國的啟示

(一)世界主要國家金融行業(yè)協(xié)會(huì)的發(fā)展趨勢(shì)

第一，金融行業(yè)協(xié)會(huì)的機(jī)構(gòu)民間性質(zhì)占主流。在一些代表性的國家。如美國、英國、日本和韓國，只有日本的金融行業(yè)協(xié)會(huì)為純粹民間性質(zhì)，其他國家的行業(yè)協(xié)會(huì)均具有官方或半官方性質(zhì)。金融行業(yè)協(xié)會(huì)的這一特征，使得其制訂的規(guī)則和所執(zhí)行的監(jiān)管具有正式性和權(quán)威性。并且法律一般都賦予了金融行業(yè)協(xié)會(huì)可以依法對(duì)市場違規(guī)行為處罰和對(duì)會(huì)員之間的爭議進(jìn)行仲裁的權(quán)利，所以金融行業(yè)協(xié)會(huì)已經(jīng)日趨成為西方金融市場的主要監(jiān)管主體。

第二，金融業(yè)發(fā)達(dá)國家的行業(yè)協(xié)會(huì)獨(dú)立性較強(qiáng)。在這些代表性國家中只有英國的行業(yè)自律性組織隸屬于政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其他國家均獨(dú)立于政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)。金融行業(yè)組織獨(dú)立于政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)使之擁有較強(qiáng)的獨(dú)立性，因而在執(zhí)行監(jiān)管的過程中可以減少政府對(duì)其干預(yù)，從而有效發(fā)揮行業(yè)自律性組織的監(jiān)管作用。雖然英國的金融行業(yè)組織隸屬于政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但是由于英國是一個(gè)重視行業(yè)自律的國家，并且其政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)――FSA是一個(gè)私人性質(zhì)的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，所以其行業(yè)自律性組織――SFA的獨(dú)立性也毫不遜色。

第三，構(gòu)建政府監(jiān)管與行業(yè)自律并重的監(jiān)管機(jī)制。在這次世界性的金融危機(jī)爆發(fā)后，世界各國都開始從強(qiáng)調(diào)金融自由化的行業(yè)自律轉(zhuǎn)向政府監(jiān)管與行業(yè)自律并重。在金融行業(yè)協(xié)會(huì)的設(shè)置上，是期貨業(yè)和證券業(yè)擁有同一自律性組織，而銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)則各自單獨(dú)設(shè)立行業(yè)協(xié)會(huì)占主流地位。如英國、韓國，澳大利亞的期貨業(yè)和證券業(yè)擁有同一個(gè)自律性組織，而美國則分開設(shè)立。日本在這一問題上比較特別，既建立交易所自律組織，又建立經(jīng)紀(jì)商自律組織。分別對(duì)交易所和經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行自律管理。

(二)外國金融行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)展對(duì)中國的借鑒

對(duì)中國金融行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)展現(xiàn)狀反思后就會(huì)發(fā)現(xiàn)，中國金融行業(yè)協(xié)會(huì)缺乏獨(dú)立性，也缺乏權(quán)威性，無法起到西方金融行業(yè)協(xié)會(huì)那種在金融監(jiān)管中的作用。其根本原因是，中國金融行業(yè)協(xié)會(huì)不具有西方社會(huì)那樣的行業(yè)自治基礎(chǔ)，在登記管理機(jī)關(guān)和業(yè)務(wù)主管單位的雙重管理下，金融行業(yè)協(xié)會(huì)扮演的是政府對(duì)金融業(yè)進(jìn)行管理的執(zhí)行人角色。這種角色定位，同其本應(yīng)具有的行業(yè)利益代表人地位存在明顯沖突，必然使得中國的金融行業(yè)協(xié)會(huì)難以發(fā)揮出應(yīng)有的作用。

目前，中國金融行業(yè)協(xié)會(huì)包括：銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)。雖然從相關(guān)法律看，這些金融行業(yè)協(xié)會(huì)定位于自律性組織，是社團(tuán)法人，但是事實(shí)上存在官方性質(zhì)。問題是這種官方性又不表明中國的金融行業(yè)協(xié)會(huì)具備相應(yīng)的權(quán)威性，各金融行業(yè)協(xié)會(huì)的地位和作用尚未在法律層面上得到足夠的重視，也沒有發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的自我管理、自我服務(wù)、自我約束的功能。這種缺失主要表現(xiàn)在：其一，金融行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資格審查存在缺陷；其二，金融行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)“違規(guī)會(huì)員”缺乏有利的制裁手段；其三，金融行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)金融產(chǎn)品交易過程的監(jiān)管存在缺陷。

面對(duì)中國金融行業(yè)協(xié)會(huì)的這些缺點(diǎn)與不足。我們應(yīng)該從以下幾方面進(jìn)行改革：

第一，進(jìn)一步深化市場經(jīng)濟(jì)體制改革。首先，市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步改革對(duì)于中國行政化色彩過于濃厚的金融行業(yè)協(xié)會(huì)的轉(zhuǎn)型具有主要意義。一方面。市場化的進(jìn)程將進(jìn)一步削弱或減少國家對(duì)金融領(lǐng)域資源過于集中的控制力，從而使社會(huì)與國家在資源的掌握上處于一個(gè)相對(duì)合理的安排，進(jìn)而減少社會(huì)對(duì)國家的依賴，為金融行業(yè)協(xié)會(huì)的自治奠定了一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)：另一方面，市場化的進(jìn)一步改革將使中國涌現(xiàn)更多的產(chǎn)權(quán)明晰的金融主體，企業(yè)利益與個(gè)體利益將實(shí)現(xiàn)更大程度的契合，他們將會(huì)更關(guān)注自我利益的發(fā)展并將為此謀求更合理的制度安排，而金融行業(yè)協(xié)會(huì)的充分自治無疑將是他們達(dá)到目標(biāo)的重要手段。其次，在國家以更積極的態(tài)度對(duì)待金融行業(yè)協(xié)會(huì)等民間組織的發(fā)展的同時(shí)，金融行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在國家對(duì)資源控制力減弱的過程中，在精神層面組建培育和生成自治的文化意識(shí)。最后，改革與市場經(jīng)濟(jì)不相適應(yīng)的政策制度。從制度層面上可以考慮進(jìn)行若干重要的制度變革和設(shè)計(jì)，改變社團(tuán)登記的雙重審批制，廢止國家各部門對(duì)社團(tuán)內(nèi)部事務(wù)進(jìn)行不當(dāng)干預(yù)的若干文件和通知。從整個(gè)國家制定法的層面，需要對(duì)關(guān)于社團(tuán)自治(包括行業(yè)協(xié)會(huì))的法律文件進(jìn)行全面的清理，從金融行業(yè)協(xié)會(huì)的法律制度安排的視角，改變目前金融法律制度中制約金融行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)展的障礙。

篇（2）

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化不斷深入，國際金融風(fēng)險(xiǎn)越發(fā)常態(tài)化，央行承擔(dān)著銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)部分的監(jiān)管職能，如何有效合理地防范和控制國際金融風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮金融監(jiān)管作用，成了央行必須面對(duì)的問題，相關(guān)央行金融監(jiān)管制度亟需完善。

關(guān)鍵詞：國際金融風(fēng)險(xiǎn)；央行；監(jiān)管；制度

國際金融風(fēng)險(xiǎn)，是指在金融資產(chǎn)跨國流動(dòng)、國際貿(mào)易過程中，由于無法預(yù)料之不確定因素的影響，而導(dǎo)致存在金融活動(dòng)參與主體預(yù)期收益的不確定性。國際金融風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生于國際貿(mào)易和資金的跨國借貸與經(jīng)營過程中，它會(huì)使涉及的金融機(jī)構(gòu)的資本金被侵蝕、發(fā)生虧損、金融資產(chǎn)難以收回、金融秩序出現(xiàn)混亂，影響范圍廣、破壞力強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生不僅僅只是影響一家金融活動(dòng)參與主體的收益，而是會(huì)影響到一國乃至世界的金融秩序，所帶來的經(jīng)濟(jì)損失也是不可估量的，東南亞金融危機(jī)及時(shí)明證。正因?yàn)槿绱?，國家要增?qiáng)對(duì)國際金融活動(dòng)的宏觀調(diào)控能力，采取積極有效的監(jiān)管措施來控制防范國際金融風(fēng)險(xiǎn)。在國際金融風(fēng)險(xiǎn)防范中，跨國銀行經(jīng)營活動(dòng)中風(fēng)險(xiǎn)防范體系顯得尤為重要。中國人民銀行作為銀行的銀行，理所應(yīng)當(dāng)?shù)爻蔀閲覒?yīng)對(duì)國際金融風(fēng)險(xiǎn)的主要力量。下面本文將對(duì)目前央行在國際金融風(fēng)險(xiǎn)防范方面的監(jiān)管現(xiàn)狀以及存在的問題進(jìn)行分析，并提出幾點(diǎn)制度完善方面的意見。

一、央行在國際金融風(fēng)險(xiǎn)防范中的監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）、管理支付結(jié)算、清算

《中國人民銀行法》第四條規(guī)定：中國人民銀行維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行。維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行是中國人民銀行履行其制定實(shí)施貨幣政策、維護(hù)金融穩(wěn)定、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)職責(zé)的保障。在國際金融活動(dòng)中，央行依照該條規(guī)定對(duì)我國境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)以及境外我國跨國金融機(jī)構(gòu)的涉外金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。央行負(fù)責(zé)制定清算管理規(guī)則，會(huì)同國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定支付結(jié)算規(guī)則。央行有權(quán)對(duì)金融機(jī)構(gòu)以及其他單位和個(gè)人的執(zhí)行有關(guān)清算管理規(guī)定的行為進(jìn)行檢查監(jiān)督。對(duì)違反清算管理規(guī)定的行為進(jìn)行處罰。

（二）、監(jiān)管銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場

監(jiān)管同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場是中國人民銀行依據(jù)《中國人民銀行法》履行金融穩(wěn)定職責(zé)和執(zhí)行貨幣政策的需要。國際金融活動(dòng)中的同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場的資金交易多為無擔(dān)保的信用交易，隱含重大市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。央行通過制定同業(yè)拆借管理有關(guān)的規(guī)章制度、審核把關(guān)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)成為同業(yè)拆借市場交易成員、檢查監(jiān)督交易行為等方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。

（三）、監(jiān)管黃金市場和外匯市場

《中國人民銀行法》明確央行監(jiān)督管理黃金交易所市場和黃金進(jìn)出口業(yè)務(wù)；明確了央行實(shí)施外匯管理。法律還授權(quán)央行對(duì)違反黃金市場和外匯市場交易秩序的行為進(jìn)行處罰。

上述為我國法律規(guī)定的央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管的主要內(nèi)容。央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)依照現(xiàn)有法律進(jìn)行金融活動(dòng)方面的監(jiān)管，以此來控制金和防范國際金融活動(dòng)中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

二、從制度方面分析國際金融風(fēng)險(xiǎn)暴露出的銀行業(yè)監(jiān)管存在的問題

從上述金融法律制度上看，中國的金融法制建設(shè)與中國金融體制改革同步發(fā)展，制度不健全、法律規(guī)范的缺位和金融監(jiān)管體制的不完備在所難免。在國際金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)能難免會(huì)有監(jiān)管遺漏或是不能靈活機(jī)動(dòng)。從法律與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系不難看出，金融體制的建立與完善必須有相應(yīng)的制度與規(guī)范作后盾，金融市場的有效運(yùn)作則必須以秩序?yàn)榍疤?。因此，金融法制的不健全可以說是形成中國金融市場中遭遇國際金融風(fēng)險(xiǎn)隱患的更為主要的原因

（一）缺乏有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。在面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化背景下的國際金融風(fēng)險(xiǎn)，國際上缺乏一個(gè)統(tǒng)一的國際金融監(jiān)管體系和機(jī)構(gòu)。在我國實(shí)行金融機(jī)構(gòu)分業(yè)監(jiān)管體制，央行在法定的職責(zé)范圍內(nèi)很難對(duì)國際間的金融活動(dòng)完全監(jiān)督到位。在面對(duì)國際金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，央行和其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)合作缺乏有效的固定機(jī)制。然而，隨著國際間金融貿(mào)易活動(dòng)的不斷頻繁，業(yè)務(wù)交叉不斷增多，難免會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管并存的局面，在涉及制度設(shè)定、市場準(zhǔn)入等方面出現(xiàn)權(quán)力設(shè)置的重復(fù)和資源控制的重復(fù)，在涉及處罰違規(guī)行為、規(guī)范金融活動(dòng)等方面呈現(xiàn)監(jiān)管真空和問題處置的真空，造成監(jiān)管資源的浪費(fèi)和監(jiān)管效率的下降。在國際合作方面，由于缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和信息交換的平臺(tái)與體系，央行對(duì)國際性銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的跨國金融活動(dòng)，尤其是國際資本流動(dòng)，缺乏了解，在監(jiān)管全球資本流動(dòng)上的作用差強(qiáng)人意。

（二）監(jiān)管的方式和手段較為單一。在對(duì)國際金融調(diào)控方面，金融監(jiān)管手段應(yīng)該多樣化，運(yùn)用行政手段的同時(shí)應(yīng)該兼顧經(jīng)濟(jì)手段和制度手段。央行在監(jiān)管國際金融活動(dòng)時(shí)主要采取的是行政手段，在金融活動(dòng)監(jiān)管中行政干預(yù)較多，造成在具體操作中隨意性大，約束力不強(qiáng)。近年來，隨著我國金融體制改革不斷深入，金融法制建設(shè)也得到一些進(jìn)展，相繼出臺(tái)一些相關(guān)法律法規(guī)，但是并不能完全涵蓋金融業(yè)的全部，且因規(guī)定比較原則，在金融監(jiān)管實(shí)際操作中可用性不強(qiáng)，導(dǎo)致金融監(jiān)管不得力。對(duì)一系列可預(yù)見的國際金融風(fēng)險(xiǎn)缺乏相應(yīng)的預(yù)警機(jī)制，事前監(jiān)管嚴(yán)重缺失。

三、關(guān)于制度完善方面的幾點(diǎn)建議

（一）、完善監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，加強(qiáng)金融監(jiān)管國際合作。中國在相當(dāng)長的歷史時(shí)期里，都是由央行進(jìn)行金融監(jiān)管，這種局面是金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)單一造成的。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)多元化、金融市場多元化以后，國家對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)進(jìn)行分業(yè)分管，央行和“三會(huì)”之間的溝通和協(xié)調(diào)則成為了監(jiān)管措施有效化的主要問題。因此建議在央行和“三會(huì)”之外再建立一個(gè)統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及固定聯(lián)席會(huì)議機(jī)制互相通報(bào)各自行業(yè)的金融市場動(dòng)態(tài)，共同分析可能存在或已經(jīng)存在的國際金融風(fēng)險(xiǎn)，得出統(tǒng)一有效的應(yīng)對(duì)辦法。在金融監(jiān)管國際合作方面，國家要完善央行參加國際間協(xié)作的制度，積極推動(dòng)央行投身到國際交流合作上來，建立固定機(jī)制平臺(tái)，做到信息資源透明化。央行金融監(jiān)管方面立法應(yīng)該同國際接軌，不斷完善相關(guān)立法。

（二）建立健全金融監(jiān)管的有效系統(tǒng)，將建立有效系統(tǒng)放在應(yīng)對(duì)對(duì)國際金融風(fēng)險(xiǎn)的重要位置上來。央行需要建立健全的金融監(jiān)管的有效系統(tǒng)，該監(jiān)管系統(tǒng)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從市場準(zhǔn)入到退出的全過程進(jìn)行全方位覆蓋。該監(jiān)管系統(tǒng)要能夠根據(jù)國際金融活動(dòng)環(huán)境的變化而變化，能夠及時(shí)變通，靈活監(jiān)管，切實(shí)有效地解決可能出現(xiàn)的國際金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）、監(jiān)管同時(shí)兼顧國際金融活動(dòng)參與主體的合法權(quán)益。

央行在對(duì)國際金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管的同時(shí)，也應(yīng)該加強(qiáng)維護(hù)金融市場秩序，保證金融貿(mào)易活動(dòng)的公平、公正與公開，進(jìn)而保護(hù)投資者的合法權(quán)益。央行在金融活動(dòng)的監(jiān)管活動(dòng)中能夠?qū)`法違規(guī)的機(jī)構(gòu)處罰，但對(duì)金融活動(dòng)的參與者的保護(hù)則不夠。國家應(yīng)該從立法方面明確保障國際金融活動(dòng)參與主體的合法權(quán)益。在國際金融貿(mào)易活動(dòng)過程中由于金融活動(dòng)參與者對(duì)金融產(chǎn)品認(rèn)識(shí)不夠，信息不充分，往往會(huì)造成金融參與者的預(yù)期收益不能夠完全得以實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而造成更大的國際金融風(fēng)險(xiǎn)的形成。因此，我國在金融監(jiān)管立法完善的過程中，應(yīng)當(dāng)把保護(hù)金融活動(dòng)參與者合法權(quán)益放在重要的位置。

全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)不斷明顯，國際金融風(fēng)險(xiǎn)也伴隨著國際間金融貿(mào)易活動(dòng)的更加頻繁而愈發(fā)常態(tài)化。為了有效控制和防范國際金融風(fēng)險(xiǎn)，央行需要完善相關(guān)金融監(jiān)管制度，查補(bǔ)監(jiān)管漏洞，完善監(jiān)管手段，積極發(fā)揮國家宏觀調(diào)控的作用，努力維護(hù)國際金融秩序的穩(wěn)定。（作者單位：1. 江蘇省鹽城市人民檢察院；2.南京信息工程大學(xué)濱江學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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[4]劉園 主編：《國際金融》，北京大學(xué)出版社 2007版

篇（3）

2013年，教育部副部長魯昕在全國行業(yè)職業(yè)教育教學(xué)指導(dǎo)委員會(huì)工作會(huì)議上的作了題為《提高行業(yè)指導(dǎo)能力深入推進(jìn)產(chǎn)教融合加快發(fā)展現(xiàn)代職業(yè)教育》的講話，強(qiáng)調(diào)“把職業(yè)教育與產(chǎn)業(yè)發(fā)展同步規(guī)劃，將職教園與產(chǎn)業(yè)園同步建設(shè)、融合發(fā)展”。所謂產(chǎn)教融合，就是職業(yè)教育依托產(chǎn)業(yè)，積極開辦專業(yè)，與產(chǎn)業(yè)深度合作，互相支持和促進(jìn)，提高職業(yè)院校人才培養(yǎng)質(zhì)量，服務(wù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

二、高職物流管理專業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

自從我國頒發(fā)了《高等職業(yè)教育物流管理緊缺人才培養(yǎng)指導(dǎo)方案》，開設(shè)物流專業(yè)的院校如雨后春筍般出現(xiàn)，物流專業(yè)成為近十年來發(fā)展最快的專業(yè)之一。然而，通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，高職物流管理專業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀不容樂觀，企業(yè)招不到合適人才，學(xué)生就業(yè)層次也主要是一線操作崗位，且不受企業(yè)歡迎。其專業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和問題主要有以下三點(diǎn):一是專業(yè)定位較低，調(diào)查的物流畢業(yè)生就業(yè)流向主要集中在電商、快遞等勞動(dòng)密集型企業(yè)中的基層操作崗位，且上升空間小，而這些崗位群即使沒有任何專業(yè)背景的農(nóng)民工都可以勝任。二是學(xué)校實(shí)訓(xùn)條件不足，設(shè)備落后，跟不上企業(yè)發(fā)展步伐。三是專業(yè)實(shí)訓(xùn)師資力量薄弱，不能很好與產(chǎn)業(yè)融合。四是產(chǎn)業(yè)和企業(yè)參與學(xué)校專業(yè)教學(xué)改革的深度不夠。

三、產(chǎn)教融合的途徑

我國資深職業(yè)教育專家姜大源教授曾對(duì)湖北省物資學(xué)校物流管理專業(yè)建設(shè)提出:“研究現(xiàn)代物流結(jié)構(gòu)要素、建設(shè)現(xiàn)代物流專業(yè)基地、培養(yǎng)現(xiàn)代物流行家里手、開拓現(xiàn)代物流發(fā)展商機(jī)”。根據(jù)高職物流管理專業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合教育專家對(duì)物流管理專業(yè)的建設(shè)性觀點(diǎn)，研究產(chǎn)教融合的突破口，深入開展產(chǎn)教融合，提高物流專業(yè)人才培養(yǎng)質(zhì)量。

(一)統(tǒng)一思想，達(dá)成共識(shí)。

產(chǎn)教融合，要統(tǒng)一思想，達(dá)成共識(shí)。一方面，由于物流行業(yè)起步晚，中高端管理和技術(shù)人才嚴(yán)重缺乏，因此，產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、企業(yè)界應(yīng)逐漸認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)產(chǎn)教融合、校企合作的重要性和必要性，把提高員工綜合素質(zhì)、提高企業(yè)核心優(yōu)勢(shì)、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)作為與職業(yè)院校開展校企合作的基本目標(biāo)。另一方面，職業(yè)院校更是認(rèn)識(shí)到深刻推進(jìn)校企合作、工學(xué)結(jié)合是提高辦學(xué)質(zhì)量和效益的基石，與企業(yè)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性合作，培養(yǎng)人才適應(yīng)了市場的需要，發(fā)展能力就落到了實(shí)處，做強(qiáng)做優(yōu)也就有了基礎(chǔ)，思路逐漸清晰，高職發(fā)展愿景就更加美好。

(二)堅(jiān)持“責(zé)任共擔(dān)，合作共贏”的原則。

不管是什么形式的合作，最終的結(jié)果都希望是“共贏”，但共贏的前提是雙方責(zé)權(quán)問題。一是學(xué)?？梢愿鶕?jù)現(xiàn)有條件和管理狀況，引入產(chǎn)業(yè)中管理和技術(shù)較為先進(jìn)的企業(yè)，且愿意開展校企合作，把人才培養(yǎng)作為雙方共同的目標(biāo)和責(zé)任。二是通過校企共同制定產(chǎn)教結(jié)合的人才培養(yǎng)模式和實(shí)施性教學(xué)生產(chǎn)計(jì)劃，讓學(xué)生融入生產(chǎn)，讓生產(chǎn)產(chǎn)生效益。學(xué)校培養(yǎng)人才適應(yīng)了市場的需求，同時(shí)解決了企業(yè)技術(shù)資源和人才招聘成本的問題，校企雙贏。

(三)找準(zhǔn)切入點(diǎn)，完善人才培養(yǎng)體系。

產(chǎn)教融合應(yīng)該是產(chǎn)業(yè)和企業(yè)元素有目的和方向的融入。從專業(yè)建設(shè)的角度出發(fā)，主要包括人才培養(yǎng)模式、課程體系及配套教材、專業(yè)師資、教學(xué)實(shí)訓(xùn)等環(huán)節(jié)，構(gòu)成了一個(gè)完整的專業(yè)人才培養(yǎng)體系，根據(jù)每個(gè)環(huán)節(jié)的特點(diǎn)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新常態(tài)和新動(dòng)態(tài)，找準(zhǔn)切入點(diǎn)，積極適時(shí)進(jìn)行調(diào)整和改造，將產(chǎn)業(yè)元素有針對(duì)性地融入到人才培養(yǎng)體系中。

四、產(chǎn)教融合對(duì)高職物流管理專業(yè)建設(shè)的促進(jìn)作用

(一)促進(jìn)學(xué)校專業(yè)設(shè)置的合理性和針對(duì)性。

學(xué)校的專業(yè)設(shè)置不僅要根據(jù)市場的需求，還要受國家、企業(yè)、區(qū)域、學(xué)生等多方面的限制?，F(xiàn)代物流業(yè)需要“寬口徑、厚基礎(chǔ)、綜合性、應(yīng)用性”的中、高端物流管理技能復(fù)合型人才。實(shí)施產(chǎn)教融合，根據(jù)地方區(qū)域物流企業(yè)實(shí)際，在聘請(qǐng)企業(yè)專家組建專業(yè)建設(shè)指導(dǎo)委員會(huì)進(jìn)行專業(yè)論證的基礎(chǔ)上，確立物流管理專業(yè)建設(shè)的發(fā)展思路，帶動(dòng)連鎖經(jīng)營管理、電子商務(wù)等專業(yè)群的發(fā)展。同時(shí)，可以根據(jù)區(qū)域物流的特點(diǎn)，有針對(duì)性地開展物流專業(yè)方向，從而形式特色。

(二)促進(jìn)學(xué)校實(shí)訓(xùn)設(shè)備資源的完備。

物流企業(yè)使用ERP、倉儲(chǔ)和運(yùn)輸管理等信息系統(tǒng)，利用自動(dòng)化立體倉庫、全自動(dòng)分揀系統(tǒng)、電動(dòng)叉車、駛?cè)胧截浖艿认冗M(jìn)機(jī)械設(shè)備進(jìn)行物流作業(yè)管理，完全能滿足物流管理專業(yè)學(xué)生專業(yè)實(shí)習(xí)和實(shí)訓(xùn)的要求，解決了學(xué)校實(shí)訓(xùn)條件不足，設(shè)備落后的問題。只要產(chǎn)教融合順利，學(xué)校需要，即可安排，滿足了職業(yè)教育需要，為培養(yǎng)高技能人才奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

(三)促進(jìn)學(xué)校師資資源的完善。

一方面，企業(yè)派高級(jí)工程師、高級(jí)技師、能工巧匠作為專業(yè)兼職教師，建立兼職教師隊(duì)伍人才庫，每學(xué)期擔(dān)任專業(yè)核心技能課和實(shí)訓(xùn)課教學(xué)工作，還可以幫助學(xué)校聯(lián)系落實(shí)學(xué)生校外頂崗實(shí)習(xí)崗位，指導(dǎo)學(xué)校專職教師提高實(shí)踐技能水平;另一方面，學(xué)校制定教師下企業(yè)鍛煉制度，讓教師通過在企業(yè)實(shí)際崗位掛職鍛煉，獲得實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行教學(xué)改革。

(四)促進(jìn)學(xué)校實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)基地建設(shè)質(zhì)量的提升。

產(chǎn)教融合應(yīng)落實(shí)到實(shí)質(zhì)上，將教學(xué)過程與工作過程融合。目前，物流企業(yè)多而雜，門檻低，且不同的物流行業(yè)有不同的項(xiàng)目特點(diǎn)，能提供專業(yè)學(xué)生成批量實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)的較少。隨著電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，有些物流行業(yè)也有淡旺季。學(xué)校根據(jù)企業(yè)和教學(xué)需求，合理制定人才培養(yǎng)模式，有序安排學(xué)生進(jìn)企業(yè)實(shí)踐。起初，把企業(yè)基層崗位變成學(xué)校的教學(xué)一線，而且能做到“員工怎么工作、學(xué)校就怎么訓(xùn)練”，提高實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)教學(xué)效果，促進(jìn)學(xué)校實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)基地建設(shè)的質(zhì)量。

(五)促進(jìn)學(xué)校專業(yè)技能大賽的發(fā)展。

行業(yè)企業(yè)經(jīng)常進(jìn)行技能大比拼，學(xué)校也有專業(yè)技能大賽，產(chǎn)教融合將提升技能大賽與產(chǎn)業(yè)發(fā)展同步的水平。高職物流管理專業(yè)有現(xiàn)代物流存儲(chǔ)與配送作業(yè)優(yōu)化方案大賽，企業(yè)為大賽提供實(shí)訓(xùn)平臺(tái)，可以通過學(xué)生在企業(yè)實(shí)訓(xùn)，讓企業(yè)員工與學(xué)生同臺(tái)比拼，從而發(fā)現(xiàn)問題，找準(zhǔn)努力的方向，根據(jù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)革新步伐，促進(jìn)大賽與產(chǎn)業(yè)同步發(fā)展，提高物流管理專業(yè)人才培養(yǎng)質(zhì)量，使學(xué)生成為企業(yè)受歡迎的人才。

篇（4）

[中圖分類號(hào)]F2[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1009-5349(2010)06-0005-03

一、金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系

胡珀與孫建華(2008)將金融創(chuàng)新(Financial Innovation)定義為金融領(lǐng)域內(nèi)各種要素的重新組合,具體是指金融機(jī)構(gòu)或金融管理當(dāng)局為追求微觀利益或宏觀效益而對(duì)其機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)品種、金融工具、市場結(jié)構(gòu)及制度安排等方面進(jìn)行的創(chuàng)造性變革和開發(fā)活動(dòng);白宏宇和張荔(2002)將金融監(jiān)管(Financial Supervision)定義為:指一國政府或政府的機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施的各種監(jiān)督和管制,包括對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、市場退出等方面的限制性規(guī)定,對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理和控制等方面的合規(guī)性、達(dá)標(biāo)性的要求,以及一系列相關(guān)的立法和執(zhí)法體系與過程。金融創(chuàng)新的功能是轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn),但是它只是在微觀上降低了風(fēng)險(xiǎn),在宏觀上,隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展,金融風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜,因?yàn)楦鞣N風(fēng)險(xiǎn)以不同的方式重新組合,相互交織在一起。金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)、表外風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等等。金融創(chuàng)新帶來了一系列復(fù)雜的、新的風(fēng)險(xiǎn),給金融監(jiān)管帶來了新的難題和挑戰(zhàn)。

周琴(2008)認(rèn)為金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管是一種動(dòng)態(tài)的博弈關(guān)系。金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管是對(duì)立統(tǒng)一的關(guān)系,金融監(jiān)管的發(fā)展離不開金融創(chuàng)新,如果沒有金融監(jiān)管,金融創(chuàng)新也不能健康有序的發(fā)展。金融創(chuàng)新增加了新的不穩(wěn)定的因素,打破了舊的金融格局和秩序,因此需要管理當(dāng)局制定新的規(guī)則加以約束和規(guī)范,從中推動(dòng)金融監(jiān)管的新發(fā)展。這種動(dòng)態(tài)的博弈關(guān)系,包括兩個(gè)方面。第一個(gè)方面是:金融監(jiān)管是誘發(fā)金融創(chuàng)新形成的原因之一。金融監(jiān)管的目的是金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行健康有序,金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行環(huán)境的安全穩(wěn)定,從而防范金融風(fēng)險(xiǎn),因此金融監(jiān)管必須使金融機(jī)構(gòu)的行為規(guī)范在金融財(cái)經(jīng)法規(guī)之內(nèi),由此產(chǎn)生束縛力。相對(duì)而言,金融機(jī)構(gòu)的目的是為了盈利,它們就會(huì)想方設(shè)法通過各種途徑來規(guī)避金融監(jiān)管,推出新業(yè)務(wù),改變傳統(tǒng)的操作方式,以謀求更大的利潤,金融創(chuàng)新就由此產(chǎn)生了。第二個(gè)方面是金融創(chuàng)新促進(jìn)金融管制的變革。由于金融機(jī)構(gòu)規(guī)避監(jiān)管,謀求更大利潤而進(jìn)行的金融創(chuàng)新打破了原有的均衡狀態(tài),從而產(chǎn)生了新的風(fēng)險(xiǎn),金融環(huán)境也發(fā)生了新的變化,原有的監(jiān)管措施必然是失效了,當(dāng)金融創(chuàng)新發(fā)展到可能危及金融穩(wěn)定與其他政策的時(shí)候,金融管理當(dāng)局必定會(huì)調(diào)整對(duì)策,對(duì)金融實(shí)施新的管理?xiàng)l例,使金融業(yè)健康有序地發(fā)展:一方面放松某些過時(shí)的監(jiān)管措施,另一方面在對(duì)金融創(chuàng)新本身進(jìn)行安全和慎重評(píng)估的基礎(chǔ)上采取一些新的監(jiān)管措施來保證金融體系的安全穩(wěn)定。因此,金融創(chuàng)新客觀推動(dòng)了金融監(jiān)管體制的發(fā)展和完善。監(jiān)管當(dāng)局的新管制又會(huì)導(dǎo)致新的創(chuàng)新,二者不斷交替,形成一個(gè)相互推動(dòng)的動(dòng)態(tài)過程。(如圖1)

二、我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀和存在的問題

(一)我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

近年來,由于不斷改革我國的金融體制,一些變化也出現(xiàn)在金融監(jiān)管體制身上,金融監(jiān)管體制也發(fā)生了一些適應(yīng)性轉(zhuǎn)變。我國實(shí)行的是嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管模式,金融監(jiān)管就是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管,確立的分業(yè)監(jiān)管模式是以中國人民銀行、中國保監(jiān)會(huì)、中國銀監(jiān)會(huì)和中國證監(jiān)會(huì)為主體。目前,我國的金融法律框架也是分業(yè)監(jiān)管的模式建立起來的,基本上就是一種金融機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)著一類業(yè)務(wù)。在這種模式下,銀行的風(fēng)險(xiǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系非常密切。

通過總結(jié)國外的金融業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),結(jié)合我國金融工作的實(shí)際情況,我國已經(jīng)基本上建立起適應(yīng)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展要求的金融監(jiān)管法律的基本框架。國家已經(jīng)陸續(xù)頒布和實(shí)施了《中國人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》等多部金融法律法規(guī),使金融業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)做到有法可依,對(duì)金融業(yè)的組織、活動(dòng)、管理以及金融市場的穩(wěn)定和規(guī)范發(fā)展起到了重要作用。而且銀行監(jiān)管也在逐步不斷地完善,商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)也在逐步完善,風(fēng)險(xiǎn)管理不斷加強(qiáng),信息披露要求增加和銀行的內(nèi)部控制和治理也在不斷完善。

(二)我國金融監(jiān)管存在的主要問題

我國現(xiàn)在的金融監(jiān)管制度是分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管相配套,這樣的配套有利于分業(yè)經(jīng)營原則更好地實(shí)施,有利于中國人民銀行、中國銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門對(duì)各自的監(jiān)管對(duì)象集中精力進(jìn)行管理,分工細(xì)化,專業(yè)化水平高,雖然每個(gè)部門的監(jiān)管對(duì)象不一致,但是相互之間也存在著競爭,具有競爭優(yōu)勢(shì),有利于金融監(jiān)管水平和效率的提高。但是分業(yè)監(jiān)管也有其缺陷,分業(yè)監(jiān)管各部門自有其部門的一個(gè)管理體系,各個(gè)監(jiān)管部門之間缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制,容易出現(xiàn)監(jiān)管的真空和一些監(jiān)管重復(fù),使一些金融結(jié)構(gòu)有了鉆取漏洞的機(jī)會(huì)。而且分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管設(shè)置過于龐大,監(jiān)管的成本非常高,做不到規(guī)模經(jīng)濟(jì),最重要的是分業(yè)監(jiān)管沒有對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)把握、監(jiān)測(cè)和預(yù)警,因此,對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)無法進(jìn)行預(yù)防。

目前,我國分業(yè)監(jiān)管沒有建立起嚴(yán)格的市場退出機(jī)制,而且對(duì)市場退出機(jī)制的監(jiān)管基本還是一片空白,當(dāng)前,分業(yè)監(jiān)管的重點(diǎn)仍然是放在結(jié)構(gòu)設(shè)立的審批、機(jī)構(gòu)經(jīng)營是否符合規(guī)章制度和機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的資格審查。由于缺乏金融機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制,一些金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者其他原因要退出市場,只能依靠政府或者中國人民銀行采取行政手段給予解決,為此造成人力物力的浪費(fèi)。

從理論上說,行政手段、經(jīng)濟(jì)手段和法律手段為金融監(jiān)管的三種主要方法,按照市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的規(guī)律,應(yīng)當(dāng)是以經(jīng)濟(jì)手段為主,以其他兩種手段為輔,但是我國的實(shí)際情況是以行政干預(yù)手段為主,在實(shí)際的監(jiān)管操作中,存在著有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)、違法不究等現(xiàn)象,只是注重定性的標(biāo)準(zhǔn),缺乏定量的劃分。而且行政監(jiān)管在很多情況下都是一次性的,沒有重復(fù)的博弈,是孤立和分散的,因此沒有一個(gè)全面的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、預(yù)警、監(jiān)測(cè)和防范的體系,沒有事前的預(yù)防,只是進(jìn)行事后的補(bǔ)救。

金融監(jiān)管的理念滯后,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理在金融監(jiān)管的地位和作用認(rèn)識(shí)不夠深刻。必須認(rèn)識(shí)到,金融監(jiān)管的作用不是萬能的,金融監(jiān)管只是金融正常穩(wěn)定運(yùn)作的一個(gè)組成部分,而不是全部;必須充分認(rèn)識(shí)經(jīng)濟(jì)法規(guī)、市場規(guī)范在維持金融穩(wěn)定的作用,根據(jù)市場信號(hào)的變化,靈活地發(fā)揮市場規(guī)范、經(jīng)濟(jì)法規(guī)在金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行和資金配置中的作用;要使金融監(jiān)管發(fā)揮應(yīng)有的作用,必須認(rèn)識(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的作用和責(zé)任,因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)共同組成的。

三、國際金融危機(jī)下金融創(chuàng)新對(duì)金融監(jiān)管的新挑戰(zhàn)

從金融創(chuàng)新社會(huì)實(shí)踐中我們可以知道,金融創(chuàng)新對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有很大的促進(jìn)作用。金融創(chuàng)新是社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng),尤其是金融活動(dòng)發(fā)展到一定階段后的必然結(jié)果,金融創(chuàng)新提高了投資活動(dòng)的效率,尤其是將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為財(cái)富這個(gè)創(chuàng)造過程的效率,而且金融創(chuàng)新有效地降低了投資活動(dòng)的成本。近三十年來,美國快速的金融創(chuàng)新活動(dòng),為美國經(jīng)濟(jì)的資本化和證券化的發(fā)展起到了一個(gè)加速的作用,為美國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮做出了很大的貢獻(xiàn)。但是,物極必反,事物都是有兩面性的,美國次貸危機(jī)的爆發(fā),首先是金融創(chuàng)新促進(jìn)了房地產(chǎn)市場和金融業(yè)的繁榮,甚至是虛假的繁榮,而且在2001年美國互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅后,美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘以低利率政策刺激消費(fèi)和房地產(chǎn)需求使美國避免了蕭條的危機(jī),但是其結(jié)果就是低利率政策導(dǎo)致房地產(chǎn)市場的需求不斷增加和泡沫的出現(xiàn),而且次貸對(duì)房地產(chǎn)市場的需求和泡沫起到了加速的作用,低利率和房地產(chǎn)需求的增加也導(dǎo)致消費(fèi)的增加,最后導(dǎo)致了巨大的貿(mào)易赤字。隨后又導(dǎo)致了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性危機(jī),最后威脅著美國和全球金融的安全。所以說,金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”,金融創(chuàng)新既是金融繁榮的創(chuàng)造者也是金融繁榮的終結(jié)者,是一個(gè)雙重的角色。金融創(chuàng)新對(duì)金融監(jiān)管的管理當(dāng)局提出了新的挑戰(zhàn),以傳統(tǒng)的資本充足率為主要指標(biāo)的監(jiān)管手段,難以應(yīng)對(duì)現(xiàn)在的資本全球跨境的流動(dòng)和信用交易中的高杠桿。

次貸危機(jī)造成的國際金融危機(jī),給予我國金融監(jiān)管的啟示是經(jīng)濟(jì)全球化也就是金融的全球化,使國際金融市場之間的聯(lián)系性大大的增加,然而風(fēng)險(xiǎn)在各國金融系統(tǒng)的產(chǎn)生也會(huì)傳染到其他國家;金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)的管理,國際金融危機(jī)使我們更加明白金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系,必須審慎地對(duì)待金融創(chuàng)新,做好金融風(fēng)險(xiǎn)的管理;金融監(jiān)管是來自外部的監(jiān)督和約束,內(nèi)因才是事物變化的根本原因,因此必須加強(qiáng)金融監(jiān)管內(nèi)部的自控自律約束;我國金融監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管模式與我國的分業(yè)經(jīng)營相適應(yīng),但是分業(yè)監(jiān)管造成規(guī)模不經(jīng)濟(jì)和監(jiān)管成本過于高昂等等,應(yīng)該考慮改革我國現(xiàn)有的金融分業(yè)經(jīng)營模式,借鑒英國和日本的經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國的實(shí)際情況,逐步把我國的分業(yè)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變?yōu)楣δ苄偷谋O(jiān)管模式。

四、完善我國金融監(jiān)管的對(duì)策

在美國次貸危機(jī)導(dǎo)致的全球金融危機(jī)而我國的金融創(chuàng)新又剛剛起步的情況下,我國必須探索一條適合我國國情的金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的道路,吸取美國的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。我國的情況和美國是不同的,美國是金融創(chuàng)新過度而我國則是金融創(chuàng)新不足,因此在充分認(rèn)識(shí)金融創(chuàng)新雙刃劍的作用下,完善我國的金融監(jiān)管政策,促進(jìn)金融創(chuàng)新的穩(wěn)定發(fā)展。完善我國金融監(jiān)管的對(duì)策如下:

第一,加強(qiáng)中國人民銀行、中國銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管主體之間的聯(lián)系和配合。中國人民銀行、中國銀監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管主體是與我國的分業(yè)監(jiān)管體系相適應(yīng)的,但是分業(yè)監(jiān)管的體系,它們自成一體,缺乏有效的聯(lián)系,監(jiān)管的成本很高,因此要加強(qiáng)各監(jiān)管主體的聯(lián)系,建立金融信息共享的平臺(tái),完善信息共享制度,有利于降低信息的不對(duì)稱性,減少道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇,建立起金融監(jiān)測(cè)、預(yù)警和防范的體系,有利于維護(hù)金融體系的安全運(yùn)行。

第二,提高金融業(yè)從業(yè)人員的職業(yè)素質(zhì)。要嚴(yán)格考察金融業(yè)從業(yè)人員的從業(yè)資格,培養(yǎng)金融業(yè)從業(yè)人員的職業(yè)榮譽(yù)感和歸屬感。金融業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)性和高技術(shù)性的工作,必須從制度上嚴(yán)格要求每一位從業(yè)人員的從業(yè)資格,對(duì)從業(yè)人員資格的考察,必須認(rèn)真審慎地對(duì)待,從源頭上降低金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。而且對(duì)于金融業(yè)內(nèi)部的自控自律機(jī)制也必須和從業(yè)人員資格審查同等重要地對(duì)待。樹立良好的金融業(yè)行業(yè)的形象,有利于培養(yǎng)職業(yè)榮譽(yù)感,金融業(yè)從業(yè)人員強(qiáng)烈的職業(yè)榮譽(yù)感和從業(yè)人員的高素質(zhì),有利于金融業(yè)自控自律機(jī)制更好地發(fā)揮作用。

第三,建立起健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的指標(biāo)主要包括有資本充足率、流動(dòng)性、資產(chǎn)質(zhì)量等等。在我國比較容易引起金融危機(jī)的三大因素是銀行壞賬、通貨膨脹率和外債,借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),尤其是荷蘭等分業(yè)經(jīng)營國家的金融業(yè)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),建立起適合我國特殊情況的金融風(fēng)險(xiǎn)防范指標(biāo)體系。近年來,一些金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)案件,主要是由于披露虛假會(huì)計(jì)信息或隱瞞會(huì)計(jì)數(shù)據(jù),不能真實(shí)地反映金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營情況,不能真實(shí)反映金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)盈虧和資產(chǎn)的質(zhì)量,因此必須完善金融機(jī)構(gòu)的材料上報(bào)制度,金融機(jī)構(gòu)必須按照金融監(jiān)管的管理、當(dāng)局制定的時(shí)間和各種要求上報(bào)材料的具體制定要求,按時(shí)上報(bào),并保證資料的真實(shí)性。

第四,金融監(jiān)管必須加強(qiáng)國際合作,走向國際化。經(jīng)濟(jì)的全球化,其實(shí)也就是金融的全球化,金融資本的跨國流動(dòng)也大大地加強(qiáng),金融交易的跨國性也在增加,在這樣的情況下,一國的金融監(jiān)管顯得比較單薄,力量不夠強(qiáng)大。這樣,就要求各國的金融監(jiān)管采取國際性的策略,加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作,擴(kuò)大金融監(jiān)管的覆蓋面。金融監(jiān)管的手段設(shè)置也應(yīng)該按照國際標(biāo)準(zhǔn),會(huì)計(jì)制度也應(yīng)該與國際接軌,金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該加強(qiáng)國際間的合作,加強(qiáng)信息的交流,建立信息共享的平臺(tái),確保金融創(chuàng)新下的金融監(jiān)管的高效率和高安全性。

我國的金融創(chuàng)新剛剛起步,但是國際上的情況金融創(chuàng)新已經(jīng)是大勢(shì)所趨,因此我國金融業(yè)的發(fā)展,特別是金融創(chuàng)新的發(fā)展還必須結(jié)合我國的國情,尤其是在國際金融危機(jī)的大背景下,必須處理好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系,充分認(rèn)識(shí)到我國金融監(jiān)管體系的不完善之處,而且我國投資者的投資理念還不是很成熟,也缺乏風(fēng)險(xiǎn)承受能力,因此,金融監(jiān)管當(dāng)局必須改進(jìn)監(jiān)管服務(wù),改善監(jiān)管手段,加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作,減少金融體系之外的不穩(wěn)定因素,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

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Financial Innovation and Supervision under the International Financial Crisis

Linmingfeng

篇（5）

中圖分類號(hào)：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-8937（2015）30-0122-02

進(jìn)入21世紀(jì)以來，西方世界相繼暴發(fā)了次貸危機(jī)和歐債危機(jī)等金融海嘯，其烈度之強(qiáng)，對(duì)世界各國的金融體系都造成了一定的沖擊。而且，金融危機(jī)不僅對(duì)金融體系產(chǎn)生不利的影響，更會(huì)對(duì)各國的金融監(jiān)管組織與體系產(chǎn)生一定的破壞。當(dāng)前我國，以銀行為主的資本流通體系和銀監(jiān)、證監(jiān)、保監(jiān)會(huì)為主的金融監(jiān)管體系承擔(dān)了我國大部分金融監(jiān)管組織責(zé)任，那么如何進(jìn)行進(jìn)一步的機(jī)制體制改革，才能充分發(fā)揮監(jiān)管體系的作用，本文對(duì)此進(jìn)行了闡述。

1 金融監(jiān)管組織的職能與作用

金融監(jiān)管組織指的是為了幫助國家實(shí)現(xiàn)既定的金融管理任務(wù)，而設(shè)立的可以對(duì)各金融機(jī)構(gòu)施加一定指導(dǎo)作用的官方機(jī)構(gòu)的總稱。我國經(jīng)濟(jì)開放時(shí)間較晚，因此金融監(jiān)管組織的建設(shè)方式和完善程度與西方發(fā)達(dá)國家有一定的差距。在我國，主要是以銀監(jiān)會(huì)為主的監(jiān)督組織建設(shè)。銀監(jiān)會(huì)在2003年成立之后，迅速接管了央行的部分監(jiān)管職能，以分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管“三會(huì)”分工的金融監(jiān)管原則對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督與管理。

對(duì)于金融行業(yè)來講，金融監(jiān)管組織存在的意義就是為了創(chuàng)建一個(gè)公開、公平、公正的金融操作平臺(tái)，促進(jìn)投資者利益的保護(hù)，及時(shí)預(yù)見和防范金融危機(jī)，并在危機(jī)后利用自身的背景與引導(dǎo)力幫助金融市場的恢復(fù)與發(fā)展。國際上之前流行的金融監(jiān)管組織以其自身的資本實(shí)力來進(jìn)行背書，這無法支撐整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。而且，隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，金融監(jiān)管缺位問題日益突出，必須對(duì)金融監(jiān)管組織進(jìn)行補(bǔ)充與改革，才能確保金融秩序的長期穩(wěn)定。

2 后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期金融監(jiān)管體系存在的問題

2.1 金融監(jiān)管組織的適用性法律不完善

根據(jù)凱恩斯的相關(guān)理論，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中必須存在政府或其他組織的監(jiān)督與管理，因此金融監(jiān)管必須以法律的形式來保證其監(jiān)督權(quán)威與地位。從金融組織的監(jiān)管職能來看，金融監(jiān)管方面的法律應(yīng)該包括：金融機(jī)構(gòu)組織方面的規(guī)范，如：金融監(jiān)管組織的法律地位、性質(zhì)、組織機(jī)構(gòu)行駛等；金融監(jiān)管職能方面的規(guī)范，如：金融機(jī)構(gòu)門檻、審批流程、準(zhǔn)入與退出機(jī)制、運(yùn)行法則等；交易保護(hù)方面的法律。如：確保交易雙方的權(quán)利與義務(wù)等。但是，我國雖然已經(jīng)搭建起了金融監(jiān)管組織的法律構(gòu)架，但是在具體內(nèi)容上還有很大的欠缺，有的內(nèi)容甚至已經(jīng)落后當(dāng)前的金融發(fā)展局勢(shì)。

2.2 市場化程度較低

當(dāng)前我國三大金融監(jiān)管組織（銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)）在上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的指導(dǎo)下，對(duì)后金融危機(jī)時(shí)代的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督與管理。在一定程度上起到了穩(wěn)定行情的作用，但是由于該組織帶有行政機(jī)構(gòu)的色彩，因此在市場化的程度上，嚴(yán)重不足。在經(jīng)歷數(shù)次大的經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，該機(jī)構(gòu)最大的特點(diǎn)仍然是以行政手段來應(yīng)對(duì)市場變化，缺乏靈活的市場調(diào)節(jié)手段。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、內(nèi)部管理、資料監(jiān)督、賬目變化等，都缺少嚴(yán)格的監(jiān)督，因此使得我國在后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)代金融監(jiān)督管理組織體系依舊存在較大的缺陷，難以迅速轉(zhuǎn)入正軌。

2.3 缺少對(duì)消費(fèi)者與投資者的保護(hù)

金融監(jiān)管組織作為我國金融市場的主要監(jiān)督部門，其主要運(yùn)行任務(wù)是為了維護(hù)金融市場的穩(wěn)定，換而言之，就是為了最大程度的保證金融投資者的利益。但是由于金融危機(jī)后，金融投資者與金融機(jī)構(gòu)信息的不對(duì)稱性，以及我國金融市場的不規(guī)范、盈利能力差距較大等因素，使得金融平臺(tái)穩(wěn)定性較低，導(dǎo)致規(guī)則內(nèi)的投資者利益保護(hù)較少。當(dāng)前，我國的銀行、證券、保險(xiǎn)等綜合金融經(jīng)營模式發(fā)展趨勢(shì)正逐步加快，之前的金融監(jiān)管組織憑借類型劃分監(jiān)管對(duì)象的監(jiān)管方式難以發(fā)揮作用，導(dǎo)致金融監(jiān)管“真空區(qū)”的出現(xiàn)。極大地?fù)p害了部分投資者的利益。

3 后金融危機(jī)時(shí)代金融監(jiān)管組織體系的完善措施

3.1 完善法律法規(guī)

首先，完善各種與金融監(jiān)督管理組織相關(guān)的法律法規(guī)，其次理順各種法律體系內(nèi)部的矛盾，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)等專業(yè)的研究，制定符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律的金融法律法規(guī)，增強(qiáng)組織的監(jiān)管能力了，處理各種問題的能力，如：金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、投資者權(quán)益保護(hù)等，為金融監(jiān)管組織在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的沖擊時(shí)增加法律保障。

3.2 建立健全金融監(jiān)督管理組織體系

根據(jù)我國的國慶與金融發(fā)展程度，必須加快改革，度過金融監(jiān)管組織市場化改革的深水期。明確組織目標(biāo)，轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，提高監(jiān)管效率，增強(qiáng)執(zhí)行力度，從各部門協(xié)調(diào)配合的角度來提升監(jiān)督管理組織的監(jiān)管效率。

對(duì)于后金融危機(jī)時(shí)代，一方面，監(jiān)管組織要把之前的防范措施向預(yù)警措施進(jìn)行轉(zhuǎn)變，保護(hù)我國的金融安全；另一方面，金融監(jiān)管組織要從以往的政府權(quán)力部門向服務(wù)部門轉(zhuǎn)變，努力實(shí)現(xiàn)由行政性監(jiān)管向功能性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。

3.3 增加監(jiān)督制約能力

在當(dāng)前“一行三會(huì)”的監(jiān)督管理組織基礎(chǔ)上，我國金融管理部門應(yīng)該成立一個(gè)類似于金融監(jiān)管協(xié)調(diào)工作小組或者委員會(huì)之類的組織。

一方面，這個(gè)部門可以增加對(duì)尖銳監(jiān)管組織的監(jiān)督，促使其一直維持在一個(gè)高效管理的狀態(tài)下；另一方面，該部門也可以協(xié)調(diào)市場新增金融服務(wù)項(xiàng)目與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的矛盾，促進(jìn)金融監(jiān)管組織對(duì)新增金融業(yè)務(wù)的監(jiān)督與管理。

3.4 對(duì)具體金融問題進(jìn)行針對(duì)性改革

當(dāng)前我國由于處于社會(huì)主義初級(jí)階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較低。在金融行業(yè)內(nèi)，還存在許多新的問題需要解決，如：影子銀行問題、金融公司控股問題、保險(xiǎn)制度、證券市場、地方政府融資等問題，都需要金融監(jiān)管組織探索對(duì)策，進(jìn)行針對(duì)性的改革。

4 結(jié) 語

綜上所述，對(duì)于金融危機(jī)后的金融監(jiān)管組織，需要解決身份與管理的雙重問題。再次，筆者在經(jīng)過深入分析后，認(rèn)為只有建立健全一個(gè)集微觀審慎、分業(yè)監(jiān)管與宏觀審慎、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的金融監(jiān)管體系，正確處理實(shí)體金融與虛擬金融之間的關(guān)系，穩(wěn)步提升金融監(jiān)管創(chuàng)新程度，積極參與國際金融體系改革，加強(qiáng)對(duì)金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，才能真正實(shí)現(xiàn)后金融危機(jī)時(shí)代金融監(jiān)管組織體系的完善。

參考文獻(xiàn)：

篇（6）

一、我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重要作用

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融行為的監(jiān)管行為，能夠?qū)δ切┎还降慕鹑谛袨檫M(jìn)行很好的管理控制，進(jìn)而為金融行業(yè)提供一個(gè)公平、健康的秩序，促進(jìn)我國金融行業(yè)的健康快速發(fā)展。而金融行業(yè)的發(fā)展變化與國家經(jīng)濟(jì)的有著密不可分的關(guān)系，所以，換句話講，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管行為，能夠盡量避免國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，從而保障了社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展?？偠灾?，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于國家的發(fā)展進(jìn)步有極大的積極作用。

二、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)目前存在的不足之處

我國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍有很大的不足，阻礙了金融監(jiān)管的有效執(zhí)行，下面簡要分析了我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)中的幾點(diǎn)不足之處。

2.1、金融監(jiān)管法律法規(guī)不夠完善。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是對(duì)所有金融行為的監(jiān)督管理，但是，相關(guān)的法律法規(guī)的內(nèi)容并不是所有的金融行為。我國的法律法規(guī)對(duì)于一些金融行為沒有明確的規(guī)范，甚至對(duì)于某些非常重要的金融行為，都沒有很好的條文規(guī)定。例如，我國法律法規(guī)對(duì)于公司退出市場行為的規(guī)范很不明確，致使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)操作起來存在很大的難度，導(dǎo)致金融市場出現(xiàn)了一些問題。另外，金融行業(yè)也是在不斷發(fā)展的，但我國的法律規(guī)范卻沒能和金融發(fā)展很好的同步?，F(xiàn)在，電子商業(yè)的發(fā)展非常迅速，在金融交易中的比例越來越重要，但法律法規(guī)還沒有更好的完善對(duì)于這些新興的金融行為的條文規(guī)定。

2.2、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)機(jī)制存在問題。由于我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的發(fā)展時(shí)間較短，所以，目前，我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的體制仍存在一些問題。首先，我國不同金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作溝通不夠。各個(gè)機(jī)構(gòu)的分工形式非常不錯(cuò)，機(jī)構(gòu)間也有溝通會(huì)議，但是對(duì)于會(huì)議沒有明確的規(guī)范，這樣的溝通是不夠的，阻礙了解我國金融行業(yè)的情況，不利于各個(gè)機(jī)構(gòu)工作的良好開展。其次，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)理念仍然是傳統(tǒng)理念，導(dǎo)致對(duì)于金融行為的監(jiān)管力度不夠?，F(xiàn)在，金融行業(yè)發(fā)展迅速，監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨的情況是瞬息萬變。但由于監(jiān)管理念的落后，導(dǎo)致了監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能很好的發(fā)現(xiàn)金融行業(yè)內(nèi)存在的風(fēng)險(xiǎn)或者潛在風(fēng)險(xiǎn)?？梢哉f，這樣的金融監(jiān)管是不到位的。

2.3、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行業(yè)人員整體素質(zhì)不高。沒有好的從業(yè)人員，再好的政策也不能被很好的實(shí)施。在我國，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的很多監(jiān)管人員對(duì)于業(yè)務(wù)的熟練程度不夠，整體的專業(yè)素質(zhì)不高。目前，我國的監(jiān)管人員的專業(yè)知識(shí)的儲(chǔ)備量、金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)判斷水平不能滿足對(duì)于金融監(jiān)管的要求。而且，很多監(jiān)管人員從業(yè)時(shí)間不長，經(jīng)驗(yàn)不足，這對(duì)于金融監(jiān)管的影響同樣不小。另外，隨著金融行業(yè)的飛速發(fā)展，金融行業(yè)出現(xiàn)了很多新的情形。而我國很多的監(jiān)管人員不能跟上金融行業(yè)的發(fā)展腳步，業(yè)務(wù)水平呈現(xiàn)出大幅度的落后。顯然，監(jiān)管人員的素質(zhì)不高阻礙了金融監(jiān)管的良好執(zhí)行。

三、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不足的調(diào)整策略

3.1、完善金融監(jiān)管的法律條文。金融監(jiān)管的法律法規(guī)必須得到完善，才能促進(jìn)金融監(jiān)管的執(zhí)行。首先，對(duì)于一些沒有法律規(guī)定的金融行為，或者隨著時(shí)展而產(chǎn)生的新興的金融行為，必須增加相應(yīng)的法律條文規(guī)范。而對(duì)于一些有規(guī)范的金融行為，也應(yīng)該隨著金融行業(yè)發(fā)展，不斷的去修改完善其中的法律條文細(xì)節(jié)，使規(guī)范更加細(xì)致準(zhǔn)確。同時(shí)，對(duì)于那些市場影響巨大的金融行為，必須要不斷的去加強(qiáng)其法律規(guī)范，務(wù)求考慮到這些金融行為的所有情況，從而保證金融不會(huì)出現(xiàn)大范圍的波動(dòng)，影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.2、完善金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的機(jī)制。首先，要加強(qiáng)不同金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通。對(duì)此，國家可以制定相應(yīng)的條文規(guī)范，規(guī)定在金融機(jī)構(gòu)開展機(jī)構(gòu)會(huì)議時(shí)，不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)是什么，規(guī)定它們應(yīng)該分析報(bào)告金融行業(yè)的哪些方面，從而加強(qiáng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的全面溝通，實(shí)現(xiàn)不同金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的信息共享。同時(shí)，還要改善金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管理念，加大對(duì)于金融監(jiān)管的力度。從而對(duì)發(fā)展迅速的金融行業(yè)進(jìn)行及時(shí)的監(jiān)督管理，盡可能的去避免金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。另外，也要完善監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部的部門構(gòu)造，數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等各個(gè)部門分工要明確，職能要分配清楚，這樣能夠很大程度的提高金融監(jiān)管的效率。

3.3、提高金融監(jiān)管人員的素質(zhì)。監(jiān)管人員素質(zhì)的提高是刻不容緩的。首先，要改善監(jiān)管人員對(duì)于金融監(jiān)管的理念，讓他們認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管的專業(yè)性和重要性，這樣他們就會(huì)更有責(zé)任感的去工作。其次，要提高監(jiān)管人員的專業(yè)素質(zhì)，使其對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的分析判斷更加準(zhǔn)確及時(shí)，從而提高其處理金融風(fēng)險(xiǎn)能力。也要促使其不斷的更新金融監(jiān)管知識(shí)，對(duì)于新的金融行為有很好的分析了解。另外，可以實(shí)行老人帶新人的制度，在保證金融監(jiān)管工作正常進(jìn)行的前提下，提高新人的實(shí)踐能力，保證高能力金融監(jiān)管人員的連續(xù)性。當(dāng)然了，應(yīng)該鼓勵(lì)監(jiān)管人員自主學(xué)習(xí)，不斷的充實(shí)自己，掌握更多的知識(shí)。例如，隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，我們的金融監(jiān)管人員應(yīng)該能夠掌握新技術(shù)的應(yīng)用方法，盡量做到對(duì)新科技的熟練應(yīng)用?？偠灾?，我們應(yīng)該盡可能的提高金融監(jiān)管人員的專業(yè)素質(zhì)和綜合素質(zhì)。

四、總結(jié)

國家要意識(shí)到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于國家發(fā)展的重要性，同時(shí)，也要看清楚我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)目前存在的問題，包括相應(yīng)法律法規(guī)不完善、監(jiān)管機(jī)構(gòu)機(jī)制問題和監(jiān)管人員素質(zhì)不高等方面問題。針對(duì)這些問題，國家應(yīng)該制定相應(yīng)的策略去解決問題，保證金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作的正常執(zhí)行，這樣才能保證金融發(fā)展的健康穩(wěn)定，對(duì)于國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的穩(wěn)定都能產(chǎn)生很積極的效應(yīng)。最后，需要強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是，金融監(jiān)管工作不僅僅需要國家安全金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的正常工作，也需要多方面對(duì)于金融行業(yè)監(jiān)督管理的配合，這樣才能更好的發(fā)展我國金融行業(yè)。（作者單位：西北民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

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篇（7）

[論文關(guān)鍵詞]金融監(jiān)管；金融監(jiān)管法；基本原則

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融業(yè)擔(dān)負(fù)著貨幣供應(yīng)、資金融通、資本形成、風(fēng)險(xiǎn)管理、支付服務(wù)等一系列特殊職能，是國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。但是利益產(chǎn)生的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也相伴而生，另外金融市場的多變性、自發(fā)性等特點(diǎn)也決定了金融市場必須要有法律和制度的監(jiān)管，才能確保金融活動(dòng)的穩(wěn)定進(jìn)行。因此，金融監(jiān)管法在整個(gè)金融法體系中占有基礎(chǔ)的重要地位。

一、金融監(jiān)管法

金融監(jiān)管是金融監(jiān)督管理的簡稱，是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)利用公權(quán)力對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)進(jìn)行直接限制和約束的一系列行為的總稱。而金融監(jiān)管法則是調(diào)整金融監(jiān)管關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。根據(jù)我國分業(yè)監(jiān)管體制，我國金融監(jiān)管法包括銀行業(yè)監(jiān)管法、證券業(yè)監(jiān)管法和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管法等。金融監(jiān)管法在整個(gè)金融法律體系中處于重要的基礎(chǔ)地位，是規(guī)制整個(gè)金融市場的最有力工具。進(jìn)行金融監(jiān)管可以防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，確保金融安全和債權(quán)人利益。進(jìn)行金融監(jiān)管是維護(hù)金融秩序、保護(hù)公平競爭、提高金融效率的要求。金融監(jiān)管法作為金融法的重要組成部分，它的制定和實(shí)施有利于確保金融監(jiān)管行為適時(shí)、適度、規(guī)范進(jìn)行，防止監(jiān)管過度和不足等“失靈”現(xiàn)象，保護(hù)金融市場秩序和金融運(yùn)行效率，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的理念和目標(biāo)。

二、金融監(jiān)管法基本原則

金融監(jiān)管法的基本原則是指金融監(jiān)管法所確認(rèn)并反映金融監(jiān)管法本質(zhì)和特征，其效力貫穿于金融監(jiān)管法律規(guī)范之中，對(duì)金融監(jiān)管法律規(guī)范的制定與實(shí)施具有普遍指導(dǎo)意義的基礎(chǔ)性或本源性的法律準(zhǔn)則。金融監(jiān)管法的基本原則貫穿于金融監(jiān)管法的始終，充分體現(xiàn)了其法律目的和根本價(jià)值，反映了金融監(jiān)管法所調(diào)整的金融監(jiān)管關(guān)系的客觀要求，并對(duì)這種關(guān)系的各方面和全過程都具有普遍意義的基本準(zhǔn)則和指導(dǎo)思想。另外，金融監(jiān)管法的基本原則還具有彌補(bǔ)金融監(jiān)管法律空白的重要作用。因此，更值得我們加以研究。金融法的基本原則在不同性質(zhì)的國家有所不同，在同一國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同時(shí)期也會(huì)有別。它往往與一國某一時(shí)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、貨幣金融政策目標(biāo)等密切相關(guān)，是一國特定的經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境在法律上的反映。

我國對(duì)金融監(jiān)管法的基本原則并沒有統(tǒng)一的定論，說法不一，但是根據(jù)金融監(jiān)管法在金融體系中所起的作用和金融監(jiān)管法的立法目的和根本價(jià)值，結(jié)合我國現(xiàn)有的《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中國人民銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》以及巴塞爾《有效銀行監(jiān)管核心原則》，以下介紹我國金融監(jiān)管法應(yīng)遵循的六項(xiàng)基本原則：

（一）依法監(jiān)管原則

依法統(tǒng)一監(jiān)管是憲法依法治國理念和行政法依法行政原則在金融監(jiān)管法領(lǐng)域的具體體現(xiàn)。所謂依法監(jiān)管，就是監(jiān)管法定，是指金融監(jiān)管活動(dòng)必須依照法律規(guī)定。依法監(jiān)管包括監(jiān)管主體的法定性、監(jiān)管內(nèi)容的法定性﹑監(jiān)管程序的法定性和監(jiān)管權(quán)力的法定性等。我國《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四條規(guī)定，“銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)遵循依法、公開、公正和效率的原則。”《證券法》第七條與《保險(xiǎn)法》第九條也分別規(guī)定，“國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)全國證券市場實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理”，“國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理”。依法監(jiān)管原則要求合法的金融監(jiān)管主體利用合法的監(jiān)管職權(quán)，遵照法定的程序進(jìn)行法定的監(jiān)管行為。該原則具體包括以下內(nèi)容： 第一，所有金融機(jī)構(gòu)應(yīng)毫無例外地接受監(jiān)管；①第二，金融監(jiān)管機(jī)關(guān)的設(shè)立及其職權(quán)的取得必須有法律依據(jù)，這是金融監(jiān)管機(jī)關(guān)行使監(jiān)管職權(quán)，進(jìn)行監(jiān)管活動(dòng)的必要前提和條件。第三，金融監(jiān)管職權(quán)應(yīng)依法行使，也就是說金融監(jiān)管職權(quán)的取得，范圍和程序都應(yīng)該依照法律的規(guī)定。第四，金融監(jiān)管應(yīng)有平衡制約機(jī)制，必須控制金融監(jiān)管自由裁量權(quán)的濫用。權(quán)力是把雙刃劍，既然法律賦予權(quán)力，就應(yīng)同時(shí)對(duì)權(quán)力加以限制，避免濫用。

（二）監(jiān)管主體獨(dú)立性原則

國際貨幣基金組織的Quintyn And Taylor（2002）在2002年發(fā)表的“監(jiān)管獨(dú)立性與金融穩(wěn)定性”的論文中首次提出了監(jiān)管獨(dú)立性的概念及其構(gòu)成要素。這一原則要求金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有明確的責(zé)任和目標(biāo)，享有操作上的自主權(quán)和充分的資源。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)獨(dú)立性包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)相對(duì)于政治干涉的獨(dú)立性和相對(duì)于被監(jiān)管機(jī)構(gòu)“行業(yè)俘獲”的獨(dú)立性兩個(gè)方面。只有以上兩個(gè)方面的獨(dú)立性都能得到保證，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)才能夠保持充分的獨(dú)立性。作為巴塞爾協(xié)議的核心原則，監(jiān)管主體獨(dú)立性主要是指監(jiān)管主體應(yīng)獨(dú)立于政府。我國《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第五條規(guī)定銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其工作人員依法履行職責(zé)時(shí)，地方政府、各級(jí)政府部門、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人不得對(duì)其進(jìn)行干涉。按理論講，一個(gè)獨(dú)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)具備組織獨(dú)立、執(zhí)行獨(dú)立、規(guī)制獨(dú)立和預(yù)算獨(dú)立四點(diǎn)特征。

（三）合理適度監(jiān)管原則

適度，即適當(dāng)。行政執(zhí)法不僅要求做到依法行政，更要做到合理行政。金融市場合理、適度的監(jiān)管是遵循市場規(guī)律的必然要求，金融市場保持活力的必要手段。合理適度監(jiān)管是指金融監(jiān)管主體必須以保證金融監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)為前提，尊重金融市場的規(guī)律，運(yùn)用有效的監(jiān)管措施增進(jìn)金融效率，維護(hù)公平競爭，以此促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。根據(jù)適度監(jiān)管原則，金融監(jiān)管主體的監(jiān)管行為必須滿足以下要求：第一，金融監(jiān)管必須以金融市場的自發(fā)性調(diào)節(jié)為基礎(chǔ)，尊重市場自身的規(guī)律。市場有自身的運(yùn)行規(guī)律，應(yīng)讓其自我調(diào)節(jié)機(jī)制得到充分發(fā)揮，只有在出現(xiàn)市場失靈、市場的成本過高的情況下，才需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的介入。第二，監(jiān)管者應(yīng)避免直接微觀管制金融機(jī)構(gòu)。直接微觀管制金融機(jī)構(gòu)容易造成對(duì)經(jīng)營者權(quán)利的侵犯，抑制市場活力，監(jiān)管者應(yīng)盡力避免。第三，在金融市場失靈、金融行為不當(dāng)時(shí)，應(yīng)該能及時(shí)應(yīng)對(duì)、運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒?、有力的措施，維護(hù)金融穩(wěn)定；第四，應(yīng)對(duì)監(jiān)管對(duì)象實(shí)行分級(jí)分類，區(qū)別監(jiān)管，運(yùn)用激勵(lì)相容的金融監(jiān)管理念，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管者與被監(jiān)管者行為之間的良性互動(dòng)，提高金融監(jiān)管的效率。

（四）公開、公正原則

公開原則或稱金融監(jiān)管的“透明度原則”，其基本含義是金融監(jiān)管行為除依法應(yīng)保密的以外，應(yīng)一律公開進(jìn)行。根據(jù)公開原則，有關(guān)金融監(jiān)管的目標(biāo)、框架、決策及依據(jù)、數(shù)據(jù)和其他信息等需要全面、方便、及時(shí)地告知社會(huì)公眾和有關(guān)當(dāng)事人，以保障社會(huì)公眾和有關(guān)當(dāng)事人對(duì)監(jiān)管過程和監(jiān)管結(jié)果的知情權(quán)。我國《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四條規(guī)定，“銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)遵循依法、公開、公正和效率的原則?！薄蹲C券法》第三條規(guī)定，“證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，必須實(shí)行公開、公平、公正的原則?！倍瓌t是指金融監(jiān)管主體要按照公平、統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管方式對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的市場行為，保證金融市場正常有序運(yùn)行。公正原則要求監(jiān)管主體及其工作人員秉公辦事，不徇私情，平等對(duì)待金融市場上不同的被監(jiān)管者。公開、公正原則不僅是金融監(jiān)管活動(dòng)應(yīng)該遵循的原則，也是其他金融活動(dòng)應(yīng)該遵循的重要原則。

（五）安全與效率并重原則

安全與效率是金融監(jiān)管的永恒主題。金融安全原則要求監(jiān)管者采取各種措施防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保障金融系統(tǒng)的安全、穩(wěn)健運(yùn)行。金融安全關(guān)系著整個(gè)金融市場的健康和穩(wěn)定，也是金融監(jiān)管的根本出發(fā)點(diǎn)。而金融效率原則是指監(jiān)管者應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造一個(gè)良好的、公平的競爭環(huán)境，提高金融機(jī)構(gòu)的競爭力，為本國經(jīng)濟(jì)的快速、健康發(fā)展發(fā)揮作用。效率原則是有效金融監(jiān)管理念的必然要求，是確保金融業(yè)和金融市場生機(jī)活力的重要保證，同時(shí)也為防止金融監(jiān)管過度所必需。金融安全與金融效率并重，金融安全是金融效率的前提，金融效率是金融安全的體現(xiàn)和終極目標(biāo)。我國《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第一條就規(guī)定：“為了加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)督管理，規(guī)范監(jiān)督管理行為，防范和化解銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人和其他客戶的合法權(quán)益，促進(jìn)銀行業(yè)健康發(fā)展，制定本法?！斌w現(xiàn)了這一原則。金融監(jiān)管的效率原則包括兩方面的內(nèi)容：一是金融監(jiān)管應(yīng)講求經(jīng)濟(jì)效率，即金融監(jiān)管不應(yīng)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)效率的喪失，而是要通過規(guī)范、引導(dǎo)和鼓勵(lì)等來提高金融業(yè)的整體效率；二是金融監(jiān)管應(yīng)講求行政效率，即金融監(jiān)管應(yīng)以盡可能小的成本達(dá)到最大化的金融監(jiān)管目標(biāo)和效果。金融安全原則和金融效率原則并重，才能最好的激發(fā)金融市場的活力，保證金融市場健康穩(wěn)定。

篇（8）

其次，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)各行其是，導(dǎo)致監(jiān)管遺漏、監(jiān)管撞車、監(jiān)管糾紛現(xiàn)象，降低了監(jiān)管效率。在分業(yè)監(jiān)管模式下，證監(jiān)、保監(jiān)、銀監(jiān)機(jī)構(gòu)均按照自己管轄的專業(yè)內(nèi)容開展監(jiān)管工作，所以現(xiàn)實(shí)中監(jiān)管對(duì)象大都是對(duì)準(zhǔn)具有主體業(yè)務(wù)的行業(yè)單位，即證監(jiān)會(huì)監(jiān)管證券經(jīng)營公司，保監(jiān)會(huì)監(jiān)管保險(xiǎn)公司，銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)這些單位中除主體業(yè)務(wù)以外的經(jīng)營內(nèi)容不予理會(huì)，顯然這就漏掉了主體業(yè)務(wù)以外的經(jīng)營內(nèi)容；從被監(jiān)管單位考慮，由于各監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照自身的工作安排開展監(jiān)管工作，現(xiàn)實(shí)中也往往造成一定期間內(nèi)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)輪番對(duì)同一單位監(jiān)管的現(xiàn)象發(fā)生；另外，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)在具體監(jiān)管活動(dòng)中也難免出現(xiàn)對(duì)同一單位監(jiān)管業(yè)務(wù)交叉現(xiàn)象，形成同一業(yè)務(wù)此機(jī)構(gòu)監(jiān)管定性甚至處罰了而彼監(jiān)管機(jī)構(gòu)又行監(jiān)管并定性處罰，出現(xiàn)依據(jù)不同而定性分歧現(xiàn)象，客觀上導(dǎo)致監(jiān)管糾紛現(xiàn)象發(fā)生。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)加劇了金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢(shì)，也對(duì)金融行業(yè)當(dāng)前的分業(yè)監(jiān)管格局提出了挑戰(zhàn)。面對(duì)蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融，對(duì)這一行業(yè)的監(jiān)管應(yīng)向何處去？監(jiān)管政策制定時(shí)應(yīng)秉持哪些原則？為了更好地對(duì)該行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展，立法層面需要哪些跟進(jìn)？雖然國務(wù)院審改辦公布了“一行三會(huì)”行政審批事項(xiàng)的權(quán)力清單，但這仍難理清對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管思路和監(jiān)管模式。事實(shí)證明，目前分業(yè)監(jiān)管模式已經(jīng)難以適應(yīng)金融混業(yè)運(yùn)行的現(xiàn)實(shí)情況，所以不斷完善金融監(jiān)管體制，提高監(jiān)管部門綜合監(jiān)管能力勢(shì)在必行。日前，國務(wù)院批復(fù)中國人民銀行提交的《中國人民銀行關(guān)于金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制工作方案的請(qǐng)示》，同意建立由人民銀行牽頭的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制度無疑是解決目前金融監(jiān)管困局的及時(shí)舉措。但從金融運(yùn)行情況和金融監(jiān)管狀況來看，目前實(shí)施由人民銀行牽頭金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制尚面臨一系列問題和阻力，有待于采取必要的法規(guī)與措施予以解決和排除。

二、人民銀行牽頭金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制面臨的問題和難點(diǎn)

（一）不具備行政制約能力，人民銀行難以統(tǒng)馭監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制國務(wù)院批復(fù)人民銀行作為金融監(jiān)管牽頭人，從行政法規(guī)角度確立了人民銀行協(xié)調(diào)金融監(jiān)管名正言順地位。但是，在尚處于典型官本位的基層監(jiān)管體系中，人民銀行與轄區(qū)各類金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)處于平級(jí)，人民銀行不具有協(xié)調(diào)的行政地位，所以當(dāng)監(jiān)管主體之間出現(xiàn)潛在沖突時(shí)，一些部門從有利于本部門出發(fā)采取一些有損其他部門利益的行動(dòng)，作為監(jiān)管牽頭人的人民銀行往往無能為力。

（二）沒有經(jīng)濟(jì)制約手段，人民銀行協(xié)調(diào)牽頭作用大打折扣人民銀行與其他金融監(jiān)管組織并列于不同的監(jiān)管體系，各監(jiān)管成員之間是平等的，人民銀行對(duì)其他成員不具有任何經(jīng)濟(jì)約束手段，所以作為金融監(jiān)管協(xié)調(diào)牽頭人的人民銀行在遭遇任何一方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏主動(dòng)性和抵觸性的行為時(shí)，其金融監(jiān)管協(xié)調(diào)牽頭人的角色和作用便難以有效發(fā)揮。

（三）缺乏監(jiān)管專業(yè)人才，人民銀行牽頭監(jiān)管協(xié)調(diào)難度大作為監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的牽頭人，人民銀行必須擁有一支懂政策、精業(yè)務(wù)的專業(yè)人才隊(duì)伍，通過具體工作實(shí)現(xiàn)和發(fā)揮相應(yīng)作用。但是，就目前基層人民銀行來講，由于人員老化、專業(yè)知識(shí)陳舊，加上金融創(chuàng)新日新月異，金融交叉業(yè)務(wù)日益增加，人民銀行監(jiān)管能力特別是混業(yè)經(jīng)營金融監(jiān)管能力遠(yuǎn)不及要求所需，現(xiàn)實(shí)中往往勝任不了具體的金融監(jiān)管工作。因而在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制中人民銀行統(tǒng)領(lǐng)監(jiān)管工作和協(xié)調(diào)各個(gè)監(jiān)管部門之間關(guān)系方面難免會(huì)形成諸多障礙。

（四）尚無監(jiān)管信息共享機(jī)制，監(jiān)管協(xié)調(diào)無米下鍋信息共享是金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制運(yùn)行的載體和前提。然而，目前我國金融監(jiān)管數(shù)據(jù)與信息共享機(jī)制尚沒有真正形成。由于金融監(jiān)管的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息網(wǎng)絡(luò)不能滿足金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的實(shí)際需要，致使監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào)溝通的渠道，直接影響到金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的內(nèi)容覆蓋和實(shí)時(shí)運(yùn)作。

三、加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)發(fā)展的央行監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)

（一）國家授權(quán)與推動(dòng)，奠定央行牽頭金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制順暢發(fā)展的組織建設(shè)基礎(chǔ)成立高于各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)級(jí)別的協(xié)調(diào)組織，賦予人民銀行作為牽頭人必要的協(xié)調(diào)制約手段。根據(jù)基層金融監(jiān)管現(xiàn)狀，實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管需完善對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管行為的約束，所以最有效的辦法是成立一個(gè)行政級(jí)別高于各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會(huì)并由人民銀行牽頭統(tǒng)馭協(xié)調(diào)，成員包括中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、國資委等相關(guān)部門。金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會(huì)應(yīng)以維護(hù)監(jiān)管秩序?yàn)槌霭l(fā)點(diǎn)，就貨幣政策與金融監(jiān)管政策、金融監(jiān)管政策和法律法規(guī)、金融穩(wěn)定和防范化解區(qū)域性系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、交叉性金融產(chǎn)品和跨市場金融創(chuàng)新、金融信息共享和金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系進(jìn)行協(xié)調(diào)。另外，還應(yīng)對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的違法行為以及金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議達(dá)成協(xié)議的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督。

（二）強(qiáng)化央行監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)，提高牽頭金融監(jiān)管協(xié)調(diào)能力

1.人民銀行應(yīng)著手選拔、充實(shí)、培養(yǎng)復(fù)合型監(jiān)管人才。為保障有效發(fā)揮監(jiān)管協(xié)調(diào)牽頭人作用并順利開展監(jiān)管交流與合作工作，人民銀行金融監(jiān)管人員不僅要掌握本監(jiān)管領(lǐng)域的法律法規(guī)、政策以及相關(guān)金融業(yè)務(wù)知識(shí)，還需要熟悉其他金融監(jiān)管領(lǐng)域的相關(guān)內(nèi)容。所以，人民銀行應(yīng)當(dāng)將復(fù)合型監(jiān)管人才培養(yǎng)納入重要議事日程，通過大力引進(jìn)金融監(jiān)管人才、強(qiáng)化監(jiān)管業(yè)務(wù)培訓(xùn)、建立不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)人員工作交流等途徑不斷提高監(jiān)管人員政策水平和業(yè)務(wù)技能，以盡快具備金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制牽頭人的能力。

2.強(qiáng)化監(jiān)管信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。金融監(jiān)管信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括人民銀行牽頭人對(duì)信息的貢獻(xiàn)與統(tǒng)領(lǐng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、各監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部信息資源共享管理機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及監(jiān)管信息軟件開發(fā)等方面。具體內(nèi)容：一是發(fā)揮人民銀行現(xiàn)有信息系統(tǒng)平臺(tái)作用，并以此為基礎(chǔ)建立監(jiān)管成員共享的信息交流機(jī)制，使信息交流日?；?、規(guī)范化和制度化。二是各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)建立金融信息資源共享管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)金融監(jiān)管信息中心監(jiān)管信息的全面收集、篩選、管理以及信息系統(tǒng)的開發(fā)、維護(hù)等工作，確保信息共享的長期性、穩(wěn)定性和安全性。三是針對(duì)不同部門的監(jiān)管職能、崗位和管理層次，進(jìn)行金融監(jiān)管系列軟件的開發(fā)。

（三）建立央行統(tǒng)領(lǐng)下的金融監(jiān)管分工機(jī)制，理順各監(jiān)管主體之間的關(guān)系監(jiān)管分工應(yīng)當(dāng)包括牽頭人、各監(jiān)管機(jī)構(gòu)和協(xié)調(diào)一致監(jiān)管組織的職責(zé)與分工。一是處理好人民銀行與各監(jiān)管部門職能上的交叉，明確相關(guān)職能主導(dǎo)部門及其職責(zé)權(quán)限，避免因職能交叉出現(xiàn)的相互推諉或監(jiān)管重疊現(xiàn)象。如人民銀行為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)匯總機(jī)構(gòu)和金融數(shù)據(jù)對(duì)外機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)一使用由人民銀行匯總的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，充分發(fā)揮信息共享機(jī)制的作用，避免金融機(jī)構(gòu)重復(fù)報(bào)送弊端，減輕金融機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)。作為監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制牽頭人，人民銀行也應(yīng)當(dāng)是監(jiān)管信息共享平臺(tái)的牽頭人，人民銀行要利用金融信息系統(tǒng)，整合各系統(tǒng)數(shù)據(jù)和信息，對(duì)接各金融監(jiān)管部門的信息系統(tǒng)，使各方充分掌握連續(xù)性的貨幣政策和金融監(jiān)管信息，共同維護(hù)金融穩(wěn)定。二是各金融監(jiān)管部門應(yīng)合理分工，加強(qiáng)配合，實(shí)施有效監(jiān)管和規(guī)范監(jiān)管，形成監(jiān)管合力，避免各自為政、各行其是的弊端，各金融監(jiān)管部門在監(jiān)管中出現(xiàn)的矛盾要及時(shí)提交金融監(jiān)管委員會(huì)協(xié)調(diào)。三是建立健全協(xié)調(diào)一致的金融監(jiān)管組織。近年來，銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間的業(yè)務(wù)相互交叉現(xiàn)象越來越復(fù)雜，為避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空，有必要通過協(xié)調(diào)一致的監(jiān)管組織實(shí)施監(jiān)管，所以成立一個(gè)跨監(jiān)管部門的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)勢(shì)在必行。專門負(fù)責(zé)交叉機(jī)構(gòu)和交叉業(yè)務(wù)的監(jiān)管工作，客觀上避免了重復(fù)監(jiān)管、遺漏監(jiān)管和推諉監(jiān)管現(xiàn)象的發(fā)生。

篇（9）

中國金融監(jiān)管在全面履行入世承諾之后，已經(jīng)在市場準(zhǔn)許進(jìn)入方面開始放松管制手段，并逐漸地落實(shí)國民待遇的實(shí)行。這樣將使得中國的金融行業(yè)的競爭環(huán)境變得干凈、公平，對(duì)于金融業(yè)的整體經(jīng)營效率的提高將起到十分重要的作用。如今的金融大背景是金融開放，我們研究和思考的重點(diǎn)就是在這樣的大背景下怎樣營造一個(gè)公平的、健康的金融環(huán)境并實(shí)現(xiàn)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行行之有效的監(jiān)管，以增強(qiáng)防范本國的金融風(fēng)險(xiǎn)以及抵御外來金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊的能力。

作為當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，金融業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著非常重要的作朋，但是同時(shí)作為一種風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)，金融體系又存在著與生俱來的脆弱的缺點(diǎn)，隨著金融風(fēng)險(xiǎn)的日趨累積和膨脹，爆發(fā)大規(guī)模的金融危機(jī)的可能性也隨之大大增加。如今的金融大環(huán)境是要走金融全球化的道路，在這種背景下，唯有建立一套行之有效的金融臨管體制，才能保證我國金融業(yè)的高效、快速、安全地發(fā)展。

一、我國金融監(jiān)管體制發(fā)展?fàn)顩r簡介

中國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制是單層多頭的分業(yè)監(jiān)管體制。它以機(jī)構(gòu)性監(jiān)管和功能性監(jiān)管相結(jié)合為特征，這也是中國目前金融監(jiān)管體制的基本特征。證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)三者進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管，監(jiān)管對(duì)象分別為證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和銀行業(yè)。貨幣政策與金融監(jiān)管職能于2003年分離之后，我國中央銀行決定把對(duì)商業(yè)銀行的部分監(jiān)管職能交由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)。我國的金融監(jiān)管的主要監(jiān)管對(duì)象分為以下幾個(gè)方面：外匯市場、各類投資基金、資本市場、短期貨幣市場、衍生金融工具市場、非存款貨幣銀行金融機(jī)構(gòu)、存款貨幣銀行和保險(xiǎn)業(yè)等等。

二、目前金融監(jiān)管體制的問題及不足

我國目前的金融監(jiān)管體制主要存在以下四方面的問題及不足

(一)金融監(jiān)管的目標(biāo)不夠具體

金融監(jiān)管理論和實(shí)踐的核心問題就是金融監(jiān)管的目標(biāo)，認(rèn)識(shí)和確定金融監(jiān)管目標(biāo)將會(huì)直接決定或影響金融監(jiān)管效率，并且對(duì)具體監(jiān)管制度和政策的指定與實(shí)施也起主導(dǎo)作用。監(jiān)管目標(biāo)的明確性程度也是上文有效性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的第一項(xiàng)。截至到目前，《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》對(duì)中國銀行業(yè)的監(jiān)管目標(biāo)做出了明確詳細(xì)的規(guī)定，“加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)督管理，規(guī)范監(jiān)督管理行為，防范和化解銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人和其他客戶的合法權(quán)益，促進(jìn)銀行業(yè)健康發(fā)展”。從一定程度上看，中國的金融監(jiān)管目標(biāo)都在法律方面有著明確具體的規(guī)定，但是這些規(guī)定還是顯得過于抽象和宏觀。制定好了金融監(jiān)管的目標(biāo)，就要將其運(yùn)用到實(shí)踐中，并確保其被嚴(yán)格執(zhí)行，因此簡答不具體的目標(biāo)通常不能具體實(shí)施而可能造成目標(biāo)自身被忽視。

(二)金融監(jiān)管控制力度不夠，自控性較差

我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目前的控制模式過于集中，所有權(quán)力由金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)單獨(dú)控制，這就造成了金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的自我控制的力度不夠。長此以往，很可能出現(xiàn)監(jiān)管越位的現(xiàn)象，甚至嚴(yán)重的情況下還可能出現(xiàn)行政干預(yù)，并且很容易就形成監(jiān)管的依賴性，即完全不存在自我控制而只依賴于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理。但是現(xiàn)實(shí)中金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的自我控制對(duì)于形成良好的金融機(jī)構(gòu)的管理體系將發(fā)揮著不可替代的作用，因?yàn)樽晕铱刂撇粌H能有效地防御風(fēng)險(xiǎn)，避免因金融機(jī)構(gòu)自身內(nèi)部的原因而醞釀出金融風(fēng)險(xiǎn)，而且對(duì)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管的正常運(yùn)行也起到了至關(guān)重要的作用。

(三)信息不透明，公開制度不合理

信息公開要求金融機(jī)構(gòu)及時(shí)向社會(huì)大眾該金融機(jī)構(gòu)有關(guān)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績等方面的信息。信息及時(shí)公開并被公眾知曉，將有助于增強(qiáng)金融系統(tǒng)安全性，并從一定程度上促進(jìn)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。它信息公開會(huì)大大增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營和金融監(jiān)管狀況的透明度，從而加強(qiáng)了來自市場方面的制約，對(duì)于存款人和投資人等利益相關(guān)者得利益維護(hù)起到至關(guān)重要的作用。我國的金融機(jī)構(gòu)一般不會(huì)主動(dòng)公開經(jīng)營信息，這在一定程度上會(huì)造成金融秩序的不穩(wěn)定。

(四)金融監(jiān)管立法不完備

我國目前對(duì)金融監(jiān)管的立法依然不夠完備。雖然此前頒布了《商業(yè)銀行法》等一系列有關(guān)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，一定程度上規(guī)范了金融監(jiān)管的法律保障。但是這些是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。此前的立法規(guī)定的都是一些原則性的問題，而非實(shí)際的可操作的問題，監(jiān)管的內(nèi)容也過于簡單化和理想化，相對(duì)于金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來講比較滯后，因?yàn)榻鹑跇I(yè)處在不斷創(chuàng)新的進(jìn)程當(dāng)中，原有的立法不能對(duì)一些新興的金融業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品做出相應(yīng)的規(guī)定。另外，現(xiàn)行的大量的行政法與金融監(jiān)管的基本法有很多不協(xié)調(diào)的地方，有的甚至相互抵觸和沖突。

三、對(duì)完善我國農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的思考與建議

針對(duì)以上缺點(diǎn)和不足，我們提出以下改進(jìn)措施和建議，總共分為四點(diǎn)：

(一)強(qiáng)化監(jiān)管目標(biāo)的具體化實(shí)現(xiàn)

我國相關(guān)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須進(jìn)一步確定金融監(jiān)管的目標(biāo)，最好能將目標(biāo)量化，比如可以制定多層次的目標(biāo)監(jiān)管體系，這些目標(biāo)可以分為對(duì)外的目標(biāo)和對(duì)內(nèi)的目標(biāo)，近期的目標(biāo)和長遠(yuǎn)的目標(biāo)、簡單的目標(biāo)和具體的目標(biāo)等，并盡量做到使監(jiān)管目標(biāo)透明化，最好能讓市場參與者和一些社會(huì)大眾參與監(jiān)督，讓他們多多關(guān)注金融監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)進(jìn)度和形式，從而形成合理的市場預(yù)期。

(二)完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)體系

為了加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管的控制，必須完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)體系。國家可以考慮成立一個(gè)由多個(gè)部門組成的整合監(jiān)管委員會(huì)，將銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三會(huì)都納入其中，中央銀行的負(fù)責(zé)人也參與其中進(jìn)行管理，該整合委員會(huì)從法律上享有一定的決策權(quán)力，必要時(shí)進(jìn)行行政干預(yù)，運(yùn)用法律手段調(diào)解各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間可能產(chǎn)生的分歧與沖突。這樣從一定程度上加強(qiáng)了金融監(jiān)管體系的執(zhí)行力度。

(三)培養(yǎng)優(yōu)秀監(jiān)管人員．加強(qiáng)信息透明度

要提高金融監(jiān)管的水平，必須培養(yǎng)一批高素質(zhì)的優(yōu)秀監(jiān)管人員。只有優(yōu)秀的監(jiān)管人員才能使金融監(jiān)管措施得到有效的落實(shí)。另外應(yīng)該加強(qiáng)金融監(jiān)管的信息透明度，例如規(guī)定必須定期匯報(bào)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況，讓公眾參與監(jiān)督，使金融監(jiān)管變得更加透明。

(四)加強(qiáng)金融監(jiān)管的立法建設(shè)和改進(jìn)

為了確保金融監(jiān)管的有效性實(shí)現(xiàn)，必須對(duì)我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律體系進(jìn)行完善。不斷加大金融立法的力度和執(zhí)行強(qiáng)度，確保各種金融立法被準(zhǔn)確執(zhí)行和落實(shí)。另外，隨著我國加入WTO組織，我國的金融領(lǐng)域也對(duì)世界全面開放，我們必須借鑒國際金融監(jiān)管的方面的理論基礎(chǔ)，從一些國際金融監(jiān)管的成功經(jīng)驗(yàn)當(dāng)中學(xué)到立法對(duì)策。另外要根據(jù)我國金融監(jiān)管將來可能的發(fā)展方向，將我國金融監(jiān)管法律體系進(jìn)行系統(tǒng)的、全面的規(guī)劃，使各個(gè)監(jiān)管部門的權(quán)責(zé)得到明確具體的分配，各方之間進(jìn)行相互合作幫助，消除一些監(jiān)管不足和相互重疊的現(xiàn)象，力爭制定出一套完整的、相對(duì)穩(wěn)定和正規(guī)的金融監(jiān)管法律體系。

四、總結(jié)

總之，隨著金融深化步伐的不斷加快，金融業(yè)務(wù)正變得越來越復(fù)雜，金融市場的開放程度也不斷加大，中國金融業(yè)將面臨不少挑戰(zhàn)。中國必須重新審視現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制的有效性，發(fā)現(xiàn)問題并及時(shí)改正。在發(fā)現(xiàn)問題之后，要積極地為解決問題尋找途徑和方法，以達(dá)到使中國的金融監(jiān)管體制逐漸與金融發(fā)展水平相匹配的目的，保障我國金融體系的健康穩(wěn)定地運(yùn)行。雖然目前我國的金融業(yè)還存在很多問題，但是現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)問題并對(duì)癥下藥及時(shí)改正還為時(shí)不晚。因此，我國應(yīng)進(jìn)一步完善金融監(jiān)管法律法規(guī)，提高金融監(jiān)管的有效性，使得我國金融業(yè)快速穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

篇（10）

針對(duì)2008年美國金融監(jiān)管改革的討論熱點(diǎn)之一為“新的監(jiān)管模式是否增加了政府對(duì)金融市場的干預(yù)”，這一熱點(diǎn)實(shí)質(zhì)切合了對(duì)中國國內(nèi)金融監(jiān)管理論界原有的“中國政府金融監(jiān)管過度論”之詬病的再次思考。結(jié)合美國金融監(jiān)管改革的緣起和理念變化，在新一輪金融局勢(shì)下從中國金融發(fā)展實(shí)踐再次思考政府金融監(jiān)管定位和金融監(jiān)管是否應(yīng)該市場化問題，應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)型期中國金融監(jiān)管體制的選擇有所裨益。

一、美國金融監(jiān)管改革相關(guān)分析

1美國金融監(jiān)管體系改革的緣起

——忽略的葛蘭里奇警告體現(xiàn)對(duì)政府干預(yù)作用漠視

2008年的金融風(fēng)暴使我們看到，美國原有的“雙重多頭”金融監(jiān)管模式使得沒有任何一個(gè)機(jī)構(gòu)能夠得到足夠的法律授權(quán)來負(fù)責(zé)整個(gè)金融市場和金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，最佳的監(jiān)管時(shí)機(jī)往往因?yàn)闀?huì)議和等待批準(zhǔn)而稍縱即逝，因此，普遍認(rèn)為正是這些監(jiān)管重疊和調(diào)控失靈缺陷的暴露直接引發(fā)了美國金融監(jiān)管體制改革的動(dòng)機(jī)。

然而回溯美國金融風(fēng)暴緣何禍起，我們更應(yīng)深層次的關(guān)注到，與效率優(yōu)先的美國金融監(jiān)管機(jī)制的相對(duì)應(yīng)的是以格林斯潘為代表的一代美國金融家們所擁戴的典型自由市場經(jīng)濟(jì)思想和主張，他們認(rèn)為，“政府干預(yù)往往會(huì)帶來問題，而不能成為解決問題的手段”，“只有在市場自我糾正機(jī)制威脅了太多無辜的旁觀者的那些危機(jī)時(shí)期里，監(jiān)管才是必要的”，他們認(rèn)為，監(jiān)管往往或總是會(huì)妨礙市場的發(fā)展和創(chuàng)新。也就是說，究其更深入的原因，過度相信市場的自我調(diào)節(jié)作用。相信任何從事放貸的金融機(jī)構(gòu)都有能力控制他們的風(fēng)險(xiǎn)這一理念對(duì)美國金融風(fēng)暴禍起至關(guān)重要。

曾經(jīng)被美國金融監(jiān)管當(dāng)局忽略的葛蘭里奇警告就是最好的例證。早在2000年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家、美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)前委員愛德華·葛蘭里奇(EdwardM.Gramlich)就已經(jīng)向當(dāng)時(shí)的美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘指出了快速增長的居民次級(jí)住房抵押貸款可能造成的風(fēng)險(xiǎn)，希望美國有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局能夠“加強(qiáng)這方面的監(jiān)督和管理”。其在2002年、2004年和2007年也曾多次拉響警報(bào)，并且明確揭示出美國金融監(jiān)管存在著嚴(yán)重的空白和失控問題。然而非常遺憾的是，他的警告并沒到美國主要貨幣和監(jiān)管當(dāng)局高層的重視。究其原因，因素很多，其中非常重要的一點(diǎn)正是上述提到的漠視政府干預(yù)作用的典型自由市場經(jīng)濟(jì)思想作祟。

因此，與其說普遍認(rèn)為美國監(jiān)管重疊和空白之結(jié)構(gòu)性缺點(diǎn)是危機(jī)的禍根和金融監(jiān)管改革的動(dòng)因，隱藏在這種結(jié)構(gòu)性缺點(diǎn)之后的政府干預(yù)缺失更應(yīng)是危機(jī)深層次的缺陷。就連美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘也不得不承認(rèn)：“我原來想當(dāng)然地認(rèn)為銀行和金融機(jī)構(gòu)的自利性(交易的另一方為自身利益將嚴(yán)格把關(guān)，形成金融業(yè)內(nèi)互相監(jiān)管的機(jī)制)，能夠在最大程度上保護(hù)股東利益和公司資產(chǎn)安全?，F(xiàn)在看來錯(cuò)了，必須加強(qiáng)政府對(duì)金融體系的統(tǒng)一監(jiān)管力度。”

2美國金融監(jiān)管體系改革理念變化

——呼吁調(diào)整政府干預(yù)具體方式并要求加深力度

正如格林斯潘所說，“必須加強(qiáng)政府對(duì)金融體系的統(tǒng)一監(jiān)管力度”，美國的金融監(jiān)管改革動(dòng)向的確反映了美國監(jiān)管者對(duì)于市場和政府關(guān)系的不斷反思，并明顯地建議調(diào)整政府干預(yù)的具體方式和加深力度。從未雨綢繆角度來看，華爾街金融風(fēng)暴不但證明了政府應(yīng)當(dāng)對(duì)處于危機(jī)中的金融機(jī)構(gòu)和金融市場進(jìn)行干預(yù)和救助，實(shí)際也證明了為預(yù)防危機(jī)，一國的金融監(jiān)管中適度的政府干預(yù)是絕對(duì)需要的?！白杂芍髁x經(jīng)濟(jì)理論”和“政府干預(yù)論”的差異主要不體現(xiàn)在要不要政府干預(yù)，而在于干預(yù)“度”的把握，在于干預(yù)的“范圍、手段和方式”等方面。而度的判斷離不開具體國家的金融市場發(fā)展程度和監(jiān)管需求?；仡櫭绹?929年金融大崩潰以來的金融監(jiān)管演變可見，伴隨著經(jīng)濟(jì)的起伏，先后經(jīng)歷了“自由放任—加強(qiáng)管制—融創(chuàng)新—加強(qiáng)監(jiān)管—放松監(jiān)管”等多次轉(zhuǎn)折。此次呼吁加強(qiáng)監(jiān)管也是這樣的規(guī)律使然。而對(duì)于中國的政府金融監(jiān)管是否適度性的思考也應(yīng)從中國具體的金融市場發(fā)展和監(jiān)管需求出發(fā)。二、中國金融監(jiān)管政府干預(yù)適度性分析

1金融監(jiān)管價(jià)值滯后于金融運(yùn)行價(jià)值，中國當(dāng)前金融運(yùn)行態(tài)勢(shì)決定，目前金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)以金融安全為首要的價(jià)值目標(biāo)

從過度論者的理由不難看出，其重點(diǎn)在于強(qiáng)調(diào)中國金融體制及金融監(jiān)管體制限制自由競爭、不利于金融市場的安全和效率的問題。筆者認(rèn)為，這一觀點(diǎn)主要從中國金融運(yùn)行價(jià)值角度出發(fā)作出判斷，但實(shí)際上，同一時(shí)段，金融運(yùn)行和金融監(jiān)管具體價(jià)值觀的具象內(nèi)容是不同的：金融運(yùn)行主要體現(xiàn)人和金融機(jī)構(gòu)在金融市場中的具體行為及其效果，其效果和價(jià)值觀的判斷往往具有自利性和缺乏系統(tǒng)性；而金融監(jiān)管是通過法律授權(quán)對(duì)金融運(yùn)行的監(jiān)督和管理，是對(duì)某種偏離既定規(guī)則的行為實(shí)施的某種干預(yù)，其側(cè)重于對(duì)行為的評(píng)價(jià)，因此，其效果和價(jià)值觀的判斷具有滯后性但相對(duì)較宏觀；因此，金融監(jiān)管的價(jià)值觀必須隨金融運(yùn)行態(tài)勢(shì)的效果而定，不能簡單地附隨于金融運(yùn)行本身：即當(dāng)金融運(yùn)行態(tài)勢(shì)處于金融安全時(shí)。金融監(jiān)管主要體現(xiàn)為對(duì)競爭機(jī)制的維護(hù)，自由競爭成為主要乃至唯一的價(jià)值追求；隨著風(fēng)險(xiǎn)的不斷增加，當(dāng)金融運(yùn)行出現(xiàn)不安全的狀況，金融監(jiān)管則主要表現(xiàn)為對(duì)金融安全的追求，通過限制金融機(jī)構(gòu)的權(quán)利，較大程度地賦予監(jiān)管機(jī)關(guān)權(quán)力來實(shí)現(xiàn)金融的穩(wěn)定；如果金融風(fēng)險(xiǎn)未能得到控制，出現(xiàn)嚴(yán)重的貨幣危機(jī)和銀行危機(jī)，金融崩潰、經(jīng)濟(jì)倒退、社會(huì)動(dòng)蕩，那么金融安全將成為唯一的價(jià)值追求。因此，金融監(jiān)管的價(jià)值判斷要滯后于金融運(yùn)行價(jià)值判斷并取決于金融運(yùn)行的效果。

結(jié)合當(dāng)前中國具體的金融運(yùn)行態(tài)勢(shì)，盡管中國金融改革的確取得了一定的成就，金融自由化并沒有對(duì)中國金融安全產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，但正如政府干預(yù)過度論者所擔(dān)憂的一樣，由于中國金融市場一些舊有的痼疾，其間蘊(yùn)藏的金融風(fēng)險(xiǎn)不可小覷，中國金融運(yùn)行的安全基礎(chǔ)還并不牢靠，因此，中國金融監(jiān)管作為保障金融運(yùn)行的后盾決定了其當(dāng)前應(yīng)以保障金融安全為首要價(jià)值。

如此看來，中國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)著力保護(hù)國有金融機(jī)構(gòu)是有其“苦衷”的，也是忍陣痛而顧大局之必須。

2金融監(jiān)管市場化應(yīng)以培育良好的金融市場化為前提，中國尚不具備該前提

當(dāng)然，金融監(jiān)管的滯后性本身并不值得提倡，完善的金融監(jiān)管需要人為能動(dòng)地提高先驗(yàn)性、事前性和靈活性，但這種效果單純靠市場化是無法達(dá)到的，而且其效果提高需要一個(gè)階段和過程。何況就中國的金融市場化而言，除了經(jīng)濟(jì)貨幣化比率，中國市場化程度的其他指標(biāo)與美國、日本、英國等發(fā)達(dá)國家還存在較大差距：如在2000年，中國的金融化比重為229％，遠(yuǎn)低于同期美國(364％)、英國(356％)、日本(312％)等金融市場發(fā)達(dá)的國家，也低于新加坡(319％)這樣的新興國際金融中心；另，在銀行競爭格局中，國有商業(yè)銀行壟斷格局雖然在弱化，競爭因素在增強(qiáng)，但還未形成完全開放自由競爭的格局；中國利率市場化改革仍面臨著一些需要解決的問題，人民幣匯率形成機(jī)制的市場化程度還有待于提高，在中國資本項(xiàng)目的匯兌管理力度和對(duì)政策的掌握尺度上看，中國仍保持較為嚴(yán)格的管理。

著名的發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉易斯指出：“一個(gè)國家的金融制度越落后，一個(gè)開拓性政府的作用范圍就越大”，上述轉(zhuǎn)軌體制背景下的金融市場運(yùn)行，狀況決定了中國金融系統(tǒng)自身不具備完備的自我穩(wěn)定機(jī)制，因此，必須依靠政府的非經(jīng)濟(jì)力量予以干預(yù)，才能保證金融系統(tǒng)的平穩(wěn)運(yùn)行，否則有可能加大金融系統(tǒng)的累計(jì)性風(fēng)險(xiǎn)，陷入金融危機(jī)的困境，這也違背了中國金融體制改革的初衷。