序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇財務(wù)存在的風(fēng)險點范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

企業(yè)財務(wù)管理是企業(yè)管理中的重要組成部分，也是關(guān)乎企業(yè)自身發(fā)展前景的關(guān)鍵因素。財務(wù)管理是企業(yè)進行資產(chǎn)投資、資本籌資、資金運營等活動的經(jīng)營管理工作。電力公司只有處理好集體企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題和風(fēng)險，建立完善的企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)，才能為電力企業(yè)的發(fā)展提供保障。反之，集體企業(yè)財務(wù)問題如無法得到有效解決，將嚴(yán)重制約企業(yè)的正常發(fā)展，更甚者會威脅到企業(yè)的生存。

一、電力公司集體企業(yè)財務(wù)管理存在的問題

（一）內(nèi)控意識薄弱

受我國計劃經(jīng)濟體制的影響，當(dāng)前電力公司多存在重生產(chǎn)輕經(jīng)營、重安全輕盈利的現(xiàn)象，公司管理層對集體企業(yè)財務(wù)管理認(rèn)識不足、重視不夠，內(nèi)控意識薄弱，且未建立健全完善的公司集體財務(wù)管理制度。財務(wù)管理內(nèi)控意識薄弱主要表現(xiàn)在兩個方面：一是導(dǎo)致電力公司在財務(wù)管理中出現(xiàn)各種問題，例如采購中出現(xiàn)的物資短缺現(xiàn)象和庫存積壓現(xiàn)象。二是導(dǎo)致財務(wù)管理的監(jiān)控作用無法有效發(fā)揮。當(dāng)前電力公司財務(wù)多呈現(xiàn)粗放型管理，管理層沒有正確理解財務(wù)管理與會計核算之間的關(guān)系，沒有正確認(rèn)識財務(wù)管理在企業(yè)經(jīng)營管理中的重要作用，對財務(wù)管理重視程度的嚴(yán)重缺乏，大大制約了財務(wù)管理中在公司運營中監(jiān)督控制作用的發(fā)揮。

（二）涉及范圍較窄

當(dāng)前我國電力公司對機體企業(yè)財務(wù)管理的理解存在嚴(yán)重不足，僅片面認(rèn)識財務(wù)管理所涉及的范圍。一些公司或財務(wù)人員認(rèn)為財務(wù)管理僅僅是管理公司資金、資產(chǎn)，進行會計核算；而忽略了公司日常決策應(yīng)以財務(wù)管理情況作為基礎(chǔ)，更忽略了財務(wù)管理在計劃智能中的重要作用?；陔娏镜奶厥庑?，其集體企業(yè)財務(wù)管理無法對其商品――電的價格進行有效管理，造成電價管理缺位，這也是電力公司財務(wù)管理涉及范圍狹窄的重要表現(xiàn)。

（三）管理方式簡單

財務(wù)管理方式簡單，也是財務(wù)管理涉及范圍狹窄的另一表現(xiàn)。換言之，管理所涉及范圍較窄是造成管理方式簡單的直接原因。當(dāng)前我國大部分電力公司集體企業(yè)財務(wù)管理業(yè)務(wù)主要是對公司成本及資金運營進行管理和控制，但沒有對質(zhì)量和預(yù)算進行有效管理。

（四）缺乏完善的財務(wù)風(fēng)險機制

我國電力企業(yè)長期處于國有壟斷地位，其生產(chǎn)要素是由國家政策和計劃進行配置的，缺乏有效應(yīng)對競爭市場風(fēng)險的能力。且隨著市場的不斷發(fā)展與進步，電力行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)逐漸增加，市場壓力不斷增加，部分電力公司沒有意識到當(dāng)前存在的財務(wù)風(fēng)險，或是對風(fēng)險的認(rèn)識尚且不足，未建立完善的財務(wù)風(fēng)險機制，影響企業(yè)的健康發(fā)展。

二、電力公司集體企業(yè)財務(wù)管理存在的風(fēng)險

（一）內(nèi)部環(huán)境引起的集體財務(wù)管理風(fēng)險

電力企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)、投資、融資、營銷活動等都是引起集體財務(wù)管理風(fēng)險的內(nèi)部因素。

電力公司作為國有獨資企業(yè)，其公司治理結(jié)構(gòu)需選擇集權(quán)、分權(quán)相結(jié)合的方式。為避免公司進入失控狀態(tài)，增加財務(wù)管理風(fēng)險，公司管理層應(yīng)將部分權(quán)利合理下放或集中，以保證基層人員工作的積極性和創(chuàng)新性。

融資活動通常發(fā)生在企業(yè)盈利能力較低，需要通過負(fù)債來維持公司生產(chǎn)、經(jīng)營和投資。但是電力公司資金來源和融資方式均較為單一，以向銀行申請融資為主，這就是說電力公司經(jīng)濟效益直接受國家政策影響。

國家電網(wǎng)改造、電力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等投資以及電力商品營銷都引起電力公司財務(wù)管理風(fēng)險。主要表現(xiàn)在：電網(wǎng)改造和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資大、資金回籠慢，且需兼顧社會效益，一旦出現(xiàn)投資決策錯誤，將給企業(yè)帶來無法挽回的損失；而電力商品銷售后，如果無法保證電費及時清收，將給公司財務(wù)帶來巨大的風(fēng)險。

（二）外部環(huán)境引起的集體財務(wù)管理風(fēng)險

國家宏觀經(jīng)濟政策、政府指導(dǎo)電價政策、電力商品的市場供需關(guān)系是引起電力公司集體財務(wù)管理風(fēng)險的外部因素。

國家宏觀經(jīng)濟政策指導(dǎo)市場和企業(yè)的發(fā)展，決定著能源行業(yè)的興衰。當(dāng)國家宏觀經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略偏向?qū)﹄娏οM量較高的產(chǎn)業(yè)時，市場對電力需求較高；反之，市場對電力需求較低。國家鼓勵支持電力行業(yè)發(fā)展時，電力企業(yè)能夠獲得較好、較快的發(fā)展。所以說，國家宏觀經(jīng)濟政策與電力企業(yè)發(fā)展緊密相關(guān)。電價不僅受到政府指導(dǎo)政策的約束，還收到市場供需關(guān)系的影響。當(dāng)前市場上多采用階梯電價策略，使得企業(yè)無法有效控制經(jīng)營情況，在一定程度上加大了企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險。

三、結(jié)語

財務(wù)管理是電力公司經(jīng)營管理中的重要組成部分，對提高公司經(jīng)濟效益、促進公司發(fā)展有著十分重要的現(xiàn)實意義。但是，集體企業(yè)財務(wù)管理并非是一項簡單、短暫的工程，電力公司管理人員必須強化認(rèn)識、加強重視程度，在充分認(rèn)識當(dāng)前電力公司集體企業(yè)財務(wù)管理存在的問題及風(fēng)險的基礎(chǔ)上，進行科學(xué)分析，創(chuàng)新管理理念，推進財務(wù)信息化進程，只有這樣，才能有效提高電力公司集體企業(yè)財務(wù)管理水平。

（作者單位為國網(wǎng)安徽省電力公司宿州市城郊供電公司）

篇（2）

隨著企業(yè)視野的逐漸開闊,集團化企業(yè)內(nèi)部審計模式也開始發(fā)生了一些轉(zhuǎn)變,大致經(jīng)歷了以下四個重要時期。

(1)財務(wù)導(dǎo)向模式

財務(wù)導(dǎo)向模式是集團化企業(yè)內(nèi)部審計的初級形態(tài)和階段。其目標(biāo)對象是公司資金流通、會計報表以及盈利虧損等財務(wù)事項,工作重點以“查錯防弊”為主,功能是檢查財務(wù)賬面資料是否齊整、財務(wù)資金調(diào)度使用是否合理,審計人員在整個活動中中充當(dāng)著“裁判”的角色。以財務(wù)為導(dǎo)向的審計模式只是將審計活動作為集團財務(wù)管理的一種附屬手段,并沒有意識到審計活動對子公司運營狀態(tài)的評價作用。在這種模式下,集團總部雖然能夠了解各個子公司的財務(wù)動態(tài),查處財務(wù)賬面中存在的瑕疵及漏洞,然而對于每個子公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和生產(chǎn)經(jīng)營不能夠提出絲毫建設(shè)性的意見。

(2)業(yè)務(wù)導(dǎo)向模式

許多集團化企業(yè)逐漸認(rèn)識到以“查錯防漏”為主的內(nèi)部審計模式只能夠找出財務(wù)問題,無法對子公司的業(yè)務(wù)發(fā)展以及經(jīng)營活動進行控制管理。鑒于此,1957年國際內(nèi)部審計師協(xié)會IIA重新劃分了內(nèi)部審計的范圍,將企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)也納入到內(nèi)部審計范疇之中,并將放在與會計財務(wù)審核同等的位置。業(yè)務(wù)導(dǎo)向模式開始從單一的監(jiān)督角色逐漸向評價服務(wù)角色進行轉(zhuǎn)變,目標(biāo)范圍也不再局限于財務(wù)會計領(lǐng)域,而是將其拓展到公司業(yè)務(wù)之上。

(3)管理導(dǎo)向模式

20世紀(jì)末期,我國市場經(jīng)濟發(fā)展出現(xiàn)了“井噴”現(xiàn)象,企業(yè)管理成為當(dāng)時經(jīng)濟領(lǐng)域最為常見的詞匯之一。為了順應(yīng)時代潮流的發(fā)展,加強子公司的管理控制,在這一時期,審計重點由以往財務(wù)監(jiān)管、業(yè)務(wù)評價等事項逐步轉(zhuǎn)向高層決策、戰(zhàn)略目標(biāo)制定等管理層面。管理導(dǎo)向模式進一步拓展了內(nèi)部審計的業(yè)務(wù)范圍,但凡與企業(yè)管理掛鉤的生產(chǎn)、財務(wù)、決策、組織等活動統(tǒng)統(tǒng)屬于內(nèi)部審計范疇之中,審計人員的職能角色也從“裁判”變?yōu)榱恕皡⒅\”[1]。管理導(dǎo)向的內(nèi)部審計對企業(yè)管理中所存在的問題進行審查評價,并指出管理活動中的優(yōu)缺點,最后提出改善企業(yè)管理的具體方案和辦法。

二、以風(fēng)險導(dǎo)向為核心內(nèi)部審計新模式的探索

以風(fēng)險導(dǎo)向為核心的內(nèi)部審計模式是在近十年才被提出來的,2000年IAA再一次定義了內(nèi)部審計,將其認(rèn)作為咨詢活動,并且引入了風(fēng)險管理的全新概念。我國財務(wù)部也于2006年出臺了風(fēng)險導(dǎo)向模式下企業(yè)內(nèi)部審計細(xì)則,強調(diào)內(nèi)部審計應(yīng)當(dāng)涉足于企業(yè)風(fēng)險管理之中,提升企業(yè)風(fēng)險識別和風(fēng)險應(yīng)對的能力。

(1)風(fēng)險導(dǎo)向模式內(nèi)部審計的意義

風(fēng)險導(dǎo)向模式的內(nèi)部審計是以企業(yè)管理風(fēng)險作為審計對象,所關(guān)注的范圍是企業(yè)領(lǐng)域內(nèi)可能存在的一切風(fēng)險,其作用是幫助企業(yè)了解識別風(fēng)險、評估風(fēng)險以及管理協(xié)調(diào)風(fēng)險。

首先,以風(fēng)險導(dǎo)向為核心的內(nèi)部審計將工作重心轉(zhuǎn)移到企業(yè)風(fēng)險的評估防范之上,在對企業(yè)活動進行審計之時[2],審計人員最先考慮的是該活動可能存在的風(fēng)險以及風(fēng)險所帶來的危害,這樣可以讓企業(yè)管理層及時準(zhǔn)確地了解到企業(yè)活動和戰(zhàn)略決策之中所存在的風(fēng)險信息,從而定位風(fēng)險與回報之間的平衡點,使得企業(yè)能夠提前對風(fēng)險進行防范控制,避免損失。

其次,以風(fēng)險導(dǎo)向為核心的內(nèi)部審計能夠為企業(yè)管理者提供一份風(fēng)險評估報告,從而為管理者做出英明正確的決斷提供依據(jù)。審計人員要從企業(yè)內(nèi)部和市場外部兩個方面來評估活動所存在的風(fēng)險。一方面,審計人員要從企業(yè)自身的實際情況出發(fā),例如財務(wù)資金、產(chǎn)品業(yè)務(wù)以及投入產(chǎn)出比值等方面對企業(yè)活動的風(fēng)險進行評估,對于高風(fēng)險低回報的企業(yè)活動要進行控制管理,從而減少可能存在的風(fēng)險帶給企業(yè)的損失;另一方面,審計人員也要立足于市場,從市場價格波動情況、競爭企業(yè)經(jīng)營狀況和市場發(fā)展趨勢等層面對外部市場環(huán)境進行風(fēng)險評估,進一步加強企業(yè)風(fēng)險管理,提高管理者決策的正確性。

最后,以風(fēng)險導(dǎo)向為核心的內(nèi)部審計可以幫助管理者完善管理制度,消除企業(yè)活動中的潛在風(fēng)險。審計人員在評價企業(yè)活動時以風(fēng)險管理作為目標(biāo)對象,能夠找出企業(yè)管理領(lǐng)域中各個層面所存在的漏洞,并且對每個漏洞所存在的風(fēng)險進行評估,讓企業(yè)管理清楚地知曉風(fēng)險的位置和大小[3],從而幫助企業(yè)管理者查漏補缺,不斷完善管理制度,防范可能發(fā)生的風(fēng)險。

(2)風(fēng)險導(dǎo)向模式內(nèi)部審計的方法及程序

隨著企業(yè)對風(fēng)險防控意識的不斷加深,以風(fēng)險導(dǎo)向為核心的內(nèi)部審計已經(jīng)在當(dāng)前集團化企業(yè)的經(jīng)濟活動中嶄露頭角,其審計的方法和程序主要分為外部風(fēng)險環(huán)境的分析、企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險的識別以及存在風(fēng)險的應(yīng)對三個步驟。

第一,分析外部風(fēng)險環(huán)境。一般來說,外部風(fēng)險環(huán)境主要包括財務(wù)資金流通、原材料價格、市場發(fā)展動態(tài)以及主要競爭對手的運營狀況。例如近期銀行為了回籠資金,屢次提高貸款利率,這一外部環(huán)境將嚴(yán)重影響企業(yè)投資活動,一旦項目投資失敗,企業(yè)將會面臨巨額貸款的風(fēng)險。因此審計人員在進行風(fēng)險審計時必須洞察外部環(huán)境的變化情況,分析外部環(huán)境對企業(yè)活動的影響以及可能存在的風(fēng)險,并提出應(yīng)對方案和策略。

篇（3）

隨著因運營風(fēng)險而破產(chǎn)的巴林銀行事件、風(fēng)險管理失效的中航油（新加坡）事件等各類事件的發(fā)生，社會各界對企業(yè)風(fēng)險研究和立法行動愈發(fā)重視，加強公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的呼聲愈來愈高，人們越來越清楚地認(rèn)識到需要一個強有力的框架以便有效識別、評估和控制風(fēng)險。這些重大事件的表現(xiàn)形式不盡相同，但都與企業(yè)內(nèi)部控制出現(xiàn)漏洞、相關(guān)人員違規(guī)操作直接相關(guān)，尤其與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在重大問題緊密相關(guān)。

本文主要從財務(wù)風(fēng)險管理方面進行分析總結(jié)，指明我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題及對財務(wù)風(fēng)險防范和控制的措施。

一、我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中存在的主要問題

在我國，風(fēng)險管理是企業(yè)管理中的一個相對薄弱環(huán)節(jié)，風(fēng)險意識不強，風(fēng)險管理工作薄弱，是企業(yè)發(fā)生重大風(fēng)險事件的重要原因。縱觀我國企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險管理，可看出主要的財務(wù)風(fēng)險管理問題為：

（1）財務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。企業(yè)集團產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境等因素。許多企業(yè)集團建立的財務(wù)管理系統(tǒng)，由于機構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)不高，財務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，反應(yīng)滯后，措施不力，而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

（2）盲目投資及投資過度的行為，加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)盲目追求規(guī)模效益，通過資產(chǎn)重組等方式不斷擴大企業(yè)規(guī)模，希望通過擴大規(guī)模來進一步提高效率和競爭力。事實上，過分追求規(guī)模經(jīng)濟有可能導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟，并使財務(wù)風(fēng)險加大。

（3）財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險?，F(xiàn)實工作中，許多企業(yè)集團的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識，認(rèn)為只要管好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。同時，企業(yè)的風(fēng)險管理活動往往是臨時性的或間斷性的，風(fēng)險出現(xiàn)了就進行管理，風(fēng)險結(jié)束就將其置之度外。

（4）財務(wù)決策缺乏科學(xué)性。財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)性。目前，企業(yè)集團的財務(wù)決策普遍存在著過度負(fù)債經(jīng)營、資產(chǎn)流動性弱、現(xiàn)金流量短缺、經(jīng)營不善、資本結(jié)構(gòu)不合理等現(xiàn)象，由此產(chǎn)生的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

（5）經(jīng)營不善，內(nèi)部財務(wù)關(guān)系較混亂。內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂是企業(yè)集團產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一原因。企業(yè)集團存在內(nèi)部資金分散、資金管理失控、投資失控等在資金管理及使用、利益分配等方面權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成集團資金利潤率低下、負(fù)債與財務(wù)費用高、整體投資效益差，使資金的安全性、完整性無法得到保障。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制措施

財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)工作的各個環(huán)節(jié)，因而，如何防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，化解財務(wù)風(fēng)險，以實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo)，是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與控制工作的重點。針對企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險隱患，可采取以下財務(wù)風(fēng)險控制措施：

（1）把握宏觀環(huán)境的變化趨勢，提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力。首先，企業(yè)應(yīng)對不斷變化的宏觀環(huán)境，把握其變化趨勢及規(guī)律，適時調(diào)整財務(wù)管理政策方法，從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低和規(guī)避因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。其次，建立和完善財務(wù)管理系統(tǒng)，以適應(yīng)不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境。企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，健全財務(wù)管理規(guī)章制度，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效運行，以防范因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。

（2）完善企業(yè)集團財務(wù)管理體制，加強風(fēng)險意識，建立有效的風(fēng)險防范處理機制。提高管理層人員的財務(wù)風(fēng)險意識，是企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的思想保證。一是建立風(fēng)險責(zé)任制。企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)對單位經(jīng)營風(fēng)險要負(fù)總責(zé)，注重風(fēng)險管理，重點把握重大財務(wù)收支決策。二是發(fā)揮總會計師的監(jiān)控作用，防范財務(wù)風(fēng)險。三是發(fā)揮財務(wù)部門的監(jiān)控作用。規(guī)范企業(yè)財務(wù)管理，制定切實可行的內(nèi)部財務(wù)管理辦法，完善資金管理，控制貸款和擔(dān)保規(guī)模。四是建立健全內(nèi)部財務(wù)監(jiān)察約束機制，認(rèn)真審查簽證制度，經(jīng)濟合同須經(jīng)合同管理部門和法律咨詢單位審查簽證后，才能加蓋合同章。

（3）提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法，并運用科學(xué)的決策模型進行決策。對各種可行方案決策，切忌主觀臆斷。在籌資決策過程中，企業(yè)首先應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況合理預(yù)測資金需要量，然后通過對資金成本的計算分析及各籌資方式的風(fēng)險分析選擇正確的籌資方式，確定合理的資金結(jié)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上做出正確的籌資決策。

（4）建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，進一步增強防范財務(wù)風(fēng)險的能力。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對企業(yè)在經(jīng)營活動中的潛在風(fēng)險進行實時監(jiān)控的系統(tǒng)。企業(yè)必須建立一套完善的信息網(wǎng)絡(luò)和風(fēng)險防范預(yù)警機制，運用大量的概率分析，風(fēng)險決策法等，以順利進行財務(wù)決策，使其有效的應(yīng)對各種意外情況的發(fā)生。在實際操作中，企業(yè)可以設(shè)計一套科學(xué)的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)值，結(jié)合利用財務(wù)信息化軟件自動報警提示，提醒和督促財務(wù)人員立即采取措施化解風(fēng)險。

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)財務(wù)活動的風(fēng)險程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過以前，它在給企業(yè)帶來威脅和壓力的同時也給企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了新的機遇。因此，企業(yè)要對財務(wù)風(fēng)險有清醒而正確的認(rèn)識，要有監(jiān)測風(fēng)險的機制及化解風(fēng)險的本領(lǐng)，唯有如此，才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

參考文獻：

[1]張倩.國有企業(yè)全面風(fēng)險管理框架構(gòu)建研究[D].山東經(jīng)濟學(xué)院，2010.

篇（4）

事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險是因為單位中的控制制度嚴(yán)重缺失、財務(wù)核算混亂以及審批不嚴(yán)格等造成的，從而導(dǎo)致事業(yè)單位存在資金風(fēng)險。事業(yè)單位的財務(wù)風(fēng)險貫穿于各個管理階段，只有對其進行預(yù)防、控制，才能減少我國事業(yè)單位面臨的財務(wù)損失，并在一定程度上提高單位的財務(wù)管理水平。

一、事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險形成的主要原因

其一，事業(yè)單位的財務(wù)風(fēng)險防范意識比較薄弱，很多工作人員在工作中重視專項資金，缺乏對財務(wù)風(fēng)險的防范意識，導(dǎo)致單位面臨一定的投資困難。而且，事業(yè)單位內(nèi)部也沒有建立財務(wù)預(yù)警機制，沒有根據(jù)我國的宏觀調(diào)控政策對經(jīng)營、財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)防，導(dǎo)致事業(yè)單位沒有真正承擔(dān)其財務(wù)風(fēng)險的責(zé)任。其二，領(lǐng)導(dǎo)的獨立決策導(dǎo)致了資金的浪費，我國事業(yè)單位財務(wù)預(yù)決算工作公開不夠到位，單位中的一些法人在思想上存在較大錯誤，無論是在招投標(biāo)工作中，還是在設(shè)備采購審批中都比較隨意，甚至為了追求個人利益，與一些供應(yīng)商發(fā)生非法利益關(guān)系，從而忽視了事業(yè)單位內(nèi)部制度與國家的相關(guān)法律法規(guī)，造成了較大的資金浪費，并損壞了單位的社會公益形象。其三，事業(yè)單位中的工作人員沒有樹立正確的人生觀和財務(wù)風(fēng)險防范意識，我國事業(yè)單位防范財務(wù)風(fēng)險主要依靠財務(wù)部門執(zhí)行，并對財務(wù)數(shù)據(jù)進行記錄。但由于事業(yè)單位工作人員風(fēng)險意識薄弱，執(zhí)行的財務(wù)手續(xù)、財務(wù)流程等不夠規(guī)范，從而產(chǎn)生了一些崗位分離、資金清查不到位現(xiàn)象等[1]。其四，財務(wù)管理的外部環(huán)境較復(fù)雜，隨著我國事業(yè)單位在分類、工資等改革上的推進，財政部門對支付系統(tǒng)、非稅收繳系統(tǒng)提出較高要求，而且，事業(yè)單位受外部相關(guān)因素的影響，如果按照我國的相關(guān)法律法規(guī)有效執(zhí)行，將會給事業(yè)單位帶來一定的經(jīng)濟不合理現(xiàn)象。針對上述現(xiàn)象，對事業(yè)單位中存在的財務(wù)風(fēng)險進行控制、防范，不僅要建立相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險防范體系、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，還要提高事業(yè)單位中相關(guān)人員的財務(wù)風(fēng)險防范意識，并對內(nèi)部、外部進行嚴(yán)格管理，這樣才能在較大程度上提升事業(yè)單位的經(jīng)濟發(fā)展效益。

二、事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險控制對策

(一)建立財務(wù)風(fēng)險防范體系

事業(yè)單位要促進財務(wù)風(fēng)險防范體系的積極建設(shè)，要根據(jù)該部門的經(jīng)營特點、自身規(guī)模來建立。將事業(yè)單位中存在的各個風(fēng)險點進行控制，可以將存在的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給各個部門的業(yè)務(wù)人員，并利用相關(guān)制度明確風(fēng)險的控制流程，各個管理人員以及工作人員認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險管理工作的重要性，然后在與各個部門積極配合下，對事業(yè)單位內(nèi)部建立完善的財務(wù)風(fēng)險管理機制，這樣才能在提高事業(yè)單位財務(wù)管理水平基礎(chǔ)上降低其財務(wù)風(fēng)險[2]。

(二)對事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險預(yù)警

對事業(yè)單位中存在的財務(wù)風(fēng)險實施預(yù)警，事業(yè)單位應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展的實際情況，在內(nèi)部構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，并在制度中明確單位遵循的各項指標(biāo)，并確定出一定數(shù)值。例如：如果事業(yè)單位中的資產(chǎn)負(fù)債率達到50%，就要對自身的償還能力給予重視，并有效避免事業(yè)單位因為無力償還出現(xiàn)司法等現(xiàn)象。

(三)增強事業(yè)單位人員的風(fēng)險防范意識

增強事業(yè)單位中相關(guān)人員的風(fēng)險防范意識，因為事業(yè)單位人員的管理能力直接影響了單位的財務(wù)風(fēng)險水平，所以，事業(yè)單位應(yīng)對國家的宏觀調(diào)控政策進行積極調(diào)整，并對相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)以及外部因素等給予重視，通過對自身職業(yè)進行評估，不僅能發(fā)現(xiàn)單位內(nèi)存在的財務(wù)風(fēng)險因素，還能利用相關(guān)對策給予解決，從而保證將風(fēng)險控制在合理范圍內(nèi)，這樣事業(yè)單位不僅能得到順利發(fā)展，還能提升事業(yè)單位的財務(wù)管理水平[3]。

(四)加強事業(yè)單位的內(nèi)外部管理

加強事業(yè)單位的內(nèi)外部監(jiān)督與管理，首先，事業(yè)單位要在內(nèi)部建立審計部門，并對其給予一定配合，以保證審計工作順利實施。同時，審計部門還要定期對內(nèi)部制度以及具體的執(zhí)行情況進行審計，并將審計中存在的問題上報給領(lǐng)導(dǎo)。其次，定期對事業(yè)單位中的審計人員進行培訓(xùn)，不僅要提高審計人員的業(yè)務(wù)能力，還要培養(yǎng)他們的職業(yè)道德素養(yǎng)，從而保證審計工作質(zhì)量的有效提高。再次，一些政府還要定期對預(yù)算單位的財務(wù)收支、制度的執(zhí)行狀況等進行審計，并針對投資項目風(fēng)險、財務(wù)崗位漏洞等風(fēng)險點進行審計，并將其結(jié)果上報給審計部門。

三、總結(jié)

事業(yè)單位在財務(wù)管理過程中，要根據(jù)財務(wù)風(fēng)險以及存在的各個因素，對不同種類的財務(wù)風(fēng)險進行解決，特別是對管理模式進行優(yōu)化，為財務(wù)風(fēng)險管理提供較為便利的方案。

作者:趙婧 單位:河北省黃壁莊水庫管理局

參考文獻：

篇（5）

一、集團企業(yè)實施財務(wù)共享的風(fēng)險特點

首先，風(fēng)險存在于財務(wù)共享實施的整個過程中。實施前對實施財務(wù)共享前提條件的判斷、確定共享目標(biāo)、選擇共享模式、地點，實施中對人員的安置和轉(zhuǎn)型、流程重新設(shè)計與整合、系統(tǒng)的研發(fā)與建設(shè)，實施后是否銜接順暢、人員的培訓(xùn)與發(fā)展、流程是否存在執(zhí)行和操作問題等都充滿風(fēng)險。

其次，風(fēng)險涉及范圍廣且變革因素多。集團企業(yè)實施財務(wù)共享的主體一般存在財務(wù)職能機構(gòu)多、核算重復(fù)性高、財務(wù)人員多、系統(tǒng)和流程不統(tǒng)一、各地稅務(wù)環(huán)境差別大的特點，因此實施的風(fēng)險體現(xiàn)在整合流程、建設(shè)系統(tǒng)、財務(wù)人員變革管理、業(yè)務(wù)變更、外部法律環(huán)境和稅務(wù)環(huán)境等多方面，重新調(diào)整難度大且變革因素多。

最后，客觀風(fēng)險和主觀風(fēng)險共存。集團企業(yè)實施財務(wù)共享時，客觀風(fēng)險和主觀風(fēng)險共存，其中客觀風(fēng)險來源于財務(wù)共享模式本身的特點以及外部法律稅務(wù)的宏觀環(huán)境，例如票據(jù)大量集中核算、出錯率高，流程鏈條加長造成風(fēng)險發(fā)現(xiàn)時間晚、票據(jù)流轉(zhuǎn)頻繁等；主觀風(fēng)險來源于實施財務(wù)共享的企業(yè)主體風(fēng)險意識、應(yīng)對能力、人員溝通和管理的能力等。

二、集團企業(yè)實施財務(wù)共享存在的風(fēng)險及防控對策

（1）戰(zhàn)略規(guī)劃風(fēng)險及防控對策。戰(zhàn)略規(guī)劃主要進行對財務(wù)共享實施前的準(zhǔn)備和規(guī)劃，該過程存在的風(fēng)險主要包括業(yè)務(wù)范圍界定不合理、計劃準(zhǔn)備不足、風(fēng)險認(rèn)識不足、模式與目標(biāo)選擇不合理、選擇地點不恰當(dāng)、資金投入風(fēng)險等。

戰(zhàn)略規(guī)劃風(fēng)險的防控可以從如下方面著手：一方面，引起高層重視，做足前期準(zhǔn)備工作，加強整個過程各個組織和人員的風(fēng)險意識，循序漸進地實施變革，例如建立風(fēng)險管理小組，提高風(fēng)險管理職能組織或部門的地位，加強對風(fēng)險問題的宣傳與研究，充分傾聽與融合各部門意見，形成上下聯(lián)動機制。另一方面，以戰(zhàn)略目標(biāo)為起點來充分做好評估，根據(jù)實際情況采取財務(wù)共享中心與財務(wù)部平級或安排在總部財務(wù)部之下的模式，如果評估結(jié)果不能滿足實施前提，例如集團企業(yè)資金不足、規(guī)模太小、缺乏專家和經(jīng)驗、信息技術(shù)水平落后，那么也可適當(dāng)考慮外包（BPO）方式。

（2）組織管理變革風(fēng)險及防控對策。組織管理變革是實施財務(wù)共享引發(fā)的組織層面變革，該過程存在的風(fēng)險主要包括業(yè)務(wù)變更不適應(yīng)、組織內(nèi)部沖突、制度制定不合理、組織結(jié)構(gòu)調(diào)整不恰當(dāng)、服務(wù)水平協(xié)議不合理等。

組織管理變革風(fēng)險的防控要重點做好如下工作：財務(wù)共享后的組織結(jié)構(gòu)劃分與分配上，要著重從核算與管理分離的特點出發(fā)，結(jié)合自身情況，加強前端的會計監(jiān)督作用，合理調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，劃分組織職能和職責(zé)，可設(shè)置業(yè)務(wù)財務(wù)崗位，使財務(wù)充分融入業(yè)務(wù)；在組織管理上要以客戶需求為出發(fā)點，增強中心人員的服務(wù)意識，營造良好的服務(wù)質(zhì)量環(huán)境，注重雙方互動，對意見反應(yīng)較強的客戶要加強溝通和協(xié)調(diào)。

（3）人員變革風(fēng)險及防控對策。人員變革是針對財務(wù)共享后財務(wù)人員的轉(zhuǎn)型，該過程存在的風(fēng)險主要包括人員工作性質(zhì)枯燥、人員發(fā)展不合理、人員變革抵觸、人員溝通難度大、人員操作風(fēng)險等。

筆者認(rèn)為，人員變革風(fēng)險的防控重點在于：實施財務(wù)共享的前期宣傳和人員安撫工作做到位，并持續(xù)進行后續(xù)理念的宣傳，消除人員抵觸心理；加強財務(wù)人員與業(yè)務(wù)人員雙向知識培訓(xùn)，加大對不規(guī)范操作人員的懲罰力度，將錯誤單據(jù)、錯誤支付與績效考核掛鉤，加強對舞弊行為的懲罰力度，定期安排檢查；健全人員考核辦法，從財務(wù)共享的目標(biāo)出發(fā)，設(shè)計具有價值創(chuàng)造性的績效指標(biāo)體系，比如運用平衡記分卡、六西格瑪法等先進管理工具。

（4）流程變革風(fēng)險及防控對策。財務(wù)共享改變了原有以部門設(shè)置為中心的情況，而向業(yè)務(wù)流程為中心轉(zhuǎn)變，提倡流程的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化、統(tǒng)一化和精簡化，該過程存在的風(fēng)險主要包括新舊流程銜接不通暢、流程標(biāo)準(zhǔn)化統(tǒng)一與設(shè)計部合理、新流程應(yīng)變力不足、流程后續(xù)優(yōu)化跟不上等。

流程變革風(fēng)險的防控可以從如下工作入手：財務(wù)共享使流程標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，容易導(dǎo)致部分環(huán)節(jié)出錯而引發(fā)全流程出錯，因此要加強關(guān)流程事前預(yù)防，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營特點充分識別關(guān)鍵節(jié)點風(fēng)險，比如資金支付環(huán)節(jié)，審核單據(jù)環(huán)節(jié)，可設(shè)置多層次審核方法、提高審核人員素質(zhì)等措施從源頭遏制風(fēng)險的發(fā)生；及時解決流程執(zhí)行問題，加強對執(zhí)行過程中的服務(wù)跟蹤，例如對債權(quán)欠款問題，應(yīng)包括前期客戶信用調(diào)查、信用標(biāo)準(zhǔn)批準(zhǔn)、欠款情況分析、以及該過程中客戶態(tài)度、服務(wù)評價，并進行其他疑難問題和售后服務(wù)等詳細(xì)的記錄與分析，將全過程控制系統(tǒng)嵌入財務(wù)共享工作中去。

（5）稅務(wù)法律風(fēng)險及防控對策。實施財務(wù)共享使本應(yīng)由下屬單位各自進行屬地納稅和稅務(wù)管理的情況轉(zhuǎn)移到財務(wù)共享中心，因而造成稅務(wù)法律的外部風(fēng)險，主要包括稅收政策選擇風(fēng)險、稅務(wù)政策反應(yīng)不及時、稅務(wù)稽核難度大、法律法規(guī)風(fēng)險等。

稅務(wù)法律風(fēng)險的防控對策包括：①建立柔性稅務(wù)管理平臺，例如系統(tǒng)中可增加對國家與各地稅收政策的及時更新功能，能根據(jù)不同地區(qū)稅務(wù)要求出具不同的報告。②在業(yè)務(wù)部門設(shè)置稅務(wù)專員，在集團內(nèi)建立稅務(wù)研究小組。通過前端稅務(wù)人員的設(shè)置，可及時與當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門進行溝通，配合稅務(wù)稽核工作；及時發(fā)現(xiàn)納稅過程中的問題，并進行匯報；針對當(dāng)?shù)匦碌亩愂照?、稅收?yōu)惠，及時將相關(guān)政策進行反饋。

三、結(jié)語

集團企業(yè)在實施財務(wù)共享的過程中，財務(wù)共享實施結(jié)果可能與預(yù)期目標(biāo)存在差異而導(dǎo)致預(yù)期目標(biāo)無法實現(xiàn)，如實施后成本的上升、財務(wù)業(yè)務(wù)處理效率的下降、財務(wù)業(yè)務(wù)工作無法開展、人員的流失、提供的財務(wù)服務(wù)不被服務(wù)對象認(rèn)可等，最終導(dǎo)致實施失敗?；诖?，集團企業(yè)在實施財務(wù)共享的過程中，必須重視流程變革風(fēng)險、戰(zhàn)略規(guī)劃風(fēng)險、人員變革風(fēng)險、組織管理變革風(fēng)險、稅務(wù)法律風(fēng)險的防控，方能確保財務(wù)共享模式的順利實施。

參考文獻：

篇（6）

一、引言

隨著經(jīng)濟全球一體化進程的加快，我國各企業(yè)所面臨的競爭環(huán)境越來越激烈。財務(wù)管理是施工企業(yè)的重要組成部分，關(guān)系著企業(yè)的科學(xué)決策和績效工作的順利進行。由于受到國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的變化，使得施工企業(yè)的經(jīng)營利潤逐漸下降。如：國外經(jīng)濟危機的發(fā)生、國家關(guān)于施工企業(yè)的政策的調(diào)整等，很多項目低價中標(biāo)，施工過程中的工程墊資，工程款的拖欠，這些問題的存在給施工企業(yè)的經(jīng)營帶來了風(fēng)險，這些風(fēng)險不僅嚴(yán)重制約著企業(yè)的生存和發(fā)展，更降低了企業(yè)的核心競爭力。

因此，找出施工企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中存在的財務(wù)風(fēng)險，查明原因及性質(zhì)，并對風(fēng)險進行防范和控制，不斷提高企業(yè)的財務(wù)管理效果。

二、施工企業(yè)中存在的財務(wù)風(fēng)險

施工企業(yè)經(jīng)營活動中存在風(fēng)險的主要原意是由于企業(yè)財務(wù)管理外部、內(nèi)部環(huán)境的變化，這是引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的客觀因素。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制改革的不斷進行，施工企業(yè)面對的外部環(huán)境發(fā)生了很大變化。為了提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，提升企業(yè)的核心競爭力，必須正視企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

（一）施工合同存在風(fēng)險

在施工企業(yè)的開始階段主要是招投標(biāo)，這也是施工企業(yè)的重要環(huán)節(jié)之一。目前，我國很多施工企業(yè)在招投標(biāo)過程中缺乏財務(wù)風(fēng)險的防范意識，合同簽署時并未考慮施工企業(yè)的自身業(yè)務(wù)承受能力，更未站在企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略的角度來考慮。這些缺乏風(fēng)險意識的表現(xiàn)為企業(yè)的經(jīng)營活動埋下了隱患。在施工企業(yè)的招投標(biāo)階段，由于缺乏對施工項目的科學(xué)的財務(wù)分析，往往需要根據(jù)具體情況對施工企業(yè)的工作進行調(diào)整，影響了施工企業(yè)的正常施工計劃和組織管理，加大了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。例如：建設(shè)單位一旦提出變更要求，施工企業(yè)在缺乏財務(wù)數(shù)據(jù)分析支持的基礎(chǔ)上盲目簽訂合同，極易形成雙方結(jié)算環(huán)節(jié)上對價款和合同履行的糾紛。

（二）施工墊資存在的風(fēng)險

目前，很多施工企業(yè)為了擴大自己的業(yè)務(wù)，增加企業(yè)的競爭力，經(jīng)常在施工中提前墊支施工款項。墊資一方面干擾了施工企業(yè)對工程項目的正常管理，一方面制約著施工單位的生產(chǎn)經(jīng)營活動。施工企業(yè)由于業(yè)務(wù)特點，施工期比較長，資金的需求量也比較大，由于在施工中存在的各種不確定性因素，給企業(yè)資金的回收帶來了風(fēng)險。大量的墊資占用了企業(yè)的生產(chǎn)資金，不僅增加了企業(yè)的財務(wù)費用、限制了企業(yè)規(guī)模的擴大，更對企業(yè)的利益形成了損害，企業(yè)的資金鏈也遭到了破壞，從而形成企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

（三）企業(yè)資金回收的風(fēng)險

施工企業(yè)的生產(chǎn)工期比較長，一般而言，在簽訂施工合同時都會對施工款進行約定，進行分期結(jié)算。這種結(jié)算方式就迫使施工企業(yè)必須在施工中進行前期投資，包括人力資本、實物、資金等。而對于資金的補償及回收則要等到工程全部完工才能結(jié)算。目前，在我國施工行業(yè)中惡意已拖欠施工款的現(xiàn)象十分普遍，這主要是由于我國施工企業(yè)的行業(yè)素質(zhì)比較差決定的。由于缺乏對資金的有效管理，很多墊付的資金不能及時收回，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的惡化加劇了企業(yè)財務(wù)狀況的惡化。

（四）融資過程中存在的風(fēng)險

融資是施工企業(yè)主要的財務(wù)活動，由于我國資本市場的不健全、國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策的出臺、施工企業(yè)資金來源結(jié)構(gòu)及規(guī)模的變化等因素的存在使得施工企業(yè)的融投資風(fēng)險的發(fā)生。施工企業(yè)的融資特點主要是：融資成本大、融資利率高，如果借債的規(guī)模超出了施工企業(yè)的實際承受力時，將導(dǎo)致企業(yè)的過度負(fù)債，增加了企業(yè)的財務(wù)費用，增加了風(fēng)險發(fā)生的可能性。

三、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制與防范

通過以上對施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生是由多種因素造成的，必須最大限度的降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，確保施工企業(yè)的財務(wù)安全。為了適應(yīng)不斷發(fā)展的市場經(jīng)濟的要求，施工企業(yè)必須立足于本行業(yè)的特點，對財務(wù)管理中存在的各種財務(wù)風(fēng)險進行科學(xué)、有效的防范與控制。

（一）在施工企業(yè)中樹立全面的風(fēng)險防范意識

施工企業(yè)必須樹立全面的風(fēng)險意識，不斷強化各職能的分工，并對施工過程進行有效控制。對于企業(yè)的管理層而言，應(yīng)當(dāng)主動對企業(yè)經(jīng)營中存在的風(fēng)險進行識別，把握重大財務(wù)的收支項目，加強對事務(wù)的集體決策，避免對重大事務(wù)的一人拍板。另外還要充分發(fā)揮財務(wù)部門的監(jiān)督職能，對企業(yè)財務(wù)管理中的核算方法進行規(guī)范，站在企業(yè)自身發(fā)展的基礎(chǔ)上制定出適合本企業(yè)的財務(wù)管理方法，避免重復(fù)其他企業(yè)的財務(wù)管理。例如：對施工資金必須設(shè)立專門的賬戶進行統(tǒng)一管理。企業(yè)簽訂的經(jīng)濟合同必須經(jīng)過企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)決策層與外界法律部門的多次審核后才能做出決定。

（二）決策與程序的規(guī)范化和科學(xué)化

在施工企業(yè)的財務(wù)活動中，必須嚴(yán)格執(zhí)行管理層的正確決策和內(nèi)部控制提出的要求。對于施工企業(yè)的財務(wù)行為必須進行有效地規(guī)范，采取科學(xué)的方法進行核算，例如：本量利分析法、凈現(xiàn)值法、回收期法、差量分析法、指標(biāo)分析法、安全邊際分析法等。這些科學(xué)的方法能夠知道企業(yè)的決策和執(zhí)行。那些違背了企業(yè)的經(jīng)營原則的方法將會給企業(yè)的經(jīng)營決策帶來誤導(dǎo)性的錯誤，從而給企業(yè)帶來經(jīng)濟損失。

（三）采取不同的風(fēng)險方法措施

面對施工企業(yè)不同的財務(wù)風(fēng)險，任何單一的方法是不能完全解決的。因此，各施工企業(yè)必須根據(jù)本行業(yè)的特點針對不同的財務(wù)風(fēng)險種類，科學(xué)的對其進行分析，多種方式相結(jié)合制定出不同的解決策略，防止并控制財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險較多，要針對不同的風(fēng)險固有的特點采取不同的風(fēng)險控制方法。

總之，新的經(jīng)濟形勢對施工企業(yè)的財務(wù)管理提出了新的要求。企業(yè)的管理者和財務(wù)人員必須認(rèn)真識別企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，采取相應(yīng)的應(yīng)對策略，不斷提升施工企業(yè)的核心競爭力。

參考文獻：

篇（7）

在新形勢下，醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)競爭不斷激烈的同時醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險也與日俱增，因此，加強醫(yī)院的財務(wù)管理對防范和控制醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險，保證醫(yī)院財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)，促進醫(yī)院健康、持續(xù)地發(fā)展具有重要的作用和意義。

一、醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險存在的領(lǐng)域及形式

（一）政策風(fēng)險

自2009年起，國家改變了以往對醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的投入，逐步向著公共衛(wèi)生事業(yè)、農(nóng)村、城市社區(qū)等領(lǐng)域發(fā)展，同時政府在投資醫(yī)院方面也增加了社會資本。政策法規(guī)在調(diào)節(jié)醫(yī)療衛(wèi)生資源方面發(fā)揮的作用也不斷加大，同時政策效應(yīng)也通過不同改革途徑作用于財務(wù)管理領(lǐng)域，從而就表明隨著醫(yī)院經(jīng)營方式的變化企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險不斷加大。顯而易見，醫(yī)院擴大生產(chǎn)規(guī)模勢必會影響財務(wù)系統(tǒng)的健康運行。

（二）行業(yè)風(fēng)險

醫(yī)院具有較強的行業(yè)特征，從而也較直接地影響醫(yī)院的財務(wù)管理。一般而言，醫(yī)院的行業(yè)風(fēng)險表現(xiàn)在多方面，比如說綠色通道的提出，使得醫(yī)院的壞賬無法解決；醫(yī)院規(guī)模擴大投入的醫(yī)療設(shè)備使得醫(yī)院的現(xiàn)金變現(xiàn)能力較差；藥品周期及臨床新藥的使用限制使得藥品款成為醫(yī)院現(xiàn)金流的重要來源等等。這些問題都屬于醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險在行業(yè)風(fēng)險方面的直接表現(xiàn)。

（三）管理風(fēng)險

縱觀醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險，我們可以看出管理風(fēng)險逐步擴展到醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險中。主要表現(xiàn)在：一、資產(chǎn)管理的控制力度不強。資金的投入缺乏科學(xué)且合理性地分析，從而使得資金未充分發(fā)揮使用價值，而且資金閑置的情況也有存在，很大程度上造成了資金的浪費；二、內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控力度不夠。當(dāng)前很多醫(yī)院未建立起完善的財務(wù)監(jiān)控運行體制，從而造成財務(wù)的監(jiān)控多表現(xiàn)為形式，未深入貫徹執(zhí)行。同時對投資項目的經(jīng)濟效益未進行科學(xué)合理地評估，造成一些固定資產(chǎn)的投入和工程項目隨意性較強，而且一些醫(yī)療設(shè)備的閑置給醫(yī)院帶來了較大的經(jīng)濟損失。

（四）經(jīng)營風(fēng)險

一般而言，醫(yī)院制定的醫(yī)療服務(wù)價格是由政府的政策引導(dǎo)和市場上的定價共同決定的，表面上看這些價格具有穩(wěn)定性，但是不能夠滿足市場變化的需求，再加上醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)競爭的日益加劇，醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險也日益加大。從醫(yī)院的補償機制方面來分析，通常是利用政府補助、藥品加成以及服務(wù)收費的，一旦藥品加成被取消后，醫(yī)院就會損失一個彌補虧損的方法，從而也加大了醫(yī)院的經(jīng)營成本。除此以外，醫(yī)院在科研方面的投入、薪酬績效方面的支出也會加劇醫(yī)院資金的緊張，伴隨而來的是醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的加大。

二、加強醫(yī)院財務(wù)管理的策略

（一）加強醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警

要充分結(jié)合醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的特點，分析并控制醫(yī)院的存在的潛在財務(wù)風(fēng)險，提高醫(yī)院應(yīng)對外界環(huán)境的能力，充分地發(fā)揮財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體制的作用。加大對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體制的研究，及時了解國家出臺的醫(yī)療衛(wèi)生政策，提高領(lǐng)導(dǎo)和財務(wù)部門人員的風(fēng)險意識，完善財務(wù)管理系統(tǒng)，提高財務(wù)的預(yù)算和決算水平。此外，要對發(fā)生的財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析，全面、科學(xué)地掌握財務(wù)信息，及時發(fā)現(xiàn)存在的風(fēng)險并有效地控制這些風(fēng)險。

（二）健全醫(yī)院內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制制度對實現(xiàn)醫(yī)院的管理目標(biāo)具有重要的作用，因此，建立健全內(nèi)部控制制度是很有必要的，不僅可以為資金的運行提供良好且安全的環(huán)境，還可以防范財務(wù)風(fēng)險，提高資金的使用效益。從而就要求醫(yī)院將內(nèi)部環(huán)境控制建設(shè)方面放在重要的地位，把保證資金的安全作為首要的目標(biāo)。同時還應(yīng)該樹立起財務(wù)人員內(nèi)部控制重要性的意識，號召大家積極參與到財務(wù)內(nèi)部控制中。

（三）運行風(fēng)險防范機制

隨著醫(yī)院經(jīng)營活動范圍的不斷擴大，醫(yī)患之間關(guān)系的處理構(gòu)成的收支形成了醫(yī)院主營業(yè)務(wù)項目，因此，要將主營業(yè)務(wù)項目產(chǎn)生的內(nèi)生性風(fēng)險作為醫(yī)院風(fēng)險防范的重點是很有必要的。就應(yīng)做到：一、要確立風(fēng)險防范聯(lián)動機制，加強財務(wù)管理部門和門診急診等部門的合作，制定出相關(guān)的規(guī)章制度；二、實現(xiàn)財務(wù)流程的一體化，加強對財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)控，并積極落實各項管理財務(wù)監(jiān)控制度；三、分析財務(wù)存在的潛在風(fēng)險，及時將發(fā)生的業(yè)務(wù)款、醫(yī)保結(jié)算等預(yù)測存在的風(fēng)險并對其控制。此外，對于醫(yī)院固定資產(chǎn)的投入和醫(yī)院發(fā)展規(guī)模的擴大應(yīng)該建立在醫(yī)院主營項目財務(wù)管理和控制的基礎(chǔ)上，從而建立起內(nèi)外部風(fēng)險共同防范和控制的機制。

（四）加強對醫(yī)院資金回收風(fēng)險的防范

通常情況下，醫(yī)院在資金回收過程中存在的風(fēng)險主要體現(xiàn)在醫(yī)院無法及時回收醫(yī)療費用甚至無法收回醫(yī)療費用，形成壞賬。同時醫(yī)保的欠款也會對占用大量的資金，社會救助發(fā)生的醫(yī)療費用使得醫(yī)院失去了部分債權(quán)，都會給醫(yī)院帶來很大的損失。因此，要加強對醫(yī)院醫(yī)療款的管理，不斷加大應(yīng)收款的周轉(zhuǎn)效率，有效地避免資金收回所帶來的風(fēng)險。建立健全相關(guān)的管理制度，比如說建立住院預(yù)交款制度、杜絕惡意欠費、降低對應(yīng)收款的資金占用等。此外，加強醫(yī)保部門之間的溝通和交流也是很有必要的。

參考文獻：

[1]李丹.醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險防范的思考[J].中國衛(wèi)生經(jīng)濟.2009（04）

篇（8）

“財務(wù)風(fēng)險”是指企業(yè)在籌資、投資和資金回收及收益分配等一系列活動中由于財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資方式不當(dāng)和投資方式不科學(xué)等因素，導(dǎo)致企業(yè)實際財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，進而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的可能性。當(dāng)前，我國建筑施工企業(yè)，不僅僅面臨來自國內(nèi)同行的競爭，也不得不面臨世界頂級國際承辦商的壓力，以及宏觀環(huán)境變化和突發(fā)災(zāi)害等系統(tǒng)性因素的影響，因此其發(fā)展必須重視企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理。建于建筑施工企業(yè)自身的獨特性，比如建筑施工行業(yè)通常是野外作業(yè)，具有時間長、投資大、施工不確定性、涉及面廣等特點，因此其財務(wù)風(fēng)險也相應(yīng)地具有特殊性。那么如果企業(yè)沒有及時地分析原因，有效地采取措施來規(guī)避和化解財務(wù)風(fēng)險，可能引發(fā)企業(yè)的財務(wù)危機。在此背景下，結(jié)合自身在建筑施工企業(yè)的財務(wù)工作經(jīng)歷，剖析目前我國大型建筑施工企業(yè)主要財務(wù)風(fēng)險及風(fēng)險成因及其規(guī)避措施，希望能夠?qū)ㄖ┕て髽I(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理提供實踐參考。

一、當(dāng)前我國大型建筑施工企業(yè)面臨的主要財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險具有不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)和種類。本文將按照建筑施工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營周期，從投標(biāo)階段、簽訂合同階段、項目施工和資金結(jié)算階段、利潤形成與分配階段這四個階段來剖析存在的財務(wù)風(fēng)險，如下：

（一）投標(biāo)階段可能存在的財務(wù)風(fēng)險

投標(biāo)是建筑施工企業(yè)承攬工程的主要手段。此階段，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險主要是信息失誤風(fēng)險、中介與風(fēng)險和投標(biāo)報價的風(fēng)險。為了中標(biāo)，一些企業(yè)往往采用低價招標(biāo)，甚至不惜低于成本價，為此需要承受巨大的成本和資金風(fēng)險。如果判斷失誤，企業(yè)可能面臨后續(xù)工程建設(shè)能力不足的困境，導(dǎo)致企業(yè)利潤無法得到保障，從而給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來諸多困難。

（二）合同簽訂階段可能存在的財務(wù)風(fēng)險

一般來說，建筑施工企業(yè)的合同主要包括工程施工合同、采購合同合設(shè)備租賃合同等，而項目施工合同是財務(wù)風(fēng)險的源頭。如果對施工合同的付款條款及違約責(zé)任不夠重視，很大程度上會增加合同風(fēng)險。如，一些業(yè)主利用建筑施工企業(yè)急于承包工程的心理，附加不平等的條款，或者在合同條款中不約定支付預(yù)付款的同時由銷售方提供預(yù)付款的保涵等現(xiàn)象，企業(yè)很容易陷入合同陷阱。

（三）項目施工和資金結(jié)算階段可能存在的財務(wù)風(fēng)險

這一階段的風(fēng)險只要有匯率變動風(fēng)險、會計信息失真風(fēng)險、收入確認(rèn)的風(fēng)險和資金短缺的風(fēng)險等。匯率變動風(fēng)險：指的是企業(yè)在國際建筑市場與外資發(fā)生關(guān)聯(lián)時產(chǎn)生的風(fēng)險。當(dāng)前，國際金融市場的動蕩使得匯率變幻莫測。會計信息失真風(fēng)險：指的是由于受網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及成本等諸多因素的限制，企業(yè)缺乏先進的理財工具，因而采用會計集中核算模式存在障礙。收入確認(rèn)的風(fēng)險：指的是由于建筑施工行業(yè)的自身特點，如生產(chǎn)周期長，建筑材料價格波動較大，合同實際成本受市價的影響也很大，這些都會影響企業(yè)項目施工預(yù)計總成本、預(yù)計總收入及完工進度的及時和準(zhǔn)確確認(rèn)。資金短缺的風(fēng)險：指的是企業(yè)由于資金緊缺而影響工程施工進度，甚至?xí)?dǎo)致無法履行項目合同，從而給企業(yè)帶來不可估量的損失。

（四）利潤形成與分配階段可能存在的財務(wù)風(fēng)險

該階段的財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)為利潤形成及確認(rèn)時的財務(wù)風(fēng)險以及利潤分配時的風(fēng)險。具體表現(xiàn)為受客觀環(huán)境因素的影響或者企業(yè)內(nèi)部財務(wù)人員使用會計方法不當(dāng)，存在收入確認(rèn)風(fēng)險、成本虧損風(fēng)險和會計信息失真風(fēng)險等問題，從而導(dǎo)致企業(yè)賬面確定的可分配利潤與實際不符的風(fēng)險。

二、規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的幾點對策

（一）重點加強對關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)的管理

對于建筑施工企業(yè)而言，尤其需要重視的內(nèi)控的關(guān)鍵環(huán)節(jié)有招投標(biāo)階段的控制；合同實施階段的控制；融資風(fēng)險的控制及應(yīng)收賬款控制等。這些環(huán)節(jié)在很大程度上影響著企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。如，需要加強應(yīng)收賬款管理。一般來說，建筑施工企業(yè)的應(yīng)收賬款即應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款和預(yù)付賬款等。為了防止財務(wù)危機，需要企業(yè)對應(yīng)收款項的事前控制、事中催收和事后清欠進行全過程管理。1）應(yīng)收賬款事前控制：要求施工企業(yè)從源頭開始控制，科學(xué)建立適合企業(yè)發(fā)展階段的項目跟蹤、投標(biāo)報價、客戶管理和合同評審等事前控制體系。尤其是在客戶管理方面，需要企業(yè)對重要客戶建立信用管理與評價體系，并及時進行資料的更新。2）應(yīng)收賬款事中控制：要求企業(yè)必須根據(jù)合同要求、施工圖、項目進度和現(xiàn)場簽證等情況編制項目的中間結(jié)算或和竣工結(jié)算；必須防止隨意掛賬和通過其他科目對應(yīng)收賬款進行核算的情況發(fā)生。3）應(yīng)收賬款事后控制：需要設(shè)立清欠辦公室或類似機構(gòu)，以便處理己超過信用期限的應(yīng)收款項；需要建立清欠責(zé)任制度等。

（二）構(gòu)建和完善企業(yè)全面風(fēng)險管理體系

財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)各種風(fēng)險的集中表現(xiàn)，因此要構(gòu)建以財務(wù)風(fēng)險為核心的全面風(fēng)險管理體系，逐步將企業(yè)的管理戰(zhàn)略、績效考核和企業(yè)文化等有機聯(lián)系。具體包括：1）全面風(fēng)險管理的技術(shù)方法體系。尤其是在財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警方面，需要采用設(shè)計財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)方法，或者建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型進行預(yù)警。2）優(yōu)化公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。需要更加完善企業(yè)內(nèi)部的股東大會、董事會和監(jiān)事會的組織結(jié)構(gòu)，特別是在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略和一些重大問題需要決策的時候，一定爭取避免因為決策失敗可能導(dǎo)致的企業(yè)財務(wù)狀況惡化甚至破產(chǎn)。

結(jié)束語

目前我國建筑施工企業(yè)總體來說抗風(fēng)險能力較差，對風(fēng)險管理尚處于初步認(rèn)識的階段，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理能力尚且薄弱。本文深入剖析了建筑施工企業(yè)目前財務(wù)風(fēng)險的主要表現(xiàn)，提出了防范與應(yīng)對風(fēng)險的對策，但是各個關(guān)鍵內(nèi)控環(huán)節(jié)的管理和和全面風(fēng)險管理體系的有效性還有待于進一步完善和驗證。（作者單位：湖北華生房地產(chǎn)開發(fā)有限公司）

參考文獻

［1］ 魯帆.建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制與防范研究［J］.商業(yè)會計，2012（10）.

篇（9）

2.風(fēng)險構(gòu)成具有明顯的側(cè)重點且集中度較高。分析財務(wù)公司的總體風(fēng)險構(gòu)成，其受到政策性風(fēng)險和體制風(fēng)險的影響較大，并且各類風(fēng)險均具有其側(cè)重點。另外財務(wù)公司的風(fēng)險資產(chǎn)的集中度較高。由于目前的財務(wù)公司的重點業(yè)務(wù)為信貸業(yè)務(wù)，但又因政策方面的限制，其信貸業(yè)務(wù)大部分集中于集團，所以高度集中的資產(chǎn)當(dāng)中存在較大的運營封風(fēng)險。

二、財務(wù)公司金融的風(fēng)險的主要形態(tài)

1.利率方面的風(fēng)險。從某種角度而言，我國目前的利率并沒有實現(xiàn)市場化的發(fā)展，所以財務(wù)公司需要面對較大的政策性利率風(fēng)險。若是政策性銀行將同行業(yè)或是超額準(zhǔn)備金的利率下調(diào)，可降低財務(wù)的收益。但如果我國的利率實現(xiàn)市場化之后，財務(wù)公司主要面臨的利率風(fēng)險則主要來自資本約束和市場限制兩方面因素的影響，也即表明財務(wù)公司所承當(dāng)?shù)睦曙L(fēng)險將會遠(yuǎn)遠(yuǎn)的超出商業(yè)銀行。具體而言，若是上調(diào)貸款的利率，則客戶的貸款需求將會降低。因為客戶中存有的同質(zhì)性和單一性，即使財務(wù)公司應(yīng)用營銷的手段，也較難刺激客戶的需求，故不能夠獲取利率上調(diào)所應(yīng)有的收益。同時下調(diào)貸款利率之后，雖然能夠拉動客戶的需求，但財務(wù)公司資金存在的有限性，也不能夠獲取較大的收益。主要在于財務(wù)公司不具有大規(guī)模擴充產(chǎn)品供給的能力和權(quán)利，不能夠?qū)①J款量增加之后，收回利率下降所致的收益損失。

2.信用方面的風(fēng)險。我國商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險為信用方面的風(fēng)險，其主要的原因在于股份制改革之前的商業(yè)銀行存在較多的不良貸款。但對于財務(wù)公司而言，其信用風(fēng)險盡管高度集中，但其總體的風(fēng)險并不大。所以財務(wù)公司存在的信用風(fēng)險主要來自沒有能力履約，對于惡意逃避還貸的情況較少發(fā)生。

3.市場方面的風(fēng)險。財務(wù)公司在運營中存在的市場風(fēng)險，通常指的是由市場因素影響造成的各類風(fēng)險，包括資產(chǎn)市場價格的變化、匯率變化等。財務(wù)公司在該類市場因素的影響下，存在影響到其內(nèi)外部影響的可能性。和商業(yè)銀行相比較，財務(wù)公司的外匯業(yè)務(wù)較少，所以其存在的匯率風(fēng)險也很小。但若是財務(wù)公司的投資范圍較廣，則財務(wù)公司所需承擔(dān)的綜合市場風(fēng)險相較于其他公司通常會大很多。如財務(wù)公司還可進行股票投資、金融股權(quán)和基金投資等，并且其投資的資產(chǎn)通常遠(yuǎn)遠(yuǎn)的超出商業(yè)銀行，因為該方面資產(chǎn)的價格相對于金融債券和國家債券，其存在較大的風(fēng)險，故財務(wù)公司的總體市場風(fēng)險大于商業(yè)銀行。

4.法律和操作方面的風(fēng)險。財務(wù)公司的操作風(fēng)險主要來自內(nèi)部控制和公司管理失效兩方面的因素。其中較大的影響因素主要是受到大股東干擾，因為其經(jīng)營具有獨立性，所以若是股權(quán)較多的股東將其作為資金籌集的重要工具，將會給其造成較為嚴(yán)重的影響。法律方面的風(fēng)險主要在于財務(wù)公司的經(jīng)營處于相對封閉的狀態(tài)，故所需面對的法律風(fēng)險相對較小。同時財務(wù)公司內(nèi)部的服務(wù)對象和股東等均屬于同一集團，相互之間比較了解，并且通過相應(yīng)行政調(diào)控的應(yīng)用，能夠較好的將矛盾化解，通常不會形成法律糾紛。外加其服務(wù)的對象存在一定程度的有限性，所以來自對手方面的道德風(fēng)險遠(yuǎn)小于商業(yè)銀行，可有效的降低財務(wù)公司的法律風(fēng)險。

5.流動性風(fēng)險。通常情況下，造成流動性風(fēng)險的主要因素有包括結(jié)構(gòu)因素、資產(chǎn)負(fù)債的平衡因素、資產(chǎn)質(zhì)量，以及利率的變動因素、央行的貨幣政策因素和金融市場的發(fā)達程度等。相對于商業(yè)銀行，財務(wù)公司需面對較大的流動性風(fēng)險，其主要表現(xiàn)為資產(chǎn)長期性和負(fù)債短期性的矛盾突出。并且還需承擔(dān)來自所屬集團的經(jīng)營周期影響。若是集團的經(jīng)營狀況處于上升期，財務(wù)公司的風(fēng)險相對較低；反之，若是集團的行業(yè)狀況處于下降時期，則財務(wù)公司的流動性風(fēng)險也相對增大。

三、財務(wù)公司金融風(fēng)險的防范和控制措施

1.提升金融監(jiān)管的意識。為有效的防止金融風(fēng)險的發(fā)生，財務(wù)公司應(yīng)重視監(jiān)管方面的問題。首先應(yīng)具備科學(xué)、新進的金融監(jiān)管理念。結(jié)合相應(yīng)監(jiān)管體制的應(yīng)用，可實行對金融系統(tǒng)風(fēng)險的全面控制，進而促進金融體系的健康穩(wěn)定發(fā)展，最終促進金融市場的運行效率的提升。根據(jù)金融風(fēng)險監(jiān)管在我國財務(wù)公司風(fēng)險管理中的實踐經(jīng)驗，其對于風(fēng)險的防范具有較大的作用。但同時在應(yīng)用當(dāng)中也會產(chǎn)生成本，并且存在監(jiān)管失靈的狀況。并且在監(jiān)管過程中還需注重度的掌控，若是監(jiān)管過度，或是監(jiān)管不當(dāng)，均會將公司的市市場競爭力降低，妨礙到金融管理方面的創(chuàng)新，甚至出現(xiàn)監(jiān)管方面的等，在一定程度上會對市場的運行效率造成影響，不利于金融行業(yè)的健康發(fā)展。所以，在具體的監(jiān)管應(yīng)用中，財務(wù)公司應(yīng)樹立起公平、開放、服務(wù)和效率等相應(yīng)的管理理念。在進行重大決策時，應(yīng)貫穿有實事求是和民主、科學(xué)的思想，監(jiān)管部門的政策性變動，應(yīng)給包括財務(wù)公司的參與者更多的發(fā)言權(quán)和知情權(quán)，防止因為少數(shù)人和個人管理和決策等不正?，F(xiàn)象的發(fā)生。在具體經(jīng)營管理活動當(dāng)中，要求監(jiān)管部門能夠從企業(yè)集團發(fā)展和金融市場改革的深化的高度，提升財務(wù)公司在金融體系當(dāng)中具有的主要影響性作用。對集團和財務(wù)公司的利益進行認(rèn)真的了解，進而積極的解決財務(wù)公司運行中存在的問題，防范各類風(fēng)險的發(fā)生。為此，監(jiān)管部門應(yīng)在自身實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上進行深入的調(diào)研，并制定出具有前瞻性和科學(xué)性的行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。另外，還需注重分類監(jiān)管的實施，注重分類方面的指導(dǎo)，結(jié)合風(fēng)險等級，對財務(wù)公司進行分類監(jiān)管，進而促進資源的有效分配。

2.促進資產(chǎn)負(fù)債的比例管理。結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債比例的管理和控制，能夠促進經(jīng)營方面自我約束機制的強化，進而促進資產(chǎn)質(zhì)量和效益的提升，最終實現(xiàn)經(jīng)營流動性、安全性和效益性之間的優(yōu)化組合。根據(jù)相應(yīng)的規(guī)定，財務(wù)公司資本總額和風(fēng)險資產(chǎn)之間的比例應(yīng)大于10%；對于大于1年的長期負(fù)債，其與總負(fù)債的比例則應(yīng)大于50%，而注冊資本和拆入資金的余額比例應(yīng)低于100%；對于產(chǎn)品融資金額、消費信貸和買方信貸等應(yīng)小于產(chǎn)品預(yù)售價70%。另外自有固定資產(chǎn)和資本總額之間的比例則應(yīng)低于20%。在財務(wù)公司的經(jīng)營當(dāng)中，應(yīng)嚴(yán)格的遵守相應(yīng)的指標(biāo)，同時還需結(jié)合自身的經(jīng)營狀況，進行適合自身發(fā)展的自控體系的制定，確保其具有可操作性，并將比例管理作為核心，包括流動性、安全性和盈利性等各方面指標(biāo)的管理。其中主要的比例管理項目包括拆借比例、存貨款比例、單一借款比例和貸款收息率等。之后由專職的部門對其加以監(jiān)測，還需反饋執(zhí)行的情況，確保公司能夠及時的、積極的應(yīng)對，結(jié)合其存在的風(fēng)險對負(fù)債結(jié)構(gòu)，促使其不斷的完善，并且處于良性循環(huán)當(dāng)中。

3.促進內(nèi)部監(jiān)督機制的完善。鑒于財務(wù)公司存在的較多財務(wù)風(fēng)險，公司管理者應(yīng)從內(nèi)部治理開始，在完善的體制應(yīng)用管理之下，逐步的強化對外部風(fēng)險的防范能力。而監(jiān)督機制的完善和應(yīng)用為公司促進其管理的關(guān)鍵性問題。在具體的應(yīng)用過程中，首先應(yīng)增強內(nèi)部稽核的職責(zé)和任務(wù)，確保各機構(gòu)均能夠較好的履行自身的義務(wù)和職責(zé)，促使監(jiān)督作用能夠得到充分的應(yīng)用；其次應(yīng)促進現(xiàn)場稽核力度的提升，確保出現(xiàn)金融風(fēng)險的勢頭時，能夠積極的預(yù)防和控制，防止其進一步的發(fā)展和擴大。同時，還應(yīng)注重全面稽核的應(yīng)用，在其應(yīng)用過程中需突出其重點。因為財務(wù)公司的金融業(yè)務(wù)需將所在的集團企業(yè)作為依托，存在經(jīng)營方面的特殊性。所以財務(wù)公司應(yīng)在突出稽核中的重點，對監(jiān)管重點進行有針對性的選擇。可選取自身公司當(dāng)中具有較大資產(chǎn)投入的信貸，或是新業(yè)務(wù)進行重點監(jiān)管；最后在進行內(nèi)部稽核的當(dāng)中，應(yīng)提升對計算機方面的應(yīng)用。在計算機技術(shù)的推廣下，大多數(shù)財務(wù)公司也逐漸的開始應(yīng)用，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)均通過計算機進行處理。內(nèi)部稽核為能夠更快的發(fā)展和完善，也應(yīng)向電子數(shù)據(jù)的處理系統(tǒng)發(fā)展，并且能夠?qū)⒎乾F(xiàn)場的稽核監(jiān)管表能夠自動的生成。

4.完善內(nèi)控制度。內(nèi)控制度為防范金融風(fēng)險的較好選擇，在內(nèi)控制度的建設(shè)中，主要應(yīng)促進經(jīng)營決策的強化、促進經(jīng)營決策的程序化、規(guī)范業(yè)務(wù)制度和健全業(yè)務(wù)流程等。并且應(yīng)注重各個環(huán)節(jié)中存在風(fēng)險，需認(rèn)真的評價、分析、識別，可從內(nèi)控制度入手，對其可能存在的風(fēng)險進行積極的防范，確保能夠?qū)⑵淇刂圃谳^小的范圍之內(nèi)。另外還應(yīng)建立起風(fēng)險分散和轉(zhuǎn)移的機制，確保能夠?qū)⒔鹑陲L(fēng)險化解。財務(wù)公司可根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債比例的相應(yīng)要求，合理安排各類資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，避免由于金額、期限和對象等過分集中所致的風(fēng)險問題，應(yīng)進行較好的分散處理。

篇（10）

在競爭激烈的市場經(jīng)濟中，經(jīng)濟環(huán)境的不確定因素及市場快速變化，企業(yè)已成為市場競爭的主體，企業(yè)賴以生存、發(fā)展的自然環(huán)境和社會經(jīng)濟環(huán)境具有較大的不確定性，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險難以避免，財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)管理的一個重要特征，風(fēng)險實際上是企業(yè)的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離，而企業(yè)在經(jīng)營中大多數(shù)都是借入資金，負(fù)債經(jīng)營成為現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營策略，極有可能導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難。隨著當(dāng)前經(jīng)濟全球化步伐加快，企業(yè)結(jié)構(gòu)趨向多元化發(fā)展，企業(yè)所面對的財務(wù)風(fēng)險變得復(fù)雜和難以預(yù)測，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，如何有效控制財務(wù)風(fēng)險是每個企業(yè)經(jīng)營者必須面對的課題，本文從財務(wù)風(fēng)險的概念入手，通過對當(dāng)前存在的財務(wù)風(fēng)險進行分析，探討如何有效進行科學(xué)的分析與衡量，進行適當(dāng)?shù)姆婪杜c控制進而將風(fēng)險程度降至最低，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的目的。

一、財務(wù)風(fēng)險的概念

財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使企業(yè)可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險有廣義的定義和狹義的定義，決策理論學(xué)家把風(fēng)險定義為損失的不確定性，這是風(fēng)險的狹義定義。日本學(xué)者龜井利明認(rèn)為，風(fēng)險不只是指損失的不確定性，而且還包括盈利的不確定性。這種觀點認(rèn)為風(fēng)險就是不確定性，它既可能給活動主體帶來威脅，也可能帶來機會，這就是廣義風(fēng)險的概念。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在財務(wù)管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財務(wù)風(fēng)險只有采取有效措施來降低風(fēng)險，而不可能完全消除風(fēng)險。一般來講，企業(yè)面臨兩種風(fēng)險：一是經(jīng)營風(fēng)險；二是財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險往往是由經(jīng)營風(fēng)險引起的，是企業(yè)在財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響，財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成經(jīng)營過程中的某一方面和某個環(huán)節(jié)的問題。都可能促使這種風(fēng)險轉(zhuǎn)變成損失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。

二、財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)形式

（一）無力償還債務(wù)風(fēng)險

負(fù)債經(jīng)營是現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)有的經(jīng)營策略，通過負(fù)債經(jīng)營可以彌補企業(yè)自有資金的不足，還可以用借貸資金來實現(xiàn)盈利。由于負(fù)債經(jīng)營以定期付息、到期還本為前提，如果公司用負(fù)債進行的投資不能按期收回并取得預(yù)期收益，公司必將面臨無力償還債務(wù)的風(fēng)險，其結(jié)果不僅導(dǎo)致公司資金緊張，也會影響公司信譽程度，甚至還可能因不能支付而遭受滅頂之災(zāi)。

（二）利率變動風(fēng)險

企業(yè)為了取得更多的經(jīng)濟效益而進行籌資，必然會增加按期還本付息的籌資負(fù)擔(dān)，公司在負(fù)債期間，由于通貨膨脹等的影響，貸款利率發(fā)生增長變化，利率的增長必然增加公司的資金成本，從而抵減了預(yù)期收益。股份公司在生產(chǎn)經(jīng)營中所需的資金一般都來自發(fā)行股票和債務(wù)兩個方面，其中，債務(wù)（包括銀行貸款、發(fā)行企業(yè)債券、商業(yè)信用）的利息負(fù)擔(dān)是一定的，如果公司資金總量中債務(wù)比重大，或是公司的資金利潤率低于利息率，就會使股東的可分配盈利減少，股息下降，使股票投資的財務(wù)風(fēng)險增加。公司融資產(chǎn)生的財務(wù)杠桿作用猶如一把雙刃劍，當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤大于債息率時，給股東帶來的是收益增長的效應(yīng)；反之，就是收益減少的財務(wù)風(fēng)險。

（三）再籌資風(fēng)險

籌資風(fēng)險是指企業(yè)因借入資金而產(chǎn)生的喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤（股東收益）的可變性。企業(yè)在籌資、投資和生產(chǎn)經(jīng)營活動的各環(huán)節(jié)無不承擔(dān)一定程度的風(fēng)險。企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險程度因負(fù)債方式、期限及資金使用方式等不同面臨的償債壓力也有所不同。由于負(fù)債經(jīng)營使公司負(fù)債比率加大，相應(yīng)地對債權(quán)人的債權(quán)保證程度降低，這在很大程度上限制了公司從其他渠道增加負(fù)債籌資的能力。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因分析

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的形成因素多種多樣，市場環(huán)境因素的影響，也有企業(yè)自身經(jīng)營狀況的影響，不同的財務(wù)風(fēng)險成因也有所不同，只有了解了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的成因，才能采取科學(xué)有效的控制措施，加強防范措施。企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的一般原因有以下幾點：

（一）宏觀環(huán)境復(fù)雜多變性

企業(yè)經(jīng)營過程中必然要面對錯綜復(fù)雜的市場環(huán)境，宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變性是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的外部因素，隨著市場原材料價格的瘋狂上漲，企業(yè)生產(chǎn)成本持續(xù)升高，增加了企業(yè)運作成本，減少了企業(yè)利潤，與預(yù)期收益相差甚遠(yuǎn)。另外銀行利率的變化必然給企業(yè)帶來利率風(fēng)險，包括支付利息過多的風(fēng)險、產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險和不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說，是難以準(zhǔn)確預(yù)測和無法改變的。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，這些因素存在企業(yè)之外，但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來某種機會，同時也可能帶來災(zāi)難，財務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境，必然會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

（二）企業(yè)內(nèi)在因素

1、對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足