序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇持續(xù)經營價值范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

在當今的經營環(huán)境下，企業(yè)之間的競爭表現為長期的、綜合性的企業(yè)核心能力的競爭。企業(yè)生存與發(fā)展的關鍵在于持續(xù)不斷的創(chuàng)新與核心競爭力的形成和保持。企業(yè)的經營目標應由原來的追求短期利益（投資報酬率）轉變?yōu)樽非箝L遠利益最大化。顯然，工業(yè)時代的許多基本概念已變得過時，重短期業(yè)績評價輕長期業(yè)績評價、重過去業(yè)績評價輕未來業(yè)績評價的傳統(tǒng)觀念已遠不能適應知識經濟條件下企業(yè)業(yè)績評價及其戰(zhàn)略經營管理的要求。企業(yè)業(yè)績如果僅僅從財務層面進行評價，顯然是不合理、不科學的。因為傳統(tǒng)的財務指標評價體系無法對知識、技術、創(chuàng)新、價值鏈等方面進行有效的評價。更為嚴重的是，傳統(tǒng)的財務指標評價體系與企業(yè)戰(zhàn)略脫節(jié)，使企業(yè)戰(zhàn)略的實施受到嚴重阻礙，對企業(yè)的生存與發(fā)展極為不利。

在國外，企業(yè)業(yè)績評價指標是在不斷地進行調整和補充，從單純的財務指標到EVA，再到非財務指標。而卡普蘭的平衡計分卡更是具有劃時代的意義。然而，這一評價指標體系也有尚待拓展和完善之處，如體系中的財務層面業(yè)績評價指標仍沿用傳統(tǒng)的評價指標，指標體系中缺乏對人力資源業(yè)績方面的評價指標。而在國內，研究企業(yè)業(yè)績評價的文章也越來越多，實務工作者結合企業(yè)自身實踐設計了各自的業(yè)績評價系統(tǒng)；政府頒布的《國有資本金效績評價規(guī)則》實現了財務指標與非財務指標、定量指標與定性指標的結合，但與卡普蘭的平衡計分卡相比，該指標體系設計的指導思想偏重于政府管理要求，忽視了企業(yè)戰(zhàn)略經營管理要求；偏重于企業(yè)經營業(yè)績的評價和檔次劃分。該指標體系還是以企業(yè)過去業(yè)績的評價為中心，很難反映企業(yè)的綜合競爭能力，不能為企業(yè)持續(xù)發(fā)展提供有效的服務。

有鑒于此，筆者擬從多層面與持續(xù)經營考慮構建一種業(yè)績評價指標體系。該指標體系和企業(yè)持續(xù)經營緊密相連，著眼于企業(yè)核心競爭優(yōu)勢的形成與保持，既注重財務指標，又注重客戶滿意程度、產品生產過程及管理的創(chuàng)新、經營效率的提高、職員滿意程度和職員綜合素質的提高等非財務指標，使業(yè)績評價和企業(yè)的長久發(fā)展融為一體。

二、基于多層面與持續(xù)經營的企業(yè)業(yè)績評價指標體系

本指標體系分四個層面：財務層面評價指標、職員層面評價指標、客戶層面評價指標和業(yè)務流程層面評價指標。

（一）財務層面評價指標

在財務層面評價指標中，主要考量企業(yè)的獲利能力（尤其是人力資源優(yōu)勢的獲利能力）和現金流量、資本保值增值、資產周轉速度和財務安全等指標，具體有以下一些指標。

1．企業(yè)貢獻

企業(yè)貢獻＝稅后凈利+利息+稅金+工資

該指標不僅為投資者這一主體計算稅后凈利，而且考量企業(yè)為多元主體――投資者、債權人、國家、職工所作出的總的貢獻。

為了便于不同企業(yè)間的橫向比較，可引入一個相對量――企業(yè)貢獻率來進行比較。

2．現金凈流量

企業(yè)貢獻是按照權責發(fā)生制原則確定的，而保證日常生產經營活動正常進行和償還債務的是現金而不是企業(yè)貢獻，所以還需要考量現金凈流量。

為了便于不同企業(yè)間的橫向比較，可引入一個相對量――現金凈流量率來進行比較。

3．人力資源優(yōu)勢貢獻

人力資源優(yōu)勢貢獻

該指標反映了企業(yè)在人力資源方面與行業(yè)平均水平相比具有的競爭優(yōu)勢給企業(yè)帶來的經濟利益。為了便于不同企業(yè)間的橫向比較，可引入一個相對量――人力資源優(yōu)勢貢獻率來進行比較。

人力資源優(yōu)勢貢獻率這個指標反應人力資源優(yōu)勢貢獻占企業(yè)的全部貢獻的百分比。該指標既適宜于不同企業(yè)的橫向比較，也可用于一個特定企業(yè)的前后各期的比較。該指標越接近于100％，則表明企業(yè)在人力資源方面越具有明顯的競爭優(yōu)勢；該指標如果為0，則表明該企業(yè)在人力資源方面只達到行業(yè)平均水平；如果該指標為負數，則表明該企業(yè)在人力資源方面達不到行業(yè)平均水平，處于競爭劣勢。

4．資本保值增值率

該指標反映了資本保值增值的情況。資本保值增值率等于100％，則表明企業(yè)剛好實現保值；該指標大于100％，則表明企業(yè)實現了增值；該指標小于100％，則表明未能保值，即企業(yè)發(fā)生了虧損。

5．凈利潤率

該指標是站在企業(yè)投資者的角度，畢竟是投資者控制著企業(yè)，所以投資者不可能不關心自己的投資報酬率。

6．資產周轉率

該指標反映了企業(yè)資產的周轉速度，即一年內資產周轉次數。營業(yè)收入指主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入之和。該指標越大，表明企業(yè)資產周轉速度越快，越有利于企業(yè)。

企業(yè)在考量資產周轉速度時，有時需要進一步分析各種資產的周轉速度，常用的有：流動資產周轉率、固定資產周轉率、應收賬款周轉率和存貨周轉率。

該指標綜合地反映了企業(yè)的財務安全情況。公式中的速動資產是流動資產減去存貨后的余額。一般而言，該比率越大，表明企業(yè)財務越安全，風險越小；反之，該比率越小，表明企業(yè)財務越不安全，風險越大。

有時，企業(yè)需要進一步考量企業(yè)的短期財務安全和長期財務安全情況。考量企業(yè)短期財務安全的指標有：流動比率、速動比率和現金比率等；考量企業(yè)長期財務安全的比率可以是所有者權益比率。

財務安全比率是一個相對量指標，既適用于一個特定企業(yè)的前后各期的比較，也適宜于不同企業(yè)的橫向比較。

上述7個指標中，企業(yè)貢獻（率）綜合反映了企業(yè)的獲利能力，而人力資源優(yōu)勢貢獻（率）則突出反映了企業(yè)人力資源的優(yōu)勢?，F金凈流量（率）則又對企業(yè)獲利進行了進一步的詮釋。資本保值增值率和凈利潤率從所有者角度反映了獲利情況。資產周轉率則考量了資產周轉的速度。財務安全比率非常重要，它衡量企業(yè)財務安全情況。上述7個指標綜合起來從財務層面反映了企業(yè)的業(yè)績。

（二）職員層面財務指標

在職員層面指標中，主要考量職員的創(chuàng)新能力、知識水平、溝通、培訓和安定性等指標，具體有以下一些指標。

1．人均創(chuàng)新效益

該指標反映了按企業(yè)全員人數平均計算的研究開發(fā)的凈收益。

2．職員生產效率

該指標反映了按企業(yè)全員人數平均計算的企業(yè)的營業(yè)收入。

3．職員保持率

該指標反映了企業(yè)人才的穩(wěn)定性。

4．溝通滿意度

該指標反映了企業(yè)職員對于企業(yè)內部溝通感到滿意的程度。該指標可通過調查表方式取得。

5．職員培訓強度

該指標反映企業(yè)對職員培訓的重視程度。該指標的考量通過兩個方面：一個是一定時期內的職員培訓費用；另一個是一定時期內的職員培訓次數。職員培訓費用反映的是企業(yè)在職員培訓方面的財力支出的多少，較高的培訓費用支出比起較低的培訓費用支出來通常更有利于提高職工的素質，有利于企業(yè)戰(zhàn)略的制定與實施。

用于橫向比較時，必須用培訓費用率來比較。培訓費用率可采用下式計算：

6．職員建議采納次數

該指標反映一定時期內職員建議被采納的數量。一般而言，該指標越大越好，表明企業(yè)員工思維活躍，勇于提出合理化建議，并且合理化建議被采納，這對制定和實施企業(yè)戰(zhàn)略大有裨益。

為了橫向比較，可用職員人均建議采納次數，公式如下：

7．職員學歷（學位）比率

該指標反映企業(yè)具有一定學歷（學位）的人數占企業(yè)全員人數的比例。該指標越高，對提高勞動生產率和產品質量越有好處。但是，該指標也不是越高越好。

該指標既可用于一個特定企業(yè)的前后各期的比較，也可用于橫向比較。

在上述7個指標中，人均創(chuàng)新效益反映了創(chuàng)新效果，職員生產效率反映了生產的效率，職員保持率反映了企業(yè)人才的穩(wěn)定性，溝通滿意度、職員建議采納次數反映了職員信息溝通是否順暢，職員培訓強度反映了培訓投入力度，職員學歷（學位）比率反映了職員素質。上述7個指標綜合起來從職員層面反映了企業(yè)的業(yè)績。

（三）客戶層面評價指標

客戶層面評價指標考量了市場占有率、客戶滿意度、老客戶的保有和新客戶的獲得等指標。具體有以下幾個指標。

1．市場占有率

該指標反映了企業(yè)某種產品的營業(yè)額占整個市場上該種產品的營業(yè)額的百分比。

2．客戶保持率

客戶保持率

該指標反映了企業(yè)老客戶的保持程度，即本期老客戶的數量（業(yè)務量）與上期客戶的數量（業(yè)務量）之比。

3．客戶獲得率

該指標反映了企業(yè)獲得新客戶的能力，即本期新客戶的數量（業(yè)務量）與上期客戶的數量（業(yè)務量）之比。該指標越大，說明本企業(yè)獲得新客戶的能力越強，即有越來越多的新的客戶開始購買本企業(yè)的產品，表明本企業(yè)的產品對這些新的客戶有一定的吸引力。

4．客戶美譽率

該指標反映了客戶對本企業(yè)所提供的產品和服務的總體評價。該指標可通過調查表方式取得。該指標越大，說明客戶對本企業(yè)越滿意，就能有較高的客戶保持率和客戶獲得率，市場占有率也會逐漸提高。

客戶層面的這4個指標都既可用于一個特定企業(yè)的前后各期的比較，也可用于橫向比較。這幾個指標越高，表明企業(yè)制定的戰(zhàn)略是正確的并且得到了有效的實施。

在上述4個指標中，市場占有率反映了較競爭對手的相對強弱，客戶保持率反映了老客戶的保持程度，客戶獲得率反映了開發(fā)新客戶的能力，客戶美譽率反映了客戶的總體評價。上述4個指標綜合起來從客戶層面反映了企業(yè)的業(yè)績。

（四）業(yè)務流程層面評價指標

業(yè)務流程層面指標中考量價值鏈、研究開發(fā)投入與回報、產品質量與售后服務、設備利用等指標。具體有以下幾個指標。

1．價值鏈效率

產品價值鏈效率

本指標反映了企業(yè)組織生產經營活動在時間利用上的有效性。

2．新產品投資回報率

該指標反映了企業(yè)新產品研究開發(fā)所帶來的收益與新產品研究開發(fā)費用之比。

3．研發(fā)費用率

該指標反映了企業(yè)的研究開發(fā)支出占營業(yè)收入的百分比。該指標越大，表明企業(yè)在研究開發(fā)方面的投入越多，越有利于創(chuàng)新，而創(chuàng)新有利于提高企業(yè)的競爭力，取得有利的戰(zhàn)略地位。該指標并非越大越好，超出企業(yè)自身的條件，盲目增加研究開發(fā)投入，反而會減少企業(yè)的經濟利益。

4．新產品貢獻率

該指標反映了企業(yè)全部收益當中新產品帶來的收益所占的百分比。該指標越高，表明新產品對企業(yè)的貢獻越大，意味著企業(yè)新產品更新?lián)Q代速度比較快，這往往會使企業(yè)的產品在市場上有更強的競爭力。但過高的新產品貢獻率也是不正常的，這通常意味著企業(yè)的產品多是短命的。

5．產品達標率

該指標反映了企業(yè)本期產品的全部產品中符合規(guī)定標準的產品所占的百分比。

6．產品質量效益率

該指標反映了企業(yè)提高產品質量增加的收入與提高產品質量所增加的支出之比。該指標越高，表明企業(yè)提高產品質量越有利。

7．設備生產能力利用率

該指標反映了企業(yè)實際生產能力與額定生產能力的比值。該指標越大，表明企業(yè)的設備利用得越充分，設備的閑置浪費少。一般而言，該指標越大越好。但是，如果該指標超過了100％，則表明企業(yè)的設備在超負荷運轉，很容易引發(fā)各種問題。所以，設備生產能力利用率不宜超過100％。

8．設備完好率

該指標反映了全部設備中完好設備所占的百分比。

9．售后服務效率

該指標反映了企業(yè)售后服務的能力。該指標越大，越接近于100％，表明企業(yè)的售后服務能力越強，而在競爭日趨激烈的今天，這恰恰是提高企業(yè)競爭力的關鍵。所以，一般而言，該指標越大越好。

篇（2）

中圖分類號：G124　文獻標識碼：A　文章編號：1007-1369(2008)6-0106-06

引言

波特(1985)價值鏈理論是當今研究企業(yè)競爭優(yōu)勢非常有效的工具之一，它蘊涵著企業(yè)競爭優(yōu)勢從外顯成本和質量向內隱創(chuàng)新與知識轉變的遞增機制，可以幫助企業(yè)實現競爭優(yōu)勢的轉變和升級。產業(yè)價值鏈是價值鏈在產業(yè)層面上的延伸，是多個企業(yè)價值鏈的整合，是特定產業(yè)不斷轉移、創(chuàng)造價值的通道，其核心在于價值創(chuàng)造。產業(yè)鏈的形成是以價值鏈為主導，以企業(yè)鏈為載體，通過企業(yè)鏈在空間的分布來實現供需鏈、企業(yè)鏈、空間鏈和價值鏈的對接。產業(yè)價值鏈的每個節(jié)點都是由若干同類企業(yè)組成的，他們彼此之間是競爭關系，與上下游企業(yè)則是交易關系。

電影產業(yè)價值鏈是一個包含制作、發(fā)行、放映、窗口擴展及其他版權交易過程的完整鏈環(huán)。各個鏈環(huán)之間的鏈接關系和價值創(chuàng)造能力決定電影產業(yè)的整體競爭態(tài)勢。價值鏈動態(tài)演變是美國電影產業(yè)構筑持續(xù)競爭優(yōu)勢的重要戰(zhàn)略。

美國電影產業(yè)價值鏈的動態(tài)演進路徑

美國電影產業(yè)價值鏈的動態(tài)演變經歷了20世紀20―50年代的大制片廠時期、50―80年代的后好萊塢時期以及80年代以來的媒介集團化時期三個階段。大制片廠時期，美國電影產業(yè)價值鏈是在相對封閉的自體系統(tǒng)中強化生產、發(fā)行與放映節(jié)點的控制，效率、產能、通道是評價產業(yè)價值鏈運行績效的主要指標；后好萊塢時期，美國電影產業(yè)價值鏈是在與電視產業(yè)的對抗、較量和主動滲透過程中構建成熟，價值鏈向關聯(lián)產業(yè)拓展尋求新的增值點，規(guī)避產業(yè)風險；媒介集團化時期，美國電影產業(yè)價值鏈通過交叉生產和交叉營銷以實現范圍經濟的目標而主動融入復合媒介集團，電影成為媒介帝國眾多價值鏈環(huán)中一個節(jié)點。

1　大制片廠時期美國電影產業(yè)價值鏈的建構

大制片廠制度(the studio system)是美國電影產業(yè)在20世紀20―50年代構筑早期國際競爭優(yōu)勢的基石。美國電影通過縱向一體化強化對上下游生產、發(fā)行、放映企業(yè)的控制以尋求行業(yè)壟斷地位?？v向一體化產業(yè)價值鏈建構的向度既有從制片行業(yè)向發(fā)行、放映領域滲透的前向控制(如環(huán)球、迪斯尼、米高梅)，也有從放映業(yè)向制片、發(fā)行行業(yè)的逆向兼容(如華納兄弟、派拉蒙)，還有以電影發(fā)行起家逐漸向制片和電影院兩極拓展模式(如哥倫比亞)。大制片廠時期電影產業(yè)價值鏈模型如圖1。

大制片廠時期電影產業(yè)價值鏈表現出如下幾方面特征：

(1)制片人控制下的生產制作鏈環(huán)。電影生產制作的鏈環(huán)是以制片人為中心的流水線產出控制系統(tǒng)。制片人實施控制的目標是保證電影產品按照預定的拍攝期限和精細的預算計劃制作完成；實施控制的手段是將編劇、導演、明星、其他演職人員等要素資源按費用最小化原則進行整合。電影藝術創(chuàng)造的動機被商業(yè)訴求所消解，成為由各種可識別元素有機組合而形成的產品，效率和風險控制是該生產系統(tǒng)鏈環(huán)的重心。

(2)尋求價值鏈前后向影響力的發(fā)行鏈環(huán)。電影發(fā)行是連接生產制作與放映的中間鏈：發(fā)行商通過向大制片廠本身擁有的首輪電影院提供電影產品，以及交叉發(fā)行其他大制片廠生產的超級電影實行對下游放映業(yè)的前項控制；通過市場反饋，預測觀眾需求訂購類型電影，實現對上游制片商的后向控制。在大制片系統(tǒng)之外的輔助市場，發(fā)行商通過捆綁銷售的發(fā)行策略向獨立電影院成批發(fā)行電影，使低成本電影獲得較為充分的發(fā)行市場和映出通道。

(3)電影壟斷租金集中的放映鏈環(huán)。大制片廠擁有的首輪和二輪電影院線是美國電影產業(yè)價值鏈中放映鏈環(huán)的主要增值節(jié)點，電影院級別按照地理位置和人口密度細分，通過“映輪”和“映區(qū)”的時間和空間間隔的放映模式實施二級價格歧視，對在豪華電影院首輪和二輪上映的超級電影收取高價，以保證獲得314以上的票房收入。獨立電影院作為輔助的放映鏈邊際利潤的增值節(jié)點，在后輪上映過程中盡可能提升觀眾上座率，以達到培育國內電影觀眾市場的目的。

2　后好萊塢時期電影產業(yè)價值鏈的演化

自從20世紀40年代末，派拉蒙判決將電影產業(yè)價值鏈中的生產、發(fā)行與放映業(yè)強行分離之后，電影產業(yè)對產品傳輸通道的控制失靈增加了其產品收益的不確定性，尤其是郊區(qū)化、嬰兒潮、替代性娛樂產品的增加，致使電影產品的觀眾人數降低，動搖了電影產業(yè)傳統(tǒng)的市場競爭優(yōu)勢。圖2給出了后好萊塢時期電影產業(yè)價值鏈模型。

后好萊塢時期，美國對電影產業(yè)價值鏈進行了如下調整和拓展，以應對電影產業(yè)競爭空間受到的擠壓以及價值鏈穩(wěn)態(tài)結構受到的沖擊。

(1)產業(yè)價值鏈的分化與整合。①生產制作節(jié)點尋求創(chuàng)新。青春片、史詩片等類型電影以豪華的明星陣容和高質量的制作水準提高銀幕競爭力，通過提供差別化產品以區(qū)別初期制作水平低、內容單一的電視直播節(jié)目。②發(fā)行營銷節(jié)點的風險控制與分解。大制片公司通過為獨立制片商注入資金以控制電影版權或發(fā)行權，成為獨立制片公司的包裝商、資金提供商和發(fā)行商。③影院放映節(jié)點的技術創(chuàng)新。電影在技術上的競爭策略改進主要是寬銀幕試驗：1953年，20世紀?？怂构驹谂臄z宗教史詩片《圣袍》時最先開發(fā)出寬銀幕技術的電影，將銀幕寬高比從原先1.33:1轉換為2.35:1；1955年，6聲道70mm電影(Todd―AO)技術在音樂劇《俄克拉荷馬》中成功應用；60年代，Super Panavision寬銀幕技術使用Ultra…Panavision70膠片投放出2.75:1寬高比的畫面吸引觀眾注意力。

(2)電影產業(yè)價值鏈向電視產業(yè)滲透。①制作電視節(jié)目，為電視提供內容。1960年，美國好萊塢大公司為電視網黃金時段生產了約80％的電視節(jié)目。②出售電影在電視頻道的播出權，創(chuàng)造新的產品增值節(jié)點。③購買電視網，延伸電影產業(yè)價值鏈。

3　媒介集團化時期美國電影產業(yè)價值鏈的重構

20世紀80年代之后，媒介產業(yè)范圍經濟效應的凸現迫使電影產業(yè)融入多元化的媒介帝國。電影在娛樂產業(yè)中的重新定位以及與電視博弈累積的經驗，使得美國電影產業(yè)呈現出更加開放的視野和更加主動的姿態(tài)。媒介集團化時期電影產業(yè)的價值鏈模型如圖3所示。

電影企業(yè)主動融入媒介集團尋求新機遇的戰(zhàn)略選擇使美國電影產業(yè)價值鏈在大電影產業(yè)的背景下得以重構。大電影產業(yè)是指電影突破產業(yè)邊

界、成為媒介大產業(yè)中最具活力的組成部分。大電影產業(yè)是由美國密西根州立大學的巴里?里特曼(Barry R.Litman，1998)提出來的，其價值鏈的特征主要表現為：

(1)“擴窗效應”與大電影產業(yè)價值鏈的聯(lián)動。電影產業(yè)價值鏈不斷向電視網、音像產業(yè)、動漫游戲、衍生產品等關聯(lián)產業(yè)延伸，形成放射狀的價值鏈聯(lián)動鏈環(huán)；通過“擴窗”增加產業(yè)節(jié)點，尋覓新的播出窗口和平臺，創(chuàng)造不斷延伸的邊際價值；同時，媒介產業(yè)價值鏈中上游產品供應“瓶頸”客觀上需要電影產業(yè)作為“內容”提供商，以滿足關聯(lián)產業(yè)的產品需求。當然，“擴窗”表面上是產業(yè)價值鏈向下游延伸，也有“下游”產業(yè)鏈向“上游”逆向伸展的情形(電影《古墓麗影》便是從英國EIDOS公司的同名電子游戲逆向開發(fā)的)。電影產業(yè)與電視網、音像業(yè)等產業(yè)價值鏈之間是一種雙向價值互動傳遞機制，技術上符合媒介載體傳輸標準和傳輸效果的內容產品均可進入關聯(lián)產業(yè)的傳輸通道，電影作為多元化內容產品的屬類，關聯(lián)產業(yè)價值鏈可以與電影產業(yè)價值鏈實現雙向對接和互動傳遞。

(2)電影產業(yè)價值鏈自體的適應性調節(jié)。尋求混合媒介的協(xié)同優(yōu)勢和范圍經濟是大電影產業(yè)的驅動力，這一驅動力促使電影產業(yè)內部價值鏈進行如下調整：在生產制作節(jié)點上采取大制作和類型化策略，要求大制作電影的構成元素必須具有可分解的價值(如情節(jié)的游戲開發(fā)價值、明星的復合媒體開發(fā)價值、電影衍生產品開發(fā)價值等)；在發(fā)行與營銷節(jié)點上采取事件營銷策略，提高電影產品潛在觀眾的認知覆蓋率；在放映節(jié)點上采取全球同步上映策略增加前三周的票房收入(票房成敗直接關系到電影相關產業(yè)的盈利狀況)。

美國電影產業(yè)價值鏈動態(tài)

演進的需求驅動

美國電影產業(yè)能夠在漫長的生命周期中創(chuàng)造持續(xù)競爭優(yōu)勢，其主要原因在于美國電影產業(yè)具備了對電影產業(yè)外部生存與發(fā)展環(huán)境變化的內部應急反應能力。美國電影產業(yè)價值鏈動態(tài)演進的主要驅動因素是電影產業(yè)的外部需求環(huán)境。電影作為精神產品，需求彈性較高，經濟學家估算其需求彈性系數可以達到3.70。電影產品可以通過諸如上座率、票房收入等影響因子刺激電影產業(yè)價值鏈的鏈環(huán)，從而引起整個產業(yè)價值鏈的聯(lián)動反應。

大制片廠時期，構成電影產業(yè)內部運行系統(tǒng)的各個子系統(tǒng)不斷完善(如電影產品的藝術與技術表現、穩(wěn)定的企業(yè)組織結構、多級化的電影院類型與映輪、映區(qū)的上映機制等)，為該時期美國電影培育了大量的消費群體。以1945年為例，美國全國的電影院總量為19013家，座位數1100萬個，每周觀眾人次接近7000萬，平均12個人擁有1個電影院座位，年發(fā)行電影250部左右。產業(yè)的生存環(huán)境要求電影產業(yè)構建高效、穩(wěn)固的價值鏈以增加有效供給，電影產業(yè)價值鏈的形成與該時期相對穩(wěn)態(tài)的、線性遞增的需求結構相吻合。后好萊塢時期，電視居家娛樂的消費特征與城市郊區(qū)化運動和嬰兒潮結合在一起，“蠶食”了大量原本參與電影院共同消費的觀眾群。電視產品的競爭優(yōu)勢惡化了電影的需求環(huán)境，動搖了電影產業(yè)發(fā)展的根基。在后好萊塢時期，三大電視網(NBC、CBS、ABC)禁止在黃金時間播放膠片節(jié)目。美國電影周觀眾需求規(guī)模從1929年的9500萬人銳減至1953年的4600萬人，60年代更是降至2000萬人左右。產業(yè)價值鏈以內部優(yōu)化和外部滲透的形式進行動態(tài)演化調整，以應對需求銳減和電視產業(yè)咄咄逼人的競爭態(tài)勢。媒介集團化時期，美國電影產業(yè)價值鏈的重構顯現出它在應對娛樂需求結構多元化時的主動調整能力。自20世紀80年代以來，票房收入在電影產業(yè)利潤鏈中的比重日趨下降(目前電影產品票房收入僅占營業(yè)收入20％左右)，替代性娛樂產品所負載的新媒介傳輸技術、新娛樂體驗、角色的主體參與等特征，相對于電影產品封閉式的集體消費來說具有更大的競爭優(yōu)勢。因此，美國電影產業(yè)的競爭策略是通過向其他娛樂產品提供內容創(chuàng)造新的競爭優(yōu)勢，將電影產業(yè)價值鏈的各個鏈接點拓展到關聯(lián)產業(yè)中去。

美國電影產業(yè)價值鏈持續(xù)

競爭優(yōu)勢的構建

美國電影產業(yè)價值鏈動態(tài)演化的過程是產業(yè)價值從不同部門間的分割轉變?yōu)樵诓煌a業(yè)鏈節(jié)點上分割的過程。電影產業(yè)價值鏈的鏈長也隨著產業(yè)動態(tài)演進、滲透、拓展能力的強化而增加，單一節(jié)點的增值可引致價值鏈中的其他關聯(lián)節(jié)點產生倍增效應，創(chuàng)造持續(xù)競爭優(yōu)勢。

(1)大制片廠時期美國電影產業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢的形成主要來自兩方面：①大制片廠巨額資本投入和產出構筑其規(guī)模經濟壁壘和行業(yè)進入壁壘，而作為固定存量資本的電影院的規(guī)模更是決定了電影企業(yè)在產業(yè)價值鏈上游生產制作節(jié)點上的資金獲取能力。30年代后期，派拉蒙、20世紀?？怂?、華納兄弟、米高梅、雷電華等五大電影公司擁有電影院2724家，其中首輪電影院126家，占全國首輪影院總量163家中的3/4。②多級控制體系下的行業(yè)風險規(guī)避策略。大制片時期縱向一體化產業(yè)鏈是上下游企業(yè)以產權為紐帶、風險共擔、利益共存的控制型結構模式，價值鏈內部價值傳導與增值節(jié)點受制于一個相對封閉的多極控制系統(tǒng)。銀行、財團形成價值鏈的控制層，董事會監(jiān)督下的電影企業(yè)總經理管理層處于價值鏈中間控制層，電影產品(項目)制片人、發(fā)行商、放映商是產業(yè)價值鏈核心層。多層控制將電影產品的成本預算、風險評估、產出水平、發(fā)行范圍、上映輪次等關鍵指標分布到產業(yè)價值鏈各個相關節(jié)點之中，由此可以提高該產業(yè)風險預期水平和競爭能力。

(2)后好萊塢時期以價值鏈自組織系統(tǒng)的優(yōu)化和價值鏈的下游拓展，構筑產業(yè)競爭優(yōu)勢。產業(yè)價值鏈自組織系統(tǒng)優(yōu)化以發(fā)行控制為核心，并對產業(yè)價值鏈各個節(jié)點的功能進行內部優(yōu)化設計：發(fā)行商通過資金注入控制電影項目的篩選與制作形式，如“解構”大制片廠組織結構為各個獨立的制片單元以分解企業(yè)風險；壓縮產量以提高單部電影產品制作水平；運用“重磅炸彈”的發(fā)行策略嘗試市場盈利能力；控制獨立電影的版權和發(fā)行權拓展發(fā)行空間，降低企業(yè)風險等。其次，電影產業(yè)價值鏈延伸至電視產業(yè)以維持產業(yè)的競爭優(yōu)勢和壟斷地位：50年代電視消費市場覆蓋率的迅速擴大從技術上和內容上為電影提供了新的價值增值空間。1952年聯(lián)邦通訊委員會解除限制電視臺發(fā)展的政策催生了大量的地方電視臺，頻道細分更加加劇了電視播出內容的匱乏，電影片庫和好萊塢一流的節(jié)目策劃與制作能力滿足了電視的需求。電影與電視產業(yè)的內排斥力小于外吸引力，電影產業(yè)價值鏈向電視產業(yè)的延伸所經歷的排斥與吸引的戲劇化動態(tài)過程為美國電影產業(yè)應對媒介帝國主義的到來積累了寶貴的經驗，進一步增強了電影產業(yè)應激反應能力。

(3)媒介集團化時期以顧客價值為核心的電影產業(yè)價值鏈“催生”出電影產業(yè)新的競爭優(yōu)勢。顧客價值是指顧客從購買的產品中所獲得的價值與所付出的成本之間的凈收益，是顧客在消費產

品過程中的感知利得(perceived benefits)與產品消費結束之后的感知利失(perceived sacrifices)之差。在媒介帝國時代，“電影觀眾”的概念外延得到了極大的拓展：從傳統(tǒng)的電影院觀眾到電影頻道付費電視的消費者，從電影錄像帶觀眾到網絡視頻點播的消費者，甚至網絡游戲玩家都被納入到電影產業(yè)的觀眾之中。美國電影產業(yè)及時抓住新媒介技術的兼容性和精神產品內容傳輸平臺的多元化機遇，以媒介集團具備的壟斷發(fā)行權為樞紐，將電影產業(yè)價值鏈向新媒介放射延伸，與之形成協(xié)同效應并漸進凸現范圍經濟效應，從而構建起新的競爭優(yōu)勢。該時期電影產業(yè)價值鏈的核心節(jié)點是顧客價值創(chuàng)造的觀眾消費點。觀眾消費節(jié)點既是順向價值創(chuàng)造價值實現的終點，又是逆向信息反饋的起點(為企業(yè)提供成功或失敗的信息回流)。美國電影產業(yè)正是通過增加觀眾價值鏈的節(jié)點數量彌補電影院線消費群的流失，并通過利用電影產品在各個價值增值節(jié)點的時滯性延伸利潤創(chuàng)造的空間。

在媒介帝國時期，美國電影產業(yè)并沒有忽視傳統(tǒng)電影院觀眾的價值創(chuàng)造能力。票房是一部電影產品制作水平、故事結構、明星陣容、觀眾口碑的顯性反映，票房收入的轟動效應能夠降低錄像帶、付費電視、網絡潛在消費者的搜尋成本，增加下游關聯(lián)產業(yè)觀眾群體的消費數量，帶來電影產業(yè)價值的倍增。媒介集團時期發(fā)行商對電影院控制的目的已經不再局限于大制片廠時期的垂直整合帶來的行業(yè)壟斷，而是渴求在后好萊塢傳媒帝國架構下橫向整合形成的“娛樂－產業(yè)統(tǒng)一體”(Entertainment Industry Consolidation)的輔助機制，把影片快捷而經濟地送到每個家庭。

美國電影產業(yè)價值鏈的動態(tài)演化路徑、動態(tài)演化的需求驅動以及競爭優(yōu)勢的作用機理三者之間呈現的是一個價值傳遞的蛛網模型，如圖4：

如圖4所示，需求驅動因素A1要求B1的價值鏈與它對接，B1的價值鏈保持電影產業(yè)在相對穩(wěn)態(tài)時間段內的競爭優(yōu)勢狀態(tài)C1。競爭優(yōu)勢C1一旦因為產業(yè)內部或外部因素的干擾出現消散趨勢時，新的需求驅動因素A2將出現，并使產業(yè)價值鏈向B2向度演進，到達新的競爭優(yōu)勢狀態(tài)c2，依此類推。C1、C2、C3的運動軌跡正是美國電影產業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢的動態(tài)演變過程。

篇（3）

需要指出的是，諾基亞手機業(yè)務的表現依然超乎業(yè)界的預期，盡管它在北美市場表現低迷，但在歐洲、拉美以及亞洲國家的表現依然可圈可點。諾基亞的市場優(yōu)勢依然明顯，特別是強大的研發(fā)能力以及推新品速度。而業(yè)績低迷，主要是受旗下合資公司諾基亞西門子價值資產減記的影響，共計提了9.08億歐元損失。

諾基亞具有強烈的憂患意識，這一點從它巔峰時期剝離通信設備、轉型互聯(lián)網就可看出。現在，諾基亞調整組織架構，將智能手機業(yè)務獨立出來，對人員配置也作了變動，這一切都有利于諾基亞明確重心，提升產品在市場中的競爭力。

一分為二看待財報

今年8月，諾基亞CEO康培凱表示，“公司正準備通過提供低價手機來擴大在印度的市場份額，我們的目標是消除支付能力的障礙，使移動通信變得輕而易舉?！钡?，為了維持市場份額，諾基亞頻頻推出低端手機，這樣諾基亞頗有重蹈摩托羅拉老路的嫌疑。2007年，摩托羅拉市場份額一度述到28％，但正是這種對量的追求，使其忽視了技術競爭力，最后深陷困境而不能自拔。

“諾基亞與摩托羅拉存在明顯不同，當年的摩托羅拉只靠一款RAZR手機打天下，諾基亞有覆蓋高中低不同層次的手機產品線?！睆V州迪信通一銷售經理對此有不同的意見，“產品線是諾基亞的優(yōu)勢，機海戰(zhàn)術豐富了用戶的選擇，讓它一度奪取了全球40％的市場份額。”他同時也指出，作為世界第一大手機廠商，諾基亞需要處理好新產品與老產品之間的關系，目前用戶對諾基亞掉價太快反應較強烈。反觀其他主流手機廠商，產品價格都有較好的穩(wěn)定性，特別是蘋果，就憑借一款iPhone打天下。蘋果CEO喬布斯曾經在3G iPhone上市時，大幅下調原有產品價格，最后喬布斯不得不親自出面道歉，并對原有用戶給予補貼?？梢?，價格穩(wěn)定對手機市場的重要性。

回到第三季財報上來，應該一分為二地看待，若不計入合資公司諾基亞西門子的資產減記，諾基亞的本季盈利超過分析師的預期。不計一次性項目，諾基亞第三季度每股收益0.17歐元，超出市場預期。諾基亞10月15日宣布，公司進行了價值11.7億歐元的資產減記，其中9.08億歐元的資產減記額出自旗下諾基亞西門子。這也是這份財報不靚的主要原因。

而諾基亞在歐洲、亞洲和拉美的市場優(yōu)勢依然明顯，其市場份額都超過了30％。只是北美市場表現不如人意，市場份額已掉至個位數。據《紐約時報》報道，諾基亞正在大力改善美國業(yè)務，最近調整了這一地區(qū)的運營策略，與AT&T、Verizon、T-Mobile以及Sprint Nextel等美國主流運營商建立了更好的聯(lián)系。

這一戰(zhàn)略已經初見成效、AT&T今年將開始對使用諾基亞Ovi服務的用戶收費，用戶就無需再單獨向諾基亞支付費用。諾基亞還將于11月中旬開始通過百思買出售搭載了Win-dows 7操作系統(tǒng)的Booklet 3G上網本。

諾基亞北美地區(qū)總裁馬克?魯伊森(Mark Louison)說：“我們過去采用的策略，在全球市場都取得了不錯的成績，但對美國市場幫助不大?，F在，這種情況已經改變，我們正努力來適應這一市場?！倍鴮ymbian轉型為一款開源軟件，也有利于擴大諾基亞在智能手機領域的影響力，有望收復失地。

第三季度，蘋果iPhone以及RIM黑莓深受市場青睞，而諾基亞智能手機出貨量則從第二季度的1690萬部，下滑至1640萬部。諾基亞預計，第四季業(yè)績應會有所好轉，隨著公司推出N97 mini等新款高價手機、熱門機種N97最新版本，及基于Linux平臺的手機N900，將會提升公司高端手機的市場份額。

轉型效益將釋放

諾基亞的成功，源于它骨子里的創(chuàng)新基因，從最初的木材、橡膠制造商，到全球最大手機制造商，它的每一次轉變都讓人刮目相看。后來，它又通過剝離網絡設備以及進行一系列收購，進軍互聯(lián)網――從賣產品、賣硬件變?yōu)橘u服務和賣應用。

創(chuàng)新已經成了它生命的一部分，它總能準確把握形勢，并完成蛻變。2006年，隨著手機均價一再降低，諾基亞開始思索轉型?！?007年，我們正式將自己定位為互聯(lián)網公司，今后傳遞的將是完全移動的互聯(lián)生活?！敝Z基亞全球副總裁鄧元]公開表示。

為配合此次轉型，諾基亞在組織架構上做了全面調整，將原有的5大事業(yè)部，調整為終端部、服務與軟件部和市場運營部3個部門。此外，諾基亞的一系列收購，配合向互聯(lián)網轉型，其中不乏以81億美元收購美國數字地圖供應商Navteq這樣的壯舉。諾基亞轉型跨度之大在當時引發(fā)了爭議。截至目前，終端依然是諾基亞的主要利潤來源。據統(tǒng)計，整個2008年，諾基亞互聯(lián)網在線業(yè)務收入為5億歐元，僅為500億歐元年銷售額的1％。

市場調研公司Music Ally日前的一份報告指出，諾基亞的Comes with Music服務(此服務一共提供600多萬首歌曲，購買該服務的諾基亞用戶，可以下載和保留這些歌曲)在英國推出一年后，僅有10.7萬用戶?！斑@項好的服務并未收到效果，”有分析師認為，“諾基亞該好好衡量一下，這項服務如何才能被消費者接受?！?/p>

諾基亞有不同的看法，認為這項服務已迅速在全球范圍推廣開來。并稱“這不是一種短期的促銷行為，應該用長遠的眼光來看待。這項服務已經推廣到13個國家”。

諾基亞一直在嘗試推更多的移動互聯(lián)網服務，如照片共享、電子郵件和地圖等，也在一些領域取得了不俗的成績，比如電子郵件服務，就頗受好評，今年8月份該服務用戶超過了100萬人。同時，諾基亞頗為看重的互聯(lián)網服務品牌Ovi，今年5月底投入商用。諾基亞強調Ovi不是一種服務。而是一個平臺，使其與蘋果App Store在線商店區(qū)別開來。諾基亞公布的數據顯示，Ovi商店已經覆蓋了100款以上的諾基亞手機。

不過，行業(yè)人士對諾基亞應用商店在中國的前景持悲觀態(tài)度，主要是國內的運營商都在建設應用商店，諾基亞又與運營商存在直接競爭，如雙方在應用商店方面的競爭?！爸Z基亞怎樣去取得運營商的支持，仍有待觀察?！盜n-Star中國分析師劉伯豐指出。但也有人認為，諾基亞的優(yōu)勢明顯，在中國大陸有超過3億的用戶。另外。諾基亞也在修復與中國移動等運營商的關系，通過承諾開發(fā)TD終端，換取運營商的信任和支持。

諾基亞全球副總裁鄧元]在接受媒體采 訪時也指出，“我們以前只是一家手機公司，現在則是一家互聯(lián)網公司。很多事情都發(fā)生了變化，我們要學習以前并不熟悉的互聯(lián)網知識，要改變傳統(tǒng)的銷售方式，學會與新的合作伙伴打交道，讓他們?yōu)橛脩籼峁﹥热菖c應用?！?/p>

諾基亞轉型互聯(lián)網是一個浩大的工程，需要時間探索，需要時間檢驗。而諾基亞的技術優(yōu)勢以及雄厚的財力，將會支撐它走過目前的難關，釋放效益。

期待化學反應

迫于壓力，諾基亞正在進行一系列組織結構改革，以提升業(yè)績，特別是下滑的智能手機業(yè)務。

記者獲悉，諾基亞計劃將其目前的移動設備業(yè)務部門拆分。將智能手機獨立出來，以提升市場競爭力。而智能手機也是諾基亞利潤的主要來源，對公司業(yè)績貢獻巨大。巔峰時期，它的智能手機占了全球市場半壁江山。

分析師認為。諾基亞無法令人滿意的財報，與其智能手機的日漸式微有很大關系。無法生產引領時代潮流的智能手機產品，這使諾基亞在與蘋果、RIM的競爭中處于劣勢。

將智能手機部門與一般手機部門劃分一條清晰的界線，有利于諾基亞在今后的經營中有的放矢，同時兼顧利潤與市場份額。但也有分析人士指出，諾基亞智能手機地位下降，主要是受現有的Symbian操作系統(tǒng)的制約，它必須對此進行改進，才能更好地應對市場發(fā)展，滿足消費者的需求。

篇（4）

會計主體假設起源于經營主體的概念，其形成與經濟組織的獨立有直接聯(lián)系。在商品經濟發(fā)展到一定程度時，出現了大量以盈利為目的的經營組織－獨資或合伙企業(yè)，如意大利文藝復興時期的康美達合營公司，15世紀英國從事海外貿易的冒險性公司都是合伙組織，它們客觀上要求會計將企業(yè)視為獨立于業(yè)主之外的經濟實體，將業(yè)主個人的經濟活動與企業(yè)分開。因為在上，獨資和合伙企業(yè)不獨立法人，它們的資產和負債仍被視為業(yè)主或合伙人的財產和債務，業(yè)主、合伙人對此承擔無限責任。所以，會計上必須假設企業(yè)是一個獨立的實體，會計關注的中心是企業(yè)而不是業(yè)主、合伙人。

持續(xù)經營假設。我國《企業(yè)會計準則》第五條：“會計核算應當以企業(yè)持續(xù)、正常的經營活動為前提”。即假定每一個企業(yè)在可以預見的未來，不會面臨破產和清算，因而它所擁有的資產將在正常的經營過程中被耗用或出售，它所承擔的債務，也將在同樣的過程中被償還。若企業(yè)不能持續(xù)經營，就需放棄這一假設，在清算假設下形成破產或重組的會計程序。

持續(xù)經營假設產生股份公司的創(chuàng)建。17世紀英國的海外貿易逐漸發(fā)展成為連續(xù)不斷的過程，需要永久性資本，把企業(yè)視為持續(xù)經營。1600年成立的東印度公司起初每次航行都作為一次獨立的冒險活動，發(fā)行有限期的股票，結束后進行清算。但是船舶、貿易站和其它長期資產從一次冒險活動結轉到下一次非常麻煩。1613年東印度公司開始出售為期四年的認股單，并逐步發(fā)展為擁有永久性資本的持續(xù)經營公司。可以說，股份公司的出現使持續(xù)經營觀念具有法律效力。18世紀產業(yè)革命的生產使這一觀念得到發(fā)展，到19世紀被制造商們廣泛采用后，持續(xù)性就以的形式出現了，成為構建會計的一大假設。

會計分期假設。我國《企業(yè)會計準則》第六條：“會計核算應當劃分會計期間，分期結算帳目和編制會計報表”。這一假設規(guī)定了會計對象的時間界限，將企業(yè)連續(xù)不斷的經營活動分割為若干較短時期，以及時提供會計信息，是正確收入、費用和損益的前提。

會計分期假設是由持續(xù)經營假設產生的。15世紀商業(yè)是一系列不相關的冒險活動，會計報表只在一個主要項目結束后才加以編制，一般不需要會計報告期間，當企業(yè)的生命經過多次冒險活動而連續(xù)存在下來時，到清算期再編制報表就不實際了。特別是18世紀產業(yè)革命帶來的會計信息及時性要求，企業(yè)出現了趨勢：在較短的間隔期內編制報表，最后形成了一種編制年度報表的基礎。18世紀70年代就開始采用在每年業(yè)務經營的淡期結束的會計年度。因此說，公司的持續(xù)經營導致了會計報告的定期性。

貨幣計量假設。我國《企業(yè)會計準則》第七條：“會計核算以人民幣為記帳本位幣。業(yè)務收支以外幣為主的企業(yè)，也可以選定某種外幣作為記帳本位幣，但編制的報告應當折算為人民幣反映”。這一假設規(guī)定了會計的計量手段，指出企業(yè)的生產經營活動及其成果可以通過貨幣反映。它暗含了兩層意思，即幣種的唯一性和幣值的不變性。

盡管會計產生于貨幣之前，但自貨幣出現之后，它就成為會計記錄資產和債務的計量工具。古代會計只反映商品的變動，公元前630年，希臘人發(fā)明了鑄幣，開始采用貨幣作為通用的計算單位，但以實物數量反映實物資產，以貨幣單位反映貨幣財產，而且不同城市的貨幣混記在同一會計帳簿中。11～14世紀隨著西歐經濟的發(fā)展、貿易量的不斷增加，商業(yè)交易開始按貨幣單位來記帳，并延續(xù)到今天。

二、

假設的設立是為了引申出相應的會計原則，如：

持續(xù)經營假設可說是最重要的假設，它是資產計價的最重要基準，衍生了成本、折舊、資本保持等會計原則。它使會計的重心轉向了未來，資產計價應依據公司的長期收益能力，除非資產價值的變化對持續(xù)經營價值產生影響，否則就沒有必要對資產進行再估價。加上幣值穩(wěn)定假設，歷史成本就成為資產價值的一種重要形式；固定資產的購置是為了長期使用，應采用折舊的形式，按使用期限將固定資產的價值分期轉為費用；由于股份公司必須保持資本完整，才能確保經營的連續(xù)性，而為保全資本，只能從累計利潤支付股利，又導致了精確區(qū)分資產和費用的必要。

會計分期假設首先為持續(xù)經營提供了技術上的可行性，其次產生了本期與非本期的區(qū)別，會計信息是否可比、會計是否一致等。會計分期以定期收益，使成本需要與收入配比；又由于企業(yè)在某一較短時期，各項資產和權益的變動與現金的收入和支出是不相吻合的，導致了兩種不同的會計處理基礎，即收付實現制和權責發(fā)生制。而企業(yè)在持續(xù)經營假設下，需要采取權責發(fā)生制確認收入，考慮應計和遞延費用，以精確計量利潤。

三、不足

上述四項會計假設的觀念早在19世紀就已經形成，而的變化又不斷豐富了它們的內涵，或者證明了它們的局限性。并且有的假設其局限性是自身造成的，如會計分期假設，因為會計期是人為劃分的，存在很大的主觀性，影響了會計信息的質量，使會計信息有明顯的估計性和不確定性。

會計主體假設一般指企業(yè)本身，隨著集團公司的出現，母公司和子公司各為獨立法人，為了合并編制財務報表反映整個集團的財務狀況，會計主體假設發(fā)展為合并個體，再擴展又可以是一個國家或地區(qū)，如政府的國民帳戶核算體系。而今信息造就的網上公司更突破了會計主體原有的空間范圍，因為網上公司屬于虛擬公司，并以人力資源和知識產權為其主要資產，會計主體假設由此擴展為企業(yè)實主體和虛主體，并引出虛主體如何建立會計程序，提供會計信息的新課題。

現行的持續(xù)經營假設其運用一直是不充分的。20世紀初，迪克西就指出資產按持續(xù)經營假設估價時，對流動資產和固定資產不嚴加區(qū)分會引起原則性錯誤，流動資產應按可變現凈值計價；后來，哈特菲爾德也對持續(xù)經營進行了全面剖析，得出：如果持續(xù)經營是資產估價的關鍵，由于固定資產不是為銷售而購進，其售價是不相關的，可以按歷史成本計價；存貨的存在是為了銷售，則應在資產負債表上反映其售價；1981年佩頓更發(fā)展了持續(xù)經營的含義，主張按資產的市價而不是成本記錄?？傊系某掷m(xù)經營假設僅僅排斥了清算價格，要求按使用目的對資產計價，即對固定資產按歷史成本計價，對流動資產按變現凈值計價。而現行的持續(xù)經營假設強調對所有的資產按歷史成本計價，這種觀念的形成有其歷史原因。20世紀20年代，大多數國家通貨膨脹已很明顯，穩(wěn)健主義阻止了對流動資產按變現凈值計價的做法，那時開始占支配地位的收益實現原則又為歷史成本提供了理論依據：任何較高的計價會產生未實現的收益。最后，政府的所得稅法等強化了保守的資產計價觀點，使得持續(xù)經營假設被不完整地運用于會計實務中。

而過去被持續(xù)經營排斥的清算前提，在今天則被頻頻運用。一浪又一浪地公司合并、重組，使任何環(huán)境下的企業(yè)必須具有資產迅速變現的能力，才能迅速改變其產品和業(yè)務經營，不僅流動資產應按變現價值反映，固定資產變現價值也決非不相關的。尤其是20世紀后期以來，全球正進入知識經濟時代，商務產生了網上虛擬公司，由于知識以思維的速度更新、擴散，網上公司的經營活動面臨著空前的風險，并呈現短暫性，而不是永久經營。因此，以持續(xù)經營為假設的傳統(tǒng)會計的主流地位漸漸受到了以非持續(xù)經營為假設的清算會計的挑戰(zhàn)。

貨幣計量假設引起的爭議最大。首先，以貨幣計量不能表現諸如員工素質、產品質量、企業(yè)的市場競爭力等信息，使信息局限于貨幣性和定量性的。而在當今知識里，知識和企業(yè)員工越來越成為公司最重要的資產，因此早在20世紀60年代開始出現了人力資源會計，不過必須指出的是，雖然人力資源會計將會計信息擴大到定性的信息，但它是以人力資產的成本可以和實物資產一樣用貨幣計量為假設的。事實上，貨幣的出現強化了貨幣計量這一假設，會計信息本質就是數字化的貨幣性信息；其次，由于20世紀初通貨膨脹的出現，特別是二戰(zhàn)后，持續(xù)的通貨膨脹遍及全球，動搖了作為成本前提的“幣值穩(wěn)定”假設。因為會計報表上以現時價格計量收入，卻以歷史成本計量費用，在通貨膨脹的情況下，則不能正確地計量收益，由此產生了物價變動會計和現時成本會計。它們與傳統(tǒng)的歷史成本會計之爭在于幣值變動引起資產價值的變動是否會產生收益，歷史成本會計的維護者如利特爾頓認為物價變動自身是不能產生收益的。而且近十年來，西方國家的物價上漲指數普遍回落到50％以下，已可不必考慮通貨膨脹的，同時自20世紀70年代中期各國放松了對利率、匯率的管制后，面對隨時變動的貨幣市場，企業(yè)采用衍生工具，如遠期、期貨、期權等回避貨幣變動的風險，這使幣值穩(wěn)定的假設仍然具有現實意義。

四、

通過以上可以看出，會計假設不是一成不變的。由于它們本身是會計人員在有限的事實和觀察的基礎上作出的判斷，隨著經濟環(huán)境的變化，會計假設也需要不斷修正。在通貨膨脹時代，對幣值穩(wěn)定假設的否定產生了物價變動會計或現時成本會計；在信息時代，會計主體假設的外延被擴展。持續(xù)經營假設不再適用所有企業(yè)，對清算會計的運用漸增。當貨幣計量假設不足以滿足人們對信息的需求，人力資源會計應運而生。衍生金融工具顯示人們?yōu)楸３謳胖捣€(wěn)定而作出的努力。

篇（5）

會計主體假設。我國《企業(yè)會計準則》第四條：“會計核算應當以企業(yè)發(fā)生的各項經濟業(yè)務為對象，記錄和反映企業(yè)本身的各項生產經營活動”。它規(guī)定了會計對象和報表內容的空間范圍，要求會計各要素在主體與主體之間、主體與業(yè)主之間區(qū)分。

會計主體假設起源于經營主體的概念，其形成與經濟組織的獨立發(fā)展有直接聯(lián)系。在商品經濟發(fā)展到一定程度時，出現了大量以盈利為目的的經營組織－獨資或合伙企業(yè)，如意大利文藝復興時期的康美達合營公司，15世紀英國從事海外貿易的冒險性公司都是合伙組織，它們客觀上要求會計將企業(yè)視為獨立于業(yè)主之外的經濟實體，將業(yè)主個人的經濟活動與企業(yè)分開。因為在法律上，獨資和合伙企業(yè)不獨立法人，它們的資產和負債仍被視為業(yè)主或合伙人的財產和債務，業(yè)主、合伙人對此承擔無限責任。所以，會計上必須假設企業(yè)是一個獨立的實體，會計關注的中心是企業(yè)而不是業(yè)主、合伙人。

持續(xù)經營假設。我國《企業(yè)會計準則》第五條：“會計核算應當以企業(yè)持續(xù)、正常的經營活動為前提”。即假定每一個企業(yè)在可以預見的未來，不會面臨破產和清算，因而它所擁有的資產將在正常的經營過程中被耗用或出售，它所承擔的債務，也將在同樣的過程中被償還。若企業(yè)不能持續(xù)經營，就需放棄這一假設，在清算假設下形成破產或重組的會計程序。

持續(xù)經營假設產生股份公司的創(chuàng)建。17世紀英國的海外貿易逐漸發(fā)展成為連續(xù)不斷的過程，需要永久性資本，把企業(yè)視為持續(xù)經營。1600年成立的東印度公司起初每次航行都作為一次獨立的冒險活動，發(fā)行有限期的股票，結束后進行清算。但是船舶、貿易站和其它長期資產從一次冒險活動結轉到下一次非常麻煩。1613年東印度公司開始出售為期四年的認股單，并逐步發(fā)展為擁有永久性資本的持續(xù)經營公司?？梢哉f，股份公司的出現使持續(xù)經營觀念具有法律效力。18世紀產業(yè)革命的工業(yè)生產使這一觀念得到發(fā)展，到19世紀被制造商們廣泛采用后，持續(xù)性就以現代的形式出現了，成為構建會計理論的一大假設。

會計分期假設。我國《企業(yè)會計準則》第六條：“會計核算應當劃分會計期間，分期結算帳目和編制會計報表”。這一假設規(guī)定了會計對象的時間界限，將企業(yè)連續(xù)不斷的經營活動分割為若干較短時期，以及時提供會計信息，是正確計算收入、費用和損益的前提。

會計分期假設是由持續(xù)經營假設產生的。15世紀商業(yè)是一系列不相關的冒險活動，會計報表只在一個主要項目結束后才加以編制，一般不需要會計報告期間，當企業(yè)的生命經過多次冒險活動而連續(xù)存在下來時，到清算期再編制報表就不實際了。特別是18世紀產業(yè)革命帶來的會計信息及時性要求，企業(yè)出現了趨勢：在較短的間隔期內編制報表，最后形成了一種編制年度報表的基礎。18世紀70年代就開始采用在每年業(yè)務經營的淡期結束的會計年度。因此說，公司的持續(xù)經營導致了會計報告的定期性。

貨幣計量假設。我國《企業(yè)會計準則》第七條：“會計核算以人民幣為記帳本位幣。業(yè)務收支以外幣為主的企業(yè)，也可以選定某種外幣作為記帳本位幣，但編制的報告應當折算為人民幣反映”。這一假設規(guī)定了會計的計量手段，指出企業(yè)的生產經營活動及其成果可以通過貨幣反映。它暗含了兩層意思，即幣種的唯一性和幣值的不變性。

盡管會計產生于貨幣之前，但自貨幣出現之后，它就成為會計記錄資產和債務的計量工具。古代會計只反映商品的變動，公元前630年，希臘人發(fā)明了鑄幣，開始采用貨幣作為通用的計算單位，但以實物數量反映實物資產，以貨幣單位反映貨幣財產，而且不同城市的貨幣混記在同一會計帳簿中。11～14世紀隨著西歐經濟的發(fā)展、貿易量的不斷增加，商業(yè)交易開始按貨幣單位來記帳，并延續(xù)到今天。

二、影響

會計假設的設立是為了引申出相應的會計原則，如：

持續(xù)經營假設可說是最重要的假設，它是資產計價的最重要基準，衍生了歷史成本、折舊、資本保持等會計原則。它使會計的重心轉向了未來，資產計價應依據公司的長期收益能力，除非資產價值的變化對持續(xù)經營價值產生影響，否則就沒有必要對資產進行再估價。加上幣值穩(wěn)定假設，歷史成本就成為資產價值的一種重要形式；固定資產的購置是為了長期使用，應采用折舊的形式，按使用期限將固定資產的價值分期轉為費用；由于股份公司必須保持資本完整，才能確保經營的連續(xù)性，而為保全資本，企業(yè)只能從累計利潤支付股利，又導致了精確區(qū)分資產和費用的必要。

會計分期假設首先為持續(xù)經營提供了技術上的可行性，其次產生了本期與非本期的區(qū)別，會計信息是否可比、會計方法是否一致等問題。會計分期以計算定期收益，使成本需要與收入配比；又由于企業(yè)在某一較短時期，各項資產和權益的變動與現金的收入和支出是不相吻合的，導致了兩種不同的會計處理基礎，即收付實現制和權責發(fā)生制。而企業(yè)在持續(xù)經營假設下，需要采取權責發(fā)生制確認收入，考慮應計和遞延費用，以精確計量利潤。

三、不足

上述四項會計假設的觀念早在19世紀就已經形成，而社會經濟的發(fā)展變化又不斷豐富了它們的內涵，或者證明了它們的局限性。并且有的假設其局限性是自身造成的，如會計分期假設，因為會計期是人為劃分的，存在很大的主觀性，影響了會計信息的質量，使會計信息有明顯的估計性和不確定性。

會計主體假設一般指企業(yè)本身，隨著集團公司的出現，母公司和子公司各為獨立法人，為了合并編制財務報表反映整個集團的財務狀況，會計主體假設發(fā)展為合并個體，再擴展又可以是一個國家或地區(qū)，如政府的國民帳戶核算體系。而今信息時代造就的網上公司更突破了會計主體原有的空間范圍，因為網上公司屬于虛擬公司，并以人力資源和知識產權為其主要資產，會計主體假設由此擴展為企業(yè)實主體和虛主體，并引出虛主體如何建立會計程序，提供會計信息的新課題。

現行的持續(xù)經營假設其運用一直是不充分的。20世紀初，迪克西就指出資產按持續(xù)經營假設估價時，對流動資產和固定資產不嚴加區(qū)分會引起原則性錯誤，流動資產應按可變現凈值計價；后來，哈特菲爾德也對持續(xù)經營進行了全面剖析，得出：如果持續(xù)經營是資產估價的關鍵，由于固定資產不是為銷售而購進，其售價是不相關的，可以按歷史成本計價；存貨的存在是為了銷售，則應在資產負債表上反映其售價；1981年佩頓更發(fā)展了持續(xù)經營的含義，主張按資產的市價而不是成本記錄?？傊碚撋系某掷m(xù)經營假設僅僅排斥了清算價格，要求按使用目的對資產計價，即對固定資產按歷史成本計價，對流動資產按變現凈值計價。而現行的持續(xù)經營假設強調對所有的資產按歷史成本計價，這種觀念的形成有其歷史原因。20世紀20年代，大多數國家通貨膨脹已很明顯，穩(wěn)健主義阻止了對流動資產按變現凈值計價的做法，那時開始占支配地位的收益實現原則又為歷史成本提供了理論依據：任何較高的計價會產生未實現的收益。最后，政府的所得稅法等強化了保守的資產計價觀點，使得持續(xù)經營假設被不完整地運用于會計實務中。

而過去被持續(xù)經營排斥的清算前提，在今天則被頻頻運用。一浪又一浪地公司合并、重組，使任何環(huán)境下的企業(yè)必須具有資產迅速變現的能力，才能迅速改變其產品和業(yè)務經營，不僅流動資產應按變現價值反映，固定資產變現價值也決非不相關的。尤其是20世紀后期以來，全球正進入知識經濟時代，電子商務產生了網上虛擬公司，由于知識以思維的速度更新、擴散，網上公司的經營活動面臨著空前的風險，并呈現短暫性，而不是永久經營。因此，以持續(xù)經營為假設的傳統(tǒng)會計的主流地位漸漸受到了以非持續(xù)經營為假設的清算會計的挑戰(zhàn)。

貨幣計量假設引起的爭議最大。首先，以貨幣計量不能表現諸如企業(yè)員工素質、產品質量、企業(yè)的市場競爭力等信息，使會計信息局限于貨幣性和定量性的。而在當今知識經濟時代里，知識和企業(yè)員工越來越成為公司最重要的資產，因此早在20世紀60年代開始出現了人力資源會計，不過必須指出的是，雖然人力資源會計將會計信息擴大到定性的信息，但它是以人力資產的成本可以和實物資產一樣用貨幣計量為假設的。事實上，電子貨幣的出現強化了貨幣計量這一假設，會計信息本質就是數字化的貨幣性信息；其次，由于20世紀初通貨膨脹的出現，特別是二戰(zhàn)后，持續(xù)的通貨膨脹遍及全球，動搖了作為歷史成本前提的“幣值穩(wěn)定”假設。因為會計報表上以現時價格計量收入，卻以歷史成本計量費用，在通貨膨脹的情況下，則不能正確地計量收益，由此產生了物價變動會計和現時成本會計。它們與傳統(tǒng)的歷史成本會計之爭在于幣值變動引起資產價值的變動是否會產生收益，歷史成本會計的維護者如利特爾頓認為物價變動自身是不能產生收益的。而且近十年來，西方國家的物價上漲指數普遍回落到50％以下，已可不必考慮通貨膨脹的影響，同時自20世紀70年代中期各國放松了對利率、匯率的管制后，面對隨時變動的貨幣市場，企業(yè)采用衍生金融工具，如遠期、期貨、期權等回避貨幣變動的風險，這使幣值穩(wěn)定的假設仍然具有現實意義。新晨

四、總結

通過以上分析可以看出，會計假設不是一成不變的。由于它們本身是會計人員在有限的事實和觀察的基礎上作出的判斷，隨著經濟環(huán)境的變化，會計假設也需要不斷修正。在通貨膨脹時代，對幣值穩(wěn)定假設的否定產生了物價變動會計或現時成本會計；在信息時代，會計主體假設的外延被擴展。持續(xù)經營假設不再適用所有企業(yè)，對清算會計的運用漸增。當貨幣計量假設不足以滿足人們對信息的需求，人力資源會計應運而生。衍生金融工具顯示人們?yōu)楸３謳胖捣€(wěn)定而作出的努力。

篇（6）

    本文著重探討財務會計基本假設或會計基礎概念(以下簡稱假設或概念)及其變遷。假設構成財務會計與報告的基礎。假設表明財務會計(會計核算)的環(huán)境特征。經濟環(huán)境總是在不斷變化著。財務會計與報告,它的規(guī)范體系及其基礎也會隨之變動。長期以來,財務會計、財務報告以及用來規(guī)范它們的準則與制度,不論在哪一個層次上,都已經發(fā)生并仍在繼續(xù)變革與創(chuàng)新。但是,假設則幾乎沒有什么變化。這說明會計理論明顯地落后于會計實務。如今進入21世紀,這是一個同過去工業(yè)社會具有重大差別的知識經濟時代。知識經濟為財務會計提供了以高科技和創(chuàng)新為特征的新經濟環(huán)境。新經濟出現之后,財務會計的使用者必然對財務報告應予披露的信息提出新的要求。會計的理論工作者不可避免地要求重新審視構成財務會計及其規(guī)范的基本概念———財務會計基本假設。財務會計理論正面臨知識經濟時代的挑戰(zhàn)。我認為,我們的因應之道,就是要探討關于假設的兩個方面的問題:第一,流行已久的假設,其數量與內容是否應作必要的更新與補充?第二,在新經濟條件下,有哪些假設需要作新的解釋?

    一、對國際公認的四個基本假設———主體假設、持續(xù)經營假設、時間分期假設和以貨幣為主要計量單位假設的考察

    關于主體假設

    通常都認為,主體假設是財務會計基本假設的基石(Paton&Littleton,1940;Paton,1922),今后也還可以這樣看。財務會計本是立足主體,面向市場,提供該主體關于財務狀況、財務業(yè)績和現金流量的一個經濟信息系統(tǒng)。在財務會計的這些基本特征中,立足主體是前提。所以,主體成為第一個假設。主體假設的主要作用在于:主體規(guī)定了財務會計所應處理的交易、事項的空間范圍,從而規(guī)定了財務報告的內容與邊界,即為誰報告、報告誰的經營、財務活動。根據主體假設,通過信息的提供,把企業(yè)同市場區(qū)分開來。主體假設表明,財務會計與報告的邊界是企業(yè),而不是市場,在本質上,它只直接提供某個特定企業(yè)的微觀經濟信息。至于宏觀決策若使用會計信息則需要再加工改制。換言之,主要承認主體假設,就難以肯定離開會計主體的宏觀會計的存在。

    主體假設的性質雖有上述限制,但這個假設的內容還是發(fā)展的,我們需要通過企業(yè)的概念與形式來考察它的變化。

    在漫長的工業(yè)社會中,企業(yè)歷經獨資、合伙和公司等組織形式的變遷。會計的發(fā)展甚至比這一歷史還長。但主體假設是財務會計的一個基本假設,財務會計的形成則是在股份有限公司即現代企業(yè)出現之后。主體假設的另一個作用是必須把企業(yè)同它的所有者在經濟上、財務上嚴格地分開。顯然,經濟和財務分開的前提是企業(yè)的經營與所有權的分離。因此在股份有限公司中,作為財務會計,尤其是財務報告的前提的主體假設,其重要性才凸現出來。有了主體假設,企業(yè)向市場傳遞的財務信息,將嚴格以各該企業(yè)(主體)為邊界,既不應涉及其他主體的財產和產權,也不應涉及所有者個人的財產和產權。這是保證財務報告正確性的最基本的條件。

    在工業(yè)社會中,迄今為止,絕大多數企業(yè)(公司)都擁有大量的有形資產,能夠長期持續(xù)經營,因而可以觀察到企業(yè)的存在。這樣的企業(yè)可稱為“現實的企業(yè)或主體”(actualfirmsorentities),其特點是:易于識別且相對穩(wěn)定。今天,新經濟已初現端倪,在新經濟下,由于人力資源和知識基礎對財富與經濟創(chuàng)造的貢獻越來越大,無形資產將逐步取代有形資產而成為今后的企業(yè)的最重要的資源,當前競爭、技術和全球化正形成一股勢不可擋的潮流。互聯(lián)網則以難以置信的速度向前發(fā)展。知識經濟與網絡經濟的匯合促成了企業(yè)結構的空前變化。某些所謂企業(yè)或一連串企業(yè)或稱主體串(clustersofentities),它們未來完成某種產品或作業(yè)的生產,將把全國甚至全世界某一些生產者、經營者、供應商、銷售商通過互聯(lián)網聯(lián)結在一起,分工協(xié)作,共同分擔利潤和風險。一旦任務完成,該企業(yè)或企業(yè)串也就解散了,于是再捕捉其他機遇、資本、技術與人才,進行新的組合與分工,新的企業(yè)又誕生了,如此,再生再滅,這些虛擬的企業(yè)投資不多,創(chuàng)辦和停業(yè)都比較容易,它們能快速地創(chuàng)造無比巨大的財富,從而不斷地推動人們走向富裕的道路,其結果是在全球涌現大量的中產階級和富裕階層。這就是StevenM.H.Wallman為我們描述的,今后可能大量出現的所謂“虛擬企業(yè)”(virtualfirms)或所謂主體串(Wallman,1996)。因此現實主體與虛擬主體同時并存,將是新經濟時代賦予主體假設的新含義。由于虛擬主體不易觀察和區(qū)分主體的邊界,必將給確認、計量和報告帶來新的問題。

    關于持續(xù)經營和時間分期假設

    這兩個假設是緊密聯(lián)系,相輔相成,缺一不可的。如果說主體假設是起由于企業(yè)作為獨立法人的出現,并且是在現代企業(yè)兩權分離的條件下才顯示其重要性,那么,持續(xù)經營和時間分期假設卻不是由環(huán)境所決定,在承認企業(yè)為一個獨立的核算與報告主體的前提下,盡管現實世界中具有高度的不確定性,為了使會計有可能科學地處理該主體日常發(fā)生的交易與事項,并定期報告主體的經濟、財務信息,假定主體有可能持續(xù)經營(除非有反證)并定期從其持續(xù)經營的長河中,截取一個“時間段”總結其在特定期間內的經營成果,描述其在特定時日的財務圖像,是完全必要的(Moonitz,1961)。

    持續(xù)經營假設和時間分期假設都是對一個會計主體經營時間長度的描述。會計主體的特征也決定了這兩個假設的內涵。

    從持續(xù)經營假設看,對于現實主體和虛擬主體,應當做出不同的解釋。每一個現實主體,由于它相對穩(wěn)定,在缺乏反證的情況下,可以承認它是持續(xù)經營的。但即使現實的主體,在全球化和競爭不斷加劇的環(huán)境中,改組、兼并也是常有的事。有時,整個企業(yè)在持續(xù)經營,而出于戰(zhàn)略或經營下去可能不利的考慮,關閉、合并或增設該企業(yè)所屬的某些分部(包括地區(qū)分部和業(yè)務分部),這也會導致企業(yè)整體持續(xù)經營與某些分部不再持續(xù)經營現象的存在。虛擬主體則可能是另外一種情況。這種企業(yè)(企業(yè)串)的特點就是經營期限短暫多變,持續(xù)經營假設基本上不適用于此類企業(yè)。因此,我們面臨的企業(yè)將是持續(xù)經營與非持續(xù)經營、企業(yè)持續(xù)經營與分部終止經營同時并存的復雜局面。

    從時間分期假設看,由于它同持續(xù)經營假設密切聯(lián)系著,凡是持續(xù)經營的現實主體,就需要進行時間分期,而不適用持續(xù)經營的虛擬主體,時間分期也可能不再適用。

    時間分期是為了定期提供財務報告。當前,經濟瞬息萬變,財務報告的使用者迫切要求不斷提高報告的及時性?；ヂ?lián)網的快速發(fā)展已為在網上適時的財務信息提供了可能。但這并不等于說使用者已不需要現行財務報告體系了。AICPA的ReportofJenkinsCommittee的調查研究證明了這一點(AICPA,1994)。

篇（7）

企業(yè)價值評估是現代市場經濟的產物。隨著我國社會主義市場經濟體制的逐步建立與完善以及社會經濟的快速發(fā)展，企業(yè)并購、股權轉讓、企業(yè)改制等經濟活動時刻在大量發(fā)生，各經濟活動主體對企業(yè)價值評估的需求呈迅速上升之勢。從我國企業(yè)價值評估業(yè)的發(fā)展看，企業(yè)價值評估實踐產生于經濟轉型過程中的國有資產管理需要，雖然理論界與實務界不斷進行探索，但由于理論研究的滯后、評估人員整體素質有待提高以及市場環(huán)境的制約，企業(yè)價值評估在實踐中尚面臨評估方法不科學、評估參數不合理、評估程序不規(guī)范等諸多問題，遠遠不能滿足社會經濟發(fā)展的需要。鑒于此，2004年12月30日中國資產評估協(xié)會在借鑒國際評估理論和評估經驗基礎之上，了《企業(yè)價值評估指導意見(試行)》(以下簡稱《指導意見》)，從評估要求、評估方法和評估披露等方面對企業(yè)價值評估活動進行了規(guī)范。三年多來的實踐結果表明，《指導意見》的頒布與實施對提升我國評估行業(yè)的服務水平，加快國內企業(yè)價值評估與國際接軌起到了積極的促進作用，然而我國企業(yè)價值評估仍然存在這樣和那樣的問題，制約著評估業(yè)的發(fā)展，因此，本文對當前一些比較突出的、急需解決的問題提出一些解決思路。

一、非股份制企業(yè)的價值評估

(一)企業(yè)類型與企業(yè)價值評估

從組織形式看，我國企業(yè)分為股份制企業(yè)、合伙制企業(yè)、個人獨資企業(yè)。根據國家工商總局的統(tǒng)計，截至2007年12月底，全國股份制企業(yè)所占比重為42.72％，合伙制企業(yè)、個人獨資企業(yè)等非股份制企業(yè)所占比重則高達57.28％。

目前理論界和實務界所關注的重點是股份制企業(yè)的價值評估問題，而對于數量眾多、影響廣泛的合伙制企業(yè)和個人獨資企業(yè)的價值該如何評估則極少涉及。《指導意見》第二十條指出：“本指導意見所稱企業(yè)價值評估，是指注冊資產評估師對評估基準日特定目的下企業(yè)整體價值、股東全部權益價值或部分權益價值進行分析、估算并發(fā)表專業(yè)意見的行為和過程。”由中國資產評估協(xié)會編著的《講解》(以下簡稱《指導意見講解》)對該條款的解釋為：“企業(yè)價值可以進一步分為企業(yè)的整體價值，即股東全部權益價值和付息債務的價值之和，股東全部權益價值和部分權益價值?！焙茱@然，《指導意見》針對的是股份制企業(yè)價值如何評估以及股份制企業(yè)價值評估如何規(guī)范等問題，合伙制企業(yè)、個人獨資企業(yè)則被排除在外。

(二)非股份制企業(yè)與股份制企業(yè)的差異

毫無疑問，作為微觀經濟的有機組成部分，合伙制企業(yè)和個人獨資企業(yè)同樣具有價值，但由于股份制企業(yè)與非股份制企業(yè)在企業(yè)組織形式方面存在較大差異，所以企業(yè)價值評估也必然有所不同。導致股份制企業(yè)和非股份制企業(yè)價值評估差異的主要因素有以下幾個方面：

1、權益投資人以及債權人承擔的風險存在差異。股份制企業(yè)的股東以其投資額為限承擔有限責任，而非股份制企業(yè)中，權益投資人承擔無限責任，相對應的是股份制企業(yè)的債權人承擔的風險要高于非股份制企業(yè)債權人的風險。

2、權益轉讓限制(流動性)的差異。從法律的角度看，對于股份制企業(yè)中的有限責任公司，股東之間可以相互轉讓其全部出資或者部分出資，股東向股東以外的人轉讓其出資時，必須經全體股東過半數同意；對于股份有限公司，股東只要在依法設立的證券交易場所進行股份轉讓即可。而在合伙制企業(yè)中，合伙人向企業(yè)合伙人以外的人轉讓企業(yè)財產份額的，須經全體合伙人同意，在同等條件下，其他合伙人有優(yōu)先受讓的權利。在個人獨資企業(yè)中，投資人可以依法轉讓其權利。從權益轉讓的市場條件看，股權交易市場發(fā)育得比較成熟，為股權提供了較好的流動性；而非股份制企業(yè)的權益轉讓市場無論是從規(guī)模還是市場的活躍程度都要比股權交易市場差很多。

3、企業(yè)所有者在企業(yè)價值創(chuàng)造中所起的作用存在很大差異。所有權與經營權分離是股份制企業(yè)的普遍現象，股東僅僅是企業(yè)的最終所有者，經營權往往由非股東行使，因此，在企業(yè)價值創(chuàng)造過程中，股東所起的作用相對比較有限。而在非股份制企業(yè)中，企業(yè)的所有權和經營權兩權合一，企業(yè)所有者在企業(yè)價值創(chuàng)造過程中發(fā)揮著舉足輕重的作用。

正由于與股份制企業(yè)相比存在上述三個方面的明顯差異，從而導致非股份制企業(yè)價值評估有別于股份制企業(yè)價值評估，這種差異并非表現在評估方法上，而是表現在具體的評估要素確定上：首先，根據風險收益平衡理論，資產的風險越大其預期收益越高，因此，非股份制企業(yè)的權益投資將需要獲得更高的風險報酬，與此相對應，必須賦予折現率更高的風險溢價；其次，在預測非股份制企業(yè)的未來收益時，應充分考慮所有者的人力資本所起的作用。如采用成本法評估非股份制企業(yè)的價值，則需要將所有者的人力資本作為企業(yè)整體資產的有機組成部分，評估其價值后加入到評估值當中；最后，因非股份制企業(yè)的權益流動性較差，在評估值最終調整時，需要給予較大幅度的折價。

二、成本法的獨立使用

(一)我國企業(yè)價值評估主流方法的變遷

與國外成熟市場中收益法、市場法在企業(yè)價值評估中居于主導地位所不同的是，自從我國開展企業(yè)價值評估活動以來，成本法在相當長時期內占據主導地位，而收益法、市場法僅僅處于從屬地位。雖然早在1991年國務院頒布的《國有資產評估管理辦法》中規(guī)定，資產評估可以采用收益現值法、現行市價法、重置成本法等方法，但長期以來，由于受評估主體素質及社會經濟發(fā)展環(huán)境的限制，評估機構、管理部門和委托方、使用方都習慣于運用成本法評估企業(yè)價值，成本法成為企業(yè)價值評估的主流方法。1996年，由中國資產評估協(xié)會制定的《資產評估操作規(guī)范意見(試行)》頒布實施后，實務界逐漸形成企業(yè)價值評估的一種普遍模式，即以成本加和法為主對企業(yè)整體價值進行評估，采用收益法對成本法評估結果加以輔助驗證。

2004年12月頒布的《指導意見》使這種局面發(fā)生了根本性改變，第二十三條指出“注冊資產評估師執(zhí)行企業(yè)價值評估業(yè)務，應當根據評估對象、價值類型、資料收集情況等相關條件，分析收益法、市場法和成本法三種資產評估基本方法的適用性，恰當選擇一種或多種資產評估基本方法”，同時，第三十四條規(guī)定“以持續(xù)經營為前提對企業(yè)進行評估時，成本法一般不應當作為唯一使用的評估方法?！鄙鲜鲆?guī)定體現了與國際評估實踐接軌的指導思想，強調了收益法和市場法是企業(yè)價值評估最為適用的方法。自此以后，收益法在企業(yè)價值評估實踐中逐漸被廣泛應用，成本法的壟斷地位逐漸被顛覆，且成本法喪失了獨立評估持續(xù)經營企業(yè)價值的權利。

(二)對否定成本法獨立使用的商榷

成本法的評估思路是通過分別估測構成企業(yè)的所有資產價值加和后扣除負債價值的企業(yè)價值。這種方法在多數情況下無法把握一個持續(xù)經營企業(yè)的價值整體性，忽視企業(yè)組織化資本(organizational capital)對企業(yè)價值的影響，評估結果得到認可的程度較低，因此，在國際上不作為一種主流評估方法使用。但如果像《指導意見》中規(guī)定的那樣，對持續(xù)經營企業(yè)徹底否認成本法的獨立使用則值得商榷，對于某些條件下的持續(xù)經營企業(yè)，獨立應用成本法評估其企業(yè)價值有著充分的理論基礎。

根據托賓q理論，在一個完全競爭的市場中，信息充分，不存在交易成本，企業(yè)可以自由進入和退出某一行業(yè)，企業(yè)中也不存在能夠帶來超額收益的專利、專有技術、商譽等無形資產，此時，托賓q值等于1，即企業(yè)市場價值等于重置成本(成本法評估的企業(yè)價值)。如果托賓q值不等于1，則套利活動將使企業(yè)市場價值與重置成本趨于一致。雖然信息充分、不存在交易成本的完全競爭市場在現實經濟生活中幾乎不存在，但還是有一些企業(yè)所處的市場接近于完全競爭市場，在這種市場上，企業(yè)數量眾多，企業(yè)中幾乎不存在有礙市場競爭的無形資產，因而，企業(yè)市場價值與重置成本相差無幾。也就是說，成本法的最大缺陷在于容易忽視企業(yè)無形資產的價值，如果企業(yè)沒有無形資產或者無形資產的價值微乎其微，此時，應用成本法可以比較準確地評估出企業(yè)的價值。

另外，由于我國正處于市場經濟體制的建立與完善過程中，企業(yè)經歷市場洗禮較少，與西方成熟市場國家企業(yè)相比，我國企業(yè)的壽命普遍比較短，這就增加了收益法評估企業(yè)價值的困難(從本質上看，市場法的基礎是收益法和成本法，故在此不列入討論范圍)，加之，參數選擇缺乏客觀、科學的標準，評估人員的專業(yè)素質有待提高等，目前普遍推行收益法，所得評估結果受主觀因素影響較大，出現的偏差可能也比較大。因此，目前還不宜徹底否定成本法的獨立使用。

三、持續(xù)經營企業(yè)價值評估中的價值類型選擇

企業(yè)價值評估最基本、最重要的作用是為產權變動和產權交易提供交換價值意見。不同的價值類型對應著不同的評估值，企業(yè)價值評估人員有責任為委托方發(fā)現最大化的企業(yè)價值，不應機械地選擇評估價值類型。結合到企業(yè)價值評估實踐，對于處于持續(xù)經營中的企業(yè)，評估人員往往簡單地運用持續(xù)經營假設，選擇持續(xù)經營價值來進行企業(yè)價值的評估，但持續(xù)經營價值未必一定大于非持續(xù)經營價值，在某些特定情況下，非持續(xù)經營價值(清算價值)甚至高于持續(xù)經營價值，因此，如果相關權益人有權啟動被評估企業(yè)清算程序，注冊資產評估師應當根據委托，分析評估對象在清算前提下價值大于在持續(xù)經營前提下價值的可能性。那么，究竟在什么情況下企業(yè)的非持續(xù)經營價值可能高于持續(xù)經營價值呢?

以股東全部權益價值評估為例，根據剩余收益模型有：

式中：V表示股東全部權益價值；B表示股東權益的賬面價值；yi表示i期的收益；Ri表示i期的凈資產收益率；r表示折現率。

上式表明，股東全部權益價值是在賬面價值的基礎上加上未來剩余收益(收益扣除資本成本)的現值。如果公司的盈利能力強，凈資產收益率高于折現率，則未來剩余收益的現值大于0，股東全部權益價值要高于賬面價值；相反，如果凈資產收益率低于折現率，則未來剩余收益的現值小于0，股東全部權益價值低于賬面價值。

假設賬面價值與清算價值相等，對于持續(xù)經營企業(yè)，未來凈資產收益率與折現率相比，若凈資產收益率小于折現率，那么，該企業(yè)的持續(xù)經營價值將小于清算價值。更加極端的情況是，對于一個連年虧損且將來難以改善的企業(yè)而言，持續(xù)經營的結果只能是負債累累、破產清算，其持續(xù)經營價值為0，甚至為負數(非股份制企業(yè))，而清算價值則可能遠大于0，此時，價值類型選擇清算價值所得的評估值將較高。

四、收益法中折現率參數的確定

(一)折現率對企業(yè)價值評估準確性的影響

折現率是運用收益法評估企業(yè)價值的一個重要參數，評估值對該參數具有非常大的敏感性，若以Gor-don模型計算企業(yè)價值，設E為預期的下一年度收益額(股息、股權自由現金流等)，r為與預期收益流相對應的折現率，g為未來收益的永續(xù)增長率，企業(yè)價值y為：

由于，g≥l，r>g，故有P≤－1。當g=0時，s=－1，當gr時，s－∞，由此表明，若折現率偏差1％，所得到的評估值至少偏差1％，企業(yè)收益增長速度越快，折現率偏差所導致的企業(yè)評估值偏差越大。正因為企業(yè)價值評估值的準確性對折現率高度敏感，所以科學確定折現率就顯得尤為重要。

折現率由無風險收益率和風險報酬率構成，其中，無風險收益率是不存在違約風險以及不存在再投資收益不確定性資產的收益率；風險報酬率是風險資產收益率超過無風險收益率的部分。很顯然，折現率的準確性取決于無風險收益率和風險報酬率的準確性。

(二)無風險收益率的確定

根據無風險收益率的內涵，在國際評估實踐中，無風險收益率一般取短期國債或長期國債的收益率。而在我國多年來的評估實踐中，由于《資產評估操作規(guī)范意見(試行)》中規(guī)定：“折現率可以行業(yè)平均資金利潤率為基礎，再加上3％—5％的風險報酬率。除有確鑿證據表明具有高收益水平或高風險外，折現率一般不高于15％?！币虼?，注冊資產評估師在采用收益法進行企業(yè)價值評估時，無風險收益率的取值一般為行業(yè)平均資金利潤率。這種確定無風險收益率的方法存在著非常明顯的問題：一方面，行業(yè)平均資金利潤率包含了風險因素，是行業(yè)內所有企業(yè)經過風險經營后獲得的報酬，它不符合無風險收益率選取的標準；另一方面，無風險收益率應該是任何投資者均可以獲得的無差別報酬，如果以行業(yè)平均資金利潤率作為無風險收益率，則無風險收益率的獲得被限制在不同的行業(yè)內，且不同行業(yè)的投資者獲得的無風險收益率可能存在很大差異。

《指導意見》對無風險收益率的確定進行了完善，第二十九條規(guī)定：“注冊資產評估師應當綜合考慮評估基準目的利率水平、市場投資回報率、加權平均資金成本等資本市場相關信息和被評估企業(yè)、所在行業(yè)的特定風險等因素，合理確定資本化率或折現率。”，行業(yè)平均資金利潤率不再作為無風險收益率的取值依據，然而，在評估實踐中，目前有相當一部分的評估人員仍然以行業(yè)平均資金利潤率作為無風險收益率，據此所得評估結果的準確性就值得懷疑。

關于無風險收益率的確定，《指導意見講解》建議取評估基準日中長期國債的到期收益率，由此產生的問題是，無風險收益率是與收益流期間相匹配的無風險收益率，而評估基準日中長期國債的到期收益率僅僅是評估基準日的無風險收益率，并未涵蓋整個收益流期間。由此造成的結果是，評估基準日相隔不久，無風險收益率可能相差很大。比如，2004年2月發(fā)行的5年期國債利率為4.42％，而2005年10月發(fā)行的5年期國債利率僅為2.14％，不到前者的一半。

國際上確定無風險收益率的通行做法是，將足夠長時期(一般是數十年)的短期國債或長期國債的利率加以平均作為無風險收益率，故無風險收益率不會因評估基準日的不同而出現差異。與西方國家相比，雖然我國的國債發(fā)行歷史比較短，國債的市場化交易起步比較晚，但自1981年恢復國債發(fā)行以來，也有20多年的數據可以利用，運用20多年甚至更短時期的國債利率信息計算所得的無風險收益率，其準確性和科學性顯然要強于運用評估基準日中長期國債的到期收益率。

(三)風險報酬率的確定

對于風險報酬率的確定，目前我國理論界和實務界一般是基于資本資產定價模型(CAPM)，將股票市場的風險溢價(風險價格)與B系數(風險數量)相乘得風險報酬率，這也是西方評估界普遍采用的方法。問題是，CAPM建立在投資者理性、資本市場有效的假設前提之上，這些假設前提在西方成熟市場上基本能得到滿足，并得到大量實證研究驗證。與西方國家相比，中國股票市場發(fā)展的歷史非常短暫，市場體系與有效市場的要求相去甚遠，CAPM在中國缺乏運用的前提條件，也就是說，中國的股票市場尚不具備對風險進行定價的功能。很顯然，如果無視中國股票市場非有效這一基本事實，機械地套用CAPM，則所得的風險報酬率必然會出現偏差。

上述問題可以從三個方面加以解決：

1、如果運用CAPM計算風險報酬率，則要合理選擇股票市場的風險溢價，包括風險溢價的時間段以及風險溢價的大小，并結合我國股票市場的非有效性，對最終的計算結果進行適當調整。

2、運用風險累加法而非CAPM計算風險報酬率，即從實體經濟領域著手，將企業(yè)持續(xù)經營過程中可能面臨的行業(yè)風險、經營風險、財務風險、通貨膨脹風險等予以量化并累加得風險報酬率。

篇（8）

一、引言

會計假設（accounting postulates）又稱會計假定（accounting assumptions）①。1922年，佩頓在其著作《會計理論》中最先提出會計假設的概念：“現代會計不但需要在許多場合運用估計和判斷，而且整個結構是建立在一系列的一般假設的基礎上，換句話說，要有一些基本前提和假定支持會計人員對價值、成本、收益等作出特定結論。否則，這些結論將難以成立?！雹诓⒃诖藭刑岢隽?項會計假設。在這以后，1961年，莫里斯?穆尼茨完成了第1號會計研究文集《會計的基本假設》（ARS NO.1），其中提出3類14條基本假設。雖然學者的研究結果不同，但是，認為財務會計必須受到4條基本假設的約束，則是比較普遍的。即：會計主體、持續(xù)經營、貨幣單位、會計期間（會計分期）。其中，持續(xù)經營是指在可以預見的將來，企業(yè)將會按當前的規(guī)模和狀態(tài)繼續(xù)經營下去，不會停業(yè)，也不會大規(guī)模削減業(yè)務③。而會計分期，是指將一個企業(yè)持續(xù)經營的生產經營活動劃分為一個個連續(xù)的、長短相同的期間③。從定義中可以看出，會計分期是建立在持續(xù)經營的基礎之上的，是對持續(xù)經營進行的人為“等分”。葛家澍、林志軍（2005）也認為“由于持續(xù)經營假設已把會計主體當作一個長期存在的經營單位看待，而信息使用者為了短期決策卻經常需要有關一個企業(yè)財務狀況和經營成果的種種信息?？紤]到信息使用者的這種客觀需要，必須提出會計期間即會計分期的假設?！背掷m(xù)經營和會計分期的關系是否真的如此？葛家澍、杜興強（2009）認為“這一點是‘后此謬論’”。

本文將從歷史發(fā)展脈絡、邏輯關系及知識經濟環(huán)境下的新證據三個方面來重新思考會計分期與持續(xù)經營之間的關系。

二、從歷史發(fā)展脈絡的重新思考

會計的歷史源遠流長，按照郭道揚教授（1998）的研究，“它的歷史起點可以追溯到人類的史前時期”。然而，古代會計技術相對簡陋，與現在的會計理論和體系相差甚遠，所以，一般認為，西方國家的現代會計起源于中世紀的地中海沿岸的意大利，以伴隨當時的商業(yè)貿易活動而誕生的復式簿記為標志。因此，起源于14世紀左右的復式簿記就成為研究會計思想發(fā)展的適宜起點。而1908年斯普拉格（Sprague）出版了《賬戶原理》，因此在會計理論發(fā)展史上享有開創(chuàng)者的盛譽（葛家澍、杜興強，2009）。

我們從會計的發(fā)展脈絡中截取14世紀到1908年這一時期來看會計分期與持續(xù)經營之間的關系。中世紀的意大利城市貿易的興起，為會計的發(fā)展創(chuàng)造了最重要的條件，這一時期在組織形式上，以合伙企業(yè)為主。貿易興起的開始階段，屬于資本的原始積累階段，大部分組織屬于暫時合伙，即合伙人為了某次海上投機活動（具有高風險、高收益的特點）而組織在一起。經過海上冒險返回，并且根據記錄的報告分享收益后，如果沒有更好的投機機會，該暫時合伙組織就解散。隨著貿易的不斷發(fā)展，財富逐漸積累于意大利城市，取而代之的是所謂“有錢出錢，有力出力”的合伙形式。這樣使得漫長的海運風險可以分擔，使得資本家的財務和青年商人的膽略相結合④。這種合伙方式的特點就是長期專門從事海上貿易活動，并于每次返航時向其合伙人報告收益情況，使得合伙人計算其實際擁有的財富量。從上述可以看出，暫時合伙組織形式顯然不符合持續(xù)經營的條件，但是會計的分期核算（即返航時核算）已經出現了，當然，這里的會計分期并不是人為“等分”，而是按每次航海結束的時間核算。核算期具有不確定性，可能是一年，但大部分情況下不是。長期合伙組織形式具備了一些持續(xù)經營的特點（當時的合伙一般都約定合伙期限），但是會計核算分期仍然不是按照人為的“等分”來進行。

此外，根據記載⑤，威尼斯的簿記在15世紀以前，已經達到相當高的水平，其中，巴爾巴戈里家族的賬簿最具有代表性（1443―1482）。該賬簿在結賬的基礎上，在1482年編成了試算表（即余額賬戶），并且進行了不定期的年度利潤計算。也從不同側面說明了會計分期不是對持續(xù)經營的人為“等分”。會計理論發(fā)展到17至18世紀，這一時期的一個重大發(fā)現是：“實行在每年年終而不是在每次短期合伙終了來結算損益。……這一發(fā)展主要是這一事實的結果，即單獨的一次交易或短期的合伙已日見其少，而更多的企業(yè)則是以長期持續(xù)經營、制造和買賣業(yè)務為目的而組織的”⑥。可見，會計分期出現在持續(xù)經營之前，并且會計分期不是對持續(xù)經營的人為“等分”。

三、從邏輯關系的重新思考

從持續(xù)經營假設的產生來看，“企業(yè)持續(xù)性的概念在股份有限公司產生以前就出現于合伙和股份公司的組織形式中”，“但是，股份有限公司為無限期的資本投資提供了更有效的手段”⑥。這一假設產生的目的是為了能夠推導出其他的會計概念。首先，企業(yè)持續(xù)經營假設帶來了資本保值的需要，以及確定收益中計提折舊的需要。一個股份有限公司通過收益來用資本當作股利支付給股東，而要無限期的保持其壽命是不可能的，正如早期美國和英國鐵道業(yè)所做的那樣。所以就要求企業(yè)區(qū)分資本和收益，固定資產的價值才有必要分期的、逐步的計入成本，從而導致了折舊的概念和會計處理。其次，持續(xù)經營假設要求資產的計價不應考慮清算。由于清算價值不適合于持續(xù)經營條件下的資產的計價，所以歷史成本就成為普遍認可的計價基礎。

另一方面，會計分期假設產生的目的并不是為了對持續(xù)經營進行人為“等分”。由于存在著會計分期的假設，為了分清各個期間的經營成果和經營責任，在會計產生了“應計”、“遞延”、“分配”和“攤銷”等特殊的程序，來處理一些應付費用和應付收入、預收項目、預付費用以及折舊和攤銷項目等。也就是說，會計分期是權責發(fā)生制的基礎，而權責發(fā)生制又是現在財務報表體系的基礎（當然現金流量表是按照收付實現制來編制）?？梢?，從邏輯關系上講，會計分期和持續(xù)經營分別推導出不同的會計概念，從邏輯關系上屬于平行關系，并不是從屬關系，把會計分期當成持續(xù)經營的人為“等分”有“后此謬誤”之嫌。

四、知識經濟環(huán)境下的新證據

一方面，隨著全球化和競爭的不斷加劇，經營風險日益加大，企業(yè)隨時都有被并購、清算、終止的可能。據統(tǒng)計，美國高技術企業(yè)技術項目成功率只有10%―20%，某些高技術項目成功率甚至在3%以下，而這些項目的開支費用一般數目巨大。如此高的風險率，企業(yè)面臨倒閉、清算的威脅可想而知，持續(xù)經營假設面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。但無論如何，企業(yè)的資本資產仍要定期計價，收入利潤也要定期核算，以保證資本保值和股利發(fā)放，而且經營者和外部各利益相關者也需要及時了解企業(yè)的信息，因而，會計分期依然存在。而那些認為會計分期依賴于持續(xù)經營，是持續(xù)經營的附帶假設的觀點顯然是站不住腳的。

另一方面，新經濟已初現端倪，在新經濟下，由于人力資源和知識基礎對財富與經濟創(chuàng)造的貢獻越來越大，無形資產將逐步取代有形資產而成為今后企業(yè)的最重要的資源，當前競爭、技術和全球化正形成一股勢不可擋的潮流?；ヂ?lián)網則以難以置信的速度向前發(fā)展。知識經濟與網絡經濟的匯合促成了企業(yè)結構的空前變化。某些所謂企業(yè)或一連串企業(yè)或稱主體串（clusters of entities），它們未來完成某種產品或作業(yè)的生產，將把全國甚至全世界某一些生產者、經營者、供應商、銷售商通過互聯(lián)網聯(lián)結在一起，分工協(xié)作，共同分擔利潤和風險。一旦任務完成，該企業(yè)或企業(yè)串也就解散了，于是再捕捉其他機遇、資本、技術與人才，進行新的組合與分工，新的企業(yè)又誕生了，這些虛擬的企業(yè)投資不多，創(chuàng)辦和停業(yè)都比較容易，它們能快速地創(chuàng)造無比巨大的財富。這就是Steven M.H. Wallman為我們描述的，今后可能大量出現的所謂“虛擬企業(yè)”（virtual firms）或所謂主體串（Wallman，1996）⑦。虛擬企業(yè)的出現不僅對會計主體假設提出了挑戰(zhàn)，也加大了人們對持續(xù)經營假設的質疑。而虛擬企業(yè)卻完全可以以其目標活動為核算期間，來核算資本資產的投入運用和收益分配，為各個投資合作團體提供必要的信息，即會計分期假設仍然適用。

五、結論

包括教材在內的很多圖書關于會計分期與持續(xù)經營假設的認識都存在一定的誤區(qū)，他們認為會計分期是對持續(xù)經營的人為“等分”的觀點，正如上述葛家澍、杜興強（2009）所說，屬于“后此謬誤”，即如果我們僅僅認為因為一件事發(fā)生在另一件事之前，就想當然地認為前者是后者的原因，那么，我們就犯下了這里所說的后此謬誤。之所以這么說的原因有三點：一是通過對歷史脈絡的重新思考，會計分期出現在持續(xù)經營之前，并不是持續(xù)分期出現以后對期間的人為“等分”。二是通過對兩者邏輯關系的思考，兩個假設分別推導出會計理論的不同內容，各自為會計理論服務，屬于平行關系而不是附屬關系。三是知識經濟環(huán)境下出現的高風險以及虛擬企業(yè)，使一部分會計主體的持續(xù)經營受到挑戰(zhàn)或者不存在持續(xù)經營的條件，但是會計分期依然存在。

【參考文獻】

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二、會計假設

1.會計主體假設

通常都認為，主體假設是財務會計基本假設的基石，今后也還可以這樣看。財務會計本是立足主體，面向市場，提供該主體關于財務狀況、財務業(yè)績和現金流t的一個經濟信息系統(tǒng)。在財務會計的這些基本特征中，立足主體是前提。所以，主體成為第一個假設。主體假設的主要作用在于:主體規(guī)定了財務會計所應處理的交易、事項的空間范圍，從而規(guī)定了財務報告的內容與邊界，即為誰報告、報告誰的經營、財務活動。根據主體假設，通過信息的提供，把企業(yè)同市場區(qū)分開來。主體假設表明，財務會計與報告的邊界是企業(yè)，而不是市場，在本質上，它只直接提供某個特定企業(yè)的微觀經濟信息。至于宏觀決策若使用會計信息則需要再加工改制。換言之，主要承認主體假設，就難以肯定離開會計主體的宏觀會計的存在。在工業(yè)社會中，迄今為止，絕大多數企業(yè)(公司)都擁有大最的有形資產，能夠長期持續(xù)經營，因而可以觀察到企業(yè)的存在。這樣的企業(yè)可稱為“現實的企業(yè)或主體”，其特點是:易于識別且相對穩(wěn)定。今天，新經濟已初現端倪，在新經濟下，由于人力資源和知識基礎對財富與經濟創(chuàng)造的貢獻越來越大，無形資產將逐步取代有形資產而成為今后的企業(yè)的最重要的資源，當前競爭、技術和全球化正形成一股勢不可擋的潮流?；ヂ?lián)網則以難以置信的速度向前發(fā)展。知識經濟與網絡經濟的匯合促成了企業(yè)結構的空前變化。某些所謂企業(yè)或一連串企業(yè)或稱主體串，它們未來完成某種產品或作業(yè)的生產，將把全國甚至全世界某一些生產者、經營者、供應商、銷售商通過互聯(lián)網聯(lián)結在一起，分工協(xié)作，共同分擔利潤和風險。一旦任務完成，該企業(yè)或企業(yè)串也就解散了，于是再捕捉其他機遇、資本、技術與人才，進行新的組合與分工，新的企業(yè)又誕生了，如此，再生再滅，這些虛擬的企業(yè)投資不多，創(chuàng)辦和停業(yè)都比較容易，它們能快速地創(chuàng)造無比巨大的財富，從而不斷地推動人們走向富裕的道路，其結果是在全球涌現大量的中產階級和富裕階層。這就是StevenM.H.Wall~為我們描述的，今后可能大量出現的所謂“虛擬企業(yè)”(V訊ualfirms)或所謂主體串(Wallman，1996)。因此現實主體與虛擬主體同時并存，將是新經濟時代賦予主體假設的新含義。由于虛擬主體不易觀察和區(qū)分主體的邊界，必將給確認、計量和報告帶來新的問題。在信息社會中出現的虛擬企業(yè)，它以市場機會為存在的契機，以網絡為紐帶，各個相互獨立的企業(yè)組成臨時同盟，隨機會消失而解散，具有極大的虛擬性，會計主體范圍模糊，難以確認。但是如果沒有會計主體假設，特定企業(yè)所掌握的經濟資源和進行的經濟業(yè)務就失去了基礎，會計記錄對象和報表所涉及范圍也失去依賴的主體，人們將無法理解會計報表的意義，更無法利用會計報表去管理、控制經濟活動。因此，會計主體假設是必要的。實際上，我們可以將會計主體看作是一個相對的概念，這樣我們就能清楚地看到網絡公司“虛”的會計主體:網絡上各獨立法人企業(yè)組成的臨時聯(lián)盟體。我們的會計就是為這樣一個相對穩(wěn)定的組織服務的，是一個存在于網絡上的組織。因此，我們用相對會計主體假設替代傳統(tǒng)會計實體假設，這一假設的功能仍然是使各經濟單位明確其處理各種經濟活動的范圍和所持的基本立場，從而正確地進行會計資料的同常記錄、匯總、結算和報告。

2.持續(xù)經營和會計分期假設

這兩個假設是緊密聯(lián)系，相輔相成，缺一不可的。如果說主體假設是起由于企業(yè)作為獨立法人的出現，并且是在現代企業(yè)兩權分離的條件下才顯示其重要性，那么，持續(xù)經營和時間分期假設卻不是由環(huán)境所決定，在承認企業(yè)為一個獨立的核算與報告主體的前提下，盡管現實世界中具有高度的不確定性，為了使會計有可能科學地處理該主體同常發(fā)生的交易與事項，并定期報告主體的經濟、財務信息，假定主體有可能持續(xù)經營(除非有反證)并定期從其持續(xù)經營的長河中，截取一個“時間段”總結其在特定期間內的經營成果，描述其在特定時同的財務圖像，是完全必要的(Moonits，1961)。持續(xù)經營假設和時間分期假設都是對一個會計主體經營時間長度的描述。會計主體的特征也決定了這兩個假設的內涵。從持續(xù)經營假設看，對于現實主體和虛擬主體，應當做出不同的解釋。每一個現實主體，由于它相對穩(wěn)定，在缺乏反證的情況下，可以承認它是持續(xù)經營的。但即使現實的主體，在全球化和競爭不斷加劇的環(huán)境中，改組、兼并也是常有的事。有時，整個企業(yè)在持續(xù)經營，而出于戰(zhàn)略或經營下去可能不利的考慮，關閉、合并或增設該企業(yè)所屬的某些分部(包括地區(qū)分部和業(yè)務分部)，這也會導致企業(yè)整體持續(xù)經營與某些分部不再持續(xù)經營現象的存在。虛擬主體則可能是另外一種情況。這種企業(yè)(企業(yè)串)的特點就是經營期限短暫多變，持續(xù)經營假設基本上不適用于此類企業(yè)。因此，我們面臨的企業(yè)將是持續(xù)經營與非持續(xù)經營、企業(yè)持續(xù)經營與分部終止經營同時并存的復雜局面。從時間分期假設看，由于它同持續(xù)經營假設密切聯(lián)系著，凡是持續(xù)經營的現實主體，就需要進行時間分期，而不適用持續(xù)經營的虛擬主體，時間分期也可能不再適用。時間分期是為了定期提供財務報告。當前，經濟瞬息萬變，財務報告的使用者迫切要求不斷提高報告的及時性。互聯(lián)網的快速發(fā)展已為在網上適時的財務信息提供了可能。但這并不等于說使用者已不需要現行財務報告體系了。AICPA的ReportofJenkinsCommittee的調查研究證明了這一點(AICPA，1994)。因此，在今后一個相當長的時期內，按會計分期定期提供分類、匯總的財務信息與通過互聯(lián)網實時各種財務信息將同時并存。

3.貨幣計量假設

貨幣是價值唯一可以表現的、能夠量化的形式?！吧唐凡⒉皇怯捎谟辛素泿挪趴梢酝s。恰恰相反。因為一切商品作為價值都是物化的人類勞動，它們本身就可以通約，所以它們能用一個共同的特殊商品來計量自己的價值，這樣，這個特殊的商品就成為他們共同的價值尺度或貨幣?！?馬克思，1867)。會計要反映價值的形成、耗費、收回及其循環(huán)周轉，非依賴貨幣計量不可。為什么稱它為主要計量單位，而不是惟一計量單位呢?因為在財務報表的量化表述中，貨幣不應是惟一的計量單位，財務報表是財務報告的核心，所以它是主要計量單位，但其他財務報告以及報表附注都還需要披露其他不能用貨幣量化的信息。這些信急對使用者特別是對投資人的決策非常相關。隨著國際互聯(lián)網的發(fā)展和知識經濟的到來，傳統(tǒng)意義上的貨幣已發(fā)展成為電子貨幣。貨幣出現了無紙化趨勢，加上人力資本和知識資本這些對虛擬企業(yè)的發(fā)展至關重要的因素又無法用貨幣計量，不能在資產負債表上予以披露。例如，在知識經濟時代，知識資本、人力資源就非常重要，一批高素質的專家、技術人員和職工隊伍可能對企業(yè)財富、價值和盈利的創(chuàng)造貢獻最大。對這些資源的披露，就要按專家、工程師的職稱、專業(yè)水平(和熟練程度)以及他們的創(chuàng)造發(fā)明等特殊的標志為量度。又如看一個企業(yè)的發(fā)展前景不僅要預測其盈利水平、未來的現金凈流量，而且要觀察它的產品品牌、職工的服務念度、產品在市場上的占有率、未來經營的風險程度等等。后幾種信息也不是能夠用貨幣來計量的。為解決這些矛盾，必須發(fā)展非貨幣計量單位，以使這些變動因素的計量變成可比性強和易于分析的因素，以滿足利害關系人對這些非經濟性信息的需求。因此，這個假設應當更明確地表述為:貨幣與非貨幣度量并用，以貨幣度量為主。

三、會計平衡公式

篇（10）

中圖分類號：[DF413.2] 文獻標識碼：A 文章編號：

森林可持續(xù)經營是林業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎，也是社會經濟可持續(xù)發(fā)展的基礎。森林可持續(xù)經營已從林業(yè)界走向社會，并取得了社會各界的共識。木材采伐是森林經營活動不可缺少的環(huán)節(jié)。森林可持續(xù)經營涉及到生態(tài)環(huán)境、森林生態(tài)系統(tǒng)的完整性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性和森林生產力與可再生能力。局部森林的采伐，使得森林生態(tài)系統(tǒng)的局部功能消失，系統(tǒng)可再生能力(林木更新能力)的強弱將影響森林的可持續(xù)性。

合理的木材采伐技術將使得木材采伐對森林生態(tài)系統(tǒng)的負面影響降到最低，在森林采伐研究中，人們越來越認識到集材工序對環(huán)境破壞的嚴重性，相繼研究出對環(huán)境破壞較小的新型集材設備。例如，在濕地使用加寬輪胎和履帶式拖拉機，減輕對土壤的壓實，使用捆木索和抓鉤集材，減少壓實面積；使用索道集材和其它空中集材方式，將與林地接觸面積減小到最低程度，為森林可持續(xù)經營提供保證，促進了林業(yè)的經濟發(fā)展。

1木材采伐作業(yè)在林業(yè)可持續(xù)經營中的作用

木材采伐是以木材生產為主的森林經營活動。木材采伐業(yè)的發(fā)展為人類社會經濟發(fā)展提供了重要的物質基礎。特別是在林業(yè)經濟發(fā)展的初級階段，森林和采伐業(yè)的貢獻是不容忽視的。

1.1提出區(qū)域資源利用模式

木材采伐前有必要根據區(qū)域資源可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)學途徑與技術體系建立森林可持續(xù)經營的區(qū)域資源平衡表和資源流動的時空動態(tài)模型，來研究和評價木材采伐作業(yè)對森林可持續(xù)經營的影響，將木材采伐限制在森林可持續(xù)生產的能力之內，據此提出森林可持續(xù)經營的區(qū)域資源利用模式，包括森林工程、木材采伐技術模式。例如：尋求最小的道路、楞場、集材道面積和最佳的修建時間，以減少土壤期及水土流失；限制采伐機械設備、集材車輛的最大重量，采用最佳的設備重量組合，以保證對森林土壤的干擾及壓實為最小可承受水平。盡可能采用已被證明是可取的輕型懸空索道用于疏伐和主伐作業(yè)；以森林可持續(xù)經營為指導思想，根據林業(yè)分類經營原則，對不同類型的森林采取不同的木材采伐技術模式；在森林采伐作業(yè)設計時，事先考慮生物多樣性保護，預留供野生動物棲息、遷移的森林廊道；考慮木材采伐后下一代森林的設計的相關問題等等。

1.2制定環(huán)境評價程序

按照林業(yè)可持續(xù)發(fā)展要求和環(huán)境評價標準，研究基于作業(yè)水平上的木材采伐作業(yè)對環(huán)境的影響和環(huán)境影響的可接受水平，建立伐后環(huán)境評估模型和指標體系，制定環(huán)境評價程序。

1.3建立計算機模擬模型

對森林的伐前、伐中、伐后進行計算機模擬，以伐后評估模型和指標體系指導、修正森林工程、木材采伐技術模式和森林可持續(xù)經營的區(qū)域資源利用模式，以達到合理規(guī)劃，降低木材采伐作業(yè)的經濟成本和環(huán)境成本。

2木材采伐技術對環(huán)境的影響

森林過量采伐以及采伐技術與環(huán)境的不和諧能夠使地球的生態(tài)環(huán)境逐漸惡化。從可持續(xù)發(fā)展這一世界發(fā)展戰(zhàn)略目標看，更加強調人與自然、經濟與環(huán)境的協(xié)調發(fā)展以及森林的三大效益。上世紀末，人類社會開始對過去“以犧牲環(huán)境為代價換取經濟發(fā)展”的觀念進行反思和批判，力求尋找資源、環(huán)境、發(fā)展協(xié)調演化的最佳途徑。要求森林資源可持續(xù)經營，不斷增加生物多樣性，提高生態(tài)效益質量，擴大森林生態(tài)效益的受益區(qū)域，同時尋找基于環(huán)境友好型的木材采伐技術，并努力促使生態(tài)系統(tǒng)向良性化方向演化。

3采伐方式

采伐方式在很大程度上決定企業(yè)主產品的結構和等級，決定著產品對市場的適應能力，對企業(yè)的擴大再生產，有著至關重要的意義。

3.1現行采伐方式對市場經濟嚴重不適應

①首先考慮的是完成全年計劃，山上長什么就采回什么，至于新采回的木材能出什么產品，其銷路如何，售價怎樣，無從計劃也沒有計算過，與市場脫節(jié)；②在森林保護方面有簡單機械化的趨向，本可對那些市場暫不需求的產品，以活立木的形式存在山上，等待市場需求和行情的變化，保證生態(tài)效益與經濟效益同步。

3.2采用限樹種、限徑級的擇伐作業(yè)方式

雖然可采的成片資源已經不多，但存量資源蓄積并不少，尤其是中齡林和近熟林采取大面積低強度擇伐，能延長采伐年限，使資源危機得到緩解。這種采伐方式在實際操作中應當注意:①對資源底數應了如指掌；②在森調時，應限樹種、限徑級地進行每木調查，對活立木進行造材設計；③按要求限樹種、限徑級地生產目的樹木，必要時可采用牛馬套子配合集材以保護幼樹；④在費用結算方面，應以立方成本的方式承包給作業(yè)班組或工段。

4采伐綜合技術

4.1造材規(guī)格的確定

造材是指將原條在橫斷面截成一定長度的原木。因此，相同的原條，造材規(guī)格有很多種類，但同樣的原條采用不同的造材規(guī)格，其總價值是不相同的，木材價值隨造材規(guī)格不同而變化。同長階，木材價值隨徑階增大而增加；同徑階，木材價值隨長階增大而增加。

造材規(guī)格由木材長度和小頭徑階決定，木材材積也由長階和徑階共同決定。徑階相同，長階4米的原木材積不等于兩根長階2米的原木材積之和。因此，林木尖削度越大，造材長度越短，出材率越高，反之造材長度越長，出材率越低。林木尖削度越小，造材長度越長，出材率越高。但對于某一根原條來說，造材規(guī)格的長階決定了徑階大小，決定材積的大小(出材率的高低)。因此，造材規(guī)格非常重要，它決定了出材量、木材銷售價格以及木材價值總量。在遵守造材“三優(yōu)三降低，即優(yōu)先制特殊材，優(yōu)質材和長材，降低次小徑材、等外材的比重”和“三要三杜絕，即要按計劃造材，杜絕按楞頭制材；要量尺準確，杜絕超長短尺；要對線下鋸，杜絕躲包讓節(jié)”的原則條件下，必須根據原條的尖削狀況和木材銷售價格而造材。

4.2集材方式的確定

集材是指從伐木地點把原木或原條，伐倒木向裝車場或集材場(山楞)匯集的作業(yè)，集材作業(yè)是森林采伐最繁重的工序。集材方式分機械集材(包括拖拉機、絞盤機、索道集材等)，人力集材(包括人力板車、人力肩扛集材等)，畜力集材和自然力集材(包括滑道、水力集材等)。每一種集材方式都有其特點及適應條件，必須全面考慮伐區(qū)的自然條件及經濟技術條件，因地制宜選擇集材方式。

4.3集材道的設置。

集材道的設置是采伐作業(yè)設計中一項重要的工作，也是一項繁瑣的工作。集材道的設置是否合理直接關系到開展采伐工作是否順利，也關系到集材成本的高低。因此，設置良好的集材道是非常必要的。設置集材道從坡度、沼澤地、石頭地、雨水沖刷，已發(fā)生泥石流、集材成本、出材量等各方面分析，來確定一條坡度小、建設成本低、集材方式容易的集材道。

參考文獻

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