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供應(yīng)鏈風險防范匯總十篇

時間:2023-06-26 16:22:15

序論:好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程,我們?yōu)槟扑]十篇供應(yīng)鏈風險防范范例,希望它們能助您一臂之力,提升您的閱讀品質(zhì),帶來更深刻的閱讀感受。

篇(1)

一、供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系風險產(chǎn)生的來源

1.信息不對稱風險:供應(yīng)鏈合作要求各節(jié)點企業(yè)將私有信息完全共享出來,只有掌握了系統(tǒng)中各個成員的具體信息,才有可能求得供應(yīng)鏈整體的最優(yōu)解。但供應(yīng)鏈成員作為獨立的經(jīng)濟主體,雖然有長期合作伙伴關(guān)系,但相互之間也存在著競爭,供應(yīng)鏈成員出于自身利益的考慮有時會故意隱瞞或謊報數(shù)據(jù),造成信息的不對稱,導致道德風險問題的產(chǎn)生,從而危害供應(yīng)鏈的整體利益,影響供應(yīng)鏈的效率最大化。

2.相互依賴性增強所帶來的風險:供應(yīng)鏈是一個松散的企業(yè)聯(lián)盟,各節(jié)點企業(yè)間一般不存在所有權(quán)關(guān)系。除了合同和協(xié)議外,企業(yè)間的合作更多的是依靠對方的信譽和彼此間的信任。隨著相互依賴性的增強,企業(yè)受合作伙伴決策影響日益增大,風險增加。另外如果供應(yīng)鏈中個別企業(yè)出于某種原因,退出了供應(yīng)鏈,則原先的合作伙伴關(guān)系就會遭到破壞,供應(yīng)鏈平衡被打破。重新建立供應(yīng)鏈平衡需要企業(yè)投入大量的人力、物力和財力,同時也需要較長的磨合期,不僅供應(yīng)鏈的效率蒙受損失,在以時間為基礎(chǔ)展開競爭的市場環(huán)境中,還極有可能錯失其他良機。

3.合作伙伴同時參與多條供應(yīng)鏈所帶來的風險:在供應(yīng)鏈中,一個企業(yè)同時為多條供應(yīng)鏈提供類似的產(chǎn)品或服務(wù),這就產(chǎn)生了兩種風險。一方面,不同的供應(yīng)鏈聯(lián)盟對同一企業(yè)提供的產(chǎn)品或服務(wù)可能有不同的要求,由于不同的供應(yīng)鏈對于企業(yè)的重要程度也有一定差異,企業(yè)在很大程度上面臨著多目標決策問題。在資源有限的情況下,必須考慮優(yōu)先滿足哪條供應(yīng)鏈的要求,這就給其他的供應(yīng)鏈帶來了一些特定的風險。特別是很多上游廠商同時為多條供應(yīng)鏈服務(wù),傳導下去,該類企業(yè)的決策與取舍就會帶來下游供應(yīng)鏈較大的波動以至商業(yè)目標的無法實現(xiàn)。企業(yè)同時為多條供應(yīng)鏈所帶來的另一種風險是競爭信息和核心機密的泄露風險。

二、供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系中的風險因素

本文將來自于市場及外部環(huán)境因素影響的風險成為績效風險,將來自于合作伙伴關(guān)系的風險稱為合作風險,將來自于合作伙伴能力的風險稱為能力風險。三種風險運行關(guān)系如圖1所示。

三、供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系的風險防范

供應(yīng)鏈合作伙伴風險規(guī)避是要在能夠保證供應(yīng)鏈中的一切活動能夠順利的達到最優(yōu)的效果,一方面應(yīng)該考慮風險規(guī)避工作不應(yīng)該對整個供應(yīng)鏈的運作造成障礙和影響;另一方面還應(yīng)該考慮風險的有效規(guī)避是把風險防范看作是對供應(yīng)鏈活動中所出現(xiàn)問題的簡單補救,從微觀上看供應(yīng)鏈合作伙伴風險防范應(yīng)該包括以下功能:(1)協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系;(2)有針對性的進行風險檢查;(3)風險防范措施以信任為主、控制為輔;(4)體現(xiàn)風險防范的差異性;因此供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系風險的防范具體如圖2所示。

1.合作風險防范

(1)建立信任機制:培養(yǎng)企業(yè)間的信任,將促進企業(yè)間的合作,提高生產(chǎn)與服務(wù)的柔性,在不可預(yù)測事件發(fā)生時提高對方的責任感,努力謀求雙方的共同利益,可提高整個供應(yīng)鏈的快速反應(yīng)能力。①建立重復(fù)博弈的合作原則。對于供應(yīng)鏈合作雙方來說,應(yīng)該采取重復(fù)博弈的策略,增強合作的長期性,降低風險,在供應(yīng)鏈企業(yè)間,并通過信號傳遞獲取委托人的了解與信任,才能取得這種博弈均衡出現(xiàn)。從未來的長遠利益來看,只有重復(fù)博弈中才會產(chǎn)生合作的結(jié)果,形成供應(yīng)鏈企業(yè)間的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系,真正地達到供應(yīng)鏈管理模式下的“共贏”。②建立廣泛有效的交流機制。建立良好的信息交流機制及時進行信息的交流是防范合作風險的有效措施。供應(yīng)鏈管理以高度的信息化集成為背景,當信息的非對稱性發(fā)生在雙方簽約之后,道德風險就隨之產(chǎn)生,如由于對供應(yīng)商實際行動的了解不夠及時充分,常常導致制造商在市場需求發(fā)生變化時處于被動地位。

(2)有效地沖突管理:供應(yīng)鏈鏈中企業(yè)間雖然是合作關(guān)系,但合作的企業(yè)都有著各自隱藏的目的,特別是當利益沖突、相互依賴性的變遷、控制權(quán)爭奪、管理方式差異等問題發(fā)生時,競爭可能進一步激化,產(chǎn)生矛盾沖突。為了有效的解決產(chǎn)生的沖突,提高供應(yīng)鏈合作關(guān)系水平,需要對沖突進行有效的管理。突出現(xiàn)時,雙方的處理沖突的行為意向有五種:競爭、協(xié)作、回避、遷就和折衷。這五種行為意向由企業(yè)合作程度和肯定程度的不同劃分。供應(yīng)鏈合作企業(yè)在矛盾沖突發(fā)生時采用沖突管理技術(shù),可以有效的對沖突進行管理,提高合作關(guān)系的穩(wěn)定性,進而使供應(yīng)鏈合作關(guān)系的得到改善。

(3)動態(tài)合同控制: 動態(tài)合同體系包括動態(tài)性和立體性兩方面內(nèi)容,從“動態(tài)”角度來說,一是指供應(yīng)鏈企業(yè)之間合作的不同階段采用不同的合同形式,以預(yù)防風險;二是指設(shè)立動態(tài)檢查機制,及時發(fā)現(xiàn)和規(guī)避風險;從“立體”角度來講,不同的合作伙伴類型在不同的階段可以采用不同的動態(tài)合同形式,并且風險檢查機制也隨合作階段發(fā)展而變化。動態(tài)合同體系具體實施方法如下:①簽訂動態(tài)合同。②建立動態(tài)檢查機制。動態(tài)檢查機制就是在企業(yè)供應(yīng)鏈合作的不同階段對企業(yè)工作進展情況進行檢查,并根據(jù)檢查結(jié)果決定是否執(zhí)行下一階段合同。

(4)建立有效地激勵和利益分配機制:在供應(yīng)鏈管理環(huán)境下,任何一個供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)的運營績效好壞,不僅關(guān)系到該企業(yè)自身的生存和發(fā)展,而且關(guān)系到供應(yīng)鏈其他企業(yè)的利益和供應(yīng)鏈整體競爭力。在供應(yīng)鏈管理中激勵的效果較好的幾種激勵模式有:①價格激勵;②訂單激勵;③信息激勵;④淘汰激勵;⑤新產(chǎn)品和技術(shù)開發(fā)激勵;⑥商譽激勵。

(5)構(gòu)建和諧團隊,深入文化融合:在供應(yīng)鏈各個節(jié)點企業(yè)間,為促進供應(yīng)鏈中企業(yè)文化的融合,為消除合作方在信息和認識上的差異,使各企業(yè)間的目標趨于一致。對管理過程和管理環(huán)節(jié)中不合時宜的因素進行重整,從而達到各種文化的融合。各種文化融合采取如下的措施:①建立共同愿景,塑造共同的價值觀和管理模式。②文化培訓,樹立雙贏的合作觀念。③進行經(jīng)常性信息溝通和交流。④建立和諧的人際關(guān)系。⑤重視非正式組織在文化融合中的作用在一些時候,非正式組織對于文化與信息的傳播效率與速度甚至超過正式組織,非正式組織對文化融合的接受程度直接影響著正式組織間的文化融合。

2.績效風險的防范

績效風險是在雙方都能密切合作的情況下而出現(xiàn)的達不到合作目的可能性。合作伙伴關(guān)系中績效風險的產(chǎn)生原因主要是由于合作雙方在合作前沒有對各自的需求及市場前景做出客觀、實際的分析。慎重地選擇合作伙伴及進行投資是對有可能出現(xiàn)績效風險有效的防范措施,準備建立合作伙伴關(guān)系的企業(yè)領(lǐng)導必須對自己公司現(xiàn)有,以及未來所需要的能力有一個清楚的、戰(zhàn)略性的理解和認識。

供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系所面臨的績效風險,需要提高供應(yīng)鏈中伙伴各節(jié)點企業(yè)的市場規(guī)劃和預(yù)測能力,認真地進行外部環(huán)境分析及所面臨的行業(yè)環(huán)境分析,準確把握消費需求,及時了解市場行情,同時熟悉各項法律法規(guī),企業(yè)自我約束,互相監(jiān)督,不越過供應(yīng)鏈的法律邊界行事。對于自然風險,可以利用保險市場來達到防御、減輕、化解風險的目的。

3.能力風險的防范

在考慮是否建立起客戶與供應(yīng)商的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系時,企業(yè)必須慎重權(quán)衡自身的條件和環(huán)境,最后做出適合于自己的決策。

(1)科學選擇供應(yīng)鏈合作伙伴:由于各個企業(yè)資源、能力的不同,企業(yè)在考慮合作伙伴時應(yīng)建立有效的合作伙伴評估機制,采用科學的定性和定量的方法,對合作伙伴進行選擇,并從中選擇與核心企業(yè)業(yè)務(wù)密切相關(guān)且能力較強的企業(yè)作為合作伙伴。

(2)增強成員企業(yè)抗風險能力:供應(yīng)鏈是風險傳遞的中樞環(huán)節(jié),無論風險來自何方都要通過供應(yīng)鏈傳遞給成員企業(yè),因此在供應(yīng)鏈合作關(guān)系中必須考慮好如何合理地分配風險傳遞和分擔的比例,有效地抑制和緩解風險傳遞與分擔對成員企業(yè)的沖擊。

四、結(jié)論

本文通過對供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系風險來源和風險因素的分析,提出相應(yīng)的具體風險防范的措施和方案,提高供應(yīng)鏈合作伙伴作的抗風險能力,要求每一個合作伙伴都要以供應(yīng)鏈的整體利益出發(fā)積極主動地參與風險防范工作,減少自身向外傳遞的風險,增強自身的風險承擔能力,這樣可以為供應(yīng)鏈的穩(wěn)定運營打造一個堅實的基礎(chǔ)。

參考文獻:

[1]沈建明著:項目風險管理.北京:機械工業(yè)出版社,2006年1月第1版,P33~P164

篇(2)

21世紀是我國經(jīng)濟的高速發(fā)展期,但2008年金融危機的擴散和蔓延,我國的企業(yè)也受到了嚴重的沖擊,出現(xiàn)了經(jīng)營困難、貸款融資難的局面,一方面銀行自身為了擴大業(yè)務(wù)范圍降低業(yè)務(wù)風險,另一方面大型核心企業(yè)為在供應(yīng)鏈中占據(jù)優(yōu)勢地位和解決供應(yīng)鏈中中小企業(yè)融資難問題,供應(yīng)鏈融資越來越受到重視。

供應(yīng)鏈融資模式發(fā)展最早是由銀行主體發(fā)展而來,目前中國銀行、中國工商銀行等都發(fā)展有各自獨特的供應(yīng)鏈融資模式。供應(yīng)鏈融資作為業(yè)界和銀行越來越重視的一種融資方式,在其不斷成熟發(fā)展的過程中,也因供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品特有的特征而存在一定的風險,如何更好認識進而有效防范這些風險成為銀行在進行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)特別需要注重的問題。

一、供應(yīng)鏈融資風險來源

供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品作為一種新興的融資方式,具有整個供應(yīng)鏈為一個整體,采用結(jié)構(gòu)化融資方案和以日常生產(chǎn)經(jīng)營為基礎(chǔ)這三大特征。商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資模式打破原來以單個企業(yè)為對象的融資模式,而是從核心企業(yè)入手考慮整個產(chǎn)業(yè)鏈的物流、信息流、資金流的運營情況,根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)使用資金的不同特點,企業(yè)的不同狀況,將票據(jù)、衍生產(chǎn)品、貸款融資、現(xiàn)金管理、托管、結(jié)算等多種產(chǎn)品嵌入到產(chǎn)業(yè)鏈的各個節(jié)點,形成產(chǎn)品的集群效應(yīng),以核心企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動為基礎(chǔ),重點關(guān)注貿(mào)易背景的真實性、交易的連續(xù)性等。

供應(yīng)鏈融資給商業(yè)銀行的風險在宏觀層面上看是多方面的,如自然環(huán)境風險、政策風險、市場風險、信用風險、法律風險、企業(yè)文化差異風險、行為風險等等。這些都是會給供應(yīng)鏈融資帶來風險的重要因素,而在本篇文章中主要闡述因與供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式的特殊性,而給銀行帶來的風險。

1.專業(yè)操作能力低帶來風險。供應(yīng)鏈融資自成體系,融資產(chǎn)品多樣而復(fù)雜,專業(yè)化程度非常的高,需要具備非常專業(yè)和綜合素質(zhì)的業(yè)務(wù)員才能有效勝任。需要對融資的企業(yè)的行業(yè)特征、產(chǎn)業(yè)鏈模式、風險表現(xiàn)等要有總體的把握,而在目前商業(yè)銀行中普遍存在以傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式操作供應(yīng)鏈融資過程中風險的問題,專業(yè)操作能力低帶給供應(yīng)鏈融資根本上的風險。

2.交易合同的真實性帶來風險。商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資模式中,更加關(guān)注的是企業(yè)現(xiàn)金流的狀況,而不是以往的抵押優(yōu)先,更加關(guān)注的不是對單個借款主題的規(guī)模、還款能力等各個方面的情況的評估,而是對正比交易與核心企業(yè)整個鏈條進行評估。在這其中,各個上下游企業(yè)與核心企業(yè)之間交易合同的真實性就成為評估供應(yīng)鏈融資風險的關(guān)鍵所在,如雙匯集團的“瘦肉精”事件,正是以雙匯為核心的企業(yè)的上游企業(yè)養(yǎng)殖場等企業(yè)與核心企業(yè)交易時存在欺騙、隱瞞事實,導致“瘦肉精”事件的發(fā)生讓“雙匯發(fā)展”股價跌停,一天就蒸發(fā)掉市值12.68億元,產(chǎn)業(yè)鏈條中的一個環(huán)節(jié)疏忽,帶來整個以核心企業(yè)為核心的產(chǎn)業(yè)鏈條群的危機,自然而然波及商業(yè)銀行的融資業(yè)務(wù)與風險。

3.核心企業(yè)的風險傳遞。供應(yīng)鏈融資主要是銀行依賴核心企業(yè)的信用,向整個供應(yīng)鏈提供融資的金融解決方案。而核心企業(yè)一般都是較大型的企業(yè),其上下游企業(yè)大部分是中小企業(yè),實際上是將核心企業(yè)的融資能力轉(zhuǎn)化為上下游中小企業(yè)企業(yè)的融資能力,提升上下游中小企業(yè)的信用級別。在這個過程中,核心企業(yè)與其上下游中小企業(yè)是信用的捆綁關(guān)系。在融資工具向上下游延伸過程中,一旦核心企業(yè)信用出現(xiàn)風險,這種風險也必然會隨著交易鏈條擴散到系統(tǒng) 中的上下游中小企業(yè),進而影響供應(yīng)鏈金融的整體安全性。

二、供應(yīng)鏈融資風險控制

針對以上商業(yè)銀行在進行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中風險來源的分析,有的放矢,有效的控制其中的風險,可以從以下幾個方面著手:

1.建立信息化電子平臺。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)要求商業(yè)銀行業(yè)務(wù)員具有較高的專業(yè)素質(zhì),對于商業(yè)銀行來說,加強從事供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)專業(yè)人才的專業(yè)素質(zhì)培養(yǎng),培育一支技術(shù)、營銷和管理的專業(yè)隊伍是必不可少的。另一方面建立信息化電子平臺也是推進供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展和防范因業(yè)務(wù)水平欠缺帶來風險的關(guān)鍵。銀行可以借助信息化電子平臺為企業(yè)提供買賣雙方資信評估、現(xiàn)金流預(yù)測、單據(jù)管理、代開發(fā)票、爭議溝通、對賬服務(wù)等,在辦理融資業(yè)務(wù)的同時,將其管理模式、商務(wù)鏈活動、相關(guān)金融服務(wù)緊密聯(lián)系在一起,形成高效資金運行鏈,彌補由于人員專業(yè)化不足帶來的風險。

2.謹慎選擇核心企業(yè)??梢哉f在所有的行業(yè)中都存在供應(yīng)鏈,都需要供應(yīng)鏈企業(yè)之間的相互協(xié)作,但是并不是所有的行業(yè)都適合開展供應(yīng)鏈融資行業(yè)。從選擇行業(yè)的角度來看,適合選擇供應(yīng)鏈較長,生產(chǎn)產(chǎn)品較高端的產(chǎn)品的行業(yè),如鋼鐵行業(yè)。在選擇到恰當?shù)男袠I(yè)的同時,嚴格甄別此行業(yè)中的核心企業(yè)是在確保交易合同準確性的關(guān)鍵點。核心企業(yè)的慎重選舉,及是很大程度上對上下游企業(yè)的保證及交易真實性、可靠性的保證。

3.設(shè)計與供應(yīng)鏈融資需求相適應(yīng)的授信管理模式和業(yè)務(wù)流程。正是由于供應(yīng)鏈是基于核心企業(yè)信用的捆綁業(yè)務(wù),核心企業(yè)的風險傳遞是供應(yīng)鏈融資的一大潛在風險。一方面商業(yè)銀行主動與第三方企業(yè)進行合作,使整個供應(yīng)鏈的交易過程被第三方有效監(jiān)控、確保交易合同的真實性。另一方面供應(yīng)鏈金融各產(chǎn)品的組合和捆綁銷售也是現(xiàn)行供應(yīng)鏈融資中有規(guī)避風險的有效工具。最后,商業(yè)還可以通過業(yè)務(wù)外包分散風險。如建立物流監(jiān)管方合作和評估體系,通過合格第三方的倉儲、運輸和現(xiàn)場監(jiān)管的專業(yè)操作,實施物流監(jiān)控。

供應(yīng)鏈融資作為一項新的、正在發(fā)展中的融資模式為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)提供了競爭優(yōu)勢,但隨之而來是供應(yīng)鏈融資的特殊性所帶來的風險。全面認識并建立一套系統(tǒng)的防范供應(yīng)鏈融資風險的體系,才能將供應(yīng)鏈融資的風險降到最低程度,才能為商業(yè)銀行創(chuàng)造最大的收益。

參考文獻

篇(3)

【關(guān)鍵詞】

國際貿(mào)易融資;企業(yè)供應(yīng)鏈接管理;風險防范

在經(jīng)濟全球化、一體化的發(fā)展過程中,國際貿(mào)易對我國的經(jīng)濟發(fā)展和銀行之間的競爭具有非常大的影響。由于對外貿(mào)易業(yè)務(wù)的顯著經(jīng)濟優(yōu)勢,對企業(yè)和銀行有著巨大的誘惑力,因此,對外貿(mào)易成了銀行和企業(yè)發(fā)展的重點業(yè)務(wù)。當然,對外易雖然是銀行和企業(yè)發(fā)展的重點業(yè)務(wù),但在發(fā)展之前,還要對其進行提前研究分析,對可能出現(xiàn)的問題和風險進行提前預(yù)防,或者對預(yù)測的風險制定出相應(yīng)的解決措施。以免對企業(yè)和銀行的發(fā)展產(chǎn)生負面影響,進一步推動國內(nèi)國際貿(mào)易金融發(fā)展。

1國際貿(mào)易融資的概述

隨著國際經(jīng)濟的發(fā)展,經(jīng)濟全球化的進程越來越快,隨之也為國際經(jīng)濟的發(fā)展營造了新的環(huán)境,而國際貿(mào)易融資是在經(jīng)濟全球化進程中興起的一種新型融資模式,它是以促進國際貿(mào)易為主要目的,并向相關(guān)企業(yè)提供一定的資金融通,從而推動企業(yè)發(fā)展的一種模式。目前,由于我國的國際貿(mào)易融資發(fā)展還不成熟,正處于發(fā)展初級階段,因而,我國國內(nèi)金融機構(gòu)關(guān)于國際貿(mào)易融資的方式主要有承兌匯票、信托收據(jù)、票據(jù)貼現(xiàn)等方式,這些方式從整體而言,對我國的國際貿(mào)易融資的發(fā)展具有一定的推動作用[1]。

2國際貿(mào)易融資中的企業(yè)供應(yīng)鏈管理

2.1企業(yè)供應(yīng)鏈管理概述

企業(yè)供應(yīng)鏈管理是國際貿(mào)易融資中的一種新興的管理方法,主要以企業(yè)的資源規(guī)劃為基礎(chǔ),是由資金流、信息流、物流三部分組成,供應(yīng)鏈管理是對資金、信息、物流進行有機的控制,并對他們做出合理的規(guī)劃,讓他們形成一個有機整體,實現(xiàn)從資金融資到企業(yè)產(chǎn)品流通一體化服務(wù)。供應(yīng)鏈管理能夠提高企業(yè)在市場中的競爭力,能夠增加企業(yè)對市場的分析能力和預(yù)測能力,也有利于企業(yè)及時處理融資發(fā)展中的問題。通過市場反饋的信息,促進產(chǎn)品流通,增加資金流通的經(jīng)濟效益。

2.2企業(yè)供應(yīng)鏈管理

企業(yè)的供應(yīng)鏈是由企業(yè)發(fā)展計劃、采購、制造、配送、退貨五部分組成。計劃是指企業(yè)在發(fā)展中要制定一個比較完整的發(fā)展策略,對企業(yè)的所有資源進行全面有效的管理,根據(jù)顧客對產(chǎn)品提出的建議和要求,不斷改進產(chǎn)品質(zhì)量,以便為市場提供顧客滿意的產(chǎn)品。采購部分是企業(yè)篩選供應(yīng)商的過程,由于企業(yè)的發(fā)展要與供應(yīng)商建立商業(yè)關(guān)系,要在貨物供應(yīng)各環(huán)節(jié)確定準確完善的流程。企業(yè)要通過供應(yīng)商的服務(wù)為企業(yè)樹立形象,因而,在供應(yīng)商的選擇方面要格外的重視[2]。配送,主要借助網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù),將客戶的訂單建立一個信息倉庫網(wǎng),由派送員根據(jù)顧客提供的地址信息對貨物進行派送,即送貨上門服務(wù)的過程。首先,在企業(yè)進行貿(mào)易融資之前,要對經(jīng)濟市場進行全面了解分析,對可能出現(xiàn)的風險要做好預(yù)測,并提出相應(yīng)的應(yīng)對措施。其次,相關(guān)的工作人員還要聯(lián)系供應(yīng)商,對產(chǎn)品的價格、時間、貨單、轉(zhuǎn)送等實行全程監(jiān)控,確保貨物運輸?shù)陌踩?,最后要制定出適合雙方的交易形式,企業(yè)要完善這一系統(tǒng)的流程,確保其連貫性。在制造產(chǎn)品過程中,企業(yè)要根據(jù)市場的需求量和顧客訂單量進行生產(chǎn)產(chǎn)品,并要注重運用先進的生產(chǎn)技術(shù),招聘具有豐富經(jīng)驗的技術(shù)人才。確保生產(chǎn)顧客滿意的產(chǎn)品。在物流派送環(huán)節(jié),企業(yè)要成立物流派送部門,并引進先進的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù),注重物流工作人員的素質(zhì),給物流工作人員定期做培訓,讓工作人員掌握信息技術(shù)的使用方法,實現(xiàn)員工向綜合技能方向發(fā)展,節(jié)約人力資源。

3國際貿(mào)易融資中的風險及防范意識

3.1國際貿(mào)易融資中所面臨的風險

第一,匯率風險。由于國際貿(mào)易是跨國貿(mào)易經(jīng)營,所以匯率風險是國際貿(mào)易過程中常見的風險之一,主要是由于經(jīng)濟的主導方持有外匯所導致的外匯價格變動而引發(fā)的經(jīng)濟損失。在國際貿(mào)易中,訂單產(chǎn)生的資金往往是外國貨幣,而每個國家之間的匯率不同,如果再出現(xiàn)一些影響因素,就會導致因貨幣貶值而出現(xiàn)匯率風險問題。第二,利率風險。利率與銀行具有緊密的聯(lián)系,利率是一個不穩(wěn)定因素,而利率風險是指因利率的不確定性導致商業(yè)銀行實際的收益和預(yù)期的收益之間發(fā)生偏差而造成的經(jīng)濟損失。在一個國家,銀行都會隨著國家經(jīng)濟的發(fā)展而出現(xiàn)利率上調(diào)或下降的現(xiàn)象,而在國際貿(mào)易環(huán)境下,企業(yè)與銀行面臨的利率風險更加復(fù)雜。由于國際貿(mào)易融資是為外貿(mào)企業(yè)提供資金的機構(gòu),他們對貿(mào)易中的影響因素也無法把握,因此也要面臨因利率變化而帶來的損失,此外,國際貿(mào)易融資也涉及世界各地多個地區(qū)和國家,由于各國之間的利率變化各不相同,因而承擔的利率風險更大。第三,客戶違約風險。由于國際貿(mào)易融資涉及到的資金金額比較多,同時又是以訂單為依托,因而,融資的嘗還也需要通過訂單才能讓現(xiàn)金流通支付,但只憑借訂單進行資金流通,很容易出現(xiàn)客戶違約等現(xiàn)象,客戶違背之前的承諾,將會導致銀行損失大量的資金。如果是小型企業(yè),還可以通過其他方式進行資金補貼,也能夠及時補救,但如果客戶違約的是大型企業(yè),即將會造成資金供應(yīng)鏈斷接,給企業(yè)帶來極大的風險[3]??蛻暨`約情況的出現(xiàn),一定是在經(jīng)濟交易環(huán)節(jié)中出現(xiàn)了問題,因此,企業(yè)在與顧客交易中,要做好充分的準備,讓顧客既全面了解企業(yè)的現(xiàn)狀和發(fā)展,也讓顧客了解企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量,從而降低客戶的違約風險。

3.2國際貿(mào)易融資中的風險防范對策

首先,要加強企業(yè)內(nèi)部控制,對業(yè)務(wù)操作要進行規(guī)范。國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)與外貿(mào)企業(yè)之間的聯(lián)系非常緊密,國際貿(mào)易融資為外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展提供融資,而國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)對銀行來講,是一項高風險的業(yè)務(wù)。所以,國際貿(mào)易融資要從內(nèi)部加強控制,并規(guī)范融資機構(gòu)的業(yè)務(wù)流程。在進行融資之前,要對融資對象進行全面調(diào)查,對它的財物狀況、歷史信息、誠信程度都要詳細了解,并對企業(yè)負責人的能力、品質(zhì)、素質(zhì)等進行深入詢問了解,然后銀行對該企業(yè)進行評估,最后由國際貿(mào)易融資機構(gòu)決定是否借款[4],從而確保降低融資風險。其次,國際貿(mào)易融資機構(gòu)要具備豐富的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),進而化解匯率風險問題。匯率風險是國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中最常見的風險,匯率風險的化解需要國際貿(mào)易融資機構(gòu)具備豐富的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),利用匯率相互對沖的作用,進而化解匯率風險問題。對銀行而言,如果持有單一的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品幣種,那么風險比較大,為了降低銀行面臨的匯率風險,那么銀行要確保國際貿(mào)易融資的幣種多樣化,諸如歐元、美元、日元等,他們之間會起到相互對沖的作用,從而有利于降低匯率。此外,還要保證外貿(mào)企業(yè)的進出口融資業(yè)務(wù)分布的地區(qū)要基本相同,這樣可利用進口與出口融資業(yè)務(wù)匯率的對沖進行降低匯率風險。

4結(jié)束語

總而言之,國際貿(mào)易融資不僅能夠為外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展提供資金,而且也能夠利用企業(yè)供應(yīng)鏈管理降低投資風險,拓寬融資渠道的作用,它是近年來經(jīng)濟技術(shù)發(fā)展中興起的一種新型融資模式。為了讓這種模式能夠發(fā)揮它的優(yōu)勢,那么,在運用這種模式的同時,要不斷發(fā)現(xiàn)問題,解決問題,從而讓國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)能夠全面、快速的發(fā)展。

作者:孫斐斐 單位:常州輕工職業(yè)技術(shù)學院

[參考文獻]

[1]蔣江林.論國際貿(mào)易融資風險及防范對策[J].中國商貿(mào),2013(10):124-125.

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1供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個角度來分析,廣義的供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融資源的整合,由供應(yīng)鏈定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應(yīng)鏈金融是金融機構(gòu)為上、下游提供的信貸產(chǎn)品。從金融機構(gòu)的角度來說,供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行等特定的金融機構(gòu)以供應(yīng)鏈上的真實貿(mào)易為背景,以企業(yè)經(jīng)營的貿(mào)易行為產(chǎn)生的確定的未來現(xiàn)金流為直接還款來源,并根據(jù)核心企業(yè)與相關(guān)貿(mào)對象的信用水平,為企業(yè)提供原材料采購、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)過程中有針對性的信用增級、擔保、融資、風險規(guī)避、結(jié)算等金融產(chǎn)品與服務(wù)。

2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風險因素分析

2.1政策風險

一方面,供應(yīng)鏈融資作為一種新的金融產(chǎn)品,其相關(guān)的政策、法律不盡完善。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷充實與發(fā)展,新的金融信貸產(chǎn)品不斷推陳出新,新的信貸產(chǎn)品所涉及的市場與相關(guān)領(lǐng)域不斷廣闊,因此這些新的信貸產(chǎn)品所涉及的領(lǐng)域其法律法規(guī)往往存在空白,甚至有些地方存在著一定的矛盾,相關(guān)商業(yè)銀行一旦遇到法律糾紛,通過相關(guān)的司法程序維護自己權(quán)益就會面臨一定的困難,尤其是我國動產(chǎn)浮動抵押的相關(guān)法律制度不夠完善,動產(chǎn)浮動抵押面臨主要抵押財產(chǎn)不特定性,容易產(chǎn)生擔保物債權(quán)的不穩(wěn)定。另一方面,供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理不完善。相關(guān)的管理機構(gòu)對應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的內(nèi)容撰寫缺乏規(guī)范性的要求,而這些將導致商業(yè)銀行在相應(yīng)債權(quán)到期后無法順利實現(xiàn)自身權(quán)利。

2.2信用風險

信用風險也被稱作違約風險,它是指交易對手在合同到期時未能履行其義務(wù)而導致?lián)p失的風險。信用風險是整個供應(yīng)鏈金融中商業(yè)銀行所面臨的主要風險之一,也是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中面臨的難題與制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的瓶頸之一。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)是對單個企業(yè)作為主要考察對象,而供應(yīng)鏈金融是通過核心企業(yè)作為傳導,實現(xiàn)供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、倉儲物流公司、第三方監(jiān)管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運營模式。因此,供應(yīng)鏈金融主體的多元化也勢必造成風險源的多元化、復(fù)雜化,而這些風險突出的表現(xiàn)為資金引發(fā)的風險與質(zhì)押貨物引發(fā)的風險。在資金引發(fā)的風險方面,一旦核心企業(yè)資金鏈條無法正常運轉(zhuǎn),這樣風險會迅速波及當前供應(yīng)鏈條上的各個主體,給商業(yè)銀行造成巨大損失,或者融資企業(yè)由于自身財務(wù)等問題,無法歸還信貸資金與利息都會使商業(yè)銀行遭受損失。在質(zhì)押物引發(fā)風險的方面,由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程中,商業(yè)銀行對質(zhì)押物的管理較傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有所創(chuàng)新,在整個監(jiān)管過程中,商業(yè)銀行只過于依賴第三方監(jiān)管公司,如果監(jiān)管公司對質(zhì)押物處置不當就會導致商業(yè)銀行遭受風險甚至重大損失。

2.3市場風險

所謂金融市場風險是指由于金融市場環(huán)境的變動及不確定性造成市場商品價格大幅變動而給銀行帶來的風險,主要分為價格風險、匯率風險、利率風險。首先,價格風險是市場上商品價格變動所帶來的風險。在供應(yīng)鏈金融中,企業(yè)商品流通產(chǎn)生的現(xiàn)金流是融資企業(yè)歸還商業(yè)銀行的第一還款來源,所以平穩(wěn)的市場價格是融資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證之一,一旦質(zhì)押物因為市場價格下跌則會導致企業(yè)蒙受損失,進而影響商業(yè)銀行收回信貸資金及利息產(chǎn)生風險。其次,匯率風險是由于匯率波動繼而導致商業(yè)銀行的長期市值和凈收益下降的風險,供應(yīng)鏈中,如果相關(guān)的供應(yīng)鏈主體涉及國際結(jié)算,匯率則會對融資企業(yè)及商業(yè)銀行造成一定的風險。最后,利率風險是指金融市場利率發(fā)生變化對商業(yè)銀行造成的損失。當前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品在定價方式上仍然采取傳統(tǒng)的信貸模式下的固定利率定價方式,如果國家對當前利率進行調(diào)整,而商業(yè)銀行不能根據(jù)當前市場利率及時調(diào)整其戰(zhàn)略計劃,那么銀行只能承擔此期間因利率調(diào)整而帶來的風險。

2.4操作風險

根據(jù)供應(yīng)鏈金融的特點來看,其面臨的操作風險主要因素有信貸流程不完善、內(nèi)部因素、外部因素。首先,信貸流程不完善導致的風險,由于供應(yīng)鏈融資過程較一般信貸業(yè)務(wù)流程主體眾多且流程復(fù)雜,且由于供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚,配套的業(yè)務(wù)規(guī)范、流程制度不完善,因此在操作過程中,信貸經(jīng)辦人員無據(jù)可依,進而造成操作失誤引發(fā)操作風險;其次,內(nèi)部因素導致的風險。內(nèi)部因素主要是指供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)調(diào)查、授信審批以及貸后監(jiān)管過程中,由于其經(jīng)驗、技能不足或者人為主觀原因產(chǎn)生瀆職、欺詐等行為而導致的風險;第三,外部因素引發(fā)的風險。外部因素主要是自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗拒的因素。這些風險一旦涉及供應(yīng)鏈融資中的相關(guān)主體或者是質(zhì)押物,都會引發(fā)資金鏈斷裂,直接或者間接給銀行帶來風險。

3商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風險防控措施

3.1建立嚴格的準入條件

首先,商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的伊始要對核心企業(yè)進行全方位的審查,挑選效益好、行業(yè)前景好且規(guī)模大,具有較強影響力的企業(yè)作為核心企業(yè),同時對供應(yīng)鏈金融內(nèi)的其他交易主體進行嚴格篩選。其次,鼓勵核心企業(yè)對其上下游的交易企業(yè)設(shè)置獎罰措施,這樣有利于商業(yè)銀行利用核心企業(yè)的行業(yè)地位約束融資企業(yè),降低商業(yè)銀行信貸風險。最后,充分利用核心企業(yè)給予上下游企業(yè)的排他性優(yōu)惠措施,有利于商業(yè)銀行實施信用捆綁技術(shù),降低商業(yè)銀行承受的信用風險。

3.2建立科學的供應(yīng)鏈金融風險預(yù)警機制

構(gòu)建科學的供應(yīng)鏈風險預(yù)警機制可以有效對供應(yīng)鏈內(nèi)可能發(fā)生的風險進行預(yù)測與防范,發(fā)現(xiàn)風險發(fā)生的源頭,提前對風險源進行處理,降低供應(yīng)鏈金融風險發(fā)生概率,具體可以從以下幾個方面實施供應(yīng)鏈金融風險預(yù)警機制:首先,建立科學的風險分析機制。科學的風險分析機制能夠發(fā)揮供應(yīng)鏈金融風險信號的檢測診斷功能,通過發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的異常信號,應(yīng)用當代科學的風險診斷技術(shù)對其進行分析與判斷,對風險的大小與可能帶來的不良后果進行評估。風險預(yù)警機制的基本辦法是將其采集的信號傳輸給供應(yīng)鏈金融預(yù)警分析系統(tǒng),通過各項風險指標與風險預(yù)警的判斷模型對風險的發(fā)展趨勢以及可能帶來的不良后果進行判斷;其次,完善風險預(yù)警后相應(yīng)措施。通過供應(yīng)鏈金融預(yù)警信號進行分析,根據(jù)不同的風險類別對風險進行有效處理,將可能出現(xiàn)的損失降到最小。

3.3加強供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流風險管理

供應(yīng)鏈金融必須基于真實的貿(mào)易背景并以貿(mào)易項下利潤的實現(xiàn)與結(jié)算的控制去引導現(xiàn)金回流至銀行的通道,進而保證了銀行信貸資金的還款來源。因此信貸資金的專款專用體現(xiàn)了現(xiàn)金流的有效管理,也是保障融資企業(yè)還款來源的核心技術(shù)之一。首先,流量管理。商業(yè)銀行對現(xiàn)金的流量管理具體地體現(xiàn)為授信額度與規(guī)模。因此,商業(yè)銀行要重點考察現(xiàn)金流量與授信企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模與支持性資產(chǎn)的匹配狀況,以及供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)各主體的經(jīng)營能力;其次,流向管理。商業(yè)銀行要在供應(yīng)鏈金融的具體環(huán)節(jié)通過對回流資金的時間、額度與路徑的控制,實現(xiàn)對現(xiàn)金流向的控制;最后,循環(huán)周期管理。這種管理方式要在綜合行業(yè)結(jié)算方式、平均銷售周期的基礎(chǔ)上,計算出一個完成的資金循環(huán)時間,從而保證授信企業(yè)在供應(yīng)鏈內(nèi)完成資金流與物流的循環(huán)。

作者:薛靜 單位:中國建設(shè)銀行公司

參考文獻:

篇(5)

1.市場風險

市場風險是指因為市場出現(xiàn)意外或者特殊情況,造成企業(yè)不能很據(jù)預(yù)先的方案實現(xiàn)產(chǎn)品的銷售,資金回收出現(xiàn)問題,而無法如期還款給商業(yè)銀行,造成了一定的風險。市場風險出現(xiàn)的主要原因可以分為兩種不同的情況,首先是同期的市場上出現(xiàn)了較為新型的替代產(chǎn)品,使得企業(yè)的銷售方案無法按照計劃實施,或者資金回收出現(xiàn)問題,資金鏈條出現(xiàn)斷檔的情況。

2.信用風險

中小企業(yè)在進行貸款的過程各種,需要一定的信用,而信用缺失則是國內(nèi)商業(yè)銀行貸款活動無法實現(xiàn)的主要因素之一,其也是供應(yīng)鏈金融風險的主要來源。出現(xiàn)該問題的原因主要是中小企業(yè)的管理力度不足、管理效果不佳,技術(shù)水平不足,資產(chǎn)較為有限,忽視了信用管理等,其也逐步成為了現(xiàn)代商業(yè)銀行中針對中小信貸業(yè)務(wù)發(fā)展困難的主要因素。

3.政策風險

市場經(jīng)濟的發(fā)展過程中,國家會與之俱進的制定相關(guān)的法律法規(guī),或者修正、完善原有的規(guī)范,實施各種經(jīng)濟政策,其法規(guī)及政策的變動也會對供應(yīng)鏈的各種活動產(chǎn)生巨大的影響,包括資金的籌集、投資方向或者其他方面的經(jīng)營活動等,提高了供應(yīng)鏈經(jīng)營環(huán)節(jié)中的風險隱患,如國家宏觀調(diào)控中需要進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整, 即會制定促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策或者行政措施,為企業(yè)的投資起到指導作用,或者約束其各項產(chǎn)業(yè)行為,限制其某些活動,保障市場的穩(wěn)定性及經(jīng)濟發(fā)展方向的正確性,而供應(yīng)鏈企業(yè)原本的投資方向可能會受到政策的限制及管理,或造成一定的損失,因此也會出現(xiàn)較多的風險。

4.信息交流環(huán)節(jié)風險

供應(yīng)鏈是企業(yè)自發(fā)的聯(lián)盟,包括數(shù)量不等、類型不同的企業(yè),各個企業(yè)在經(jīng)營及管理上均有自己的獨特的模式。經(jīng)濟不斷發(fā)展,供應(yīng)鏈的規(guī)模也在不斷擴張,機構(gòu)逐漸的復(fù)雜化,其需要進行大量的信息交流與溝通,在該過程中會由于各種因素導致信息溝通的不及時、不暢通,或者信息的傳遞出現(xiàn)誤差,造成操作人員的理解錯等,直接影響到商業(yè)銀行對于企業(yè)情況的評估,使得風險增加。

二、風險防范措施

1.審核準入條件

產(chǎn)業(yè)鏈中的相關(guān)企業(yè)的融資行為需要核心企業(yè)為進行擔保,而核心企業(yè)在經(jīng)營出現(xiàn)的風險同樣會影響到供應(yīng)鏈上其他企業(yè),關(guān)系到供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)整體的穩(wěn)定性及安全性,因此需要對其進行準入條件的審核。銀行需要制定核心企業(yè)的準入條件,具體分為以下幾點:①對核心企業(yè)的經(jīng)營情況及綜合實力進行評估,包括主要經(jīng)營范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、收益情況、稅收政策等,根據(jù)過去的采購成本或者營銷效益設(shè)定一定的比例限額,授予其一定的供應(yīng)鏈信用額度;②評估核心企業(yè)對銀行的協(xié)助情況,核心企業(yè)適口能夠憑借其管理客戶關(guān)系的能力,幫助銀行提升供應(yīng)鏈金融的違約成本;③核心企業(yè)管理各個類型客戶的狀態(tài) 核心企業(yè)管理各個類型客戶關(guān)系的內(nèi)容是十分豐富,包括其對于供應(yīng)商及經(jīng)銷商準入及退出管理、排他性有利政策的分析、激勵機制及約束規(guī)范等。

2.完善操作規(guī)范

商業(yè)銀行在進行貸款之前需要先進行全面的調(diào)查。由于該業(yè)務(wù)在信息方面的要求相較一般企業(yè)授信流程更多、更加復(fù)雜,銀行應(yīng)先構(gòu)建專門的專業(yè)組、審查模板及相關(guān)的指引,調(diào)查人員可以根據(jù)模板的結(jié)構(gòu),收集相關(guān)信息,避免調(diào)查人員的主觀因素對信息的真實性有效性造成一定的影響。開展授信業(yè)務(wù)的過程中,需要在和授信主體或者上下游企業(yè)之間簽訂合同協(xié)議的過程及規(guī)范更加細化,抓好各項細節(jié)工作,包括神惡化印章、各類票據(jù)、文書的傳達等,明確職責,操作規(guī)則及相應(yīng)規(guī)范。在進行出賬及貸后管理的過程中,需要對明確各項操作的要點、要求流程,包括資金支付、質(zhì)物動態(tài)監(jiān)督、貨款回收等,操作人員的行為受到一定的約束,使之能夠更加規(guī)范,縮小了自由裁量權(quán)的范圍,減少風險。

3.做好信息化建設(shè)

狠抓信息化建設(shè)工作,能夠保障各種信息交流活動的無偏差,使得供應(yīng)鏈金融中各項經(jīng)營管理活動更加有效的協(xié)調(diào),包括物流管理、資金流管理等,音粗需要提高信息管理硬件的資金及人才投入。下?lián)軐iT的款項構(gòu)建相應(yīng)的信息設(shè)備,包括性能良好的電腦,ERP系統(tǒng)平臺,引進EDI 等信息處理技術(shù),構(gòu)建物資與資金數(shù)據(jù)共享平臺,并組織人員進行相關(guān)的專業(yè)培訓,有效的組織其供應(yīng)鏈的上下游企業(yè),強化各個企業(yè)間的信息交流,使之聯(lián)系更加緊密,避免信息傳遞中出現(xiàn)的風險隱患。

4.抵質(zhì)押物權(quán)的選擇

篇(6)

1.引言

現(xiàn)階段,我國農(nóng)村電子商務(wù)市場呈現(xiàn)出了極大的發(fā)展趨勢,尤其是總理在2015年兩會期間提出的“互聯(lián)網(wǎng)+”思維以及“工業(yè)品下鄉(xiāng),農(nóng)產(chǎn)品進城”政策以后,從原來單純的“單向供應(yīng)”轉(zhuǎn)變成了現(xiàn)在的“雙向溝通”,農(nóng)村電商在規(guī)模和增長率兩個方面都呈現(xiàn)出了高速增長的局面,2016年全年農(nóng)村電商規(guī)模突破4600億元,并且農(nóng)產(chǎn)品將會成為網(wǎng)絡(luò)購物的風向標。河北省伴隨農(nóng)村電子商務(wù)市場的大力發(fā)展,基于供應(yīng)鏈管理的物流在廣大的農(nóng)村區(qū)域也將呈現(xiàn)井噴的局勢。然而由于農(nóng)村處在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的最前端,物流設(shè)施設(shè)備落后、物流專業(yè)人員匱乏等原因造成的一系列問題是非常嚴重的,因此,在農(nóng)村區(qū)域的供應(yīng)鏈風險也是最大的。本文通過對河北省農(nóng)村電子商務(wù)中可能產(chǎn)生的供應(yīng)鏈風險進行識別、分析,構(gòu)建出河北省農(nóng)村電子商務(wù)中供應(yīng)鏈風險的防范機制,以期對河北省農(nóng)村電商的發(fā)展提供參考和借鑒意義。

2.河北省農(nóng)村電商中供應(yīng)鏈風險的識別

鑒于農(nóng)村電子商務(wù)中供應(yīng)鏈風險本身的復(fù)雜性以及河北省獨特的區(qū)域性特點,就使得河北省在發(fā)展農(nóng)村電子商務(wù)的過程中存在很大的機遇同時也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

2.1河北省農(nóng)村電商的發(fā)展現(xiàn)狀及問題

2.1.1河北省農(nóng)村電商的發(fā)展現(xiàn)狀

(1)河北省農(nóng)村電商平臺系統(tǒng)初步建成。經(jīng)過幾年的不斷努力,目前河北省建成了以河北農(nóng)業(yè)信息網(wǎng)、河北省農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣網(wǎng)等6大農(nóng)業(yè)信息網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺,基本實現(xiàn)了河北省“農(nóng)產(chǎn)品進城”的需求信息、產(chǎn)品類型介紹等功能,這些網(wǎng)站的投入使用取得了十分明顯的經(jīng)濟和社會效益。

(2)河北省特色農(nóng)產(chǎn)品電商網(wǎng)站發(fā)展迅猛。河北省因其區(qū)域特色,形成了以滄州小棗、遷西栗子、安國藥材等比較有名的農(nóng)產(chǎn)品。圍繞著這些農(nóng)產(chǎn)品,河北省搭建了一批以農(nóng)副產(chǎn)品采銷為主的特色網(wǎng)站,使得全國乃至全世界的客戶可以了解到這些農(nóng)產(chǎn)品,這些特色網(wǎng)站的搭建有力地促進了河北農(nóng)村電商的發(fā)展。

(3)河北省農(nóng)村電商網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍不斷加快。目前農(nóng)村在PC機、手機等移動終端的使用不斷加大,而且在移動終端的電商消費將會成為未來消費的主渠道,鑒于此,河北省不斷加大信息網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)力度,為農(nóng)村電商的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

2.1.2河北省農(nóng)村電商存在的問題

(1)河北省農(nóng)村電商應(yīng)用型人才不能滿足需求。河北省約有80%的農(nóng)民的文化程度在初中以下,接受過電子商務(wù)專業(yè)培訓的更是不足10%。這一現(xiàn)狀直接導致在河北省推廣農(nóng)產(chǎn)品電子商務(wù)缺乏足夠的自信,而且大學培養(yǎng)的電子商務(wù)人才不愿意回到農(nóng)村從事農(nóng)產(chǎn)品電子商務(wù)工作,這一矛盾亟待解決。

(2)河北省開展農(nóng)村電子商務(wù)的采銷成本較高。河北省比較有特色的農(nóng)產(chǎn)品在進行采銷的過程中,由于區(qū)域限制和產(chǎn)品特點造成的采銷成本較高,這也是導致河北省農(nóng)村電商發(fā)展較為緩慢的一個很重要的原因。

(3)農(nóng)村電商網(wǎng)站中的內(nèi)容缺乏吸引性和有效性。雖然河北省在電商平臺上搭建的網(wǎng)絡(luò)已初具規(guī)模,但是很多縣級電商網(wǎng)站還處在起步階段,網(wǎng)站信息已靜態(tài)信息為主,缺乏交互功能,不能很好地吸引消費者,宣傳的有效性也較差。

2.2河北省農(nóng)村電商中的供應(yīng)鏈風險識別

基于對河北省農(nóng)村電商的現(xiàn)狀分析和問題梳理,除了對電商平臺的搭建,最為主要的還是農(nóng)村電商在采銷環(huán)節(jié)中的供應(yīng)鏈風險問題,根據(jù)理論分析和實地調(diào)研,河北省農(nóng)村電子上午中存在的供應(yīng)鏈風險主要表現(xiàn)在需求風險、環(huán)境風險、信息風險和結(jié)構(gòu)風險四個方面。

(1)需求風險。農(nóng)產(chǎn)品在電子商務(wù)中進行交易、預(yù)測、運輸、儲存等方面均存在很大的不確定性,而這些不確定性都構(gòu)成了需求方面的風險,主要來源于交易的未知性、預(yù)測的不準確性、運輸安排不合理性、農(nóng)產(chǎn)品儲存不當?shù)葐栴}都較為突出。

(2)環(huán)境風險。農(nóng)產(chǎn)品進行供應(yīng)的過程中,非常容易受到自然環(huán)境的影響,諸如自然災(zāi)害等原因,進而導農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量問題,同時由于供應(yīng)商分散導致供應(yīng)鏈運作難度加大等問題導致了環(huán)境風險。

(3)信息風險。消費者在對農(nóng)產(chǎn)品進行采銷過程中,與供應(yīng)商之間存在著很大的信息不對稱性,并且信息在農(nóng)村電商的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中進行傳遞時會出現(xiàn)扭曲和放大的效應(yīng),因此對于雙方來說信息風險是很大的而且無可避免。

(4)結(jié)構(gòu)風險。河北省農(nóng)村電子商務(wù)尚處于初級階段,供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)還有很多需要完善的地方,比如節(jié)點設(shè)置、信任體系搭建、考核機制建立等都需要認真考慮吧,否則一旦出現(xiàn)結(jié)構(gòu)風險,整個供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)可能就會崩潰。

3.河北省農(nóng)村電商中供應(yīng)鏈風險的評估

在河北省農(nóng)村電商的供應(yīng)鏈中為了有效地防范風險,就必須對上述識別出的所有風險因素進行評估。此次研究采用Hallikas的風險評估方法,從風險事件的概率和結(jié)果角度定量評估風險。其中的概率是風險事件出現(xiàn)的可能性,根據(jù)風險事件發(fā)生的概率大小將風險分為五個等級,等級越高,說明這種風險發(fā)生的機率越大;結(jié)果則是風險事件發(fā)生后可能產(chǎn)生的的損失,根據(jù)風險事件所產(chǎn)生的影響程度的大小,可以將風險結(jié)果分為五個等級,等級越高,說明風險事件的影響越大。

4.河北省農(nóng)村電商中供應(yīng)鏈風險防范機制的建立

4.1環(huán)境風險及結(jié)構(gòu)風險建立

預(yù)警機制環(huán)境風險在所有供應(yīng)鏈風險當中是最不可控的,不以供應(yīng)鏈各成員的意志為轉(zhuǎn)移,但是可以對環(huán)境風險進行評估和預(yù)警,通過對每次發(fā)生的環(huán)境風險因素進行數(shù)據(jù)收集,形成大數(shù)據(jù)分析的數(shù)據(jù)庫資源,建立數(shù)學模型,評估環(huán)境風險發(fā)生的可能性及造成的損失,通過對環(huán)境風險預(yù)警機制的建立,最小化環(huán)境風險的損失。結(jié)構(gòu)風險是可以通過供應(yīng)鏈各成員間的努力得以控制的,在電子商務(wù)環(huán)境中建立供應(yīng)鏈的初期可以在利潤獲取和風險之間進行權(quán)衡,主要可以通過優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商選取、與供應(yīng)商之間關(guān)系改進以及加強供應(yīng)鏈監(jiān)控等手段增強供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和持久性,這些也可以通過完善信息系統(tǒng)、增加大數(shù)據(jù)分析在其中的作用來實現(xiàn)對供應(yīng)商的鑒別、供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)狀態(tài)的監(jiān)控等各項功能。

4.2需求風險和信息風險設(shè)定

預(yù)防指標需求風險、信息風險和環(huán)境風險、結(jié)構(gòu)風險不同,預(yù)警的方式對這兩類風險不太適用,因為需求風險和信息風險主要是消費者需求的不確定性以及供應(yīng)商和消費者之間信息不對稱造成的,因此只靠數(shù)據(jù)資源作為參考是不能奏效的,主要還是需要建立一些指標體系來進行風險的防范。

4.2.1需求風險的預(yù)防

需求風險主要來源就是消費者的需求不確定性、運輸過程的安排不當?shù)仍蛟斐傻?,針對這些風險產(chǎn)生的因素,普遍的做法就是在電商平臺上設(shè)計一些指標,如訂單完成率、訂單履行率、訂單時效性、運輸準點率、運輸車輛的滿載率等指標,通過指標體系的建立,約束在電商中供應(yīng)鏈各節(jié)點成員的權(quán)利及義務(wù),規(guī)范整個供應(yīng)鏈的運作,提升供應(yīng)鏈的反應(yīng)速度、協(xié)同有效性和競爭力。

4.2.2信息風險的預(yù)防

在電子商務(wù)平臺建立信息共享機制,削減信息不對稱造成的危害。信息共享機制的建立是解決牛鞭效應(yīng)最有利的工具,供應(yīng)鏈上的各成員通過共享需求信息、供應(yīng)信息,共同預(yù)測市場上對農(nóng)產(chǎn)品的需求,就可以有效緩解信息部隊稱造成的產(chǎn)品積壓等問題,同時可以有效解決供應(yīng)鏈各成員之間的信任問題,提升整個供應(yīng)鏈的競爭力。在電子商務(wù)平臺建立有效激勵機制,實現(xiàn)供應(yīng)鏈各成員之間協(xié)調(diào)主動。信息共享并不能完全確保供應(yīng)鏈各成員之間的信息共享,由于出于自身利益的角度,各成員會在共享信息的進程中缺乏主動性,因此,需要建立有效的激勵機制來促使供應(yīng)鏈上各成員共享信息,達成供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)的目的。管理指標體系的建立。通過設(shè)定管理指標來評價供應(yīng)鏈信息的真實性、供應(yīng)鏈成員的考核、替換、發(fā)展等因素,實現(xiàn)對農(nóng)村電子商務(wù)中供應(yīng)鏈的動態(tài)管理,加強各成員的自覺地、積極地、有效地進行溝通、信息共享和權(quán)利義務(wù)履行。

5.河北省發(fā)展農(nóng)村電商的對策建議

5.1建立農(nóng)村電商中風險防范機制的建立

通過對上述農(nóng)村電商中存在的風險的識別、評估及風險防范的指標體系的建立來規(guī)避河北省農(nóng)村電子商務(wù)中可能存在的各項風險,進而提升整個省份的農(nóng)村電商體系的水平。

5.2大力培養(yǎng)農(nóng)村電子商務(wù)的應(yīng)用性人才

首先,利用手機等移動終端推廣電子商務(wù)的應(yīng)用性指導,提高農(nóng)民參與電商的熱情;其次,通過政策渠道吸引大學生回農(nóng)村開展創(chuàng)業(yè),到農(nóng)村進行“技術(shù)扶貧”,提升農(nóng)村電商的素質(zhì)能力;最后,需要確定培訓重點,合理組織農(nóng)村相關(guān)人員進行宣貫和指導工作。

5.3在電商平臺加強農(nóng)產(chǎn)品標準化體系建設(shè)

在電商環(huán)境下,首先需要保證的就是農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量,因為在采銷雙方不見面的方式下,交易是否會達成的關(guān)鍵就是產(chǎn)品的質(zhì)量問題。因此,需要不斷加強對產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管力度,成立專門的機構(gòu)來監(jiān)督,不斷加強農(nóng)產(chǎn)品標準化體系的建設(shè),才能改善農(nóng)村電商的誠信狀況,推進農(nóng)村電子商務(wù)的健康發(fā)展。

參考文獻:

[1]鄧俊淼.農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈中農(nóng)戶風險及防機制研究[J].沈陽農(nóng)業(yè)大學學報(社會科學版),2008(06)

篇(7)

一、引言

委托(Principal—Agent)概念的最早提出是為了研究現(xiàn)代公司的治理結(jié)構(gòu)問題。自1932年美國著名經(jīng)濟學家伯利和米恩斯在《現(xiàn)代公司與私有產(chǎn)權(quán)》一書提出著名的“管理權(quán)與控制權(quán)相分離”的命題以來,委托問題成為公司治理理論研究的重點。在現(xiàn)代公司條件下,所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離,公司的經(jīng)理階層代表股東行使經(jīng)營管理職權(quán)。由于股東和經(jīng)理層在利益上往往會不一致,而且經(jīng)理比股東擁有更多的關(guān)于公司的信息,因此經(jīng)理可能在追求自身利益的同時做出損害股東利益的行為。問題就是研究委托人如何進行機制設(shè)計,使人在追求自身利益最大化的行動中,最大程度地實現(xiàn)委托人的利益。而委托問題主要是由當事人各方的信息不對稱引起的。所謂信息不對稱,是指一方擁有另一方所沒有的信息或比對方更具信息優(yōu)勢,擁有信息或具有信息優(yōu)勢的一方稱為人(A.gent),缺乏信息或不具有信息優(yōu)勢的一方稱為委托人(Prinei.pa1)。信息不對稱可以從時間和內(nèi)容上劃分。從非對稱發(fā)生的時間看,非對稱可能發(fā)生在當事人簽約之前,也可能發(fā)生在簽約之后;從非對稱的內(nèi)容上看,非對稱可以是某些參與人的行動,也可能指某些參與人的信息或知識。委托問題在經(jīng)濟生活中普遍存在,只要當事人雙方在擁有的信息上具有不對稱性即存在委托關(guān)系問題,如服務(wù)型政府與納稅人之間、公司和員工之間、市場上買方和賣方之間等都存在著這樣的關(guān)系。

企業(yè)供應(yīng)鏈合作關(guān)系在當今以知識經(jīng)濟、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟和信息經(jīng)濟為主要表現(xiàn)形態(tài)的新經(jīng)濟條件下普遍存在,它指的是供應(yīng)商一制造(supplier—manufacturer)關(guān)系或制造商一經(jīng)銷商(manufacturer—seller)等之間的關(guān)系,即他們之間在一定的時期內(nèi)的共享信息、共擔風險、共同獲利的契約協(xié)議關(guān)系。供應(yīng)商和顧客之間由于信息的不對稱容易引發(fā)委托問題,一般而言,供應(yīng)商比顧客更了解自身產(chǎn)品的質(zhì)量,而顧客只能根據(jù)供應(yīng)商所提供的形如廣告之類的宣傳工具來了解有關(guān)商品的特征,而在這樣一系列的宣傳造勢過程中容易出現(xiàn)供應(yīng)商欺騙顧客的行為,從而產(chǎn)生問題。國外有關(guān)專家學者對這一問題也進行了深入的研究,Nelson(1970)研究認為,許多產(chǎn)品和服務(wù)具有經(jīng)驗屬性其質(zhì)量只有在購買之后才能被發(fā)現(xiàn)。由于顧客通常不能夠正確地辨別產(chǎn)品的質(zhì)量,這可能會產(chǎn)生兩個問題:第一,供應(yīng)商不具備提供某種質(zhì)量水平產(chǎn)品或服務(wù)的能力,而可能做出錯誤的質(zhì)量承諾,顧客不能正確辨認供應(yīng)商的能力由此產(chǎn)生了逆向選擇(AdverseSdection)N題(Akerlof,1970)。第二,供應(yīng)商可能在簽約后采取欺騙行為,我們稱之為道德風險(MoralHazard)問題(Holmstrom,1979)。DebiPrasads}Ⅱa(1998)指出,逆向選擇問題通??梢圆捎眯盘杺鬟f理論的方法解決,利用某種信號來揭示參與者的私有信息。例如在汽車修理市場上,供應(yīng)商可以通過進行某些不可回收的投資如標志等,來顯示其擁有較高的質(zhì)量。因為低質(zhì)量的供應(yīng)商不愿意進行這方面的投資(Kelein&1.effer1981),通過這種方式就可以把高質(zhì)量的供應(yīng)商和低質(zhì)量的供應(yīng)商區(qū)分開來。道德風險問題則可以通過采用激勵機制(如價格補償),來約束供應(yīng)商的欺騙行為。

二、供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托問題

1.供應(yīng)鏈企業(yè)間存在著委托問題

根據(jù)供應(yīng)鏈管理的概念,供應(yīng)鏈的活動是其中不同企業(yè)的采購、制造、組裝、分銷、零售、物流等過程將原材料轉(zhuǎn)換成產(chǎn)品到達最終用戶的過程,它是一個包括供應(yīng)商、制造商、分銷商、物流服務(wù)提供商、直到最終用戶的更大范圍、更為系統(tǒng)的概念。由原材料、半成品、在制品、存貨、產(chǎn)成品構(gòu)成的物流和企業(yè)間數(shù)據(jù)信息組成的信息流在供應(yīng)鏈上流動。上游企業(yè)向下游企業(yè)提品(這里的產(chǎn)品可能是原材料、半成品、零部件或產(chǎn)成品),下游企業(yè)再向它的下游企業(yè)提品,由此構(gòu)成了以物流為中心的一條供應(yīng)鏈。在供應(yīng)鏈中,位于上游的提品(或零部件)的企業(yè)叫做供應(yīng)商(suppber),位于下游的購買產(chǎn)品(或零部件)的企業(yè)叫做采購商(Purchaser)。

供應(yīng)鏈企業(yè)間的供應(yīng)商和采購商由于所擁有的信息不對稱,也就存在著委托問題。供應(yīng)鏈上的企業(yè)雖然是以最終用戶的滿意為目標,協(xié)同組織生產(chǎn)。但是與縱向一體化不同,供應(yīng)鏈上的企業(yè)都是獨立的法人實體,因而具有自利性的法人必然會以利潤最大化為目標向企業(yè)的投資者負責(其實這中間也存在著一定程度上的問題,在此不再深究)。企業(yè)有自己獨立的經(jīng)濟利益,為了獲得更有利的競爭地位,供應(yīng)鏈上企業(yè)的行為也可能會損害其它企業(yè)的利益。根據(jù)波特(Porter)的競爭戰(zhàn)略理論,企業(yè)與其供應(yīng)商和采購商存在著競爭關(guān)系,為了在談判中獲得優(yōu)勢,企業(yè)往往會保留私有信息,如原料或產(chǎn)品的成本、產(chǎn)品質(zhì)量、企業(yè)的生產(chǎn)能力等。因此,供應(yīng)鏈企業(yè)問的信息不對稱就引發(fā)出了委托問題。根據(jù)張維迎的有關(guān)理論,我們可以從供應(yīng)商一采購商的供求關(guān)系出發(fā),將委托問題可以分為兩類:由于事前信息不對稱起的逆向選擇問題(AdverseSelection)和由于事后隱藏行動或信息的道德風險問題(MoralHazard),我們在后面將祥細論述這兩種形式的委托問題。

2.供應(yīng)鏈企業(yè)問委托問題的特征

供應(yīng)鏈企業(yè)存在著由信息不對稱引起的委托問題,但是由于供應(yīng)鏈的一些特有的性質(zhì),供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托問題具有以下的特征:

(1)供應(yīng)鏈的企業(yè)間是一種“合作競爭”的關(guān)系。供應(yīng)鏈的本質(zhì)強調(diào)處于供應(yīng)鏈上的企業(yè)間的合作,強調(diào)企業(yè)集中資源發(fā)展其核心業(yè)務(wù)和核心競爭力,而對非核心業(yè)務(wù)則往往通過外包等與其它企業(yè)以協(xié)作的形式來完成。供應(yīng)鏈的思想與傳統(tǒng)企業(yè)模式的根本不同之處在于,它改變了對供應(yīng)鏈上的其它企業(yè)的看法,供應(yīng)鏈企業(yè)不再把它們看作是競爭對手而是當作合作伙伴,為實現(xiàn)最終顧客滿意的目標而進行協(xié)同生產(chǎn),生產(chǎn)活動按整個供應(yīng)鏈實行優(yōu)化而不是像過去那樣僅僅考慮本企業(yè)的利益。供應(yīng)鏈企業(yè)間雖然強調(diào)合作,但是利益沖突也是存在的,企業(yè)之間為分配合作帶來的利益會展開競爭。因此說,供應(yīng)鏈企業(yè)的基礎(chǔ)和目標是合作,但是它們由于利益主體的不同也存在競爭。研究供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托關(guān)系,就是希望在通過分析其理論基礎(chǔ)上,通過企業(yè)間的制度安排和設(shè)計實現(xiàn)利益分享和風險分擔。

(2)供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托問題是多階段動態(tài)模型。從上面的分析我們看出,供應(yīng)鏈企業(yè)問的合作強調(diào)建立一種持久穩(wěn)定的關(guān)系,這與傳統(tǒng)的委托模型有所不同。例如:在一般的商品交換市場上,買賣雙方之間就構(gòu)成一種傳統(tǒng)意義上的委托關(guān)系,一般而言,賣者對商品的信息掌握的比買者多,買者是委托人,賣者是人。買賣雙方的交換關(guān)系是一次性的、暫時的,買賣雙方會采用各種手段來實現(xiàn)自身利益的最大化,賣方會盡可能以次品或抬高價格等方式來實現(xiàn)利潤最大化,而買方作為消費者則會想方設(shè)法與賣方討價還價,以達到消費者效用的最大化。但供應(yīng)鏈企業(yè)間的關(guān)系與一次換關(guān)系不同,企業(yè)需要進行長期交易,道德風險的問題相對而言不是很嚴重。企業(yè)或許可以從短期的欺騙中獲得好處,但是從長期看,這是不可取的,因為企業(yè)會發(fā)現(xiàn)短期的欺騙雖然得到了好處,但是合作關(guān)系也會隨之終結(jié),而維持長期的合作關(guān)系所帶來的收益的貼現(xiàn)值會遠遠大于短期利益。因此,供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托問題是多階段的、長期的動態(tài)博弈關(guān)系,也正因為如此,制度設(shè)計和激勵才顯得更為重要。

(3)供應(yīng)鏈企業(yè)間的委托是多任務(wù)委托。傳統(tǒng)的企業(yè)間的購買策略是以價格為基礎(chǔ)而展開的競爭,企業(yè)通過在眾多供應(yīng)商之間通過價格競爭來獲得最低價格的產(chǎn)品。然而隨著競爭全球化、產(chǎn)品需求多元化、技術(shù)創(chuàng)新加快,市場對產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)、交貨期的要求越來越高,企業(yè)不可能單憑價格獲得競爭優(yōu)勢。同樣,供應(yīng)鏈企業(yè)間的供應(yīng)商不僅僅是提供價格低廉的產(chǎn)品,而且還要在技術(shù)創(chuàng)新、質(zhì)量改進、縮短產(chǎn)品周期、提供服務(wù)等方面做出響應(yīng)。供應(yīng)商在采取行動時可能會產(chǎn)生沖突,如降低成本與質(zhì)量改進、提高服務(wù)。因此,在有限的經(jīng)濟資源和時問資源約束下,供應(yīng)商需要在多目標問作出權(quán)衡。而采購商的評價和報酬標準則是供應(yīng)商決策的依據(jù)。例如,如果采購商把價格作為最重要的決策因素,那么供應(yīng)商將會對技術(shù)創(chuàng)新和改進質(zhì)量等方面缺乏積極性,因此采購商對供應(yīng)商的績效評價和報酬激勵應(yīng)該具有綜合性。

(4)供應(yīng)鏈企業(yè)問的委托是逆向選擇和道德風險兩類問題并存。供應(yīng)鏈企業(yè)的合作關(guān)系客觀上要求減少供應(yīng)商的數(shù)目,建立穩(wěn)定的供應(yīng)體系。對供應(yīng)商的選擇和評價涉及到逆向選擇問題,如果供應(yīng)商希望加入供應(yīng)鏈那么它就要通過一定的方式向采購商傳達信號,采購商根據(jù)這些信號對供應(yīng)商的資格進行甄別。這就是逆向選擇問題。道德風險問題也是客觀存在的,由于供應(yīng)商與采購商目標的不一致,供應(yīng)商會利用自身的信息優(yōu)勢來謀求利益,這在客觀上會一定程度地損害采購商的利益,因此,訂立最優(yōu)激勵合約的對供應(yīng)商和采購商雙方來說都有必要。

三、供應(yīng)鏈企業(yè)委托機制設(shè)計

信息不對稱引起供應(yīng)鏈企業(yè)問的委托問題,在合作協(xié)議的框架下,對供應(yīng)商一采購商的關(guān)系進行管理并設(shè)計最優(yōu)的機制,以解決雙方的委托問題,文章從以下三個方面來討論供應(yīng)鏈企業(yè)的委托機制設(shè)計問題

1.供應(yīng)鏈企業(yè)問的逆向選擇和道德風險問題

根據(jù)上面的介紹可知,事前信息不對稱包括逆向選擇、信息甄別和信號傳遞等方面。實際上很多經(jīng)濟學家認為,信息甄別和信號傳遞同逆向選擇是一回事,因此我們用逆向選擇總括這三種模型。所謂逆向選擇是指在委托問題中,人完全了解自己的信息,知道自己的類型(如是高能者還是低能者),委托人不了解人的信息。為了顯示自己的類型,人選擇發(fā)出某種信號,委托人根據(jù)觀察到的人的信號并據(jù)此判定人的類型并與其簽訂合同;或者是委托人提供多個合同供人選擇,人根據(jù)自己的類型選擇適合自己的合同,并根據(jù)合同采取行動。在供應(yīng)鏈企業(yè)間,逆向選擇是供應(yīng)商將自己所具有的私人信息向采購商傳遞。

道德風險是指由于事后的信息和行動不對稱,委托人無法觀察到人的行為,人可能做出有損委托人利益的行為。道德風險問題在供應(yīng)鏈企業(yè)問也是存在的,當供應(yīng)商按自身利益行動時,有時會給采購商帶來損失,如供應(yīng)商采用低劣的原材料以獲得成本降低的好處。特別的是產(chǎn)品存在經(jīng)驗屬性,產(chǎn)品的質(zhì)量在短期內(nèi)難以辨別時供應(yīng)商更有可能采取這種方式;供應(yīng)商不愿意加班而采取延遲交貨,因為加班可能增加額外的成本;在供不應(yīng)求時供應(yīng)商故意隱藏其技術(shù)和質(zhì)量水平,不愿意為改進質(zhì)量做出努力。Kelein和Leffer(1981)在研究汽車修理商和顧客的委托行為后提出,道德風險可以通過顧客給予修理商一定的價格補償(Premium)來解決。對供應(yīng)鏈企業(yè),由于聯(lián)系更加緊密,減少道德風險可以通過更多的方式,這要視具體情況而定。:

2.不確定性和供應(yīng)鏈企業(yè)的風險分擔

由于市場需求變化,產(chǎn)品生命周期縮短,企業(yè)面臨著更大的經(jīng)營風險。從來源上劃分,供應(yīng)鏈企業(yè)的風險有兩個方面:來自供應(yīng)鏈源頭的供應(yīng)風險和來自顧客最終需求的風險。在供應(yīng)鏈上,企業(yè)之間以訂單的方式進行生產(chǎn)的委托。以“訂單”形式的信息傳遞會引起信息的扭曲,特別的是,訂單的變動程度往往大于銷售量的變動,扭曲趨勢隨信息向上游的移動而擴大,這種現(xiàn)象稱為“放大效應(yīng)”,當上游企業(yè)以訂單為需求信息時,會誤導上游企業(yè)的生產(chǎn)和庫存決策。需求變動會影響供應(yīng)商和采購商的決策,為了消除不確定因素企業(yè)之問必須分擔風險。

3.采購商對供應(yīng)商的激勵機制

篇(8)

在供應(yīng)鏈環(huán)境下,供應(yīng)鏈企業(yè)依然具有相對獨立的經(jīng)濟利益,它們之間形成的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,實際上是在供應(yīng)鏈的各節(jié)點企業(yè)間形成的一定時期內(nèi)信息共享、共擔風險、共同獲利的一種協(xié)議關(guān)系。完整、高效的履約是交易成本降低、供應(yīng)鏈優(yōu)勢發(fā)揮的前提和保證。它有利于減少環(huán)境的不確定性,在使交易的空間范圍、頻率擴大的同時確保交易對象相對穩(wěn)定,并形成共同的價值觀和文化,從而有利于克服機會主義。交易成本的降低又促進了供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的形成與完善,既克服了大企業(yè)等級森嚴的層級組織形式的弊端,又避免了完全通過市場交易的信息搜索成本和履行契約的高額執(zhí)行成本。

但供應(yīng)鏈和節(jié)點企業(yè)的目標沖突、協(xié)議設(shè)計不當或內(nèi)容不完善、信息溝通不暢、利益分配不均和機會主義等原因都可以導致違約行為的產(chǎn)生。供應(yīng)鏈企業(yè)違約的危害是極大的,直接的結(jié)果是各供應(yīng)鏈成員的努力投入不高,供應(yīng)鏈成員企業(yè)的士氣不高,每個成員企業(yè)都抱有“搭便車”的心理――只要其他企業(yè)努力了,自身的收益也會增加。最終將導致供應(yīng)鏈合作伙伴之間產(chǎn)生合作危機,甚至合作中斷。因此,對契約的履行就成了供應(yīng)鏈的

“生存保障”,解決了違約風險問題,不僅使成員企業(yè)受益,也使整個供應(yīng)鏈的社會福利得到提高。即信用問題成為制約其正常運作的主要障礙。

一、基于社會信用制度的供應(yīng)鏈違約風險防范

供應(yīng)鏈中的供應(yīng)、采購、承運、產(chǎn)品質(zhì)量檢驗、資金結(jié)算等業(yè)務(wù)活動既是合作各方履約的過程也是彼此兌現(xiàn)各自信用的過程,因此供應(yīng)鏈組織中任何契約的執(zhí)行都需要社會信用制度保駕護航。同時,健全的社會信用制度將影響、改變企業(yè)的信用行為選擇,使其確立正確的行為導向,即基于供應(yīng)鏈合作伙伴的長期戰(zhàn)略目標來調(diào)整自身的行為以實現(xiàn)合作競爭的多贏局面和持續(xù)的帕累托改進,而不是爾虞我詐的零和博弈。

社會信用制度主要通過激勵懲罰機制影響企業(yè)的信用行為選擇。對于目前我國大部分企業(yè)都存在信用危機的情形下,利用更廣泛的、具有社會影響力的社會信用制度更顯得迫切。下面分別從微觀層面和宏觀層面對此進行分析。

(一)從微觀層面,基于市場載體的社會信用制度作用分析

現(xiàn)代市場經(jīng)濟本質(zhì)是信用經(jīng)濟,企業(yè)信用對企業(yè)很重要。企業(yè)通過一貫的履約表現(xiàn),使得社會對其信用形成了共識,就對企業(yè)建立起了信任。如果企業(yè)擁有很高的信用它將在很多方面獲得“額外收益”;否則,將給企業(yè)帶來嚴重的損失。社會信用體系從以下方面影響供應(yīng)鏈企業(yè)的信用行為選擇:

1、生產(chǎn)經(jīng)營方面。社會信用環(huán)境通過對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動施加影響,促進企業(yè)履行承諾,提高自身的信用。如果企業(yè)信用缺失,將使信用作為支付手段的功能被削弱,降低資金的使用效率,制約對各類生產(chǎn)要素的有效配置,導致企業(yè)經(jīng)營成本增加,企業(yè)經(jīng)營績效下降。比如,對供應(yīng)鏈企業(yè)商業(yè)往來而言,企業(yè)的付款記錄不好,供貨商將要求提高現(xiàn)金結(jié)算的比例,從而增加企業(yè)的資金需求,增大企業(yè)大的經(jīng)營成本。

2、交易成本方面。經(jīng)濟學家威廉姆形象地把交易成本比喻為經(jīng)濟世界中的“摩擦力”。與之相比,根據(jù)決策理論,企業(yè)通過一貫的履約表現(xiàn),獲得社會對它的信用共識,社會進而能夠增進供應(yīng)鏈企業(yè)間的信任關(guān)系,而信用恰如交易活動的“劑”,其在經(jīng)濟行為中的運用與發(fā)揮,可使交易行為更具確定性和周期性,使交易過程順暢,減少風險防范費用,從而,減少交易活動的“摩擦力”,即降低交易成本(康芒斯,1997)。在現(xiàn)代經(jīng)濟中,交易成本是企業(yè)經(jīng)濟成本中的重要組成部分,只要盡可能降低經(jīng)濟活動中的交易成本,就能提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。從這個意義上講,信用是企業(yè)的無形資產(chǎn)。

(二)從宏觀層面,基于監(jiān)督機構(gòu)的社會信用制度作用分析

通過市場載體,社會信用制度可以影響供應(yīng)鏈企業(yè)的信用行為選擇。但由于市場的自身局限性,會產(chǎn)生市場失靈,因此還需通過“監(jiān)管方”來充分發(fā)揮社會信用制度對企業(yè)信用行為的影響作用。

在存在監(jiān)管的情況下,如政府機構(gòu)通過制定法律、法規(guī)對交易中的違約行為進行嚴厲的懲罰,推動提高信用信息的質(zhì)量和傳播速度,增加違約行為的成本,發(fā)揮“第三方”的監(jiān)督、約束作用。在這種情況下,市場交易人將視監(jiān)管力度的大小而相應(yīng)的改變其行為選擇模式。在市場博弈中,“監(jiān)管方”的存在將改變企業(yè)行為的約束規(guī)則,它們的收益預(yù)期也會隨之改變,從而會使追求效用最大化的個體行為選擇發(fā)生變化,進而影響它們的信用行為選擇。

在強有力的社會信用制度的“監(jiān)督”下,交易雙方自我道德約束行為形成的一系列規(guī)則就會成為交易雙方相互博弈中的“可置信威脅”,對交易者的機會主義行為形成有效約束。一方面,如果企業(yè)在相關(guān)監(jiān)督部門看來信用記錄不好,企業(yè)將被當作重點監(jiān)控對象,從而增加企業(yè)的經(jīng)營成本;如果企業(yè)的不良信用記錄進一步被主管部門公開披露,企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境將大大惡化。另一方面,在多次重復(fù)博弈交易過程中,企業(yè)可以通過誠實履約來表達自己的誠意,樹立自己的聲譽,減少道德風險,降低交易成本,從而以較低的邊際成本獲得較高的邊際收益。這樣,監(jiān)督機構(gòu)的監(jiān)督不僅增加了企業(yè)的違約成本,而且提高了守信的收益。通過上述對企業(yè)違約行為的“成本-收益”分析可知,這將促使企業(yè)自覺履行契約,拒絕欺詐的信用模式,進而提高供應(yīng)鏈運作的效率。由此,社會信用制度對企業(yè)的信用行為產(chǎn)生了強大的約束作用。

二、強化我國社會信用制度的思考

(一)我國信用制度發(fā)展及現(xiàn)狀

雖然我國自古以來就有大量的關(guān)于“信用”的古訓和格言,并且很早就出現(xiàn)了合同,但實際上,正如眾多學者所指出:我國是個低信任度的國家,信任結(jié)構(gòu)沒有超越血緣宗法關(guān)系,沒有把基本的認同和信任擴展到陌生人。

當前,我國處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期,法制不健全、政策具有多變性、社會道德秩序失衡和嚴重的信息不對稱等,加劇了信用缺失的狀況。在商品交易領(lǐng)域,假冒偽劣屢禁不絕,合同履約率低,我國社會普遍存在的信用危機大大增加了社會成本。據(jù)專家分析:我國市場交易中由于信用缺失,使得無效成本占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重至少為10-20%,已成為我國當前經(jīng)濟發(fā)展的一個重要障礙。

(二)我國現(xiàn)有信用制度中存在的突出問題

目前在我國,市場參與者不守規(guī)則和無信經(jīng)營導致社會信用缺失,市場經(jīng)濟秩序處于混亂狀況;與現(xiàn)代市場經(jīng)濟相適應(yīng)的規(guī)范的社會信用體系還沒有建立;市場本身對信用的需求十分迫切和強烈,但信用制度的自發(fā)供給卻常常低于社會需求的最優(yōu)水平;致使社會信用制度沒有充分其對信用行為的激勵懲罰功能。

1、信用缺失問題嚴重。人們信用意識淡薄,失信行為普遍存在,主要表現(xiàn)在:企業(yè)間信用關(guān)系扭曲,相互之間存在大量的、長期不能緩解的債務(wù)拖欠。目前,我國每年訂立的經(jīng)濟合同大約有40億份左右,但合同的履約率僅為60%左右(吳晶妹,2001)。

2、信用制度自發(fā)供給低于社會需求的最優(yōu)水平。信用制度的供給者和需求者不可能像一般產(chǎn)品那樣發(fā)生分離,即它的供給方和需求方是不可分離的,表現(xiàn)出顯著的自己需求自己供給的特征。在制度的供給中會碰到外部效果和“搭便車”問題,影響了社會信用的自動供給機制。當信用制度供給不足時,就會出現(xiàn)普遍失信現(xiàn)象,阻滯經(jīng)濟發(fā)展,這時社會就會呼吁信用制度的出臺。

(三)改進社會信用制度的對策

1、健全信用法律制度,規(guī)范市場行為。社會信用水平與法律的完善程度是高度相關(guān)的,因此人們常將國家信用管理體系運轉(zhuǎn)良好和市場信用交易健康增長的國家稱為“征信國家”。要形成一個良好的市場信用體系,其關(guān)鍵是要建立一套使守信者得益、失信者付出代價的制約機制,保證契約雙方的權(quán)利不受侵害。因為信用關(guān)系的確立,是建立在信用主體合法、交易內(nèi)容合法、交易程序合法的基礎(chǔ)上,并使信用關(guān)系符合法律的規(guī)范性、統(tǒng)一性、穩(wěn)定性和強制性等特點。借鑒發(fā)達國家的成功經(jīng)驗,構(gòu)建我國企業(yè)信用體系必須立法先行,盡快形成較為完整的信用法律體系。

2、加強市場經(jīng)濟信用文化的建設(shè),培育社會誠信意識。企業(yè)信用水平的提高,固然需要必要的制度安排和法律法規(guī)作保障,但是信用的基礎(chǔ)在很大程度上體現(xiàn)為社會主體之間的誠信理念,企業(yè)信用關(guān)系需靠信用道德規(guī)范來維持。誠實守信是信用道德的基本準則。這就需要建立信用道德評價和約束機制,使企業(yè)自覺形成一種“守合同、重信用”的社會風氣,造成“誠實守信”、“履約踐諾”的良好氛圍,打造一個良好的信用意識環(huán)境。政府要營造公平、公正、公開的市場競爭環(huán)境,努力打造信用優(yōu)勢環(huán)境。運用各種輿論工具和宣傳教育方式,有針對性地在全國范圍內(nèi)開展大規(guī)模的、持久的宣傳教育活動,大力弘揚信用文化、健全社會信用教育體系,普及信用知識,強化信用意識,讓全社會都認識到守信的重要性及失信的危害性。應(yīng)讓所有企業(yè)認識到將信用作為一種資源對企業(yè)長遠發(fā)展的戰(zhàn)略意義。通過樹立良好的商業(yè)道德和信用意識,使全民的思想觀念轉(zhuǎn)變到市場經(jīng)濟要求的信用準則上來,非常珍惜已有信用,并努力創(chuàng)造新的信用。

3、整合社會資源,建立一個開放的全國性信用信息平臺,增強市場透明度。在市場經(jīng)濟發(fā)達的國家,企業(yè)、個人信用屬于公共信息資源,市場交易者可以順利獲取所需資料,為交易決策提供必要參考,以減少交易風險。因此,我國應(yīng)建立全面、完整的征信信息數(shù)據(jù)庫資源,使它成為一個高效的信息傳遞機制。這不僅是資信評估機構(gòu)生存和發(fā)展的關(guān)鍵,也是發(fā)揮社會監(jiān)督作用,打擊和抵制失信行為,推動信用制度建立的重要保障。從目前信用狀況看,我國應(yīng)采取政府行為保證信用建設(shè)和管理所需的高新技術(shù)、資金供給,建立起完整的國家信用制度,以國家的強制性保證其執(zhí)行。

4、完善企業(yè)信用行為獎懲機制。激勵與懲罰制度是企業(yè)信用管理體系的重要組成部分,而目前我國企業(yè)信用獎懲機制十分薄弱,以主使守信者未得到有效的保護,失信者未得到嚴厲的制裁。因此,建立和健全我國企業(yè)信用獎懲機制,就成為當務(wù)之急。激勵制度就是對信用良好的企業(yè)在銀行授信和商務(wù)活動中給予優(yōu)先和優(yōu)惠。失信懲罰制度則不僅限一般的行政處罰,更應(yīng)體現(xiàn)對企業(yè)信譽評定的影響、道德的譴責和生存發(fā)展的制約等方面。其具體思路是:建立合理的懲罰尺度,以對不同程度的失信行為施以相應(yīng)的處罰;建立快速收集有關(guān)失信行為的信息或舉報機制;根據(jù)失信行為的嚴重程度,將企業(yè)的不良信用按照時間長短不同記錄于各相關(guān)數(shù)據(jù)庫;建立被懲罰人申訴制度。特別要制定、推行“失信成本”高于“守信成本”的懲治制度,只有增大失信的法律成本和交易成本,讓失信者從失信中不僅無利可圖,而且血本無歸,才是真正解決問題的關(guān)鍵。同時要增加市場透明度,讓失信者暴露在陽光之下,可以強化信息披露制,建立信用公示制度,來制止企業(yè)造假售假等違規(guī)經(jīng)營行為。

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[中圖分類號]F830 [文獻標識碼]B [文章編號]

2095-3283(2012)02-0097-02

一、供應(yīng)鏈金融的概念和特點

供應(yīng)鏈金融是指銀行通過以核心企業(yè)為中心,把資金注入核心企業(yè)的上下游企業(yè),利用核心企業(yè)管理上下游中小企業(yè)的資金流和信息流,使之成為一個整體,從而將單個企業(yè)的不可控風險轉(zhuǎn)變?yōu)檎w的可控風險,在降低整個供應(yīng)鏈風險的同時提升其價值和效率。

供應(yīng)鏈金融的一個重要特點是銀行不是從單個企業(yè)的角度來展開授信,而是從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度綜合考慮,從而將針對單個企業(yè)的風險管理轉(zhuǎn)變?yōu)獒槍φ麄€產(chǎn)業(yè)鏈的風險管理。因此在供應(yīng)鏈金融中,銀行不再片面地針對單個企業(yè)進行孤立的信用考核,而是結(jié)合該企業(yè)在供應(yīng)鏈中所處的位置以及整個供應(yīng)鏈的情況來考量,大大加大了企業(yè)獲得授信的可能性,與此同時,由于該服務(wù)主要基于對供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)特點和交易細節(jié)的把握,借助核心企業(yè)的信用實力或單筆交易的自償程度與貨物流通價值,對供應(yīng)鏈單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面的金融服務(wù),不僅能夠促進供應(yīng)鏈核心企業(yè)及其上下游企業(yè)“產(chǎn)—供—銷”鏈條的穩(wěn)固,并且能夠有效地控制風險。

二、供應(yīng)鏈金融的主要業(yè)務(wù)模式

供應(yīng)鏈金融根據(jù)融資企業(yè)所處的位置以及主要的融資工具,可將其主要業(yè)務(wù)模式分為存貨融資、預(yù)付款融資和應(yīng)收賬款融資三類。

(一)采購階段的供應(yīng)鏈金融——預(yù)付款融資

預(yù)付款融資模式是指在上游核心企業(yè)承諾回購的前提下,由第三方物流企業(yè)提供信用擔保,中小企業(yè)以金融機構(gòu)指定倉庫的既定倉單向銀行等金融機構(gòu)申請質(zhì)押貸款來緩解預(yù)付貨款壓力,同時由金融機構(gòu)控制其提貨權(quán)的融資業(yè)務(wù)。在此過程中,中小企業(yè)、核心企業(yè)、物流企業(yè)以及銀行共同簽署應(yīng)付賬款融資業(yè)務(wù)合作協(xié)議書,銀行則為融資企業(yè)開出銀行承兌匯票為其融資,作為銀行還款來源的保障,最后購買方直接將貨款支付給銀行。這種運作模式主要用在中小企業(yè)的商品采購階段。一般情況下,需要用到此種融資手段的中小企業(yè)處在供應(yīng)鏈的下游,由于上游核心企業(yè)的強勢地位,其能從大型企業(yè)處獲得的貨款付款期限往往很短,因而很容易出現(xiàn)短期資金周轉(zhuǎn)困難的情況,此時預(yù)付款融資便能解決企業(yè)的資金短缺問題。

(二)運用階段的供應(yīng)鏈金融——存貨質(zhì)押融資

存貨質(zhì)押融資也叫動產(chǎn)質(zhì)押融資,指受信人以其存貨為質(zhì)押,并以該存貨及其產(chǎn)生的收入作為第一還款來源的融資業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)在日常應(yīng)用中較為普遍,它充分利用了存貨的特點,既為中小企業(yè)解決了存貨流動性低導致的流動資金不足問題,也為銀行的貸款提供保障。中小企業(yè)在申請存貨質(zhì)押融資時,需要將其合法擁有的貨物質(zhì)押給銀行認定的倉儲監(jiān)管方,由第三方監(jiān)管,在發(fā)貨以后,銀行根據(jù)對其物品的估值而按照一定的比例為中小企業(yè)發(fā)放貸款,通常為質(zhì)押物品價值的60%。提貨人直接將貨款支付給銀行,當銀行獲得該筆貨款后,會向第三方物流企業(yè)發(fā)出放貨指示,將貨權(quán)轉(zhuǎn)交給提貨人。如若提貨人違約未能按時交付貨款,則銀行有權(quán)將該批貨物在市場上拍賣或者要求發(fā)貨人承擔回購義務(wù)。

(三)銷售階段的供應(yīng)鏈金融——應(yīng)收賬款融資

處于供應(yīng)鏈中上游的中小企業(yè)最常面臨的就是應(yīng)收賬款無法盡快變現(xiàn)導致的資金周轉(zhuǎn)問題,常使中小企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)資金缺口,此時,應(yīng)收賬款融資則能發(fā)揮很大的作用。應(yīng)收賬款融資模式是指處于銷貨方的企業(yè)為獲取營運資金,以買賣雙方簽訂的貿(mào)易合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ),在第三方物流企業(yè)提供信用擔保的情況下,以合同項下的應(yīng)收賬款作為第一還款來源的融資業(yè)務(wù)。在該業(yè)務(wù)形成后,處于供應(yīng)鏈下游的核心企業(yè)則將貨款直接支付給銀行。因此有信譽較好且實力雄厚的核心企業(yè)作為還款保障,銀行所承擔的風險將會較小,因此銀行會較為愿意為中小企業(yè)發(fā)放貸款。

三、供應(yīng)鏈金融的風險類別

(一)信用風險

信用風險是商業(yè)銀行所面臨的最主要的風險,供應(yīng)鏈融資中,信用風險不可避免地存在。作為供應(yīng)鏈融資的核心價值之一,為了解決中小企業(yè)的融資困境,商業(yè)銀行要拓寬貸款對象,難免要面臨中小企業(yè)的巨大的信用風險這一問題。如何將商業(yè)銀行的信用風險限制在一定范圍內(nèi),同時加大對中小企業(yè)的融資,是供應(yīng)鏈金融所要解決的首要問題。

(二)操作風險

由于引入了核心企業(yè)和第三方物流,供應(yīng)鏈融資使得銀行的貸款手續(xù)更為復(fù)雜,各個環(huán)節(jié)關(guān)系緊密,在操作上對人員的要求更加嚴格。為了解決供應(yīng)鏈中小成員的融資瓶頸,供應(yīng)鏈融資憑對借物流資金流的控制以及面向授信自償性的結(jié)構(gòu)化操作模式設(shè)計,構(gòu)筑了用于隔離中小企業(yè)信用風險的“防火墻”,并由此帶來了大量的貸后操作環(huán)節(jié),從而導致銀行面臨了較大的操作風險。

(三)法律風險

供應(yīng)鏈金融目前在國內(nèi)由于仍處在起步階段,相關(guān)領(lǐng)域的法律制度并不完善,存在諸多的沖突或空白,在相關(guān)法律制度的制定和實施過程中需要進一步地改進和完善,由此帶來了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展的不確定性,存在一定的法律風險。

四、金融衍生工具在供應(yīng)鏈金融風險管理中的應(yīng)用

(一)引入期權(quán)

期權(quán)是指期權(quán)的買方通過向賣方支付一定數(shù)量的期權(quán)費而獲得的一種能夠在規(guī)定的期限內(nèi)按照雙方約定的價格向期權(quán)賣方購買或銷售一定數(shù)量的某種資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)的買方購買期權(quán)后,可以自由選擇在規(guī)定的時間行使期權(quán),也可以選擇放棄該項權(quán)利,損失的只有期權(quán)費。期權(quán)的這一特點可以為供應(yīng)鏈上、下游企業(yè)所利用,在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,通過購買期權(quán),供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)可有效地規(guī)避信息不對稱引起的風險,從而更加合理地配置資源、實現(xiàn)供需均衡。例如,在分期供銷合同中引入期權(quán),生產(chǎn)商提供供應(yīng)商一定數(shù)量商品的購買期權(quán),從而供應(yīng)商享受在規(guī)定時間可以購買一定數(shù)量商品的權(quán)利,使得供銷合同更為靈活,給生產(chǎn)商提供了一個可以自主調(diào)整訂單數(shù)量的權(quán)利,使下游企業(yè)無需再靠傳統(tǒng)的安全存貨戰(zhàn)略來防范供需風險,有效降低了運作成本,而且給原材料供應(yīng)商提供了一個較為準確的下游需求信息。這種形式可使信息共享,令供應(yīng)商可以更加有效地分配生產(chǎn)能力和制訂生產(chǎn)計劃,從而有效控制成本。隨著市場的復(fù)雜性導致的不確定性增加,供應(yīng)鏈中企業(yè)和銀行的共同協(xié)作,引入期權(quán)可以獲得明顯的整體競爭優(yōu)勢。

(二)應(yīng)用期貨的套期保值功能

期貨合約是約定在未來某一時間買賣雙方以事先約定的價格買賣某種商品或金融工具的雙邊合約。其中,期貨市場的一筆重要的功能就是套期保值,在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中引入期貨,則是利用期貨市場這一功能來鎖定成本。例如在存貨質(zhì)押貸款中,銀行為了防范由于質(zhì)押物價格估計失誤或者價格波動帶來的損失,可以在收取質(zhì)押物后,在期貨市場上進行一筆與之數(shù)量相同、方向相反的期貨交易。由于隨著期貨合約到期日的臨近,該商品的現(xiàn)貨價格和期貨價格會趨于一致,這樣,即使在現(xiàn)貨市場上,抵押物由于市場價格波動而產(chǎn)生了損失,銀行仍可通過在期貨市場獲利而彌補這項損失,從而鎖定了成本。此外,期貨市場還具有價值發(fā)現(xiàn)的功能。由于期貨市場的價格是由公開競價形成,由此該價格可以反映市場對該種商品的供需情況,當期貨價格與現(xiàn)貨價格間存在出入時,往往表示市場對該種產(chǎn)品的供求存在不平衡現(xiàn)象,有可能導致未來該產(chǎn)品的價格發(fā)生變化,基于這一特點,銀行可以通過分析兩者價格的變化,來更準確地判斷抵押物的價值。

(三)信用衍生品的應(yīng)用

中小企業(yè)難以取得銀行貸款的主要原因在于中小企業(yè)由于信息不對稱等現(xiàn)象導致銀行的貸款風險大。因此改善中小企業(yè)融資困難的主要方法就是要解決其融資過程造成銀行信貸風險過大的問題。在供應(yīng)鏈融資模式中,盡管銀行通過引進供應(yīng)鏈核心企業(yè)的擔保機制以及第三方物流企業(yè)的監(jiān)管功能,轉(zhuǎn)移了部分風險,但信貸風險仍對銀行具有較大的威脅,創(chuàng)新衍生品的引入能有效緩解商業(yè)銀行的信貸風險。信用衍生產(chǎn)品作為創(chuàng)新金融衍生品的一種,能夠有效地分擔信用風險。它可以通過利用各種金融工具進行風險轉(zhuǎn)移,從而把信貸風險從想要規(guī)避風險的投資者手中轉(zhuǎn)到偏好風險的投資者手中,不僅分散了風險,還促進了市場的活躍。其中信用違約互換(CDS)作為信用衍生品的一種,目前在國際市場已被廣泛應(yīng)用。在CDS合約中,CDS買方定期向CDS賣方支付一定的費用,約定一旦信用主體出現(xiàn)違約,CDS賣方有義務(wù)彌補買方的損失。在供應(yīng)鏈融資中引入CDS,則銀行可通過支付一定的費用,將持有的資產(chǎn)的風險轉(zhuǎn)移給愿意承擔風險的CDS賣方,從而在信用主體(中小企業(yè))出現(xiàn)違約時能有效彌補損失,而銀行只需付出相對較少的費用。CDS的出現(xiàn)使得銀行能夠在不出賣或轉(zhuǎn)讓自己手中資產(chǎn)的情況下,將資產(chǎn)的信用風險單獨分離出來,并通過市場定價轉(zhuǎn)移,有效地促進了銀行的風險管理。

供應(yīng)鏈金融目前在我國仍處于發(fā)展的起步階段,與此同時,我國商業(yè)銀行風險管理研究無論在理論分析還是定量分析上都存在很大缺陷,有待進一步完善。本文只是將部分金融衍生工具和理論引入了供應(yīng)鏈金融模式中,隨著金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新,這兩者之間還會有更多可以結(jié)合的領(lǐng)域,從而為我國商業(yè)銀行防范供應(yīng)鏈金融風險起到更大的促進作用。

篇(10)

中圖分類號:F832.2 文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X(2010)20-0112-03

一、供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融指銀行通過審查整條供應(yīng)鏈,基于對供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)的信用實力的掌握,對其核心企業(yè)和上下游多個企業(yè)提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。由于供應(yīng)鏈中除核心企業(yè)之外,基本上都是中小企業(yè),因此,從某種意義上說,供應(yīng)鏈金融就是面向中小企業(yè)的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展,為突破中小企業(yè)融資困難的瓶頸,拓寬融資渠道,加強供應(yīng)鏈的整體競爭力提供了切實可行的解決方案。

二、供應(yīng)鏈金融風險來源

發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)雖然能帶來“共贏”效果,但同樣存在各種各樣的風險。有效地分析和控制這些風險是物流金融能否成功的關(guān)鍵之一。作為一種金融創(chuàng)新,它所面臨的新的金融風險主要包括:

1.來自于核心企業(yè)的信用風險。由于供應(yīng)鏈融資的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實力,因此隨著融資工具向上下游延伸,風險也會相應(yīng)擴散。在這種情況下,雖然最大的金融利益會向核心企業(yè)集中,但其實風險也相對集中了。因為如果供應(yīng)鏈的某一成員出現(xiàn)了融資方面的問題,那么其影響會非常迅速地蔓延到整條供應(yīng)鏈。而核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈的最大受益者一定會受到最大影響。所以這對其自身的資金管理和綜合管理是一個相當大的考驗。特別是國內(nèi)很多企業(yè)沒有建立起完善的信用和資金管理體系,而供應(yīng)鏈金融往往會對核心企業(yè)的資金管理能力提出很高要求,稍有不慎就會引發(fā)大的金融災(zāi)難。

另外,在實際操作中,國內(nèi)的銀行通常會將核心企業(yè)的信用放大10%~20%,用以對供應(yīng)鏈上的企業(yè)進行更大的授信支持來開發(fā)業(yè)務(wù)。但現(xiàn)實的問題是,如果這家大企業(yè)用10家銀行,每家銀行都對他們進行類似授信支持的話,無形間這個核心企業(yè)的信用被擴大了100%~200%,這對企業(yè)應(yīng)付如此巨大的信用增長及銀行監(jiān)管如此巨大的增長風險的能力均提出巨大的挑戰(zhàn)。

2.來源于供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的財務(wù)風險。近些年來,雖然中國的中小企業(yè)取得了長足的發(fā)展,但與大型企業(yè)相比,產(chǎn)業(yè)進入時間晚,其本身仍有許多不利于融資的因素,具體表現(xiàn)在:財務(wù)制度不健全,企業(yè)信息透明度差,導致其資信不高。據(jù)調(diào)查,中國中小企業(yè) 50%以上的財務(wù)管理不健全,許多中小企業(yè)缺乏足夠的經(jīng)財務(wù)審計部門承認的財務(wù)報表和良好的連續(xù)經(jīng)營記錄。

3.來自銀行內(nèi)部的操作風險。供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新之處就在于將倉單甚至物流過程納入質(zhì)押對象,這勢必牽涉到對倉單和物流過程的定價評估問題。一方面,由于價格的變動,會導致質(zhì)押對象的價值發(fā)生升值或者貶值,從而引起一定的抵押風險;另一方面,對銀行內(nèi)部來說,要嚴防內(nèi)部人員作弊和操作失誤。在對抵押品的估值和評價中,要客觀公正,以科學的方法來保證估值和評價的準確性,確保銀行的利益不受損失。

4.來自于物流企業(yè)倉單質(zhì)押風險。對物流企業(yè)來說, 風險主要來源于客戶信貸、質(zhì)押貨物的選擇和保管以及內(nèi)部操作運營。其主要表現(xiàn)形式有:(1)客戶資信風險??蛻舻臉I(yè)務(wù)能力、 業(yè)務(wù)量及商品來源的合法性, 對倉庫來說都是潛在的風險。在滾動提貨時提好補壞, 有壞貨風險, 還有以次充好的質(zhì)量風險。(2)倉單風險。倉單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證, 是有價證券也是物權(quán)證券, 但目前倉庫所開的倉單還不夠規(guī)范, 如有的倉庫甚至以入庫單作質(zhì)押憑證,以提貨單作提貨憑證。(3)質(zhì)押商品選擇風險。并不是所有的商品都適合作倉單質(zhì)押, 因為商品在某段時間的價格和質(zhì)量都是會隨時發(fā)生變化的, 也就是說會有一定程度的風險。(4)商品監(jiān)管風險。在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面, 由于倉庫同銀行之間的信息不對稱, 信息失真或信息滯后都會導致一方?jīng)Q策的失誤, 造成質(zhì)押商品的監(jiān)管風險。

5.來自于供應(yīng)鏈各企業(yè)信息傳遞的風險。由于每個企業(yè)都是獨立經(jīng)營和管理的經(jīng)濟實體,供應(yīng)鏈實質(zhì)上是一種未簽訂協(xié)議的、松散的企業(yè)聯(lián)盟,當供應(yīng)鏈的規(guī)模日益擴大,結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜時,供應(yīng)鏈上發(fā)生的錯誤信息的機會也隨之增多。信息傳遞延誤將導致上下游企業(yè)之間的溝通不夠充分,對產(chǎn)品生產(chǎn)以及客戶的需求在理解上出現(xiàn)分歧,不能真正滿足市場的需要。這種情況將可能給商業(yè)銀行傳遞一種不正確的或有偏差的信息,影響商業(yè)銀行的判斷,從而帶來風險。

三、供應(yīng)鏈金融風險的防范對策

化解物流金融潛在的金融風險,應(yīng)該從多方面入手,涵蓋整個供應(yīng)鏈的各個環(huán)節(jié),如銀行、核心企業(yè)、中小物流企業(yè)等多方當事人。

1.對核心企業(yè)的經(jīng)營情況進行跟蹤評價,成立物流金融公司或者核心企業(yè)的資本部門,專門從事物流金融服務(wù)。要化解來自于核心企業(yè)的風險應(yīng)從兩方面入手,一方面,對核心企業(yè)經(jīng)營情況進行跟蹤評價。對核心企業(yè)的經(jīng)營情況存在問題進行分析,對其業(yè)績、設(shè)備管理、人力資源開發(fā)、質(zhì)量控制、成本控制、技術(shù)開發(fā)、用戶滿意度和繳獲協(xié)議等方面做出及時調(diào)查,并進行科學的評估。一旦發(fā)現(xiàn)某重要供應(yīng)商可能出現(xiàn)問題,應(yīng)及時通知關(guān)聯(lián)企業(yè)進行預(yù)防和改進。要針對可能發(fā)生的供應(yīng)鏈風險制定應(yīng)急措施。同時銀行通過調(diào)閱財務(wù)報表、查看過去的交易記錄和電話調(diào)查等手段,幫助核心企業(yè)評估供應(yīng)鏈成員,并把潛在的不良成員剔除去,保證供應(yīng)鏈的發(fā)展,也間接保證自己的資金安全。另一方面,成立物流金融公司或者核心企業(yè)的資本部門,專門從事物流金融服務(wù)。因為我國現(xiàn)在的供應(yīng)鏈金融必須靠核心企業(yè)和銀行的合作進行,依靠優(yōu)勢互補來進行操作,但這仍然會因為雙方的信息不對稱帶來種種風險存在諸多弊端。再者我國現(xiàn)階段的銀行間的業(yè)務(wù)以及銀行與金融機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)往來仍然有銜接的諸多不便和漏洞。如果建立物流金融公司將二者合二為一,那么由于銀行間及銀行與金融機構(gòu)的信息不對稱而對核心企業(yè)信用過分放大的風險自然減少,同時也有助于提高效率,使物流金融業(yè)務(wù)更加專業(yè)化,也給監(jiān)管帶來便利。

2.提高對中小企業(yè)的風險識別和控制能力。中小企業(yè)的特點是投資風險相對較高,因而就對銀行風險管理和控制能力提出了更高的要求。一是銀行要努力提高對中小企業(yè)真實信息的掌控能力,把握好企業(yè)經(jīng)營活動、管理能力、信用意識、資金運營、資產(chǎn)分布及關(guān)聯(lián)交易等的真實情況。二是銀行要通過建立適合中小企業(yè)客戶的信用等級評定體系,如實揭示中小企業(yè)客戶的信用風險,合理確定中小企業(yè)的授信控制量,防止信用評級不客觀和授信不及時而把優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)排斥在信貸支持對象之外;最后,銀行還應(yīng)加強對中小企業(yè)的貸后管理,規(guī)范貸后管理操作程序,深入企業(yè)跟蹤檢查,實行貸后動態(tài)監(jiān)控,掌握企業(yè)的貸款使用、存貨增減、貨款回籠、固定資產(chǎn)變化等情況。通過對借款人現(xiàn)金流量、財務(wù)實力、抵押品價值、行業(yè)與經(jīng)營環(huán)境的變化等因素的連續(xù)監(jiān)測和分析,了解企業(yè)的償還能力是否發(fā)生變化,從而幫助銀行及時地發(fā)現(xiàn)問題、及時地調(diào)整相關(guān)政策和措施、及時地解決問題,有效防范和降低貸款風險。

3.建立靈活快速的市場商品信息收集和反饋體系并強化內(nèi)部控制,規(guī)避銀行內(nèi)部風險。買方市場時代,產(chǎn)品的質(zhì)量、更新?lián)Q代速度、正負面信息的披露等,都直接影響著質(zhì)押商品的變現(xiàn)價值和銷售。因此,物流企業(yè)和銀行應(yīng)根據(jù)市場行情正確選擇質(zhì)押物,并設(shè)定合理的質(zhì)押率。一般來講,選取銷售趨勢好、市場占有率高、實力強、知名度高的產(chǎn)品作為質(zhì)押商品,并對其建立銷售情況、價格變化趨勢的監(jiān)控機制,及時獲得真實的資料.避免由信息不對稱引起對質(zhì)押貨物的評估失真,控制市場風險。同時,強化內(nèi)部控制是防范銀行內(nèi)部風險的重要手段。商業(yè)銀行的內(nèi)部控制是一種自律行為, 是為完成既定工作目標, 對內(nèi)部各職能部門及其工作人員從事的業(yè)務(wù)活動進行風險控制、制度管理和相互制約的一種方法。要強化商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)處理過程中的內(nèi)控機制建設(shè), 首先要搞好“三道防線”建設(shè), 嚴禁有章不循、執(zhí)紀不嚴等失控行為的發(fā)生; 其次要遵循內(nèi)控的有效性、審慎性、全面性、及時性和獨立性原則, 任何人不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力。

4.加強信用整合并建立靈活的市場商品和反饋體系,規(guī)避倉單質(zhì)押風險。首先, 物流企業(yè)要加強信用的建立和整合。如上所述, 客戶資信風險、倉單風險、商品的監(jiān)管風險都與信用有著聯(lián)系。所以, 在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時就需要倉庫建立和整合這些信用。其次,必須加強對客戶的信用管理。通過建立客戶資信調(diào)查核實制度、客戶資信檔案制度、客戶信用動態(tài)分級制度、財務(wù)管理制度等一系列制度,對客戶進行全方位信用管理。第三, 建立靈活快速的市場商品信息收集和反饋體系。這樣使物流企業(yè)能把握市場行情的脈搏, 掌握商品的市場價值和銷售情況變化規(guī)律, 及時獲得真實的資料, 以利于質(zhì)押貨物的正確評估和選擇, 避免信息不對稱的情況下對質(zhì)押物的評估失真。第四, 倉單的管理和規(guī)范化。目前我國使用的倉單還是由各家物流企業(yè)自己設(shè)計的, 形式很不統(tǒng)一, 因此要對倉單進行科學的管理, 使用固定的格式, 按規(guī)定方式印刷 同時派專人對倉單進行管理, 嚴防操作失誤和內(nèi)部人員作案, 保證倉單的真實性、惟一性和有效性。

5.建立高效的信息傳遞渠道,規(guī)避供應(yīng)鏈企業(yè)信息傳遞風險。利用現(xiàn)代化的通訊和信息手段管理并優(yōu)化整個供應(yīng)鏈體系,通過EDI(電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng))對供應(yīng)鏈企業(yè)進行互連,實現(xiàn)信息共享,使供應(yīng)鏈企業(yè)之間實現(xiàn)無縫連接,所有供應(yīng)鏈企業(yè)分享業(yè)務(wù)計劃、預(yù)測信息、POS數(shù)據(jù)、庫存信息、進貨情況以及有關(guān)協(xié)調(diào)貨流的信息。從而供應(yīng)鏈上的客戶、零售商、分銷商、生產(chǎn)廠、各級原材料供應(yīng)商、物流運輸公司和各個相關(guān)業(yè)務(wù)合作伙伴在信息共享的基礎(chǔ)上能夠進行協(xié)同工作。一般來說,若企業(yè)上下游之間有先進的通訊方式,及時的反饋機制、規(guī)范的處理流程,供應(yīng)鏈風險就小;反之就大。信息技術(shù)的應(yīng)用在很大程度上推倒了以前阻礙信息在企業(yè)內(nèi)各職能部門之間流動的“厚墻”。供應(yīng)鏈企業(yè)之間應(yīng)該通過建立多種信息傳遞渠道, 加強信息交流和溝通, 增加透明度, 加大信息共享力度來消除信息扭曲, 從而降低供應(yīng)鏈金融風險的不確定性并有效防范風險。

四、結(jié)論

供應(yīng)鏈金融服務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展,為突破中小企業(yè)融資困難的瓶頸,拓寬融資渠道,加強供應(yīng)鏈的整體競爭力提供了切實可行的解決方案。發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)雖然能帶來“共贏”效果,但同樣存在各種各樣的風險。有效地分析和控制這些風險是供應(yīng)鏈金融能否成功的關(guān)鍵之一。作為一種金融創(chuàng)新,它所面臨的風險主要是信用風險、市場風險、運營操作風險等潛在風險,因此結(jié)合風險來源加強相應(yīng)的風險管理,有效控制風險,是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能否成功的關(guān)鍵。為此,化解供應(yīng)鏈金融潛在的風險,應(yīng)該從多方面入手,涵蓋整個供應(yīng)鏈的各個環(huán)節(jié),包括:對核心企業(yè)跟蹤評價,成立物流金融公司;提高對中小企業(yè)的風險識別控制能力;銀行貸款制度創(chuàng)新并規(guī)范內(nèi)部操作環(huán)節(jié);加強信用整合并建立靈活的市場商品和反饋體系等。通過以上措施,以期達到減少和防范風險, 從而實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融可持續(xù)發(fā)展的目的。

參考文獻:

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