序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇商業(yè)銀行論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

(一)檢驗收益序列的相關(guān)性和異方差效應發(fā)現(xiàn)：分析時通常時滯的階數(shù)取n。n為樣本容量1674。因此我們?nèi)∽畲髸r滯為41。通過各個時滯的自相關(guān)函數(shù)和偏自相關(guān)圖，收益平方序列的相關(guān)圖得出，原收益序列不但存在著相關(guān)性，并且各項之間是不獨立的?？疾霯jung-Box的Q統(tǒng)計量和P值，發(fā)現(xiàn)在95%的檢驗水平下，Q統(tǒng)計量在前41階都顯著。因此，序列存在著強異方差效應。收益序列在高階仍有ARCH效應，并引入自回歸移動平均項以消除序列相關(guān)性。

(二)ARCH模型的建立為了消除原序列的相關(guān)性和異方差性，采用AR(13)-ARCH(q)模型。通過嘗試和考慮AIC和參數(shù)估計的顯著性發(fā)現(xiàn)ARCH(3)最為理想。ARCH(3)模型參數(shù)估計和檢驗結(jié)果變量CR(-13)參數(shù)-0.0004260.067279標準誤0.0003080.018191Z統(tǒng)計量-1.3820203.698468概率0.16700.0002R20.006190調(diào)整后R20.005590DW統(tǒng)計量2.014074該模型一定程度擬合了該只股票的收益率。經(jīng)驗證，上面的分析思路和結(jié)論適用于對中國銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、民生銀行、中信銀行等A股和H股上市公司。通過ARCH類、GARCH類或EGARCH類模型的建模。模型可以得到基本的關(guān)于商業(yè)銀行類股票的結(jié)論：

(1)存在條件異方差

(2)風險與收益。對于銀行股票而言，預期風險同收益率同向變化。

(3)消息面的影響。股票價格的波動具有杠桿效應，利空消息能比等量的利好消息產(chǎn)生更大的波動。因此從政策來講，應努力避免政策面消息面造成的過度波動。

(4)避險功能。條件異方差存在性說明中國銀行股價波動具有持續(xù)性、集聚性，一旦出現(xiàn)較大的波動，該狀態(tài)將持續(xù)一段時間。投資者應根據(jù)所處市道、趨勢控制籌碼避免波動的風險。

篇（2）

商業(yè)銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)的內(nèi)容比較全面，包括存款情況、貸款情況、理財業(yè)務、保險等各項業(yè)務，既能夠反映某方面業(yè)務的辦理情況，也能夠反映全行的經(jīng)營情況，通過各方面數(shù)據(jù)進行綜合分析，為領(lǐng)導發(fā)現(xiàn)問題，研究問題，解決問題，制訂計劃并實施決策提供科學的依據(jù)。

（二）統(tǒng)計信息對業(yè)務經(jīng)營管理起著控制、調(diào)節(jié)作用

統(tǒng)計信息匯總?cè)懈黜棙I(yè)務的經(jīng)營情況，通過數(shù)字方式和綜合分析形式廣泛地被利用，是一種價值很高的經(jīng)濟信息。統(tǒng)計工作貫穿于全行的各項經(jīng)營活動中，可以體現(xiàn)全行業(yè)務經(jīng)營的情況，統(tǒng)計工作的及時性和全面性的特點，可以適時地提醒和監(jiān)督業(yè)務經(jīng)營中各個環(huán)節(jié)不斷調(diào)整和改進，對領(lǐng)導下達控制和調(diào)節(jié)指令，保證業(yè)務正常運營起著參謀作用。

（三）統(tǒng)計信息對業(yè)務經(jīng)營管理的科學指導作用

統(tǒng)計信息是以數(shù)據(jù)報表形式反映業(yè)務的發(fā)展規(guī)劃、辦理情況等全過程的，是全行經(jīng)營成果的數(shù)字體現(xiàn)。現(xiàn)在金融業(yè)競爭比較激勵，相互間通過研發(fā)新業(yè)務，開辦新產(chǎn)品等方式搶占市場，爭取客戶，商業(yè)銀行可以通過了解他行的經(jīng)營管理方面的信息，來制訂本行的業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，提高自已的競爭力。因此，及時準確的統(tǒng)計信息對業(yè)務經(jīng)營管理起著重要的指導作用。

二、商業(yè)銀行統(tǒng)計管理工作現(xiàn)狀

過去商業(yè)銀行的統(tǒng)計工作缺少專項的管理制度，填報部門眾多，相互間缺少溝通，對統(tǒng)計工作只是敷衍了事。目前商業(yè)銀行加強了對統(tǒng)計工作的管理，并遵循“統(tǒng)一管理、相互協(xié)作、高效有序、及時準確”的管理原則。成立了統(tǒng)計工作的管理部門，使統(tǒng)計數(shù)據(jù)做到“統(tǒng)一管理，統(tǒng)一上報，口徑規(guī)范，保質(zhì)保量”。各專業(yè)部門間能夠做到“分工協(xié)作，各司其責”，并能嚴格落實監(jiān)管部門對統(tǒng)計工作的管理要求，使統(tǒng)計管理工作取得一定成效。

（一）成立組織機構(gòu)，健全規(guī)章制度

商業(yè)銀行越來越重視統(tǒng)計信息工作，成立了專門的數(shù)據(jù)統(tǒng)計部門，配備了專業(yè)的統(tǒng)計人員，負責統(tǒng)計信息的管理工作，使數(shù)據(jù)能夠“統(tǒng)一采集、統(tǒng)一填報、統(tǒng)一報送”，實行全行數(shù)據(jù)的大集中，使統(tǒng)計工作得到高效有序地進行。一些行制定了《統(tǒng)計工作部門職責》、《統(tǒng)計信息工作崗位流程》等等一系列的管理制度，對統(tǒng)計信息工作的部門職責和崗位操作流程進行詳細的要求，并對全部報表進行梳理，將報表填報工作細化到部門，落實到責任人，規(guī)范全行統(tǒng)計報表的操作流程。

（二）實行考核通報機制，責權(quán)分明

一些商業(yè)銀行先后下發(fā)了《報表獎勵制度》、《報表責任追究制度》等一些激勵機制，對統(tǒng)計制度的執(zhí)行，對統(tǒng)計報表的及時性、準確性、規(guī)范性等情況實行百分制考核，明確統(tǒng)計報表的質(zhì)量和效率與業(yè)務績效掛鉤，并對統(tǒng)計工作實行按季通報，全年總評。對統(tǒng)計工作中出現(xiàn)的錯報、遲報、漏報等一些問題，根據(jù)程度不同，分別給予不同程度的處理，問題出現(xiàn)一次的，對報表主責任人和主管行長分別給予通報批評處理，問題出現(xiàn)兩次，對報表主責任人和主管行長分別給予通報批評和罰款處理，問題出現(xiàn)三次的，視不同程度給予待崗或停職檢查處理；對準確、及時完成統(tǒng)計工作的單位和個人，年終時給予獎勵。獎懲措施的出臺，充分調(diào)動了統(tǒng)計人員的積極性，提高了統(tǒng)計人員的責任心。

（三）信息與數(shù)據(jù)共享，報表實行科學化、系統(tǒng)化

為做好統(tǒng)計報表的報送工作，一些商業(yè)銀行開發(fā)了綜合報表系統(tǒng)，并與會計核心系統(tǒng)、信貸管理系統(tǒng)進行對接，達到幾個系統(tǒng)數(shù)據(jù)共享，根據(jù)內(nèi)部管理、外部監(jiān)管需要自定義統(tǒng)計報表，簡化統(tǒng)計程序，有效地提高統(tǒng)計數(shù)據(jù)的上報效率和質(zhì)量。報表系統(tǒng)通過錄入、計算、補錄、歸集、整理、上傳、校驗等程序?qū)⒏黝悢?shù)據(jù)元素轉(zhuǎn)化為統(tǒng)計報表，并根據(jù)內(nèi)部管理、外部監(jiān)管檢查的要求及時修訂統(tǒng)計內(nèi)容和計算公式，使統(tǒng)計數(shù)據(jù)隨時適應管理部門的統(tǒng)計需要。

（四）定期排查，強化管理

為提高統(tǒng)計數(shù)據(jù)質(zhì)量，總行定期、不定期的對統(tǒng)計數(shù)據(jù)按業(yè)務條線進行檢查，檢查統(tǒng)計制度的執(zhí)行情況，手工采集數(shù)據(jù)是否建立完備的電子臺帳，統(tǒng)計檔案是否規(guī)范等。年底會同相關(guān)業(yè)務部室，采用現(xiàn)場和非現(xiàn)場相結(jié)合的檢查的方式，對所有的分支機構(gòu)展開全面檢查，包括數(shù)據(jù)的歸類和采集加工等各個填報流程進行系統(tǒng)檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時進行整改，徹底杜絕隱患發(fā)生。

三、統(tǒng)計管理工作存在的問題

（一）對統(tǒng)計工作重視不夠

商業(yè)銀行的統(tǒng)計報表涉及范圍比較廣，包括信貸類，財務類，風險類等等，報表的報送部門比較多，包括內(nèi)部統(tǒng)計使用，人行的統(tǒng)計報表，銀監(jiān)局的統(tǒng)計報表，統(tǒng)計內(nèi)容更是五花八門，所以更是要求統(tǒng)計報表及時、準確、完整。而各支行的統(tǒng)計人員多為兼職，更沒有按統(tǒng)計要求配備報表的復核人員，所以造成一方面不能保證統(tǒng)計工作的及時性，另一方面不能保證統(tǒng)計工作的準確和嚴肅性。

（二）統(tǒng)計臺帳不完善，造成統(tǒng)計數(shù)據(jù)沒有足夠的依據(jù)

銀行的統(tǒng)計報表中涉及大量的信貸報表，信貸的很多數(shù)據(jù)從電算化系統(tǒng)中無法采集，只能依賴手工臺帳進行統(tǒng)計。為適應監(jiān)管部門的檢查及各項統(tǒng)計內(nèi)容的需要，需要各支行建立完備的統(tǒng)計臺帳，做到帳實相符，但是有的支行建立的臺帳內(nèi)容不健全。

（三）統(tǒng)計數(shù)據(jù)基礎(chǔ)源的準確和完整性需要加強

我行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)主要來源于會計的核心系統(tǒng)、信貸管理系統(tǒng)、財務管理系統(tǒng)，這些系統(tǒng)數(shù)據(jù)源的準確和完整至關(guān)重要。但是系統(tǒng)的操作人員在數(shù)據(jù)錄入時往往只錄入了重要信息，對一些小項或不是必填項往往忽略不填，造成數(shù)據(jù)從源頭就已經(jīng)缺失。例如：房地產(chǎn)貸款借款用途劃分，大中小微型企業(yè)的歸類等，都不同程度存在問題，導致系統(tǒng)數(shù)據(jù)的產(chǎn)生誤差。

（四）統(tǒng)計人員素質(zhì)不高，不能嚴格執(zhí)行統(tǒng)計規(guī)章制度

統(tǒng)計人員自身素質(zhì)直接影響著統(tǒng)計工作的質(zhì)量和嚴肅性。統(tǒng)計隊伍素質(zhì)不高，職業(yè)道德觀念不強，加之對統(tǒng)計人員日常繼續(xù)學習、知識更新管理的弱化，使基層的統(tǒng)計人員對統(tǒng)計的基本知識，統(tǒng)計規(guī)章熟視無睹，直接影響統(tǒng)計數(shù)據(jù)的質(zhì)量。

四、加強統(tǒng)計管理工作的措施

（一）加強統(tǒng)計工作的組織領(lǐng)導，強化工作職責

商業(yè)銀行應確定專門的統(tǒng)計業(yè)務部門，編制自身的統(tǒng)計管理制度。一要盡快實現(xiàn)統(tǒng)計數(shù)據(jù)集中管理，使數(shù)據(jù)做到“一口出”；二要合理配備統(tǒng)計業(yè)務專職人員，并制訂相應的崗位職責、管理辦法、目標任務，加大對統(tǒng)計人員的培訓考核力度；三要加強統(tǒng)計工作的內(nèi)部監(jiān)督與檢查，督促各支行嚴格執(zhí)行統(tǒng)計制度把好統(tǒng)計源頭的質(zhì)量關(guān)，全面提升數(shù)據(jù)源的質(zhì)量。

（二）加強審核，層層把關(guān)

對經(jīng)過統(tǒng)計加工形成的數(shù)據(jù)要進行嚴格的審核，層層把關(guān)，堅持A、B角互審，手工審核與電腦審核相結(jié)合，部門之間互相審核與專人審核相結(jié)合，從“出口”上保證統(tǒng)計數(shù)據(jù)的質(zhì)量，對于審核中發(fā)現(xiàn)的問題及時整改。同時建立績效考核制度，定期對統(tǒng)計情況進行評比和通報，鞭策和激勵統(tǒng)計人員提高統(tǒng)計數(shù)據(jù)質(zhì)量。

（三）提升統(tǒng)計分析服務功能

統(tǒng)計部門要及時與相關(guān)各業(yè)務部門溝通，積極配合業(yè)務部門進行數(shù)據(jù)跟蹤分析統(tǒng)計報表的連續(xù)性、可比性、變化性，并對數(shù)據(jù)變化較大的要進行橫向、縱向的比較分析，及時核實情況，掌握變化原因，不斷完善統(tǒng)計分析內(nèi)容，為全行提供全面、詳實的統(tǒng)計信息服務。

篇（3）

商業(yè)銀行信用交易成本指商業(yè)銀行（貸方）為和客戶（借方）達成借貸協(xié)議合同而發(fā)生的成本，它包括貸前、貸中、貸后三個階段發(fā)生的費用支出。

2銀行信用風險交易成本構(gòu)成分析

商業(yè)銀行信用風險交易成本構(gòu)成包括信息成本、審查成本、執(zhí)行成本、監(jiān)督成本、界定和保護產(chǎn)權(quán)成本等內(nèi)容。如圖1所示。

2.1貸前調(diào)查的信息成本

即尋找借款伙伴并調(diào)查借款人財務狀況、信譽狀況、經(jīng)營狀況的信息成本。信息成本既包括信息本身的成本，也包括商業(yè)銀行為取得信息而付出的尋找成本；由于事前機會主義的存在，要求對交易對手的情況要進行徹底的了解。如：銀行要對借款人的經(jīng)營狀況、資金用途、還貸能力等進行調(diào)查，對銀行客戶進行篩選，搜集相關(guān)資料，而這些都是需要花費一定的費用才能夠取得的。

2.2貸中審查的成本

即簽約過程討價還價的成本，擬定合同條款所發(fā)生的成本，如落實擔保物、抵押登記、抵押物保險等。首先是合同擬定成本，主要指商業(yè)銀行事先擬定信貸合同所支付的成本；其次是談判和決策成本，主要是銀企雙方就信貸合同的某些內(nèi)容進行協(xié)商而支出的成本；最后，在信貸合同起草時，要確定出各種情況下雙方的權(quán)利和義務，以及信貸交易合同的執(zhí)行辦法。這些工作的進行都會使合同的起草和談判變的更加復雜，更加費時費力。

2.3貸后檢查發(fā)生的成本

即監(jiān)督合同簽署方，看其是否遵守合同條款，防止挪用資金、督促按期還款等活動發(fā)生的成本。在貸款出現(xiàn)逾期后，催收不良貸款需要花費大量的人力、物力、財力，還要支付訴訟費、律師費、產(chǎn)權(quán)登記和財產(chǎn)保全費等。

2.3.1合同交易的執(zhí)行成本

指在信貸合同執(zhí)行的過程中發(fā)生的成本。在合同簽訂以后，只要整個交易還沒有完成，就不可“掉以輕心”，因為還要監(jiān)視和檢查合同的執(zhí)行情況，防止合同的執(zhí)行人任何可能的違約行為，這也會引起更大程度上交易成本的增加。對商業(yè)銀行而言，主要有：按期繳納貸款時的交易成本；合同存續(xù)期間對貸款實施風險管理的成本；事故發(fā)生后通知銀行客戶的成本；以及討價還價時的交涉成本。

2.3.2監(jiān)督成本

即在銀行和客戶交易雙方都存在機會主義行為的可能情況下發(fā)生的成本。由于事后機會主義的存在，要求對交易對手合同執(zhí)行情況進行監(jiān)督檢查，防止違約，這就必須花費大量成本進行監(jiān)督。商業(yè)銀行必須對客戶的貸款用途進行跟蹤監(jiān)督、對客戶的信用水平、業(yè)務狀況、財務狀況實行全程監(jiān)督，并對其違約行為進行公示等，這也會引起交易成本的增加。2.3.3界定和保護產(chǎn)權(quán)成本

指使產(chǎn)權(quán)交易得以有效進行的必要成本支出。產(chǎn)權(quán)不清就無法進行交易，交易成功后產(chǎn)權(quán)又要重新界定和保護，任何銀行業(yè)務的交易都離不開產(chǎn)權(quán)的界定和保護。貸款合約簽訂后，銀行的貨幣資金進入了企業(yè)的賬戶，歸企業(yè)支配；企業(yè)的抵押物過戶到銀行名下，產(chǎn)權(quán)歸銀行所有。破壞產(chǎn)權(quán)的行為需要制裁，這些活動產(chǎn)生的費用都是界定和保護產(chǎn)權(quán)的交易成本。

3銀行信用風險交易成本成因分析

企業(yè)失信以及交易成本產(chǎn)生不是偶然的，而是有一定的形成根源，是銀行和企業(yè)兩方面因素導致了商業(yè)銀行信用風險交易成本的發(fā)生。

3.1借款人機會主義行為

在金融市場交易中，作為貸方的商業(yè)銀行要隨時注意、提防企業(yè)的機會主義行為，人的行為的不確定性，使借款人存在著缺乏誠信道德的現(xiàn)象[4]?，F(xiàn)在的經(jīng)濟領(lǐng)域，不講信用現(xiàn)象時有發(fā)生，少數(shù)信用卡常被惡意透支，部分銀行承兌匯票到期不能承兌，有些銀行貸款被想方設法逃廢，這些違約行為，都是缺乏誠信道德的表現(xiàn)。不佳的信用環(huán)境，是信用風險交易成本發(fā)生的源泉。機會主義的存在加大了銀行信用風險交易成本。

3.2維護產(chǎn)權(quán)在交易成本中核心地位需要

交易過程中，存在著借款人違約的情況，在借款人違約時，銀行需要用法律程序來進行索賠，這個過程也是需要花費交易成本的，我們也稱之為維護產(chǎn)權(quán)而斗爭時所付出的成本。有效的銀行借貸交易需要明確地界定產(chǎn)權(quán)，不僅“界定產(chǎn)權(quán)”本身需要花費成本，而且起草和制定有關(guān)銀行借貸方面的產(chǎn)權(quán)法律，也是要花費交易成本。商業(yè)銀行要想保護產(chǎn)權(quán)，及時獲取一切關(guān)于借款方破壞產(chǎn)權(quán)行為的信息，并對破壞產(chǎn)權(quán)的行為進行制裁，就需要花費一定數(shù)量的交易成本。

3.3銀企之間信息不對稱

缺乏信息對稱。在銀行的貸后管理上，由于借款人在信息對稱方面占據(jù)優(yōu)勢，還貸與否很大程度上取決于自身的還款意愿，因而銀行僅能對借款人的收入、家庭狀況及提供的相關(guān)信息有所掌握，局限性很大。就借款企業(yè)來說，由于其報送的報表數(shù)據(jù)并非一成不變，提供信息的及時性、可信度都存在隱患，大量信息分散于多種渠道，因而銀行無法正常獲取，無從得知，始終處于被動地位。此種信息不對稱，容易造成銀行在貸款管理決策上的失誤，從而形成難以避免的信用風險。為此，商業(yè)銀行就需要花費大量的信息交易成本。

3.4借款人經(jīng)營中的缺陷

銀行與借款人訂立借貸合同后，由于借款人經(jīng)營上的困難和失誤，造成企業(yè)資金緊張，不能按時履行合同規(guī)定的還款指標，從而造成商業(yè)銀行資產(chǎn)信用風險的加大和資產(chǎn)的損失。此種情況下，借款人不是不想履行合同而是無力履行合同，由此作為貸方的銀行需要花費大量的交易成本，來對借方的經(jīng)營能力和盈利水平做跟蹤評估[5]。

論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行信用風險交易成本

論文摘要：信用風險已成為我國商業(yè)銀行中最為主要的風險，銀行為控制信用風險的發(fā)生需要付出巨大的交易成本作為代價。本文首先對商業(yè)銀行信用風險交易成本如信息成本、審查成本、執(zhí)行成本、監(jiān)督成本、界定和保護產(chǎn)權(quán)成本等內(nèi)容進行分析。然后進一步分析銀行信用風險交易成本產(chǎn)生的原因。

參考文獻：

[1]張維迎.博弈論與信息經(jīng)濟學[M].上海：上海三聯(lián)書店，2004.

[2]岳志.論金融交易成本[J].深圳金融，2001,5.

篇（4）

2金融創(chuàng)新落后，利潤來源單一。我國四大商業(yè)銀行由于受國家控制而在金融市場中處于壟斷地位，導致其創(chuàng)新動力嚴重不足。目前國有商業(yè)銀行的主要利潤來源仍然是以存款、貸款、結(jié)匯等傳統(tǒng)的業(yè)務收入為主，金融產(chǎn)品品種非常少，利潤來源單一，使其缺乏應有的核心競爭力。

3資本充足率低。2004年末我國商業(yè)銀行的平均資本充足率達到7.3%，2005年中國銀行業(yè)行業(yè)研究報告），這與《巴塞爾協(xié)議》要求的最低標準相差甚遠。

二、商業(yè)銀行在金融市場開放前后的均衡分析

1金融開放前商業(yè)銀行的均衡需求量（或產(chǎn)量）以及利潤。金融市場開放前，可以認為四大國有商業(yè)銀行處于金融市場的壟斷地位，為了便于分析，我們把四大國有商業(yè)銀行看作是一家超級國有銀行，該銀行已經(jīng)完全符合壟斷市場的條件，并可以運用壟斷市場的模型進行分析。假設該超級國有銀行的需求函數(shù)取如下線性形式：P=a-Q（為了分析方便，我們假設該曲線的斜率為1），且具有不變單位成本C，利用壟斷市場下的均衡分析可知，其在壟斷金融市場的最優(yōu)產(chǎn)量和均衡利潤為：maxπ=Q(a-Q-C)，求關(guān)于Q一階倒數(shù)，可以得到該銀行的最優(yōu)需求量為，均衡價格為P=a-1/2(a-c)=1/2(a+c)，均衡利潤為這個利潤就是國有銀行在金融市場壟斷條件下獲得的均衡利潤。由以上推導可以看出，在a>c的情況下，國有銀行的利潤總是為正的。在這種金融壟斷的情況下，商業(yè)銀行是不用擔心融資方面問題的，因為每年單居民儲蓄存款就達好幾萬億。

2金融市場開放后商業(yè)銀行的均衡需求量以及利潤。在金融市場剛剛開放階段，雖然外資金融機構(gòu)有資金或是技術(shù)管理方面的優(yōu)勢，但畢竟剛進入中國金融市場，在地緣方面、與政府關(guān)系方面或是客戶關(guān)系方面都面臨很大的劣勢，尤其是國有銀行雖然市場地位隨著金融市場的開放有所增強，但政府的隱含擔保支持以及一些優(yōu)惠政策，或?qū)σ恍┩赓Y銀行制定限制性措施，使得國有銀行在開放之初的金融市場仍占主導地位。我們利用博弈論中的“斯坦克爾伯格”模型進行分析。

在斯坦克爾伯格模型中，由于國有商業(yè)銀行在市場上占主導地位，所以其會首先選擇市場份額q1>0&，外資銀行觀測到q1以后才對自己的市場份額q2>0作出選擇。因此，這是一種信息動態(tài)博弈過程。

三、金融市場開放后商業(yè)銀行融資環(huán)境分析

由以上商業(yè)銀行在金融市場開放前后的均衡分析可以看出，在金融市場開放后，雖然國有商業(yè)銀行仍占有主導地位，但必須是在具備“先動優(yōu)勢”的前提下才獲得與壟斷時候一樣的需求量，而利潤會要比金融市場開放前的利潤低。面對外資銀行的進入，商業(yè)銀行有必要拓寬其融資渠道以占有應有的市場份額。而金融市場開放后商業(yè)銀行面臨的融資環(huán)境也發(fā)生了一些變化。

1傳統(tǒng)的融資市場不能滿足商業(yè)銀行的融資需要。我國商業(yè)銀行融資市場主要是由存款市場、同業(yè)間借貸市場和債券市場組成。但是這三種融資市場現(xiàn)在的運行狀況卻不盡如人意。存款市場雖然仍是我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的融資方式，但是其市場競爭已趨于白熱化程度，尤其是隨著我國股改的順利完成以及在人民幣繼續(xù)升值的預期下，很多機構(gòu)甚至中小儲戶都把原先的銀行儲蓄投到了證券市場，這說明目前資本市場的發(fā)展已經(jīng)在一定程度上分化了居民存款，商業(yè)銀行現(xiàn)在面臨變化著而不再穩(wěn)定的資金來源；同業(yè)拆借市場于1993年1月3日開始運行以后，確實解決了商業(yè)銀行間短期融資的一些需要，但由于融資成本以及管理成本偏高，并且無法滿足銀行長期發(fā)展的需要，所以商業(yè)銀行也不能經(jīng)常在此市場上進行融資；債券市場雖有所發(fā)展，但可交易的尤其面向供中小投資者的金融品種較少，導致債券市場上的供求關(guān)系失衡，遠不能滿足商業(yè)銀行的融資需要。在這種格局A反映在微觀的商業(yè)銀行經(jīng)營管理中A就表現(xiàn)為銀行負債結(jié)構(gòu)單一、融資渠道偏窄，無法分散其經(jīng)營風險，一旦出現(xiàn)經(jīng)營流動性問題，很容易引起市場恐慌甚至發(fā)生擠兌風潮。

2外資銀行的進入，直接在金融市場與商業(yè)銀行進行資金的競爭，融資環(huán)境相對惡化。外資銀行在中國分支機構(gòu)的擴張自中國加入WTO以后就明顯加速，在上海，截至2005年3月末，外資銀行的各項外匯貸款余額首次超過中資銀行，如果以總資產(chǎn)而論，則外資銀行的資產(chǎn)已占上海銀行業(yè)的12%，在深圳也存在同樣的情況。這說明隨著我國金融市場的不斷開放，尤其是在2006年允許外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務以后，外資銀行會利用在外匯業(yè)務、中間業(yè)務、國際結(jié)算等方面的優(yōu)勢，直接與商業(yè)銀行在資金上進行競爭。同時外資銀行信譽好、資金充足、服務和管理相對完善等因素，也使得商業(yè)銀行在一開始就可能在資金競爭方面處于劣勢。加之我國商業(yè)銀行的資本充足率相對較低，如果在金融市場資金的競爭上劣于外資銀行，那么商業(yè)銀行很可能面臨經(jīng)營上的困境，嚴重者還會出現(xiàn)流動性危機。

3我國資本項目開放以及利率市場化的順利實現(xiàn)需要有一個良好的融資環(huán)境。資本項目的對外開放是一國金融發(fā)展的必然趨勢，但同時也等于拆除了能抵御國際投機的“防火墻”，使我國的金融體系暴露在國際環(huán)境中，很容易引起投機分子的借機炒作。如果我國銀行沒有多方面的融資渠道，沒有很好的抵御外來風險的措施，那么很可能會重蹈1997年亞洲金融危機之覆轍。同時，我國正在積極推進利率市場化改革，利率市場化一個最重要的標志就是利率由市場上的貨幣供給和需求決定。在全面向外資金融機構(gòu)開放尤其是允許外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務以后，誰擁有資金上的優(yōu)勢，誰就可能主導貨幣的供給與需求，誰就能在利率市場化的進程中有更多的話語權(quán)，從而處于優(yōu)勢地位。但資金的來源不能單靠政府提供，因為容易引發(fā)通貨膨脹。這就要求商業(yè)銀行要拓展其融資渠道，增加融資手段。

四、商業(yè)銀行的融資渠道及策略分析

由以上分析可以看出，商業(yè)銀行要想在融資環(huán)境發(fā)生變化的情況下仍處于不敗之地，首先要拓寬其融資渠道，保持資金上的優(yōu)勢，從而才能更好地發(fā)揮地域優(yōu)勢，以適應開放后的激烈競爭。

1國家政策性注資。雖然我國正在積極推行商業(yè)銀行股份制改革，但四大商業(yè)銀行在性質(zhì)上仍歸國家所有，所以國家是有責任幫助其進行壞賬剝離或資產(chǎn)重組等有利于提高商業(yè)銀行資本充足率的融資安排，2005年上半年中國工商銀行的不良貸款由2004年底的13.2%降到8.8%，主要原因是國家為其核銷了大約7000億的不良貸款?？墒请S著商業(yè)銀行股份制改革的完成，其市場地位正逐步加強，單純靠國家注資的行為也將越來越少。所以國家政策性注資雖不失為一個很好的融資渠道，但商業(yè)銀行還必須積極尋求其他的融資途徑，以擺脫融資渠道太過單一的窘境。

2商業(yè)銀行要加快股份制改革進程，進行上市融資。這是增強商業(yè)銀行獨立市場地位的最好方法，也是商業(yè)銀行進行融資很重要的方式。中國建設銀行股份有限公司（代號為“0939”）于2005年10月27日成功在香港聯(lián)合交易所掛牌上市。這是國務院決定實施國有獨資銀行改革以后，首次公開發(fā)行上市的國有商業(yè)銀行，備受海內(nèi)外投資人士的關(guān)注。建行上市招股面向全球發(fā)售264.86億股H股，發(fā)行比例為12%國際配售244.99億股，發(fā)行總金額約為622億港元。建行的成功上市融資為其他國有銀行的上市融資提供了很好的借鑒。2006年作為中國最大的國有商業(yè)銀行中國工商銀行股份有限公司和中國銀行也都分別成功地在香港和內(nèi)地上市。隨后還有一些國有銀行將陸續(xù)排隊上市融資，這說明我國政府和商業(yè)銀行已注意到上市融資的好處，并開始主動采取股份制改革的方法來積極應對新的發(fā)展需要，同時享受在市場經(jīng)濟中進行上市融資的機會和好處。

3引進國外戰(zhàn)略投資者。國外戰(zhàn)略投資者擁有雄厚的資金實力和先進的管理經(jīng)驗，引入戰(zhàn)略投資者，可以優(yōu)化國內(nèi)銀行業(yè)機構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，改變國家股一股獨大的僵化局面，還可以引入先進的管理經(jīng)驗、技術(shù)和產(chǎn)品，增強商業(yè)銀行的市場競爭力。同時，引入國際知名的股東，還能提升國內(nèi)銀行業(yè)在國際上的市場形象，增加國內(nèi)銀行海外上市與融資的能力，提升國有銀行本身的價值。建行上市之初，首先完成了與美國銀行和淡馬錫的股份首次交割，交割完成后，美國銀行和淡馬錫的全資子公司亞洲金融控股有限公司分別持有建設銀行9.0%和5.1%的股份；工商銀行上市之初，于2005年的9月份與美國高盛集團牽頭的投資團簽署了一份諒解備忘錄，根據(jù)該協(xié)議投資團將斥資35億至40億收購工商銀行10%的股份；而在中行上市之初，2005年8月18日，中國銀行與蘇格蘭皇家銀行集團簽署了戰(zhàn)略性的投資協(xié)議，根據(jù)協(xié)議規(guī)定，蘇格蘭皇家銀行將支付16億美元認購中國銀行5.16%的股份，而投資銀行美林和香港富豪李嘉誠將共同出資15億美元認購該行4.84%的股份，同時淡馬錫的全資子公司亞洲金融控股有限公司將投資31億美元收購其另外10%的股份。這些例子都充分說明引進戰(zhàn)略投資者，尤其是國際有名的投資者，對拓寬我國商業(yè)銀行的融資渠道以及提高商業(yè)銀行的管理水平都很有重要的戰(zhàn)略意義。

4充分發(fā)揮國內(nèi)市場與國際市場融資相結(jié)合的方式。我國金融業(yè)的發(fā)展不僅要實行“引進來”的戰(zhàn)略，還要積極利用加入WTO的機會實施“走出去”的戰(zhàn)略，到國外的金融市場上去進行融資。據(jù)統(tǒng)計，到20世紀90年代末，中資銀行海外資產(chǎn)總額已達到1638.55億美元。但中資境外金融機構(gòu)大多設在香港和澳門地區(qū)，真正走向歐美日等發(fā)達地區(qū)的實際并不多，而且沒有形成跨國經(jīng)營的網(wǎng)絡，業(yè)務品種也比較單一，嚴重制約了中資金融機構(gòu)向縱深方向發(fā)展。所以國有商業(yè)銀行應加強海外市場和業(yè)務的拓展，增加在發(fā)達國家金融市場上的融資力度。在國內(nèi)市場要加大金融債券的創(chuàng)新，發(fā)展適合中小投資者的金融債券品種。中國銀行于2004年7月7日通過全國銀行間債券市場發(fā)行了總額為100億美元的10年期固定利率發(fā)行人可贖回債券，這是我國金融市場一項很重要的金融創(chuàng)新，中國銀行的此舉以及隨后發(fā)行的數(shù)百億的次級債券為補充附屬資本具有很重要的作用，直接提高了其資本充足率，也為中行上市提供了良好的條件。同時，我們還要積極發(fā)行國際債券從國際市場上進行融資。西方很多投資機構(gòu)對我國經(jīng)濟長期看好，尤其是在人民幣升值的情況下，如果商業(yè)銀行能在國際融資市場上發(fā)行國際債券如歐洲債券或是以人民幣標價的債券，那么其融資量將是不容忽視的，且其穩(wěn)定性要遠遠高于國內(nèi)的資金市場。中國國際信托投資公司1982年在日本發(fā)行了第一筆外國債券，從此我國的金融機構(gòu)便先后在倫敦、香港、法蘭克福等國際金融市場上發(fā)行了以日元、美元、馬克為幣種的金融債券，但總體融資規(guī)模比較小，融資的品種也不多，國際債券市場融資方式還有待完善。如果能很好地完善和發(fā)展國際融資市場，那么對推進我國商業(yè)銀行的國際化以及對我國利率的市場化和資本項目的全面開放都有很好的現(xiàn)實意義。

5國有商業(yè)銀行還可以適時吸引民營資本。民營經(jīng)濟在中國經(jīng)濟的發(fā)展中已經(jīng)凸現(xiàn)出越來越重要的地位，民營經(jīng)濟的發(fā)展直接帶來了民營資本的壯大，而且一些民營企業(yè)的發(fā)展也是值得國有商業(yè)銀行學習和借鑒的。吸納民營企業(yè)入股，一方面，銀行可以提高抗風險能力，通過引入民間資本，提高資本充足率，進而把經(jīng)營規(guī)模做大。另一方面，四大商業(yè)銀行現(xiàn)有股東以國有背景居多，股權(quán)結(jié)構(gòu)不利于其靈活運作，而引入民間資本，可以借機完善法人治理結(jié)構(gòu)，尤其是民營資本的引入可以在一定程度上拓寬商業(yè)銀行的信貸渠道，可以利用民營企業(yè)家的優(yōu)勢識別一些具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)進行信貸，一方面增加了利潤來源，同時一定程度上也解決了我國中小企業(yè)融資難的問題。

6推出資產(chǎn)證券化品種，變暫時不流動的資產(chǎn)為流動資產(chǎn)，可以滿足商業(yè)銀行的短期融資需要。我國首只資產(chǎn)證券化項目是國家開發(fā)銀行2005年第一期開元信貸資產(chǎn)支持證券，它是以人民幣標價、以長期貸款資產(chǎn)組合為支持的債權(quán)資產(chǎn)證券產(chǎn)品，貸款資產(chǎn)合計42億人民幣。由此可見，資產(chǎn)證券化品種的推出在我國正處于剛剛起步階段，所以商業(yè)銀行應該根據(jù)本機構(gòu)的特點并借鑒發(fā)達國家成功的設計經(jīng)驗，將那些具有可預見現(xiàn)金流的資產(chǎn)打包，以證券的形式在金融市場上進行發(fā)售。這一方面增加銀行的融資渠道，促進銀行盈利模式的轉(zhuǎn)變，提高了其資本充足率；另一方面可以改善銀行的信貸期限結(jié)構(gòu)，分散信用風險，適應金融市場的對外開放。

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[5]建設銀行在香港成功上市全球發(fā)行264.86億股[N]人民日報，2005-10-28

篇（5）

（一）“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換”功能說

“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換”功能是由格利和肖在1956年發(fā)表的論文《金融中介和儲蓄—投資過程》以及托賓在1963年發(fā)表的論文《作為貨幣創(chuàng)造者的商業(yè)銀行》中提出并作出論述的。他們認為各種金融中介都是為財富擁有者提供資金組合，并通過競爭獲得自身在市場中的發(fā)展空間，各種金融中介在開展金融業(yè)務時，都必須盡可能滿足儲蓄者與投資者的偏好，這種競爭的方式或滿足的方式就是進行資產(chǎn)轉(zhuǎn)換。不同的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換方式造就了各種金融中介之間存在的差別，銀行主要是通過滿足支付要求而提供負債。

（二）“降低交易成本”功能說

1976年喬治·本斯頓和小柯利福德·斯密斯在發(fā)表的論文《金融中介理論中的交易成本》中提出交易成本應為金融中介理論分析的核心內(nèi)容。他們認為，金融產(chǎn)品的制造取決于其未來銷售價格能否彌補該產(chǎn)品生產(chǎn)時的直接成本和機會成本。金融中介之所以能夠制造適應上述特殊要求的金融產(chǎn)品，是因為它有三大優(yōu)勢：其一，專業(yè)化生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟；其二，更容易以低成本獲得大量信息；其三，減少搜尋信息的成本。交易成本與金融產(chǎn)品種類、消費者偏好之間有一定的內(nèi)在關(guān)系，技術(shù)和消費者偏好的變化將使成本發(fā)生變化，從而促使商業(yè)銀行調(diào)整產(chǎn)品，因此，降低交易成本將是商業(yè)銀行存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。

（三）“信息處理”功能說

20世紀70年代，信息經(jīng)濟學的產(chǎn)生與發(fā)展，對分析金融機構(gòu)存在和功能的視角產(chǎn)生了很大影響。1977年勒蘭與佩勒的論文《信息不對稱、金融結(jié)構(gòu)與金融中介》分析了事前信息不對稱的影響，認為借款人如何能夠獲得信貸，依賴于作為信號的企業(yè)內(nèi)部投資信息非常困難。解決的辦法就是將搜集信息的人組成專門的金融中介，以使貸款的資產(chǎn)組合和投資充分吸收這些信息。戴蒙德在1984年發(fā)表的經(jīng)典論文《金融中介與監(jiān)督》中分析了事后信息不對稱問題，認為只有借款人能夠無成本地獲得投資的最終結(jié)果，才會使金融合同對具體借款人活動適用的約束降低。

二、對傳統(tǒng)商業(yè)銀行功能理論的重新認識

（一）對信用中介功能的再認識

信用中介功能是指促進資金融通的功能，即促使貨幣資金從盈余單位流向赤字單位，從而促進經(jīng)濟的發(fā)展。資金融通過程中所涉及的金融風險主要包括信用風險、市場風險和流動性風險三大類。由于金融風險的投機性、市場主體風險偏好程度、風險承受能力的差異性、金融風險的可單獨交易性，以及學習成本和時間成本的上升超過信息成本的下降，市場主體對金融機構(gòu)管理金融風險的需求是不斷增加的。

（二）對支付中介功能的再認識

支付中介功能是指銀行客戶進行現(xiàn)金收付或存款劃轉(zhuǎn)的功能。雖然支付中介功能對于整個社會來說是至關(guān)重要的，但它本身為商業(yè)銀行帶來的收入只占極小比例。美國所有商業(yè)銀行存款賬戶服務費收入占總收入的平均比例，雖然整體上處于不斷上升的趨勢之中，但其絕對水平仍然只有4%左右（Fed，2000）。支付中介本身仍然是銀行的一個成本中心，而不是利潤中心。銀行提供支付中介服務是因為它能使銀行增加存款，并從存貸款利差中獲得收入。

（三）對信用創(chuàng)造功能的再認識

信用創(chuàng)造功能是商業(yè)銀行通過其存款和貸款業(yè)務，創(chuàng)造出數(shù)倍于原始存款的派生存款的功能。實際上，信用創(chuàng)造只是銀行從事存貸款業(yè)務的一種客觀結(jié)果，而不是其主動追求的一種目標。站在商業(yè)銀行的角度，也只是其管理金融風險這一核心功能從而尋求利潤過程中的的一種附屬功能。

（四）對金融服務功能的再認識

金融服務功能是商業(yè)銀行提供除存貸款業(yè)務、支付結(jié)算業(yè)務以外的其他業(yè)務的功能。大部分金融服務業(yè)務，如收付、基金銷售、保險銷售、基金托管等等，與支付中介業(yè)務一樣，不是單獨的盈利中心。是銀行利用其在存貸款等風險管理業(yè)務中形成的已有優(yōu)勢，投入少量的變動成本所增設的盈利業(yè)務?？梢钥吹?，互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應用，使得社會對銀行提供這類服務的需求處于不斷下降的趨勢之中。轉(zhuǎn)三、商業(yè)銀行管理風險的特點——與投資基金的對比分析框架

（一）商業(yè)銀行管理風險的個性化工具

1.與投資基金相比，商業(yè)銀行管理風險的突出特征是它所使用的工具——貸款是個性化的。嚴格說，銀行所發(fā)放的每一筆貸款都是根據(jù)借款人的具體需要所設計的，無論是貸款的金額、期限、利率、發(fā)放貸款時的信息依據(jù)、調(diào)查、審查、發(fā)放、回收過程，還是其提款安排和償還安排，都與借款人獨特的未來現(xiàn)金流相對應。這種非標準化的特征使得貸款這種工具適合于所有規(guī)模、所有類型的企業(yè)和消費者。然而，有價證券的標準化與銀行貸款的非標準化形成鮮明對照。證券的標準化存在巨額固定成本，且必須要使社會公眾普遍認可，這使得證券融資只適用于大企業(yè)的巨額融資項目和成熟產(chǎn)品的融資。

2.銀行資產(chǎn)證券化的實踐使我們能更深入地理解銀行在資金融通中的核心作用。貸款證券化的過程，實質(zhì)上就是將非標準化貸款轉(zhuǎn)化成為標準化證券的過程。在貸款證券化后，銀行實際上已經(jīng)基本完成了其以非標準化方式管理風險的全部工作。銀行所需要的只是資金以及相應的風險。這實際上是社會分工進一步深化的表現(xiàn)：銀行提供的是管理金融風險的服務，資金本身只是銀行管理風險的一種工具一個載體，提供資金本身并不是銀行服務的目的。

（二）商業(yè)銀行“風險的內(nèi)化器”的制度設計

1.從對風險的吸收方式來看。投資基金的機制設計就是要由基金持有人分享所有風險收益，同時直接分擔所有風險損失，而基金管理人只能收取固定的管理費。商業(yè)銀行的機制設計要求銀行本身承擔風險。首先，銀行以到期無條件還本并按約定支付利息的承諾從存款人處吸收資金，然后按約定條件將資金貸放給貸款人，其后若貸款人違約，銀行不能以此為借口對存款人違約，從而承擔了資金融通過程中的信用風險。其次，銀行按約定要保證存款人隨時提取存款的需要，卻不能因此向貸款人收回未到期貸款，這樣銀行就承擔了資金融通過程中的流動性風險。

2.從商業(yè)銀行承擔“風險內(nèi)化器”這一角色的合宜性上看，商業(yè)銀行風險內(nèi)化器的制度安排能夠最大限度地減少由于信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險問題。銀行和基金經(jīng)理與資金盈余單位之間的關(guān)系，都是一種委托關(guān)系，委托關(guān)系的核心是激勵機制問題。只有在委托人能夠低成本地觀察到人的努力程度，從而對其進行有效監(jiān)督的情況下，才能采取向人支付固定報酬的激勵機制。在不能低成本地觀察到人的努力程度的情況下，將人的收益與其努力程度完全掛鉤，是一種最有效的激勵機制。由于銀行的主要資產(chǎn)是非標準化、不透明的貸款。所以，風險內(nèi)部化是銀行與其資金盈余單位之間的成本最低、效率最高的一種委托安排。

3.因為沒有考慮風險處理因素，商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模和地位其實是被低估了。大部分商業(yè)銀行管理風險功能的業(yè)務，都沒有反映在其資產(chǎn)負債表上。例如，貸款證券化的發(fā)展使得銀行已經(jīng)通過調(diào)查、審查、設計等方式管理過風險的貸款，不再保留在銀行的資產(chǎn)負債表上。如果仍然運用資產(chǎn)規(guī)模來作為衡量商業(yè)銀行在金融體系中重要性的標準，必然會低估商業(yè)銀行應該有的地位。也是近些年商業(yè)銀行功能弱化說法的一個重要原因。

結(jié)論與啟示

商業(yè)銀行的核心價值在于管理資金融通過程中的金融風險。通過商業(yè)銀行制度與投資基金制度的對比分析可以發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行的獨特之處在于其管理金融風險的個性化方式和風險內(nèi)化器的制度設計。商業(yè)銀行的未來，歸根結(jié)底取決于其管理金融風險的能力，尤其是以貸款方式管理風險的能力。盡管迄今為止商業(yè)銀行制度并不完美，商業(yè)銀行體系依然具有明顯的脆弱性，但這只能通過金融改革與創(chuàng)新來加以修正和完善。值得一提的是，不少學者通過對投資基金制度與商業(yè)銀行制度的比較分析，得出二者有交叉與融合發(fā)展趨勢的結(jié)論（何德旭，2004；曾康林，2002）。對研究新時期商業(yè)銀行的發(fā)展提供了一個新的視角。結(jié)合中國的具體國情，我們可以在發(fā)展投資基金的同時積極發(fā)展商業(yè)銀行，不斷地進行金融創(chuàng)新，不斷地提高其風險管理的能力，做到二者兼顧。可以預見，在一個不太短的時期內(nèi)，仍將把商業(yè)銀行的改革和發(fā)展放在一個突出和重要的地位上。

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篇（6）

1、銀行產(chǎn)生系統(tǒng)性風險的外部因素

此番金融危機主要是美國在金融衍生品監(jiān)管方面犯了兩個錯誤：一是信用衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)產(chǎn)品違背了銀行信貸可償還性原則，沒有注重借款人的第一還款現(xiàn)金流，而寄托于抵押物品上面，違背了信貸的最基本原則；二是衍生產(chǎn)品違背了讓客戶充分了解金融風險的原則，致使風險無限積累，超出了市場參與者可承受的范圍，以至多次積累風險，引發(fā)風險蔓延。目前世界金融的開放度、關(guān)聯(lián)度日益加劇，各國金融機構(gòu)對美國金融市場的依存度很高，我國主要商業(yè)銀行也是如此，從目前次貸危機暴露出的我國商業(yè)銀行的風險敞口，雖然損失金額尚不構(gòu)成各家銀行的支付和盈利障礙，但也為我們敲響了警鐘；如果我國金融結(jié)構(gòu)當初投資金額過大、盈利性和流動性主要來源在于美國金融市場，銀行的系統(tǒng)性風險和金融危機也不可避免。

2、銀行產(chǎn)生系統(tǒng)性風險的內(nèi)部因素

目前我國宏觀經(jīng)濟走勢使得銀行產(chǎn)生系統(tǒng)性風險的壓力陡增，主要因素包括：第一，經(jīng)濟增速回調(diào)趨勢明顯。2008年上半年我國GDP同比增長10.4%，比去年回落1.8個百份點，我國經(jīng)濟正從高位逐步回落，投資、凈出口、消費這三架馬車都有不同程度回調(diào)，部分經(jīng)濟學家已將今明兩年的經(jīng)濟增長率下調(diào)至8%-9%左右。第二，全面性通脹正在到來，壓力較大。2008年上半年我國CPI水平上漲7.9%，而目前糧油、基礎(chǔ)原料等價格改革措施受CPI連續(xù)上漲影響而滯后，PPI已連續(xù)4個月漲幅在8%以上，都對未來CPI的上漲產(chǎn)生拉動，所以政府在經(jīng)濟下滑與通脹的雙重壓力下很可能以容忍通脹保持經(jīng)濟的持續(xù)增長。第三，流動性過剩仍是推高下半年通脹的重要因素。2008年以來持續(xù)的貿(mào)易順差、高速增長的FDI和“熱錢”的不斷流入，推動我國外匯儲備的增加，再加上災后重建增加的貨幣資金，導致我國流動性過剩推動今后CPI總水平的上漲。第四，貨幣政策和產(chǎn)業(yè)政策等宏觀調(diào)控政策對經(jīng)濟和社會的影響。貨幣政策包括2007年以來，央行通過15次上調(diào)存款準備金率和發(fā)行央行票據(jù)的方式回收銀行體系流動性；產(chǎn)業(yè)政策包括對高耗能行業(yè)實施“節(jié)能減排”、對淘汰和限制行業(yè)實施退出政策等，這些政策最終通過對經(jīng)濟實體的作用，傳導到銀行的實際經(jīng)營成果和風險敞口。

二、銀行系統(tǒng)性風險的主要表現(xiàn)形式

1、信用風險

表現(xiàn)形式為一個客戶的違約，其影響可能局限于一個點，一批客戶的違約可能會影響到一個行業(yè)或一個區(qū)域的資產(chǎn)組合質(zhì)量，但不足以威脅到一家銀行的生存，銀行也可以通過內(nèi)部管理措施來沖抵這些影響。但值得注意的是，如果怠于管理，這種風險就會逐漸積累，形成大范圍、大面積的不良資產(chǎn)，對銀行的生存發(fā)展造成巨大威脅。上個世紀末，我國國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)均達20%以上，若不是政府施以援手進行兩次大的政策性剝離和注資，早就在技術(shù)層面上“破產(chǎn)”了。

2、市場風險

市場風險在近幾年才被頻繁提及，它的顯著的特點是外生性，即主要由利率、匯率政策的調(diào)整、股市及大宗商品價格的變化帶來對銀行的直接沖擊或間接影響。尤其近幾年金融衍生工具的推出和運用，使其在成為避險工具的同時，由于投機心理和操作的不規(guī)范性使風險出現(xiàn)的幾率大大增加，破壞作用更具“殺傷力”。與信用風險相比，市場風險的爆發(fā)更加突然，市場價格波動直接體現(xiàn)為損失，能量的積聚在瞬間爆發(fā)，猶如經(jīng)濟鏈條上的一個個鏈接點出了問題，一經(jīng)點燃便會產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應，不斷向周圍傳遞和蔓延，波及面及影響程度都會很深，很容易形成大的系統(tǒng)性風險，對銀行的破壞力巨大。

3、操作風險

就操作風險而言，其內(nèi)生性特點較為突出，如果銀行內(nèi)控出了問題，其關(guān)鍵制度、流程或系統(tǒng)存在缺陷，一旦被內(nèi)部人員惡意利用，就有可能引發(fā)系統(tǒng)性風險；而且這種風險很容易同信用風險、尤其是市場風險交織在一起，對銀行造成致命的打擊。如歷史上巴林銀行的倒閉以及2008年法國興業(yè)銀行的內(nèi)部欺詐造成的巨額損失事件都充分地說明了這一點。

4、國家風險

主要表現(xiàn)為某一國家的風險，如果一國處于長期社會動蕩、經(jīng)濟不穩(wěn)、物價飛漲和到期債務不能及時償清的情況就出現(xiàn)了國家風險；例如我們時常遇到的部分發(fā)展緩慢、經(jīng)濟落后的非洲國家，不能歸還他國到期債務和及時兌付本國發(fā)行的到期債券，出現(xiàn)擠兌和信用危機，就說明其發(fā)生了國家風險。

三、銀行實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的主要內(nèi)容

1、大力促進中間業(yè)務的發(fā)展

歐洲商業(yè)銀行中間業(yè)務收入占比大約在38%左右，香港當?shù)劂y行的中間業(yè)務收入占比大約在34%左右。我國商業(yè)銀行中間業(yè)務收入占比普遍低于10%。因此，我國商業(yè)銀行在鞏固和發(fā)展傳統(tǒng)結(jié)算等業(yè)務的同時，要積極促進收入結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

第一，要大力發(fā)展投行業(yè)務。投資銀行業(yè)務是改善經(jīng)營、滿足優(yōu)質(zhì)客戶需求的重要業(yè)務，通過短債的發(fā)行、理財產(chǎn)品的發(fā)行實現(xiàn)產(chǎn)品多元化，提升客戶對銀行的綜合貢獻度。第二，要做好資產(chǎn)證券化業(yè)務。目前我國只有國家開發(fā)銀行和建行具備資產(chǎn)證券化業(yè)務試點的資質(zhì)，各行應利用這一工具在做好優(yōu)秀資產(chǎn)業(yè)務的證券化工作的同時，也要在不良資產(chǎn)處置等方面做出有益的嘗試，通過資產(chǎn)證券化提升銀行資產(chǎn)的流動性。第三，要做好托管業(yè)務。托管業(yè)務包括投資基金、保險資金、企業(yè)年金、養(yǎng)老金等。托管業(yè)務可以為商業(yè)銀行提供較為廉價的現(xiàn)金流，同時銀行通過融智服務獲取較為豐厚和穩(wěn)定的中間業(yè)務收入。

2、調(diào)整優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立適應經(jīng)濟周期變化的“最優(yōu)”資產(chǎn)組合

要防范信用風險，關(guān)鍵要轉(zhuǎn)換存量，優(yōu)化增量，增加宏觀政策支持或處上升期行業(yè)的信貸資產(chǎn)，減少受宏觀調(diào)控影響或處景氣下降期的行業(yè)的信貸資產(chǎn)，建立一個多元化的有利于風險分散與效益最大化的資產(chǎn)組合。第一，結(jié)構(gòu)性調(diào)整新增資產(chǎn)。一方面控制部分行業(yè)的過度投資和盲目發(fā)展，另一方面大力支持和鼓勵一些薄弱行業(yè)的發(fā)展。即使對于過熱行業(yè)，在政策上也不應搞“一刀切”，該控制的堅決控制，該支持的大力支持。結(jié)構(gòu)調(diào)整主要從行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整等三方面進行。第二，有針對性優(yōu)化存量資產(chǎn)。對于經(jīng)濟周期轉(zhuǎn)向蕭條或者宏觀調(diào)控而使得風險程度增加的貸款要執(zhí)行信貸退出政策；對已經(jīng)轉(zhuǎn)化為不良資產(chǎn)的貸款要轉(zhuǎn)入不良資產(chǎn)的處置程序；對風險程度較高、出現(xiàn)一定支付危機的企業(yè)，應果斷對其停止貸款，并通過采取多種措施積極回收貸款，無法回收貸款的要采取資產(chǎn)保全措施；對出現(xiàn)風險因素但還有正常的現(xiàn)金流量和支付能力的企業(yè)，要本著以收回貸款為導向采取以進促退、逐漸退出的策略，通過增加抵押物和擔保來保證貸款的安全。

3、豐富客戶資源，推進客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整

第一，加快中小企業(yè)業(yè)務發(fā)展。中小企業(yè)業(yè)務具有發(fā)展?jié)摿Υ?、議價能力強、綜合貢獻大的特點，雖然我國商業(yè)銀行存貸利差在較大，但隨著利率市場化的加快，利差將進一步收窄，而目前中小企業(yè)貸款利率平均利率為基準利率上浮29%，盈利空間較大。據(jù)統(tǒng)計我國目前有400多萬公司法人中小客戶，發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務有著深遠的戰(zhàn)略意義。第二，進一步提高對公客戶的群體。對公客戶是各商業(yè)銀行的傳統(tǒng)客戶，值得關(guān)注的是我國經(jīng)濟依然帶有濃厚的政府色彩，從某種程度上來說，我們的經(jīng)濟是“政府經(jīng)濟”、“關(guān)系經(jīng)濟”，政府部門和公務員，既是我行對公業(yè)務和個人業(yè)務的優(yōu)秀客戶，同時也能為銀行提供大量的資源和市場信息。在為這類客戶提供金融服務、獲取盈利的同時，我們也可以直接或間接地為國家的國防事業(yè)，為社會的各項事業(yè)做出應有貢獻，同時提升我行的品牌形象。第三，加快外匯業(yè)務和海外業(yè)務的發(fā)展。在經(jīng)濟全球化時代，新興市場不斷出現(xiàn)，客戶的跨國經(jīng)營和對外往來不斷增多。事實上，國內(nèi)的外幣業(yè)務無論如何創(chuàng)新，西方的優(yōu)秀銀行可能已經(jīng)經(jīng)營了十幾年甚至幾十年，這為我國商業(yè)銀行提供了學習和創(chuàng)新的范本。

四、簡要分析實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是銀行抵御系統(tǒng)性風險的有效途徑

在日趨激烈的競爭環(huán)境中，正確的銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略決定其生存與發(fā)展的空間，決定其核心競爭力的形成，決定該銀行效益、質(zhì)量和市場地位三者科學結(jié)合的可持續(xù)發(fā)展。所以及早實施轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，銀行的負債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將日趨多元化，盈利模式得到根本改變，抗風險能力明顯增強。具體體現(xiàn)在以下四個方面：第一，銀行業(yè)務結(jié)構(gòu)將發(fā)生根本改變。即銀行業(yè)務結(jié)構(gòu)向資產(chǎn)、負債、中間業(yè)務協(xié)調(diào)發(fā)展的業(yè)務結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，充分體現(xiàn)效益最大的基本思路。徹底改變目前信貸資產(chǎn)“一股獨大”的局面，建立多元化的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；在負債總量穩(wěn)定增長的前提下，提高低成本負債占比，降低籌資成本，不斷調(diào)整負債結(jié)構(gòu)；充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)優(yōu)化中間業(yè)務產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，使中間業(yè)務逐步成為與資產(chǎn)、負債并駕齊驅(qū)的業(yè)務線，同時加快對中間業(yè)務內(nèi)部業(yè)務品種的結(jié)構(gòu)調(diào)整。第二，銀行客戶結(jié)構(gòu)將發(fā)生根本改變。其總體原則是發(fā)展優(yōu)質(zhì)客戶，打造核心業(yè)務，實現(xiàn)由注重整體擴張的“規(guī)模效益”，向注重市場細分、追求做好目標市場的“深度效益”轉(zhuǎn)變。具體表現(xiàn)為：積極拓展跨國公司和優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)板塊；退出部分傳統(tǒng)加工企業(yè)，進入新興產(chǎn)業(yè)；退出利潤貢獻度小的劣質(zhì)客戶，進入高回報率的優(yōu)質(zhì)客戶；穩(wěn)定和擴大正在高速成長的優(yōu)質(zhì)客戶，挖掘一批全球性、全國性的強勢客戶，提高優(yōu)質(zhì)客戶比重。第三，銀行區(qū)域結(jié)構(gòu)將發(fā)生根本改變。能夠順應經(jīng)濟發(fā)展的總體特征，突出區(qū)域經(jīng)濟的特點，突出重點和注重特色的區(qū)域化發(fā)展布局轉(zhuǎn)變，穩(wěn)定推進區(qū)域結(jié)構(gòu)的調(diào)整；對經(jīng)濟熱點區(qū)域，加大政策和資源傾斜力度；對經(jīng)濟轉(zhuǎn)型區(qū)域，實施管理體制和經(jīng)營機制的再造；對專業(yè)經(jīng)濟區(qū)域，實施特色經(jīng)營、專業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略。第四，銀行盈利結(jié)構(gòu)將發(fā)生根本改變。通過大力發(fā)展中間業(yè)務，擴大非信貸盈利資產(chǎn)，實現(xiàn)盈利結(jié)構(gòu)向存貸利差與非利息收入并重的經(jīng)營結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變；大力挖掘中間業(yè)務的盈利水平，提升非利差收入的盈利占比；努力開拓非信貸資產(chǎn)的投資渠道，實現(xiàn)業(yè)務盈利結(jié)構(gòu)的多元化。

通過回顧西方銀行業(yè)近百年的發(fā)展史，我們不難看到，有些銀行輝煌一時，但轉(zhuǎn)瞬即逝；有些銀行歷經(jīng)風雨，依然屹立不倒，并且煥發(fā)出強大生命力，成為令客戶和同業(yè)尊重的“常青樹”。其成功之道，就在于它們追求的不是一時的繁榮，而是長期穩(wěn)定的發(fā)展。這就告訴我們，一家銀行要能夠在紛繁復雜的市場環(huán)境中站穩(wěn)腳跟，并在激烈的同業(yè)競爭中脫穎而出，最關(guān)鍵的是能夠有效抵御各種內(nèi)外部風險對銀行體系造成的沖擊，成功避免經(jīng)營的大起大落，最終實現(xiàn)銀行價值的持續(xù)穩(wěn)定增長。本文就是希冀通過進行相關(guān)分析得出以下結(jié)論：實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、及早構(gòu)建有效的防御體系是抵御銀行系統(tǒng)性風險的有效途徑。

【參考文獻】

[1]李志輝：商業(yè)銀行管理學[M].中國金融出版社，2006.

篇（7）

一、商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)的演變歷程

(一)組織結(jié)構(gòu)理論

組織結(jié)構(gòu)是指組織的基本架構(gòu)，是對完成組織目標的人員、工作、技術(shù)和信息所作的制度性安排，是組織職能和效率的統(tǒng)一體．體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營特點和戰(zhàn)略思想。對于商業(yè)銀行來說，其經(jīng)營傳遞效率和管理的有效忖乃至核心競爭力的形成需要合理有效的組織結(jié)構(gòu)安排。

(二)商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的演變

1．業(yè)主制。由商業(yè)銀行業(yè)主直接指揮員工進行業(yè)務活動，員工只能聽從所有者的指揮，沒有任何經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)。

2．職能式組織結(jié)構(gòu)。職能式結(jié)構(gòu)是一種集權(quán)的組織結(jié)構(gòu)，又稱U型模式，其特點是金字塔型。即總經(jīng)理是商業(yè)銀行的最高領(lǐng)導者，在總經(jīng)理下面按職能不同設立管理機構(gòu)，各業(yè)務部門由副總經(jīng)理或經(jīng)理管理．每個部門又按照需求分設各具體業(yè)務部門如營業(yè)部、信貸部等。

3．事業(yè)部式組織結(jié)構(gòu)。又稱H模式，其特點是在最高管理層的統(tǒng)一領(lǐng)導下，將整個組織劃分為若干事業(yè)部，各個事業(yè)部實行相對獨立經(jīng)營、獨立核算．擁有高度經(jīng)營自主的權(quán)力，根據(jù)最高管理層的方針、政策和統(tǒng)一制度，全權(quán)指揮其所轄各單位的生產(chǎn)經(jīng)營活動，對上級賦予任務全面負責。

4．矩陣式組織結(jié)構(gòu)。矩陣式組織結(jié)構(gòu)又稱M型模式．它把按職能部門和按工作性質(zhì)劃分的小組結(jié)合起來．形成一個矩陣的管理方陣．使同一名管理人員既同原職能部門保持組織上業(yè)務上的聯(lián)系又參加完成某一小組任務的工作。

5．網(wǎng)絡狀結(jié)構(gòu)。在該結(jié)構(gòu)中，每一個員工的信息來源和工作要求不僅僅限于縱向職能部門和橫向的管理部門，他將按照實際需求對多個任務做出響應。同時也接受多個方向的信息和要求。這種方式將極大地發(fā)揮員工的技能，減少組織間的摩擦．增加組織的靈活性和競爭力。

(三)現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)的主流結(jié)構(gòu)和特點

矩陣式是適應現(xiàn)代商業(yè)銀行需求的最適合的模式，并逐漸成為現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)的主流模式。發(fā)達國家商業(yè)銀行正加速推進組織架構(gòu)的矩陣式改造．以提高市場競爭力。矩陣式組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)點主要表現(xiàn)為：

1．矩陣式組織結(jié)構(gòu)有利于緩解高級管理層的協(xié)調(diào)壓力，使其集中精力制定戰(zhàn)略目標、決策和規(guī)劃，并對其執(zhí)行情況進行監(jiān)督。

2．矩陣式組織結(jié)構(gòu)能有效發(fā)揮員工的專長．減小銀行的人員規(guī)模，提高人員的利用率。

3．矩陣式管理能夠促進業(yè)務運作在橫向和縱向上的交叉制約。強化風險管理和內(nèi)部控制。

二、我國商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)特征及存在的問題

(一)商業(yè)銀行現(xiàn)有組織結(jié)構(gòu)的特征

由于歷史原因．我國商業(yè)銀行在機構(gòu)設置上，基本上是按照行政區(qū)劃進行設置的，經(jīng)過市場化改革以后．逐步形成了獨具特色的組織結(jié)構(gòu)特征：

1．在組織結(jié)構(gòu)方面．商業(yè)銀行采用的是職能式的總分行制。其經(jīng)營模式有行政色彩。主要表現(xiàn)在總行對下屬分支機構(gòu)的管理沿用了國家機關(guān)的管理模式，塒人、財、物的管理和調(diào)配均采用行政管理模式。

2．分支機構(gòu)的設置以行政區(qū)域劃分，而且布局雷同。總行作為一級法人，對全國各級分行實行統(tǒng)一核算、統(tǒng)一度、分級管理，各級行在總行授權(quán)范圍內(nèi)開展經(jīng)營。

(二)我國商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)存在的問題

1．部門之間分工不明確，職能交叉重疊，內(nèi)耗十分嚴重。排隊論中的Earlang公式證明了這樣的道理：如果工作分的過細，設置的部門過多，會影響商業(yè)銀行效率的發(fā)揮．不能適應現(xiàn)代多變的金融市場和激烈的競爭需要。

2．由于機構(gòu)層次多、管理跨度大．加上分支行受自身利益驅(qū)動等多種因素影響使得總行機關(guān)對分支機構(gòu)控制失靈。

3．溝通成本的劇增和銀行規(guī)模的不斷擴大會延長垂直的信息溝通渠道，從而會增加信息傳遞時間，而且可能造成信息在傳遞過程中失真．導致延誤時機和決策失誤等情況發(fā)生

4．金融資源配置分散化和低效率，使商業(yè)銀行盈利能力下降。由于各地區(qū)經(jīng)營環(huán)境和管理水平差別很大，一些經(jīng)濟總量很小，發(fā)展緩慢的地區(qū)也設立了很多機構(gòu)，這就造成了國有商業(yè)銀行機構(gòu)中較為嚴重的規(guī)模不經(jīng)濟問題。

三、我國商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)再造

我國商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)上存在的問題已成為制約其發(fā)展的瓶頸，因此進行商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)再造是提高競爭力，迎接金融全面開放的必需之舉。本文提出我國商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)再造的設想如下：

1．在組織結(jié)構(gòu)上實施矩陣式組織結(jié)構(gòu)。由于目前銀行的業(yè)務種類，基本上已經(jīng)和國外大銀行的業(yè)務種類相同，因此采用國際主流的組織結(jié)構(gòu)可以解決現(xiàn)存的組織協(xié)調(diào)問題，使高層領(lǐng)導更多地集中精力制定重大決策和戰(zhàn)略規(guī)劃，加強銀行快速響應能力。

2．扁平化組織結(jié)構(gòu)改造。我國商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)中一個突出的問題就是設置不合理，委托鏈條長，分支結(jié)構(gòu)多。解決這個問題的關(guān)鍵就在于充分利用現(xiàn)代技術(shù)，進行扁平化組織結(jié)構(gòu)改造，建設成大總行．小分行結(jié)構(gòu)。營銷渠道設立為總行一分行一分理處三級設立．徹底消除省分行、地市分行、縣分行的區(qū)別。

3．按照經(jīng)濟區(qū)域設置分行。按照經(jīng)濟區(qū)域設置銀行分行就是說按照各地經(jīng)濟發(fā)展水平和市場信貸需求設置商業(yè)銀行的分支機構(gòu)，而不再延用原有的思維模式，即不管是否盈利．只參照行政區(qū)域設置分支機構(gòu)．對當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展狀況及銀行的投入產(chǎn)出比考慮的較少。

4．充分利用新型銀行模式，發(fā)展離行式銀行服務。如自助銀行、電話銀行、呼叫中心、手機銀行和網(wǎng)絡銀行等

四、我國商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)再造的效率評估

(一)效率評估模型介紹

本文采用數(shù)據(jù)包絡分析法(dataenvelopmentanalysis—DEA)來對商業(yè)銀行進行效率評價。該模型由Chames、Cooper和Rhodes-位學者于1978年提出，利用數(shù)學線性規(guī)劃將企業(yè)的多項投入與多項產(chǎn)出項目數(shù)據(jù)，投射在坐標空問上，求出最大產(chǎn)出或最小投入為效率邊界．以衡量各決策單位(DecisionMakingunits，DMu)的生產(chǎn)效率。這種方法有以下優(yōu)勢：

1．DEA無需構(gòu)造一個確定的基本生產(chǎn)函數(shù)和估計函數(shù)參數(shù)系數(shù)?？杀苊夂瘮?shù)型態(tài)的人為錯誤設置所導致的不準確結(jié)果：

2．DEA可以通過數(shù)學規(guī)劃方式客觀產(chǎn)生權(quán)數(shù)并且有效處理投入(或產(chǎn)出)單位不一致的問題；

3．DEA可以有效處理定性與定量投入(或產(chǎn)出)指標的問題。

DEA方法能在同其它銀行相比較的情況下測量出某一銀行相對效率。每個銀行都有相同的投入和產(chǎn)出變量，它通過將一個銀行所提供的服務和其資源同其它銀行相比較，將多個投入和產(chǎn)出變量轉(zhuǎn)變?yōu)樾试u價指標。將效率最高的銀行的效率定為1。其它銀行的效率定在0到1之間。對一組銀行中某一個銀行相對效率的計算如下：假定這組銀行的個數(shù)為n個．每個銀行都有s個輸出變量和m個輸入變量。Yjk表示第k個銀行的第j個輸出變量，Xik是第k個銀行的第i個的輸入變量。第k個銀行的相對效率Ek，計算公式為：

其中，V，U分別是第k個銀行的第i個輸出變量和第i個輸入變量所占的權(quán)重。數(shù)據(jù)包絡分析對權(quán)重的選擇是在沒有負的權(quán)系數(shù)的情況下，使得每個銀行的效率評價指標最大化，而且所估計的效率指標不大于l對于具體銀行，數(shù)據(jù)包絡分析模型可以看作線性規(guī)劃問題，決策變量是銀行的輸入和輸出變量的權(quán)系數(shù)。對于第k個銀行(k=1，2，……n)在該公式中定義的相對效率E，使得E最優(yōu)化的問題可以轉(zhuǎn)化成如下的線性規(guī)劃問題：

其中，iX為第i個決策單元的m維投入向量，jY為第i個決策單元的s維產(chǎn)出向量。kX、kY是被評價的第k個銀行的投入、產(chǎn)出向量。這里的OIU是第k家銀行的效率值，滿足0≤e≤l。當e=1時，表示該銀行是效率前沿面上的點，因而處于有效狀態(tài)。該模型是在規(guī)模收益不變的前提下得出的模型，其經(jīng)濟含義是當?shù)趉家銀行的產(chǎn)出水平保持不變(投入導向)時，如以樣本中最佳表現(xiàn)(處于效率前沿面上)的銀行為標準，實際所需要的投入比例。1-0就是第k家銀行多投入的比例。也就是可以減少(或稱浪費)投入的最大比例。

(二)投入與產(chǎn)出指標的選擇

本文運用DEA方法進行商業(yè)銀行的效率評價，考慮計算過程的復雜性和數(shù)據(jù)的可取性，同時由于各個商業(yè)銀行經(jīng)營管理情況不同，所以本文以一家商業(yè)銀行的所屬分行情況進行比較，不同商業(yè)銀行之間的比較情況在本文不作討論。所選取的指標體系主要為：投入指標：期內(nèi)平均人數(shù)(x1)、期內(nèi)資產(chǎn)平均額(x2)、期內(nèi)成本(x3)；產(chǎn)出指標：期內(nèi)存款余額(y1)、期內(nèi)貸款余額(v2)、期內(nèi)利潤(y3)。

(三)實證分析

現(xiàn)以某商業(yè)銀行10家分行在上述投入、產(chǎn)出指標上的數(shù)據(jù)，如下表所示。

篇（8）

(一)根本動因:追逐利潤

如果金融機構(gòu)沒有逐利的動機,那么商業(yè)銀行就可能進行金融創(chuàng)新。例如:我國在計劃經(jīng)濟體制時期,銀行設立的目的是為經(jīng)濟發(fā)展籌集和分配資金,所有的資金運用都是按照行政命令的方式制定和執(zhí)行,充其量就是政府的出納,絲毫沒有按照市場的需求來合理配置資金。在計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期時,由于其還不是真正意義上獨立的經(jīng)濟實體,還帶有部分計劃經(jīng)濟的色彩,金融創(chuàng)新的欲望也不足。但是,隨著經(jīng)濟體制改革和金融體制改革的深化,特別是入世5年保護期的結(jié)束,金融機構(gòu)的活動空間越來越大,利益性的經(jīng)營模式也逐步成為銀行金融業(yè)發(fā)展決策重要目標。

(二)規(guī)避金融管制

無論在哪個國家,金融業(yè)一般要較其他行業(yè)受到更為嚴格的管理,當政府的金融管制妨礙了金融業(yè)務活動和金融業(yè)的進一步發(fā)展,造成金融機構(gòu)利潤下降和經(jīng)營困難時,金融機構(gòu)為了自身的生存和發(fā)展,就會千方百計地通過金融創(chuàng)新,繞過金融管理當局的法規(guī)限制,努力把約束以及由此造成的損失減少到最低限度,以便贏得競爭優(yōu)勢。比如:具代表性的金融創(chuàng)新產(chǎn)品有歐洲美元(1958,國際銀行機構(gòu))、歐洲債券(1959,國際銀行機構(gòu))、平行貸款(1959,國際銀行機構(gòu))、自動轉(zhuǎn)賬(1961,英國)和混合賬戶(60年代末,英國)。這些金融創(chuàng)新都能夠較好解釋該時期商業(yè)銀行與市場拓展相關(guān)聯(lián)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新和商業(yè)銀行的“逆境創(chuàng)新”、快速增長的財富對金融資產(chǎn)創(chuàng)新需求所引致的金融創(chuàng)新、以及金融市場管制措施越多的國家往往更容易成為金融創(chuàng)新的集中地等現(xiàn)象。

(三)轉(zhuǎn)嫁風險和高科技的應用

具有代表性的是70年代布雷頓森林體系完全崩潰與兩次石油危機所促成的為防范和轉(zhuǎn)嫁風險的金融創(chuàng)新。其中電子計算機技術(shù)進步以及在金融行業(yè)迅速推廣也構(gòu)成該時期的背景的一部分。這個時期金融創(chuàng)新的主要目的是為了轉(zhuǎn)嫁市場風險,具有代表性的金融產(chǎn)品創(chuàng)新有浮動利率票據(jù)(1970,國際銀行機構(gòu))、聯(lián)邦住宅抵押貸款(1970,美國)、外匯期貨(1972,美國)、外匯遠期(1973,國際銀行機構(gòu))、浮動利率債券(1974,美國)和利率期貨(1975,美國)等。20世紀70年代的通貨膨脹和匯率、利率反復無常的波動,使投資回報率具有很大的不確定性,從而激勵各商業(yè)銀行不斷創(chuàng)造出能夠降低利率風險的新的金融工具。

另外一個重要的動因就是高科技的應用。尤其是現(xiàn)代通訊技術(shù)和計算機技術(shù)在金融業(yè)中得到廣泛的應用,并引發(fā)金融領(lǐng)域內(nèi)一場改變歷史的“技術(shù)革命”,使得以往無法實現(xiàn)的交融服務得以實現(xiàn),并大幅度降低了成本費用,使得金融機構(gòu)提高了擴張區(qū)域性業(yè)務的功能。這也是一個推動金融創(chuàng)新的重要因素。

(四)金融自由化

上個世紀80年代,由于世界性的債務危機的爆發(fā),西歐各國普遍放松金融管制,金融自由化顯著增強。此階段金融創(chuàng)新產(chǎn)品大多以銀行表外業(yè)務的形式出現(xiàn),具有代表性的金融創(chuàng)新產(chǎn)品有貨幣互換(1980,美國)、利率互換(1981,美國)、票據(jù)發(fā)行便利(1981,美國)、期權(quán)交易(1982,美國)、期貨交易(1982,美國)、可變期限債券(1985,美國)、汽車貸款證券化(1985,美國)等。由于金融管制部門對商業(yè)銀行存貸款利率的限制,迫使商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債業(yè)務以外尋找新的利潤增長點,使得這一時期的銀行表外業(yè)務得到空前創(chuàng)新和發(fā)展。同時各國對商業(yè)銀行的準備金提出了相應要求,使得銀行采用諸如貸款出售(證券化)、備用信用證、互換交易等表外業(yè)務形式將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至表外,以減輕資本充足性的壓力并獲得較高收入。

二、我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中存在的問題

(一)金融品種單一

消費信貸、網(wǎng)上銀行、租賃、個人理財業(yè)務等只是少量開辦,仍處于初級的探索階段,投資銀行、商業(yè)銀行、國際金融和衍生金融工具業(yè)務等方面,尚有可觀的發(fā)展空間?，F(xiàn)階段,我國商業(yè)銀行新業(yè)務的發(fā)展規(guī)模仍然較小,在銀行的整體業(yè)務規(guī)模中占的比重仍然較低。從整體情況來看,中國的銀行整體規(guī)模還十分小。

(二)金融創(chuàng)新數(shù)量擴張快、質(zhì)量低

由于金融創(chuàng)新主體素質(zhì)不高,創(chuàng)新的內(nèi)容顯得比較膚淺。同時我國金融創(chuàng)新的科技含量較小,深度不夠。我國金融所依托的硬件設施和軟件技術(shù)還很落后與西方國家的銀行業(yè)務電腦化、專業(yè)化、經(jīng)營管理的信息化還相距甚遠。而且,我國網(wǎng)絡技術(shù)水平整體上還比較落后,也限制了我國金融創(chuàng)新水平的提高。

(三)業(yè)務創(chuàng)新不均衡

資產(chǎn)業(yè)務是指運用貨幣資本來獲得利潤的業(yè)務,主要由部分組成,即現(xiàn)金資產(chǎn)、放款、證券投資和其他資產(chǎn)。從金融創(chuàng)新的動因來看,我國金融創(chuàng)新的動因有所偏差,金融機構(gòu)創(chuàng)新的微觀動機則偏向于在無序競爭中搶占市場份額,出現(xiàn)了許多不計成本甚至負效益的金融創(chuàng)新。中間業(yè)務主要是指那些銀行不需動用或較少動用自己的資金僅以中間人的身份代客戶辦理收付和其他委托事項提供各類金融服務并收取服務費和傭金的業(yè)務它具有風險低、盈利高、服務性強等特征。近年來,中間業(yè)務是一個發(fā)展很快的業(yè)務,其發(fā)展速度已大大超過了傳統(tǒng)業(yè)務。與國外商業(yè)銀行相比我國銀行經(jīng)營的中間業(yè)務主要是匯兌、結(jié)算等業(yè)務。

(四)金融創(chuàng)新環(huán)境約束

一方面,作為經(jīng)營主體來看,在很大的程度上,我國的金融體系仍存在一定程度的壟斷,四大國有銀行無論在機構(gòu)數(shù)量、從業(yè)人員以及資產(chǎn)負債規(guī)模等方面都占有壟斷地位,這種行業(yè)的壟斷,不利于金融創(chuàng)新。另外,金融管制仍相當嚴格,過多的金融管制抑制了金融創(chuàng)新。

另一方面,作為商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的消費主體來看,社會公眾是商業(yè)銀行最大的客戶群。目前的情況是:我國城鄉(xiāng)居民儲蓄意識強但消費意識、投資理財意識較弱通過商業(yè)銀行這個中介來投資理財、消費的意識淡薄。目前全國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款達萬億元民間手持資金約萬億元。但長期以來國人根深蒂固的消費觀念使得消費信貸、個人理財?shù)葮I(yè)務至今仍不能像西方那樣成為銀行收入的主要來源之一。社會公眾金融意識淡薄不僅影響了商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新也助長了銀行業(yè)務經(jīng)營的惰性從而沒有也不可能向消費者提供全面、優(yōu)質(zhì)、高效的零售業(yè)務。

三、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的對策

(一)立足市場及客戶

金融創(chuàng)新是增強自身實力,提高自身競爭力的重要舉措,因此每一項金融品種的創(chuàng)新,都要與客戶緊密聯(lián)系起來,同時需與追求經(jīng)營效益最大化結(jié)合起來。這就從客觀上要求我們在創(chuàng)新時,既要考慮實際情況,又要符合市場需求和消費者的需要。

(二)堅持原創(chuàng)和高起點

在確定金融創(chuàng)新主攻方向時,商業(yè)銀行應選擇技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新為突破口。其依據(jù)是:第一,技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新代表著當今國際潮流,以此為突破口,可以發(fā)揮我國商業(yè)銀行的后發(fā)優(yōu)勢,保持技術(shù)上的高起點。第二,在我國還存在比較嚴格的金融管制的情況下,技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新受金融管制的程度相對較小,因此比較切實可行。

(三)加強創(chuàng)新科技含量

隨著信息網(wǎng)絡技術(shù)的發(fā)展,金融創(chuàng)新的范圍進一步擴大,金融創(chuàng)新的進程進一步加快。提高金融產(chǎn)品的科技含量,延伸金融的服務觸角,是商業(yè)銀行提高核心競爭力的關(guān)鍵。

(四)平衡業(yè)務間創(chuàng)新比重

加大存款業(yè)務創(chuàng)新。首要的任務是進行存款產(chǎn)品和業(yè)務手段的創(chuàng)新,要大力發(fā)展個人銀行、企業(yè)銀行和網(wǎng)上銀行,推出高品位、多功能的金融產(chǎn)品,為客戶提供方便快捷的全方位服務,穩(wěn)定現(xiàn)有的客戶群。一是要提高匯兌、結(jié)算業(yè)務的服務效率,保住已有的市場份額。二是要迅速增加業(yè)務的服務種類,擴展業(yè)務范圍。三是要大力發(fā)展租賃業(yè)務,根據(jù)實際情況開展回租租賃、經(jīng)營租賃、杠桿租賃業(yè)務等。四是要積極開展各種咨詢業(yè)務,利用專業(yè)優(yōu)勢和不斷發(fā)展的信息網(wǎng)絡對企業(yè)和個人開展有關(guān)資產(chǎn)管理、負債管理、風險控制、投資組合設計和家庭理財?shù)榷喾N咨詢服務。

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（一）我國商業(yè)銀行公司治理機制不夠完善

從總體上來說，我國商業(yè)銀行雖然按照國際慣例和現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，設立了股東人會、董事會、監(jiān)事會等機構(gòu)，但在公司治理的有效性上仍然存在很大的缺陷。主要表現(xiàn)在：

1．股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，存在“一股獨大”的問題，投資者缺位，容易導致監(jiān)督效率低下和內(nèi)部人控制等問題。

2．激勵機制不足。我國商業(yè)銀行的高級管理人員之間形成了一套“官本位”的激勵機制，并且我國對商業(yè)銀行的高級管理人員很少使用期權(quán)獎勵機制，缺乏長期激勵。激勵不足已成為我國商業(yè)銀行高層經(jīng)營行為短期化、引發(fā)嚴重道德風險的重要原因。

3．缺乏有效的約束監(jiān)管機制。由于目前股份制商業(yè)銀行的董事與監(jiān)事主要由大股東提名選舉產(chǎn)生，而國有獨資商業(yè)銀行中幾乎不存在有效的董事會制度，使得其治理結(jié)構(gòu)缺少有效制衡，另外，監(jiān)事會也流于形式，各行的稽核部門人大多直接向經(jīng)營管理層負責，這在一定程度上影響了稽核部門的獨立性和有效性。

（二）忽視內(nèi)部控制模式的建設

我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的內(nèi)部控制多采用頭痛醫(yī)頭的打補丁事后控制方式，缺乏整體的控制思想和控制框架，主要采用目標控制的方法，以具體的經(jīng)濟業(yè)務作為內(nèi)部控制的主要內(nèi)容，這與COSO報告的要素式控制方式存在著根本的不同。這種以控制具體管理活動的內(nèi)容為目的，過多地強調(diào)結(jié)果的控制模式，雖然短期控制目標容易實現(xiàn)，但卻忽視了內(nèi)部控制環(huán)境和過程的規(guī)范化建設，致使商業(yè)銀行的內(nèi)部控制活動長期在非規(guī)范的環(huán)境下低效運行，最終必然會導致長期控制目標的失效。失去了內(nèi)部控制長期有效的動因，從而導致內(nèi)部控制成本的大幅上升。

（三）缺乏有效的風險管理控制機制

雖然目前各商業(yè)銀行都能依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管要求進行風險管理，但管理系統(tǒng)不健全，依然是困擾我國銀行業(yè)內(nèi)部控制的木板效應中的“低木板”。主要表現(xiàn)在

1．缺乏一支強有力的風險管理隊伍，使得我國商業(yè)銀行對風險評估只能進行定性和人為可調(diào)整的管理方法，并且，授信業(yè)務審查、審批不規(guī)范，貸款“三查”制度執(zhí)行不嚴。

2．缺乏必要的風險評估手段。

3．計算機風險控制能力較差。金融電子化過程中，沒有建立計算機信息系統(tǒng)安全應急機制，銀行內(nèi)部利用計算機作案的現(xiàn)象也時有發(fā)生，造成計算機的廣泛使用與審計監(jiān)督的盲點并存的尷尬局面。

（四）忽視內(nèi)部控制模式的建設，缺乏有效的內(nèi)部控制標準和規(guī)范的評價控制程序

以控制具體管理活動的內(nèi)容為目的，過多地強調(diào)結(jié)果的模式，致使商業(yè)銀行的內(nèi)部控制活動長期在非規(guī)范的環(huán)境下低效運行，失去了其長期有效的動因，同時，該模式下，存在著嚴重缺乏業(yè)務執(zhí)行標準和很大程度上都存在忽視或缺乏內(nèi)部控制的測試評價系統(tǒng)的現(xiàn)象，因此，內(nèi)部控制程序也表現(xiàn)出明顯的不規(guī)范，由于對內(nèi)部控制的成效無法進行反饋和評價，并根據(jù)評價結(jié)果采取相應的策略，內(nèi)控系統(tǒng)不能得到持續(xù)改進。

（五）內(nèi)部審計效力不足

我國目前商業(yè)銀行整體的審計制度存在內(nèi)部稽核的獨立性和權(quán)威性不夠、覆蓋面窄，稽核廣度、深度和頻度不夠、稽核人員不履職或履職不到位、對稽核出的問題整改查處不到位等問題。內(nèi)審缺乏計劃性，審計周期和頻率不合理、內(nèi)審人員責任心不強，獎懲機制不夠明顯，最終導致內(nèi)審的效力的失敗。

二、完善我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制的政策建議

（一）重塑科學內(nèi)控文化，營造良好內(nèi)控環(huán)境

商業(yè)銀行應全面提升組織團隊的文化涵養(yǎng)，打造具有高度凝聚力的內(nèi)控文化，將將管理意識、合規(guī)意識、制度意識深深根植于員工的思想觀念之中，這樣才能充分調(diào)動每位員工的積極性、主動性和創(chuàng)造性使全行員工的風險意識和風險管理行為控制和約束在既定的目標范圍之內(nèi)。通過“自控”實現(xiàn)其目標，反過來推動公司持續(xù)發(fā)展的理念及動力。

（二）進一步完善商業(yè)銀行公司治理機制，建立有成效和效率的監(jiān)督機制

1．要從根本上強化我國商業(yè)銀行的內(nèi)控制度建設，就必須建立一個目標明確、權(quán)責利相對應的有效制衡的法人治理結(jié)構(gòu)，防止“一股獨大”和侵害中小股東利益的現(xiàn)象出現(xiàn)。

2．盡快完善激勵機制。改革“官本位”的傳統(tǒng)思維，對高級管理人員的任免、獎懲直接與經(jīng)營風險掛鉤、與銀行的長期發(fā)展掛鉤，再不能只是與政績掛鉤、與短期業(yè)績掛鉤.把高管人員的收入與銀行資產(chǎn)的效益和質(zhì)量結(jié)合起來。

（三）借鑒國外先進經(jīng)驗，提高風險管理水平

1．建立動態(tài)的積極的現(xiàn)代風險管理模式。風險管理是一項復雜而艱巨的系統(tǒng)工程，我們需要改進風險管理機制，不僅要從根本上提高風險管理意識、建立暢通的信急傳遞渠道、強化風險管理的責權(quán)利關(guān)系，還要利用和完善風險預警系統(tǒng)以及轉(zhuǎn)移和分散風險的工具。

2．建立靈活適度的授權(quán)授信制度。

3．完善信息技術(shù)管理。這要求商業(yè)銀行建立審慎的會計、財務制度和透明的信息披露制度；在金融電子化過程中，廣大軟件工作人員需要將本行經(jīng)營方針、政策、業(yè)務操作規(guī)程及銀行經(jīng)營活動，尤其是信貸管理等風險的識別、防范控制與化解制度措施納入系統(tǒng)管理，不斷更新軟件開發(fā)思路，應為每項銀行業(yè)務設計盡可能短的業(yè)務處理流程減少出現(xiàn)技術(shù)性風險錯誤或事故的幾率。

（四）建立完善的稽核審計體系，完善事中、事后監(jiān)督和專業(yè)檢查制度

首先，應逐步建立稽核垂直管理體制，總行設立審計委員會，直接對董事會負責，從而保證該內(nèi)審的獨立性和權(quán)威性。其次，加強內(nèi)部審計強度，提高稽核審計頻率，制定以風險為導向的審計規(guī)劃、重點和方案。再次，應提高稽核人員整體業(yè)務素質(zhì)，以次，建立起以內(nèi)部審計監(jiān)督為主導，以專業(yè)檢查為基礎(chǔ)，以事后監(jiān)督控制為保障的內(nèi)部監(jiān)督控制體系，當然，還可適當借助外部審計和社會中介力量。

（五）建立信息反饋制度和形成評價標準，持續(xù)改進內(nèi)部控制

商業(yè)銀行應建立靈敏的信息收集、加工、反饋制度，及時發(fā)現(xiàn)、處理問題，此外，還應根據(jù)《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評價試行辦法》，對內(nèi)控制度評價的程序、依據(jù)、標準、環(huán)節(jié)進一步細化、量化，發(fā)動全體員工參與評價工作，并充分利用評價的結(jié)果進行獎懲，從而取得商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的改進和優(yōu)化。

總而言之，我國商業(yè)銀行的內(nèi)部控制系統(tǒng)需要根據(jù)COSO報告的要求重新構(gòu)建，通過過程和風險管理和最終的評價體系，商業(yè)銀行的內(nèi)部控制才能更有效的運行。

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篇（10）

(2)管理架構(gòu)設置傳統(tǒng)，機構(gòu)運行效率低下。中小商業(yè)銀行在機構(gòu)設置上要么依據(jù)國有商業(yè)銀行的機構(gòu)設置方法進行設置，要么根據(jù)臨時需要設置機構(gòu)爾后重疊運作，由于不能很好的解決機構(gòu)設置中的內(nèi)部溝通問題，致使經(jīng)營管理效率低下。

(3)人才引進和運用方面存在較多問題。例如不顧市場需求片面增加一些“國外專家”的引進，忽視對本土文化精通人才的引進等，這都將嚴重影響經(jīng)營管理效率和經(jīng)濟效益的提高。

(4)產(chǎn)品創(chuàng)新動力不足并與市場需求及發(fā)展趨勢有些脫離。

2存在問題的原因分析

(1)中小商業(yè)銀行尚未達到真正的商業(yè)化，只經(jīng)歷了不長的市場競爭風險期，其內(nèi)部經(jīng)營機制尚未完全理順，所有權(quán)人對經(jīng)營管理人員的約束與激勵機制還很不完善，致使商業(yè)銀行的經(jīng)營活動普遍存長遠目標與責任不明確，經(jīng)營行為短期化。因而，不關(guān)心市場營銷和經(jīng)營業(yè)績也就自然了。目前中小商業(yè)銀行業(yè)務量占的比例不大，其營銷意識的緩慢發(fā)展大大影響了其他商業(yè)銀行體系營銷觀念的樹立與策略的實施。

(2)西方營銷管理觀念和策略在國內(nèi)經(jīng)濟生活中尚未得到廣泛地重視和運用。工商業(yè)市場營銷觀念和策略主要還只是在東南沿海發(fā)達地區(qū)受到一定重視，廣大中西部地區(qū)市場基本處于賣方市場，市場營銷觀念淡薄，即使有，也只是淺層次的廣告、公關(guān)、削價等策略。歷史上，服務業(yè)在應用營銷管理方面要落后于工商業(yè)，因而，在國內(nèi)經(jīng)濟生活中尚未樹立完整的營銷理念時，銀行業(yè)營銷觀念自然受，到限制。但是，這一點又是商業(yè)銀行在業(yè)務經(jīng)營中可以主動解決的問題，商業(yè)銀行可以從國孫同業(yè)引進先進的營銷技術(shù)與理念，形成適合自身的銀行營銷策略。

(3)我國商業(yè)銀行尚未形成規(guī)范的市場競爭，抑制了營銷觀念的應用。這主要因為，國家對銀行業(yè)務活動的行政管理仍然比較嚴格，金融活動的市場機制尚未真正形成，金融業(yè)、銀行業(yè)的競爭規(guī)則和秩序也未形成完整的體系，致使銀行和其它金融機構(gòu)的業(yè)務競爭多以不規(guī)范、不正當?shù)男问竭M行，業(yè)務的正常創(chuàng)新和營銷策略的應用自然受到抑制。

(4)在經(jīng)濟政策開放條件下中小商業(yè)銀行的市場營銷應該是特色化經(jīng)營，中小商業(yè)銀行必須根據(jù)其內(nèi)部條件和外部因素慎重選擇市場營銷戰(zhàn)略。根據(jù)中國經(jīng)濟改革與發(fā)展的進程和國有商業(yè)銀行、外資商業(yè)銀行的現(xiàn)狀，中小商業(yè)銀行應在市場細分的基礎(chǔ)上實施特色營銷戰(zhàn)略

3中小商業(yè)銀行應該采取的一般性營銷策略

3.1針對不同客戶群體實施不同的策略

(1)穩(wěn)定的國有大中型企業(yè)或集團客戶或上市公司。這類客戶規(guī)模大，其對金融業(yè)務的需求具有批發(fā)的特點。同時較一般企業(yè)而言，其除了有傳統(tǒng)的存、貸、匯銀行業(yè)務需求外，還伴隨有資本運作、對外融資、商人銀行、財務顧問等綜合金融服務需求。因此，辦理這類客戶的金融業(yè)務既可獲得規(guī)模效益，又可獲取中間業(yè)務收入，取得綜合收益。但與此同時，這類客戶的上、下游企業(yè)分布廣、時空跨度大，產(chǎn)品生產(chǎn)周期較長、資金需求量大，而且要求銀行提供的服務必須更加貼身、靈活。這就要求各中小商業(yè)銀行必須盡快落實以客戶需求為中心的運作機制，如客戶經(jīng)理制等；提高業(yè)務人員的綜合素質(zhì)，要求他們既要具備前臺業(yè)務操作技能，又要具有后臺管理能力，既要精通金融行業(yè)，又要熟悉產(chǎn)業(yè)狀況，既要知曉銀行業(yè)務流程，又要了解生產(chǎn)工序環(huán)節(jié)，既要熟悉資金市場的基本原理，又要通曉資本市場的基本運作，對跨學科的知識都要有一定的了解。在具體客戶的選擇上要按“有所為有所不為”的原則在全國范圍內(nèi)進行篩選，量不在多而在精。然后加大各銀行總行直接經(jīng)營力度，集中有限的資金，對擬重點扶持的客戶進行合理的投入，確保用好每筆資金。再輔以科技手段，以網(wǎng)絡結(jié)合網(wǎng)點給企業(yè)提供從上游到下游，從外部到內(nèi)部，全流域、多方位的貼身個性化服務。在條件許可的情況下，甚至可以與企業(yè)相互參股，以最大限度地密切銀企關(guān)系，發(fā)展培育自身穩(wěn)固健康的客戶群體。

(2)私人銀行業(yè)務客戶。由于改革開放，我國經(jīng)濟快速增長，國民收入水平逐年提高，個人金融資產(chǎn)在全國總金融資產(chǎn)中的比重逐年上升，而且憑著服務與技術(shù)的不斷進步，該市場潛力巨大的很。此外個人對金融服務需求日趨多樣化，個人消費觀念與結(jié)構(gòu)的改變都要求商業(yè)銀行必須提供種類齊全的、定制性的金融服務。如開展各種個人代收費項目，提供理財工具和最佳的個人投資組合，獲取較理想的個人融資等等?？梢哉f，市場需求非常旺盛。目前，我國的私人銀行業(yè)務還處于起步階段，雖然近兩年取得了引人矚目的發(fā)展，但其規(guī)模、品種、功能還十分有限，是一個新興的領(lǐng)域，市場空白比較多；尤其是私人銀行業(yè)務的競爭環(huán)境較好，不像對公業(yè)務，有許多政策保護著國有銀行的利益和指定給國有銀行的大客戶。私人銀行業(yè)務是以其服務的優(yōu)勢、技術(shù)手段的先進、方便、快速、安全而進行市場的分配?？梢哉f在這個市場面前，國內(nèi)所有的銀行基本是站在同一起跑線上。這對規(guī)模較小的中小商業(yè)銀行，無疑是一個業(yè)務發(fā)展的突破口和難得的市場爭奪戰(zhàn)機。

3.2相關(guān)產(chǎn)品的策略

一般的銀行業(yè)產(chǎn)品主要有各種存款、貸款或開立信用證等，中小商業(yè)銀行要在激烈的金融市場競爭中占有一席之地，必須在做好這些產(chǎn)品整合的同時，緊跟市場需求，向國際先進同業(yè)學習，以客戶為中心，以科技手段為先導，為客戶提供貼身化、個性化的產(chǎn)品，做好市場創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、政策創(chuàng)新、工具創(chuàng)新。可以采取貨幣融資產(chǎn)品與資本融資產(chǎn)品的連結(jié)，短期融資產(chǎn)品與長期融資產(chǎn)品的連結(jié)，權(quán)益性投資與資本性投資的連結(jié)，金融同業(yè)間產(chǎn)品的連結(jié)，金融產(chǎn)品同產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的連結(jié)等方式，不斷推出創(chuàng)新業(yè)務品種，將中間業(yè)務、國際結(jié)算業(yè)務、商人銀行業(yè)務、表外業(yè)務、對私銀行業(yè)務作為自身的業(yè)務特色，建立起自己的核心競爭力和比較競爭優(yōu)勢。

3.3制定價格策略

雖然目前我國仍然實行固定價格或允許在固定價格上下浮動一定比例的金融產(chǎn)品定價模式，如：貸款利率、存款利率等。但人民幣利率自由化是長期趨勢，因此適當?shù)母鶕?jù)自身的特點調(diào)整某些項目的價格，上下浮動一定比例來利于本銀行的業(yè)務。

3.4有利的促銷策略

中小商業(yè)銀行，由于市場影響力較小，極大地束縛了市場拓展工作，因此進行必要的促銷策略是很有效果的拓展方式。如在節(jié)假日里或國家的某項政策出臺時立刻進行有效的促銷宣傳活動，主要在新聞媒體廣告或室外視覺廣告上陪合一定的商業(yè)活動。各中小商業(yè)銀行應進一步提高對促銷工作重要性的認識，實際上促銷過程也是企業(yè)無形資產(chǎn)的積累過程，與銀行現(xiàn)實的資產(chǎn)、負債業(yè)務具有同等的重要性，從可持續(xù)發(fā)展的角度看前者的意義還甚于后者。因此，此項工作務必要做到高水準、高起點、立意新、創(chuàng)意好。

4中小商業(yè)銀行的新性營銷策略

(1)加強本銀行的企業(yè)文化。一個前進的民族，必然有一種生機勃勃、昂揚向上的精神；一個改革的時代，必然有一種積極健康、開拓奮進的推動力；一個發(fā)展的企業(yè)，必然有一種團結(jié)拼搏、不斷創(chuàng)新的文化。企業(yè)文化主要是通過精神和文化的力量，從管理的深層規(guī)范企業(yè)的行為，為實現(xiàn)企業(yè)的目標服務。銀行企業(yè)文化建設只有貫穿到銀行企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營管理等的全過程，才能更有效地促進銀行企業(yè)整體素質(zhì)和經(jīng)濟效益、社會效益的提高。從這種意義上來說，銀行企業(yè)文化建設是實施企業(yè)文化管理的基本途徑與基本手段。每個企業(yè)都有屬于自身的企業(yè)文化，國有商業(yè)銀行和外資銀行的強大壓力下生存的中小商業(yè)銀行要想企業(yè)的發(fā)展好，員工們能上下一心的去工作，文化是不得不提到的東西。商業(yè)銀行要根據(jù)自身的地域優(yōu)勢或是政策優(yōu)勢來挖掘文化的潛質(zhì)服務于自身，這樣文化的作用才能夠顯現(xiàn)出來。

(2)重點支持具有良好成長性的民營企業(yè)為突破口，打造自己的市場份額。例如廣東發(fā)展銀行它的營銷策略和定位就十分的準確，在武漢它向20余家民營企業(yè)授信6億元。當其在武漢的分行成立時，又與湖北田野集團、武漢東湖軟件公司、武漢貓人服飾等多家家民營企業(yè)，簽訂了超過3億元的貸款合同。其中，授信額最大的達到了4000多萬元。作為服務中小企業(yè)和民營企業(yè)的重要舉措，新成立的武漢分行將全面推出廣發(fā)行“民營100”的金融服務方案，針對其“創(chuàng)業(yè)、成長、擴張”的不同階段，為民營企業(yè)“量身定做”金融產(chǎn)品，提供高效、便捷的理財方案據(jù)介紹，廣東發(fā)展銀行各地分行在創(chuàng)新為民營企業(yè)服務的產(chǎn)品、化解民營企業(yè)貸款擔保難題等方面已經(jīng)積累了一定的經(jīng)驗。廣發(fā)行“民營100”金融服務方案就是打造一個為民營企業(yè)提供百分之百全過程、全方位服務的平臺，派出100個客戶經(jīng)理，為民營企業(yè)量身定做金融產(chǎn)品，每年選擇100家民營企業(yè)，重點為其服務。其他的中小商業(yè)銀行應該以廣東發(fā)展銀行為模型，再根據(jù)自身的資產(chǎn)和地區(qū)影響力制定出一套支持民營企業(yè)的具體可實施性方案。