序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇小額貸款論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

2.業(yè)務(wù)構(gòu)成與期限構(gòu)成。興業(yè)銀行長(zhǎng)沙分行自開辦小額貸款的業(yè)務(wù)以來(lái)主要拓展了包括住房貸、特色貸、商房貸和旅游貸在內(nèi)的4個(gè)大類的業(yè)務(wù)。在興業(yè)銀行長(zhǎng)沙分行小額貸款業(yè)務(wù)量最大的是增信貸業(yè)務(wù)，2013年度累計(jì)投放了人民幣426980.84萬(wàn)元，結(jié)余539574.1萬(wàn)元。

3.貸款用途與去向。2013年小額貸款業(yè)務(wù)均為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)類貸款，若按行業(yè)結(jié)構(gòu)劃分，大多數(shù)投向?yàn)橹行∑髽I(yè)（31.48億元、比例達(dá)到了73.73%），其次依次個(gè)體經(jīng)營(yíng)者、農(nóng)業(yè)及其他，其中個(gè)體經(jīng)營(yíng)者投放貸款7.45億元，占比達(dá)到17.45%；向農(nóng)業(yè)投放貸款2.45億元，占比達(dá)到5.74%；其他貸款投放為1.318億元，占比僅為3.09%。

4.貸款質(zhì)量。整體而言，興業(yè)銀行長(zhǎng)沙分行小額貸款的貸款質(zhì)量良好，但仍然存在一些問題，具體表現(xiàn)為逾期金額逐月增多，逾期時(shí)間也不斷加長(zhǎng)。以五級(jí)分類為標(biāo)準(zhǔn)，4月份起就出現(xiàn)了關(guān)注型貸款，9月份起就出現(xiàn)次級(jí)型貸款，仍未發(fā)現(xiàn)可疑型和損失型貸款，逾期率在1%以下，最高為0.90%。

二、興業(yè)銀行小額貸款業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)問題

1.業(yè)務(wù)資金管理不善。從興業(yè)銀行長(zhǎng)沙分行2013年小額貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，興業(yè)銀行的自身發(fā)展還不完善，首要問題是存在資金流向不合理。貧困人群很難獲得貸款資金支持，實(shí)際上小額貸款資金更多向中小企業(yè)、微型企業(yè)以及農(nóng)村中的中上層農(nóng)戶提供，而那些對(duì)小額貸款需求大的貧困群體卻往往得不到資金支持。這是興業(yè)銀行小額貸款資金流向不合理的具體表現(xiàn)。

2.涉農(nóng)產(chǎn)品創(chuàng)新落后。在長(zhǎng)沙銀行小額貸款產(chǎn)品的品種中，開放了住房貸、特色貸、商房貸和旅游貸貸4個(gè)大類的業(yè)務(wù)，主要授信群體為中小企業(yè)、微型企業(yè)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者，而針對(duì)于急需資金的普通農(nóng)戶的產(chǎn)品很少，這在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上存在一定的局限性，無(wú)法滿足現(xiàn)有的市場(chǎng)需求，針對(duì)農(nóng)戶的小額貸款產(chǎn)品亟待開發(fā)。

3.人力資源管理落后?；鶎訌臉I(yè)人員缺乏貸款檢測(cè)和審計(jì)能力，而興業(yè)銀行長(zhǎng)沙分行對(duì)該類人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)時(shí)不與風(fēng)險(xiǎn)、審計(jì)等相關(guān)部門進(jìn)行溝通與合作。風(fēng)險(xiǎn)管理和審計(jì)人員也缺少金融相關(guān)知識(shí)，其相應(yīng)能力不足以及時(shí)和深層次地了解相關(guān)問題。此外基層從業(yè)人員自身素質(zhì)參差不齊，缺乏從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，基層從業(yè)人員的崗前培訓(xùn)工作不到位，部分從業(yè)人員基本素質(zhì)達(dá)不到從業(yè)要求。

4.業(yè)務(wù)監(jiān)察管理不善。從實(shí)地調(diào)研的情況來(lái)看，興業(yè)銀行長(zhǎng)沙分行對(duì)小額貸款業(yè)務(wù)的檔案未進(jìn)行制度化管理，檔案管理情況混亂，重要憑證、文件并未執(zhí)行雙人雙眼管理，更有甚者還存在借款人資料缺失的現(xiàn)象。從抽樣的500份檔案中發(fā)現(xiàn)，檔案文件存在43份漏簽字，18份代簽字的檔案；有18份貸款資料缺結(jié)婚證復(fù)印件和配偶身份證復(fù)印件；在235份商戶擔(dān)保的貸款業(yè)務(wù)中，40份缺少借款人營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；15份影像資料取證簡(jiǎn)單并且存在歸集不及時(shí)的現(xiàn)象。

三、對(duì)策及建議

1.重置銀行資源配置，規(guī)范小額貸款流向。針對(duì)現(xiàn)階段興業(yè)銀行長(zhǎng)沙分行的自身發(fā)展還不完善，小額貸款業(yè)務(wù)資金總量不足，小額貸款資金流向不合理等問題，在進(jìn)行小額貸款風(fēng)險(xiǎn)管理制度的優(yōu)化設(shè)計(jì)前，對(duì)銀行資源進(jìn)行優(yōu)化配置，規(guī)范貸款流向。

2.加大小額貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新力度，設(shè)置合理業(yè)務(wù)期限。銀行應(yīng)當(dāng)在實(shí)踐的基礎(chǔ)上，通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查建立的客戶數(shù)據(jù)庫(kù)，基于金融行業(yè)盈利模式，流程和利潤(rùn)率等進(jìn)行行業(yè)可行性分析，從而提高小額貸款業(yè)務(wù)質(zhì)量和資產(chǎn)效率，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)?；谇捌谑袌?chǎng)調(diào)研和客戶數(shù)據(jù)庫(kù)分析，在增信貸、便利貸、標(biāo)房貸和倍速貸4類產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，針對(duì)糧棉油種植經(jīng)濟(jì)模式多元化發(fā)展導(dǎo)致的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期相對(duì)延長(zhǎng)，中小企業(yè)、微型企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不易的現(xiàn)狀，敦促營(yíng)銷部門開發(fā)更多貼近市場(chǎng)的產(chǎn)品，完善小額貸款業(yè)務(wù)。

3.加強(qiáng)從業(yè)人員培訓(xùn)，完善人力資源管理缺陷。根據(jù)調(diào)查了解興業(yè)銀行小額貸款業(yè)務(wù)的基層從業(yè)人員普遍缺乏貸款檢測(cè)和審計(jì)能力，而風(fēng)險(xiǎn)管理和審計(jì)人員也缺少相應(yīng)的金融產(chǎn)品知識(shí)。針對(duì)如此情況，有針對(duì)性地加強(qiáng)從業(yè)人員的培訓(xùn)有助于其在工作中更加合理地發(fā)放貸款，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

4.規(guī)范業(yè)務(wù)檔案管理，加強(qiáng)客戶資料審核。業(yè)務(wù)檔案是反映業(yè)務(wù)談判到成交全過(guò)程以及與客戶之間關(guān)系的重要資料，是確保銀行貸款資產(chǎn)的安全性和業(yè)務(wù)合法性的第一手證據(jù)。因此，興業(yè)銀行針對(duì)目前興業(yè)銀行貸款檔案管理方面存在的問題，提出加強(qiáng)小額貸款業(yè)務(wù)檔案管理的方法：

篇（2）

2經(jīng)營(yíng)方式創(chuàng)新

從2006年國(guó)家開始批準(zhǔn)成立小額貸款公司以來(lái)，全國(guó)迄今已有5000多家了，按照市場(chǎng)規(guī)律，每個(gè)企業(yè)都有有他的生命周期，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)也有生命周期。小貸公司要想保持旺盛的生命力，經(jīng)營(yíng)方式的創(chuàng)新也尤為重要。我們既不能照搬照套商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)方式和經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品，也不能像民間借貸那樣沒有政策底線。實(shí)際上我們是在狹縫中求創(chuàng)新、求發(fā)展。如今國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)改革已經(jīng)逐步展開，過(guò)去的一些政策壁壘已經(jīng)逐漸松動(dòng)。這為小貸公司的經(jīng)營(yíng)方式創(chuàng)新提供一定的空間和機(jī)遇。一方面小貸公司業(yè)務(wù)可以與典當(dāng)行業(yè)掛鉤，典當(dāng)行業(yè)因?yàn)樗氖袌?chǎng)特性在借貸市場(chǎng)中具有獨(dú)特性。首先借款利率和綜合管理費(fèi)可高達(dá)50％多；其次典當(dāng)行業(yè)借貸時(shí)按行業(yè)特性，借貸人的物品實(shí)行了質(zhì)的轉(zhuǎn)移；第三典當(dāng)行業(yè)借貸期較短。小貸公司可以從兩種行業(yè)中的差異性入手，開拓新的經(jīng)營(yíng)品種。另一方面小貸公司可以與資產(chǎn)租賃行業(yè)掛鉤。隨著工業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)白熾化，有些生產(chǎn)企業(yè)和商業(yè)銀行都相應(yīng)開辟了資產(chǎn)租賃業(yè)務(wù)。小貸公司可以選擇從一些價(jià)值不高的工業(yè)產(chǎn)品入手，特別是農(nóng)業(yè)機(jī)械產(chǎn)品，如果我們小貸公司創(chuàng)新相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)品種，既服務(wù)了微小企業(yè)、三農(nóng)產(chǎn)業(yè)，擴(kuò)大了客戶群體，又開辟了新的盈利渠道。為小微企業(yè)增添了市場(chǎng)活力。

3融資渠道創(chuàng)新

小額貸款公司的性質(zhì)是非公眾性的，不吸收存款的放款機(jī)構(gòu)。小貸公司的性質(zhì)決定了他只能夠利用他的資本金對(duì)外發(fā)放貸款。小貸公司本身又屬于輕資產(chǎn)公司，沒有固定資產(chǎn)，有的只是有限的貨幣資產(chǎn)?，F(xiàn)實(shí)中，輕資產(chǎn)型公司在擔(dān)保抵押規(guī)則里面很難融資。因此小貸公司的對(duì)外融資幾乎是企業(yè)發(fā)展的命門。融資渠道的創(chuàng)新對(duì)于小額貸款企業(yè)尤為重要。目前小貸企業(yè)可以從以下方面入手拓寬融資渠道：一是利用公司股東的資產(chǎn)到商業(yè)銀行抵押擔(dān)保融資。這種方式有可能給股東帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。小貸公司一般屬于有限責(zé)任公司，股東只需按股本金出資比例承擔(dān)責(zé)任。而用資產(chǎn)抵押融資有關(guān)股東會(huì)承擔(dān)額外的風(fēng)險(xiǎn)。二是與典當(dāng)行業(yè)和融資租賃行業(yè)合作，利用典當(dāng)行業(yè)質(zhì)押的物品和融資租賃的設(shè)備向商業(yè)銀行抵押融資。三是與擔(dān)保公司合作，由擔(dān)保公司擔(dān)保為小貸企業(yè)在商業(yè)銀行融資。四是與信托投資公司合作，為小貸公司作信托產(chǎn)品融資。（以上四種融資行為，又局限于小貸公司負(fù)債率不得高于70％的政策規(guī)定。）五是增資擴(kuò)股，當(dāng)小貸公司經(jīng)營(yíng)走上正軌且具有一定的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)知名度后，擇機(jī)以每股﹤1元的價(jià)格對(duì)外增資擴(kuò)股，這種方式?jīng)]有政策限制，操作起來(lái)不失為較佳之作。

4企業(yè)文化創(chuàng)新

商業(yè)模式創(chuàng)新中如果沒有與之相匹配的企業(yè)文化創(chuàng)新，那所有的創(chuàng)新都等于零。因?yàn)槠髽I(yè)文化創(chuàng)新是企業(yè)一切的開始，你做小貸公司就要樹立做小貸的理念，做小貸的文化。如果既沒有樹立做小貸的理念，又沒在做小貸的文化，如何創(chuàng)新？如何參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)？現(xiàn)在只要是做小額貸款公司，從公司管理層到從業(yè)人員，大量都是從商業(yè)銀行流動(dòng)過(guò)來(lái)的。我們投資人在招聘人員時(shí)只是單方面考慮到人才的“拿來(lái)主義”，沒有認(rèn)識(shí)到拿來(lái)的除了人以外，還有他們的思想、理念、行為，最要命的是“慣性思維”。每個(gè)企業(yè)都有他的特性。小貸公司絕對(duì)不能與商業(yè)銀行劃等號(hào)。如果簡(jiǎn)單地把小貸公司與商業(yè)銀行等同起來(lái)，照搬照套商業(yè)銀行的文化理念、經(jīng)營(yíng)風(fēng)格、辦事程序等，那這個(gè)小貸公司就可能向前走不多遠(yuǎn)了。因此小貸公司文化創(chuàng)新至關(guān)重要，當(dāng)我們的管理層和員工擁有了全新的小貸理念、小貸文化，就會(huì)明確小貸的市場(chǎng)定位、小貸的生存法則、小貸的發(fā)展目標(biāo)；就會(huì)擁有積極向上的心態(tài)，展示自我的能力。創(chuàng)造人生價(jià)值動(dòng)力；擁有這種文化理念的團(tuán)隊(duì)，我們的小貸公司就會(huì)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中永遠(yuǎn)立于不敗之地。

篇（3）

二、影響小額貸款公司客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的客觀性因素

首先，從客戶因素來(lái)看，信用貸款的主體信用意識(shí)比較單薄，加上農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平比較低，嚴(yán)重影響了小額貸款公司的信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我國(guó)大部分地區(qū)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)是以單個(gè)家庭為主要單位，農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)的收入比較低，難以明確地劃分資金的使用性質(zhì)，農(nóng)戶的文化程度低，缺乏金融知識(shí)，還款能力比較弱。作為一種弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的周期長(zhǎng)、利潤(rùn)低，盈利能力較弱，受自然因素影響較大，很多農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施也不完善。這些因素為小額貸款公司的客戶信用帶來(lái)不小風(fēng)險(xiǎn)。加之很多農(nóng)戶信用和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，獲得資金的渠道并不是很正規(guī)，在還款中經(jīng)常出現(xiàn)拖欠和拒付等現(xiàn)象，這進(jìn)一步加劇了信用環(huán)境的惡化。如果農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)出現(xiàn)了較大范圍的價(jià)格變動(dòng)情況，或者區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)自然災(zāi)害，很可能農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者會(huì)血本無(wú)歸，拖欠貸款或者拒還貸款也就成為破產(chǎn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的無(wú)奈選擇。其次，從大環(huán)境上看，目前我國(guó)的征信系統(tǒng)，尤其是農(nóng)村信用體系的建設(shè)非常滯后，農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)、很多中小企業(yè)的信用信息沒有納入到征信系統(tǒng)之中，借貸方和貸款方兩者之間存在著信息不對(duì)稱的問題，貸款公司在信息上處于明顯的劣勢(shì)地位。區(qū)域、規(guī)模等因素限制了小額貸款公司的發(fā)展，使他們?nèi)鄙賹ｉT的信用評(píng)估人員，也缺少相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)，對(duì)于客戶的資信評(píng)定以及授信額度都沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，這就使得貸款前的逆向選擇和貸款后的道德風(fēng)險(xiǎn)因素難以降低，一定程度上增加了客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下，小額貸款公司是通過(guò)提高利率的方法達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的，但這實(shí)際上絲毫不能夠降低信用風(fēng)險(xiǎn)，反而使自身有效貸款的規(guī)模大大減縮。而且，在信用體系沒有健全、農(nóng)村擔(dān)保物權(quán)制度比較滯后、科學(xué)有效的財(cái)產(chǎn)抵押擔(dān)保機(jī)制尚未完善的情況下，農(nóng)戶比較缺乏有效的資產(chǎn)抵押。這使小額貸款公司信用貸款面臨很大信用風(fēng)險(xiǎn)。最后，從監(jiān)管因素來(lái)看，監(jiān)管體系不完善也使小貸公司客戶信用風(fēng)險(xiǎn)增加。按照規(guī)定，小額貸款公司不接受銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不明確，責(zé)任不清晰，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制完全依賴自我約束，對(duì)小貸公司出現(xiàn)的違背“小額、分散”指導(dǎo)原則的現(xiàn)象，難以進(jìn)行有效監(jiān)管，出現(xiàn)了貸款大額化、貸款客戶非常集中的現(xiàn)象，這無(wú)疑增加了客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。如果出現(xiàn)呆賬壞賬，加之小額貸款公司的后續(xù)資金相對(duì)不充足，就會(huì)導(dǎo)致破產(chǎn)的危險(xiǎn)。

篇（4）

2008年銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》實(shí)施以來(lái)，全國(guó)各地小額貸款公司接連成立。幾年來(lái)，小額貸款公司盤活民間資本規(guī)模逐漸擴(kuò)大，帶動(dòng)投資作用日益明顯，最優(yōu)經(jīng)濟(jì)規(guī)模開始顯現(xiàn)，貸款品種有了較大創(chuàng)新，但仍然存在資本缺乏后勁、經(jīng)營(yíng)稅負(fù)較重及風(fēng)險(xiǎn)防控能力差等問題，建議拓寬小額貸款公司融資渠道、加大政策扶持力度、加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)管，并逐步把小額貸款公司納入征信系統(tǒng)。

一、小額貸款公司經(jīng)營(yíng)效應(yīng)分析

（一）盤活民間資本規(guī)模逐漸擴(kuò)大

2009年末，吉林市共9家小額貸款公司開展業(yè)務(wù)，資本規(guī)模累計(jì)約3.42億元，截止2013年6月，吉林市小額貸款公司數(shù)量增至56家，資本規(guī)模累計(jì)約25.53億元，累計(jì)增長(zhǎng)近8倍。從表1可以看出，公司數(shù)量與資本規(guī)模都在不斷增加，資本實(shí)力不斷壯大。從資本構(gòu)成來(lái)看，小額貸款公司資本中，80%—90%資本來(lái)源于自然人和民營(yíng)企業(yè)，可見民間資本是小額貸款公司資本的主力軍。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于小額貸款公司業(yè)務(wù)開展和盈利，不斷吸引諸多民間資本流向小額貸款公司，或成立新公司，或參股入股，從而有效聚攏社會(huì)閑散資金，使盤活的民間資本規(guī)模不斷擴(kuò)大。

（二）投放資金杠桿作用日益明顯

我們以2010至2012年連續(xù)3年數(shù)據(jù)進(jìn)行資金效率分析。從表2可以看出，近3年來(lái)，小額貸款公司資金投放量一直增加，整體保持上升趨勢(shì)，帶動(dòng)投資量持續(xù)增長(zhǎng)。為準(zhǔn)確測(cè)算小額貸款公司資金投放效應(yīng)，我們用資金杠桿率指標(biāo)來(lái)測(cè)算，即資金杠桿率=帶動(dòng)投資量/資金投放量，從表2可以看出，資金杠桿率從2010年的1:1.67，上升到2012年的1:4.55，即投放資金每增加100萬(wàn)元，就能帶動(dòng)455萬(wàn)元投資增長(zhǎng)，可見投放資金的杠桿效應(yīng)日益明顯。

（三）最優(yōu)經(jīng)濟(jì)規(guī)模范圍開始顯現(xiàn)

按照美國(guó)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格勒提出的適者生存法（The Survival Technique），我們對(duì)小額貸款公司行業(yè)最優(yōu)經(jīng)濟(jì)規(guī)模進(jìn)行研究，該方法的運(yùn)用原理是對(duì)行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)按規(guī)模大小進(jìn)行分組，然后對(duì)其市場(chǎng)占有率等某個(gè)增長(zhǎng)指標(biāo)作時(shí)間序列分析，生產(chǎn)效率高的企業(yè)集合在市場(chǎng)上的占有率或其它某個(gè)增長(zhǎng)指標(biāo)就會(huì)不斷提高；相反，效率低的企業(yè)集合在市場(chǎng)上的占有率或其他某個(gè)增長(zhǎng)指標(biāo)就會(huì)不斷降低。通過(guò)對(duì)增長(zhǎng)指標(biāo)進(jìn)行進(jìn)一步比較、分析，就可確定在市場(chǎng)上適于生存的企業(yè)規(guī)模范圍。我們對(duì)小額貸款公司按資產(chǎn)規(guī)模分類，按投放資金行業(yè)占比為效率指標(biāo)進(jìn)行。

規(guī)模小于2000萬(wàn)的公司個(gè)數(shù)雖然增加，但投放資金行業(yè)占比卻持續(xù)下降，同樣，規(guī)模介于2000萬(wàn)與3000萬(wàn)之間的公司個(gè)數(shù)從2010年末的6個(gè)增加到2012年的11個(gè)，投放資金行業(yè)占比卻從29.17%下降到9%，因此，可以推斷出這兩類公司規(guī)模有很大的不經(jīng)濟(jì)性。而公司規(guī)模介于3000萬(wàn)—5000萬(wàn)和5000萬(wàn)以上的兩類公司，隨著公司個(gè)數(shù)的不斷增加，投放資金行業(yè)占比也大幅度提升，故有較大的經(jīng)濟(jì)性。3000萬(wàn)及以上的公司規(guī)模增加或保持份額，從而構(gòu)成最優(yōu)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的范圍。

(四)貸款品種有了較大創(chuàng)新

隨著業(yè)務(wù)的開展，各小額貸款公司積極研發(fā)新的貸款品種，增加產(chǎn)品和服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力。轄內(nèi)某小額貸款公司推出的“信元樂”品種貸款，被農(nóng)戶稱為“流動(dòng)信貸部”。該產(chǎn)品主要針對(duì)那些信譽(yù)較好的農(nóng)戶在不符合其他商業(yè)銀行貸款條件的前提下，通過(guò)信用貸款或聯(lián)保貸款對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行融資，并隨著農(nóng)戶信用度的提高增加授信額度。同時(shí)，該公司還專門為農(nóng)村貸戶設(shè)置了一臺(tái)專用服務(wù)車，在農(nóng)忙期間，信貸員走家串戶，為農(nóng)戶就近發(fā)放貸款，并通過(guò)隨時(shí)走訪，及時(shí)了解農(nóng)戶的貸后情況，有效解決了部分農(nóng)戶在農(nóng)忙期間的貸款需求問題。截止到2013年6月末，“信元樂”共為660農(nóng)戶累計(jì)發(fā)放貸款758萬(wàn)元。

二、存在的問題

（一）后續(xù)資金嚴(yán)重不足

從前面分析可以看出，目前小額貸款公司資本金80%—90%來(lái)源于民間資本，即自然人或民營(yíng)企業(yè)的自有資金，然而自有資金畢竟有限，雖然中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中規(guī)定小額貸款公司可以吸收銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資金，但金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)及收益考慮，基本不對(duì)其融資，加之只能貸款不能吸收存款，目前小額貸款公司只能依靠自有資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，后續(xù)資金嚴(yán)重不足，而對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模小于3000萬(wàn)的小額貸款公司，增資不足便達(dá)不到最優(yōu)經(jīng)濟(jì)規(guī)模，從而不利于其行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，有被迫退出市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）經(jīng)營(yíng)稅負(fù)較重

目前，小額貸款公司為從事貸款業(yè)務(wù)的工商企業(yè)，享受不到與農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)同樣的稅率待遇，加之其貸款周轉(zhuǎn)速度較快，一筆資金每年至少周轉(zhuǎn)三到四次，而對(duì)于行為稅（印花稅）、流轉(zhuǎn)稅等稅種，每年要重復(fù)繳稅多次，相當(dāng)于提高了稅率，加重了稅負(fù)，影響了小額貸款公司的收益和經(jīng)營(yíng)積極性。如轄內(nèi)某小額貸款公司要繳納占營(yíng)業(yè)收入5%的營(yíng)業(yè)稅、占營(yíng)業(yè)收入0.5%的營(yíng)業(yè)稅附加、占利潤(rùn)25%的企業(yè)所得稅、占合同金額0.05‰的印花稅（多次繳納），總稅負(fù)約占營(yíng)業(yè)收入的30%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于農(nóng)村信用社及村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)防控能力較差

首先，從人員構(gòu)成來(lái)看，小額貸款公司缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才，風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)淡薄，風(fēng)險(xiǎn)管理不完善；第二，從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)看，小額貸款公司極易因偏好貸款規(guī)模擴(kuò)張和增加市場(chǎng)占有率而忽視貸款風(fēng)險(xiǎn)；第三，從信息對(duì)稱情況看，目前，小額貸款公司尚未納入人民銀行征信系統(tǒng)，也沒有征信系統(tǒng)查詢權(quán)限，因此不利于對(duì)借款人信用狀況進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，信息不對(duì)稱情況下容易造成信貸風(fēng)險(xiǎn)。

三、政策建議

（一）應(yīng)采用多種方式拓寬小額貸款公司融資渠道

在只貸不存的大前提下，建議采用以下方式促進(jìn)小額貸款公司融資，一是對(duì)內(nèi)控制度健全、不良資產(chǎn)率低、盈力能力強(qiáng)、資信評(píng)價(jià)系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)較為完善的小額貸款公司，允許其在風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的基礎(chǔ)上，與民營(yíng)資本、法人單位、自然人在資金上進(jìn)行合作，擴(kuò)大資金規(guī)模；二是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制出色的小額貸款公司，可適當(dāng)放開金融市場(chǎng)，包括銀行間拆借市場(chǎng)、短期與中期票據(jù)、再貸款等。>>推薦閱讀《融資租賃公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)》

（二）應(yīng)加大對(duì)小額貸款公司政策扶持力度

考慮到當(dāng)前小額貸款公司非金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)及資金周轉(zhuǎn)快的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，應(yīng)制定適合其發(fā)展的特殊的扶持政策，建議從以下方面加大政策扶持力度，一是銀監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門出臺(tái)相關(guān)辦法，讓小額貸款公司享受和農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一樣的稅收減免和政策補(bǔ)貼待遇；二是在個(gè)別稅種優(yōu)惠上給予政策傾斜，有關(guān)部門可出臺(tái)相關(guān)辦法，避免小額貸款公司因資金周轉(zhuǎn)較快而多次繳稅問題，減輕小額貸款公司在行為稅和流轉(zhuǎn)稅上的負(fù)擔(dān)。

（三）應(yīng)盡快將小額貸款公司逐步納入征信系統(tǒng)

篇（5）

廣東省惠東縣九華農(nóng)貿(mào)有限公司（下稱九華公司）創(chuàng)立于1990年，擁有資產(chǎn)1000萬(wàn)元，是一家主要從事馬鈴薯種苗繁育、生產(chǎn)和市場(chǎng)銷售的民營(yíng)企業(yè)。公司利用馬鈴薯上市的“時(shí)間差”，實(shí)行“北繁南種”，將內(nèi)蒙古繁殖的種薯在冬季轉(zhuǎn)到南方種植，冬種馬鈴薯產(chǎn)品銷往港澳、新加坡、馬來(lái)西亞以及國(guó)內(nèi)大中城市。2008年，公司銷售額達(dá)14500多萬(wàn)元。

九華公司在內(nèi)蒙古陰山北麓和草原隔離區(qū)建立3000多畝脫毒繁育基地，經(jīng)過(guò)“微型薯—原原種—原種”三階段科學(xué)育種，現(xiàn)年產(chǎn)“九華”牌脫毒種薯3900噸，然后將種薯轉(zhuǎn)運(yùn)到廣東惠東縣進(jìn)行冬種。公司實(shí)行“統(tǒng)一種薯供應(yīng)、統(tǒng)一農(nóng)資服務(wù)、統(tǒng)一農(nóng)機(jī)服務(wù)、統(tǒng)一技術(shù)指導(dǎo)、統(tǒng)一品牌營(yíng)銷”標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)。下設(shè)33個(gè)農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)，直接帶動(dòng)50多村的8500戶20000多農(nóng)民。在其運(yùn)營(yíng)框架中，農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)居于樞紐地位，每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)作為一個(gè)基本管理單位，由網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人發(fā)放種薯、農(nóng)資，提供農(nóng)機(jī)、技術(shù)服務(wù)。九華公司對(duì)網(wǎng)內(nèi)農(nóng)民的馬鈴薯實(shí)行“保底收購(gòu)，隨行就市”，保證農(nóng)戶能夠“豐產(chǎn)豐收”?！熬湃A”種薯畝產(chǎn)比普通本地種薯高出1~2倍，農(nóng)戶每畝收益約3000~5000元，遠(yuǎn)高于水稻種植收益。現(xiàn)惠東縣年冬種馬鈴薯8萬(wàn)畝左右，九華公司帶動(dòng)農(nóng)戶種植3萬(wàn)多畝，占全縣近1/2種植面積。

(二)金融合作：公司為農(nóng)戶貸款擔(dān)保與公司通過(guò)向銀行借貸、對(duì)農(nóng)戶賒銷進(jìn)行間接授信兩種模式相結(jié)合

1.“公司擔(dān)保、農(nóng)戶貸款、農(nóng)戶聯(lián)保、財(cái)政貼息、農(nóng)信社創(chuàng)利”的金融創(chuàng)新的“多贏”模式。2003年以來(lái)，九華公司和惠東縣農(nóng)信聯(lián)社建“貸款互保信用網(wǎng)”，農(nóng)戶申貸，公司擔(dān)保，農(nóng)信社放貸?？铐?xiàng)批給九華公司管理，實(shí)行專款專用：九華公司將等額的馬鈴薯種薯、肥料、農(nóng)藥和農(nóng)機(jī)等農(nóng)資送到貸款戶手中，馬鈴薯收成后，再由九華公司各網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人督促農(nóng)戶按時(shí)還款，貸款利息全部由九華公司承擔(dān)，公司再向政府申請(qǐng)全額利息補(bǔ)助①。九華公司為了更好督促農(nóng)戶按時(shí)還款，以每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)為基本單位實(shí)行非常嚴(yán)格的貸款聯(lián)保機(jī)制，即網(wǎng)內(nèi)200~300農(nóng)戶中任何一戶欠貸，就取消該網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)所有農(nóng)民次年的種薯供應(yīng)資格②。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2003—2008年以來(lái)，惠東縣農(nóng)信社為九華公司聯(lián)系帶動(dòng)的農(nóng)戶信貸款累計(jì)8000萬(wàn)元以上，三方金融合作呈現(xiàn)公司解決產(chǎn)品來(lái)源、農(nóng)戶解決生產(chǎn)資金短缺、農(nóng)信社實(shí)現(xiàn)贏利的“三贏”局面，并最終推動(dòng)了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及和諧社會(huì)的構(gòu)建。

2.龍頭企業(yè)為媒介，對(duì)農(nóng)戶提供間接金融支持。公司擔(dān)保農(nóng)戶貸款模式也存在一定局限性，主要是擔(dān)保農(nóng)戶面偏窄，三年來(lái)鐵涌鎮(zhèn)農(nóng)信社所放貸的農(nóng)戶中，九華公司擔(dān)保農(nóng)戶分別占17.2%、25.1%和19.8%，所占比重并不高。據(jù)調(diào)查，主要原因是農(nóng)戶申貸很積極，但須經(jīng)過(guò)網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人推薦，然后由九華公司擔(dān)保。由于擔(dān)保條件非?？量?，只要網(wǎng)內(nèi)任何一戶欠貸就影響九華公司實(shí)質(zhì)上已經(jīng)扮演了政府支農(nóng)政策的受益者和執(zhí)行者的雙重角色。

②這并非純粹金融層面上的聯(lián)保，而是公司通過(guò)內(nèi)部機(jī)制，充分發(fā)揮公司掌握的種薯技術(shù)優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)制要求合作網(wǎng)內(nèi)農(nóng)戶進(jìn)行聯(lián)保，否則取消其合作關(guān)系。此網(wǎng)點(diǎn)所有農(nóng)戶下一年的供種資格，還影響到公司對(duì)推薦人（網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人）的業(yè)績(jī)考核。因此，網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人對(duì)農(nóng)戶推薦顯得很謹(jǐn)慎，經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)的種植大戶容易獲得推薦并獲得公司的擔(dān)保，而貧困農(nóng)戶很難獲得推薦和擔(dān)保。

為了彌補(bǔ)擔(dān)保貸款模式的缺陷，解決中小農(nóng)戶資金短缺問題，九華公司通過(guò)對(duì)農(nóng)戶種薯、農(nóng)資等生產(chǎn)資料的賒銷，并在農(nóng)產(chǎn)品收成時(shí)抵扣的方式對(duì)農(nóng)戶提供資金支持，九華公司由于賒銷造成的經(jīng)營(yíng)資金短缺則通過(guò)向惠東縣農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款來(lái)解決。因此，這實(shí)質(zhì)上相當(dāng)于通過(guò)龍頭企業(yè)為媒介，使農(nóng)戶間接享受金融授信，有效緩解了網(wǎng)內(nèi)農(nóng)戶（尤其是小規(guī)模種植戶）生產(chǎn)資金短缺的問題，并與第一種資金運(yùn)營(yíng)模式互為補(bǔ)充。

二、成功原因分析

1.公司經(jīng)營(yíng)得當(dāng)、管理科學(xué)，具有雄厚實(shí)力。首先，公司利用馬鈴薯種植時(shí)間差，實(shí)行北育南種，發(fā)展特色農(nóng)業(yè)，進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，統(tǒng)一品牌銷售，保證了公司優(yōu)良的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。其次，公司走科技創(chuàng)新之路，提高產(chǎn)品附加值。如九華牌種薯經(jīng)過(guò)科學(xué)育種，具有產(chǎn)量高、抗病蟲害強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。再次，公司管理科學(xué)，充分調(diào)動(dòng)人員工作積極性。如九華公司有一套完善的網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)制度，進(jìn)行節(jié)點(diǎn)控制。在其擴(kuò)張過(guò)程中，只要牢牢控制住網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人，給予適當(dāng)激勵(lì)，就能保證冬種馬鈴薯的標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，統(tǒng)一銷售。

2.農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化提高農(nóng)戶收入，增強(qiáng)了還貸能力。政策性或商業(yè)性農(nóng)業(yè)貸款良好運(yùn)作的關(guān)鍵是推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，促使農(nóng)民增收。九華公司的高科技脫毒種薯在南方冬種帶動(dòng)當(dāng)?shù)貛兹f(wàn)名農(nóng)戶致富。冬種從每年11月開始到次年2—4月，短短幾個(gè)月內(nèi)能為農(nóng)戶帶來(lái)每畝3000~5000元收益。例如，2005年九華公司網(wǎng)內(nèi)戶均增收4500元，切實(shí)提高了農(nóng)民收入，增強(qiáng)了還貸能力。

3.農(nóng)業(yè)貸款資金能用得其所。一般農(nóng)業(yè)貸款被挪作他用現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)很難控制風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)鐵涌鎮(zhèn)信用社主任反映，以前信用社倡導(dǎo)在農(nóng)村創(chuàng)建“信用戶”、“信用村”活動(dòng)，對(duì)農(nóng)戶發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款，結(jié)果款項(xiàng)被許多農(nóng)戶挪作他用，支農(nóng)貸款效果適得其反。九華公司擔(dān)保的農(nóng)業(yè)貸款則是限定用途，?？顚Ｓ?，由公司負(fù)責(zé)管理并供應(yīng)等額的種薯、化肥、農(nóng)機(jī)，并在收成后進(jìn)行抵扣；另外公司通過(guò)對(duì)農(nóng)戶賒銷、授信的方式也能很好控制信用的使用。這使得農(nóng)業(yè)貸款能用得其所。

4.公司促使網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)農(nóng)戶聯(lián)保，能夠有效控制農(nóng)戶還貸。在公司提供擔(dān)保農(nóng)業(yè)貸款模式中，盡管擔(dān)保協(xié)議上公司是唯一擔(dān)保人，但實(shí)際上公司通過(guò)內(nèi)部管理，將擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分散到網(wǎng)點(diǎn)，由網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)所有農(nóng)戶進(jìn)行聯(lián)保。普通的農(nóng)戶聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)存在一個(gè)非常普遍的問題，農(nóng)戶間博弈行為導(dǎo)致聯(lián)保關(guān)系很難成立，聯(lián)保貸款很難推開。但該案例中，公司基于其掌握的核心技術(shù)產(chǎn)品，對(duì)農(nóng)戶具有了較強(qiáng)的控制力，況且農(nóng)業(yè)貸款能對(duì)農(nóng)戶集體福利形成“帕累托改進(jìn)”，再就是網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)二三百農(nóng)戶次年巨大經(jīng)濟(jì)利益而匯成的輿論壓力促使每個(gè)貸款農(nóng)戶能按時(shí)還貸，這些因素綜合鑄就了九華公司擔(dān)保的農(nóng)業(yè)貸款還貸率100%的良好局面。

5.農(nóng)信社風(fēng)險(xiǎn)控制易，放貸成本低、收益高。在公司擔(dān)保貸款模式下，農(nóng)信社的貸款風(fēng)險(xiǎn)控制相對(duì)簡(jiǎn)單很多，公司負(fù)責(zé)管理款項(xiàng)用途，實(shí)際上相當(dāng)于公司承擔(dān)了金融機(jī)構(gòu)部分的貸后管理職能。農(nóng)信社的貸前審查的主要工作其實(shí)已經(jīng)由公司下面的網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人承擔(dān)了，公司的一些獎(jiǎng)懲制度和苛刻的聯(lián)保制度可以有效防范網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人的“道德風(fēng)險(xiǎn)”，而農(nóng)信社的貸后審查一般是半年一次。農(nóng)信社放貸的年利息為5%，零壞賬可以保證足夠的贏利水平。

6.財(cái)政支農(nóng)對(duì)公司為農(nóng)戶提供金融支持具有正向激勵(lì)作用。在本案例中，公司在各主體間的博弈中實(shí)際上占據(jù)著有利地位，完全可以借此在分配中牟取更多利益。但九華公司還是實(shí)行“保底收購(gòu)，隨行就市”有利農(nóng)戶的價(jià)格策略，而且為農(nóng)戶提供金融服務(wù)。這說(shuō)明該公司的發(fā)展眼光較為長(zhǎng)遠(yuǎn)，互惠互利的合作基礎(chǔ)也較為理性。這其中，政府的支農(nóng)政策發(fā)揮了較為重要的正向激勵(lì)作用。另外，當(dāng)?shù)卣畬⒃摴咀鳛檗r(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的典型也增加了公司的無(wú)形資產(chǎn)，為公司的業(yè)務(wù)開展帶來(lái)便利。

三、啟示與借鑒

1.農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)應(yīng)走科技興農(nóng)的特色農(nóng)業(yè)發(fā)展之路，與農(nóng)戶互惠互利合作有利于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)應(yīng)走科技創(chuàng)新之路，發(fā)展特色農(nóng)業(yè)，提高產(chǎn)品附加值，實(shí)行科學(xué)管理。公司與農(nóng)戶合作應(yīng)著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，實(shí)行互惠互利，既可以獲得政府的支持，又可以保證“公司＋農(nóng)戶”合作的可持續(xù)發(fā)展。

2.龍頭企業(yè)可以承擔(dān)對(duì)農(nóng)業(yè)金融支持的部分功能。“公司+農(nóng)戶”模式中的龍頭企業(yè)不僅可以在發(fā)展特色農(nóng)業(yè)、促使農(nóng)民增收方面扮演重要角色，還可以在一定前提條件下承擔(dān)金融支持農(nóng)業(yè)的功能。前提條件包括：一是公司具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和控制力；二是公司和農(nóng)戶內(nèi)部具有較好的管理機(jī)制和金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制；三是相關(guān)扶持政策（如財(cái)政貼息）能激勵(lì)公司承擔(dān)金融支持農(nóng)業(yè)的部分職能。

3.金融機(jī)構(gòu)對(duì)小額個(gè)體貸款、小額農(nóng)戶貸款應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的聯(lián)保措施。九華模式中是以公司擔(dān)保為名、農(nóng)戶聯(lián)保為實(shí)（聯(lián)保條件較為苛刻），降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。單純的農(nóng)戶聯(lián)保（一般是3~5戶）由于各農(nóng)戶之間博弈反而阻礙了業(yè)務(wù)的順利開展，如果能以龍頭企業(yè)出面向金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保，而龍頭企業(yè)通過(guò)內(nèi)部機(jī)制約束，促使農(nóng)戶進(jìn)行聯(lián)保，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)和利益的對(duì)等。類似地，對(duì)于商業(yè)銀行發(fā)放城市個(gè)體小額貸款時(shí)，也應(yīng)充分考慮聯(lián)保條件和效果，可以借助居民社區(qū)和街道辦等對(duì)貸款人有一定制約力和影響力的聯(lián)保方式。

4.金融機(jī)構(gòu)對(duì)于小額貸款的管理上應(yīng)該嚴(yán)格限定資金用途，保證還貸率。為了提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理能力，使農(nóng)業(yè)貸款用得其所，由農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)管理對(duì)農(nóng)戶款項(xiàng)使用進(jìn)行控制，但同時(shí)要建立三方之間監(jiān)督機(jī)制，以便另兩方對(duì)公司款項(xiàng)使用進(jìn)行監(jiān)督，保證公司不侵犯農(nóng)戶利益。

篇（6）

傳遞效應(yīng)。由于隔離本身不能形成對(duì)創(chuàng)造不良貸款的“道德風(fēng)險(xiǎn)”的約束機(jī)制，創(chuàng)造不良貸款的機(jī)制正迅速傳遞到不良貸款剝離上。從2000年到2005年三次大規(guī)模的剝離都有趨同的特征：一是在呆滯類和可疑類中裹進(jìn)事實(shí)呆賬和事實(shí)損失類。財(cái)政部曾認(rèn)為2000年剝離的不良貸款可回收4000億元，由于呆滯貸款中事實(shí)呆賬高達(dá)3987億元，僅此一項(xiàng)就形成非處置損失1156.1億元，不良貸款初始評(píng)估確值的安排也隨之流于形式。二是從多層次的監(jiān)管檢查結(jié)果看，剝離前粗放處置，不僅造成非處置損失，而且稀釋了國(guó)家投入巨額清算資金的實(shí)效，增加了處置難度。

波及效應(yīng)。通過(guò)剝離把形成巨額不良貸款的責(zé)任事實(shí)上一筆勾銷，也鼓勵(lì)了債務(wù)人轉(zhuǎn)嫁債務(wù)危機(jī)的熱情。債務(wù)人作為既得貸款受益人從中看到了新的免責(zé)機(jī)會(huì)。從理論上說(shuō)，自1999年到2004年，企業(yè)和城鎮(zhèn)居民的年均存款分別以16.85%和13.78%的速度增長(zhǎng)，償債不是沒有支持空間，然而剝離前后，通過(guò)各種手段逃廢債的現(xiàn)象掀起了。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，2000年年末，僅在工農(nóng)中建交五行開戶的改制企業(yè)62656戶中，經(jīng)過(guò)金融債權(quán)管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的逃廢債企業(yè)就占51.29％，逃廢銀行貸款本息1851億元。

尋租效應(yīng)。出現(xiàn)不良貸款“棘輪效應(yīng)”的動(dòng)力源泉是因?yàn)槠渲须[含著一個(gè)潛在的“公理”――損失都是國(guó)家的，它原本就歸無(wú)所屬，所以，理性的經(jīng)濟(jì)人會(huì)積極參與到“免費(fèi)盛宴”中來(lái)，利用“游戲規(guī)則”的缺陷尋租。不良貸款處置訴訟靠、盡職調(diào)查靠律師、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓靠拍賣行、定價(jià)靠評(píng)估，這些既增加處置成本，又滋生衍生風(fēng)險(xiǎn)的做法，在程序上卻是依法合規(guī)的。不僅如此，在“沒有外資參與，中國(guó)的不良資產(chǎn)處置將不可想象”的輿論誘導(dǎo)下，一些外商的投機(jī)行為也顯現(xiàn)出來(lái)。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，截至2003年年末，資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)讓給國(guó)外投資人的不良資產(chǎn)平均回收率僅為3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于整體回收率20%的平均水平。

篇（7）

1.農(nóng)村信用社小額信貸的內(nèi)涵和特點(diǎn)

當(dāng)今，作為目前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的主力軍的農(nóng)村信用合作社在小額貸款項(xiàng)目上起到重要作用，有助于解決一些農(nóng)戶小額貸款的困難，不僅為農(nóng)戶提供了他們急需的資金，還極大的促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

目前我國(guó)各地農(nóng)村信用社發(fā)放農(nóng)戶小額信用貸款主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)，貸款對(duì)象以中低收入農(nóng)戶為主，主要是對(duì)其進(jìn)行金融活動(dòng)，其次其資金的投放具有規(guī)定性，最后農(nóng)村信用社小額貸款具有廣泛性，品種繁多，滿足不同客戶的需求。

2.農(nóng)信社小額信貸當(dāng)前存在的問題及其原因

2.1信貸環(huán)境不理想

在農(nóng)村，一些農(nóng)戶信用意識(shí)淡薄，拿信用社的善意當(dāng)作自己詐騙的“資本”，面對(duì)信用社小額信貸“該出手時(shí)就出手”，而且是越多越好，但是他們卻不考慮個(gè)人的還貸能力，以至于到還貸之時(shí)，就開始東奔西跑，四處躲債。農(nóng)戶信用意識(shí)淡薄只是造成這一現(xiàn)象的一方面原因，國(guó)家法律缺失也使得這一現(xiàn)象更加惡化。如國(guó)家對(duì)債權(quán)人保護(hù)不足、對(duì)債務(wù)人約束欠缺等等，從而造成欠款戶的賴債心理，更加劇了社會(huì)上還貸還息信用意識(shí)淡薄。

對(duì)于農(nóng)村的小額貸款，政府給了許多優(yōu)惠政策，盡可能多的為農(nóng)民服務(wù)，減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)，但并沒有解決高發(fā)行成本的問題，小額信貸在運(yùn)作過(guò)程中缺少有效地補(bǔ)償機(jī)制。我國(guó)的小額貸款利率受到嚴(yán)格的限制，跟國(guó)外小額貸款的高利率是無(wú)法比擬的，從而也造成了高于國(guó)外小額信貸同機(jī)構(gòu)的發(fā)放成本。

2.2貸款管理水平低

與其它金融機(jī)構(gòu)相比，農(nóng)村信用社，作為小額信用貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)主體，其無(wú)論是在硬件設(shè)施，還是員工素質(zhì)以及管理水平上都處于較低層次，因此，并不能有效地進(jìn)行持續(xù)的小額信貸業(yè)務(wù)，從而造成了貸款管理難到位。一是欠缺一套合理、有效的評(píng)定方法，從而無(wú)法對(duì)農(nóng)戶的個(gè)人信譽(yù)、還款記錄、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等內(nèi)容進(jìn)行合理評(píng)定。而當(dāng)前的方法由于它的主觀性、隨意性較大，對(duì)農(nóng)戶檔案的填寫較為粗糙，并不能有效地應(yīng)對(duì)各種壞賬。準(zhǔn)備。

2.3缺乏有效風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

農(nóng)信社的小額信貸面對(duì)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上影響了貸款的發(fā)放與還款，影響了收益的取得，這就需要農(nóng)信社建立良好的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。對(duì)于當(dāng)前的農(nóng)信社來(lái)說(shuō)，恰恰是需要改進(jìn)的地方。由于農(nóng)業(yè)投入效益低下，同時(shí)面對(duì)各種自然因素、市場(chǎng)因素的影響，收益風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，越發(fā)突出，影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速、良性的發(fā)展。

目前的農(nóng)信社雖然有了一些惠農(nóng)支農(nóng)政策，減少各種風(fēng)險(xiǎn)，如減免信用社支農(nóng)貸款利息收入營(yíng)業(yè)稅，既可以減少信用社支出，壯大信用社的支農(nóng)實(shí)力，同時(shí)也可以減輕農(nóng)業(yè)負(fù)擔(dān)，但并沒建立有效全面地風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制來(lái)面對(duì)各種信貸風(fēng)險(xiǎn)，需要我們進(jìn)行調(diào)查研究來(lái)建立切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。

3.進(jìn)一步發(fā)展農(nóng)村信用社小額貸款的建議

3.1優(yōu)化農(nóng)村信用環(huán)境

由于農(nóng)民文化水平普遍偏低，農(nóng)民對(duì)小額信貸的具體業(yè)務(wù)、貸款要求、償還水平等認(rèn)識(shí)不清，此外，對(duì)于農(nóng)民一些錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)和諸如跟風(fēng)借款等錯(cuò)誤的做法，農(nóng)信社的信貸人員既要耐心的做好宣傳解釋工作，還要充分利用各種媒體的宣傳作用，如利用電視、報(bào)刊等，讓農(nóng)民了解農(nóng)村小額信用貸款的初衷以及各種利害關(guān)系，只有他們積極配合農(nóng)村信用社的工作，才能實(shí)現(xiàn)互利共贏的局面。

21世紀(jì)的中國(guó)是一個(gè)法制化的國(guó)家，我們需要跟進(jìn)時(shí)代步伐，加強(qiáng)法制化建設(shè)。對(duì)于加強(qiáng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融建設(shè)的立法工作，應(yīng)該盡快出臺(tái)相關(guān)保護(hù)農(nóng)村合作金融的法律法規(guī)。例如針對(duì)農(nóng)村信用社的實(shí)際狀況，出臺(tái)的《合作金融法》通過(guò)一系列法律法規(guī)的實(shí)施，加大司法、執(zhí)法力度，加大了對(duì)失信行為的懲罰，提高了欠貸者的違約成本，進(jìn)而為農(nóng)村信用社的生存和發(fā)展創(chuàng)造了良好的信用環(huán)境。

3.2加強(qiáng)農(nóng)村信用社自身建設(shè)

領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)于一個(gè)機(jī)構(gòu)或者組織的發(fā)展具有著至關(guān)重要的作用。而在現(xiàn)實(shí)生活當(dāng)中，各級(jí)農(nóng)村信用社的管理人員就存在著用“一只腳”走路的情況，即他們實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富，但理論基礎(chǔ)不扎實(shí)。因此，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)管理人員的理論基礎(chǔ)知識(shí)學(xué)習(xí)，用更好的理論指導(dǎo)他們的實(shí)踐，讓他們學(xué)會(huì)用“兩只腳”走路。同時(shí)，應(yīng)該建立必要的激勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)信貸人員的積極性。由于不同層次的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)有不同的需求，我們需要建立以需求為主導(dǎo)的小額信貸服務(wù)，真正從農(nóng)戶出發(fā)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，拓展小額信貸的品種。

是信貸員也應(yīng)該“該出手時(shí)就出手”，對(duì)于符合農(nóng)戶小額貸款要求的貸款者，信貸員要積極發(fā)放貸款；二是對(duì)于信用戶應(yīng)該給予一定的優(yōu)惠，或者激勵(lì)，如可以降低貸款利率、加大放貸力度等等；三是建立動(dòng)態(tài)評(píng)定機(jī)制。通過(guò)建立動(dòng)態(tài)評(píng)定機(jī)制，及時(shí)掌握農(nóng)戶信息，從而及時(shí)調(diào)整信用等級(jí)和授信額度，對(duì)于不合格的信用村，實(shí)行強(qiáng)制退出。

3.3加大農(nóng)村信用社的政府扶持力度

目前全國(guó)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)還有6900億包袱，如果單純依靠農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)自我化解的話，需要15到20年的時(shí)間。農(nóng)村信用社承擔(dān)著富農(nóng)的責(zé)任，政府應(yīng)該幫助其化解歷史包袱，所以政府應(yīng)該加緊構(gòu)建積極有效、協(xié)調(diào)的政策扶持機(jī)制，通過(guò)貨幣政策、財(cái)政政策和監(jiān)管政策方面來(lái)發(fā)揮扶持作用①。在貨幣政策上，2008年中央1號(hào)文件明確提出了將對(duì)農(nóng)村信用社執(zhí)行相對(duì)較低的存款準(zhǔn)備金率，可相對(duì)增加收益。在財(cái)稅政策方面，政府對(duì)農(nóng)村信用社信貸貼息，通過(guò)合理補(bǔ)償?shù)姆绞教岣咿r(nóng)信社抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。商業(yè)保險(xiǎn)公司的加入不僅能夠幫助農(nóng)戶規(guī)避和轉(zhuǎn)嫁一定的風(fēng)險(xiǎn)，而且對(duì)于培養(yǎng)農(nóng)戶的保險(xiǎn)意識(shí)具有很重要的作用。此外，為了讓商業(yè)保險(xiǎn)公司積極進(jìn)行農(nóng)村市場(chǎng)，政府應(yīng)該給予商業(yè)保險(xiǎn)公司一定的優(yōu)惠政策，讓商業(yè)保險(xiǎn)公司有利可圖，有“因”而為之。（作者單位：河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

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參考文獻(xiàn)

［1］ 杜曉山.中國(guó)農(nóng)村小額信貸的實(shí)踐嘗試［J］.中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì),2004（8）

［2］ 杜曉山,中國(guó)小額信貸十年［M］.北京:社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社,2005

篇（8）

當(dāng)前,新農(nóng)村建設(shè)正開展的如火如荼,但支農(nóng)資金的匱乏卻成為發(fā)展農(nóng)業(yè)、建設(shè)農(nóng)村、提高農(nóng)民生活水平的最大障礙。一方面,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)出于監(jiān)管費(fèi)用高和缺少抵押擔(dān)保等多方面的考慮,缺乏對(duì)農(nóng)放貸的熱情;另一方面,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款手續(xù)繁雜且需充足的抵押,貸款難度也使農(nóng)民望而卻步。對(duì)此,小額貸款公司的發(fā)展在一定程度上解決了這一問題,小額貸款公司主要針對(duì)農(nóng)民和中小企業(yè)發(fā)放小額貸款且手續(xù)簡(jiǎn)單、擔(dān)保寬松,極大地適應(yīng)了新農(nóng)村建設(shè)的現(xiàn)實(shí)需要。

一、制約我國(guó)小額貸款公司發(fā)展的現(xiàn)狀問題

小額貸款公司雖然在我國(guó)發(fā)展勢(shì)頭良好,但其本身也存在著固有的缺陷。突出問題表現(xiàn)在:

1、小額貸款后續(xù)資金匱乏

由于被套上了“只貸不存”的緊箍咒,小額貸款公司目前主要依靠自有資本金來(lái)開展業(yè)務(wù)。但是,單單依靠股東的注資并非長(zhǎng)久之計(jì),股東不可能向一個(gè)“無(wú)底洞”沒完沒了地投入資金。注入資本的嚴(yán)重不足和貸出資金回籠的緩慢性,致使小額貸款公司面對(duì)日益擴(kuò)大的市場(chǎng)需求以及自己做大做強(qiáng)的良好愿望顯得力不從心,在貸盡資金后往往因無(wú)資金可貸只得暫停業(yè)務(wù)。

2、小額貸款公司身份尷尬

在《小額貸款公司指導(dǎo)意見》中,對(duì)小額貸款公司的法律地位做了規(guī)定:小額貸款公司在法律上只能是有限責(zé)任公司或股份有限公司,不屬于銀行金融機(jī)構(gòu),不能吸收公眾存款。由于被嚴(yán)格限定為“只貸不存”的公司,導(dǎo)致小額貸款公司既歸《公司法》所規(guī)范,但又無(wú)法被《公司法》所涵蓋,因?yàn)樵诂F(xiàn)行《公司法》中,沒有對(duì)涉及貸款類業(yè)務(wù)的公司規(guī)定。另外,由于小額貸款公司不經(jīng)營(yíng)存款,所以銀監(jiān)會(huì)又不認(rèn)可其為金融機(jī)構(gòu)。小額貸款公司在實(shí)踐中扮演著一種“名不正言不順”的角色。這種尷尬的身份制約著小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展,體現(xiàn)為兩個(gè)方面:一方面,小額貸款公司難以獲得像銀行金融機(jī)構(gòu)一樣的融資渠道;另一方面,難以像農(nóng)村信用社所一樣享受國(guó)家稅收優(yōu)惠。

3、小額貸款公司市場(chǎng)準(zhǔn)入難

首先是設(shè)立程序復(fù)雜,小額貸款公司主要發(fā)起人要向所在區(qū)(縣)政府遞交小額貸款公司設(shè)立申請(qǐng)材料,區(qū)(縣)政府完成預(yù)審后上報(bào)市金融辦復(fù)審。小額貸款公司申請(qǐng)人憑市金融辦批準(zhǔn)批文,依法向工商行政管理部門辦理登記手續(xù)并領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照,并在5個(gè)工作日內(nèi)向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)、銀監(jiān)局和人行分行報(bào)送相關(guān)資料。不僅僅是設(shè)立程序復(fù)雜,法定最低注冊(cè)資本也是小額貸款公司設(shè)立的“攔路虎”,《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中規(guī)定,小額貸款公司要么是最低注冊(cè)資本不低于500萬(wàn)的有限責(zé)任公司,要么是最低注冊(cè)資本不低于1000萬(wàn)元的股份有限公司。并且單一自然人、企業(yè)法人、其他社會(huì)組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份,不得超過(guò)小額貸款公司注冊(cè)資本總額的10%。小額貸款公司的主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金,以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金,其中從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額,不得超過(guò)資本凈額的50%。這些規(guī)定都給小額貸款公司的設(shè)立架起了一道又一道的關(guān)卡,極大地打擊了社會(huì)投資者的投資熱情,不利于對(duì)農(nóng)村小額信貸的支持。

4、小額貸款公司監(jiān)管難

就目前我國(guó)小額貸款公司的監(jiān)管狀況而言,主要由當(dāng)?shù)卣略O(shè)的金融辦公室對(duì)小額貸款公司負(fù)責(zé)宏觀監(jiān)管,日常監(jiān)管工作則交由工商局履行,銀監(jiān)部門迄今為止尚未介入小額貸款公司的監(jiān)管。然而,金融辦公室并不具有行政主體資格,容易導(dǎo)致監(jiān)管形式化、走過(guò)場(chǎng);而基于小額貸款公司業(yè)務(wù)專業(yè)性極強(qiáng)的特點(diǎn),工商局作為日常監(jiān)管主體也不適宜。

5、小額貸款公司轉(zhuǎn)制難

銀監(jiān)會(huì)和人民銀行大力推行小額貸款公司的同時(shí),也對(duì)小額貸款公司的前景予以了一定考慮,允許小額貸款公司在自愿的原則下,可以依據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》和《貸款公司管理暫行規(guī)定》轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行或貸款公司,從而發(fā)展成為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取更多的融資渠道和經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。但是,小額貸款公司的轉(zhuǎn)制過(guò)程是十分痛苦的,因?yàn)楦鶕?jù)銀監(jiān)會(huì)的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》,村鎮(zhèn)銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股東總額的20%,單個(gè)自然人股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過(guò)村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%,單一非銀行金融機(jī)構(gòu)或單一非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人及其關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過(guò)村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%。而《貸款公司管理暫行規(guī)定》規(guī)定的股東條件更加嚴(yán)格,限定投資人必須為境內(nèi)商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行。從以上規(guī)定很明顯的看出,國(guó)家對(duì)于小額貸款公司的轉(zhuǎn)制還是嚴(yán)格控制的,希望通過(guò)大型商業(yè)銀行的介入降低金融風(fēng)險(xiǎn)。小額貸款公司如果要轉(zhuǎn)制成為村鎮(zhèn)銀行和貸款公司必須由商業(yè)銀行控股或經(jīng)營(yíng),這就意味著小額貸款公司的原始發(fā)起人和投資者們不得不讓出控股權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán),而這對(duì)于那些視小額貸款公司為其心血的原始發(fā)起人無(wú)疑是難以接受的。

二、解決小額貸款公司現(xiàn)狀問題的途徑

1、解決小額貸款公司后續(xù)資金匱乏問題的途徑

(1)放寬對(duì)小額貸款公司股東人數(shù)的限制

由于小額貸款公司在我國(guó)被限定為“只貸不存”的公司,那么增資擴(kuò)股將是其融資的最好渠道。2008年,銀監(jiān)會(huì)和人民行的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中規(guī)定了小額貸款公司的股東人數(shù):有限責(zé)任公司應(yīng)由50個(gè)以下股東出資設(shè)立;股份有限公司應(yīng)有2至200個(gè)發(fā)起人?？紤]到小額貸款公司支農(nóng)功能的特殊性,筆者建議在未來(lái)的立法中應(yīng)取消小額貸款公司股東人數(shù)的上限,充分吸納社會(huì)閑置資金入股。

(2)允許商業(yè)銀行向小額貸款公司批發(fā)貸款

請(qǐng)求大型商業(yè)銀行批發(fā)貸款其實(shí)一直是小額貸款公司的強(qiáng)烈要求,但由于沒有明確的政策指引,貸款必須通過(guò)政府嚴(yán)格地行政審批。筆者建議國(guó)家應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策或法律將向小額貸款公司批發(fā)貸款納入到商業(yè)銀行的正式業(yè)務(wù)之中,商業(yè)銀行有向小額貸款公司批發(fā)貸款的自和決定權(quán),無(wú)須通過(guò)政府審批。與此同時(shí),考慮到小額貸款公司獲取貸款資金的目的主要是用來(lái)進(jìn)行支農(nóng)服務(wù),國(guó)家應(yīng)當(dāng)對(duì)商業(yè)銀行向小額貸款公司批發(fā)貸款規(guī)定較低利息,并對(duì)商業(yè)銀行的每筆放貸予以利息補(bǔ)貼。

(3)逐步松開小額貸款公司“只貸不存”的緊箍咒

國(guó)家出于金融安全目的對(duì)小額貸款公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行限制無(wú)可厚非,但這無(wú)形中又與國(guó)家所提倡的支農(nóng)政策相沖突。要想最大限度的發(fā)揮小額貸款公司的支農(nóng)功能首先應(yīng)當(dāng)保證小額貸款公司的貸款資金的持續(xù)性,而存款業(yè)務(wù)的開展無(wú)疑是解決貸款資金來(lái)源的最重要渠道,能大大調(diào)動(dòng)開辦小額貸款公司的積極性。筆者建議政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策,先對(duì)小額貸款公司進(jìn)行存款業(yè)務(wù)試點(diǎn),從眾多的小額貸款公司中挑選開辦時(shí)間長(zhǎng)、規(guī)模大、信譽(yù)好的公司開展存款業(yè)務(wù),并在利率政策上進(jìn)行扶持,允許其存款利率可在一定限度內(nèi)高于一般商業(yè)銀行同期的利率水平。試點(diǎn)資格由銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行審批,日常經(jīng)營(yíng)由銀監(jiān)局監(jiān)管。以試點(diǎn)作示范,逐漸放開對(duì)小額貸款公司的存款業(yè)務(wù)限制。

2、解決小額貸款公司身份尷尬問題的途徑

我國(guó)小額貸款公司的運(yùn)作尚處于摸索階段,相關(guān)的法律、法規(guī)還不完備,這種法律、法規(guī)的欠缺使小額貸款公司的身份尚不明確,由此面臨著一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。使小額貸款公司的業(yè)務(wù)行為出現(xiàn)了法律監(jiān)督的空白狀態(tài)。筆者建議要盡快完善能覆蓋小額貸款公司的配套法律法規(guī),特別制定《小額貸款公司監(jiān)管法》、《小額貸款公司融資法》,使小額貸款公司的發(fā)展有法可依。對(duì)于小額貸款公司的法律地位,雖然目前《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》將其定為一般的公司企業(yè)法人,但筆者認(rèn)為將其視為“小型商業(yè)銀行”更適合,因?yàn)樗纫话愕墓酒髽I(yè)法人在業(yè)務(wù)上更具特殊性、專業(yè)性、審慎性。所以對(duì)小額貸款公司相關(guān)法律的制定應(yīng)更多的參照商業(yè)銀行的法律法規(guī)。

3、解決小額貸款公司市場(chǎng)準(zhǔn)入難問題的途徑

為了充分調(diào)動(dòng)社會(huì)投資者興業(yè)創(chuàng)辦小額貸款公司的熱情,有效利用社會(huì)的大量閑置資金用于支農(nóng)建設(shè),筆者建議取消繁雜的行政審批程序,對(duì)小額貸款公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入實(shí)行“低門檻嚴(yán)監(jiān)管”的原則,強(qiáng)調(diào)對(duì)其的后端控制。對(duì)于小額貸款公司的設(shè)立程序應(yīng)采用一般公司設(shè)立的準(zhǔn)則主義,即只要小額貸款公司符合了相關(guān)法律的設(shè)立條件并經(jīng)登記機(jī)關(guān)依法登記就可以成立,無(wú)須政府行政機(jī)關(guān)的事先批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。而針對(duì)小額貸款公司較高的法定最低注冊(cè)資本,筆者建議大幅下調(diào)小額貸款公司的法定最低注冊(cè)資本甚至是取消最低注冊(cè)資本,因?yàn)樾☆~貸款公司的實(shí)力是否雄厚并非光看注冊(cè)時(shí)的資本,最重要的是公司運(yùn)行時(shí)可用于放貸的資金,而小額貸款公司的行業(yè)信用度、與銀行金融機(jī)構(gòu)的良好關(guān)系等都是可以進(jìn)行轉(zhuǎn)化的無(wú)形資本。此外,還要取消單一股東持股不得超過(guò)小額貸款公司注冊(cè)資本總額的10%的限定條件,以及取消“不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金,其中從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額,不得超過(guò)資本凈額的50%”的限定條件。

4、解決小額貸款公司監(jiān)管難問題的途徑

考慮到小額貸款公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)具有極強(qiáng)的專業(yè)性,筆者認(rèn)為應(yīng)在相關(guān)立法中明確各監(jiān)管者的職責(zé),建議應(yīng)由銀監(jiān)局負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的日常監(jiān)管,由金融辦公室負(fù)責(zé)宏觀的政策引導(dǎo)。其中銀監(jiān)局應(yīng)當(dāng)對(duì)小額貸款公司的每筆業(yè)務(wù)進(jìn)行記載并隨機(jī)檢查,特別是對(duì)于小額貸款公司從商業(yè)銀行獲批的貸款的用途及流向進(jìn)行監(jiān)控,防范小額貸款公司出于非用于貸款業(yè)務(wù)目的從商業(yè)銀行套取貸款。另外,銀監(jiān)局應(yīng)強(qiáng)化對(duì)小額貸款公司貸款利率的監(jiān)督檢查,防范高利貸違法行為,確保農(nóng)民可以獲得較低利息的貸款。為了鼓勵(lì)創(chuàng)辦小額貸款公司進(jìn)行支農(nóng)服務(wù),國(guó)家應(yīng)允許其貸款利率水平高于一般的金融機(jī)構(gòu),但不應(yīng)超過(guò)太多,筆者認(rèn)為不應(yīng)超過(guò)同期銀行貸款利率的2倍為宜,國(guó)家應(yīng)當(dāng)對(duì)低利率的小額貸款公司給予財(cái)政補(bǔ)貼或稅收優(yōu)惠,抑或授意國(guó)有銀行批給其更多的低息貸款從事支農(nóng)放貸業(yè)務(wù)。

5、解決小額貸款公司轉(zhuǎn)制難問題的途徑

筆者認(rèn)為金融風(fēng)險(xiǎn)的防范重在監(jiān)管而不是在濫設(shè)門檻,只要監(jiān)管部門在日常的監(jiān)管工作中做到全面、細(xì)致、及時(shí),小額貸款公司在轉(zhuǎn)制后能夠?qū)徤鹘?jīng)營(yíng),那么金融風(fēng)險(xiǎn)是可以被扼殺的。建議在小額貸款公司轉(zhuǎn)制的問題上,應(yīng)當(dāng)充分照顧小額貸款公司原始發(fā)起人和投資者們的感情和創(chuàng)業(yè)熱情,弘揚(yáng)公司法的民主與自治精神。取消《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》、《貸款公司管理暫行規(guī)定》中的商業(yè)銀行必須控股以及必須是最大股東的強(qiáng)行規(guī)定,是否吸納商業(yè)銀行入股應(yīng)當(dāng)由小額貸款公司的公司章程規(guī)定或股東大會(huì)決議,是否由商業(yè)銀行控股經(jīng)營(yíng)則應(yīng)當(dāng)按照公司法資本多數(shù)決原則來(lái)決定。

參考文獻(xiàn):

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篇（9）

一、我國(guó)小額貸款公司的現(xiàn)狀

由于近年全球性金融危機(jī)的影響，中小企業(yè)融資難的問題層出不窮。而小額貸款公司對(duì)于緩解中小企業(yè)貸款、融資的壓力起到了至關(guān)重要的作用，小額貸款公司有利于緩解中小企業(yè)、個(gè)體商戶及農(nóng)戶融資難問題、規(guī)范民間金融市場(chǎng)以及完善金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

目前，吉林省已成立小額貸款公司75家，貸款余額96817萬(wàn)元。有33家注冊(cè)資金高于2000萬(wàn)元。吉林省注冊(cè)資本金最高的一家小額貸款公司――通化萬(wàn)通，開業(yè)運(yùn)營(yíng)僅半年，其一般性貸款余額已達(dá)到19639萬(wàn)元，約占注冊(cè)資本的98.2%。

雖然，不論是中小企業(yè)的融資需要小額貸款公司，甚至是整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都需要小額貸款公司出一份力，但是，在其經(jīng)營(yíng)管理中存在著諸多問題：監(jiān)管制度薄弱、操作風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)日益加強(qiáng)，這些都會(huì)影響整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，最終也會(huì)影響到整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的安定。所以，建立一套健全的監(jiān)督管理小額貸款公司的體系是刻不容緩的。

二、小額貸款公司監(jiān)管的必要性

目前，我國(guó)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管方式主要是以工商局的監(jiān)管為主，公司內(nèi)部管理為輔。但這種監(jiān)管方式存在以下一些問題：

（一）小額貸款公司的融資方式單一

我國(guó)的小額貸款公司的資金主要來(lái)源于股東繳納或者捐贈(zèng)的資本金以及少數(shù)銀行和金融機(jī)構(gòu)融入的資金?？梢姡百Y金”是小額貸款公司存在的最大難題。

同時(shí)，小額貸款公司單一的資金來(lái)源也會(huì)導(dǎo)致其私下去尋求其他資金來(lái)源，尤其是對(duì)于那些項(xiàng)目可能獲得十分豐富利潤(rùn)的時(shí)候，小額貸款公司往往會(huì)采用非法手段來(lái)籌措資金，那么就會(huì)引發(fā)一系列擾亂金融秩序的時(shí)間發(fā)生，例如非法吸收存款等。

（二）小額貸款公司缺乏“專業(yè)型”人才

在我國(guó)，小額貸款公司的相關(guān)信息和數(shù)據(jù)應(yīng)納入人民銀行征信系統(tǒng)。但是，由于技術(shù)欠缺，業(yè)務(wù)不熟和缺乏專業(yè)人員等諸多種因素的影響，小額貸款公司不能及時(shí)的通過(guò)相關(guān)的系統(tǒng)查詢需要貸款的企業(yè)或者個(gè)人的信用信息。據(jù)不少小額貸款公司反映，信息不對(duì)稱在一定程度上影響了其風(fēng)險(xiǎn)控制水平和貸前審查工作量。

此外，據(jù)調(diào)查吉林省各小額貸款公司的主要管理者的文憑最高為大學(xué)本科學(xué)歷，且大部分都不具備金融學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)的教育背景，雇傭的大部分員工都沒有相關(guān)的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，基本沒有從事過(guò)相關(guān)的金融工作，缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制方面的經(jīng)驗(yàn)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不健全

目前由于缺乏專業(yè)知識(shí)等原因，小額貸款公司對(duì)借款人發(fā)生違約的情況基本不會(huì)錄入有關(guān)部門的征信系統(tǒng)，那么其他放款的小額貸款公司就無(wú)法查詢這些發(fā)生過(guò)違約行為的借款人的信貸資質(zhì)。而這些借款人大多是中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，通常沒有抵押品或者擔(dān)保品、而且這些經(jīng)營(yíng)者具有很高的流動(dòng)性，這些都會(huì)使小額貸款公司面臨著很大的貸后違約風(fēng)險(xiǎn)。如果我省的小額貸款公司要達(dá)到可持續(xù)發(fā)展的目的，就必須在貸款資金發(fā)放以后加強(qiáng)對(duì)借款人的監(jiān)管，并及時(shí)收回資金才能獲得相應(yīng)收益。

我國(guó)還有許多小額信貸機(jī)構(gòu)在籌集資金和投放的過(guò)程都運(yùn)行良好的情況下，但是卻發(fā)生項(xiàng)目失敗的情況。主要原因就在于沒有有效的控制小額信貸的貸后運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。我省大部分小額貸款公司都沒有建立在發(fā)放貸款后的一套完善的貸后管理制度體系，公司的信貸人員不能及時(shí)主動(dòng)的跟蹤和檢查貸款資金的使用情況，更不能及時(shí)的發(fā)現(xiàn)問題和制定相應(yīng)的處理措施，最終就會(huì)引發(fā)違約風(fēng)險(xiǎn)。

三、針對(duì)存在問題應(yīng)采取的監(jiān)管辦法

（一）拓寬融資渠道時(shí)應(yīng)采取的監(jiān)管方法

為了使小額貸款公司能夠持續(xù)健康發(fā)展，應(yīng)積極積極引拓寬其融資渠道。 比如：第一，小額貸款公司可以作為銀行的，讓借款人與銀行直接簽訂合同，而小額貸款公司作為第三方；第二，與銀行聯(lián)合貸款，一部分資金由銀行提供，而客戶的開發(fā)與評(píng)估由小額貸款公司來(lái)做；第三，游說(shuō)相關(guān)的政府部門提供資金支持；第四，向公司股東借款。

（二）建立以人才為核心的全面監(jiān)管機(jī)制

為了應(yīng)對(duì)缺乏專業(yè)人才的問題，小額貸款公司應(yīng)該，第一，舉行與小額貸款公司相關(guān)知識(shí)有關(guān)的資格考試，對(duì)進(jìn)入小額貸款公司的員工實(shí)行門檻制度；其次，對(duì)新員工的入門培訓(xùn)并規(guī)定實(shí)習(xí)期限，之后進(jìn)入試用期，在試用期后方可成為正式員工；再次，對(duì)于正式員工，每年安排定期的業(yè)務(wù)培訓(xùn)；最終，對(duì)于中高層管理干部，對(duì)學(xué)歷進(jìn)行限制，但經(jīng)驗(yàn)豐富者適當(dāng)放寬要求。

實(shí)行專崗專人制度，即針對(duì)不同的崗位招收不同的人才。例如，在電子信息方面應(yīng)招收IT人才。而貸款管理方面，應(yīng)招收為人細(xì)心，做事條理清晰的人員。但是招收員工的大前提是必須對(duì)小額貸款公司的相應(yīng)知識(shí)和業(yè)務(wù)有一定的了解。

（三）加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制

第一，小額貸款公司應(yīng)該加強(qiáng)貸款投向管理。嚴(yán)格控制資金投向短、中長(zhǎng)期貸款的比例，確保公司貸款投向最優(yōu)化；第二，加強(qiáng)借款人信用管理。簡(jiǎn)歷借款人信息檔案，全方位了解借款人信用情況；第四，貸后跟蹤檢查。應(yīng)堅(jiān)持按月檢查抵押物的保管情況，以及借款人及保證人的經(jīng)營(yíng)狀況是否會(huì)對(duì)貸款的安全產(chǎn)生不利影響。

四、結(jié)語(yǔ)

小額信貸公司的產(chǎn)生，是金融市場(chǎng)的需求。但在試點(diǎn)過(guò)程中，我們發(fā)現(xiàn)它仍存在許多問題。最為突出的就是其監(jiān)管問題。所以需要相應(yīng)的措施來(lái)彌補(bǔ)這些問題，例如：拓寬小額貸款公司的融資渠道；建立一人才為核心的監(jiān)管體系；以及加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制等。此外，小額貸款公司填補(bǔ)了金融市場(chǎng)中中小企業(yè)融資難的市場(chǎng)空白。引導(dǎo)小額貸款公司將民間資本在健全的法律法規(guī)下流向整個(gè)金融領(lǐng)域，是增強(qiáng)市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)秩序、豐富金融服務(wù)體系的重要手段。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，需要小額貸款公司以自身良好的業(yè)績(jī)水平作為證明，也需要正確的政策引導(dǎo)，才能幫助這一新興的市場(chǎng)發(fā)展和壯大。

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篇（10）

中圖分類號(hào):F832.39 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)08-0111-02

小額貸款公司于2005年開始,先后在山西、四川、貴州、陜西、內(nèi)蒙古五省區(qū)開展了商業(yè)化小額信貸組織的試點(diǎn)。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)人民銀行又于2008年5月4日聯(lián)合了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》,以規(guī)章的形式允許設(shè)立小額貸款公司。小額貸款公司的創(chuàng)立既可以促進(jìn)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),深化金融體制改革,又可以提高資金配置效率,解決當(dāng)前資金供求矛盾。黑龍江省政府根據(jù)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》正式啟動(dòng)了小額貸款公司的試點(diǎn)工作。小額貸款公司是新型的專門為三農(nóng)和微小企業(yè)提供短期貸款服務(wù)的法人組織,只以其注冊(cè)資本和不超過(guò)注冊(cè)資本50%的銀行融資發(fā)放小額貸款,不吸收公眾存款。

“只貸不存”小額機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生,符合中央政府農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展的要求,同時(shí),也帶來(lái)了中國(guó)農(nóng)村金融業(yè)在多方面的創(chuàng)新。何廣文在其《“只貸不存”機(jī)構(gòu)運(yùn)作機(jī)制的特征與創(chuàng)新》一文中指出了小額貸款公司的四個(gè)創(chuàng)新:一是小額貸款公司的產(chǎn)生對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)與農(nóng)村金融組織制度的創(chuàng)新;二是對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展的創(chuàng)新,“只貸不存”小額貸款機(jī)構(gòu)試點(diǎn),實(shí)際是民間金融的陽(yáng)光工程;三是對(duì)傳統(tǒng)非政府(NGO)小額信貸的創(chuàng)新;四是對(duì)正規(guī)金融制度的創(chuàng)新。的確,小額貸款公司的產(chǎn)生無(wú)疑在備受壓抑的金融需求中催生出了一個(gè)活躍的民間資本借貸市場(chǎng)。從《指導(dǎo)意見》出臺(tái)至今,各地申請(qǐng)成立小額貸款公司的熱情有增無(wú)減,甚至掀起了一場(chǎng)小額貸款公司牌照爭(zhēng)奪戰(zhàn)。同時(shí),小額貸款公司為中小企業(yè)、農(nóng)戶等提供了巨額貸款,在一定程度上滿足了中小企業(yè)、農(nóng)戶、個(gè)體工商戶的信貸需求。以溫州市永嘉縣瑞豐小額貸款公司為例,在開業(yè)當(dāng)天就簽下了2 900萬(wàn)元的貸款信用額度。

但是,小額貸款公司自身運(yùn)營(yíng)的效率如何呢,能否真正促進(jìn)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng),提高資金配置效率問題已成為當(dāng)前關(guān)注的焦點(diǎn)。本文嘗試運(yùn)用較為成熟的前沿效率分析方法對(duì)小額貸款公司的運(yùn)行效率進(jìn)行定量分析。

一、效率評(píng)價(jià)方法

本文采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DataEnvelopmentAnalysis,簡(jiǎn)稱DEA)方法,對(duì)樣本地區(qū)的小額貸款公司在考察期間的效率進(jìn)行比較。

DAE是將數(shù)學(xué)規(guī)劃模型與經(jīng)濟(jì)有機(jī)地結(jié)合起來(lái),并通過(guò)數(shù)學(xué)規(guī)劃模型比較決策單元(DMU)之間的相對(duì)效率,對(duì)決策單元做出評(píng)價(jià)(王振江等,1992;莫?jiǎng)Ψ嫉?001)。這里我們把通過(guò)一系列決策,投入一定數(shù)量生產(chǎn)要素并產(chǎn)出一定數(shù)量產(chǎn)品的生產(chǎn)部門稱為決策單元。DAE模型是建立在數(shù)學(xué)規(guī)劃理論基礎(chǔ)上的,如線性規(guī)劃及其對(duì)偶和錐對(duì)偶理論,半無(wú)限規(guī)劃及其對(duì)偶和錐對(duì)偶理論(魏權(quán)齡等1989)。同時(shí),DAE方法又可以看作是處理多輸入輸出問題的多目標(biāo)決策方法。

為方便選擇評(píng)價(jià)對(duì)象,ColnagB與RollY在1989年指出,同一系統(tǒng)中不同的DMU應(yīng)具備以下三個(gè)特征:(1)具有相同的任務(wù)和目標(biāo);(2)具有相同的市場(chǎng)環(huán)境;(3)具有相同的輸入和輸出。只有同時(shí)具有以上三個(gè)特征的決策單元才有可比性。

DEA方法是通過(guò)對(duì)輸入、輸出數(shù)據(jù)的綜合分析,并通過(guò)使用數(shù)學(xué)規(guī)劃模型比較決策單元之間的相對(duì)效率,對(duì)決策單元做出評(píng)價(jià)。在某一視角下,各決策單元有相同的輸入和輸出,并對(duì)輸入輸出數(shù)據(jù)的綜合分析,DAE方法可以得出每個(gè)決策單元綜合效率的數(shù)量指標(biāo),并據(jù)此將各決策單元定級(jí)排隊(duì)(羅道平等,1996),確定有效的(即相對(duì)效率最高的)決策單元,并指出其他決策單元非有效的原因和程度,給主管部門提供管理信息。

下面為本論文要應(yīng)用的DEA方法中的模型:

假設(shè)有r個(gè)決策單元,每個(gè)決策單元都有n種類型的“輸入”指標(biāo),有m種輸出指標(biāo),用(Xj,Yj)表示第j個(gè)決策單元的DMUj,v表示輸入指標(biāo)權(quán)重,u表示輸出指標(biāo)權(quán)重,每個(gè)決策單元都有相應(yīng)的效率評(píng)價(jià)指標(biāo)指數(shù):

■j=1,2,…,r

我們總可以適當(dāng)?shù)剡x擇權(quán)系數(shù)v和u,使其滿足ηj1,j=1,2,…,r。評(píng)價(jià)第j0個(gè)決策單元的相對(duì)有效性,是以權(quán)系數(shù)為變量,以全部決策單元的效率指數(shù)為約束, 1(j=1,2,…,r),以第j0個(gè)決策單元的效率指數(shù)為目標(biāo)。其C2R模型為:

■

其中:Xij―為第j個(gè)決策單元對(duì)第i種類型的輸入量;ykj為第j個(gè)決策單元對(duì)第k種類型的輸出量。這個(gè)規(guī)劃模型是分式規(guī)劃可以將P轉(zhuǎn)化為一個(gè)等價(jià)的線性規(guī)劃問題,即

■

這個(gè)模型的對(duì)偶線性規(guī)劃為:

■

■和■分別為約束方程的松弛變量。

二、樣本與指標(biāo)選取

(一)樣本選擇

本文以黑龍江省10個(gè)地區(qū)為樣本,共計(jì)36家小額貸款公司。由于黑龍江省的小額貸款公司于2009年初才開始批準(zhǔn)營(yíng)業(yè),2009年1月至10月為考察期,所以根據(jù)2009年的數(shù)據(jù)計(jì)算其效率值,并對(duì)小額貸款公司的效率值進(jìn)行橫向比較。這10個(gè)樣本地區(qū)為齊齊哈爾、牡丹江、哈爾濱、鶴崗、黑河、雞西、佳木斯、綏化、大慶、伊春,數(shù)據(jù)來(lái)源于黑龍江省金融辦,由于伊春的小額貸款公司未正式營(yíng)業(yè),所以伊春的數(shù)據(jù)為零。

(二)指標(biāo)選擇

本文對(duì)黑龍江省9個(gè)地區(qū),36家已經(jīng)正常營(yíng)業(yè)的小額貸款公司進(jìn)行了評(píng)價(jià)。小額貸款公司的特點(diǎn)是只貸不存,并且業(yè)務(wù)單一,主要是放貸款業(yè)務(wù),所以其營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)自于利息收入。經(jīng)過(guò)實(shí)證分析研究,結(jié)合小額貸款公司的特點(diǎn),最后確定了5項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo),其中輸入指標(biāo)3項(xiàng),輸出指標(biāo)2項(xiàng)。選擇小額貸款公司的總資產(chǎn)、職工人數(shù)、地區(qū)人均GDP,作為輸入指標(biāo),累計(jì)貸款總額、營(yíng)業(yè)收入作為輸出指標(biāo)。

三、實(shí)證結(jié)果

本論文對(duì)黑龍江省9個(gè)地區(qū)的2009年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和計(jì)算,原數(shù)據(jù)略。以齊齊哈爾地區(qū)為例,建立C2R模型。數(shù)據(jù)代入公式中,得到

經(jīng)過(guò)對(duì)每個(gè)地區(qū)數(shù)據(jù)的整理和輸入,利用計(jì)算機(jī)軟件對(duì)所有決策單元的數(shù)據(jù)計(jì)算,得到結(jié)果如表2。

由表中的計(jì)算結(jié)果可以看出,除哈爾濱、鶴崗地區(qū)外,其余地區(qū)的小額貸款公司總體都是非DEA有效的,DEA有效的地區(qū)只占所研究地區(qū)的22.22%。這說(shuō)明,黑龍江小額貸款公司的發(fā)展還處于不成熟階段,資源的配置也沒有達(dá)到最佳,市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境還沒有完全建立,因此小額貸款公司目前還不宜盲目擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模,應(yīng)實(shí)行結(jié)合當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)狀況,控制經(jīng)營(yíng)規(guī)模,控制風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)內(nèi)部管理的經(jīng)營(yíng)策略。

參考文獻(xiàn):

[1] 王振江,龔國(guó)光,王曉波.企業(yè)技術(shù)進(jìn)步分析[M].上海:上海科學(xué)技術(shù)出版社,1992.

[2] 魏權(quán)齡,岳明.DEA概論與C2R模型――數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(一)[J].系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐,1989,(1):58-69.