序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇小額貸款論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

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2.業(yè)務構成與期限構成。興業(yè)銀行長沙分行自開辦小額貸款的業(yè)務以來主要拓展了包括住房貸、特色貸、商房貸和旅游貸在內的4個大類的業(yè)務。在興業(yè)銀行長沙分行小額貸款業(yè)務量最大的是增信貸業(yè)務，2013年度累計投放了人民幣426980.84萬元，結余539574.1萬元。

3.貸款用途與去向。2013年小額貸款業(yè)務均為生產經(jīng)營類貸款，若按行業(yè)結構劃分，大多數(shù)投向為中小企業(yè)（31.48億元、比例達到了73.73%），其次依次個體經(jīng)營者、農業(yè)及其他，其中個體經(jīng)營者投放貸款7.45億元，占比達到17.45%；向農業(yè)投放貸款2.45億元，占比達到5.74%；其他貸款投放為1.318億元，占比僅為3.09%。

4.貸款質量。整體而言，興業(yè)銀行長沙分行小額貸款的貸款質量良好，但仍然存在一些問題，具體表現(xiàn)為逾期金額逐月增多，逾期時間也不斷加長。以五級分類為標準，4月份起就出現(xiàn)了關注型貸款，9月份起就出現(xiàn)次級型貸款，仍未發(fā)現(xiàn)可疑型和損失型貸款，逾期率在1%以下，最高為0.90%。

二、興業(yè)銀行小額貸款業(yè)務存在的風險問題

1.業(yè)務資金管理不善。從興業(yè)銀行長沙分行2013年小額貸款業(yè)務的發(fā)展狀況來看，興業(yè)銀行的自身發(fā)展還不完善，首要問題是存在資金流向不合理。貧困人群很難獲得貸款資金支持，實際上小額貸款資金更多向中小企業(yè)、微型企業(yè)以及農村中的中上層農戶提供，而那些對小額貸款需求大的貧困群體卻往往得不到資金支持。這是興業(yè)銀行小額貸款資金流向不合理的具體表現(xiàn)。

2.涉農產品創(chuàng)新落后。在長沙銀行小額貸款產品的品種中，開放了住房貸、特色貸、商房貸和旅游貸貸4個大類的業(yè)務，主要授信群體為中小企業(yè)、微型企業(yè)、個體經(jīng)營者，而針對于急需資金的普通農戶的產品很少，這在產品設計上存在一定的局限性，無法滿足現(xiàn)有的市場需求，針對農戶的小額貸款產品亟待開發(fā)。

3.人力資源管理落后?；鶎訌臉I(yè)人員缺乏貸款檢測和審計能力，而興業(yè)銀行長沙分行對該類人員的業(yè)務培訓時不與風險、審計等相關部門進行溝通與合作。風險管理和審計人員也缺少金融相關知識，其相應能力不足以及時和深層次地了解相關問題。此外基層從業(yè)人員自身素質參差不齊，缺乏從業(yè)經(jīng)驗，基層從業(yè)人員的崗前培訓工作不到位，部分從業(yè)人員基本素質達不到從業(yè)要求。

4.業(yè)務監(jiān)察管理不善。從實地調研的情況來看，興業(yè)銀行長沙分行對小額貸款業(yè)務的檔案未進行制度化管理，檔案管理情況混亂，重要憑證、文件并未執(zhí)行雙人雙眼管理，更有甚者還存在借款人資料缺失的現(xiàn)象。從抽樣的500份檔案中發(fā)現(xiàn)，檔案文件存在43份漏簽字，18份代簽字的檔案；有18份貸款資料缺結婚證復印件和配偶身份證復印件；在235份商戶擔保的貸款業(yè)務中，40份缺少借款人營業(yè)執(zhí)照復印件；15份影像資料取證簡單并且存在歸集不及時的現(xiàn)象。

三、對策及建議

1.重置銀行資源配置，規(guī)范小額貸款流向。針對現(xiàn)階段興業(yè)銀行長沙分行的自身發(fā)展還不完善，小額貸款業(yè)務資金總量不足，小額貸款資金流向不合理等問題，在進行小額貸款風險管理制度的優(yōu)化設計前，對銀行資源進行優(yōu)化配置，規(guī)范貸款流向。

2.加大小額貸款業(yè)務產品創(chuàng)新力度，設置合理業(yè)務期限。銀行應當在實踐的基礎上，通過市場調查建立的客戶數(shù)據(jù)庫，基于金融行業(yè)盈利模式，流程和利潤率等進行行業(yè)可行性分析，從而提高小額貸款業(yè)務質量和資產效率，以規(guī)避風險?；谇捌谑袌稣{研和客戶數(shù)據(jù)庫分析，在增信貸、便利貸、標房貸和倍速貸4類產品的基礎上，針對糧棉油種植經(jīng)濟模式多元化發(fā)展導致的農業(yè)生產周期相對延長，中小企業(yè)、微型企業(yè)資金周轉不易的現(xiàn)狀，敦促營銷部門開發(fā)更多貼近市場的產品，完善小額貸款業(yè)務。

3.加強從業(yè)人員培訓，完善人力資源管理缺陷。根據(jù)調查了解興業(yè)銀行小額貸款業(yè)務的基層從業(yè)人員普遍缺乏貸款檢測和審計能力，而風險管理和審計人員也缺少相應的金融產品知識。針對如此情況，有針對性地加強從業(yè)人員的培訓有助于其在工作中更加合理地發(fā)放貸款，規(guī)避風險。

4.規(guī)范業(yè)務檔案管理，加強客戶資料審核。業(yè)務檔案是反映業(yè)務談判到成交全過程以及與客戶之間關系的重要資料，是確保銀行貸款資產的安全性和業(yè)務合法性的第一手證據(jù)。因此，興業(yè)銀行針對目前興業(yè)銀行貸款檔案管理方面存在的問題，提出加強小額貸款業(yè)務檔案管理的方法：

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2經(jīng)營方式創(chuàng)新

從2006年國家開始批準成立小額貸款公司以來，全國迄今已有5000多家了，按照市場規(guī)律，每個企業(yè)都有有他的生命周期，因為經(jīng)濟也有生命周期。小貸公司要想保持旺盛的生命力，經(jīng)營方式的創(chuàng)新也尤為重要。我們既不能照搬照套商業(yè)銀行的經(jīng)營方式和經(jīng)營產品，也不能像民間借貸那樣沒有政策底線。實際上我們是在狹縫中求創(chuàng)新、求發(fā)展。如今國內金融市場改革已經(jīng)逐步展開，過去的一些政策壁壘已經(jīng)逐漸松動。這為小貸公司的經(jīng)營方式創(chuàng)新提供一定的空間和機遇。一方面小貸公司業(yè)務可以與典當行業(yè)掛鉤，典當行業(yè)因為它的市場特性在借貸市場中具有獨特性。首先借款利率和綜合管理費可高達50％多；其次典當行業(yè)借貸時按行業(yè)特性，借貸人的物品實行了質的轉移；第三典當行業(yè)借貸期較短。小貸公司可以從兩種行業(yè)中的差異性入手，開拓新的經(jīng)營品種。另一方面小貸公司可以與資產租賃行業(yè)掛鉤。隨著工業(yè)的競爭白熾化，有些生產企業(yè)和商業(yè)銀行都相應開辟了資產租賃業(yè)務。小貸公司可以選擇從一些價值不高的工業(yè)產品入手，特別是農業(yè)機械產品，如果我們小貸公司創(chuàng)新相應的經(jīng)營品種，既服務了微小企業(yè)、三農產業(yè)，擴大了客戶群體，又開辟了新的盈利渠道。為小微企業(yè)增添了市場活力。

3融資渠道創(chuàng)新

小額貸款公司的性質是非公眾性的，不吸收存款的放款機構。小貸公司的性質決定了他只能夠利用他的資本金對外發(fā)放貸款。小貸公司本身又屬于輕資產公司，沒有固定資產，有的只是有限的貨幣資產?，F(xiàn)實中，輕資產型公司在擔保抵押規(guī)則里面很難融資。因此小貸公司的對外融資幾乎是企業(yè)發(fā)展的命門。融資渠道的創(chuàng)新對于小額貸款企業(yè)尤為重要。目前小貸企業(yè)可以從以下方面入手拓寬融資渠道：一是利用公司股東的資產到商業(yè)銀行抵押擔保融資。這種方式有可能給股東帶來風險。小貸公司一般屬于有限責任公司，股東只需按股本金出資比例承擔責任。而用資產抵押融資有關股東會承擔額外的風險。二是與典當行業(yè)和融資租賃行業(yè)合作，利用典當行業(yè)質押的物品和融資租賃的設備向商業(yè)銀行抵押融資。三是與擔保公司合作，由擔保公司擔保為小貸企業(yè)在商業(yè)銀行融資。四是與信托投資公司合作，為小貸公司作信托產品融資。（以上四種融資行為，又局限于小貸公司負債率不得高于70％的政策規(guī)定。）五是增資擴股，當小貸公司經(jīng)營走上正軌且具有一定的經(jīng)濟效益和社會知名度后，擇機以每股﹤1元的價格對外增資擴股，這種方式?jīng)]有政策限制，操作起來不失為較佳之作。

4企業(yè)文化創(chuàng)新

商業(yè)模式創(chuàng)新中如果沒有與之相匹配的企業(yè)文化創(chuàng)新，那所有的創(chuàng)新都等于零。因為企業(yè)文化創(chuàng)新是企業(yè)一切的開始，你做小貸公司就要樹立做小貸的理念，做小貸的文化。如果既沒有樹立做小貸的理念，又沒在做小貸的文化，如何創(chuàng)新？如何參與市場競爭？現(xiàn)在只要是做小額貸款公司，從公司管理層到從業(yè)人員，大量都是從商業(yè)銀行流動過來的。我們投資人在招聘人員時只是單方面考慮到人才的“拿來主義”，沒有認識到拿來的除了人以外，還有他們的思想、理念、行為，最要命的是“慣性思維”。每個企業(yè)都有他的特性。小貸公司絕對不能與商業(yè)銀行劃等號。如果簡單地把小貸公司與商業(yè)銀行等同起來，照搬照套商業(yè)銀行的文化理念、經(jīng)營風格、辦事程序等，那這個小貸公司就可能向前走不多遠了。因此小貸公司文化創(chuàng)新至關重要，當我們的管理層和員工擁有了全新的小貸理念、小貸文化，就會明確小貸的市場定位、小貸的生存法則、小貸的發(fā)展目標；就會擁有積極向上的心態(tài)，展示自我的能力。創(chuàng)造人生價值動力；擁有這種文化理念的團隊，我們的小貸公司就會在市場競爭中永遠立于不敗之地。

篇（3）

二、影響小額貸款公司客戶信用風險的客觀性因素

首先，從客戶因素來看，信用貸款的主體信用意識比較單薄，加上農業(yè)生產經(jīng)營水平比較低，嚴重影響了小額貸款公司的信用風險。當前，我國大部分地區(qū)的農業(yè)生產是以單個家庭為主要單位，農業(yè)經(jīng)營的收入比較低，難以明確地劃分資金的使用性質，農戶的文化程度低，缺乏金融知識，還款能力比較弱。作為一種弱質產業(yè)，農業(yè)生產的周期長、利潤低，盈利能力較弱，受自然因素影響較大，很多農村地區(qū)的農業(yè)基礎設施也不完善。這些因素為小額貸款公司的客戶信用帶來不小風險。加之很多農戶信用和風險意識薄弱，獲得資金的渠道并不是很正規(guī)，在還款中經(jīng)常出現(xiàn)拖欠和拒付等現(xiàn)象，這進一步加劇了信用環(huán)境的惡化。如果農產品市場出現(xiàn)了較大范圍的價格變動情況，或者區(qū)域內出現(xiàn)自然災害，很可能農業(yè)生產者會血本無歸，拖欠貸款或者拒還貸款也就成為破產農業(yè)生產者的無奈選擇。其次，從大環(huán)境上看，目前我國的征信系統(tǒng)，尤其是農村信用體系的建設非常滯后，農戶、農村企業(yè)、很多中小企業(yè)的信用信息沒有納入到征信系統(tǒng)之中，借貸方和貸款方兩者之間存在著信息不對稱的問題，貸款公司在信息上處于明顯的劣勢地位。區(qū)域、規(guī)模等因素限制了小額貸款公司的發(fā)展，使他們缺少專門的信用評估人員，也缺少相應的風險評估技術，對于客戶的資信評定以及授信額度都沒有統(tǒng)一的標準，這就使得貸款前的逆向選擇和貸款后的道德風險因素難以降低，一定程度上增加了客戶信用風險。通常情況下，小額貸款公司是通過提高利率的方法達到規(guī)避風險的目的，但這實際上絲毫不能夠降低信用風險，反而使自身有效貸款的規(guī)模大大減縮。而且，在信用體系沒有健全、農村擔保物權制度比較滯后、科學有效的財產抵押擔保機制尚未完善的情況下，農戶比較缺乏有效的資產抵押。這使小額貸款公司信用貸款面臨很大信用風險。最后，從監(jiān)管因素來看，監(jiān)管體系不完善也使小貸公司客戶信用風險增加。按照規(guī)定，小額貸款公司不接受銀監(jiān)會的監(jiān)管，監(jiān)管機構不明確，責任不清晰，經(jīng)營風險的控制完全依賴自我約束，對小貸公司出現(xiàn)的違背“小額、分散”指導原則的現(xiàn)象，難以進行有效監(jiān)管，出現(xiàn)了貸款大額化、貸款客戶非常集中的現(xiàn)象，這無疑增加了客戶信用風險。如果出現(xiàn)呆賬壞賬，加之小額貸款公司的后續(xù)資金相對不充足，就會導致破產的危險。

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2008年銀監(jiān)會《關于小額貸款公司試點的指導意見》實施以來，全國各地小額貸款公司接連成立。幾年來，小額貸款公司盤活民間資本規(guī)模逐漸擴大，帶動投資作用日益明顯，最優(yōu)經(jīng)濟規(guī)模開始顯現(xiàn)，貸款品種有了較大創(chuàng)新，但仍然存在資本缺乏后勁、經(jīng)營稅負較重及風險防控能力差等問題，建議拓寬小額貸款公司融資渠道、加大政策扶持力度、加強小額貸款公司監(jiān)管，并逐步把小額貸款公司納入征信系統(tǒng)。

一、小額貸款公司經(jīng)營效應分析

（一）盤活民間資本規(guī)模逐漸擴大

2009年末，吉林市共9家小額貸款公司開展業(yè)務，資本規(guī)模累計約3.42億元，截止2013年6月，吉林市小額貸款公司數(shù)量增至56家，資本規(guī)模累計約25.53億元，累計增長近8倍。從表1可以看出，公司數(shù)量與資本規(guī)模都在不斷增加，資本實力不斷壯大。從資本構成來看，小額貸款公司資本中，80%—90%資本來源于自然人和民營企業(yè)，可見民間資本是小額貸款公司資本的主力軍。調查發(fā)現(xiàn)，由于小額貸款公司業(yè)務開展和盈利，不斷吸引諸多民間資本流向小額貸款公司，或成立新公司，或參股入股，從而有效聚攏社會閑散資金，使盤活的民間資本規(guī)模不斷擴大。

（二）投放資金杠桿作用日益明顯

我們以2010至2012年連續(xù)3年數(shù)據(jù)進行資金效率分析。從表2可以看出，近3年來，小額貸款公司資金投放量一直增加，整體保持上升趨勢，帶動投資量持續(xù)增長。為準確測算小額貸款公司資金投放效應，我們用資金杠桿率指標來測算，即資金杠桿率=帶動投資量/資金投放量，從表2可以看出，資金杠桿率從2010年的1:1.67，上升到2012年的1:4.55，即投放資金每增加100萬元，就能帶動455萬元投資增長，可見投放資金的杠桿效應日益明顯。

（三）最優(yōu)經(jīng)濟規(guī)模范圍開始顯現(xiàn)

按照美國現(xiàn)代經(jīng)濟學家斯蒂格勒提出的適者生存法（The Survival Technique），我們對小額貸款公司行業(yè)最優(yōu)經(jīng)濟規(guī)模進行研究，該方法的運用原理是對行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)按規(guī)模大小進行分組，然后對其市場占有率等某個增長指標作時間序列分析，生產效率高的企業(yè)集合在市場上的占有率或其它某個增長指標就會不斷提高；相反，效率低的企業(yè)集合在市場上的占有率或其他某個增長指標就會不斷降低。通過對增長指標進行進一步比較、分析，就可確定在市場上適于生存的企業(yè)規(guī)模范圍。我們對小額貸款公司按資產規(guī)模分類，按投放資金行業(yè)占比為效率指標進行。

規(guī)模小于2000萬的公司個數(shù)雖然增加，但投放資金行業(yè)占比卻持續(xù)下降，同樣，規(guī)模介于2000萬與3000萬之間的公司個數(shù)從2010年末的6個增加到2012年的11個，投放資金行業(yè)占比卻從29.17%下降到9%，因此，可以推斷出這兩類公司規(guī)模有很大的不經(jīng)濟性。而公司規(guī)模介于3000萬—5000萬和5000萬以上的兩類公司，隨著公司個數(shù)的不斷增加，投放資金行業(yè)占比也大幅度提升，故有較大的經(jīng)濟性。3000萬及以上的公司規(guī)模增加或保持份額，從而構成最優(yōu)經(jīng)濟規(guī)模的范圍。

(四)貸款品種有了較大創(chuàng)新

隨著業(yè)務的開展，各小額貸款公司積極研發(fā)新的貸款品種，增加產品和服務的競爭力。轄內某小額貸款公司推出的“信元樂”品種貸款，被農戶稱為“流動信貸部”。該產品主要針對那些信譽較好的農戶在不符合其他商業(yè)銀行貸款條件的前提下，通過信用貸款或聯(lián)保貸款對農戶進行融資，并隨著農戶信用度的提高增加授信額度。同時，該公司還專門為農村貸戶設置了一臺專用服務車，在農忙期間，信貸員走家串戶，為農戶就近發(fā)放貸款，并通過隨時走訪，及時了解農戶的貸后情況，有效解決了部分農戶在農忙期間的貸款需求問題。截止到2013年6月末，“信元樂”共為660農戶累計發(fā)放貸款758萬元。

二、存在的問題

（一）后續(xù)資金嚴重不足

從前面分析可以看出，目前小額貸款公司資本金80%—90%來源于民間資本，即自然人或民營企業(yè)的自有資金，然而自有資金畢竟有限，雖然中國人民銀行、銀監(jiān)會的《關于小額貸款公司試點的指導意見》中規(guī)定小額貸款公司可以吸收銀行業(yè)金融機構資金，但金融機構出于風險及收益考慮，基本不對其融資，加之只能貸款不能吸收存款，目前小額貸款公司只能依靠自有資金進行經(jīng)營，后續(xù)資金嚴重不足，而對于資產規(guī)模小于3000萬的小額貸款公司，增資不足便達不到最優(yōu)經(jīng)濟規(guī)模，從而不利于其行業(yè)競爭，有被迫退出市場的風險。

（二）經(jīng)營稅負較重

目前，小額貸款公司為從事貸款業(yè)務的工商企業(yè)，享受不到與農村信用社、村鎮(zhèn)銀行等金融機構同樣的稅率待遇，加之其貸款周轉速度較快，一筆資金每年至少周轉三到四次，而對于行為稅（印花稅）、流轉稅等稅種，每年要重復繳稅多次，相當于提高了稅率，加重了稅負，影響了小額貸款公司的收益和經(jīng)營積極性。如轄內某小額貸款公司要繳納占營業(yè)收入5%的營業(yè)稅、占營業(yè)收入0.5%的營業(yè)稅附加、占利潤25%的企業(yè)所得稅、占合同金額0.05‰的印花稅（多次繳納），總稅負約占營業(yè)收入的30%，遠遠高于農村信用社及村鎮(zhèn)銀行等金融機構。

（三）風險防控能力較差

首先，從人員構成來看，小額貸款公司缺乏專業(yè)的風險管理人才，風險防控意識淡薄，風險管理不完善；第二，從市場競爭看，小額貸款公司極易因偏好貸款規(guī)模擴張和增加市場占有率而忽視貸款風險；第三，從信息對稱情況看，目前，小額貸款公司尚未納入人民銀行征信系統(tǒng)，也沒有征信系統(tǒng)查詢權限，因此不利于對借款人信用狀況進行準確判斷，信息不對稱情況下容易造成信貸風險。

三、政策建議

（一）應采用多種方式拓寬小額貸款公司融資渠道

在只貸不存的大前提下，建議采用以下方式促進小額貸款公司融資，一是對內控制度健全、不良資產率低、盈力能力強、資信評價系統(tǒng)和風險控制系統(tǒng)較為完善的小額貸款公司，允許其在風險共擔、利益共享的基礎上，與民營資本、法人單位、自然人在資金上進行合作，擴大資金規(guī)模；二是對風險控制出色的小額貸款公司，可適當放開金融市場，包括銀行間拆借市場、短期與中期票據(jù)、再貸款等。>>推薦閱讀《融資租賃公司的財務風險》

（二）應加大對小額貸款公司政策扶持力度

考慮到當前小額貸款公司非金融機構性質及資金周轉快的業(yè)務特點，應制定適合其發(fā)展的特殊的扶持政策，建議從以下方面加大政策扶持力度，一是銀監(jiān)會等有關部門出臺相關辦法，讓小額貸款公司享受和農村信用社、村鎮(zhèn)銀行等農村金融機構一樣的稅收減免和政策補貼待遇；二是在個別稅種優(yōu)惠上給予政策傾斜，有關部門可出臺相關辦法，避免小額貸款公司因資金周轉較快而多次繳稅問題，減輕小額貸款公司在行為稅和流轉稅上的負擔。

（三）應盡快將小額貸款公司逐步納入征信系統(tǒng)

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廣東省惠東縣九華農貿有限公司（下稱九華公司）創(chuàng)立于1990年，擁有資產1000萬元，是一家主要從事馬鈴薯種苗繁育、生產和市場銷售的民營企業(yè)。公司利用馬鈴薯上市的“時間差”，實行“北繁南種”，將內蒙古繁殖的種薯在冬季轉到南方種植，冬種馬鈴薯產品銷往港澳、新加坡、馬來西亞以及國內大中城市。2008年，公司銷售額達14500多萬元。

九華公司在內蒙古陰山北麓和草原隔離區(qū)建立3000多畝脫毒繁育基地，經(jīng)過“微型薯—原原種—原種”三階段科學育種，現(xiàn)年產“九華”牌脫毒種薯3900噸，然后將種薯轉運到廣東惠東縣進行冬種。公司實行“統(tǒng)一種薯供應、統(tǒng)一農資服務、統(tǒng)一農機服務、統(tǒng)一技術指導、統(tǒng)一品牌營銷”標準化生產。下設33個農村網(wǎng)點，直接帶動50多村的8500戶20000多農民。在其運營框架中，農村網(wǎng)點居于樞紐地位，每個網(wǎng)點作為一個基本管理單位，由網(wǎng)點負責人發(fā)放種薯、農資，提供農機、技術服務。九華公司對網(wǎng)內農民的馬鈴薯實行“保底收購，隨行就市”，保證農戶能夠“豐產豐收”?！熬湃A”種薯畝產比普通本地種薯高出1~2倍，農戶每畝收益約3000~5000元，遠高于水稻種植收益?，F(xiàn)惠東縣年冬種馬鈴薯8萬畝左右，九華公司帶動農戶種植3萬多畝，占全縣近1/2種植面積。

(二)金融合作：公司為農戶貸款擔保與公司通過向銀行借貸、對農戶賒銷進行間接授信兩種模式相結合

1.“公司擔保、農戶貸款、農戶聯(lián)保、財政貼息、農信社創(chuàng)利”的金融創(chuàng)新的“多贏”模式。2003年以來，九華公司和惠東縣農信聯(lián)社建“貸款互保信用網(wǎng)”，農戶申貸，公司擔保，農信社放貸。款項批給九華公司管理，實行?？顚Ｓ茫壕湃A公司將等額的馬鈴薯種薯、肥料、農藥和農機等農資送到貸款戶手中，馬鈴薯收成后，再由九華公司各網(wǎng)點負責人督促農戶按時還款，貸款利息全部由九華公司承擔，公司再向政府申請全額利息補助①。九華公司為了更好督促農戶按時還款，以每個網(wǎng)點為基本單位實行非常嚴格的貸款聯(lián)保機制，即網(wǎng)內200~300農戶中任何一戶欠貸，就取消該網(wǎng)點內所有農民次年的種薯供應資格②。據(jù)統(tǒng)計，2003—2008年以來，惠東縣農信社為九華公司聯(lián)系帶動的農戶信貸款累計8000萬元以上，三方金融合作呈現(xiàn)公司解決產品來源、農戶解決生產資金短缺、農信社實現(xiàn)贏利的“三贏”局面，并最終推動了地方經(jīng)濟發(fā)展以及和諧社會的構建。

2.龍頭企業(yè)為媒介，對農戶提供間接金融支持。公司擔保農戶貸款模式也存在一定局限性，主要是擔保農戶面偏窄，三年來鐵涌鎮(zhèn)農信社所放貸的農戶中，九華公司擔保農戶分別占17.2%、25.1%和19.8%，所占比重并不高。據(jù)調查，主要原因是農戶申貸很積極，但須經(jīng)過網(wǎng)點負責人推薦，然后由九華公司擔保。由于擔保條件非常苛刻，只要網(wǎng)內任何一戶欠貸就影響九華公司實質上已經(jīng)扮演了政府支農政策的受益者和執(zhí)行者的雙重角色。

②這并非純粹金融層面上的聯(lián)保，而是公司通過內部機制，充分發(fā)揮公司掌握的種薯技術優(yōu)勢，強制要求合作網(wǎng)內農戶進行聯(lián)保，否則取消其合作關系。此網(wǎng)點所有農戶下一年的供種資格，還影響到公司對推薦人（網(wǎng)點負責人）的業(yè)績考核。因此，網(wǎng)點負責人對農戶推薦顯得很謹慎，經(jīng)濟實力較強的種植大戶容易獲得推薦并獲得公司的擔保，而貧困農戶很難獲得推薦和擔保。

為了彌補擔保貸款模式的缺陷，解決中小農戶資金短缺問題，九華公司通過對農戶種薯、農資等生產資料的賒銷，并在農產品收成時抵扣的方式對農戶提供資金支持，九華公司由于賒銷造成的經(jīng)營資金短缺則通過向惠東縣農業(yè)發(fā)展銀行貸款來解決。因此，這實質上相當于通過龍頭企業(yè)為媒介，使農戶間接享受金融授信，有效緩解了網(wǎng)內農戶（尤其是小規(guī)模種植戶）生產資金短缺的問題，并與第一種資金運營模式互為補充。

二、成功原因分析

1.公司經(jīng)營得當、管理科學，具有雄厚實力。首先，公司利用馬鈴薯種植時間差，實行北育南種，發(fā)展特色農業(yè)，進行標準化生產，統(tǒng)一品牌銷售，保證了公司優(yōu)良的經(jīng)營業(yè)績。其次，公司走科技創(chuàng)新之路，提高產品附加值。如九華牌種薯經(jīng)過科學育種，具有產量高、抗病蟲害強的優(yōu)勢。再次，公司管理科學，充分調動人員工作積極性。如九華公司有一套完善的網(wǎng)點負責制度，進行節(jié)點控制。在其擴張過程中，只要牢牢控制住網(wǎng)點負責人，給予適當激勵，就能保證冬種馬鈴薯的標準化生產，統(tǒng)一銷售。

2.農業(yè)產業(yè)化提高農戶收入，增強了還貸能力。政策性或商業(yè)性農業(yè)貸款良好運作的關鍵是推動農業(yè)產業(yè)化發(fā)展，促使農民增收。九華公司的高科技脫毒種薯在南方冬種帶動當?shù)貛兹f名農戶致富。冬種從每年11月開始到次年2—4月，短短幾個月內能為農戶帶來每畝3000~5000元收益。例如，2005年九華公司網(wǎng)內戶均增收4500元，切實提高了農民收入，增強了還貸能力。

3.農業(yè)貸款資金能用得其所。一般農業(yè)貸款被挪作他用現(xiàn)象時有發(fā)生，金融機構很難控制風險。據(jù)鐵涌鎮(zhèn)信用社主任反映，以前信用社倡導在農村創(chuàng)建“信用戶”、“信用村”活動，對農戶發(fā)放農業(yè)貸款，結果款項被許多農戶挪作他用，支農貸款效果適得其反。九華公司擔保的農業(yè)貸款則是限定用途，?？顚Ｓ茫晒矩撠煿芾聿⒐阮~的種薯、化肥、農機，并在收成后進行抵扣；另外公司通過對農戶賒銷、授信的方式也能很好控制信用的使用。這使得農業(yè)貸款能用得其所。

4.公司促使網(wǎng)點內農戶聯(lián)保，能夠有效控制農戶還貸。在公司提供擔保農業(yè)貸款模式中，盡管擔保協(xié)議上公司是唯一擔保人，但實際上公司通過內部管理，將擔保風險分散到網(wǎng)點，由網(wǎng)點內所有農戶進行聯(lián)保。普通的農戶聯(lián)保貸款業(yè)務存在一個非常普遍的問題，農戶間博弈行為導致聯(lián)保關系很難成立，聯(lián)保貸款很難推開。但該案例中，公司基于其掌握的核心技術產品，對農戶具有了較強的控制力，況且農業(yè)貸款能對農戶集體福利形成“帕累托改進”，再就是網(wǎng)點內二三百農戶次年巨大經(jīng)濟利益而匯成的輿論壓力促使每個貸款農戶能按時還貸，這些因素綜合鑄就了九華公司擔保的農業(yè)貸款還貸率100%的良好局面。

5.農信社風險控制易，放貸成本低、收益高。在公司擔保貸款模式下，農信社的貸款風險控制相對簡單很多，公司負責管理款項用途，實際上相當于公司承擔了金融機構部分的貸后管理職能。農信社的貸前審查的主要工作其實已經(jīng)由公司下面的網(wǎng)點負責人承擔了，公司的一些獎懲制度和苛刻的聯(lián)保制度可以有效防范網(wǎng)點負責人的“道德風險”，而農信社的貸后審查一般是半年一次。農信社放貸的年利息為5%，零壞賬可以保證足夠的贏利水平。

6.財政支農對公司為農戶提供金融支持具有正向激勵作用。在本案例中，公司在各主體間的博弈中實際上占據(jù)著有利地位，完全可以借此在分配中牟取更多利益。但九華公司還是實行“保底收購，隨行就市”有利農戶的價格策略，而且為農戶提供金融服務。這說明該公司的發(fā)展眼光較為長遠，互惠互利的合作基礎也較為理性。這其中，政府的支農政策發(fā)揮了較為重要的正向激勵作用。另外，當?shù)卣畬⒃摴咀鳛檗r業(yè)產業(yè)化的典型也增加了公司的無形資產，為公司的業(yè)務開展帶來便利。

三、啟示與借鑒

1.農業(yè)龍頭企業(yè)應走科技興農的特色農業(yè)發(fā)展之路，與農戶互惠互利合作有利于長遠發(fā)展。農業(yè)龍頭企業(yè)應走科技創(chuàng)新之路，發(fā)展特色農業(yè)，提高產品附加值，實行科學管理。公司與農戶合作應著眼于長遠發(fā)展，實行互惠互利，既可以獲得政府的支持，又可以保證“公司＋農戶”合作的可持續(xù)發(fā)展。

2.龍頭企業(yè)可以承擔對農業(yè)金融支持的部分功能?！肮?農戶”模式中的龍頭企業(yè)不僅可以在發(fā)展特色農業(yè)、促使農民增收方面扮演重要角色，還可以在一定前提條件下承擔金融支持農業(yè)的功能。前提條件包括：一是公司具有較強的市場競爭力和控制力；二是公司和農戶內部具有較好的管理機制和金融風險分擔機制；三是相關扶持政策（如財政貼息）能激勵公司承擔金融支持農業(yè)的部分職能。

3.金融機構對小額個體貸款、小額農戶貸款應實行嚴格的聯(lián)保措施。九華模式中是以公司擔保為名、農戶聯(lián)保為實（聯(lián)保條件較為苛刻），降低貸款風險。單純的農戶聯(lián)保（一般是3~5戶）由于各農戶之間博弈反而阻礙了業(yè)務的順利開展，如果能以龍頭企業(yè)出面向金融機構擔保，而龍頭企業(yè)通過內部機制約束，促使農戶進行聯(lián)保，實行風險和利益的對等。類似地，對于商業(yè)銀行發(fā)放城市個體小額貸款時，也應充分考慮聯(lián)保條件和效果，可以借助居民社區(qū)和街道辦等對貸款人有一定制約力和影響力的聯(lián)保方式。

4.金融機構對于小額貸款的管理上應該嚴格限定資金用途，保證還貸率。為了提高金融機構對農戶貸款風險的管理能力，使農業(yè)貸款用得其所，由農業(yè)龍頭企業(yè)管理對農戶款項使用進行控制，但同時要建立三方之間監(jiān)督機制，以便另兩方對公司款項使用進行監(jiān)督，保證公司不侵犯農戶利益。

篇（6）

傳遞效應。由于隔離本身不能形成對創(chuàng)造不良貸款的“道德風險”的約束機制，創(chuàng)造不良貸款的機制正迅速傳遞到不良貸款剝離上。從2000年到2005年三次大規(guī)模的剝離都有趨同的特征：一是在呆滯類和可疑類中裹進事實呆賬和事實損失類。財政部曾認為2000年剝離的不良貸款可回收4000億元，由于呆滯貸款中事實呆賬高達3987億元，僅此一項就形成非處置損失1156.1億元，不良貸款初始評估確值的安排也隨之流于形式。二是從多層次的監(jiān)管檢查結果看，剝離前粗放處置，不僅造成非處置損失，而且稀釋了國家投入巨額清算資金的實效，增加了處置難度。

波及效應。通過剝離把形成巨額不良貸款的責任事實上一筆勾銷，也鼓勵了債務人轉嫁債務危機的熱情。債務人作為既得貸款受益人從中看到了新的免責機會。從理論上說，自1999年到2004年，企業(yè)和城鎮(zhèn)居民的年均存款分別以16.85%和13.78%的速度增長，償債不是沒有支持空間，然而剝離前后，通過各種手段逃廢債的現(xiàn)象掀起了。據(jù)初步統(tǒng)計，2000年年末，僅在工農中建交五行開戶的改制企業(yè)62656戶中，經(jīng)過金融債權管理機構認定的逃廢債企業(yè)就占51.29％，逃廢銀行貸款本息1851億元。

尋租效應。出現(xiàn)不良貸款“棘輪效應”的動力源泉是因為其中隱含著一個潛在的“公理”――損失都是國家的，它原本就歸無所屬，所以，理性的經(jīng)濟人會積極參與到“免費盛宴”中來，利用“游戲規(guī)則”的缺陷尋租。不良貸款處置訴訟靠、盡職調查靠律師、資產轉讓靠拍賣行、定價靠評估，這些既增加處置成本，又滋生衍生風險的做法，在程序上卻是依法合規(guī)的。不僅如此，在“沒有外資參與，中國的不良資產處置將不可想象”的輿論誘導下，一些外商的投機行為也顯現(xiàn)出來。據(jù)初步統(tǒng)計，截至2003年年末，資產管理公司轉讓給國外投資人的不良資產平均回收率僅為3%，遠遠低于整體回收率20%的平均水平。

篇（7）

1.農村信用社小額信貸的內涵和特點

當今，作為目前農村金融機構的主力軍的農村信用合作社在小額貸款項目上起到重要作用，有助于解決一些農戶小額貸款的困難，不僅為農戶提供了他們急需的資金，還極大的促進了農村經(jīng)濟的發(fā)展。

目前我國各地農村信用社發(fā)放農戶小額信用貸款主要有以下幾個特點，貸款對象以中低收入農戶為主，主要是對其進行金融活動，其次其資金的投放具有規(guī)定性，最后農村信用社小額貸款具有廣泛性，品種繁多，滿足不同客戶的需求。

2.農信社小額信貸當前存在的問題及其原因

2.1信貸環(huán)境不理想

在農村，一些農戶信用意識淡薄，拿信用社的善意當作自己詐騙的“資本”，面對信用社小額信貸“該出手時就出手”，而且是越多越好，但是他們卻不考慮個人的還貸能力，以至于到還貸之時，就開始東奔西跑，四處躲債。農戶信用意識淡薄只是造成這一現(xiàn)象的一方面原因，國家法律缺失也使得這一現(xiàn)象更加惡化。如國家對債權人保護不足、對債務人約束欠缺等等，從而造成欠款戶的賴債心理，更加劇了社會上還貸還息信用意識淡薄。

對于農村的小額貸款，政府給了許多優(yōu)惠政策，盡可能多的為農民服務，減輕農民負擔，但并沒有解決高發(fā)行成本的問題，小額信貸在運作過程中缺少有效地補償機制。我國的小額貸款利率受到嚴格的限制，跟國外小額貸款的高利率是無法比擬的，從而也造成了高于國外小額信貸同機構的發(fā)放成本。

2.2貸款管理水平低

與其它金融機構相比，農村信用社，作為小額信用貸款業(yè)務的經(jīng)營主體，其無論是在硬件設施，還是員工素質以及管理水平上都處于較低層次，因此，并不能有效地進行持續(xù)的小額信貸業(yè)務，從而造成了貸款管理難到位。一是欠缺一套合理、有效的評定方法，從而無法對農戶的個人信譽、還款記錄、生產經(jīng)營活動等內容進行合理評定。而當前的方法由于它的主觀性、隨意性較大，對農戶檔案的填寫較為粗糙，并不能有效地應對各種壞賬。準備。

2.3缺乏有效風險分擔機制

農信社的小額信貸面對各種各樣的風險，一定程度上影響了貸款的發(fā)放與還款，影響了收益的取得，這就需要農信社建立良好的風險補償機制。對于當前的農信社來說，恰恰是需要改進的地方。由于農業(yè)投入效益低下，同時面對各種自然因素、市場因素的影響，收益風險、信用風險等，越發(fā)突出，影響農村經(jīng)濟的快速、良性的發(fā)展。

目前的農信社雖然有了一些惠農支農政策，減少各種風險，如減免信用社支農貸款利息收入營業(yè)稅，既可以減少信用社支出，壯大信用社的支農實力，同時也可以減輕農業(yè)負擔，但并沒建立有效全面地風險補償機制來面對各種信貸風險，需要我們進行調查研究來建立切實可行的風險補償機制。

3.進一步發(fā)展農村信用社小額貸款的建議

3.1優(yōu)化農村信用環(huán)境

由于農民文化水平普遍偏低，農民對小額信貸的具體業(yè)務、貸款要求、償還水平等認識不清，此外，對于農民一些錯誤的認識和諸如跟風借款等錯誤的做法，農信社的信貸人員既要耐心的做好宣傳解釋工作，還要充分利用各種媒體的宣傳作用，如利用電視、報刊等，讓農民了解農村小額信用貸款的初衷以及各種利害關系，只有他們積極配合農村信用社的工作，才能實現(xiàn)互利共贏的局面。

21世紀的中國是一個法制化的國家，我們需要跟進時代步伐，加強法制化建設。對于加強農村經(jīng)濟金融建設的立法工作，應該盡快出臺相關保護農村合作金融的法律法規(guī)。例如針對農村信用社的實際狀況，出臺的《合作金融法》通過一系列法律法規(guī)的實施，加大司法、執(zhí)法力度，加大了對失信行為的懲罰，提高了欠貸者的違約成本，進而為農村信用社的生存和發(fā)展創(chuàng)造了良好的信用環(huán)境。

3.2加強農村信用社自身建設

領導者對于一個機構或者組織的發(fā)展具有著至關重要的作用。而在現(xiàn)實生活當中，各級農村信用社的管理人員就存在著用“一只腳”走路的情況，即他們實踐經(jīng)驗豐富，但理論基礎不扎實。因此，應該加強對管理人員的理論基礎知識學習，用更好的理論指導他們的實踐，讓他們學會用“兩只腳”走路。同時，應該建立必要的激勵機制，調動信貸人員的積極性。由于不同層次的農業(yè)生產有不同的需求，我們需要建立以需求為主導的小額信貸服務，真正從農戶出發(fā)，加強業(yè)務創(chuàng)新，拓展小額信貸的品種。

是信貸員也應該“該出手時就出手”，對于符合農戶小額貸款要求的貸款者，信貸員要積極發(fā)放貸款；二是對于信用戶應該給予一定的優(yōu)惠，或者激勵，如可以降低貸款利率、加大放貸力度等等；三是建立動態(tài)評定機制。通過建立動態(tài)評定機制，及時掌握農戶信息，從而及時調整信用等級和授信額度，對于不合格的信用村，實行強制退出。

3.3加大農村信用社的政府扶持力度

目前全國農村合作金融機構還有6900億包袱，如果單純依靠農村合作金融機構自我化解的話，需要15到20年的時間。農村信用社承擔著富農的責任，政府應該幫助其化解歷史包袱，所以政府應該加緊構建積極有效、協(xié)調的政策扶持機制，通過貨幣政策、財政政策和監(jiān)管政策方面來發(fā)揮扶持作用①。在貨幣政策上，2008年中央1號文件明確提出了將對農村信用社執(zhí)行相對較低的存款準備金率，可相對增加收益。在財稅政策方面，政府對農村信用社信貸貼息，通過合理補償?shù)姆绞教岣咿r信社抵御風險的能力。商業(yè)保險公司的加入不僅能夠幫助農戶規(guī)避和轉嫁一定的風險，而且對于培養(yǎng)農戶的保險意識具有很重要的作用。此外，為了讓商業(yè)保險公司積極進行農村市場，政府應該給予商業(yè)保險公司一定的優(yōu)惠政策，讓商業(yè)保險公司有利可圖，有“因”而為之。（作者單位：河北大學經(jīng)濟學院）

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參考文獻

［1］ 杜曉山.中國農村小額信貸的實踐嘗試［J］.中國農村經(jīng)濟,2004（8）

［2］ 杜曉山,中國小額信貸十年［M］.北京:社會科學文獻出版社,2005

篇（8）

當前,新農村建設正開展的如火如荼,但支農資金的匱乏卻成為發(fā)展農業(yè)、建設農村、提高農民生活水平的最大障礙。一方面,正規(guī)金融機構出于監(jiān)管費用高和缺少抵押擔保等多方面的考慮,缺乏對農放貸的熱情;另一方面,正規(guī)金融機構的貸款手續(xù)繁雜且需充足的抵押,貸款難度也使農民望而卻步。對此,小額貸款公司的發(fā)展在一定程度上解決了這一問題,小額貸款公司主要針對農民和中小企業(yè)發(fā)放小額貸款且手續(xù)簡單、擔保寬松,極大地適應了新農村建設的現(xiàn)實需要。

一、制約我國小額貸款公司發(fā)展的現(xiàn)狀問題

小額貸款公司雖然在我國發(fā)展勢頭良好,但其本身也存在著固有的缺陷。突出問題表現(xiàn)在:

1、小額貸款后續(xù)資金匱乏

由于被套上了“只貸不存”的緊箍咒,小額貸款公司目前主要依靠自有資本金來開展業(yè)務。但是,單單依靠股東的注資并非長久之計,股東不可能向一個“無底洞”沒完沒了地投入資金。注入資本的嚴重不足和貸出資金回籠的緩慢性,致使小額貸款公司面對日益擴大的市場需求以及自己做大做強的良好愿望顯得力不從心,在貸盡資金后往往因無資金可貸只得暫停業(yè)務。

2、小額貸款公司身份尷尬

在《小額貸款公司指導意見》中,對小額貸款公司的法律地位做了規(guī)定:小額貸款公司在法律上只能是有限責任公司或股份有限公司,不屬于銀行金融機構,不能吸收公眾存款。由于被嚴格限定為“只貸不存”的公司,導致小額貸款公司既歸《公司法》所規(guī)范,但又無法被《公司法》所涵蓋,因為在現(xiàn)行《公司法》中,沒有對涉及貸款類業(yè)務的公司規(guī)定。另外,由于小額貸款公司不經(jīng)營存款,所以銀監(jiān)會又不認可其為金融機構。小額貸款公司在實踐中扮演著一種“名不正言不順”的角色。這種尷尬的身份制約著小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展,體現(xiàn)為兩個方面:一方面,小額貸款公司難以獲得像銀行金融機構一樣的融資渠道;另一方面,難以像農村信用社所一樣享受國家稅收優(yōu)惠。

3、小額貸款公司市場準入難

首先是設立程序復雜,小額貸款公司主要發(fā)起人要向所在區(qū)(縣)政府遞交小額貸款公司設立申請材料,區(qū)(縣)政府完成預審后上報市金融辦復審。小額貸款公司申請人憑市金融辦批準批文,依法向工商行政管理部門辦理登記手續(xù)并領取營業(yè)執(zhí)照,并在5個工作日內向當?shù)毓矙C關、銀監(jiān)局和人行分行報送相關資料。不僅僅是設立程序復雜,法定最低注冊資本也是小額貸款公司設立的“攔路虎”,《關于小額貸款公司試點的指導意見》中規(guī)定,小額貸款公司要么是最低注冊資本不低于500萬的有限責任公司,要么是最低注冊資本不低于1000萬元的股份有限公司。并且單一自然人、企業(yè)法人、其他社會組織及其關聯(lián)方持有的股份,不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%。小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金,以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構的融入資金,其中從銀行業(yè)金融機構獲得融入資金的余額,不得超過資本凈額的50%。這些規(guī)定都給小額貸款公司的設立架起了一道又一道的關卡,極大地打擊了社會投資者的投資熱情,不利于對農村小額信貸的支持。

4、小額貸款公司監(jiān)管難

就目前我國小額貸款公司的監(jiān)管狀況而言,主要由當?shù)卣略O的金融辦公室對小額貸款公司負責宏觀監(jiān)管,日常監(jiān)管工作則交由工商局履行,銀監(jiān)部門迄今為止尚未介入小額貸款公司的監(jiān)管。然而,金融辦公室并不具有行政主體資格,容易導致監(jiān)管形式化、走過場;而基于小額貸款公司業(yè)務專業(yè)性極強的特點,工商局作為日常監(jiān)管主體也不適宜。

5、小額貸款公司轉制難

銀監(jiān)會和人民銀行大力推行小額貸款公司的同時,也對小額貸款公司的前景予以了一定考慮,允許小額貸款公司在自愿的原則下,可以依據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》和《貸款公司管理暫行規(guī)定》轉制為村鎮(zhèn)銀行或貸款公司,從而發(fā)展成為正規(guī)金融機構獲取更多的融資渠道和經(jīng)營項目。但是,小額貸款公司的轉制過程是十分痛苦的,因為根據(jù)銀監(jiān)會的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》,村鎮(zhèn)銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機構。最大銀行業(yè)金融機構股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股東總額的20%,單個自然人股東及關聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%,單一非銀行金融機構或單一非金融機構企業(yè)法人及其關聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%。而《貸款公司管理暫行規(guī)定》規(guī)定的股東條件更加嚴格,限定投資人必須為境內商業(yè)銀行或農村合作銀行。從以上規(guī)定很明顯的看出,國家對于小額貸款公司的轉制還是嚴格控制的,希望通過大型商業(yè)銀行的介入降低金融風險。小額貸款公司如果要轉制成為村鎮(zhèn)銀行和貸款公司必須由商業(yè)銀行控股或經(jīng)營,這就意味著小額貸款公司的原始發(fā)起人和投資者們不得不讓出控股權和經(jīng)營權,而這對于那些視小額貸款公司為其心血的原始發(fā)起人無疑是難以接受的。

二、解決小額貸款公司現(xiàn)狀問題的途徑

1、解決小額貸款公司后續(xù)資金匱乏問題的途徑

(1)放寬對小額貸款公司股東人數(shù)的限制

由于小額貸款公司在我國被限定為“只貸不存”的公司,那么增資擴股將是其融資的最好渠道。2008年,銀監(jiān)會和人民行的《關于小額貸款公司試點的指導意見》中規(guī)定了小額貸款公司的股東人數(shù):有限責任公司應由50個以下股東出資設立;股份有限公司應有2至200個發(fā)起人?？紤]到小額貸款公司支農功能的特殊性,筆者建議在未來的立法中應取消小額貸款公司股東人數(shù)的上限,充分吸納社會閑置資金入股。

(2)允許商業(yè)銀行向小額貸款公司批發(fā)貸款

請求大型商業(yè)銀行批發(fā)貸款其實一直是小額貸款公司的強烈要求,但由于沒有明確的政策指引,貸款必須通過政府嚴格地行政審批。筆者建議國家應出臺相關政策或法律將向小額貸款公司批發(fā)貸款納入到商業(yè)銀行的正式業(yè)務之中,商業(yè)銀行有向小額貸款公司批發(fā)貸款的自和決定權,無須通過政府審批。與此同時,考慮到小額貸款公司獲取貸款資金的目的主要是用來進行支農服務,國家應當對商業(yè)銀行向小額貸款公司批發(fā)貸款規(guī)定較低利息,并對商業(yè)銀行的每筆放貸予以利息補貼。

(3)逐步松開小額貸款公司“只貸不存”的緊箍咒

國家出于金融安全目的對小額貸款公司的業(yè)務進行限制無可厚非,但這無形中又與國家所提倡的支農政策相沖突。要想最大限度的發(fā)揮小額貸款公司的支農功能首先應當保證小額貸款公司的貸款資金的持續(xù)性,而存款業(yè)務的開展無疑是解決貸款資金來源的最重要渠道,能大大調動開辦小額貸款公司的積極性。筆者建議政府應出臺相關政策,先對小額貸款公司進行存款業(yè)務試點,從眾多的小額貸款公司中挑選開辦時間長、規(guī)模大、信譽好的公司開展存款業(yè)務,并在利率政策上進行扶持,允許其存款利率可在一定限度內高于一般商業(yè)銀行同期的利率水平。試點資格由銀監(jiān)會進行審批,日常經(jīng)營由銀監(jiān)局監(jiān)管。以試點作示范,逐漸放開對小額貸款公司的存款業(yè)務限制。

2、解決小額貸款公司身份尷尬問題的途徑

我國小額貸款公司的運作尚處于摸索階段,相關的法律、法規(guī)還不完備,這種法律、法規(guī)的欠缺使小額貸款公司的身份尚不明確,由此面臨著一定的法律風險。使小額貸款公司的業(yè)務行為出現(xiàn)了法律監(jiān)督的空白狀態(tài)。筆者建議要盡快完善能覆蓋小額貸款公司的配套法律法規(guī),特別制定《小額貸款公司監(jiān)管法》、《小額貸款公司融資法》,使小額貸款公司的發(fā)展有法可依。對于小額貸款公司的法律地位,雖然目前《關于小額貸款公司試點的指導意見》將其定為一般的公司企業(yè)法人,但筆者認為將其視為“小型商業(yè)銀行”更適合,因為它比一般的公司企業(yè)法人在業(yè)務上更具特殊性、專業(yè)性、審慎性。所以對小額貸款公司相關法律的制定應更多的參照商業(yè)銀行的法律法規(guī)。

3、解決小額貸款公司市場準入難問題的途徑

為了充分調動社會投資者興業(yè)創(chuàng)辦小額貸款公司的熱情,有效利用社會的大量閑置資金用于支農建設,筆者建議取消繁雜的行政審批程序,對小額貸款公司的市場準入實行“低門檻嚴監(jiān)管”的原則,強調對其的后端控制。對于小額貸款公司的設立程序應采用一般公司設立的準則主義,即只要小額貸款公司符合了相關法律的設立條件并經(jīng)登記機關依法登記就可以成立,無須政府行政機關的事先批準或核準。而針對小額貸款公司較高的法定最低注冊資本,筆者建議大幅下調小額貸款公司的法定最低注冊資本甚至是取消最低注冊資本,因為小額貸款公司的實力是否雄厚并非光看注冊時的資本,最重要的是公司運行時可用于放貸的資金,而小額貸款公司的行業(yè)信用度、與銀行金融機構的良好關系等都是可以進行轉化的無形資本。此外,還要取消單一股東持股不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%的限定條件,以及取消“不超過兩個銀行業(yè)金融機構的融入資金,其中從銀行業(yè)金融機構獲得融入資金的余額,不得超過資本凈額的50%”的限定條件。

4、解決小額貸款公司監(jiān)管難問題的途徑

考慮到小額貸款公司經(jīng)營的業(yè)務具有極強的專業(yè)性,筆者認為應在相關立法中明確各監(jiān)管者的職責,建議應由銀監(jiān)局負責對小額貸款公司的日常監(jiān)管,由金融辦公室負責宏觀的政策引導。其中銀監(jiān)局應當對小額貸款公司的每筆業(yè)務進行記載并隨機檢查,特別是對于小額貸款公司從商業(yè)銀行獲批的貸款的用途及流向進行監(jiān)控,防范小額貸款公司出于非用于貸款業(yè)務目的從商業(yè)銀行套取貸款。另外,銀監(jiān)局應強化對小額貸款公司貸款利率的監(jiān)督檢查,防范高利貸違法行為,確保農民可以獲得較低利息的貸款。為了鼓勵創(chuàng)辦小額貸款公司進行支農服務,國家應允許其貸款利率水平高于一般的金融機構,但不應超過太多,筆者認為不應超過同期銀行貸款利率的2倍為宜,國家應當對低利率的小額貸款公司給予財政補貼或稅收優(yōu)惠,抑或授意國有銀行批給其更多的低息貸款從事支農放貸業(yè)務。

5、解決小額貸款公司轉制難問題的途徑

筆者認為金融風險的防范重在監(jiān)管而不是在濫設門檻,只要監(jiān)管部門在日常的監(jiān)管工作中做到全面、細致、及時,小額貸款公司在轉制后能夠審慎經(jīng)營,那么金融風險是可以被扼殺的。建議在小額貸款公司轉制的問題上,應當充分照顧小額貸款公司原始發(fā)起人和投資者們的感情和創(chuàng)業(yè)熱情,弘揚公司法的民主與自治精神。取消《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》、《貸款公司管理暫行規(guī)定》中的商業(yè)銀行必須控股以及必須是最大股東的強行規(guī)定,是否吸納商業(yè)銀行入股應當由小額貸款公司的公司章程規(guī)定或股東大會決議,是否由商業(yè)銀行控股經(jīng)營則應當按照公司法資本多數(shù)決原則來決定。

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[3]曹鳳岐,郭志文.我國小額信貸問題研究[J].農村金融研究,2008;9

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一、我國小額貸款公司的現(xiàn)狀

由于近年全球性金融危機的影響，中小企業(yè)融資難的問題層出不窮。而小額貸款公司對于緩解中小企業(yè)貸款、融資的壓力起到了至關重要的作用，小額貸款公司有利于緩解中小企業(yè)、個體商戶及農戶融資難問題、規(guī)范民間金融市場以及完善金融市場結構。

目前，吉林省已成立小額貸款公司75家，貸款余額96817萬元。有33家注冊資金高于2000萬元。吉林省注冊資本金最高的一家小額貸款公司――通化萬通，開業(yè)運營僅半年，其一般性貸款余額已達到19639萬元，約占注冊資本的98.2%。

雖然，不論是中小企業(yè)的融資需要小額貸款公司，甚至是整個社會經(jīng)濟的發(fā)展都需要小額貸款公司出一份力，但是，在其經(jīng)營管理中存在著諸多問題：監(jiān)管制度薄弱、操作風險和系統(tǒng)風險日益加強，這些都會影響整個金融市場的穩(wěn)定，最終也會影響到整個社會經(jīng)濟的安定。所以，建立一套健全的監(jiān)督管理小額貸款公司的體系是刻不容緩的。

二、小額貸款公司監(jiān)管的必要性

目前，我國對小額貸款公司的監(jiān)管方式主要是以工商局的監(jiān)管為主，公司內部管理為輔。但這種監(jiān)管方式存在以下一些問題：

（一）小額貸款公司的融資方式單一

我國的小額貸款公司的資金主要來源于股東繳納或者捐贈的資本金以及少數(shù)銀行和金融機構融入的資金?？梢?，“資金”是小額貸款公司存在的最大難題。

同時，小額貸款公司單一的資金來源也會導致其私下去尋求其他資金來源，尤其是對于那些項目可能獲得十分豐富利潤的時候，小額貸款公司往往會采用非法手段來籌措資金，那么就會引發(fā)一系列擾亂金融秩序的時間發(fā)生，例如非法吸收存款等。

（二）小額貸款公司缺乏“專業(yè)型”人才

在我國，小額貸款公司的相關信息和數(shù)據(jù)應納入人民銀行征信系統(tǒng)。但是，由于技術欠缺，業(yè)務不熟和缺乏專業(yè)人員等諸多種因素的影響，小額貸款公司不能及時的通過相關的系統(tǒng)查詢需要貸款的企業(yè)或者個人的信用信息。據(jù)不少小額貸款公司反映，信息不對稱在一定程度上影響了其風險控制水平和貸前審查工作量。

此外，據(jù)調查吉林省各小額貸款公司的主要管理者的文憑最高為大學本科學歷，且大部分都不具備金融學和經(jīng)濟學專業(yè)的教育背景，雇傭的大部分員工都沒有相關的業(yè)務經(jīng)驗，基本沒有從事過相關的金融工作，缺乏風險控制方面的經(jīng)驗。

（三）風險控制機制不健全

目前由于缺乏專業(yè)知識等原因，小額貸款公司對借款人發(fā)生違約的情況基本不會錄入有關部門的征信系統(tǒng)，那么其他放款的小額貸款公司就無法查詢這些發(fā)生過違約行為的借款人的信貸資質。而這些借款人大多是中小企業(yè)的經(jīng)營者，通常沒有抵押品或者擔保品、而且這些經(jīng)營者具有很高的流動性，這些都會使小額貸款公司面臨著很大的貸后違約風險。如果我省的小額貸款公司要達到可持續(xù)發(fā)展的目的，就必須在貸款資金發(fā)放以后加強對借款人的監(jiān)管，并及時收回資金才能獲得相應收益。

我國還有許多小額信貸機構在籌集資金和投放的過程都運行良好的情況下，但是卻發(fā)生項目失敗的情況。主要原因就在于沒有有效的控制小額信貸的貸后運行風險。我省大部分小額貸款公司都沒有建立在發(fā)放貸款后的一套完善的貸后管理制度體系，公司的信貸人員不能及時主動的跟蹤和檢查貸款資金的使用情況，更不能及時的發(fā)現(xiàn)問題和制定相應的處理措施，最終就會引發(fā)違約風險。

三、針對存在問題應采取的監(jiān)管辦法

（一）拓寬融資渠道時應采取的監(jiān)管方法

為了使小額貸款公司能夠持續(xù)健康發(fā)展，應積極積極引拓寬其融資渠道。 比如：第一，小額貸款公司可以作為銀行的，讓借款人與銀行直接簽訂合同，而小額貸款公司作為第三方；第二，與銀行聯(lián)合貸款，一部分資金由銀行提供，而客戶的開發(fā)與評估由小額貸款公司來做；第三，游說相關的政府部門提供資金支持；第四，向公司股東借款。

（二）建立以人才為核心的全面監(jiān)管機制

為了應對缺乏專業(yè)人才的問題，小額貸款公司應該，第一，舉行與小額貸款公司相關知識有關的資格考試，對進入小額貸款公司的員工實行門檻制度；其次，對新員工的入門培訓并規(guī)定實習期限，之后進入試用期，在試用期后方可成為正式員工；再次，對于正式員工，每年安排定期的業(yè)務培訓；最終，對于中高層管理干部，對學歷進行限制，但經(jīng)驗豐富者適當放寬要求。

實行專崗專人制度，即針對不同的崗位招收不同的人才。例如，在電子信息方面應招收IT人才。而貸款管理方面，應招收為人細心，做事條理清晰的人員。但是招收員工的大前提是必須對小額貸款公司的相應知識和業(yè)務有一定的了解。

（三）加強信貸風險控制

第一，小額貸款公司應該加強貸款投向管理。嚴格控制資金投向短、中長期貸款的比例，確保公司貸款投向最優(yōu)化；第二，加強借款人信用管理。簡歷借款人信息檔案，全方位了解借款人信用情況；第四，貸后跟蹤檢查。應堅持按月檢查抵押物的保管情況，以及借款人及保證人的經(jīng)營狀況是否會對貸款的安全產生不利影響。

四、結語

小額信貸公司的產生，是金融市場的需求。但在試點過程中，我們發(fā)現(xiàn)它仍存在許多問題。最為突出的就是其監(jiān)管問題。所以需要相應的措施來彌補這些問題，例如：拓寬小額貸款公司的融資渠道；建立一人才為核心的監(jiān)管體系；以及加強信貸風險的控制等。此外，小額貸款公司填補了金融市場中中小企業(yè)融資難的市場空白。引導小額貸款公司將民間資本在健全的法律法規(guī)下流向整個金融領域，是增強市場良性競爭秩序、豐富金融服務體系的重要手段。要實現(xiàn)這一目標，需要小額貸款公司以自身良好的業(yè)績水平作為證明，也需要正確的政策引導，才能幫助這一新興的市場發(fā)展和壯大。

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中圖分類號:F832.39 文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)08-0111-02

小額貸款公司于2005年開始,先后在山西、四川、貴州、陜西、內蒙古五省區(qū)開展了商業(yè)化小額信貸組織的試點。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行又于2008年5月4日聯(lián)合了《關于小額貸款公司試點的指導意見》,以規(guī)章的形式允許設立小額貸款公司。小額貸款公司的創(chuàng)立既可以促進金融市場競爭,深化金融體制改革,又可以提高資金配置效率,解決當前資金供求矛盾。黑龍江省政府根據(jù)《關于小額貸款公司試點的指導意見》正式啟動了小額貸款公司的試點工作。小額貸款公司是新型的專門為三農和微小企業(yè)提供短期貸款服務的法人組織,只以其注冊資本和不超過注冊資本50%的銀行融資發(fā)放小額貸款,不吸收公眾存款。

“只貸不存”小額機構的產生,符合中央政府農村金融機構多元化發(fā)展的要求,同時,也帶來了中國農村金融業(yè)在多方面的創(chuàng)新。何廣文在其《“只貸不存”機構運作機制的特征與創(chuàng)新》一文中指出了小額貸款公司的四個創(chuàng)新:一是小額貸款公司的產生對農村金融市場與農村金融組織制度的創(chuàng)新;二是對農村金融市場發(fā)展的創(chuàng)新,“只貸不存”小額貸款機構試點,實際是民間金融的陽光工程;三是對傳統(tǒng)非政府(NGO)小額信貸的創(chuàng)新;四是對正規(guī)金融制度的創(chuàng)新。的確,小額貸款公司的產生無疑在備受壓抑的金融需求中催生出了一個活躍的民間資本借貸市場。從《指導意見》出臺至今,各地申請成立小額貸款公司的熱情有增無減,甚至掀起了一場小額貸款公司牌照爭奪戰(zhàn)。同時,小額貸款公司為中小企業(yè)、農戶等提供了巨額貸款,在一定程度上滿足了中小企業(yè)、農戶、個體工商戶的信貸需求。以溫州市永嘉縣瑞豐小額貸款公司為例,在開業(yè)當天就簽下了2 900萬元的貸款信用額度。

但是,小額貸款公司自身運營的效率如何呢,能否真正促進金融市場的競爭,提高資金配置效率問題已成為當前關注的焦點。本文嘗試運用較為成熟的前沿效率分析方法對小額貸款公司的運行效率進行定量分析。

一、效率評價方法

本文采用數(shù)據(jù)包絡分析(DataEnvelopmentAnalysis,簡稱DEA)方法,對樣本地區(qū)的小額貸款公司在考察期間的效率進行比較。

DAE是將數(shù)學規(guī)劃模型與經(jīng)濟有機地結合起來,并通過數(shù)學規(guī)劃模型比較決策單元(DMU)之間的相對效率,對決策單元做出評價(王振江等,1992;莫劍芳等2001)。這里我們把通過一系列決策,投入一定數(shù)量生產要素并產出一定數(shù)量產品的生產部門稱為決策單元。DAE模型是建立在數(shù)學規(guī)劃理論基礎上的,如線性規(guī)劃及其對偶和錐對偶理論,半無限規(guī)劃及其對偶和錐對偶理論(魏權齡等1989)。同時,DAE方法又可以看作是處理多輸入輸出問題的多目標決策方法。

為方便選擇評價對象,ColnagB與RollY在1989年指出,同一系統(tǒng)中不同的DMU應具備以下三個特征:(1)具有相同的任務和目標;(2)具有相同的市場環(huán)境;(3)具有相同的輸入和輸出。只有同時具有以上三個特征的決策單元才有可比性。

DEA方法是通過對輸入、輸出數(shù)據(jù)的綜合分析,并通過使用數(shù)學規(guī)劃模型比較決策單元之間的相對效率,對決策單元做出評價。在某一視角下,各決策單元有相同的輸入和輸出,并對輸入輸出數(shù)據(jù)的綜合分析,DAE方法可以得出每個決策單元綜合效率的數(shù)量指標,并據(jù)此將各決策單元定級排隊(羅道平等,1996),確定有效的(即相對效率最高的)決策單元,并指出其他決策單元非有效的原因和程度,給主管部門提供管理信息。

下面為本論文要應用的DEA方法中的模型:

假設有r個決策單元,每個決策單元都有n種類型的“輸入”指標,有m種輸出指標,用(Xj,Yj)表示第j個決策單元的DMUj,v表示輸入指標權重,u表示輸出指標權重,每個決策單元都有相應的效率評價指標指數(shù):

■j=1,2,…,r

我們總可以適當?shù)剡x擇權系數(shù)v和u,使其滿足ηj1,j=1,2,…,r。評價第j0個決策單元的相對有效性,是以權系數(shù)為變量,以全部決策單元的效率指數(shù)為約束, 1(j=1,2,…,r),以第j0個決策單元的效率指數(shù)為目標。其C2R模型為:

■

其中:Xij―為第j個決策單元對第i種類型的輸入量;ykj為第j個決策單元對第k種類型的輸出量。這個規(guī)劃模型是分式規(guī)劃可以將P轉化為一個等價的線性規(guī)劃問題,即

■

這個模型的對偶線性規(guī)劃為:

■

■和■分別為約束方程的松弛變量。

二、樣本與指標選取

(一)樣本選擇

本文以黑龍江省10個地區(qū)為樣本,共計36家小額貸款公司。由于黑龍江省的小額貸款公司于2009年初才開始批準營業(yè),2009年1月至10月為考察期,所以根據(jù)2009年的數(shù)據(jù)計算其效率值,并對小額貸款公司的效率值進行橫向比較。這10個樣本地區(qū)為齊齊哈爾、牡丹江、哈爾濱、鶴崗、黑河、雞西、佳木斯、綏化、大慶、伊春,數(shù)據(jù)來源于黑龍江省金融辦,由于伊春的小額貸款公司未正式營業(yè),所以伊春的數(shù)據(jù)為零。

(二)指標選擇

本文對黑龍江省9個地區(qū),36家已經(jīng)正常營業(yè)的小額貸款公司進行了評價。小額貸款公司的特點是只貸不存,并且業(yè)務單一,主要是放貸款業(yè)務,所以其營業(yè)收入主要來自于利息收入。經(jīng)過實證分析研究,結合小額貸款公司的特點,最后確定了5項評價指標,其中輸入指標3項,輸出指標2項。選擇小額貸款公司的總資產、職工人數(shù)、地區(qū)人均GDP,作為輸入指標,累計貸款總額、營業(yè)收入作為輸出指標。

三、實證結果

本論文對黑龍江省9個地區(qū)的2009年統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行整理和計算,原數(shù)據(jù)略。以齊齊哈爾地區(qū)為例,建立C2R模型。數(shù)據(jù)代入公式中,得到

經(jīng)過對每個地區(qū)數(shù)據(jù)的整理和輸入,利用計算機軟件對所有決策單元的數(shù)據(jù)計算,得到結果如表2。

由表中的計算結果可以看出,除哈爾濱、鶴崗地區(qū)外,其余地區(qū)的小額貸款公司總體都是非DEA有效的,DEA有效的地區(qū)只占所研究地區(qū)的22.22%。這說明,黑龍江小額貸款公司的發(fā)展還處于不成熟階段,資源的配置也沒有達到最佳,市場良性競爭的環(huán)境還沒有完全建立,因此小額貸款公司目前還不宜盲目擴大經(jīng)營規(guī)模,應實行結合當?shù)氐慕?jīng)濟狀況,控制經(jīng)營規(guī)模,控制風險,加強內部管理的經(jīng)營策略。

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