序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]一篇衍生金融工具會(huì)計(jì)處理探討范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

隨著金融全球化的快速發(fā)展，新興的衍生金融工具開始涌現(xiàn)。對(duì)于這些衍生金融工具應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)會(huì)計(jì)披露，加強(qiáng)派生金融工具管理，穩(wěn)定我國金融市場(chǎng)，推動(dòng)我國金融市場(chǎng)向前發(fā)展。因此，我國頒布了新新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于派生金融工具的計(jì)量、確認(rèn)等等一系列都進(jìn)行了明確規(guī)定，這些規(guī)定與國際上的做法基本一致。

一、衍生金融工具的定義和特征

根據(jù)我國最新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，準(zhǔn)則中對(duì)于延伸工具進(jìn)行了明確定義，指出衍生工具具有以下金融特點(diǎn)。第一，契約性和未來性。衍生金融工具主要是以金融作為對(duì)象的合同，其本質(zhì)上體現(xiàn)的是契約精神。如果對(duì)于標(biāo)的物和交易時(shí)間等一系列因素進(jìn)行確定，雙方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)便基本上得以確立，而且該合約一般在未來的某個(gè)時(shí)間段進(jìn)行旅行。第二，杠桿性和風(fēng)險(xiǎn)性。對(duì)于衍生金融工具來說，他們的初始凈投資非常少，甚至可以不出任何投資金額，通過保證金的方式進(jìn)行交易，但是在進(jìn)行結(jié)算時(shí)一般會(huì)采用凈額交割的方式進(jìn)行。對(duì)于投資者來說，他們常常只需要通過少量的資金就可以換取巨大的交易利潤(rùn)，通過這種杠桿的以小博大獲取足額的利潤(rùn)。與此同時(shí)，衍生金融工具的收益和風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)，隨之不斷擴(kuò)大，如果實(shí)際變動(dòng)的趨勢(shì)和投資的預(yù)測(cè)幾乎一致，投資者幾乎可以獲得非常高的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。但是，如果實(shí)際波動(dòng)的趨勢(shì)和投資者之間的預(yù)測(cè)出現(xiàn)相反，投資者也可能蒙受巨額損失，甚至可能會(huì)導(dǎo)致世界的金融動(dòng)蕩。第三，靈活性和復(fù)雜性。隨著我國衍生金融工具的發(fā)展，無論是在設(shè)計(jì)還是在創(chuàng)新上，衍生金融工具的靈活性都非常強(qiáng)，可以根據(jù)客戶的需要進(jìn)行調(diào)整，同時(shí)可以將各種工具進(jìn)行排列組合，這樣可以更好的滿足客戶的需求。在這樣的背景下，衍生金融工具出現(xiàn)了巨大的復(fù)雜性，這也使得很多投資者對(duì)于衍生工具理解非常難，不會(huì)正確的進(jìn)行使用。第四，創(chuàng)新性。衍生金融工具常常以多個(gè)不同的工具為樣板，在變化中不斷的進(jìn)行創(chuàng)新，這就使得衍生金融工具可以很好的進(jìn)行創(chuàng)造，幾乎每個(gè)月都可以有全新的衍生金融工具出現(xiàn)在人們面前，這就出現(xiàn)了衍生金融工具史無前例的發(fā)展壯大。

二、衍生金融工具的計(jì)量

衍生工具的核心在于計(jì)量，而它的計(jì)量又包含兩部分，一部分是初始計(jì)量，另一部分是后續(xù)計(jì)量。根據(jù)我國現(xiàn)行的法律規(guī)定，如果采用初始計(jì)量需要通過公允的價(jià)值進(jìn)行計(jì)算，因此交易費(fèi)用就必須包含在公允價(jià)值之內(nèi)。企業(yè)在持有衍生工具之后，可以根據(jù)企業(yè)持有衍生工具的使用目的和意圖不同采用不同的計(jì)量。首先，對(duì)于投機(jī)套利而持有的衍生工具，在資產(chǎn)負(fù)債表采用公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)形成的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利得或損失計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目。其次，套期保值而持有的衍生工具，在資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)也可以通過公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。

三、衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理

企業(yè)對(duì)衍生工具在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，應(yīng)當(dāng)區(qū)分目的和意圖，通過目的和意圖的不同設(shè)置不同的工具賬戶。在2008年，甲公司投入某期貨公司80萬元進(jìn)行期貨交易。在2月份，甲公司開倉買入一張期貨合約，合約標(biāo)的單價(jià)為2600元/噸，合約標(biāo)的數(shù)量為200噸，保證金按照6%的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算，手續(xù)費(fèi)用為一百元。在當(dāng)月月底，該期貨合約標(biāo)的單價(jià)上漲了30元，在3月底，該期貨合約標(biāo)的單價(jià)下跌了10元，在4月底，公司以2625元的標(biāo)的單價(jià)將這張期貨合約賣出。因此，甲公司的會(huì)計(jì)處理應(yīng)當(dāng)如下。最初，撥付進(jìn)行投資的80萬元資金，確認(rèn)為存出投資款80萬元。在2月份，甲公司開倉買入合約，因此期貨合約衍生工具確認(rèn)的成本為2600*200*6%=31200元，手續(xù)費(fèi)支出100元，確認(rèn)為投資收益的損失，計(jì)入投資收益科目。在2月底，結(jié)算持倉浮動(dòng)盈虧30*200=6000元，因此公允價(jià)值的變動(dòng)損益就為6000元。在3月底下跌10元，當(dāng)月持倉浮動(dòng)盈虧為-10*200=-2000盈虧為-2000元，因此期貨合約當(dāng)期公允價(jià)值變動(dòng)損益為-2000元，累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)損益為4000元。在4月底，甲公司全部平倉，當(dāng)期平倉盈虧(2625-2620)*200=1000元，同時(shí)公允價(jià)值變動(dòng)損益4000元結(jié)轉(zhuǎn)進(jìn)投資收益。因此，甲公司的累計(jì)投資收益應(yīng)當(dāng)為5000元(2625-2600)*200=5000。A公司于2008年3月初買入一項(xiàng)期權(quán)合同，合同規(guī)定A公司在2009年12月31日前的任何一天有權(quán)以204元的價(jià)格買入1000股某公司股票，在3月初，每股的股價(jià)為200元。A公司為取得上述期權(quán)支付期權(quán)費(fèi)6000元。在2008年年底，該公司股票股價(jià)為206元，期權(quán)的公允價(jià)值為7000元，2009年底，該公司股價(jià)為209元，期權(quán)的公允價(jià)值為8000元。A公司判斷未來股價(jià)繼續(xù)上漲概率不大，于當(dāng)日將期權(quán)按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓。在3月初，A公司買入看漲期權(quán)，因此確認(rèn)衍生工具-期權(quán)合同成本為6000元。在2008年年底，由于公允價(jià)值變動(dòng)，因此公允價(jià)值的變動(dòng)損益為1000元。在2009年底，由于期權(quán)公允價(jià)值進(jìn)一步上漲，因此公允價(jià)值的變動(dòng)損益為2000元。轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)時(shí)，按公允價(jià)值變動(dòng)損益確認(rèn)投資收益2000元。資產(chǎn)負(fù)債表日，該項(xiàng)期權(quán)合同交易公司共獲利2000元。

參考文獻(xiàn)：

[1]李鵬.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下衍生金融工具在公司理財(cái)中的應(yīng)用嘗試[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐，2016(16).

[2]張浩一.基于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的衍生金融工具及其審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)[J].中外企業(yè)家，2017(18).

作者:肖應(yīng)龍 單位:招證資本投資有限公司