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序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇金融危機的爆發(fā)范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。
中圖分類號:F830.99文獻標識碼:A 文章編號:1673-0992(2010)03-087-01
一、金融危機的描述
2008年爆發(fā)并蔓延的全球性金融危機,正在以幾乎前所未有的深度和廣度,正如格林斯潘提出的這是一次百年未遇的經(jīng)濟危機。本次危機的爆發(fā)源于次級債務(wù)危機,而后引發(fā)了金融市場的金融危機,最后轉(zhuǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟,引發(fā)了世界范圍的經(jīng)濟危機。本次危機,歐美資本主義國家深受影響,全球經(jīng)濟陷入了重重困難,部分國家甚至出現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展的停滯,大批國際大公司如房地美、房利美和大批的銀行破產(chǎn),金融危機引發(fā)的經(jīng)濟危機的原因值得深入探討。
日本金融危機。20世紀80年代日本實施金融自由政策,導致金融信貸規(guī)模的大幅擴張,房地產(chǎn)市場和股票市場出現(xiàn)了大量的泡沫。同時,“廣場協(xié)議”助推了日元的升值,日本政府為防止日元大幅升值帶來的負面影響,日本政府先采取擴張的貨幣政策,后推行緊縮的貨幣政策,導致利率水平直線上升,股票市場崩盤,房地產(chǎn)和股票市場泡沫破裂,危機爆發(fā)。
亞洲金融危機。在1997年之前,亞洲四小龍成為亞洲經(jīng)濟發(fā)展的典型,也成為世界經(jīng)濟增長追逐的焦點。但在1997年7月2日,泰國央行承受不住金融壓力,放棄維持泰銖幣值,隨即拉開了亞洲金融危機的序幕。接著,菲律賓比索和馬來西亞林吉特也深陷金融危機行列。本次危機根本原因在于金融自由化進程中,金融監(jiān)管的滯后、資本的自由流動和外匯儲備過低。
美國次貸危機爆發(fā)的原因。其爆發(fā)的根源在于美國高度自由的市場制度和低利率。國家長期采取寬松的貨幣政策,加之新興市場國家外匯儲備資金的大量流入,營造了低利率環(huán)境,導致房地產(chǎn)市場的火暴。同時,由于監(jiān)管缺位,金融創(chuàng)新產(chǎn)品的復雜程度使得監(jiān)管機構(gòu)和評級機構(gòu)對風險估計超出了一定的范圍。政府對于資產(chǎn)價格泡沫的破裂后不恰當?shù)恼袨?助長了危機的爆發(fā)。
縱觀上次20世紀的幾次金融危機不難發(fā)現(xiàn)一定的規(guī)律。金融危機多是從金融市場出現(xiàn)危機,而后蔓延到房地產(chǎn)市場,引起股票市場、金融市場、資產(chǎn)市場的崩盤。在地域范圍內(nèi),也是從一個國家向臨近國家蔓延,形成“多米諾骨牌”效應(yīng),最后造成一定區(qū)域的危機聯(lián)合體。
二、金融危機的深層次原因分析
透過金融危機的表象,需要我們深思的是引起金融危機的原因。導致危機爆發(fā)多是源于貨幣金融市場的不穩(wěn)定,不健全。其深層原因可以從三個角度分析:
1.人性論。西方資本主義國家引起社會制度的不同,其思想和意識形態(tài)多樣。人們崇尚過度消費,超前消費,沒有儲蓄意識和風險意識,沒有良好的消費意識。另外,出于人性的貪婪,投機的意識較強,同時增大了風險的可能性,導致社會消費能力和支付能力的破壞使危機爆發(fā)的可能性大增。
2.貨幣體系的不健全,貨幣政策的不適當。布雷頓森林體系崩潰之后,國際金融體制沒有發(fā)生質(zhì)的變化,美元作為國際單一貨幣主導的格局沒有發(fā)生變化,雖然歐元的出現(xiàn)對這一格局有所沖擊,但是,沒有引起質(zhì)的變化。單一貨幣主導的弊端是經(jīng)濟的發(fā)展,導致貨幣供給與需求的不對稱變化。在大量貿(mào)易逆差面前,美國增大貨幣供給,以維持經(jīng)濟的發(fā)展。貨幣供給的增多,低利率水平,導致貨幣大量流入股票市場、房地產(chǎn)市場等,出現(xiàn)大量泡沫,通貨膨脹的可能性增大。為了防止通貨膨脹,政府采取了緊縮的貨幣政策,必然引起泡沫的破裂,金融危機成為必然。
3.金融監(jiān)管不利,金融衍生品泛濫。美國次貸危機帶來的最大教訓是金融監(jiān)管的不利。金融危機爆發(fā)多是有虛擬經(jīng)濟爆發(fā),而后在實體經(jīng)濟中蔓延。政府沒有出臺相關(guān)的法律,抑或是法律不健全,導致各種虛擬經(jīng)濟體借助法律盲區(qū)進行操作,牟取暴利。同時,由于金融監(jiān)管的不利,金融衍生品花樣百出,日益復雜,同時各種衍生品由金融市場慢慢滲透到實體經(jīng)濟市場,將實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟連為一體,為危機的爆發(fā)創(chuàng)造了條件。
4.外因論。國際貨幣的流動是上述原因綜合影響。國際金融市場的收益不同導致了貨幣的大量流動,流入國家由于缺乏必要的監(jiān)管機制,導致貨幣大量流入,助推了金融危機的爆發(fā),東南亞金融危機是這一原因的典型寫照。
綜上所述,虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟虛離實合、泡沫經(jīng)濟的出現(xiàn)和膨脹及國際金融秩序的混亂和不公正,多種因素的結(jié)合,導致金融危機的爆發(fā)。
三、金融危機防范的政策性建議
為避免金融危機的爆發(fā),應(yīng)從一下角度加以改革,減少經(jīng)濟危機爆發(fā)的應(yīng)從一下幾方面加以引導。
1.培養(yǎng)民眾合理健康的消費模式,杜絕過度消費等的不合理消費模式。同時,加強民眾的適當儲蓄意識和風險防范意識,進一步減少投機行為,降低危機的助推力量。
2.從國家角度,應(yīng)該建立健全穩(wěn)健的金融體系,根據(jù)本國的實際情況施行不同層次的貨幣政策和財政政策,調(diào)整貨幣的供應(yīng)與需求,借助市場的力量,維持金融市場的穩(wěn)定。
3.加強金融監(jiān)管,增加政府的參與程度。任何市場都存在各自的缺陷,需要政府適度的參與,維持市場的正常運行。加強金融監(jiān)管,從立法的角度進行規(guī)范,建立良好的監(jiān)管機制,一方面加強金融機構(gòu)建立監(jiān)管;另一方面,加強金融創(chuàng)新的監(jiān)管,避免出現(xiàn)金融衍生品泛濫現(xiàn)象,同時,建立良好的信用等級評價制度,避免信用制度的膨脹,保證信用評價的可參考性;第三,從立法的角度調(diào)節(jié)虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的結(jié)合,適時適度的調(diào)整不同市場的結(jié)合,關(guān)注相關(guān)市場的變化,積極采取預警機制,避免危機的爆發(fā)和大范圍蔓延。
4.從國際角度,各個國家應(yīng)積極建立新的貨幣體系,改變原有的美元作為單一貨幣的體制,應(yīng)建立多元的貨幣體制,避免單一貨幣存在的弊端。同時,各國建立聯(lián)合預警機制,積極參與,共同監(jiān)督國際金融市場的波動,加強合作交流,共同抵御金融危機的爆發(fā)。③
參考文獻:
[1] 顧華詳. 論國際金融危機對完善我國金融監(jiān)管法制的警示[J].江西財經(jīng)大學學報,2009(3).
馬克思經(jīng)濟危機理論是馬克思在分析資本主義經(jīng)濟制度時提出的理論。在政治經(jīng)濟學中，資本主義經(jīng)濟危機是一種與資本主義制度與生俱來的現(xiàn)象。改革開放以來我國經(jīng)濟發(fā)展迅速，但是，目前我國經(jīng)濟的發(fā)展中也出現(xiàn)了各種困難，我國經(jīng)濟所發(fā)生的危機是否屬于類似資本主義社會特有的過剩性經(jīng)濟危機，這一問題的研究對于我們解決我國經(jīng)濟發(fā)展中的困難，促進我國經(jīng)濟健康發(fā)展具有重要意義。
一、經(jīng)濟危機與金融危機之區(qū)別
（一）經(jīng)濟危機
經(jīng)濟危機（Economic Crisis）指的是一個或多個國民經(jīng)濟在一段比較長的時間內(nèi)不斷收縮。經(jīng)濟危機是資本主義經(jīng)濟發(fā)展過程中周期爆發(fā)的生產(chǎn)相對過剩的危機，也是經(jīng)濟周期中的決定性階段。經(jīng)濟危機是資本主義體制的必然結(jié)果。
第二次世界大戰(zhàn)以前，資本主義國家主要是依靠開拓國際市場來轉(zhuǎn)嫁國內(nèi)的經(jīng)濟危機，不惜發(fā)動世界戰(zhàn)爭，歷史證明這一條道路是走不通的。大戰(zhàn)以后，資本主義國家開始轉(zhuǎn)向?qū)ふ?、開拓國內(nèi)市場，從一定程度上減輕了經(jīng)濟危機的困擾。但是卻無法解決經(jīng)濟危機爆發(fā)的根源，即生產(chǎn)社會化與生產(chǎn)資料私人占有之間的矛盾。因此，無法從根本上找到解決經(jīng)濟危機的辦法。
（二）金融危機
金融危機(The Financial Crisis)指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標，例如短期利率，證劵，房地產(chǎn)，金融機構(gòu)倒閉數(shù)的急劇、短暫和超周期惡化。金融危機可以分為貨幣危機、債務(wù)危機、銀行危機等類型。經(jīng)濟危機直接造成生產(chǎn)者、勞動者的貧困，社會消費能力太低，生產(chǎn)的產(chǎn)品賣不出去，資金無法周轉(zhuǎn)。金融危機則是因為金融資本沒有找到正確的投資方向，造成大量資金、資本的浪費，以至于資本、資金無法周轉(zhuǎn)，社會經(jīng)濟崩潰。
解決的辦法：首先，要弄清楚社會較高的消費欲望和消費能力是從哪來的，表現(xiàn)在哪些人群中；其次，投資高科技領(lǐng)域，把高科技的研究成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，不斷開辟新的生產(chǎn)領(lǐng)域，為社會加速發(fā)展鋪平道路；最后，把資本應(yīng)用在提高生產(chǎn)力的研究上，生產(chǎn)服務(wù)于普通民眾。[1]
二、我國存在爆發(fā)金融危機可能性的原因
（一）我國不存在爆發(fā)經(jīng)濟危機的可能性
從以上的分析中可以看出，經(jīng)濟危機不同于金融危機。在馬克思看來，經(jīng)濟危機是資本主義社會的特有的產(chǎn)物。經(jīng)濟危機的根源是生產(chǎn)社會化與生產(chǎn)資料私人占有之間的矛盾。經(jīng)濟危機的實質(zhì)是生產(chǎn)過剩，資本主義社會的經(jīng)濟危機屬于過剩性危機。從根本上說，我國不存在爆發(fā)類似于資本主義國家過剩性經(jīng)濟危機的可能性。
首先，從制度上講，我國的經(jīng)濟體制是以公有制為主體，多種所有制共同發(fā)展。這與資本主義國家的經(jīng)濟制度存在根本的區(qū)別。宏觀調(diào)控在經(jīng)濟的發(fā)展過程中起著重要的作用，使我國的經(jīng)濟在全社會范圍內(nèi)有效地使用人力、物力和財力發(fā)展生產(chǎn)，使經(jīng)濟活動符合人民的利益。
其次，社會主義國家企業(yè)所得的利潤不同于資本主義國家中資本家所得的剩余價值。資本主義的剩余價值被資本家無償占有，雖然現(xiàn)在資本主義國家各種福利待遇有所提高，但是卻無法解決經(jīng)濟危機爆發(fā)的根源即資本主義基本矛盾。社會主義國家的利潤通過稅收的方式最后歸屬于人民。
（二）我國存在發(fā)生金融危機可能性的原因
改革開放以來，中國經(jīng)歷了高速的經(jīng)濟增長時期，但這不能代表中國經(jīng)濟運行中不存在誘發(fā)金融危機的因素。中國在20世紀80年代就出現(xiàn)過金融風險，但由于當時中國整體環(huán)境相對閉塞加上四大國有銀行的絕對控制地位，并沒有演變成金融危機。隨著中國加入WTO，國際國內(nèi)環(huán)境的改變，一些潛在的問題有可能成為誘發(fā)金融危機的因素。
1.全球金融危機對我國經(jīng)濟發(fā)展的消極影響
經(jīng)濟全球化已經(jīng)成為當前世界經(jīng)濟發(fā)展的一個主流趨勢，中國自改革開放以來也逐漸融人了經(jīng)濟全球化的浪潮。全球經(jīng)濟特別是發(fā)達國家經(jīng)濟因金融經(jīng)濟危機而陷入衰退，這將會通過降低對中國出口產(chǎn)品的需求而對中國經(jīng)濟產(chǎn)生一定的影響。金融經(jīng)濟危機的發(fā)生也會減少外商在中國投資的力度與規(guī)模。
2. 我國經(jīng)濟發(fā)展中內(nèi)部存在的問題
我國經(jīng)濟發(fā)展過程中存在著許多的問題。首先，銀行體系脆弱。銀行是金融系統(tǒng)很重要的組成部分?，F(xiàn)階段，中國銀行業(yè)發(fā)展中存在的諸多問題；其次，匯率制度不完善。主要體現(xiàn)在匯率形成機制非市場化、匯率制度缺乏彈性。再次，外債結(jié)構(gòu)不合理。外債是支持一國經(jīng)濟發(fā)展一項不可或缺的資金來源。我國外債結(jié)構(gòu)的不合理主要體現(xiàn)在短期外債不斷攀升、商業(yè)貸款比例偏大等方面[3]。
三、總結(jié)
通過以上各方面的分析，我國經(jīng)濟發(fā)展存在爆發(fā)危機的可能性，但是社會主義國家的危機不同與資本主義的經(jīng)濟危機，即不是過剩性的經(jīng)濟危機。我國存在爆發(fā)金融性危機的可能性，這是內(nèi)外兩種因素影響的結(jié)果。我們應(yīng)從國內(nèi)外兩個方面來防御我國金融危機的爆發(fā)。主要是從我國內(nèi)部著手。對于防范未來可能發(fā)生的金融危機，中國需要在可控的范圍內(nèi)穩(wěn)步推進國內(nèi)金融市場的開放程度。僅僅靠加息、升值等方法并不能從根本上化解深層次的經(jīng)濟矛盾。中國現(xiàn)階段需要從增加內(nèi)需，提高居民的可支配收入等多個方面，改變目前的經(jīng)濟不平衡狀況。
參考文獻：
[1]郭書江.論經(jīng)濟危機、金融危機的形成原因與遏制[J].經(jīng)濟評論,2004(1)：80-81.
［中圖分類號］F832．59［文獻標識碼］A［文章編號］1672－2426（2008）12－0036－03
2007年下半年美國次貸危機爆發(fā)以來，以金融衍生品泡沫破滅帶來的投資者對金融行業(yè)的信心危機就開始席卷全球，華爾街五大投資銀行中，貝爾斯登和美林證券相繼被銀行收購，雷曼兄弟破產(chǎn)倒閉，而剩下的高盛、摩根斯坦利也因形勢所迫轉(zhuǎn)型為銀行控股公司。這場禍起金融衍生品的金融行業(yè)危機現(xiàn)在開始逐漸傳導到更加廣泛的金融領(lǐng)域，全球最大的保險公司――美國國際集團（AIG）也因為大量涉足次級按揭貸款領(lǐng)域而面臨破產(chǎn)，最終被美國政府變相接管。更為嚴重的是，這場危機目前已經(jīng)擴展到全世界的大多數(shù)國家，其中一些國家，如冰島等甚至陷入國家破產(chǎn)的邊緣。次貸危機發(fā)展到今天無疑已經(jīng)大大超出人們的預期，面對如此嚴峻的形勢，我們難免疑惑，世界經(jīng)濟體系為何如此脆弱，從繁榮到衰退怎么如此迅速？本文擬從此次世界性金融危機爆發(fā)的原因、影響及應(yīng)對策略展開論述，為中國的宏觀經(jīng)濟調(diào)控提供參考。
一、原因分析
當前這場發(fā)端于美國并席卷全球的金融危機，實質(zhì)上是美國經(jīng)濟過度虛擬化和自由化的集中反映。從上世紀80年代開始，美國進行大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，把大量實體制造業(yè)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家，比如拉美、東南亞等國家，而把美國本土打造成貿(mào)易、航運和金融等服務(wù)業(yè)中心。同時，在里根及其后續(xù)繼任者的極力推動下，以私有化、市場化和自由化為目標的“華盛頓共識”在拉美和西方國家迅速推行。然而，在政府監(jiān)管放松的條件下，市場過度自由的結(jié)果就是經(jīng)濟局部泡沫問題嚴重，比如2000年美國高科技泡沫，以及最近由于房地產(chǎn)泡沫破滅所引發(fā)的金融危機。具體來看，這場金融危機有以下幾方面原因：
1．金融創(chuàng)新過分強調(diào)利潤和收益，而對風險的控制認識不足。以投資銀行為例，近十年來，傳統(tǒng)上以經(jīng)紀業(yè)務(wù)為主、對資本金要求很低的投資銀行，在高利潤的誘惑下，大量從事次級按揭貸款市場和復雜金融衍生品的投資，導致投資銀行的業(yè)務(wù)風險不斷放大。在對大量金融衍生產(chǎn)品的投資和交易中，投行賺取了大量利潤，例如高盛和摩根斯坦利兩家投行在過去十幾年中每年的平均凈資產(chǎn)回報率高達20％左右，遠遠高出商業(yè)銀行12％～13％的回報率。但是，在運營模式上，這些投行通過拆借大量資金來進行杠桿操作，導致杠桿比率一再提高，從而積累了巨大的風險。雷曼兄弟宣布進入破產(chǎn)保護時，其負債高達6130億美元，負債權(quán)益比是6130∶260，美林被收購前負債權(quán)益比率也超過20倍。過高的杠桿比率，使得投資銀行的經(jīng)營風險不斷上升，而投資銀行在積極參與的同時，卻沒有對風險引起足夠的重視。一旦投資出現(xiàn)失誤，其虧損也將大大超出本金。
高杠桿操作要求相應(yīng)較高的流動性水平，在市場資金比較寬松時，投資銀行比較容易從貨幣市場籌集資金，而一旦其自身財務(wù)狀況惡化，尤其是在貨幣緊縮的宏觀經(jīng)濟背景下，就很可能造成投資銀行無法滿足資金的流動性要求，從而導致經(jīng)營風險。此外，華爾街金融機構(gòu)過度強調(diào)短期回報的激勵機制，金融機構(gòu)從業(yè)人員的薪酬和激勵機制沒有與其風險管理、長期業(yè)績相掛鉤，形成了較高的“道德風險”，促使從業(yè)人員整體短期行為傾向較重，為迎合追求利潤的需要，投資銀行不斷推出更加復雜的金融衍生品，以至于其自身都難以對這些產(chǎn)品的風險加以判斷，也就難以進行風險控制了。
2．金融監(jiān)管相對滯后。此次金融危機爆發(fā)前，美國采取的是“雙重多頭”的金融監(jiān)管體制。雙重是指聯(lián)邦和各州均有金融監(jiān)管的權(quán)力，多頭是指有多個部門負有監(jiān)管職責，如美聯(lián)儲（FRS）、貨幣監(jiān)理署（OCC）、存款保險公司（FDIC）、證券交易委員會（SEC）等近10個機構(gòu)。隨著金融活動的全球化發(fā)展和金融機構(gòu)綜合化經(jīng)營的不斷推進，“雙重多頭”的監(jiān)管體制出現(xiàn)了越來越多的“真空”，從而使得對于一些風險極高的金融衍生品出現(xiàn)監(jiān)管漏洞。最為突出的問題就是各部門、各產(chǎn)品的監(jiān)管標準不統(tǒng)一，監(jiān)管機構(gòu)太多，權(quán)限重疊。同時，多頭監(jiān)管導致沒有任何一個機構(gòu)能夠得到足夠的法律授權(quán)來負責整個金融市場和金融體系的風險，從而導致金融衍生品的價值鏈條愈拉愈長，市場風險不斷疊加，終于在房地產(chǎn)按揭貸款環(huán)節(jié)發(fā)生斷裂，引發(fā)了次貸危機。
3．不合理的國際貨幣體系助長了美國金融危機。美元是國際結(jié)算貨幣、儲備貨幣和主要投資貨幣，因此，美國的華爾街形成了全球最重要的資本市場中心。當各國積累了巨額的外匯儲備后，為了確保這些外匯儲備安全和保值，又不得不去購買美國國債。這樣資金又流入了美國，降低了美國利率和美國人的消費信貸成本。美國是全世界儲蓄率最低的國家之一（據(jù)國內(nèi)有關(guān)學者測算，近年來美國的儲蓄率大約維持在10％左右，而中國的儲蓄率則保持在45％以上的高位，這里的儲蓄包括居民儲蓄、企業(yè)儲蓄和政府儲蓄）。過去幾十年，美國從生產(chǎn)型社會向消費型社會的轉(zhuǎn)變過程有加快的趨勢，負債消費經(jīng)營日益成為全面的社會經(jīng)濟現(xiàn)象。美國的巨額負債消費，是通過美元的儲備貨幣地位和資本市場的價值傳導支撐的，其實已超出了本國生產(chǎn)力的承受能力。當美國經(jīng)濟仍然表現(xiàn)出活力的時候，資本當然會源源不斷地流向美國，但是，當美國經(jīng)濟一旦出現(xiàn)問題，資本流入的速度一定會放緩甚至逆轉(zhuǎn)，而這無異于釜底抽薪，美國經(jīng)濟目前的情況正好說明了這一點，因此才會有美國財長呼吁擁有巨額外匯儲備的東亞和中東國家繼續(xù)購買美國國債的要求。
4．宏觀經(jīng)濟政策的失誤。上世紀末，美國經(jīng)歷了以高新科技為主導的“高增長、低通脹”的新經(jīng)濟周期，同時也滋生了美國股市較長時期的非理性繁榮。2000年，因高科技泡沫破滅，美國股市的繁榮走向終結(jié)，再加上“9?11”事件的影響，美國經(jīng)濟進入衰退陰影之中。然而，為阻止經(jīng)濟下滑，美國采取了激進的經(jīng)濟政策。2001－2003年美聯(lián)儲連續(xù)十多次降息，將聯(lián)邦基金的目標利率由6．5％降至1％，貼現(xiàn)利率由6．0％降至2％的歷史性低水平，并維持了近一年時間，2004年中起才逐步加息，恢復到正常水平。長期的低利率，刺激了房地產(chǎn)投資，房地產(chǎn)市場上漲抵補了股市下跌的負財富效應(yīng)，繼續(xù)支撐美國居民的過度消費，推動美國經(jīng)濟快速復蘇。然而，低利率環(huán)境雖然保住了經(jīng)濟增長，但也造成美元持續(xù)走弱、通脹壓力增大以及流動性泛濫帶來的資產(chǎn)泡沫。自2004年6月起，美聯(lián)儲連續(xù)17次加息，聯(lián)邦基金利率從1％的低點一路加到2006年7月的5．25％。利率的大幅攀升加重了購房者的還貸負擔，美國的房地產(chǎn)市場開始降溫，還不起貸款的購房者陸續(xù)浮出水面，房屋貸款公司也因此受到了沉重打擊。最先出事的是全美第二大次級抵押貸款公司――新世紀金融公司，該公司2007年3月宣布無力償還所有債務(wù)而宣布破產(chǎn)。此后，一批同類型公司相繼關(guān)門，隨后次貸危機的影響范圍逐步擴大，最終導致這場全球范圍內(nèi)的金融危機的爆發(fā)。
二、影響分析
當前這場全球性金融危機無疑是1929年以來人類面臨的最嚴重的經(jīng)濟危機，目前這場金融危機正在侵入以制造業(yè)和礦業(yè)為代表的實體經(jīng)濟心臟。金融機構(gòu)幾乎停止向企業(yè)發(fā)放貸款，礦業(yè)和能源公司股價跌幅甚至超過了基礎(chǔ)大宗商品價格。隨著民眾資產(chǎn)的急劇縮水，民眾的消費意愿也在急劇下降。而這種消費意愿的下降，不僅帶來了國際原油期貨價格的大幅下挫，也帶來了其他國際大宗商品價格的持續(xù)暴跌。而大宗商品價格的暴跌、民眾消費意愿的降低，又反過來影響著上市公司的業(yè)績，并推動著股指進一步走低，帶來民眾股票資產(chǎn)的進一步縮水。如此惡性循環(huán)，無疑極大地挫傷了民眾對未來的信心。而統(tǒng)計數(shù)據(jù)也表明，主要工業(yè)化國家的實體經(jīng)濟正在惡化。美國制造業(yè)活動指數(shù)2008年9月只有43．5，創(chuàng)下2001年10月以來最低紀錄，汽車銷量也以兩位數(shù)的比例下滑。至于實體經(jīng)濟一向穩(wěn)健的歐洲，部分行業(yè)也開始備受煎熬。例如，占據(jù)全球汽車產(chǎn)量27％的歐洲汽車業(yè)，從雷諾、標致、雪鐵龍到戴姆勒、大眾乃至寶馬，無一例外都在減少輪班工作，閑置產(chǎn)能并開始裁員。
這場金融危機影響廣泛，中國經(jīng)濟可能從以下幾個方面受到影響：
1．中國金融體系的運行風險加大。受美國金融危機的影響，全球經(jīng)濟面臨的風險和不確定性不斷上升。在危機不斷擴散的過程中，美國不斷采取降息、注資、財政補貼等多種方式防止經(jīng)濟衰退，這些政策客觀上又加劇了全球的流動性問題。再加上中、美利率倒掛，人民幣升值預期不變，國際熱錢極有可能再次大量流入中國，從而給中國的貨幣體系的穩(wěn)定造成困難。由于中國接近2萬億美元外匯儲備資產(chǎn)中，目前大約有一半以上投資于美國國債和機構(gòu)債券。從目前披露的情況來看，中資的金融機構(gòu)也持有為數(shù)不少的美國機構(gòu)債券，其中大部分是兩房債券。美國金融市場出現(xiàn)的動蕩，必然會導致資產(chǎn)抵押品價格大幅縮水，更重要的是這類債券出現(xiàn)流動性困難，從而使得資產(chǎn)難以兌現(xiàn)，這時支付危機就轉(zhuǎn)變成為流動性的危機，從而給中國金融體系健康發(fā)展帶來一定的風險。
2．對外貿(mào)易增幅放緩。由于中國經(jīng)濟的外向型增長模式，進出口總值超過GDP的60％，在美國國民借錢消費模式終結(jié)的情況下，“中國制造”隨之受到影響。進出口貿(mào)易對中國經(jīng)濟非常重要，去年經(jīng)濟的增長，有2．5個百分點是進出口拉動的，而今年1－8月份出口的實際增長率只在3％左右。海關(guān)總署的進出口數(shù)據(jù)顯示，我國外貿(mào)出口額的增幅下行放緩的趨勢明顯，由于歐洲和美國分列中國商品出口市場的前兩位，外需下降意味著外國消費者對高附加值產(chǎn)品和低附加值產(chǎn)品需求的同時下降。在這種環(huán)境下，出口商很可能沒有動力革新技術(shù)，而是被迫通過壓低產(chǎn)品價格去維持市場份額，這可能導致中國出口企業(yè)貿(mào)易條件的進一步惡化。由金融危機帶來的沖擊與美元匯率密切相關(guān)，目前國際市場上大宗商品幾乎都以美元定價，美元走勢的強弱決定了大宗商品價格走勢的高低，然而美國金融市場反復動蕩，無疑將嚴重影響到美元匯率的走勢和持有者的信心，短期內(nèi)弱勢美元的政策似乎已被市場所認可。如此一來，原油、鐵礦石等資源性產(chǎn)品的價格將被再度推高，我國進口以美元計價的大宗商品付出的成本也大為增加。
3．資本市場發(fā)展受到限制。由于中國經(jīng)濟增長放緩已經(jīng)基本成為事實，因此近期國內(nèi)的股票市場、房地產(chǎn)市場均出現(xiàn)大幅調(diào)整，尤其是上證指數(shù)已經(jīng)從最高點的6124點跌去60％以上，絕大多數(shù)中小投資者被深度套牢。當然這其中也有前期貨幣政策緊縮效果開始顯現(xiàn)的原因，但從根本上來講，無疑是經(jīng)濟增長放緩，上市公司利潤大幅下滑導致投資者信心嚴重不足而引起的。相對股市而言，房地產(chǎn)市場價格調(diào)整幅度不大，尤其是北京、上海的房地產(chǎn)市場價格仍然基本保持平穩(wěn)，但是可以預計，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)入衰退的時期，房地產(chǎn)商的融資環(huán)境將會更加嚴峻，消費者由于對未來經(jīng)濟增長的信心嚴重受損而持續(xù)觀望，再加上目前房地產(chǎn)市場存在的泡沫問題，相信房地產(chǎn)市場價格回調(diào)為時不遠。但是目前許多地方政府陸續(xù)出臺房地產(chǎn)“救市”措施，寄望于通過補貼購房者等方式促使房地產(chǎn)市場交易重新活躍起來，筆者以為，目前房地產(chǎn)市場存在的問題主要是房屋價格大大超出了居民的承受能力，因此解決問題的根本途徑就是適當調(diào)低房屋價格，擠出泡沫。更何況，鑒于2001年以來美國房地產(chǎn)泡沫破滅對經(jīng)濟的巨大破壞，中國更應(yīng)該注意防范房地產(chǎn)市場的泡沫問題，促使房地產(chǎn)市場走上健康發(fā)展之路。然而目前地方政府這種托市行為，無異于拔苗助長，不能解決根本問題，反而有可能導致房地產(chǎn)市場非理的進一步疊加，不利于市場健康穩(wěn)定的發(fā)展。
三、中國的應(yīng)對策略
1．政府應(yīng)該實行寬松的財政貨幣政策，刺激經(jīng)濟增長。在貨幣政策方面，應(yīng)該進一步降低存款準備金率和基準利率，改善企業(yè)，尤其是中小型企業(yè)融資環(huán)境。由于在經(jīng)濟蕭條時期貨幣政策難以有效發(fā)揮作用，當前政府應(yīng)該更加倚重財政政策，而降低稅率，加快推進增值稅轉(zhuǎn)型無疑是最有力的政策措施。近些年來，我國的財政收入長期保持30％以上的增長速度，是同期GDP增長速度的3倍多。而與此同時，居民收入占GDP的比重卻不升反降，這與中國逐步提升內(nèi)部消費在經(jīng)濟增長中所起的作用不相協(xié)調(diào)，應(yīng)盡快實現(xiàn)生產(chǎn)型增值稅向消費型增值稅的轉(zhuǎn)變，并在全國加以推廣。我們知道，消費性增值稅有利于企業(yè)加快更新生產(chǎn)設(shè)備，有利于生產(chǎn)技術(shù)的提高，因此全世界的大多數(shù)國家都采用消費性增值稅。在經(jīng)濟增長速度放緩，企業(yè)利潤大幅下滑的今天，實施稅負改革，降低企業(yè)和居民的實際負擔對于實現(xiàn)經(jīng)濟穩(wěn)定增長意義重大。
2．進一步完善收入分配機制，擴大內(nèi)需。要增加居民收入，逐步提升居民收入占GDP的比重，提高居民的支付能力。增加消費、擴大內(nèi)需的根本途徑是提高居民的收入水平，鑒于我國經(jīng)濟的高速發(fā)展以及事實上存在的對勞動者利益保護的缺位，應(yīng)該在一次分配中更加注重公平。增加財政對社會保障的投入，逐步完善社會保障體系。加快財政向公共財政轉(zhuǎn)型，發(fā)揮財政政策在擴大內(nèi)需中的積極作用。大力增加“為全社會提供的公共服務(wù)和公共資源”方面的支出，完善教育和衛(wèi)生等公共服務(wù)；抓緊建立健全全民社會保障制度，適度增加財政在社會福利方面的支出，尤其是要加緊農(nóng)民工的醫(yī)療和養(yǎng)老保障體制建設(shè)，推進農(nóng)村養(yǎng)老保險和合作醫(yī)療建設(shè)。增加消費、擴大內(nèi)需的重中之重是啟動農(nóng)村消費市場。繼續(xù)落實各項惠農(nóng)措施，加大對農(nóng)村和農(nóng)業(yè)發(fā)展支持力度，加快農(nóng)村富余勞動力向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，消除不利于城市化發(fā)展的制度，推動農(nóng)民向城鎮(zhèn)的轉(zhuǎn)移步伐。
3．進一步扶持出口型企業(yè)發(fā)展，解決就業(yè)難題。在外部需求銳減、成本持續(xù)上升、融資困難、人民幣升值的多重影響下，中國的出口型企業(yè)大量倒閉，而由于出口型企業(yè)實際上解決了中國大量的就業(yè)問題，因此未來中國的就業(yè)問題極有可能惡化。在這種情況下，政府應(yīng)該及時出手相救，一方面要適當提高出口退稅率，優(yōu)化出口型企業(yè)融資環(huán)境；另一方面要通過多種途徑幫助企業(yè)拓展新興消費市場，實現(xiàn)生產(chǎn)技術(shù)轉(zhuǎn)型等方式加大對出口型企業(yè)的扶持力度，保持出口市場的平穩(wěn)有序發(fā)展。
4．發(fā)揮政府的宏觀調(diào)控作用。由于中國持有大量的美元資產(chǎn)，再加上中國經(jīng)濟目前較高的對外依存度，為了我們自身的利益，中國需要通過參與國際社會拯救此次金融危機行動，最大限度地實現(xiàn)自身的利益訴求。一方面，聯(lián)合國際社會迫使美國政府放棄人民幣升值的要求，維護人民幣和美元之間匯率的穩(wěn)定，從而使中國經(jīng)濟增長方式暫時得到延續(xù)，同時也使得中國所擁有的巨額美元資產(chǎn)不會遭受巨大損失。另一方面，以這次金融危機為契機，積極推動與周邊經(jīng)濟體的貿(mào)易投資，用人民幣計價結(jié)算的步伐，加快港澳人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展，鼓勵內(nèi)地與港澳的貿(mào)易以人民幣結(jié)算，適當擴大香港的人民幣資產(chǎn)業(yè)務(wù)，促進內(nèi)地與港澳的經(jīng)濟融合。積極穩(wěn)妥地推進亞洲貨幣金融合作，與更多國家簽訂貨幣互換特別是以人民幣為基礎(chǔ)的互換協(xié)定。當然最重要的是加快國內(nèi)金融市場開放步伐，完善金融市場，逐步推進人民幣的國際化進程。
四、警示與思考
通過以上分析，我們不難得出這樣的結(jié)論，市場經(jīng)濟雖然是人類迄今為止最具效率和活力的經(jīng)濟運行機制和資源配置手段，但市場這只“看不見的手”也有失靈的時候，因而必須借助凌駕于市場之上的力量――政府這只“看得見的手”來糾正市場失靈。正如諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者薩繆爾森所說；“市場既無心臟，也無頭腦，它沒有良心，也不會思考。所以要通過政府制定政策，糾正某些由市場帶來的經(jīng)濟缺陷”。這一次華爾街帶來的危機不僅給美國的金融體系和實體經(jīng)濟造成了很大的破壞，同時也給整個世界經(jīng)濟體系帶來了很大的沖擊。這警示我們在發(fā)展市場經(jīng)濟的過程中一定要把握好市場和政府的關(guān)系，在市場無法發(fā)揮效率的領(lǐng)域，一定要有政府的及時補位，彌補市場的缺陷。
這次美國金融危機本質(zhì)上還是由金融衍生品泛濫使風險無限擴大造成的，這說明在此過程中金融監(jiān)管部門沒有充分負起監(jiān)管的責任。因此，在我國金融體制改革不斷深化的今天，必須對金融創(chuàng)新實施有效的監(jiān)管，強化監(jiān)管部門對創(chuàng)新產(chǎn)品的主觀判斷和裁量的權(quán)利，保證這種裁量的科學性及防范風險的有效性，建立一個適應(yīng)金融市場發(fā)展水平和風險狀況的有效金融監(jiān)管制度環(huán)境。
在銀行風險管理方面，要堅持獨立的風險判斷，確保對風險的識別、控制能力，不要投資于“不懂”的產(chǎn)品和領(lǐng)域。現(xiàn)代金融領(lǐng)域各類風險的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性越來越大，風險的表現(xiàn)形式越來越復雜。次貸危機就是信用風險、市場風險、操作風險共同作用的結(jié)果。當今的金融風險很難孤立地進行識別和管理，要求國內(nèi)銀行必須加快提高全面風險管理水平。
美國金融危機的爆發(fā)也使得我國的外匯儲備戰(zhàn)略改革勢在必行。正是由于大量外匯儲備投資于美元資產(chǎn)，導致我國在這次金融危機當中進退兩難。因此，在我國外匯儲備改革方向上，應(yīng)該積極探索多層次、多元化的對外投資渠道，將外匯資源更好地利用起來，支持我國經(jīng)濟的可持續(xù)增長，進一步滿足有實力的企業(yè)、金融機構(gòu)合理地持有、使用和投資外匯需求，支持、鼓勵和引導我國民間對外投資。
參考文獻：
［1］麥金農(nóng)（Ronald McKinnon）．中國與美國：聯(lián)手應(yīng)對全球經(jīng)濟危機？［N］．上海證券報，2008－9－24．
一、新自由主義的核心思想
美國學者諾姆 喬姆斯基在其著作《新自由主義和全球秩序》一書中認為，新自由主義是在英國經(jīng)濟學家亞當 斯密古典自由主義思想基礎(chǔ)上建立發(fā)展起來的的一個新的理論體系。該理論體系強調(diào)以市場為導向，是一個包含一系列有關(guān)全球秩序和貿(mào)易自由化、價格市場化、金融自由化以及私有化等觀點的理論和思想體系，1944年，哈耶克《通往奴役之路》的出版被認為是新自由主義創(chuàng)立的標志，也奠定了哈耶克新自由主義理論先驅(qū)的地位。
二、新自由主義的推行是美國金融危機爆發(fā)的根本原因
(一)貧富分化加劇導致生產(chǎn)相對過剩
在新自由主義理念的主導下，美國政府通過減稅、放松了對勞動市場的管制和削減社會福利支出等措施提高了企業(yè)的利潤率并加劇了貧富分化。利潤率的上升必然會刺激企業(yè)擴大投資和生產(chǎn)規(guī)模，然而貧富分化的加劇卻導致了消費需求不足，從而為生產(chǎn)過剩危機埋下伏筆。瓦迪?哈拉比認為：“截止2003年底，美國有36％的生產(chǎn)能力仍然閑置著。事實上自從2000年以來，美國一直無法把閑置生產(chǎn)能力降到低于30％。在2008年9月金融危機爆發(fā)時，閑置的生產(chǎn)能力估計有34％?！?/p>
(二)放松金融管制導致泡沫經(jīng)濟和金融衍生品的泛濫
1980年代里根總統(tǒng)執(zhí)政以來，新自由主義思想開始在美國占據(jù)主導地位，美國政府不斷放寬對金融業(yè)的限制，大力推進金融自由化政策。1999年頒布實施金融混業(yè)經(jīng)營為核心的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，徹底廢除了已執(zhí)行了60多年的《美國銀行法》中關(guān)于分業(yè)經(jīng)營的限制。金融管制的放松和2001年來美國擴張性的財政貨幣政策導致流動性過剩，大量的資金流入股市和房地產(chǎn)市場，導致了股市泡沫和房地產(chǎn)泡沫的生成，股市泡沫和房地產(chǎn)泡沫通過財富效應(yīng)極大的促進了美國居民消費支出的增加。在美國房地產(chǎn)市場的長期非理性繁榮下．美國的金融機構(gòu)可向收入水平較低和還款能力較差的借款者發(fā)放住房抵押貸款，導致次級貸款規(guī)模不斷擴大。為增加流動性以最大限度的獲取利潤，美國的金融機構(gòu)在次級貸款基礎(chǔ)上設(shè)計出資產(chǎn)證券化和結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品，通過次貸資產(chǎn)證券化使信用風險由信貸市場向資本市場轉(zhuǎn)移。1990年代以來，次貸證券化產(chǎn)品迅猛發(fā)展，然而金融衍生品的膨脹并未與信息披露制度相配合，以降低信用風險，而是通過在基礎(chǔ)證券，甚至是在已經(jīng)衍生后的金融衍生品的基礎(chǔ)上，不斷進行新的衍生，導致風險被無限放大，一旦房地產(chǎn)泡沫破裂、資金鏈斷裂，就會引發(fā)金融危機。
三、金融信機爆發(fā)后美國的新自由主義政策的調(diào)整
(一)金融危機爆發(fā)后美國政府的“兩房”改革
2008年9月7日，美國財政部長亨利?保爾森宣布政府將接管兩大住房抵押貸款機構(gòu)房利美和房地美，并更換了兩家公司的高級管理層和董事會，由美國聯(lián)邦住房金融管理局負責兩家公司的管理。另外，財政部獲得授權(quán)可以以購買股票的形式分別向房利美和房地美注資1000億美元。然而美國政府對房利美和房地美的接管并不意味若美國國有化進程的重新開始，也不意味著新自由主義的衰落和國家管制資本主義的復興。美國接管“兩房”有其深層考慮，首先在接管前美國的12萬億美元的住房抵押貸款中，“兩房”持有或擔保大約5萬億美元，約占全部住房抵押貸款的42％，更重要的是“兩房”事實上是美國政府提供隱性擔保的機構(gòu)，如果任由“兩房”倒閉，會導致外國投資者對美國的信心大減。此外，“兩房”購買各貸款機構(gòu)的住房抵押貸款，加快了各貸款機構(gòu)的資金流動，并降低了貸款機構(gòu)的風險，購入住房抵押貸款后，“兩房”通過資產(chǎn)證券化將它們打包成債券，創(chuàng)造了大量的流動性，對美國金融市場的發(fā)展有著重要作用，由此可見，房利美和房地美是連接美國房地產(chǎn)市場、信貸市場和資本市場的紐帶，對美國金融市場的穩(wěn)定有著至關(guān)重要的作用，美國政府不得不接管“兩房”，當然這只是個應(yīng)急方案。
在美國政府接管“兩房”之后，關(guān)于“兩房”改革的聲音此起彼伏，2011年2月11日，美國財政部在向國會提交的美國住房金融市場改革報告中提出籽大幅削減美國政府對住房抵押貸款市場的支持，并提出了逐步關(guān)閉“兩房”的諸多措施，并承諾繼續(xù)為“兩房”提供支持，以確保其能還清所有債務(wù)。報告還提出三項改革住房金融系統(tǒng)的長期方案。由此可見，美國政府接管“兩房”只是個臨時方案，并不意味著新自由主義的衰落和國家管制資本主義的復興，一旦經(jīng)濟形勢好轉(zhuǎn)，美國政府就會逐步退出。
(二)金融危機爆發(fā)后美國的經(jīng)濟刺激政策
2008年10月3日，美國國會通過了小布什政府提出的7000億美元的救市計劃，隨后美國總統(tǒng)小布什簽署了《2008年緊急經(jīng)濟穩(wěn)定法案》，這標志著美國歷史上規(guī)模最大的救市計劃啟動了。本次救市計劃主要在金融領(lǐng)域發(fā)揮作用，通過制定問題資產(chǎn)救助計劃，政府通過注資的形式向陷入困境的金融機構(gòu)提供流動性，維護了金融市場的穩(wěn)定；籽聯(lián)邦存款保險金額的上限由10萬美元提高到25萬美元，既保護了中小投資者的利益，也有利于恢復公眾對金融機構(gòu)的信心，防止出現(xiàn)擠兌風潮。大規(guī)模的政府干預與新自由主義主張的自由市場經(jīng)濟背道而馳，這說明了美國政府對其新自由主義政策的暫時調(diào)整。
2009年2月17日奧巴馬總統(tǒng)簽署了總規(guī)模為7870億美元的經(jīng)濟刺激方案，其中35％的資金用于減稅，65％的資金用于公共開支和投資。與小布什政府的救市計劃主要針對金融領(lǐng)域不同，奧巴馬的經(jīng)濟刺激計劃主要作用于實體經(jīng)濟領(lǐng)域。奧巴馬的經(jīng)濟刺激方案的重點主要包括減稅、基礎(chǔ)設(shè)施和清潔能源投資以及增加社會福利方面。該方案動用了1900多億美元用于失業(yè)救濟、醫(yī)療補助和向低收入人群發(fā)放食品券等社會福利項目，這提高了失業(yè)人員的談判地位，標志著美國政府對其新自由主義政策的進一步調(diào)整。
2010年12月美國國會通過了奧巴馬總統(tǒng)的減稅法案，本次減稅法案涉及總金額高達8580億美元。該法案保留了小布什總統(tǒng)時期的稅率，將全民減稅政策延長兩年。奧巴馬的減稅法案對絕大部分工人都實施新的所得稅減免，將長期失業(yè)人員領(lǐng)取失業(yè)救濟的時間延長了13個月，降低了富裕階層的遺產(chǎn)稅負擔，規(guī)定500萬美元以上的遺產(chǎn)稅率為35％，美國的中產(chǎn)階級由于所得稅減免成為減稅法案受益最多的群體。奧巴馬的減稅法案既保護了高收入階層的利益，也照顧到了中低收入人群的利益，美國前總統(tǒng)克林頓對該減稅法案十分贊賞，認為這是在現(xiàn)有條件下各方
最好的妥協(xié)結(jié)果，但這只是國際壟斷資本對工人階級的暫時讓步，并不能改變美國貧寓分化不斷加劇的趨勢。
(三)金融危機爆發(fā)后金融監(jiān)管體系的改革
由于金融管制的放松在次貸危機爆發(fā)中的重要作用，次貸危機爆發(fā)后，對美國金融監(jiān)管體系的批評一直不絕于耳，美國政府吸取金融危機的教訓，對金融監(jiān)管體系進行了全面的改革。從2009年6月17日奧巴馬政府公布的《金融監(jiān)管改革：新基礎(chǔ)》開始，美國展開了1930年代以來最大規(guī)模的金融監(jiān)管改革，到2010年7月21日，奧巴馬總統(tǒng)簽署了新的金融監(jiān)管法案。在次貸危機爆發(fā)前，由于美國采用雙線多頭的金融監(jiān)管模式，導致監(jiān)管機構(gòu)的職能交叉重疊，監(jiān)管效率低下還容易導致監(jiān)管缺失的現(xiàn)象發(fā)生，新的金融監(jiān)管法案成立了金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會，以實現(xiàn)不同監(jiān)管機構(gòu)之間的信息共享與協(xié)調(diào)監(jiān)管，從而有效提高了監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管效率。新的金融監(jiān)管法案還將美聯(lián)儲的權(quán)力進一步擴大，美聯(lián)儲將對金融機構(gòu)進行全面的監(jiān)管。次貸危機爆發(fā)前，金融衍生品泛濫成災(zāi)，而場外衍生品的監(jiān)管卻幾乎是空白，這是次貸危機爆發(fā)的重要原因，新的監(jiān)管法案將對自營交易及場外衍生品市場進行怖管，要求大部分衍生品進行場內(nèi)交易。此外，新的臨管法案還設(shè)立專門機構(gòu)來保護消費者利益。
新的金融監(jiān)管法案徹底改變了新自由主義時期美國的金融監(jiān)管模式，新法案實施更為嚴格的監(jiān)管標準、擴大了金融監(jiān)管的范圍并強化了監(jiān)管機構(gòu)之間的信息溝通和監(jiān)管協(xié)調(diào)。
2011年1月18日，金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會采取重要措施以限制銀行自營交易和金融機構(gòu)的規(guī)模。金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會了旨在限制銀行自營交易的“沃爾克法則”，該法則建議大型銀行關(guān)閉其自營交易部門，限制銀行的自營交易有助于降低風險，維護銀行體系的穩(wěn)定，“沃爾克法則”公布后高盛集團和摩根大通等華爾街銀行紛紛剝離或削減自營交易業(yè)務(wù)，以達到沃克爾法則的要求。金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會建議任一銀行的規(guī)模都不得超過美國金融體系規(guī)模10％，防止金融機構(gòu)“大到不能倒”，有利于系統(tǒng)性風險的降低。此外，金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會還對從事衍生品交易的非銀行金融機構(gòu)進行了警告。這標志著美國的金融業(yè)發(fā)展和金融監(jiān)管進人了一個新階段．這是對新自由主義的金融自由化政策的沉重打擊。
(四)金融危機爆發(fā)后美國勞動生產(chǎn)率和勞動成本間差距擴大
根據(jù)美國勞工統(tǒng)汁局的數(shù)據(jù)顯示，2007年美國的勞動生產(chǎn)率和單位勞動成本分別增長1.6％和2.4％，2008年勞動生產(chǎn)率和單位勞動成本的增長率分別為1.0％和2.2％，2007年和2008年每小時補償金分別增長4.0％和3.3％，遠高于勞動生產(chǎn)率的增長，這說明金融危機的爆發(fā)暫時削弱了新自由主義的力量，為克服危機，國際壟斷資本需要對工人階級進行一定程度的妥協(xié)，2009年美國的勞動生產(chǎn)率增長3.7％，單位勞動成本卻下降了1.6％，同時2009年美國的失業(yè)人口達到1426.5萬，比2008年多出534.1萬，失業(yè)率高達9.3％，國際壟斷資本一站穩(wěn)腳跟就開始向工人階級反撲，通過提高失業(yè)率、增加失業(yè)人口來削弱工人的談判地位、降低工人的實際工資來提高利潤率。2010年工人階級的境況更加糟糕，2010年美國初步從金融危機的陰影中走了出來，勞動生產(chǎn)率增長3.9％，而每小時實際補償金僅增長0.7％，比2009年的增長率還要低1.7％，國際壟斷資本進一步強化了資本的力量，削弱了工人的地位。
四、結(jié)論
金融危機爆發(fā)后，新自由主義的統(tǒng)治地位受到削弱，美國對其新自由主義政策進行了調(diào)整。首先，美國政府對其金融監(jiān)管體系進行了全面改革，加強了對金融體系的控制，以保證金融市場的穩(wěn)定并支持實體經(jīng)濟部門的發(fā)展；其次，政府加強了對基礎(chǔ)設(shè)施和新能源的投資，這有利于美國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展模式，在后危機時代搶占新的制高點。美國政府通過對其新自由主義政策的調(diào)整緩和了矛盾，維護了國際壟斷資本的統(tǒng)治。
參考文獻
一、兩次金融危機的爆發(fā)背景比較
（一）世界經(jīng)濟基本格局
兩次危機來臨之時，美國均處于全球經(jīng)濟體系的核心，均成為危機的發(fā)源地。但兩次危機中美國所處的支配地位不同。一戰(zhàn)之后，美國成為世界經(jīng)濟霸主，并一躍成為世界上最大的債權(quán)國，在世界經(jīng)濟中處于絕對的支配地位。在國際金融危機中，二戰(zhàn)之后，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，日歐與美國的差距逐步縮小，其霸主地位受到了挑戰(zhàn)。
（二）金融體系
兩次危機金融體系的差別還體現(xiàn)在金融衍生品、影子銀行和融資方式等方面。大蕭條之前金融機構(gòu)基本沒有動力開發(fā)金融衍生品，隨著金融監(jiān)管的日益加強，為了開拓業(yè)務(wù)，各金融機構(gòu)不斷開發(fā)新的產(chǎn)品，在國際金融危機來臨之前，金融衍生品充斥市場；本輪國際金融危機還出現(xiàn)了影子銀行，存在著游離于傳統(tǒng)銀行體系之外、從事類似于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的非銀行機構(gòu)；分業(yè)經(jīng)營減少了銀行的投資機會，低存款利率促使銀行的存款資金轉(zhuǎn)入其他投資渠道，20世紀60年代伊始還出現(xiàn)了金融脫媒現(xiàn)象。
（三）國際貨幣體系
兩次危機期間的匯率彈性是不同的，經(jīng)歷了固定匯率制向浮動匯率制的轉(zhuǎn)變。在大蕭條期間，世界各國普遍奉行金本位制度，黃金輸送點決定了各國匯率波動的幅度相當有限，固定匯率制在世界范圍內(nèi)普遍存在。固定匯率制使一國貨幣政策獨立性受損，本輪經(jīng)濟危機之前大多數(shù)國家選擇了浮動匯率制，各國貨幣政策獨立性有所增強，以鄰為壑的做法比比皆是。
相對于大蕭條而言，二戰(zhàn)后“中心-”國家權(quán)利義務(wù)的非對等性。在大蕭條期間，受金本位制的影響，各國貨幣的泛濫程度是受到控制的。但在牙買加體系下，國際儲備貨幣不再仰仗于黃金；在這樣的背景下，“中心-”國家之間的義務(wù)權(quán)利不對等導致美元泛濫，2007年的劇烈調(diào)整是國際收支失衡的一個必然結(jié)果。
（四）國際協(xié)調(diào)機制
大蕭條期間，國際協(xié)調(diào)機制比較脆弱，各國紛紛推行以鄰為壑的經(jīng)濟政策。首先是貿(mào)易保護主義。1930年6月，美國將平均關(guān)稅稅率由38%提高至52%。作為回應(yīng)，各國隨后開始了報復性貿(mào)易戰(zhàn)，主要經(jīng)濟體平均關(guān)稅高于50%。其次是金融保護主義。在大蕭條導致大量銀行倒閉的背景下，民眾極力追逐現(xiàn)鈔和黃金，各國黃金儲備不斷告急，世界各國窮盡手段來爭奪黃金。在本輪國際金融危機期間，國際協(xié)調(diào)機制大大增強，主要國家采取了同向的救市措施，政府間提供緊急貸款援助，IMF推行了備用信貸安排、短期貸款安排等舉措，2008年G20決定加強國際宏觀經(jīng)濟政策協(xié)調(diào)以共同應(yīng)對全球金融危機。
二、兩次金融危機演變過程比較
（一）傳導范圍
大蕭條波及世界上資本主義發(fā)達國家，美日歐均深陷其中，但社會主義國家并未受其影響，蘇聯(lián)在西方國家深陷大蕭條期間仍然保持經(jīng)濟增長的態(tài)勢。相比較而言，隨著世界上各國經(jīng)濟金融往來越來越密切，國際金融危機范圍包括全世界大部分國家，社會主義國家也受到了一定程度的影響。
（二）傳導過程
兩次危機均經(jīng)歷了由虛擬經(jīng)濟向?qū)嶓w經(jīng)濟的蔓延這一過程，首先是資產(chǎn)泡沫破滅，股市、樓市中的投資者紛紛破產(chǎn)，虛擬經(jīng)濟風光不再虛擬經(jīng)濟的不景氣進一步拖累了實體經(jīng)濟，隨著投資者持有的流動性不斷削弱，實體經(jīng)濟不得不面臨通貨緊縮，各宏觀經(jīng)濟變量不斷下滑，各國陷入經(jīng)濟衰退。
國際金融危機由次貸危機而起，美國房利美、房地美和“雷曼兄弟”破產(chǎn)，美國注資850億美元拯救AIG公司，全美最大的儲蓄及貸款銀行華盛頓互惠公司倒閉，并引發(fā)全球股市下行。事實上，次貸危機爆發(fā)前美國通過國債與公司證券化衍生品將次貸危機的風險擴散到了全球金融市場的各個角落。2007年8月,法德日等國開始向處界披露次貸所造成的損失，次貸危機從美國傳播至其他國家，并以迅雷之勢席卷全球。隨著時間的推移，歐洲經(jīng)歷了股市下挫、匯率下跌，冰島克朗一路狂貶，流動性危機迅速席卷其他國家。
（三）演變過程的對比分析
1.相同之處
兩次危機均由虛擬經(jīng)濟向?qū)嶓w經(jīng)濟蔓延，虛假繁榮造就了資產(chǎn)市場的巨大泡沫，泡沫被刺破之后，投資者紛紛破產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)下滑。兩次危機的發(fā)源地均在美國，并且通過金融市場和國際貿(mào)易這兩個途徑波及到世界各國。兩次危機均影響了國際貨幣體系，但影響的程度和方向有輕微區(qū)別，大蕭條導致金本位制終結(jié)，國際金融危機背景下新興經(jīng)濟體在IMF中話語權(quán)有所增加，SDR在國際貨幣體系中的作用日益受到重視。
2.不同之處
當然，兩次危機演變過程中也存在著不同之處，主要差異有二。
危機演變過程對監(jiān)管準則改革存在不同影響。大蕭條充分暴露了分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)控模式的弊端，“格拉斯-斯蒂爾法案”確立了美國分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的新模式，分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管成為各國的主要模式。本輪國際金融危機使得各國政府認識到監(jiān)管不力的問題，美國金融體系有重拾混業(yè)經(jīng)營的可能性，監(jiān)管結(jié)構(gòu)也可能會從傘形監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)楣δ鼙O(jiān)管。
一、加強金融消費者保護是后危機時代各國金融監(jiān)管改革的重點
2008年的金融危機,給各國的金融監(jiān)管當局以深刻教訓。短短時間內(nèi),這個由美國次貸危機引發(fā)的金融危機迅速的波及全球,給全球金融行業(yè)乃至實體經(jīng)濟的發(fā)展籠罩了一層厚厚的陰霾。大量金融行業(yè)巨頭的破產(chǎn)倒閉引起了金融恐慌;由金融危機導致的實體經(jīng)濟的疲軟牽制了世界經(jīng)濟的發(fā)展速度。危機發(fā)生以來,各國開始審視在這次金融危機中暴露出的在金融發(fā)展過程中對金融消費者利益的保護缺失,著手對現(xiàn)有金融體系監(jiān)管進行改革。
其實早在上世紀90年代,英國經(jīng)濟學家Michael Taylo就提出了“雙峰”理論(Twin Peaks),他認為金融監(jiān)管存在兩個目標:一是審慎監(jiān)管目標,旨在維護金融機構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營和金融體系的穩(wěn)定,防止發(fā)生系統(tǒng)性金融危機;二是保護消費者權(quán)利的目標,通過對金融機構(gòu)經(jīng)營行為的監(jiān)管,防止和減少消費者受到欺詐和其他不公平待遇。“雙峰理論”明確的提出了金融消費者保護在維護金融穩(wěn)定中的重要作用。
金融消費者和金融機構(gòu)一樣,都是金融市場最重要的組成部分,金融系統(tǒng)的穩(wěn)定,依賴于金融消費者權(quán)利的良好維護。長期以來,各國均只關(guān)注金融機構(gòu)的利益訴求,而忽視了對金融消費者權(quán)利保護,最終導致了實踐中對消費者的資產(chǎn)受到侵吞、濫用和欺詐。破壞了金融市場的平衡,引發(fā)了金融危機。
二、世界各國金融消費者保護的改革趨勢介紹
(一)完善法律法規(guī)制度
金融危機爆發(fā)后,美國于2010年7月21日由總統(tǒng)奧巴馬簽署的《華爾街改革與消費者保護法案》正式公布實施,法案共有1279頁,突出了金融審慎監(jiān)管和消費者保護兩大目標。法案提出新成立獨立的消費者保護機構(gòu)——金融消費者保護局(CFPB),并賦予該機構(gòu)規(guī)章制定權(quán)和監(jiān)管權(quán)。
危機爆發(fā)之后,英國公布了《2009銀行法案》,進一步明確了金融服務(wù)局在保護消費者方面的職權(quán);在《改革金融市場》白皮書中闡述了消費者保護的具體措施和加強消費者保護的全球合作。其他國家如加拿大的《金融消費者保護局法案》,日本的《消費者合同法》、《金融商品交易法》和《金融商品銷售法》都體現(xiàn)了危機之后金融消費者保護的重視。
(二)設(shè)立專門的金融監(jiān)管機構(gòu)
英國在危機爆發(fā)之前就設(shè)有金融服務(wù)管理局(FSA)監(jiān)管各個領(lǐng)域的消費者保護,在金融危機爆發(fā)之后,英國首先通過《2010金融服務(wù)法》增強了金融服務(wù)監(jiān)管局的監(jiān)管職能,并提出賦予FSA強制信息披露和懲罰權(quán);到2010年7月26日,英國通過了《金融監(jiān)管新舉措》,撤消了金融服務(wù)監(jiān)管局(FSA),分別設(shè)立了金融政策委員會(FPC),設(shè)在英格蘭銀行,主要負責宏觀經(jīng)濟動態(tài)的監(jiān)管;審慎監(jiān)管局(PRA),負責對具體金融機構(gòu)的活動進行監(jiān)管;消費者保護局(CPMA),負責具體的消費者投訴和教育;經(jīng)濟犯罪局,負責對經(jīng)濟犯罪進行監(jiān)控。通過將FSA的職能分割為四個具體的機構(gòu)來執(zhí)行,加強了具體的監(jiān)管力度。
美國2010年新設(shè)的金融消費者保護局是一個獨立的機構(gòu),其行政長官直接對總統(tǒng)負責,其作出的運作和決議不受包括美聯(lián)儲在內(nèi)的干涉,其運作資金來自美聯(lián)邦體系的轉(zhuǎn)移支付。消費者保護局被授予廣泛的職權(quán)來制止一切在金融消費者領(lǐng)域內(nèi)的不公平、欺詐和濫用。這些領(lǐng)域包括存款貸款、信用卡報告、抵押經(jīng)紀和服務(wù)及其他領(lǐng)域。以前金融消費者保護機構(gòu)的職權(quán)和人員將轉(zhuǎn)移到該機構(gòu)。
除了專門獨立的監(jiān)管機構(gòu),美國、歐盟和英國都提出要設(shè)立跨部門委員會。美國成立金融服務(wù)監(jiān)督委員會(FSOC),成員包括美國財政部、美聯(lián)儲、金融消費者保護局等,歐盟成立系統(tǒng)性風險理事會(ESRC),由歐洲央行行長以及各成員國央行行長等組成,英國成立金融穩(wěn)定委員會(CFS),由英國財政部、英格蘭銀行和英國金融服務(wù)局的人員組成?？绮块T的監(jiān)管機構(gòu)主要負責對金融系統(tǒng)性風險的監(jiān)控,風險預警提示等。
(三)投訴處理和投訴信息披露機制
美國在新設(shè)的金融消費者保護局設(shè)立消費者投訴部門,開設(shè)免費800投訴電話,設(shè)立統(tǒng)一的服務(wù)網(wǎng)站,建立數(shù)據(jù)庫以完成消費者投訴的信息收集和跟蹤,協(xié)調(diào)聯(lián)邦貿(mào)易委員會和其他聯(lián)邦機構(gòu)進行投訴的處理。在一定情況下,投訴處理部門可將投訴情況向各州傳達。局長每年要向國會做關(guān)于消費者信息處理的匯報作為監(jiān)督。日本金融監(jiān)管廳專門設(shè)立銀行、保險證券行業(yè)協(xié)會的“投資咨詢窗口”,并要求各金融機構(gòu)對于投訴要提交處理報告。
(四)獨具特色的糾紛解決機制
澳大利亞和英國的金融消費者糾紛解決有一定的相似之處,二者都選擇成立專門的金融督查服務(wù)機構(gòu)(FOS),負責處理金融消費者的糾紛。這是一種獨立于金融服務(wù)機構(gòu)和司法機構(gòu)的糾紛解決機制,因此又稱為替代性糾紛解決機制(ADR)。當消費者與金融服務(wù)機構(gòu)發(fā)生糾紛得不到滿意的解決時,消費者可以向FOS投訴,由FOS組織金融機構(gòu)和消費者進行調(diào)解,并作出裁判。FOS處理金融消費者投訴不收取任何費用,有利于糾紛的順利解決,也省去了消費者去司法機關(guān)訴訟的時間和精力,維護了金融機構(gòu)的良好信譽。
四、我國金融消費者保護的啟示及建議
(一)完善金融消費者保護的法律體系
首先,目前我國相關(guān)法律規(guī)定中并未引入“金融消費者”的概念,金融消費者與金融投資者混為一體。金融消費者是指為了生活需要,辦理銀行存貸款、購買保險合同、申請購買信用卡、購買個人理財產(chǎn)品的消費者。隨著金融業(yè)的發(fā)展,上述的消費行為已經(jīng)是當代人必不可少的金融生活需求,與專業(yè)的機構(gòu)投資者不同,在資本市場的個人投資者,由于不具備專業(yè)的信息分析能力,在金融產(chǎn)品日益復雜化的時代,實質(zhì)上處于信息獲取的弱勢地位,因此也應(yīng)當將其劃入金融消費者的行列。
其次,目前我國關(guān)于消費者保護的法律只有《消費者保護法》、《產(chǎn)品質(zhì)量法》,而這兩部法律的設(shè)立均為保護實體領(lǐng)域的消費者,由于金融產(chǎn)品的特殊性,金融消費的概念和權(quán)利尚未明確,在保護效果上更是收效甚微了。而金融領(lǐng)域的《保險法》、《證券法》、《商業(yè)銀行法》對涉及金融消費者的保護大多是一些概念和原則性的條文,例如銀行領(lǐng)域只有“保護存款人的利益”,僅僅限于對存款人的保護;在保險領(lǐng)域的“保護保險當事人的合法權(quán)利”,限于規(guī)定保險機構(gòu)的從信息披露角度保護消費者利益。法律保護手段嚴重不足。
鑒于此種情形,我國應(yīng)當盡快建立關(guān)于金融消費者保護的層級相對較高的法律,并將在法律條文中引入“金融消費者”的概念,明確金融消費者的權(quán)利,做到金融消費者保護工作“有法可依”。
(二)建立消費者保護的具體職權(quán)機構(gòu)
縱觀世界各國金融消費者的保護,無論實施混業(yè)經(jīng)營還是分業(yè)經(jīng)營的國家,均建立具體的職權(quán)明確的金融消費者保護機構(gòu)。我國目前金融消費者保護的職權(quán)分散于消費者協(xié)會,銀監(jiān)會、證監(jiān)會等機構(gòu),在保監(jiān)會設(shè)立的保險消費者權(quán)益保護局職能表述為具有規(guī)章制定權(quán),接受消費者投訴和咨詢,調(diào)查處理損害消費者權(quán)益的事項,但自2003年以來,并未見保險領(lǐng)域內(nèi)關(guān)于消費者保護的規(guī)章出臺,投訴和處理機制不明確。在證監(jiān)會設(shè)立的投資者保護局的職能表述為“督導促進派出機構(gòu)、交易所、協(xié)會以及市場各經(jīng)營主體在風險揭示、教育服務(wù)、咨詢建議、投訴舉報等方面,提高服務(wù)投資者的水平;推動投資者受侵害權(quán)益的依法救濟”投資者保護局并不直接接受和處理消費者的投訴。消費者保護職權(quán)不明確,缺乏專業(yè)性,容易造成消費者保護的監(jiān)管空白區(qū)。在改革過程中,我國應(yīng)借鑒國外的成功經(jīng)驗,在銀行、證券、保險、非銀行性金融機構(gòu)等領(lǐng)域建立具體的職權(quán)明確的消費者保護機構(gòu),并賦予該機構(gòu)一定的規(guī)章制定權(quán)和處罰權(quán),建立完善的工作和監(jiān)督流程,保證消費者保護工作落到實處。
(三)設(shè)置便利的消費者投訴和糾紛解決機制
一、加強金融消費者保護是后危機時代各國金融監(jiān)管改革的重點
2008年的金融危機，給各國的金融監(jiān)管當局以深刻教訓。短短時間內(nèi)，這個由美國次貸危機引發(fā)的金融危機迅速的波及全球，給全球金融行業(yè)乃至實體經(jīng)濟的發(fā)展籠罩了一層厚厚的陰霾。大量金融行業(yè)巨頭的破產(chǎn)倒閉引起了金融恐慌；由金融危機導致的實體經(jīng)濟的疲軟牽制了世界經(jīng)濟的發(fā)展速度。危機發(fā)生以來，各國開始審視在這次金融危機中暴露出的在金融發(fā)展過程中對金融消費者利益的保護缺失，著手對現(xiàn)有金融體系監(jiān)管進行改革。
其實早在上世紀90年代，英國經(jīng)濟學家Michael Taylo就提出了“雙峰”理論（Twin Peaks），他認為金融監(jiān)管存在兩個目標：一是審慎監(jiān)管目標，旨在維護金融機構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營和金融體系的穩(wěn)定，防止發(fā)生系統(tǒng)性金融危機；二是保護消費者權(quán)利的目標，通過對金融機構(gòu)經(jīng)營行為的監(jiān)管，防止和減少消費者受到欺詐和其他不公平待遇?！半p峰理論”明確的提出了金融消費者保護在維護金融穩(wěn)定中的重要作用。
金融消費者和金融機構(gòu)一樣，都是金融市場最重要的組成部分，金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，依賴于金融消費者權(quán)利的良好維護。長期以來，各國均只關(guān)注金融機構(gòu)的利益訴求，而忽視了對金融消費者權(quán)利保護，最終導致了實踐中對消費者的資產(chǎn)受到侵吞、濫用和欺詐。破壞了金融市場的平衡，引發(fā)了金融危機。
二、世界各國金融消費者保護的改革趨勢介紹
（一）完善法律法規(guī)制度
金融危機爆發(fā)后，美國于2010年7月21日由總統(tǒng)奧巴馬簽署的《華爾街改革與消費者保護法案》正式公布實施，法案共有1279頁，突出了金融審慎監(jiān)管和消費者保護兩大目標。法案提出新成立獨立的消費者保護機構(gòu)——金融消費者保護局（CFPB），并賦予該機構(gòu)規(guī)章制定權(quán)和監(jiān)管權(quán)。
危機爆發(fā)之后，英國公布了《2009銀行法案》，進一步明確了金融服務(wù)局在保護消費者方面的職權(quán)；在《改革金融市場》白皮書中闡述了消費者保護的具體措施和加強消費者保護的全球合作。其他國家如加拿大的《金融消費者保護局法案》，日本的《消費者合同法》、《金融商品交易法》和《金融商品銷售法》都體現(xiàn)了危機之后金融消費者保護的重視。
（二）設(shè)立專門的金融監(jiān)管機構(gòu)
英國在危機爆發(fā)之前就設(shè)有金融服務(wù)管理局（FSA）監(jiān)管各個領(lǐng)域的消費者保護，在金融危機爆發(fā)之后，英國首先通過《2010金融服務(wù)法》增強了金融服務(wù)監(jiān)管局的監(jiān)管職能，并提出賦予FSA強制信息披露和懲罰權(quán)；到2010年7月26日，英國通過了《金融監(jiān)管新舉措》，撤消了金融服務(wù)監(jiān)管局（FSA），分別設(shè)立了金融政策委員會（FPC），設(shè)在英格蘭銀行，主要負責宏觀經(jīng)濟動態(tài)的監(jiān)管；審慎監(jiān)管局（PRA），負責對具體金融機構(gòu)的活動進行監(jiān)管；消費者保護局（CPMA），負責具體的消費者投訴和教育；經(jīng)濟犯罪局，負責對經(jīng)濟犯罪進行監(jiān)控。通過將FSA的職能分割為四個具體的機構(gòu)來執(zhí)行，加強了具體的監(jiān)管力度。
美國2010年新設(shè)的金融消費者保護局是一個獨立的機構(gòu)，其行政長官直接對總統(tǒng)負責，其作出的運作和決議不受包括美聯(lián)儲在內(nèi)的干涉，其運作資金來自美聯(lián)邦體系的轉(zhuǎn)移支付。消費者保護局被授予廣泛的職權(quán)來制止一切在金融消費者領(lǐng)域內(nèi)的不公平、欺詐和濫用。這些領(lǐng)域包括存款貸款、信用卡報告、抵押經(jīng)紀和服務(wù)及其他領(lǐng)域。以前金融消費者保護機構(gòu)的職權(quán)和人員將轉(zhuǎn)移到該機構(gòu)。
除了專門獨立的監(jiān)管機構(gòu)，美國、歐盟和英國都提出要設(shè)立跨部門委員會。美國成立金融服務(wù)監(jiān)督委員會（FSOC），成員包括美國財政部、美聯(lián)儲、金融消費者保護局等，歐盟成立系統(tǒng)性風險理事會（ESRC），由歐洲央行行長以及各成員國央行行長等組成，英國成立金融穩(wěn)定委員會（CFS），由英國財政部、英格蘭銀行和英國金融服務(wù)局的人員組成?？绮块T的監(jiān)管機構(gòu)主要負責對金融系統(tǒng)性風險的監(jiān)控，風險預警提示等。
（三）投訴處理和投訴信息披露機制
美國在新設(shè)的金融消費者保護局設(shè)立消費者投訴部門，開設(shè)免費800投訴電話，設(shè)立統(tǒng)一的服務(wù)網(wǎng)站，建立數(shù)據(jù)庫以完成消費者投訴的信息收集和跟蹤，協(xié)調(diào)聯(lián)邦貿(mào)易委員會和其他聯(lián)邦機構(gòu)進行投訴的處理。在一定情況下，投訴處理部門可將投訴情況向各州傳達。局長每年要向國會做關(guān)于消費者信息處理的匯報作為監(jiān)督。日本金融監(jiān)管廳專門設(shè)立銀行、保險證券行業(yè)協(xié)會的“投資咨詢窗口”，并要求各金融機構(gòu)對于投訴要提交處理報告。
（四）獨具特色的糾紛解決機制
澳大利亞和英國的金融消費者糾紛解決有一定的相似之處，二者都選擇成立專門的金融督查服務(wù)機構(gòu)（FOS），負責處理金融消費者的糾紛。這是一種獨立于金融服務(wù)機構(gòu)和司法機構(gòu)的糾紛解決機制，因此又稱為替代性糾紛解決機制（ADR）。當消費者與金融服務(wù)機構(gòu)發(fā)生糾紛得不到滿意的解決時，消費者可以向FOS投訴，由FOS組織金融機構(gòu)和消費者進行調(diào)解，并作出裁判。FOS處理金融消費者投訴不收取任何費用，有利于糾紛的順利解決，也省去了消費者去司法機關(guān)訴訟的時間和精力，維護了金融機構(gòu)的良好信譽。
四、我國金融消費者保護的啟示及建議
（一）完善金融消費者保護的法律體系
首先，目前我國相關(guān)法律規(guī)定中并未引入“金融消費者”的概念，金融消費者與金融投資者混為一體。金融消費者是指為了生活需要，辦理銀行存貸款、購買保險合同、申請購買信用卡、購買個人理財產(chǎn)品的消費者。隨著金融業(yè)的發(fā)展，上述的消費行為已經(jīng)是當代人必不可少的金融生活需求，與專業(yè)的機構(gòu)投資者不同，在資本市場的個人投資者，由于不具備專業(yè)的信息分析能力，在金融產(chǎn)品日益復雜化的時代，實質(zhì)上處于信息獲取的弱勢地位，因此也應(yīng)當將其劃入金融消費者的行列。
其次，目前我國關(guān)于消費者保護的法律只有《消費者保護法》、《產(chǎn)品質(zhì)量法》，而這兩部法律的設(shè)立均為保護實體領(lǐng)域的消費者，由于金融產(chǎn)品的特殊性，金融消費的概念和權(quán)利尚未明確，在保護效果上更是收效甚微了。而金融領(lǐng)域的《保險法》、《證券法》、《商業(yè)銀行法》對涉及金融消費者的保護大多是一些概念和原則性的條文，例如銀行領(lǐng)域只有“保護存款人的利益”，僅僅限于對存款人的保護；在保險領(lǐng)域的“保護保險當事人的合法權(quán)利”，限于規(guī)定保險機構(gòu)的從信息披露角度保護消費者利益。法律保護手段嚴重不足。
鑒于此種情形，我國應(yīng)當盡快建立關(guān)于金融消費者保護的層級相對較高的法律，并將在法律條文中引入“金融消費者”的概念，明確金融消費者的權(quán)利，做到金融消費者保護工作“有法可依”。
（二）建立消費者保護的具體職權(quán)機構(gòu)
縱觀世界各國金融消費者的保護，無論實施混業(yè)經(jīng)營還是分業(yè)經(jīng)營的國家，均建立具體的職權(quán)明確的金融消費者保護機構(gòu)。我國目前金融消費者保護的職權(quán)分散于消費者協(xié)會，銀監(jiān)會、證監(jiān)會等機構(gòu)，在保監(jiān)會設(shè)立的保險消費者權(quán)益保護局職能表述為具有規(guī)章制定權(quán)，接受消費者投訴和咨詢，調(diào)查處理損害消費者權(quán)益的事項，但自2003年以來，并未見保險領(lǐng)域內(nèi)關(guān)于消費者保護的規(guī)章出臺，投訴和處理機制不明確。在證監(jiān)會設(shè)立的投資者保護局的職能表述為“督導促進派出機構(gòu)、交易所、協(xié)會以及市場各經(jīng)營主體在風險揭示、教育服務(wù)、咨詢建議、投訴舉報等方面，提高服務(wù)投資者的水平；推動投資者受侵害權(quán)益的依法救濟”投資者保護局并不直接接受和處理消費者的投訴。消費者保護職權(quán)不明確，缺乏專業(yè)性，容易造成消費者保護的監(jiān)管空白區(qū)。在改革過程中，我國應(yīng)借鑒國外的成功經(jīng)驗，在銀行、證券、保險、非銀行性金融機構(gòu)等領(lǐng)域建立具體的職權(quán)明確的消費者保護機構(gòu)，并賦予該機構(gòu)一定的規(guī)章制定權(quán)和處罰權(quán)，建立完善的工作和監(jiān)督流程，保證消費者保護工作落到實處。
（三）設(shè)置便利的消費者投訴和糾紛解決機制
從各國的經(jīng)濟發(fā)展實踐來看，中小企業(yè)的作用都是毋庸置疑的。遼寧省中小企業(yè)占遼寧企業(yè)總數(shù)的99％以上，大連作為遼寧省沿海經(jīng)濟帶的中心，中小企業(yè)更是占了很大比重。中國的中小企業(yè)，尤其是沿海的企業(yè)是中國對外出口的關(guān)鍵點。因此，著力解決中小企業(yè)發(fā)展中存在的問題，創(chuàng)建中小企業(yè)保障體系是當前應(yīng)當研究的課題。
一、后金融危機時期的特點及大連市中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀
2008年，美國次貸危機使全球陷入了金融危機，世界的實體經(jīng)濟遭受了巨大的打擊，抑制了各國經(jīng)濟的增長，金融市場動蕩，資產(chǎn)價格縮水，失業(yè)率上升，蔓延的金融危機對世界各國的經(jīng)濟都造成了嚴重的破壞，對中國中小企業(yè)也產(chǎn)生了較大的影響。2008年經(jīng)濟整體虧損22%左右，沿海地區(qū)中小企業(yè)受金融危機的影響大于內(nèi)陸中小企業(yè)受到的影響，南部沿海地區(qū)的中小企業(yè)受金融危機的影響大于北部沿海地區(qū)受到的影響。2010年全球經(jīng)濟緩慢恢復，進入后金融危機時期。后金融危機時代具有兩個主要的特色，第一個最重要的特色是全球的經(jīng)濟雖然有所好轉(zhuǎn)，但尚未完全恢復，當全球的經(jīng)濟終于從瀕臨的死亡危機中走出來時，還沒有出現(xiàn)完全復蘇的跡象，尤其在實體經(jīng)濟方面；后金融危機時代第二個特色是全球的股市和樓市都出現(xiàn)逐漸上漲，全球的資產(chǎn)市場顯現(xiàn)了發(fā)展生機，股市前景較前階段樂觀。
2010年，各國采用積極的財政政策刺激，全球經(jīng)濟開始穩(wěn)步回升。在中央啟動了內(nèi)需抵補外需不足的模式后，我國國內(nèi)經(jīng)濟率先走出低谷，國民經(jīng)濟出現(xiàn)了穩(wěn)步增長的勢頭。在二戰(zhàn)以來最嚴重的國際金融危機中，遼寧省遭受的損失相對較小，大連作為遼寧省的經(jīng)濟中心，也沒有明顯地遭受金融危機的打擊，但大連市的中小企業(yè)卻受到了很大的沖擊。進入“后危機時代”，大連市按照科學發(fā)展觀要求，調(diào)整所有制結(jié)構(gòu)，出臺了一系列支持中小企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展的政策措施，促進中小企業(yè)健康有序發(fā)展，經(jīng)濟發(fā)展取得了顯著成績。尤其是遼寧沿海經(jīng)濟帶開發(fā)開放上升為國家戰(zhàn)略，為大連提供了新的發(fā)展空間，為中小企業(yè)的發(fā)展增添了新的機遇。但一直以來，遼寧省的中小企業(yè)發(fā)展相對落后于南方的一些企業(yè)，造成這種局面的原因是多方面的，如企業(yè)內(nèi)部管理體制相對落后，思維模式固化，品牌意識淡薄，產(chǎn)業(yè)能力弱等，加之中小企業(yè)本身發(fā)展環(huán)境比較脆弱，阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。
二、后金融危機時期中小企業(yè)發(fā)展可能存在或遇到的問題
隨著經(jīng)濟發(fā)展形勢的好轉(zhuǎn)，我國的中小企業(yè)也逐漸擺脫虧損的困境，有了很好的發(fā)展態(tài)勢。但是我們也要注意到，在良好的發(fā)展態(tài)勢之下，進入后金融危機時期后，會出現(xiàn)某些制約我國中小企業(yè)的因素。
1、各國經(jīng)濟復蘇程度影響對中國產(chǎn)品的接納度
全球金融危機爆發(fā)持續(xù)已有兩年，目前世界經(jīng)濟進入后金融危機時代，各國經(jīng)濟開始緩慢復蘇，從2009年第三季度開始，發(fā)達國家經(jīng)濟整體顯現(xiàn)緩慢復蘇的跡象。美國第三季度gdp環(huán)比增長率轉(zhuǎn)正，德國和法國于二季度實現(xiàn)正增長，日本也連續(xù)2個季度出現(xiàn)了正增長，主要國家的pmi指數(shù)和消費者信心指數(shù)的反彈，預示著發(fā)達國家經(jīng)濟的緩慢復蘇。從目前情況來看，一方面，世界經(jīng)濟發(fā)展相對平穩(wěn)，有些國家已經(jīng)實現(xiàn)了經(jīng)濟的正增長；另一方面，世界經(jīng)濟仍存在巨大的不確定性和不穩(wěn)定性，全球經(jīng)濟格局中存在的尚未解決的深層次矛盾，導致經(jīng)濟復蘇將面臨一系列的難題，這也導致了我國出口貿(mào)易雖然呈現(xiàn)了穩(wěn)定復蘇的態(tài)勢，但尚未恢復到危機前水平。許多國家為了應(yīng)對危機，保持國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)定，減少外部沖擊，重新采用貿(mào)易保護政策，貿(mào)易保護主義正在不斷蔓延。從未來趨勢看，由于美歐發(fā)達國家抑制過度消費，全球存在較大的消費缺口，而且全球經(jīng)濟并沒有完全復蘇，貿(mào)易保護主義必將會不斷蔓延，這將會對中國的出口增長產(chǎn)生沖擊，尤其是對我國中小企業(yè)的發(fā)展帶來了不良的影響。我國中小企業(yè)大多從事勞動密集型、資源依賴型產(chǎn)業(yè)，這些中小企業(yè)技術(shù)含量低，附加值低，而技術(shù)密集型、高附加值型企業(yè)少，這些企業(yè)沒有品牌意識，生產(chǎn)的產(chǎn)品缺乏市場競爭力，必然會受到限制。歐美國家的經(jīng)濟狀況會影響民眾的消費能力，而中國產(chǎn)品的市場拓展，長期以來一直面臨一個重要的障礙是產(chǎn)品安全和產(chǎn)品質(zhì)量形象，在這種狀況之下，中國出口的增長就會難上加難，中小企業(yè)的發(fā)展也會面臨挑戰(zhàn)。
2、資金緊張,企業(yè)運轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難
我國企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中常常只重視銷售業(yè)績和企業(yè)利潤的增長，而對于營運資金的使用效率、營運資金的安全性等問題考慮較少，資金周轉(zhuǎn)速度慢，各方面成本壓力加大，從而導致企業(yè)的利潤減少。我國大多數(shù)中小企業(yè)為了節(jié)約采購成本或為了保證生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性，常常在原料采購環(huán)節(jié)中一次性采購材料數(shù)量過大，占用了企業(yè)的營運資金。除此之外，由于之前金融危機的打擊，很多企業(yè)經(jīng)濟運轉(zhuǎn)困難，導致銷售款項難以回籠，增加了企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)周期，還使企業(yè)營運資金的循環(huán)速度放慢。尤其是隨著工業(yè)化的快速發(fā)展，用工數(shù)量增加，勞動力成本增加，再加上國內(nèi)原材料價格居高不下，致使企業(yè)的成本壓力進一步加大，資金運轉(zhuǎn)更加困難。
3、融資困難
融資難是長期困擾中小企業(yè)發(fā)展的一個老問題，而銀行借款又是我國中小企業(yè)融資的主要方式，所以金融業(yè)的支持對我國中小企業(yè)的發(fā)展有著不可替代的影響力。受金融危機的影響，中小企業(yè)利潤下降，使其內(nèi)部融資能力變?nèi)?、財?wù)壓力增大，再加之中小企業(yè)本身管理制度的不健全，導致企業(yè)內(nèi)部資金緊張企業(yè)運轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難。而從國家政策來看，限制對中小企業(yè)開放融資渠道，各大金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信貸支持力度不夠。尤其是金融危機之后，中央明確提出了執(zhí)行從緊的貨幣政策后, 各商業(yè)銀行為了防范金融風險對信貸更加謹慎，進一步加大了貸款的審核力度，對陷入資金短缺的企業(yè)的貸款提出了更高的擔保條件，導致這些企業(yè)得不到所需資金，使中小企業(yè)的融資環(huán)境進一步惡化。
4、企業(yè)內(nèi)部管理體制相對落后
雖然中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟快速發(fā)展的重要力量，但是，我國中小企業(yè)的自身管理體制仍相對落后，導致中小企業(yè)的發(fā)展受到多方面的限制，如產(chǎn)品質(zhì)量、品牌意識、信息閉塞以及誠信問題等等。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人們生活水平的提高，人們更加偏好于質(zhì)量好、品牌信譽好的產(chǎn)品。但是大多數(shù)中小企業(yè)由于規(guī)模限制、沒有品牌意識以及技術(shù)水平低下，而且不追求技術(shù)創(chuàng)新，不努力提高產(chǎn)品質(zhì)量，生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量差，售后沒有保障，導致消費者對中小企業(yè)的產(chǎn)品不放心，引發(fā)了中小企業(yè)的誠信問題，而誠信問題一直是影響中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。在這種狀況下，中小企業(yè)產(chǎn)品市場將面臨重大挑戰(zhàn)。
三、大連市中小企業(yè)的保障體系建設(shè)
1、深入貫徹落實科學發(fā)展觀，實現(xiàn)中小企業(yè)自主創(chuàng)新
隨著經(jīng)濟全球化及市場競爭的不斷深化，自主創(chuàng)新在科技發(fā)展和國家競爭中的戰(zhàn)略地位愈顯重要，在我國，中小企業(yè)正成為推動國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。在科技發(fā)展日新月異的今天，技術(shù)落后必將被淘汰，所以中小企業(yè)想要進一步發(fā)展，就應(yīng)有長遠的目光，關(guān)注在本行業(yè)中產(chǎn)品的發(fā)展方向，不斷進行技術(shù)創(chuàng)新，發(fā)揮中小企業(yè)的“小而專、小而精、小而特、小而新”的優(yōu)勢抵御來自產(chǎn)業(yè)中各種競爭類型的壓力。大連作為知識經(jīng)濟全球轉(zhuǎn)移的首選地，更要加強中小企業(yè)的自主創(chuàng)新意識。大連市的軟件產(chǎn)業(yè)就是一個很好的例子，如今軟件業(yè)的發(fā)展成就得益于不斷地進行自主創(chuàng)新，軟件業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展呈現(xiàn)多元化和高端化趨勢———由初級軟件開發(fā)和業(yè)務(wù)流程處理，向技術(shù)含量高、高附加值的業(yè)務(wù)擴展已形成了較好的國際知名度和美譽度。
2、強化對中小企業(yè)國家政策扶持
為了改善中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，國家出臺了一系列的政策。2009 年9 月19 日，國務(wù)院出臺《關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》提出了營造有利于中小企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境、切實緩解中小企業(yè)融資困難、加大對中小企業(yè)財稅扶持力度等8個方面29條具體意見。在后金融危機時代，促進中小企業(yè)發(fā)展要堅持保持平穩(wěn)較快發(fā)展與推進結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)進步相結(jié)合，堅持改善外部環(huán)境與企業(yè)自身加強管理相結(jié)合，努力改進企業(yè)內(nèi)部管理制度，不斷提高企業(yè)素質(zhì)。扶持政策的重點要完善政策法律體系，為中小企業(yè)發(fā)展營造公開公平競爭的市場環(huán)境和法律環(huán)境，在財政和信貸資金支持、就業(yè)創(chuàng)業(yè)政策扶持、新產(chǎn)品開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新、國際國內(nèi)市場開拓和社會服務(wù)等方面也要給予一定的扶持和鼓勵，切實減輕中小企業(yè)的社會負擔。
3、促進企業(yè)信息系統(tǒng)的建設(shè), 加強企業(yè)間科技創(chuàng)新的戰(zhàn)略聯(lián)合
許多成功企業(yè)運用信息化建設(shè), 樹立了自己獨有的競爭優(yōu)勢，在各自行業(yè)中獨樹一幟。企業(yè)內(nèi)部信息系統(tǒng)的建設(shè)直接影響著企業(yè)內(nèi)部的工作運轉(zhuǎn)效率。良好的信息系統(tǒng)，可以使管理者及時掌握企業(yè)的運營狀況，更加有效地實施內(nèi)部控制。同時社會的變化會影響到企業(yè)的發(fā)展與生存，因此企業(yè)要及時感知社會的變化。企業(yè)信息是一種寶貴的資源，企業(yè)要運用高科技手段保證信息的傳遞速度和準確性，要明確規(guī)定各部門的職責和權(quán)限，為企業(yè)發(fā)展所用，全面進行信息的收集，確保溝通渠道暢通，充分利用所掌握的信息資源。近年來，大連市認真貫徹落實中央"兩化融合"戰(zhàn)略，積極推進電子信息技術(shù)在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造和升級工作中的應(yīng)用，使全市企業(yè)信息化建設(shè)進入了全面、快速的發(fā)展階段。
4、強化對中小企業(yè)融資政策扶持
資金是中小企業(yè)生存發(fā)展的生命,資金短缺一直困擾著中小企業(yè)。在解決辦法上，首先應(yīng)理順政府、銀行和企業(yè)三者之間的關(guān)系，創(chuàng)新方式方法，切實解決中小企業(yè)融資難、貸款難的問題。其次，要鼓勵支持中小企業(yè)加強自身建設(shè)，改進內(nèi)部資金管理制度，還必須在此基礎(chǔ)上加大政府的金融支持力度，建立政策性擔保機構(gòu)以及政策性再擔保機構(gòu)，多元化貸款抵質(zhì)押方式，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。最后，中小企業(yè)除了積極爭取銀行貸款外，還需要拓寬思路，多渠道融資，確保資金能正常周轉(zhuǎn)。比如企業(yè)可以讓渡少部分股權(quán)，引進投資者，這樣不僅可以化解企業(yè)的危機，給企業(yè)帶來長期、穩(wěn)定的資金，同時還改善了企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。
參考文獻：
在集裝箱運輸市場方面,盡管近期國際幾大航運巨頭依然宣布整體提價,航運價格指數(shù)也有所回調(diào),但是運力閑置仍在擴大。據(jù)法國航運咨詢網(wǎng)站(Alphaliner)提供的數(shù)據(jù)顯示,截至2012年3月中旬,全球已有302艘集裝箱船,合計90萬TEU運力被閑置,占到整個集裝箱船規(guī)模的5.9%,而這個數(shù)據(jù)在2011年6月份僅為53艘,合計運力8萬TEU,只占整個集裝箱船隊的0.5%。業(yè)內(nèi)專家認為,市場運價經(jīng)過連續(xù)的下跌,目前已下降到跌無可跌的境地,整個海運業(yè)處于嚴重的虧損狀態(tài),2012年全行業(yè)的洗牌已不可避免。
二、 航運業(yè)所處局面分析
2011年以來,全球航運市場整體低迷,市場運力供求的不平衡與經(jīng)營成本的剛性上升對航商形成雙重擠壓。中國遠洋運輸集團董事長魏家福認為,當前國際航運業(yè)處于五大失衡的整體格局:
(1)供需關(guān)系不均衡。過去幾年航運市場的持續(xù)繁榮和航運企業(yè)的充裕現(xiàn)金導致行業(yè)運力過快增長,這是目前航運業(yè)總體失衡的根本原因所在。今年,航運需求實現(xiàn)了比較穩(wěn)定的增長,但由于運力增長過快,持續(xù)壓低運價,出現(xiàn)行業(yè)性虧損,導致一些企業(yè)破產(chǎn)。市場運力供大于求局面將貫穿全年,這種局面在明年還將繼續(xù)。
(2)成本收入不均衡。目前航運企業(yè)面臨著高成本和低收入的雙重夾擊,這是當前航運業(yè)失衡的困境所在。一方面,全球商品價格高企,燃油價格處于高位,港口使用費居高不下;另一方面,供需嚴重失衡導致航運價格處于歷史低位、持續(xù)低迷。與2010年相比,今年班輪運費已經(jīng)下跌60%以上,航運企業(yè)的盈利空間被嚴重壓縮,甚至虧本經(jīng)營。
(3)市場主體不均衡。市場主體多元化是航運業(yè)失衡的嚴重困擾。目前航運市場開放、透明,傳統(tǒng)的貨主如礦商、鋼廠、電廠、煤礦,以及銀行、甚至貿(mào)易公司,近幾年處于產(chǎn)業(yè)鏈不同位置的企業(yè)同時涌入航運市場、造船市場,造成市場秩序出現(xiàn)混亂。
(4)利益訴求不均衡。利益訴求多元化導致航運市場競爭失衡。一方面,市場主體不同,市場定位與目標不同。盡管目前航運市場低迷,仍有不少船東以投資船舶為目的大規(guī)模造船,更加劇了市場環(huán)境的惡化。另一方面,經(jīng)營策略出現(xiàn)分化。一些船公司不惜以低運價為手段,搶占市場份額,全方位打擊競爭對手。
(5)利潤分配不均衡。航運在整個產(chǎn)業(yè)鏈上處于相對劣勢地位,利潤分配不均使得航運業(yè)失衡進一步加劇,利潤空間被顯著擠壓。比較而言,資源能源鏈條利潤豐厚。在航運業(yè)內(nèi),資本型企業(yè)利潤豐厚,生產(chǎn)型企業(yè)則利潤微薄。
三、 我國國際航運企業(yè)發(fā)展策略
要應(yīng)對好機遇與挑戰(zhàn),實現(xiàn)均衡突破,我國的航運企業(yè)關(guān)鍵要立足于“三個發(fā)展”:
一是理性發(fā)展。大型企業(yè)要提高行為自律意識,從大局出發(fā),從維護航運市場整體可持續(xù)發(fā)展高度,審視和制定經(jīng)營策略,維護市場秩序,不引發(fā)市場惡性競爭;中小企業(yè)不能盲目跟風造船,該停止造船就要停止造船,避免過度投資、過度投放運力。企業(yè)應(yīng)該立足本職,做自己最擅長的事,提高核心競爭力是根本。
二是創(chuàng)新發(fā)展。當前經(jīng)濟復蘇道路漫長,航運需求相對平淡,航運企業(yè)只能進行結(jié)構(gòu)調(diào)整,從企業(yè)實情出發(fā),對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)做一些新的適應(yīng)性變革,以客戶需求為導向,推進航運服務(wù)創(chuàng)新,為客戶提供更多的延伸服務(wù)和增值服務(wù),實現(xiàn)“雙贏”或“多贏”。
三是合作發(fā)展。航運業(yè)是一個產(chǎn)業(yè)集中度并不高的領(lǐng)域,合作發(fā)展既包括航運業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)協(xié)作,也應(yīng)包括上下游產(chǎn)業(yè)之間的合作共贏。航運業(yè)要“抱團取暖”,維護共同利益,所有價值鏈供方、需方、港口、銀行等一起合作,共同維護世界航運業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
同時,要注意到“中國因素”仍然是引導世界海運業(yè)走出低谷的一個重要因素,世界源動力還是中國。中國“十二五”規(guī)劃提出,調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式,把拉動經(jīng)濟的“三駕馬車”從投資為主、出口為主轉(zhuǎn)向消費為主的調(diào)整,毫無疑問將對于中國的經(jīng)濟乃至全球經(jīng)濟做出重大貢獻。國際金融危機爆發(fā)以來,中國政府科學果斷決策,實施了擴大內(nèi)需、保證增長、調(diào)整結(jié)構(gòu)一攬子計劃,保持了經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展,在航 運領(lǐng)域著力轉(zhuǎn)變發(fā)展方式,加快內(nèi)河航運建設(shè),積極推進港行業(yè)節(jié)能減排,不斷優(yōu)化港口結(jié)構(gòu)布局,引導航運企業(yè)抱團取暖,加強行業(yè)自律和理性發(fā)展,努力規(guī)劃市場競爭秩序,采取了鼓勵更新淘汰老舊船舶,實施運價備案一系列有效的政策措施,取得了良好的效果。 四、 我國國際航運企業(yè)健康發(fā)展所需的政策保障 航運企業(yè)要
想平穩(wěn)“越冬”,僅靠自身的努力還遠遠不夠,還需要政府有關(guān)部門積極施以援手,盡快出臺有利于航運企業(yè)健康發(fā)展的政策和措施。重點是通過鼓勵性的政策,支持有能力、有實力的航運企業(yè)加快兼并重組步伐,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,淘汰高耗能、高污染、低效益的過剩運力。同時,要加強市場監(jiān)管,加強航運市場宏觀調(diào)控,防止惡性競爭,為企業(yè)創(chuàng)造一個公平、有序的市場環(huán)境。此外,還要規(guī)范貨主投資航運的行為,引導貨主與航運企業(yè)發(fā)揮各自優(yōu)勢,互補共贏,實現(xiàn)航運市場的健康發(fā)展。
在當前世界經(jīng)濟復蘇緩慢,航運業(yè)面臨嚴峻挑戰(zhàn)的形勢下,更要增強信心,立足當前、著眼長遠、同舟共濟、共克時艱,努力把握市場發(fā)展變化趨勢,努力推進航運業(yè)實現(xiàn)新的突破。交通運輸部作為中國政府主管行業(yè)的部門,有必要從“轉(zhuǎn)變方式、加強監(jiān)管、深化合作”三個方面著手:
第一,轉(zhuǎn)變方式,調(diào)整結(jié)構(gòu)。以科學發(fā)展為主題,繼續(xù)著力推進水域戰(zhàn)略性結(jié)構(gòu)調(diào)整。中國將立足于發(fā)展現(xiàn)代物流,推動集約發(fā)展降低物流成本,繼續(xù)加強船舶運力的宏觀調(diào)控,積極引導港口貨船、集裝箱運力的有序投放,千方百計緩解運力過剩的狀況。
第二,加強監(jiān)管,維護安全。作為國際海事組織A類理事國,中國政府高度重視海運安全和海洋環(huán)境保護,將繼續(xù)遵循《聯(lián)合國氣候變化框架公約》和《京都議定書》,共同承擔區(qū)域責任原則,開展國際航運船舶溫室氣體減排合作,還將在聯(lián)合國授權(quán)的范圍內(nèi),繼續(xù)采取措施配合中國海運索馬里護航行動,保障過往商船海上航行安全和人命安全。
第三,深化合作,共促發(fā)展。海運業(yè)發(fā)展繁榮對促進世界經(jīng)濟發(fā)展、早日走出后危機時代的陰影作用巨大,任何形式的貿(mào)易保護、單邊行動都會給海運業(yè)發(fā)展帶來負面的影響,不利于經(jīng)濟貿(mào)易的長遠發(fā)展。海運業(yè)是中國對外開放最早、開放水平最高的產(chǎn)業(yè)之一,中國海運業(yè)在開放中不斷發(fā)展壯大,國際競爭力不斷的提升,有力支撐了國家經(jīng)濟和貿(mào)易發(fā)展。中國將堅定不移地堅持改革和開放,促進貿(mào)易投資市場化、便利化,推動區(qū)域和世界經(jīng)濟一體化,與中外各界加強海運合作,本著互利共贏的原則,著力加強對水運市場的管理,為國際海運業(yè)共同營造和維護公平、透明開放的市場環(huán)境。
五、小結(jié)
直面經(jīng)濟沖擊的不僅僅是航運這一產(chǎn)業(yè)本身,更是人們長期以來形成的思維定勢和舊有的生存規(guī)則,只有從壓低運價、爭搶貨源的經(jīng)營模式中跳出來,重建市場邊界,才能最終沖出困境。
參考文獻:
有了信心，還要看清我們的比較優(yōu)勢，堅持發(fā)展不動搖。全國農(nóng)民“手中有糧，心中不慌”，青海農(nóng)牧民則是“手中有資源，心中不慌?！边@就是我們的比較優(yōu)勢。瞄準優(yōu)勢，瞄準資源，團結(jié)一心，強力發(fā)展，我們就能從應(yīng)對危機中學到更多東西，妥善處理好宏觀調(diào)控和微觀調(diào)整的關(guān)系，就能經(jīng)得起統(tǒng)領(lǐng)駕馭復雜經(jīng)濟能力的重大考驗。
機遇垂青信念堅定和準備充分的人。我們的信心來自三方面：即經(jīng)過改革開放30年的快速發(fā)展，積累了較為豐富的領(lǐng)導經(jīng)濟工作經(jīng)驗，形成了具有較強地域特色和競爭優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局，具備了較為堅實的應(yīng)對風險挑戰(zhàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)。
目前青海經(jīng)濟沒有出現(xiàn)大起大落，正是我們在出現(xiàn)“經(jīng)濟拐點”時，政府及時有力地出臺了應(yīng)對措施，措施比較得力，對企業(yè)提倡自救與互救、順應(yīng)淘汰等策略，這也為新的一年應(yīng)對復雜情況，積累了一些經(jīng)驗。
經(jīng)濟危機到來之際，科學發(fā)展觀里的全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)，尤其要更加堅定不移地堅持下去.
拉動內(nèi)需，促進消費，加大投資，需要的是又好又快，絕不能“蘿卜快了不洗泥”。新的一年，我們要撲下身子、沉下心來，瞄準方向、狠抓機遇，集中于民生、基礎(chǔ)設(shè)施、社會事業(yè)、科技含量高的項目，集中于欠發(fā)達地區(qū)最薄弱的環(huán)節(jié)，盡快趕上全國拉動內(nèi)需的平均投資速度。這就要求我們多做實事，多見實效，不僅要為當前發(fā)展做事，更要為長遠發(fā)展創(chuàng)造條件。
