序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇風(fēng)險管理的特征范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

風(fēng)險理論把風(fēng)險分為純粹風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險。純粹風(fēng)險是指只有損失機(jī)會而無獲利機(jī)會的風(fēng)險，如火災(zāi)、地震等。其后果只有兩種可能，即有損失或無損失。投機(jī)風(fēng)險是指既有損失機(jī)會又有獲利機(jī)會的風(fēng)險，其后果有三種可能:盈利、損失、不盈不虧，如股票投資、經(jīng)營活動中存在的風(fēng)險。投機(jī)風(fēng)險因有利可圖而具有程度不同的吸引力，使人們?yōu)榍蟮美娑拭帮L(fēng)險。

1　技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險屬于投機(jī)風(fēng)險。創(chuàng)新主體希望通過成功的技術(shù)創(chuàng)新獲取期望的利益。但是技術(shù)創(chuàng)新系統(tǒng)在外部因素和內(nèi)部因素的作用下，創(chuàng)新活動最終有三種可能的結(jié)果:一是創(chuàng)新成功，實現(xiàn)了預(yù)期的目標(biāo);二是創(chuàng)新失敗，未能實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，甚至無法回收前期投入的資金;三是技術(shù)創(chuàng)新沒有達(dá)到理想的效果，僅使投入與收益基本持平。所以在風(fēng)險類型上，技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險屬于投機(jī)風(fēng)險。

2　技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險是一種動態(tài)風(fēng)險，有其復(fù)雜性。即由技術(shù)創(chuàng)新系統(tǒng)的外部因素或內(nèi)部因素的變動，如經(jīng)濟(jì)、社會、技術(shù)、政策、市場等因素的變動，研究開發(fā)、市場調(diào)研、市場營銷等方面的管理不到位，均可能導(dǎo)致風(fēng)險的發(fā)生。而所謂的靜態(tài)風(fēng)險是指由于自然力的非常變動或人類行為的錯誤導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的風(fēng)險，如地震、火災(zāi)等。

3　技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險在某種程度上是可以防范和控制的。技術(shù)創(chuàng)新活動是一種有目的、有組織的技術(shù)經(jīng)濟(jì)活動。通過對技術(shù)創(chuàng)新系統(tǒng)的組織管理，尤其是樹立風(fēng)險意識，完善風(fēng)險管理，則能夠在一定程度上防范和控制風(fēng)險損失的發(fā)生和發(fā)展，使受控的技術(shù)創(chuàng)新活動向預(yù)期目標(biāo)發(fā)展。

4　技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險導(dǎo)致的失敗結(jié)果在某些條件下是可以改變的。例如，電視機(jī)、電子表在美國公司經(jīng)歷失敗之后，卻在日本企業(yè)手中經(jīng)過完善和市場開拓，最終獲得了成功。事實上，影響技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險因素有一些是可以控制的。在改變某些可控因素之后，能夠改變原來失敗的結(jié)果。

5　技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險是可管理風(fēng)險。雖然技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險不可能完全滅除，但總的來說，技術(shù)創(chuàng)新管理比較完善的創(chuàng)新主體，能夠有效地防范和控制某些風(fēng)險因素，其技術(shù)創(chuàng)新成功的可能性相對就會高一些。因此，要取得技術(shù)創(chuàng)新的成功，必須在完善技術(shù)創(chuàng)新管理的同時，還要加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險管理。美國著名管理學(xué)家彼德·杜拉克說過:許許多多成功的創(chuàng)新者和企業(yè)家，他們之中沒有一個有‘冒險癖’?！?，他們之所以成功，恰恰是因為他們能確定有什么風(fēng)險并把風(fēng)險限制在一定范圍內(nèi)，恰恰是因為他們能系統(tǒng)地分析創(chuàng)新機(jī)會的來源，然后準(zhǔn)確地找出機(jī)會在哪里并加以利用，他們不是專注風(fēng)險，而是專注機(jī)會?！?/p>

2　技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險是一個理性過程中的風(fēng)險

在技術(shù)創(chuàng)新這一具有創(chuàng)造性的過程中，必然會受到許多可變因素以及事先難以估測的不確定性因素的作用和影響。這些因素的影響使技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)果具有不確定性。但技術(shù)創(chuàng)新過程是創(chuàng)新主體理性行為主導(dǎo)的過程，并不是人們所想象或認(rèn)為的那樣是一個不確定性很強(qiáng)的隨機(jī)過程。因為，在技術(shù)創(chuàng)新過程中所有的工作都是有目的、有組織地進(jìn)行的，其中每個階段都包含有分析、評價、決策和實施等符合邏輯的理性行為。創(chuàng)新設(shè)想調(diào)研開發(fā)中試生產(chǎn)市場銷售技術(shù)創(chuàng)新過程的技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險分析矩陣〔3〕表明，在技術(shù)創(chuàng)新整個過程中的各個階段，均可能存在技術(shù)風(fēng)險、資金風(fēng)險、市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、決策風(fēng)險、政策風(fēng)險，或者說不同特征的風(fēng)險，如技術(shù)、市場、管理、決策等風(fēng)險，在創(chuàng)新過程的不同階段具有不同的分布，其發(fā)生變化的規(guī)律存在顯著的差別。技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險分析矩陣技術(shù)風(fēng)險市場風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險生產(chǎn)風(fēng)險管理風(fēng)險政策風(fēng)險創(chuàng)新設(shè)想調(diào)研評估研究開發(fā)中間試驗批量生產(chǎn)市場銷售創(chuàng)新主體需對這些可能存在的風(fēng)險因素進(jìn)行事前、事中分析。一方面可以采取風(fēng)險管理措施，使風(fēng)險處于受監(jiān)測狀態(tài)，防范風(fēng)險，降低風(fēng)險可能造成的損失。另一方面，可以通過完善的技術(shù)創(chuàng)新管理，如進(jìn)行市場調(diào)查研究，對創(chuàng)新設(shè)想進(jìn)行評估，切實按照目標(biāo)顧客的需求和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求開發(fā)新產(chǎn)品，制定和實施有效的市場營銷策略，使技術(shù)創(chuàng)新活動實現(xiàn)其目標(biāo)。事實上，技術(shù)創(chuàng)新綜合能力不同的企業(yè)，他們所面臨的創(chuàng)新風(fēng)險有著明顯的區(qū)別。創(chuàng)新綜合能力強(qiáng)的企業(yè)，相對而言創(chuàng)新的成功率要高得多。一些技術(shù)創(chuàng)新調(diào)查項目的研究結(jié)果證明了這一點(diǎn)〔1，2〕。有的研究認(rèn)為〔4〕:新產(chǎn)品失敗率25年來保持穩(wěn)定的原因，是對新產(chǎn)品管理能力的長期改進(jìn)，要保持這種穩(wěn)定，可能意味著需要付出巨大的努力。因此，隨著市場競爭日趨激烈，對技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險進(jìn)行理性的分析，始終致力于完善技術(shù)創(chuàng)新管理和風(fēng)險管理，是防范和控制創(chuàng)新風(fēng)險的基本措施。

3　技術(shù)創(chuàng)新過程中的不確定性因素逐步遞減

美國布茲·阿倫和哈米爾頓咨詢公司根據(jù)51家公司的經(jīng)驗，歸納出新產(chǎn)品設(shè)想衰退曲線〔5〕。從新產(chǎn)品的設(shè)想到產(chǎn)業(yè)化成功，平均每40項新產(chǎn)品設(shè)想約有14項能通過篩選進(jìn)入經(jīng)營效益分析;符合有利可圖的條件，得以進(jìn)入實體開發(fā)設(shè)計的只有12項;經(jīng)試制試驗成功的只有2項;最后能通過試銷和上市而進(jìn)入市場的只有1項。事實上，在衰減過程中許多不確定性因素被逐步排除，或者說可能導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生的不確定性因素隨著過程的進(jìn)展而逐步減少。衰減比率會因產(chǎn)品不同、技術(shù)的復(fù)雜程度不同而存在差別。而越保守的公司，其衰減率越高。但衰減曲線的形狀具有典型性。

這一衰減過程本質(zhì)上是一個學(xué)習(xí)過程，獲取經(jīng)驗的過程。在創(chuàng)新設(shè)想階段，重點(diǎn)是要明確技術(shù)方面的不確定因素;在調(diào)研評估階段，重點(diǎn)研究顧客是否存在這種需求，企業(yè)有無能力利用這一環(huán)境機(jī)會;在取得進(jìn)展后，要盡量明確在可靠程度方面存在的不確定因素。但即使到研究開發(fā)的后期，甚至產(chǎn)品投放市場后，不確定因素還會存在，還是會遇到一些預(yù)想不到的新的風(fēng)險。

一些資料表明，有些創(chuàng)新活動，對創(chuàng)新項目估計不足，有時甚至不存在技術(shù)可行性或市場接受能力;對研究開發(fā)費(fèi)用、設(shè)備調(diào)整費(fèi)用和批量生產(chǎn)費(fèi)

用估計不足，特別是常常低估后者，致使投資超過預(yù)算，甚至超過企業(yè)的承受能力，而承受過大的風(fēng)險。因此，在考慮創(chuàng)新項目的評價時，不僅要進(jìn)行事前研究，而且還要進(jìn)行事中研究，對各個階段都要進(jìn)行評價，即由一次性評估轉(zhuǎn)變?yōu)槎嚯A段的評估，有一次性決策轉(zhuǎn)變?yōu)槎嚯A段決策。

4　技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險隨創(chuàng)新過程的推進(jìn)而具有積累性

國外的研究表明，應(yīng)用研究階段的成功率一般低于25%，開發(fā)研究階段成功的可能性為25—50%，產(chǎn)業(yè)化或商品化階段的成功率一般為50—70%，三個階段的投資大體為1∶10∶100。上海對7個高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的調(diào)查，其投資的比例為1∶103∶1055。1980年美國全國工業(yè)會議的調(diào)查結(jié)果，新產(chǎn)品開發(fā)各階段的費(fèi)用和時間的占用比例如表1所示〔5〕。顯然產(chǎn)品樣品開發(fā)和商品化階段是資金投入最大的兩個階段。表2　新產(chǎn)品開發(fā)的時間和費(fèi)用分布概念開發(fā)樣品開發(fā)試銷商品化合計時間(%)14402323100費(fèi)用(%)10301644100(注:根據(jù)〔5〕整理。)

為準(zhǔn)確描述風(fēng)險的大小，我們設(shè)I為創(chuàng)新項目的投資費(fèi)用，P為該創(chuàng)新項目失敗的概率，V為風(fēng)險變量，它們之間的關(guān)系可用下式表示:V=I×P(1)技術(shù)創(chuàng)新項目從概念開發(fā)到市場實現(xiàn)要經(jīng)歷的階段設(shè)為n個，則各階段的風(fēng)險Vi與該階段的累積投資額I0i和失敗概率Pi之間的關(guān)系為:Vi=I0i×Pii=1，2，…，n.(2)其中I0i=∑Ii，Ii為各階段的投資額。顯然，由于投資具有積累性，在技術(shù)創(chuàng)新過程中，盡管概念開發(fā)、方案分析階段的淘汰率最高，但是由于該階段投資費(fèi)用和投資累積量較低，由(2)表示的風(fēng)險Vi還是比較小的;而在樣品開發(fā)和商品化階段的投資比較高，累積投資量逐步擴(kuò)大，其失敗率雖然不像概念開發(fā)、方案分析階段那么高，但由(2)式計算的風(fēng)險V是很大的。

篇（2）

公共養(yǎng)老金、私人資本以及保險公司的資金是風(fēng)險投資的資本來源，由于風(fēng)險投資的回報非常豐厚，所以近幾年來風(fēng)險投資的規(guī)模擴(kuò)展得非常大，由此可以看出，風(fēng)險投資的勢頭已經(jīng)勢不可擋。但是高收益的背后必然存在著高風(fēng)險，如何避免風(fēng)險的發(fā)生，同時獲得最高的回報，是所有投資家面臨的難題。

一、風(fēng)險投資的含義及特征

（1）風(fēng)險投資的含義。風(fēng)險投資具有兩種含義：一種是廣義的，一種是狹義的，廣義上的是指一種風(fēng)險較高，但是收益也比較高的投資；狹義上的是指針對高新技術(shù)以及創(chuàng)新服務(wù)而做的一種投資。一般情況下，理論研究的風(fēng)險投資都是指狹義的風(fēng)險投資，本文中探討的風(fēng)險投資也是狹義上的。

（2）風(fēng)險投資的特征。1）風(fēng)險投資是一種中長期的權(quán)益投資。風(fēng)險投資的周期一般都比較長，在3年到10年之間，也正是由于投資的周期比較長，在這期間內(nèi)的收益不確定性也比較高，這就直接影響了風(fēng)險投資的流動性。2）風(fēng)險投資的投資客體以具有潛在高成長性的高科技中小企業(yè)為主。中小企業(yè)規(guī)模都比較小，產(chǎn)品的創(chuàng)意性比較強(qiáng)，不過大多數(shù)產(chǎn)品都還處在雛形階段，沒有經(jīng)過市場對其的檢驗，未來是否會得到消費(fèi)者的認(rèn)可，還存在一定的不確定性。而且從另一方面來看，做風(fēng)險投資是為了最終獲得超額的回報，這些還沒有得到市場的檢驗和消費(fèi)者認(rèn)可的產(chǎn)品，未來一旦得到了市場和消費(fèi)者的認(rèn)可，所投資的資產(chǎn)還有價值就會千百倍的增值。3）風(fēng)險投資是一種無擔(dān)保、高風(fēng)險的投資。一般情況下，剛剛起步的中小型企業(yè)才會需要風(fēng)險投資來進(jìn)行支持，這些企業(yè)由于剛剛起步，沒有足夠的固定資產(chǎn)來作為抵押和擔(dān)保，而且一些尚未得到正式開發(fā)或者應(yīng)用的技術(shù)和產(chǎn)品，存在著未來是否會得到市場和消費(fèi)者認(rèn)可的不確定性，所以進(jìn)行投資的風(fēng)險也比較高。

二、風(fēng)險投資項目階段性風(fēng)險分析

（1）種子期。在種子期階段，可能會由于產(chǎn)品或者技術(shù)的不成熟而使得風(fēng)險投資存在產(chǎn)品風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險，也就是產(chǎn)品或者技術(shù)可能成熟的可能性。在這個階段的風(fēng)險非常大，隨時要承受著一旦產(chǎn)品或技術(shù)不成熟而面臨的零的回報率。

（2）創(chuàng)業(yè)期。在創(chuàng)業(yè)期的產(chǎn)品和技術(shù)已經(jīng)接近成熟，同時也得到了市場和消費(fèi)的認(rèn)可，但是這個時期的產(chǎn)品和技術(shù)并沒有完全的得到市場和消費(fèi)者的認(rèn)可，所以仍然存在著市場風(fēng)險，這些風(fēng)險包括產(chǎn)品和技術(shù)的吸引力、市場對產(chǎn)品或者技術(shù)的認(rèn)可度以及產(chǎn)品和技術(shù)的市場競爭力等等。

（3）成長期。這一階段的產(chǎn)品和技術(shù)基本已經(jīng)得到了市場和消費(fèi)者的認(rèn)可，企業(yè)的模式也已經(jīng)得到了擴(kuò)張。這一階段的主要風(fēng)險是經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險還有創(chuàng)業(yè)者的道德風(fēng)險。企業(yè)規(guī)模以及市場占有率越來越大，資金的需求量也得到了大幅度的提高，這時候風(fēng)險企業(yè)一定要向外籌措資金，這樣一來就必然會加劇財務(wù)風(fēng)險。而且創(chuàng)業(yè)者的道德風(fēng)險也需要著重注意，逆向選擇以及敬業(yè)精神都嚴(yán)重影響著企業(yè)未來的發(fā)展以及項目的報酬率。

（4）成熟期。在成熟期企業(yè)所面臨的投資風(fēng)險是推出風(fēng)險，退出的難易程度、退出的渠道還有退出的實際都是需要面臨的難題。不同的退出渠道與時機(jī)，都會影響風(fēng)險投資者的投資回報。

三、風(fēng)險投資管理的策略

（1）認(rèn)真分析項目計劃書的可行性。一份確實可行的計劃書，可以對風(fēng)險投資者產(chǎn)生足夠的誘惑力。在進(jìn)行投資之前，風(fēng)險投資者要計劃書中，有沒有完整的說明企業(yè)的經(jīng)營狀況，未來的發(fā)展規(guī)劃還有發(fā)展前景，另外，對這個企業(yè)的核心技術(shù)也要多家研究。一般情況下所投資的技術(shù)或者是項目，都還處在試驗階段，并沒有付諸實踐，所以對于該項技術(shù)是否具有一定的超前意識，是否能夠?qū)崿F(xiàn)，需要克服多少困難才能將其變成實用的技術(shù)，同時還要評估所投資的新產(chǎn)品是否需要依靠其他家的技術(shù)，這個產(chǎn)品有沒有自己獨(dú)特的核心技術(shù)，這些因素都需要進(jìn)行考慮。

（2）考慮創(chuàng)業(yè)家的素質(zhì)。無論是風(fēng)險投資家還是創(chuàng)業(yè)家，他們之間其實是合伙人的關(guān)系。企業(yè)能否經(jīng)營的穩(wěn)妥這些都直接與創(chuàng)業(yè)家的素質(zhì)相聯(lián)系。風(fēng)險投資者在投資時，要從多個角度來考察創(chuàng)業(yè)者在其工作的領(lǐng)域中有沒有獨(dú)特敏銳的觀察力，產(chǎn)品的市場是否非常熟悉，懂不懂如何開拓新市場還有是否具備利用發(fā)展資金的能力，有沒有將自己的技術(shù)變成實用技術(shù)的能力等等。當(dāng)然了，這種對創(chuàng)業(yè)家的考量并不是絕對的，很大程度上與創(chuàng)業(yè)者的自身素質(zhì)息息相關(guān)。對于風(fēng)險投資者來說，選對了創(chuàng)業(yè)者，也就等于成功了一半。一個成功優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)家，不一定要具備高深的技術(shù)知識，但是必須要具備創(chuàng)新意識以及愿望，不墨守成規(guī)，也不人云亦云；有較強(qiáng)的觀察力和洞悉力，善于發(fā)現(xiàn)機(jī)會并利用機(jī)會，有較強(qiáng)的責(zé)任心和事業(yè)心，敢于奮斗，敢于崛起。

（3）走合作研究之路。走合作研究之路，指的是企業(yè)之間或者是科研單位之間，綜合自身優(yōu)勢，聯(lián)合進(jìn)行開發(fā)研究，進(jìn)而共同生產(chǎn)銷售。這是一種提高開發(fā)效率、減少風(fēng)險的有效途徑，最顯著的特點(diǎn)就是合作雙方會共同承擔(dān)風(fēng)險，也會共同分享成果。合作研究的方法可以有很多種，西方國家在獨(dú)立開發(fā)的同時，同時加強(qiáng)了國與國之間的合作，對于一些開發(fā)困難，但是對各國都有利的高科項目都會聯(lián)合進(jìn)行開發(fā)，各國來提供經(jīng)費(fèi)。在我國，有很多高新產(chǎn)品，多是經(jīng)過聯(lián)合開發(fā)而得到的程度。

（4）做一套完善的市場調(diào)查。為了避免或者盡量減少投資風(fēng)險，風(fēng)險投資家在對企業(yè)的產(chǎn)品或者技術(shù)進(jìn)行投資之前，都應(yīng)該做一套完善的市場調(diào)查，了解該產(chǎn)品或者技術(shù)在市場以及消費(fèi)者心中的接受度和受歡迎程度，根據(jù)市場調(diào)查做一份完善的銷售計劃和宣傳計劃。

（5）建立一套靈活的激勵機(jī)制。在管理層面，歡迎企業(yè)管理者資金入股，也可以技術(shù)入股，允許占有企業(yè)中一定比例股份甚至絕大多數(shù)股份。在管理層完成了經(jīng)營指標(biāo)之后，也可以擁有更多的股份。在一定條件下，企業(yè)可以進(jìn)行回收和購買企業(yè)的全部股份。

風(fēng)險投資公司控制股份的目的是為了保障投資的安全，當(dāng)資本已經(jīng)增值時，投資企業(yè)就會退出，而且讓企業(yè)持有大部分的股份，對于企業(yè)來說是一種約束的同時也是一種鼓勵。可將企業(yè)內(nèi)10%到20%的股份拿出做成期權(quán)計劃，不同的管理層有不同的比例，都可以賦予優(yōu)先購買股份和在公司上市時以市場價售出的權(quán)利，利用這種方法來管理企業(yè)管理隊伍。在發(fā)放薪酬方面，員工達(dá)到了預(yù)期的目標(biāo)，就會按照規(guī)定得到一定的報酬。在工資中，不變的是基本工資，董事長的工資則是由股東來制定，而經(jīng)理的工資則是由董事會來制定，員工的工資則是由總經(jīng)理董事會制定，而其中最大的變量，就是業(yè)績獎金了，業(yè)績越高，得到的獎金也越多。

四、結(jié)束語

風(fēng)險投資是投資于高新技術(shù)的一種投資活動，在國家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。因此，化解投資中的風(fēng)險對風(fēng)險投資有著重要的意義。

篇（3）

隨著我國科技的不斷發(fā)展，醫(yī)院病案管理也逐步趨向于現(xiàn)代化、電子化、信息化及數(shù)字化。因此我們要了解及掌握信息化的特征及存在的風(fēng)險，來保證病歷信息的完整性、嚴(yán)密性、可靠性及安全性。1 病案管理特點(diǎn)

1.1 信息技術(shù)支持著病案信息的綜合與儲存 醫(yī)院病案管理信息化的不斷發(fā)展，HIS、LIS、PACS等系統(tǒng)也不斷運(yùn)用到病案管理中來，而且以電子化與數(shù)字化的臨床信息也不斷運(yùn)用到臨床中。信息技術(shù)的運(yùn)用不僅能夠提高臨床治療的工作效率與質(zhì)量，而且病案信息也不斷需要進(jìn)一步整合與集成。在八九十年代，病案儲存的主要方法是手工放置，因此相對來說，就會遺失一些病歷資料，需要更大的存儲空間，增加成本。隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，大部分病案可以通過電子與數(shù)字形式存儲到電子計算機(jī)中，這樣就使儲存變得簡單、方便。所以，信息技術(shù)支持著病案信息的綜合與儲存，病案信息變?yōu)橐噪娮踊⑿畔⒒?、?shù)字化及媒體化等的方式，使病案的利用與傳輸更加方便、快捷與可靠，因此信息化在病案管理中也得到廣泛應(yīng)用。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為病案的管理利用創(chuàng)建了較好的平臺 隨著科學(xué)技術(shù)信息化的不斷發(fā)展，醫(yī)院也開始對病案管理信息建設(shè)加以重視。我國檔案管理法律法規(guī)不斷增加信息資源的開發(fā)，也為人們查找檔案提供了方便，讓人們有權(quán)利利用檔案資料。人們對檔案的知曉意識及維權(quán)意識不斷增強(qiáng)，需要打開病案管理的封閉狀態(tài)。病人及家屬不僅需要有診斷、處方與配藥的信息記錄，還需要醫(yī)院為其提供咨詢以達(dá)到全方面的了解。所以，病案的信息化與社會化使臨床資料不斷完備，使衛(wèi)生管理部門更有效地進(jìn)行管理，從而提高醫(yī)療服務(wù)的水平。

1.3 較大的數(shù)據(jù)庫及數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)為病案信息管理的開發(fā)提供了保證 病案應(yīng)具備標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范、信息化的資源，這才能夠保證病案資源信息的有效利用。病案資料的不斷開發(fā)，就需要較大的數(shù)據(jù)庫及較強(qiáng)的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，建立多層病案管理信息的資料中心庫，利用較強(qiáng)的決策樹、聚類分析、回歸分析等數(shù)據(jù)挖掘方法提高病案信息的管理水平，這樣才能保證較完善的病案資料，來滿足大眾對病案資料的知曉需要。2 病案信息化管理存在的風(fēng)險及所需的預(yù)防措施

2.1 病案信息化管理過程中有人為造成的風(fēng)險及所應(yīng)采取的針對性的措施

2.1.1 泄密風(fēng)險 病案信息的真實性為臨床治療及科研教學(xué)提供可靠地基礎(chǔ)資料，保證了病人能夠享有報銷權(quán)利，也是有關(guān)司法機(jī)關(guān)解決醫(yī)療糾紛的主要憑證。因為病案資料中會詳細(xì)、客觀、完整的記錄病人的疾病情況，以及治療措施與護(hù)理措施，有些記錄內(nèi)容可能會包含病人隱私。所以，臨床治療過程中一定要有保護(hù)病人隱私不受侵犯的意識，使病案信息化可靠發(fā)展。因此我們要防止病案信息被非法的存儲與取出，避免病案信息在網(wǎng)絡(luò)上別盜取與篡改。通過對數(shù)據(jù)進(jìn)行加密，將病案信息內(nèi)容變?yōu)闆]有任何意義的密文，避免其他人員查看與篡改病案資料的原始數(shù)據(jù)，保證病案資料的完整與安全。

2.1.2 完整性受損的風(fēng)險 病案的信息化為臨床醫(yī)療與科研教學(xué)提供了較為可靠的數(shù)據(jù)資源，也是評估醫(yī)院臨床治療水平、管理水平及服務(wù)質(zhì)量的主要依據(jù)。保證病案信息的完整性是病案管理過程中的基本工作。加強(qiáng)醫(yī)務(wù)人員對管理病案信息的完整意識，提高工作人員維護(hù)信息資料完整性的意識，減少病案資料缺損的風(fēng)險性。

篇（4）

COSO委員會將全面風(fēng)險管理定義為全面風(fēng)險管理是一個過程，這個過程受董事會、管理層和其他人員的影響。這個過程從企業(yè)戰(zhàn)略制定開始貫穿到企業(yè)的各項活動中，用于識別那些可能影響到企業(yè)潛在事件并管理風(fēng)險，使之在企業(yè)的風(fēng)險偏好之內(nèi)，從而合理確保企業(yè)取得既定的目標(biāo)。我國也引入了全面風(fēng)險管理方法，在2006年6月時，國家資產(chǎn)管理委員會出臺了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，將全面風(fēng)險管理定義為，企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險管理文化，建立健全全面風(fēng)險管理體系，包括風(fēng)險管理策略、風(fēng)險理財措施、風(fēng)險管理的組織職能體系、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風(fēng)險管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。

具體來說，全面風(fēng)險管理相對于傳統(tǒng)風(fēng)險管理而言，有如下特征：

1.就目標(biāo)而言，傳統(tǒng)風(fēng)險管理僅僅是為了消極地回避風(fēng)險；而全面風(fēng)險管理是公司戰(zhàn)略目標(biāo)的重要保障，利用多種手段管理風(fēng)險。

2.就管理主體而言，傳統(tǒng)風(fēng)險管理主要是指財務(wù)部門的財務(wù)風(fēng)險控制；而全面風(fēng)險管理強(qiáng)調(diào)公司的全體員工的共同參與，各個部門的協(xié)調(diào)配合。

3.就管理客體而言，傳統(tǒng)風(fēng)險管理僅僅關(guān)注單一的風(fēng)險個體，而全面風(fēng)險管理從總體上綜合考慮一系列風(fēng)險集合，如信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等。

二、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下保險公司全面風(fēng)險管理的實施流程

（一）制定全面風(fēng)險管理目標(biāo)

任何一個管理方案，都需要首先明確目標(biāo)。同樣，將全面風(fēng)險管理的目標(biāo)與企業(yè)的戰(zhàn)略結(jié)合起來，是實施全面風(fēng)險管理的起點(diǎn)。

一般來說，全面風(fēng)險管理的目標(biāo)涉及兩個方面：一是損失控制目標(biāo)，這與傳統(tǒng)風(fēng)險管理無異，主要是涉及保險最基本的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能，要實現(xiàn)日常穩(wěn)定經(jīng)營；二是價值創(chuàng)造目標(biāo)，與傳統(tǒng)風(fēng)險管理相區(qū)別的是，全面風(fēng)險管理尋求風(fēng)險優(yōu)化，即在充分的風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上，公司將資產(chǎn)分配到風(fēng)險較小、收益較高的領(lǐng)域，從而實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的保值增值，故在制定全面風(fēng)險管理的目標(biāo)時，需要考慮到公司價值創(chuàng)造的目標(biāo)。

（二）確立自身的風(fēng)險偏好

對于全面風(fēng)險管理的目標(biāo)來說，保險公司除了控制傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償風(fēng)險，還涉及到價值創(chuàng)造的目標(biāo)，而后者更是區(qū)別于傳統(tǒng)風(fēng)險管理的根本特征。保險公司需要通過對風(fēng)險的全面管理，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，因此，有必要確立自身的風(fēng)險態(tài)度。

風(fēng)險偏好類型大致可以分為三種：風(fēng)險厭惡型、風(fēng)險中立型、風(fēng)險喜好型，保險公司需要根據(jù)自身的風(fēng)險偏好適時調(diào)整自身的全面風(fēng)險管理策略。比如，一個保險公司若是屬于風(fēng)險喜好型，則可能采取較為激進(jìn)的策略。在設(shè)置風(fēng)險偏好的時候，企業(yè)需要綜合考慮自身的資產(chǎn)狀況、經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)濟(jì)形勢等多種綜合因素。

（三）實施全面風(fēng)險管理

這一流程涉及到具體的實踐操作，與傳統(tǒng)風(fēng)險管理一樣，包括：風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險管理、績效評估四大步驟。

1.全面風(fēng)險識別

風(fēng)險識別是指風(fēng)險管理人員通過大量來源可靠的信息資料進(jìn)行系統(tǒng)了解和分析，認(rèn)清經(jīng)濟(jì)單位存在的各種風(fēng)險因素，進(jìn)而確定經(jīng)濟(jì)單位所面臨的風(fēng)險及其性質(zhì)，并把握其發(fā)展趨勢。這個階段是實施全面風(fēng)險管理的基礎(chǔ)性工作，強(qiáng)調(diào)全面性的風(fēng)險識別，即綜合考慮企業(yè)當(dāng)前面臨的所有風(fēng)險，進(jìn)行全面的認(rèn)識，列出風(fēng)險清單。

2.全面風(fēng)險分析

風(fēng)險分析涉及到定性分析和定量分析兩個方面，定性分析要求保險公司認(rèn)清所面臨的風(fēng)險的本質(zhì)和內(nèi)在邏輯聯(lián)系；定量分析則需要保險公司建立起一套統(tǒng)一的測量模型，該模型需要綜合考慮信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險的內(nèi)在聯(lián)系，將多種風(fēng)險因素都納入模型測度之中。

3.全面風(fēng)險管理

這個步驟要求風(fēng)險管理者在風(fēng)險識別和風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上，從多種可選的風(fēng)險管理方案進(jìn)行研究并選擇其中最合理的方案，并加以貫徹實施。這個步驟需要站在全面的高度上綜合考慮和度量風(fēng)險之間的邏輯關(guān)系，并將價值創(chuàng)造的目標(biāo)放在首位，實現(xiàn)公司內(nèi)部資源的優(yōu)化配置，達(dá)到風(fēng)險優(yōu)化的目的，在風(fēng)險控制的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。

4.全面風(fēng)險管理績效評價

保險公司需要定期對風(fēng)險管理的績效進(jìn)行跟蹤評估，并對此進(jìn)行適時的調(diào)整，以符合企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和監(jiān)管要求。

三、保險公司在全面風(fēng)險管理時代下的對策

（一）完善保險公司的組織架構(gòu)體系

按照保監(jiān)會的要求，設(shè)立風(fēng)險管理部門，履行風(fēng)險管理執(zhí)行職能，對上負(fù)責(zé)貫徹董事會的風(fēng)險管理決策，制定具體的全面風(fēng)險管理政策；對下記錄并檢測各個業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險活動，并進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，使得日常業(yè)務(wù)操作符合風(fēng)險管理目標(biāo)。從而，為全面風(fēng)險管理提供組織保障。

（二）加強(qiáng)風(fēng)險管理人才的儲備

目前，保險業(yè)的專業(yè)性高素質(zhì)人才還遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上國際水平，而風(fēng)險管理這項工作對從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求極高，因此保險業(yè)迫切需要建立一批高素質(zhì)的人才隊伍。對此，一方面需要構(gòu)建專業(yè)的內(nèi)部培養(yǎng)體系，積極招聘和培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險管理人才；另一方面還要實施開放的引進(jìn)人才策略，從外部引進(jìn)專業(yè)的人才，帶來先進(jìn)的風(fēng)險管理經(jīng)驗。為全面風(fēng)險管理工作的開展奠定堅實的人力資源基礎(chǔ)。

（三）借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗，具體問題具體分析

目前，我國保險行業(yè)還不成熟，因此需要懷著開放的態(tài)度，吸收借鑒國外保險公司先進(jìn)的保險理念，同時還要做到具體問題具體分析，不能照搬移植，要建立起一套適合自身發(fā)展的全面風(fēng)險管理策略，從而促進(jìn)行業(yè)自身的發(fā)展。

二十一世紀(jì)是全面風(fēng)險管理的時代，只有建立全面風(fēng)險管理體系，才能夠應(yīng)對當(dāng)前錯綜發(fā)雜的金融風(fēng)險環(huán)境，增強(qiáng)保險公司的經(jīng)營能力，促使保險行業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

篇（5）

一、現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理概述

（一）現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理的概念及特征

從企業(yè)的角度來說，風(fēng)險主要指無法達(dá)到預(yù)期報酬的可能性。而企業(yè)風(fēng)險是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于各種事先無法預(yù)料的不確定因素帶來的影響，使企業(yè)的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生一定的偏差，從而有蒙受損失和獲得額外機(jī)會的可能性。企業(yè)風(fēng)險具有客觀性、偶然性、復(fù)雜性、可變性等。所謂風(fēng)險管理，是指企業(yè)面對風(fēng)險時采取科學(xué)有效的方法，以便用最小的成本獲得最大安全保障利益的管理活動。美國國家虛假財務(wù)報告委員會贊助機(jī)構(gòu)研究小組（COSO）報告中認(rèn)為：內(nèi)部控制是一種由企業(yè)董事會、管理階層與其他人員執(zhí)行，由管理人員階層所設(shè)計，為達(dá)成運(yùn)營的效果及財務(wù)報告的可靠性和相關(guān)法令的遵循提供合理保證的過程。

（二）現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)

損失前風(fēng)險管理的目標(biāo)包括經(jīng)濟(jì)性目標(biāo)、安全性目標(biāo)和履行社會責(zé)任目標(biāo)3個方面：經(jīng)濟(jì)性目標(biāo)、安全性目標(biāo)、履行社會責(zé)任目標(biāo)。

損失后風(fēng)險管理的目標(biāo)包括維持企業(yè)繼續(xù)生存、促使企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營、促使企業(yè)收入穩(wěn)定、促使企業(yè)繼續(xù)成長、完成社會責(zé)任5個方面。

二、現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀分析

（一）現(xiàn)代企業(yè)抗風(fēng)險能力分析

企業(yè)的抗風(fēng)險能力，主要取決于其風(fēng)險的識別能力、風(fēng)險的承受能力和風(fēng)險的化解能力這3方面。企業(yè)的風(fēng)險識別能力與人的素質(zhì)和能力密切相關(guān)，即與人的經(jīng)驗、風(fēng)險意識、所掌握的知識以及對信息的把握等方面有關(guān)。企業(yè)有一個風(fēng)險承受力的問題，當(dāng)然也要有一個逐步適應(yīng)、不斷提高的過程。目前，企業(yè)的資金普遍短缺，其風(fēng)險承受能力自然也就比較脆弱。現(xiàn)在頻頻出現(xiàn)的企業(yè)集團(tuán)化趨勢正是反映了企業(yè)努力提高抗風(fēng)險能力，參與國際市場競爭的要求。企業(yè)置身于市場經(jīng)濟(jì)大環(huán)境中，環(huán)境的變化既蘊(yùn)含機(jī)遇，也隱藏著危機(jī)和風(fēng)險。這需要企業(yè)具備化解和分散風(fēng)險的能力。

（二）企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀

目前，我國企業(yè)的風(fēng)險管理意識不強(qiáng)、企業(yè)管理者當(dāng)局對企業(yè)風(fēng)險管理的重要性認(rèn)識模糊、風(fēng)險管理缺位的現(xiàn)象比較普遍。具體來講，我國企業(yè)的風(fēng)險管理存在經(jīng)營體制和管理制度上的風(fēng)險，成功的管理模式如果不能適應(yīng)環(huán)境的變化，就會變成失效的模式。同時，我國企業(yè)風(fēng)險管理意識不強(qiáng)、管理理論素質(zhì)偏低。企業(yè)風(fēng)險管理機(jī)制不健全、企業(yè)改革滯后。

三、現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理的基本程序

風(fēng)險管理的基本程序包括風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量、風(fēng)險管理技術(shù)選擇和風(fēng)險管理效果評價等。

（一）風(fēng)險識別

風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的第一步，它是指風(fēng)險主體對所面臨的風(fēng)險以及潛在風(fēng)險加以判斷、歸類和鑒定性質(zhì)的過程。對風(fēng)險的識別一方面可以通過感性認(rèn)識和經(jīng)驗來進(jìn)行判斷；另一方面，也是更重要的則必須依靠對各種客觀的會計、統(tǒng)計、經(jīng)營資料和風(fēng)險記錄進(jìn)行分析、歸納和整理，從而發(fā)現(xiàn)各種風(fēng)險的損害情況以及風(fēng)險發(fā)生規(guī)律。風(fēng)險識別是一項具有持續(xù)性和系統(tǒng)性的工作。

（二）風(fēng)險衡量

風(fēng)險衡量是指在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，通過對所收集的大量的詳細(xì)損失資料加以分析，運(yùn)用概率論和數(shù)理統(tǒng)計，估計和預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的概率和損失幅度。風(fēng)險衡量以損失頻率和損失程度為主要測算指標(biāo)，并據(jù)以確定風(fēng)險的大小或高低。風(fēng)險衡量一般需要運(yùn)用概率論和數(shù)理統(tǒng)計方法，必要時借助計算機(jī)完成。風(fēng)險衡量與風(fēng)險識別以及風(fēng)險處理在時間上不能截然分開。事實上，有些數(shù)量分析活動是在風(fēng)險識別的過程中進(jìn)行的，有些風(fēng)險處理措施則在風(fēng)險衡量時就已經(jīng)存在。

（三）風(fēng)險管理技術(shù)選擇

根據(jù)風(fēng)險衡量的結(jié)果，為實現(xiàn)風(fēng)險管理的目標(biāo)，需選擇最佳的風(fēng)險管理技術(shù)。風(fēng)險管理技術(shù)分為兩大類：控制型風(fēng)險管理技術(shù)和財務(wù)型風(fēng)險管理技術(shù)。前者是以避免、消除和減少意外事故發(fā)生的機(jī)會，限制已發(fā)生損失繼續(xù)擴(kuò)大的一切措施。后者是通過事先的財務(wù)計劃來籌措資金，以便對風(fēng)險事故造成的經(jīng)濟(jì)損失進(jìn)行及時而充分的補(bǔ)償。通過財務(wù)處理，可以把風(fēng)險成本降低到最小程度。

（四）風(fēng)險管理效果評價

對風(fēng)險管理技術(shù)適用性及其收益性情況進(jìn)行分析、檢查、修正與評價稱為風(fēng)險管理效果評價。在某一特定時期內(nèi)，風(fēng)險管理技術(shù)選擇是否最佳，需要進(jìn)行科學(xué)的評估。風(fēng)險管理效益的大小取決于是否能以最小的風(fēng)險成本取得最大安全保障。在風(fēng)險管理的實踐中，通常要考慮該項技術(shù)的經(jīng)濟(jì)性、其與整體管理目標(biāo)的一致性、實施的可能性和有效性，同時，由于人們的認(rèn)識水平具有階段性以及風(fēng)險管理技術(shù)處于不斷完善的過程中，因此對風(fēng)險的識別、評價，以及技術(shù)的選擇需要定期修正，使選擇的風(fēng)險管理技術(shù)適應(yīng)變化了的情況需要，從而保證管理技術(shù)的最優(yōu)使用。

四、現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理的對策

（一）完善企業(yè)風(fēng)險管理的對策

1、加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部環(huán)境建設(shè)。內(nèi)部環(huán)境體現(xiàn)了企業(yè)的特征，影響到企業(yè)員工的風(fēng)險意識，為企業(yè)的風(fēng)險管理提供了有關(guān)原則和結(jié)構(gòu)。（1）健全和完善企業(yè)內(nèi)部控制。內(nèi)部控制貫穿于企業(yè)經(jīng)營的各個方面，只要存在企業(yè)的經(jīng)營管理，便需要有相應(yīng)的內(nèi)部控制。一個良好的內(nèi)部控制環(huán)境能夠保證經(jīng)營方針和計劃的貫徹與執(zhí)行，維護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的安全與完整，確保會計報表的編制符合會計法規(guī)、準(zhǔn)則和制度的相關(guān)要求，同時還能防止、披露和糾正錯誤與舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。（2）加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險文化建設(shè)。企業(yè)應(yīng)形成相對穩(wěn)健的風(fēng)險文化。海信集團(tuán)便是一個成功的例子，他們始終堅持“要發(fā)展，更要健康”的發(fā)展思路，在保持財務(wù)健康的前提下穩(wěn)步地謀求發(fā)展。他們認(rèn)為企業(yè)不應(yīng)求一時一事的高低，應(yīng)求強(qiáng)而做，只有做強(qiáng)的企業(yè)才可以真正做大。

2、完善現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)。為使企業(yè)風(fēng)險管理的功能得到正常、充分發(fā)揮，企業(yè)應(yīng)建立健全風(fēng)險管理的組織機(jī)構(gòu)，風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)相對獨(dú)立于企業(yè)組織的整體控制?，F(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)要獨(dú)立地開展工作，但不直接干涉企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，它是對企業(yè)最高管理者負(fù)責(zé)。

3、完善現(xiàn)代企業(yè)的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。在現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險分析清楚后，就應(yīng)立即制定相應(yīng)的預(yù)防轉(zhuǎn)化措施，盡可能減少風(fēng)險給企業(yè)帶來的損失。現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險預(yù)警制度若要能夠有效運(yùn)作，就必須要有正確及時且合乎企業(yè)所需要的各種風(fēng)險管理資訊系統(tǒng)，提供及時而完整的經(jīng)營成果數(shù)據(jù)供企業(yè)的經(jīng)營者及各部門負(fù)責(zé)人以實際經(jīng)營狀況數(shù)據(jù)體系來與財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)相比較。

4、構(gòu)筑3道防線――領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任線、崗位責(zé)任線、審計責(zé)任線。（1）領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任線。由于企業(yè)風(fēng)險管理的重要性和特殊性，因此，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)給予充分重視和支持，定期專門研究企業(yè)風(fēng)險管理問題，并根據(jù)企業(yè)的環(huán)境和形勢變化確定本企業(yè)風(fēng)險管理的重點(diǎn)和近期目標(biāo)，要在企業(yè)行為決策過程中重視風(fēng)險的比較論證，充分評估要對面臨的和潛在的風(fēng)險，及時采取對策。（2）崗位責(zé)任線。企業(yè)風(fēng)險管理者要對本企業(yè)的風(fēng)險管理負(fù)最終管理責(zé)任。在企業(yè)風(fēng)險運(yùn)行機(jī)制和風(fēng)險管理機(jī)制下，企業(yè)各崗位風(fēng)險管理者要在各自的職責(zé)范圍內(nèi)執(zhí)行并維護(hù)有效的風(fēng)險管理框架，企業(yè)所有員工都有責(zé)任向管理者當(dāng)局報告本企業(yè)的風(fēng)險管理情況與問題。（3）審計責(zé)任線。企業(yè)內(nèi)部審計人員在本企業(yè)的風(fēng)險管理中負(fù)有監(jiān)控責(zé)任。企業(yè)的內(nèi)部審計人員可通過對企業(yè)管理者在風(fēng)險管理過程中的充分性和有效性進(jìn)行檢查、評估、提出改進(jìn)建議來幫助風(fēng)險管理者履行其職責(zé)。企業(yè)的外部審計人員也能從獨(dú)立客觀的角度對企業(yè)的財務(wù)報表進(jìn)行審計，向企業(yè)提供風(fēng)險管理方面的有用信息。3條防線缺一不可，其中領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任線是關(guān)鍵，崗位責(zé)任線是重點(diǎn)，審計責(zé)任線是保障。

（二）未來企業(yè)風(fēng)險管理的發(fā)展

在經(jīng)濟(jì)全球化和我國加入WTO的背景下，我國企業(yè)的風(fēng)險管理已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行的一項十分緊迫而又非常艱巨的任務(wù)。我國企業(yè)的風(fēng)險有其自身的特征，并且在一定條件下是可控的。因此，企業(yè)的管理既要借鑒國外企業(yè)風(fēng)險管理的先進(jìn)經(jīng)驗，又要從我國的具體國情出發(fā)?？v觀全文，現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理工作是一項系統(tǒng)工程，涉及面廣、內(nèi)容復(fù)雜，是需要現(xiàn)代企業(yè)全員參與的一項管理活動，它是現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)控制度的拓展和延伸，是現(xiàn)代企業(yè)繼企業(yè)戰(zhàn)略和質(zhì)量管理的又一重大方面?，F(xiàn)代企業(yè)應(yīng)堅持科學(xué)發(fā)展觀，樹立風(fēng)險組合觀、優(yōu)化觀、動態(tài)觀，合理地確定企業(yè)風(fēng)險度和風(fēng)險管理目標(biāo)，增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險管理意識，提高企業(yè)風(fēng)險管理水平，從而達(dá)到提升企業(yè)價值的目的。

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篇（6）

在討論風(fēng)險管理與現(xiàn)有體系之間關(guān)系時，需要明白風(fēng)險管理是在現(xiàn)有體系基礎(chǔ)上進(jìn)行的整合與優(yōu)化，它將企業(yè)的大小問題都分類劃分，分為了核安全、生產(chǎn)、輻射防護(hù)、職業(yè)健康安全管理等多個方面。全面風(fēng)險管理是在現(xiàn)有體系的基礎(chǔ)上對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析利用，盡量使原有制度融入風(fēng)險管理中，不斷完善核電企業(yè)的全面風(fēng)險管理制度[1]。

二、履行全面風(fēng)險管理職能的部門

在風(fēng)險管理工作進(jìn)行的過程中起主導(dǎo)作用的部門是內(nèi)部審計部門，此外還包括了戰(zhàn)略發(fā)展部門以及法律部門、運(yùn)營管理部門等?，F(xiàn)階段大多數(shù)企?I都成立了專門的風(fēng)險管理部門。一般情況下風(fēng)險管理與內(nèi)審部門相結(jié)合，就核電企業(yè)而言，管理的重點(diǎn)在于核安全，一些核電企業(yè)也會將風(fēng)險管理職能設(shè)立在與核安全有密切聯(lián)系的部門。無論在哪一個部門，履行全面風(fēng)險管理的職能包括了許多方面，比如：為高級管理層提供總的風(fēng)險監(jiān)控方法。職能的不同設(shè)置與內(nèi)部控制和企業(yè)發(fā)展的實際情況相結(jié)合，履行相關(guān)的職能，這樣有助于企業(yè)的全面發(fā)展。

三、核電企業(yè)全面風(fēng)險管理的現(xiàn)狀

（一）有效風(fēng)險管理的特征

根據(jù)風(fēng)險管理的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)以及先進(jìn)企業(yè)的實踐經(jīng)驗，可以發(fā)現(xiàn)有效的核電企業(yè)的風(fēng)險管理應(yīng)該滿足一些基本的特征。主要包括：有相似的風(fēng)險語言，有統(tǒng)一實施的政策；在整個組織中每一個風(fēng)險管理的責(zé)任都經(jīng)過系統(tǒng)設(shè)置，并且分派到了相應(yīng)的員工身上；有專業(yè)的組織和工作人員進(jìn)行待遇風(fēng)險管理體系的評估和優(yōu)化；有完整的ERM保障機(jī)制，實現(xiàn)動態(tài)運(yùn)轉(zhuǎn)和持續(xù)提升；在關(guān)注風(fēng)險的負(fù)面影響時充分利用風(fēng)險的積極作用[2]。

（二）我國核電企業(yè)全面風(fēng)險管理的水平

國內(nèi)外在管理措施上雖然有不同的地方，但是管理的主要目的是一致的，我國的管理手段可以借鑒國外的方法，但是不能完全復(fù)制?；凇昂恕焙汀半姟钡男袠I(yè)特征，我國現(xiàn)階段探索了符合自身風(fēng)險管理的道路。例如中國廣核集團(tuán)在2006年就啟動了全面風(fēng)險管理的工作，建立了十分完善的體系，利用信息化的手段落實了ERM工作。從2007年開始，中國核工業(yè)集團(tuán)的核電成員單位作為第一個實驗點(diǎn)并且不斷發(fā)展。完善企業(yè)風(fēng)險管理體系的實例有：核三門核電有限公司的風(fēng)險管理信息可以在一定程度上體現(xiàn)出管理的效果，便于業(yè)務(wù)的進(jìn)行。

我國核電企業(yè)全面風(fēng)險的管理水平雖然在不斷上升的過程中，但是仍然存在一些問題，這些問題主要體現(xiàn)在風(fēng)險評估基礎(chǔ)、風(fēng)險管理組織的運(yùn)轉(zhuǎn)、風(fēng)險管理方面人才的缺乏以及風(fēng)險管理技術(shù)應(yīng)用范圍不夠全面等。這就需要不斷提高我國核電企業(yè)全面風(fēng)險管理的水平，盡量降低風(fēng)險水平。

四、提高核電企業(yè)全面風(fēng)險管理效率的措施

（一）建立風(fēng)險管理體系，規(guī)劃風(fēng)險管理框架

對于風(fēng)險管理，不能只是停留在對于企業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展情況的了解，更應(yīng)該結(jié)合該行業(yè)的發(fā)展情況，如果可以有針對性地建立風(fēng)險管理規(guī)劃，計劃最近一段時期的成長步驟，就有可能達(dá)到比較好的效果。規(guī)劃風(fēng)險管理框架關(guān)系到每一位員工，最為主要的是讓企業(yè)的最高管理者參與進(jìn)來，承擔(dān)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，否則相關(guān)體系無法發(fā)揮自己的作用?？梢栽谕瓿娠L(fēng)險評估之后繼續(xù)開展重大風(fēng)險監(jiān)控，完成專項評估，最后進(jìn)行風(fēng)險管理監(jiān)督檢查的工作。

（二）關(guān)注重大風(fēng)險，合理分配資源

重大風(fēng)險一般是指評估出的高風(fēng)險，一旦發(fā)生影響程度極高和管理改進(jìn)迫切的風(fēng)險就需要從專業(yè)人員、風(fēng)險程度以及風(fēng)險本質(zhì)等方面來考慮，確定重大風(fēng)險。不同公司風(fēng)險數(shù)量和內(nèi)容都有所不同，影響風(fēng)險高低的因素主要包括公司業(yè)務(wù)保障資源是否充分、管理層管理的側(cè)重點(diǎn)、企業(yè)面臨的環(huán)境政策、核電廠的自身特點(diǎn)等。高層管理人員需要根據(jù)風(fēng)險分析對資源進(jìn)行合理分配，使得資源利用率發(fā)揮到極致[3]。

（三）風(fēng)險分級管理，進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控

篇（7）

中圖分類號： 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1672-8122（2016）12-0048-03

一、企業(yè)應(yīng)急管理、風(fēng)險管理、危機(jī)管理的內(nèi)涵特征

（一）企業(yè)應(yīng)急管理

企業(yè)管理者對突發(fā)事件造成其管理基礎(chǔ)發(fā)生變化后的應(yīng)急反應(yīng)，不論管理基礎(chǔ)是確定型基礎(chǔ)還是不確定型基礎(chǔ)都可能受到突發(fā)事件的影響，因而成為應(yīng)急管理研究的內(nèi)容[1]。企業(yè)的應(yīng)急管理如圖1所示。

（二）風(fēng)險管理

與企業(yè)應(yīng)急管理相類似的名稱有風(fēng)險管理、危機(jī)管理等。我們粗略界定一下它們的研究范圍和關(guān)系。風(fēng)險管理，也叫不確定性管理，最初將其用于投資學(xué)領(lǐng)域中，它強(qiáng)調(diào)對風(fēng)險的測量與利用。比如，在投資學(xué)中的風(fēng)險管理，認(rèn)為一項投資為不確定事件，并假設(shè)這一事件的隨機(jī)分布（即假設(shè)其為隨機(jī)事件），同時利用隨機(jī)變量的方差來衡量其風(fēng)險的大小，然后通過平衡方差與投資收益來達(dá)到對投資項目的評估與管理。也就是說，傳統(tǒng)的風(fēng)險管理期望利用不確定事件的某種發(fā)展規(guī)律（如統(tǒng)計規(guī)律、分布特征）來衡量不確定事件造成損失的大小，進(jìn)而刻畫風(fēng)險，最后獲取某種意義下（風(fēng)險中性、風(fēng)險追求或風(fēng)險規(guī)避）的收益值，這是一種狹義的風(fēng)險管理。風(fēng)險管理在金融投資學(xué)中的成功應(yīng)用，使得企業(yè)管理中其他領(lǐng)域也重視了對不確定性的管理，現(xiàn)在基本上已經(jīng)形成了較完整的企業(yè)風(fēng)險管理理論。風(fēng)險管理重要的是要確定各種不確定性的分布特征，風(fēng)險管理對企業(yè)所面臨的風(fēng)險大體分為4類：

1.金融財務(wù)風(fēng)險。它包括：價格類風(fēng)險（資本定價、利率、匯率等風(fēng)險），流動性類風(fēng)險（現(xiàn)金流、短期投資、資產(chǎn)變現(xiàn)、機(jī)會成本等風(fēng)險），金融信用風(fēng)險（違約風(fēng)險、信用等級降低等風(fēng)險），通漲或緊縮類風(fēng)險，對沖風(fēng)險等。

2.運(yùn)營風(fēng)險。它包括：商業(yè)運(yùn)作類風(fēng)險（人力資源、產(chǎn)品開發(fā)、渠道管理、供應(yīng)鏈管理、商業(yè)周期、產(chǎn)品服務(wù)損害等風(fēng)險），授權(quán)類風(fēng)險，信息技術(shù)類風(fēng)險，商業(yè)信息風(fēng)險（預(yù)算和企業(yè)計劃、審計信息、退休金管理、投資評估、稅率變動），等等。

3.戰(zhàn)略風(fēng)險。它包括：企業(yè)形象損失類風(fēng)險（品牌和商標(biāo)受損、企業(yè)欺騙行為、不受歡迎的公司公共策略等風(fēng)險），競爭戰(zhàn)略風(fēng)險（各種企業(yè)競爭戰(zhàn)略風(fēng)險），客戶需求風(fēng)險，社會或者文化類風(fēng)險，技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險，資本可用性風(fēng)險，政策、法律、法規(guī)類風(fēng)險，等等。

4.損害風(fēng)險。它包括：火災(zāi)和財產(chǎn)損失風(fēng)險，颶風(fēng)等自然災(zāi)害風(fēng)險，人身、財產(chǎn)安全類風(fēng)險，商業(yè)犯罪風(fēng)險，工作相關(guān)的疾病類風(fēng)險，責(zé)任喪失類風(fēng)險，等等。

企業(yè)的風(fēng)險管理如圖2所示。

大量的難以估量的不確定事件的存在，使得傳統(tǒng)風(fēng)險管理面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，量子基金就是著名的典型案例。對沖是利用股票、債券、外匯等金融產(chǎn)品、各種金融衍生產(chǎn)品和財務(wù)杠桿構(gòu)造的風(fēng)險綜合與抵消方式，以獲得無風(fēng)險或投機(jī)性收益，它的基礎(chǔ)依賴于對風(fēng)險的刻畫。在量子基金存在的前31年的歷史里，獲得的平均回報率高達(dá)30%以上，但是1998年量子基金遭到重大損失。

（三）危機(jī)管理

?？赡芙o企業(yè)造成損失，機(jī)則可能給企業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇。危機(jī)管理是針對各類事件給企業(yè)可能造成?；蛘邫C(jī)的影響時所進(jìn)行的一系列管理活動。危機(jī)的產(chǎn)生可能是隨機(jī)不確定事件帶來的，也可能是突發(fā)事件造成的；危機(jī)管理可能包括風(fēng)險管理，也可能包括突發(fā)事件應(yīng)急管理，危機(jī)管理是對風(fēng)險管理和應(yīng)急管理的定性和定量方法的綜合應(yīng)用，危機(jī)管理強(qiáng)調(diào)企業(yè)所處危機(jī)時刻的管理選擇，如危機(jī)公關(guān)、媒體管理等。

企業(yè)的危機(jī)管理如圖3所示。

二、企業(yè)應(yīng)急管理、風(fēng)險管理、危機(jī)管理的比較

企業(yè)的應(yīng)急管理、風(fēng)險管理和危機(jī)管理在管理的內(nèi)容、管理的方式和方法以及管理的切入點(diǎn)等方面具有區(qū)別與聯(lián)系。

（一）管理內(nèi)容

從管理內(nèi)容上講，不論應(yīng)急管理、風(fēng)險管理還是危機(jī)管理，都是企業(yè)對廣義不確定事件的管理過程，但危機(jī)管理強(qiáng)調(diào)企業(yè)所處危機(jī)時刻的管理選擇，風(fēng)險管理強(qiáng)調(diào)隨機(jī)事件風(fēng)險的度量和統(tǒng)計規(guī)律的應(yīng)用，而應(yīng)急管理強(qiáng)調(diào)事件對管理基礎(chǔ)的改變。風(fēng)險管理期望加強(qiáng)對不確定事件客觀發(fā)展規(guī)律（或統(tǒng)計特征）的應(yīng)用；應(yīng)急管理期望解決企業(yè)管理者的主觀管理基礎(chǔ)與不確定事件客觀發(fā)展沖突；而危機(jī)管理期望綜合應(yīng)用各種方法解決不確定事件對企業(yè)造成的危機(jī)。由此可見，管理內(nèi)容上三者之間具有一定的區(qū)別，但其相互之間的關(guān)聯(lián)也非常緊密。如圖4所示。

風(fēng)險管理、應(yīng)急管理和危機(jī)管理都期望從不確定事件的全過程加以管理。風(fēng)險管理強(qiáng)調(diào)事前的決策，所以需要假設(shè)事件發(fā)展規(guī)律；應(yīng)急管理更注重事件發(fā)生的應(yīng)對，所以強(qiáng)調(diào)突發(fā)事件對已有決策前提的影響；而危機(jī)管理是一種危機(jī)狀態(tài)的描述，強(qiáng)調(diào)利用各種方法轉(zhuǎn)危為機(jī)。不確定事件的事前、事中、事后管理所組成的系統(tǒng)已成為現(xiàn)在不確定性管理的重要特征，只是從不同角度發(fā)展而來的管理方法強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)不同、角度不同。

（二）管理方式和方法

風(fēng)險管理在管理方法上注重對風(fēng)險的測量，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與收益的平衡（tradeoff）和風(fēng)險的綜合與對沖，基本上可以劃為企業(yè)日常管理范疇；應(yīng)急管理的管理方式和方法正在積極探索過程中，主要有突發(fā)事件下的重新管理（以rescheduling為代表）、動態(tài)計劃法、干擾管理（dismption management）、突發(fā)事件發(fā)展規(guī)律應(yīng)用等；危機(jī)管理方法通常以定性為主，強(qiáng)調(diào)將危機(jī)外置。

（三）管理切入點(diǎn)

風(fēng)險管理是探索不確定事件的發(fā)展規(guī)律及其應(yīng)用的過程。對企業(yè)管理而言，主要是一種不確定事件的事前管理；應(yīng)急管理大多強(qiáng)調(diào)突發(fā)事件發(fā)生后如何處置，以事后管理為主，當(dāng)然如何解決突發(fā)事件造成的影響需要一個系統(tǒng)化的解決過程；危機(jī)管理是危機(jī)發(fā)生或危機(jī)潛在發(fā)生的管理，它的管理切入點(diǎn)可以是發(fā)現(xiàn)危機(jī)、危機(jī)發(fā)生時、危機(jī)發(fā)生后，但主要強(qiáng)調(diào)危機(jī)發(fā)生時的管理切入。

三、應(yīng)急管理的總體框架與三級機(jī)制的建立

如果突發(fā)事件意味著強(qiáng)烈的負(fù)面影響，企業(yè)也需要平穩(wěn)發(fā)展，那么對突發(fā)事件要做好目標(biāo)分類，設(shè)計應(yīng)急管理的總體框架：一級：事前應(yīng)急管理二級：事中應(yīng)急管理三級：事后應(yīng)急管理，建立應(yīng)急管理三級機(jī)制。

（一）一級：事前應(yīng)急管理

沒突發(fā)事件，是指企業(yè)期望平穩(wěn)發(fā)展，沒有突發(fā)事件將成為其追求。也就是企業(yè)希望自己的管理基礎(chǔ)隨著時間的推移（一定時間內(nèi)）不會發(fā)生改變。要達(dá)到這個目標(biāo)，確定事件基本可以保持不變，而隨機(jī)事件也可能通過提高統(tǒng)計的精確度得以實現(xiàn)，因此最重要的是待知事件的管理。企業(yè)管理者需要盡可能熟悉企業(yè)的情況和面臨的環(huán)境，使得自己的管理基礎(chǔ)中盡量少地出現(xiàn)待知事件。從企業(yè)發(fā)展來講，企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，需要聘請熟悉行業(yè)情況、企業(yè)情況、地區(qū)情況的管理者，并且企業(yè)的投資行為應(yīng)在自己熟悉的行業(yè)中進(jìn)行。同時，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制體系的建設(shè)，確保財務(wù)報告的可靠性，保證會計資料真實性，防止人為突發(fā)事件，是企業(yè)事前應(yīng)急管理的重要內(nèi)容。知突發(fā)事件，是指當(dāng)突發(fā)事件的發(fā)生不可避免，企業(yè)的管理基礎(chǔ)必然會發(fā)生變化、受到影響，則企業(yè)應(yīng)知道事件發(fā)生、可能的影響、可能的持續(xù)時間等一系列信息。這就要求企業(yè)加強(qiáng)不確定因素預(yù)測和預(yù)警工作?？雇话l(fā)事件，是指企業(yè)可以充分的應(yīng)用現(xiàn)代管理技術(shù)，設(shè)計企業(yè)管理，如果發(fā)生突發(fā)事件也不會對企業(yè)產(chǎn)生實質(zhì)影響。例如制訂穩(wěn)健的生產(chǎn)計劃，當(dāng)面臨的需求（訂單）在一定范圍內(nèi)變化時，生產(chǎn)計劃不用調(diào)整，也就是提高計劃的穩(wěn)健性或魯棒性（robustness）。

（二）二級：事中應(yīng)急管理

1.充分的應(yīng)急資源。企業(yè)需要為可能的突發(fā)事件作充足的資源準(zhǔn)備，包括人、財、物、信息等。突發(fā)事件下，信息缺失是重要問題，企業(yè)應(yīng)急信息系統(tǒng)管理很有必要。

2.科學(xué)的決策方法。如果詳細(xì)的評估可能沒有時間展開，這時需要建立迅速評估機(jī)制，科學(xué)方法以支撐實時決策過程。

3.專業(yè)的應(yīng)急隊伍。企業(yè)日常管理工作強(qiáng)調(diào)對風(fēng)險的測量與應(yīng)用，但懂得如何進(jìn)行突發(fā)事件發(fā)生后的應(yīng)急工作的則相對較少。企業(yè)應(yīng)在專業(yè)的應(yīng)急設(shè)備和應(yīng)急人員準(zhǔn)備等方面加強(qiáng)工作。

4.積極的應(yīng)急戰(zhàn)略。戰(zhàn)略是對影響企業(yè)長遠(yuǎn)的事件所進(jìn)行的規(guī)劃工作。突發(fā)事件造成的負(fù)面影響往往是企業(yè)倒閉的動因，如由于“三聚氰胺”事件，石家莊地方法院于2009年2月宣布三鹿公司倒閉。企業(yè)缺少應(yīng)對突發(fā)事件的應(yīng)急戰(zhàn)略是其可持續(xù)發(fā)展的大忌。要達(dá)到對突發(fā)事件的快速反應(yīng)，還需要對企業(yè)的應(yīng)急管理流程加以設(shè)計，或者進(jìn)行應(yīng)急流程再造（emergency process reengineering，EPR）和企業(yè)應(yīng)急協(xié)調(diào)。

5.充分的應(yīng)急合作。對一般影響較小的突發(fā)事件，企業(yè)可利用自有資源應(yīng)對。但突發(fā)事件如果影響太大，就會超出企業(yè)的應(yīng)急能力，需要外部資源支持和援助；另一方面，突發(fā)事件對一個企業(yè)的影響，可能通過供應(yīng)鏈、資金鏈等企業(yè)的利益鏈而傳播，多企業(yè)共同應(yīng)對突發(fā)事件對利益相關(guān)的企業(yè)都有利，這就是多企業(yè)對突發(fā)事件的協(xié)調(diào)應(yīng)對管理。

6.先進(jìn)的應(yīng)急理念。突發(fā)事件會對企業(yè)的各個方面造成沖擊，企業(yè)的應(yīng)急管理決策者應(yīng)首先明確何種應(yīng)急目標(biāo)的實現(xiàn)，對應(yīng)急管理的執(zhí)行有實質(zhì)的影響。例如，在公共管理領(lǐng)域，應(yīng)急管理強(qiáng)調(diào)“以人為本”。

7.完備的應(yīng)急培訓(xùn)體系。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)急管理的培訓(xùn)和宣傳工作，以樹立員工的自我應(yīng)急意識和獲取應(yīng)急知識的意識。

（三）三級：事后應(yīng)急管理

突發(fā)事件后的事后管理目標(biāo)為恢復(fù)與提高。需要完善企業(yè)應(yīng)急系統(tǒng)，作全面的評估。加強(qiáng)事后資源管理與分配、事后修復(fù)管理計劃、提升優(yōu)化應(yīng)急流程等。

參考文獻(xiàn)：

[1] 姚杰，計雷，池宏.突發(fā)事件應(yīng)急管理中的動態(tài)博弈分析[J].管理評論，2015，17（3）：46-50.

篇（8）

一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢

商業(yè)銀行風(fēng)險管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對金融風(fēng)險認(rèn)識不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，強(qiáng)調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動性，這主要是與當(dāng)時商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如貸款等為主有關(guān)。20世紀(jì)60年代以后，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險管理方面，強(qiáng)調(diào)通過使用借入資金來保持或增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營的不確定性。20世紀(jì)70年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產(chǎn)風(fēng)險管理或負(fù)債風(fēng)險管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論應(yīng)運(yùn)而生，突出強(qiáng)調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對稱、經(jīng)營目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制。80年代之后，銀行風(fēng)險管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對風(fēng)險的認(rèn)識更加深入。特別是銀行業(yè)競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險管理，進(jìn)一步擴(kuò)大了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的范圍，在風(fēng)險管理方法上更多地應(yīng)用數(shù)學(xué)、信息學(xué)、工程學(xué)等方法，深化了風(fēng)險管理作為一門管理科學(xué)的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管理論的進(jìn)一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對完整的風(fēng)險管理原則體系基本形成。

80年代至今的20多年，是國際銀行業(yè)風(fēng)險管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時期，回顧20多年來銀行風(fēng)險管理理論和實踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對于商業(yè)銀行風(fēng)險管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國際銀行界風(fēng)險管理革命性的成果。尤其是巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿(第一稿)和(第二稿)。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束等三個方面的共同約束。

可以說，新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風(fēng)險管理理念的發(fā)展方向，如果說在巴塞爾資本協(xié)議誕生前的銀行競爭還屬于無序競爭的話，那么在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競爭將是以風(fēng)險識別、度量、評價、控制和風(fēng)險文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險管理能力的競爭。這對于我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理具有重要的指導(dǎo)意義，是我國商業(yè)銀行參與國際競爭的基礎(chǔ)和標(biāo)準(zhǔn)。

二、目前我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理存在的不足

與國外銀行相比，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理在內(nèi)部管理和外部環(huán)境等方面都存在著較大的差距：從外部來看，銀行風(fēng)險管理所需要的外部環(huán)境還不成熟。原因是多方面的，其中信用體系尚未健全是重要的原因。此外，外部監(jiān)管和市場約束的作用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒能充分發(fā)揮，在我國，銀行業(yè)信息披露還很不規(guī)范和不完備，外部監(jiān)管部門的監(jiān)管措施還相對簡單，市場對銀行的外部約束作用還有待加強(qiáng)。

從銀行內(nèi)部來看，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理在觀念、技術(shù)、方法等方面也與國外先進(jìn)銀行存在著較大的差距。主要體現(xiàn)在：第一，在風(fēng)險管理認(rèn)識上存在差距。在國外銀行，十分重視風(fēng)險——收益匹配的原則，把控制風(fēng)險和創(chuàng)造利潤看做同等重要的事情。但在我國商業(yè)銀行中，對風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系認(rèn)識還有差距。第二，風(fēng)險管理理念上的差距。具體體現(xiàn)在兩個方面：一是全面風(fēng)險管理的理念還不到位，仍以信用風(fēng)險管理為主，對市場風(fēng)險、操作性風(fēng)險等重視不夠。二是在風(fēng)險管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險、不同地區(qū)之間存在的差異，不僅不能管理好業(yè)務(wù)風(fēng)險，反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險。第三，風(fēng)險管理方法上的差距。與國外風(fēng)險管理方法相比，風(fēng)險管理量化分析手段欠缺，在風(fēng)險識別、度量等方面還很不精確。第四，風(fēng)險管理體系上的差距。體系的健全和獨(dú)立是確保風(fēng)險管理具有超前和客觀的分析能力的關(guān)鍵。但在我國，一些銀行的風(fēng)險管理體系往往還不健全，風(fēng)險管理受外界因素干擾較多，獨(dú)立性原則體現(xiàn)不夠。第五，信息技術(shù)上的差距。目前，我國商業(yè)銀行改善風(fēng)險管理方法最大的障礙是風(fēng)險管理信息系統(tǒng)建設(shè)嚴(yán)重滯后，風(fēng)險管理所需要的大量業(yè)務(wù)信息缺失，無法準(zhǔn)確掌握風(fēng)險敞口，直接影響到風(fēng)險管理的決策科學(xué)性。

三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的任務(wù)及要求

現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的基本任務(wù)可以分為兩部分，從商業(yè)銀行內(nèi)部看，風(fēng)險管理的基本任務(wù)是通過建立嚴(yán)格的內(nèi)控制度和良好的公司治理機(jī)制，最大限度的防范風(fēng)險和確保銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，從而實現(xiàn)銀行股東價值的最大化。從商業(yè)銀行外部看，風(fēng)險管理的基本任務(wù)就是通過加強(qiáng)商業(yè)銀行監(jiān)管，進(jìn)行金融體系的改革和完善，從根本上防范和化解金融風(fēng)險。

為了實現(xiàn)風(fēng)險管理的基本任務(wù)，盡快提高我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平，必須滿足三個方面的要求：

第一，要適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展要求。商業(yè)銀行是以盈利和股東價值最大化為核心的企業(yè)，業(yè)務(wù)發(fā)展是商業(yè)銀行的根本任務(wù)，沒有發(fā)展本身就是風(fēng)險。不顧風(fēng)險的發(fā)展和不顧發(fā)展的“零風(fēng)險”都是不對的，風(fēng)險管理并不是杜絕風(fēng)險，而是在資本配比的范圍內(nèi)實現(xiàn)風(fēng)險和收益的合理匹配。

第二，要適應(yīng)外部監(jiān)管要求。隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，外部監(jiān)管越來越嚴(yán)，巴塞爾新資本協(xié)議將監(jiān)管部門的監(jiān)管作為三大支柱之一。外部監(jiān)管對商業(yè)銀行來說，是合規(guī)經(jīng)營的外在力量，也是加強(qiáng)風(fēng)險控制的內(nèi)在需求。監(jiān)管法規(guī)是金融競爭中的“游戲規(guī)則”，銀行風(fēng)險管理只有與外部監(jiān)管相適應(yīng)，才有機(jī)會在平等的市場競爭中取勝。

第三，要適應(yīng)國際先進(jìn)銀行風(fēng)險管理發(fā)展趨向的要求。隨著國際銀行業(yè)的不斷變化，風(fēng)險管理的方法發(fā)生了巨大的變化，而且這種變化仍將繼續(xù)。我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理產(chǎn)生時間還很短，與國際先進(jìn)銀行還有很大差距。因此，我國商業(yè)銀行必須緊跟國際風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢，及時掌握銀行風(fēng)險管理的先進(jìn)技術(shù)和理念，以適應(yīng)日益激烈的競爭需要。

四、深入貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，提高商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力

按照國際先進(jìn)銀行風(fēng)險管理的理念和經(jīng)驗，結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點(diǎn)和要求，筆者認(rèn)為，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理發(fā)展方向應(yīng)努力做好五個方面的轉(zhuǎn)變，以提高風(fēng)險管理能力。

第一，風(fēng)險管理內(nèi)容由信用風(fēng)險向信用、市場、操作性風(fēng)險轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險由原來的信用風(fēng)險為主發(fā)展到多種類型風(fēng)險共同作用。與此同時，國際銀行業(yè)對各種類型風(fēng)險的認(rèn)識程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險的管理由管理單一風(fēng)險到管理多種風(fēng)險，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理的發(fā)展方向。我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理不僅要對信用風(fēng)險進(jìn)行管理，而且應(yīng)更加重視市場、操作性、法律等各類風(fēng)險的管理。

第二，風(fēng)險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風(fēng)險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢看，要進(jìn)一步發(fā)揮間接風(fēng)險管理的作用。

篇（9）

一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢

商業(yè)銀行風(fēng)險管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對金融風(fēng)險認(rèn)識不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，強(qiáng)調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動性，這主要是與當(dāng)時商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如貸款等為主有關(guān)。20世紀(jì)60年代以后，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險管理方面，強(qiáng)調(diào)通過使用借入資金來保持或增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營的不確定性。20世紀(jì)70年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產(chǎn)風(fēng)險管理或負(fù)債風(fēng)險管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論應(yīng)運(yùn)而生，突出強(qiáng)調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對稱、經(jīng)營目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制。80年代之后，銀行風(fēng)險管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對風(fēng)險的認(rèn)識更加深入。特別是銀行業(yè)競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險管理，進(jìn)一步擴(kuò)大了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的范圍，在風(fēng)險管理方法上更多地應(yīng)用數(shù)學(xué)、信息學(xué)、工程學(xué)等方法，深化了風(fēng)險管理作為一門管理科學(xué)的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管理論的進(jìn)一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對完整的風(fēng)險管理原則體系基本形成。

80年代至今的20多年，是國際銀行業(yè)風(fēng)險管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時期，回顧20多年來銀行風(fēng)險管理理論和實踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對于商業(yè)銀行風(fēng)險管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國際銀行界風(fēng)險管理革命性的成果。尤其是巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿(第一稿)和(第二稿)。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束等三個方面的共同約束。

可以說，新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風(fēng)險管理理念的發(fā)展方向，如果說在巴塞爾資本協(xié)議誕生前的銀行競爭還屬于無序競爭的話，那么在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競爭將是以風(fēng)險識別、度量、評價、控制和風(fēng)險文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險管理能力的競爭。這對于我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理具有重要的指導(dǎo)意義，是我國商業(yè)銀行參與國際競爭的基礎(chǔ)和標(biāo)準(zhǔn)。

二、目前我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理存在的不足

與國外銀行相比，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理在內(nèi)部管理和外部環(huán)境等方面都存在著較大的差距：從外部來看，銀行風(fēng)險管理所需要的外部環(huán)境還不成熟。原因是多方面的，其中信用體系尚未健全是重要的原因。此外，外部監(jiān)管和市場約束的作用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒能充分發(fā)揮，在我國，銀行業(yè)信息披露還很不規(guī)范和不完備，外部監(jiān)管部門的監(jiān)管措施還相對簡單，市場對銀行的外部約束作用還有待加強(qiáng)。

從銀行內(nèi)部來看，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理在觀念、技術(shù)、方法等方面也與國外先進(jìn)銀行存在著較大的差距。主要體現(xiàn)在：第一，在風(fēng)險管理認(rèn)識上存在差距。在國外銀行，十分重視風(fēng)險——收益匹配的原則，把控制風(fēng)險和創(chuàng)造利潤看做同等重要的事情。但在我國商業(yè)銀行中，對風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系認(rèn)識還有差距。第二，風(fēng)險管理理念上的差距。具體體現(xiàn)在兩個方面：一是全面風(fēng)險管理的理念還不到位，仍以信用風(fēng)險管理為主，對市場風(fēng)險、操作性風(fēng)險等重視不夠。二是在風(fēng)險管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險、不同地區(qū)之間存在的差異，不僅不能管理好業(yè)務(wù)風(fēng)險，反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險。第三，風(fēng)險管理方法上的差距。與國外風(fēng)險管理方法相比，風(fēng)險管理量化分析手段欠缺，在風(fēng)險識別、度量等方面還很不精確。第四，風(fēng)險管理體系上的差距。體系的健全和獨(dú)立是確保風(fēng)險管理具有超前和客觀的分析能力的關(guān)鍵。但在我國，一些銀行的風(fēng)險管理體系往往還不健全，風(fēng)險管理受外界因素干擾較多，獨(dú)立性原則體現(xiàn)不夠。第五，信息技術(shù)上的差距。目前，我國商業(yè)銀行改善風(fēng)險管理方法最大的障礙是風(fēng)險管理信息系統(tǒng)建設(shè)嚴(yán)重滯后，風(fēng)險管理所需要的大量業(yè)務(wù)信息缺失，無法準(zhǔn)確掌握風(fēng)險敞口，直接影響到風(fēng)險管理的決策科學(xué)性。

三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的任務(wù)及要求

現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的基本任務(wù)可以分為兩部分，從商業(yè)銀行內(nèi)部看，風(fēng)險管理的基本任務(wù)是通過建立嚴(yán)格的內(nèi)控制度和良好的公司治理機(jī)制，最大限度的防范風(fēng)險和確保銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，從而實現(xiàn)銀行股東價值的最大化。從商業(yè)銀行外部看，風(fēng)險管理的基本任務(wù)就是通過加強(qiáng)商業(yè)銀行監(jiān)管，進(jìn)行金融體系的改革和完善，從根本上防范和化解金融風(fēng)險。

為了實現(xiàn)風(fēng)險管理的基本任務(wù)，盡快提高我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平，必須滿足三個方面的要求：

第一，要適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展要求。商業(yè)銀行是以盈利和股東價值最大化為核心的企業(yè)，業(yè)務(wù)發(fā)展是商業(yè)銀行的根本任務(wù)，沒有發(fā)展本身就是風(fēng)險。不顧風(fēng)險的發(fā)展和不顧發(fā)展的“零風(fēng)險”都是不對的，風(fēng)險管理并不是杜絕風(fēng)險，而是在資本配比的范圍內(nèi)實現(xiàn)風(fēng)險和收益的合理匹配。

第二，要適應(yīng)外部監(jiān)管要求。隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，外部監(jiān)管越來越嚴(yán)，巴塞爾新資本協(xié)議將監(jiān)管部門的監(jiān)管作為三大支柱之一。外部監(jiān)管對商業(yè)銀行來說，是合規(guī)經(jīng)營的外在力量，也是加強(qiáng)風(fēng)險控制的內(nèi)在需求。監(jiān)管法規(guī)是金融競爭中的“游戲規(guī)則”，銀行風(fēng)險管理只有與外部監(jiān)管相適應(yīng)，才有機(jī)會在平等的市場競爭中取勝。

第三，要適應(yīng)國際先進(jìn)銀行風(fēng)險管理發(fā)展趨向的要求。隨著國際銀行業(yè)的不斷變化，風(fēng)險管理的方法發(fā)生了巨大的變化，而且這種變化仍將繼續(xù)。我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理產(chǎn)生時間還很短，與國際先進(jìn)銀行還有很大差距。因此，我國商業(yè)銀行必須緊跟國際風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢，及時掌握銀行風(fēng)險管理的先進(jìn)技術(shù)和理念，以適應(yīng)日益激烈的競爭需要。

四、深入貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，提高商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力

按照國際先進(jìn)銀行風(fēng)險管理的理念和經(jīng)驗，結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點(diǎn)和要求，筆者認(rèn)為，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理發(fā)展方向應(yīng)努力做好五個方面的轉(zhuǎn)變，以提高風(fēng)險管理能力。

第一，風(fēng)險管理內(nèi)容由信用風(fēng)險向信用、市場、操作性風(fēng)險轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險由原來的信用風(fēng)險為主發(fā)展到多種類

型風(fēng)險共同作用。與此同時，國際銀行業(yè)對各種類型風(fēng)險的認(rèn)識程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險的管理由管理單一風(fēng)險到管理多種風(fēng)險，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理的發(fā)展方向。我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理不僅要對信用風(fēng)險進(jìn)行管理，而且應(yīng)更加重視市場、操作性、法律等各類風(fēng)險的管理。

第二，風(fēng)險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風(fēng)險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢看，要進(jìn)一步發(fā)揮間接風(fēng)險管理的作用。

篇（10）

企業(yè)是以價值最大化為目的的經(jīng)濟(jì)實體。要實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，其前提是要保證企業(yè)的存續(xù)，那么我們有必要對企業(yè)可能遭受損失的風(fēng)險進(jìn)行分析和控制。本文基于此點(diǎn)，將對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理進(jìn)行一定的探討和分析。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念及成因

要對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行管理，了解財務(wù)風(fēng)險的定義以及企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因是基礎(chǔ)，本節(jié)將對財務(wù)風(fēng)險的概念與形成原因進(jìn)行闡述。

1.財務(wù)風(fēng)險的定義

廣義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指在企業(yè)的各項財務(wù)活動中，由于環(huán)境變化及其他難以預(yù)料的因素影響，使得企業(yè)的預(yù)期財務(wù)收益與最終實現(xiàn)收益存在差異的可能性，它涵蓋了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。本文研究廣義的財務(wù)風(fēng)險。

2.財務(wù)風(fēng)險的成因

財務(wù)風(fēng)險涵蓋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，所以企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生原因也具有多樣性，但是我們需要注意的是，在財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生原因當(dāng)中，并非每次都只是某一種原因在單獨(dú)地起作用，也可能是多種原因共同影響所致。

它主要有三方面的因素：（1）政治因素的影響： 社會的政治因素包括政治制度、法律制度的變化都可能對企業(yè)財務(wù)產(chǎn)生影響；（2）外部因素的影響：市場供求變化、商品價格變化、競爭對手戰(zhàn)略調(diào)整都會對企業(yè)產(chǎn)生影響。另外，當(dāng)企業(yè)的債務(wù)人死亡時，可能會使得債務(wù)不能如期收回，引起企業(yè)應(yīng)收賬款回收的風(fēng)險；（3）內(nèi)部因素的影響：企業(yè)內(nèi)部因素包括企業(yè)的管理水平與員工素質(zhì)兩個方面。當(dāng)企業(yè)的管理水平與員工素質(zhì)較低時，企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)對經(jīng)濟(jì)變化的能力就不足，企業(yè)的財務(wù)決策會發(fā)生失誤或者是財務(wù)執(zhí)行發(fā)生失誤。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征及分類

只有對于財務(wù)風(fēng)險的基本特征與其分類進(jìn)行了解，才能更加深入地認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行合理的管理與控制。

1.財務(wù)風(fēng)險的特征

財務(wù)風(fēng)險具有一定的特征---客觀性、廣泛性、不確定性、可控制性、兩面性。

2.財務(wù)風(fēng)險的分類

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在于生產(chǎn)經(jīng)營的各個階段。根據(jù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的來源，可以將財務(wù)風(fēng)險分為如下幾種：

（1）經(jīng)營風(fēng)險

經(jīng)營風(fēng)險是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中，原材料的提供、產(chǎn)品的生產(chǎn)、產(chǎn)品的銷售各個環(huán)節(jié)的不確定因素導(dǎo)致企業(yè)資金情況的變化，引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險增大。

（2）投資風(fēng)險

投資風(fēng)險是指企業(yè)對某個項目或者是某項資產(chǎn)投入一定的資金后，因為市場對于項目的評估或者資產(chǎn)價值評價的變化，而導(dǎo)致最終的收益與預(yù)計產(chǎn)生一定差異的風(fēng)險。

（3）籌資風(fēng)險

籌資風(fēng)險是指由于資金的供給與需求市場或者社會宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，影響企業(yè)的籌資成本、籌資能力等方面，從而導(dǎo)致企業(yè)已經(jīng)籌集的資金或即將要籌集的資金給企業(yè)財務(wù)帶來不確定性。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀

根據(jù)學(xué)者們之前的一些研究，對我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理還存在一些問題與不足之處。

1.沒有完善的財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制，企業(yè)風(fēng)險意識不足

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理需要建立一定的管理機(jī)制，目前很多企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制還不夠完善，企業(yè)的風(fēng)險意識還不夠強(qiáng)。

不少企業(yè)的企業(yè)財務(wù)決策人員以及決策的執(zhí)行人員風(fēng)險意識較弱，給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。

2.沒有足夠的企業(yè)運(yùn)營資金，過度依靠負(fù)債籌資來維持經(jīng)營

資產(chǎn)是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動的基礎(chǔ)，資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。所有者權(quán)益是企業(yè)的自有資金，可認(rèn)為是沒有成本的，而負(fù)債則不同，需還本付息。所以如果企業(yè)負(fù)債過多，有較大的財務(wù)杠桿效應(yīng)，在在經(jīng)營不利或者是投資失誤的情況下，會加劇企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

3.沒有有效的財務(wù)監(jiān)控制度，缺乏對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)控

當(dāng)前，在財務(wù)監(jiān)督與控制方面做的比較好的企業(yè)數(shù)量很少，大部分企業(yè)缺乏有效的財務(wù)監(jiān)督與控制。但是加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理，沒有相應(yīng)的財務(wù)監(jiān)控制度作保證是難以實現(xiàn)的。

四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的策略

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理有多種策略，經(jīng)常使用的有回避財務(wù)風(fēng)險、控制財務(wù)風(fēng)險、分散財務(wù)風(fēng)險與轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險。

1.回避財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)在面對財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率較大或者是財務(wù)風(fēng)險一旦發(fā)生其損失額度較大的情況時，企業(yè)可以考慮回避這些財務(wù)風(fēng)險?；乇茱L(fēng)險可以分為完全回避與選擇回避兩種。

2.控制財務(wù)風(fēng)險

當(dāng)企業(yè)已經(jīng)面臨某些財務(wù)風(fēng)險的時候，企業(yè)所應(yīng)該想到的就是控制財務(wù)風(fēng)險，即盡量降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率，或者盡量減少財務(wù)風(fēng)險發(fā)生給企業(yè)帶來的損失程度?？刂曝攧?wù)風(fēng)險包含三個方面，一是控制風(fēng)險發(fā)生的概率；二是控制風(fēng)險發(fā)生的頻率；三是控制風(fēng)險發(fā)生造成的損失程度。

3.分散財務(wù)風(fēng)險

有些財務(wù)風(fēng)險完全有自己承擔(dān)可能一旦發(fā)生損失值較大，會給企業(yè)造成很大影響，因而企業(yè)可以通過一些方法來分散財務(wù)風(fēng)險。例如，通過企業(yè)經(jīng)營的多樣化，企業(yè)投資的多樣化，利用相關(guān)較小的多種業(yè)務(wù)或多種投資方式與投資方向等使得企業(yè)整體的非系統(tǒng)風(fēng)險實現(xiàn)下降，降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

4.轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)在認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險對其造成的損失和影響后，可以采取一些措施將這些財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)體。主要包括保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險以及非保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險兩種方法。

五、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的措施

要增強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的能力，可以采取構(gòu)建并加強(qiáng)加強(qiáng)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理組織系統(tǒng)、財務(wù)風(fēng)險管理預(yù)警系統(tǒng)、財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制系統(tǒng)等手段來獲得。

1.財務(wù)風(fēng)險管理組織系統(tǒng)

我國目前在在理論，比較缺乏財務(wù)風(fēng)險管理的組織架構(gòu)的研究。企業(yè)應(yīng)建立專門負(fù)責(zé)財務(wù)風(fēng)險管理的組織機(jī)構(gòu)，配備專門的財務(wù)風(fēng)險管理人員，他們對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理的整個過程進(jìn)行協(xié)調(diào)與具體規(guī)劃。

企業(yè)可構(gòu)建如上圖所示的財務(wù)風(fēng)險組織系統(tǒng)圖。在企業(yè)董事會下面可以設(shè)立財務(wù)風(fēng)險管理委員會，財務(wù)風(fēng)險管理委員會由財務(wù)風(fēng)險管理部門主管以及其他業(yè)務(wù)部門的主管參與組成，專門負(fù)責(zé)企業(yè)日常的財務(wù)風(fēng)險管理，并定期對企業(yè)董事會進(jìn)行報告；在財務(wù)風(fēng)險管理部下面再設(shè)立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的風(fēng)險管理部，由管理信息系統(tǒng)部、戰(zhàn)略部與監(jiān)控部組成，他們主要負(fù)責(zé)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理信息的收集、篩選、整理、傳遞與報告等工作，風(fēng)險管理部門還需要與企業(yè)財務(wù)部門、研發(fā)部門、人事部門以及數(shù)據(jù)處理部門等進(jìn)行積極的協(xié)作，及時掌握影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的各種數(shù)據(jù)及信息的變化，企業(yè)其他各部門也要積極配合好財務(wù)風(fēng)險管理部門的工作，及時向財務(wù)風(fēng)險管理部門報告變動資料。

2.財務(wù)風(fēng)險管理預(yù)警系統(tǒng)

財務(wù)風(fēng)險管理預(yù)警就是指通過定性或者定量對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行分析，從而對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理提出警示，以便采取相應(yīng)措施來應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險。包括財務(wù)預(yù)警定性方法與財務(wù)風(fēng)險定量方法。

（1）財務(wù)預(yù)警定性方法

定性預(yù)警分析主要通過對企業(yè)的財務(wù)狀況、整體狀況進(jìn)行綜合分析，根據(jù)企業(yè)整體或者子部門所存在的風(fēng)險因素進(jìn)行風(fēng)險嚴(yán)重性排序分類，從而及時對企業(yè)采取恰當(dāng)措施。

（2）財務(wù)風(fēng)險定量方法

財務(wù)風(fēng)險的定量分析是指利用企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)等，運(yùn)用概率論知識、統(tǒng)計知識和計量知識構(gòu)建數(shù)學(xué)計量模型，對企業(yè)的財務(wù)性質(zhì)進(jìn)行量化處理，以數(shù)值表示的方式來表示企業(yè)的財務(wù)狀況。

3.財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制系統(tǒng)

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制是指根據(jù)企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制目標(biāo)的實現(xiàn)過程中，運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)手段發(fā)揮會計技能控制財務(wù)風(fēng)險的能力。

（1）建立高效的財務(wù)風(fēng)險內(nèi)控制度

建立起完善的企業(yè)財務(wù)內(nèi)控制度就是對企業(yè)各部門、各崗位環(huán)節(jié)的職責(zé)以及行為進(jìn)行規(guī)范，從而達(dá)到提高財務(wù)管理效率，促使企業(yè)資產(chǎn)不數(shù)增值。

（2）強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)控制度的實施力度

財務(wù)風(fēng)險內(nèi)控制度有效實施，需要各部門、各員工的共同努力，并有相對獨(dú)立于財務(wù)會計部門和相關(guān)業(yè)務(wù)管理部的人員對制度的設(shè)計的執(zhí)行效果進(jìn)行評價。

（3）提高企業(yè)財務(wù)從業(yè)人員的風(fēng)險意識

企業(yè)內(nèi)部會計控制是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制的主體，企業(yè)會計控制主要需要由會計專業(yè)人員來完成。企業(yè)要從以下幾個方面對企業(yè)的財務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)。主要包括具有良好的會計政策的職業(yè)判斷能力、應(yīng)具有在本單位組織和實施內(nèi)部控制的能力、具有財務(wù)管理的能力。

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