序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇風險管理常用方法范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

2風險識別

風險識別(RiskIdentification)的內(nèi)容包括3個部分。(1)識別并確定項目有哪些潛在的風險。(2)識別引起這些風險的主要因素。(3)識別風險可能引起的后果。項目團隊成員均應(yīng)參與到風險識別的過程，以便增加成員對于風險的應(yīng)對能力和責任感，也均應(yīng)認識到風險識別是一項不斷重復(fù)的過程，因為在項目的進展中可能會有新的風險出現(xiàn)，舊的風險也可能會消失。風險分解結(jié)構(gòu)(RiskBreakdownStructure)是風險識別常用的方法之一，該方法有助于從微觀和宏觀兩個方面發(fā)現(xiàn)引起潛在風險的多種原因，具有多種分類結(jié)構(gòu)，企業(yè)可以選擇以往項目總結(jié)下來的結(jié)構(gòu)或者引用新的結(jié)構(gòu)。

3風險分析

風險分析（RiskAnalysis）包括定性風險分析和定量風險分析，后者一般在前者完成后進行。3.1定性風險分析定性風險分析(QualitativeRiskAnalysis)對已識別風險的發(fā)生概率和影響程度進行綜合分析，排列出優(yōu)先級，以便進行定量分析和風險應(yīng)對計劃。風險的發(fā)生概率分為客觀概率和主觀概率，客觀概率是通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計或大量的試驗進行推測的，主觀概率是通過專家經(jīng)驗或討論進行推測的?？陀^概率比主觀概率的準確性高，但在實際項目中有時很難收集到足夠的歷史數(shù)據(jù)或做進行大量的實驗，所以主觀概率不可或缺。概率影響矩陣(ProbabilityandImpactMatrix)是定性風險分析常用的方法之一，通過對已識別風險的發(fā)生概率和對項目造成的影響的組合，劃分出風險的高、中、低級別，并以不同的顏色標識優(yōu)先級（見表1）。3.2定量風險分析定量風險分析(QuantitativeRiskAnalysis)是對定性風險分析中排出優(yōu)先級的風險進行量化分析的過程，但有時會因為缺少足夠的數(shù)據(jù)建立模型，而無法實施定量風險分析。預(yù)期貨幣值(ExpertedMonetaryValue)是定量風險分析常用的方法之一，把方案中每個可能性的價值與其發(fā)生的概率相乘，再將所有乘積加在一起得出該方案的預(yù)期貨幣值EMV，從而輔助項目決策，通常在決策樹中使用。

險應(yīng)對計劃

風險應(yīng)對計劃(PlanRiskResponse)是按照已識別風險的優(yōu)先級來制定應(yīng)對策略的過程。風險的應(yīng)對策略包括回避、轉(zhuǎn)移、減輕和接受4種，等級較高的風險通常采用回避和減輕策略，等級較低的風險則采用轉(zhuǎn)移和接受策略。項目經(jīng)理應(yīng)該為每種風險選擇至少一種應(yīng)對策略(高優(yōu)先級的風險可能需要備用策略，以防當前策略失去效用),得到全部項目關(guān)系人認可后為其指定一個明確的應(yīng)對負責人。風險應(yīng)對計劃的對象是已識別的風險，但項目過程中存在著未知風險，無法進行主動管理，項目經(jīng)理除了可以定期進行風險識別外，還可以通過分配一定的管理儲備來應(yīng)急。

5風險監(jiān)控

風險監(jiān)控(RiskMonitoringandControl)是在項目中跟蹤已識別的風險，監(jiān)測殘余風險，識別新的風險，實施風險應(yīng)對計劃并評估其效用的過程。偏差與趨勢分析(VarianceandTrendAnalysis)是風險監(jiān)控常用的方法之一，例如:可以通過分析項目當前階段的掙值和計劃價值、實際成本的差別，分析出項目的進度與成本是否出現(xiàn)偏差，從而判斷是否需要實施風險應(yīng)對策略或使用管理儲備應(yīng)急。

6結(jié)語

在信息系統(tǒng)項目中,風險管理既是一項管理流程，保證企業(yè)決策的準確性和安全性，實現(xiàn)項目的按時按質(zhì)完成，同時風險管理也是一項投資，不僅涉及人員的投入，還有資金和物資等的投入，因此其成本不應(yīng)超過項目的預(yù)期收益，當一個項目完成后，企業(yè)應(yīng)該對項目的風險管理進行總結(jié)，建立主要風險清單，作為組織過程資產(chǎn)為下一個項目的風險管理做參考。

作者:李文彬 單位:韶關(guān)供電局

參考文獻

[1]柳純錄.信息系統(tǒng)項目管理師教程[M].北京：清華大學(xué)出版社,2008.

[2]項目管理協(xié)會.項目管理知識體系指南(PMBOK指南)[M].5版.北京：電子工業(yè)出版社,2013.

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中圖分類號：F275 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）20-0182-02

一、投資風險的識別

投資風險識別是風險管理人員運用有關(guān)的知識和方法，系統(tǒng)、全面和連續(xù)地發(fā)現(xiàn)投資活動所面臨的風險的來源，確定風險發(fā)生的條件，描述風險的特征并評價風險影響的過程。投資風險識別是風險管理的首要步驟，只有全面、準確地發(fā)現(xiàn)和識別投資風險，才能衡量風險和選擇應(yīng)對風險的策略。

投資風險的識別具有以下幾個特點：（1）投資風險的識別是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程。由于風險的無處不在，無時不有，決定了投資過程中的風險都屬于風險識別的范圍；同時，為了準確、全面的發(fā)現(xiàn)和識別風險，需要風險管理部門和生產(chǎn)部門、財務(wù)部門等方面密切配合。（2）投資風險識別是一個連續(xù)的過程。一般來說，投資活動及其所處的環(huán)境隨時都處在不斷的變化中，所以，根據(jù)投資活動的變化適時、定期進行風險識別，才能連續(xù)不間斷地識別各種風險。（3）投資風險識別是一個長期過程。投資風險是客觀存在的，它的發(fā)生是一個漸變的過程，所以在投資風險發(fā)展、變化的過程中，風險管理人員需要進行大量的跟蹤、調(diào)查。對投資風險的識別不能偶爾為之，更不能一蹴而就。（4）投資風險識別的目的是衡量和應(yīng)對風險。投資風險識別是否全面、準確，直接影響風險管理工作的質(zhì)量，進而影響風險管理的成果。識別風險的目的是為衡量風險和應(yīng)對風險提供方向和依據(jù)。

投資風險識別活動的基本任務(wù)是將投資過程中可能面臨的不確定性轉(zhuǎn)變?yōu)榭衫斫獾娘L險描述，并作為一項系統(tǒng)過程。風險識別有其自身的活動過程，包括有發(fā)現(xiàn)或者調(diào)查風險源，認知風險源，預(yù)見危害，重視風險暴露。

不同的投資活動其風險識別的方法不同，投資活動的階段不同，其風險識別的方法也就不同。為了更好地識別投資風險，風險管理部門往往首先獲得具有普遍意義的風險管理資料，然后，運用一系列具體的風險識別方法去發(fā)現(xiàn)、識別投資風險。

投資風險識別的方法有很多種，主要有流程圖法、財務(wù)報表分析法、現(xiàn)場調(diào)查法、事故樹分析法和專家論證法等，這些識別投資風險的方法各具特色，又都具有自身的優(yōu)勢和不足，因此，在具體的投資風險識別中，需要靈活運用各種投資風險識別方法，及時發(fā)現(xiàn)各種可能引發(fā)風險事故的風險因素[1]。

1.流程圖法。將風險主體即投資活動按照其工作流程以及各個環(huán)節(jié)之間的內(nèi)在邏輯聯(lián)系繪成流程圖，并針對流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和薄弱環(huán)節(jié)調(diào)查風險、識別風險的方法。流程圖法是識別投資活動面臨潛在損失風險的重要方法，流程圖可以幫助風險識別人員了解投資風險所處的具體環(huán)節(jié)、投資活動各個環(huán)節(jié)存在的風險以及投資風險的起因和影響。

2.財務(wù)報表分析法。它是通過一定的分析方法分析企業(yè)的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等相關(guān)的支持性文件，以分析企業(yè)的財務(wù)狀況，以此來識別投資活動的潛在風險。

使用財務(wù)報表分析法識別投資風險時，需要借助一些財務(wù)指標，例如：投資報酬率、凈資產(chǎn)收益率、股票獲利率和長期償債能力等，這些財務(wù)指標是識別投資風險的重要依據(jù)。財務(wù)報表分析法的優(yōu)點包括：（1）財務(wù)報表分析法能夠識別投資活動的潛在風險。財務(wù)報表綜合反映了一個單位的財務(wù)狀況，投資活動的一些隱含風險，可以從財務(wù)報表中反映出來。（2）財務(wù)報表分析法識別的投資風險具有真實性。財務(wù)報表是基于風險管理單位容易得到的資料編制的，這些資料用于風險識別，具有可靠性和客觀性的特點。（3）財務(wù)報表分析法可以為風險融資提供依據(jù)。風險單位的投資能力和投資水平會通過財務(wù)報表反映出來，這有助于風險管理單位預(yù)測風險管理投資后獲得的安全保障水平，可以為風險投資和風險融資提供依據(jù)。但是，財務(wù)報表分析法識別投資風險也具有缺點：首先是專業(yè)性強，如果風險管理人員缺乏財務(wù)管理的專業(yè)知識，就無法識別投資風險；其次是財務(wù)報表分析法識別投資風險的基礎(chǔ)是財務(wù)信息要具有真實性，如果財務(wù)報表不真實，就無法識別投資的潛在風險；最后是財務(wù)報表分析法識別投資風險需要財務(wù)信息具有全面性。

3.現(xiàn)場調(diào)查法。也是一種常用的識別投資風險的方法?，F(xiàn)場調(diào)查法是風險管理人員親臨現(xiàn)場，通過直接觀察風險管理單位的設(shè)備、設(shè)施、操作和流程等，了解風險管理單位的投資活動，調(diào)查其中存在的風險隱患，并出具調(diào)查報告書。調(diào)查報告書是風險管理單位識別投資風險的重要參考依據(jù)。

4.事故樹分析法。是識別投資風險的另外一種比較有效的方法，常常能夠提供防止風險事故發(fā)生的手段和方法。事故樹分析法就是從某一事故出發(fā)，以圖解的方式來表示，運用邏輯推理的方法，尋找引起事故的原因，即從結(jié)果推到引發(fā)風險事故的原因。

運用事故樹分析法雖然可以識別投資風險，并可以確定消除風險事故的措施，但是，這種方法需要繪制事故樹的專門技術(shù)，對風險管理人員的要求比較高，同時，識別投資風險的管理成本也比較高。

5.專家論證法。采用匿名發(fā)表意見的方式，即專家之間不得互相討論，不發(fā)生橫向聯(lián)系，只能與調(diào)查人員發(fā)生關(guān)系，通過多輪次調(diào)查專家對問卷所提問題的看法，經(jīng)過反復(fù)征詢、歸納、修改，最后匯總成專家基本一致的看法，作為投資風險識別和預(yù)測的結(jié)果。這種方法具有廣泛的代表性，較為可靠。

專家論證法作為一種主觀、定性的方法，能充分發(fā)揮各位專家的作用，集思廣益，準確性高。但是，這種方法主觀性比較強，過程較為復(fù)雜，花費時間較長。

除了上面所提到的方法，投資風險的識別還可以用情景分析法、風險因素法、風險損失清單法等方法[2]。

二、投資風險的衡量

投資風險衡量就是在投資風險識別的基礎(chǔ)上對投資風險進行定量分析和描述，運用概率和數(shù)理統(tǒng)計的方法估算出各投資風險發(fā)生的概率及其可能導(dǎo)致的損失大小，從而找到該投資的關(guān)鍵風險，為重點處置這些風險提供科學(xué)依據(jù)，以保證投資的順利進行。

對于投資風險的衡量可以從以下幾個方面進行理解。

1.投資風險衡量的基礎(chǔ)是充分、有效的數(shù)據(jù)資料。為了使投資風險衡量的結(jié)果客觀地反映過去發(fā)生的風險事故的狀況，預(yù)測未來可能發(fā)生的損失，需要風險管理人員掌握完整、系統(tǒng)、連續(xù)的相關(guān)資料，以增強投資風險衡量結(jié)果的準確性。為此，在衡量投資風險時收集的資料要求充分、具體和相關(guān)。

2.投資風險的衡量是對風險頻率和風險損失程度量化的過程。投資風險衡量是對風險頻率和風險損失程度進行量化分析的過程，衡量的結(jié)果可以為投資風險的評價提供依據(jù)，也可以為風險管理者進行風險管理決策提供依據(jù)。

3.投資風險衡量是風險管理的重要手段。投資風險衡量是投資風險管理的重要手段，也是投資風險管理的一個重要環(huán)節(jié)。但是，投資風險衡量不是投資風險管理的目的，它只是為風險管理者處理投資風險提供依據(jù)而已，投資風險管理的目的是選擇防范和處理風險的有效辦法。

（一）投資風險衡量的過程

投資風險的衡量是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，一般需要經(jīng)過以下幾個過程：（1）系統(tǒng)研究投資風險的背景信息；（2）詳細研究已識別的關(guān)鍵投資風險；（3）確定要使用的投資風險的衡量方法和工具；（4）衡量投資風險的發(fā)生概率及其后果；（5）對投資風險作出判斷[3]。

（二）投資風險的衡量方法

投資風險衡量的主要對象是風險發(fā)生的概率以及風險損失的不確定性，它也是概率統(tǒng)計研究的對象，因此，投資風險衡量需要借助于概率和統(tǒng)計分析工具來完成。概率統(tǒng)計中的標準離差、標準離差率等離散指標都是衡量投資風險常用的指標。

1.概率。在投資活動中，某一事件在相同的條件下可能發(fā)生也可能不發(fā)生，這類事件稱為隨機事件。概率就是用來表示隨機事件發(fā)生可能性大小的數(shù)值，概率分布則是指一項活動可能出現(xiàn)的所有結(jié)果的概率的集合。假定用X表示隨機事件，Xi表示隨機事件的第i種結(jié)果，Pi為出現(xiàn)該種結(jié)果的相應(yīng)概率。若Xi出現(xiàn)，則Pi=1；若不出現(xiàn)，則Pi=0，同時所有可能結(jié)果出現(xiàn)的概率之和必定為1。

2.期望值。隨機變量的各個取值，以其相應(yīng)概率為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，叫隨機變量的期望值，它反映隨機變量取值的平均化，通常用符號表示，其計算公式如下：

期望收益值體現(xiàn)的是預(yù)計收益的平均化，代表著預(yù)計收益的集中程度，在各種不確定性因素的影響下，它代表著投資者的合理預(yù)期。

3.標準離差。為了完整地描述收益率的分布，需對期望收益率的分散度或離散度進行衡量，偏離度的一般衡量指標是標準離差。標準離差是反映概率分布中各種可能結(jié)果對期望值的偏離程度，通常以符號σ表示，其計算公式如下：

標準離差以絕對數(shù)衡量決策方案的風險大小，在期望值相同的情況下，標準離差越大，風險則越大；反之，標準離差越小，則風險越小。應(yīng)該注意的是，標準離差僅適用于比較期望值相同的兩個或兩個以上的決策方案的風險，而不適用于期望值不同的決策方案之間的風險比較。

4.準離差率。標準離差率是標準差與期望值之比，通常用符號q來表示，其計算公式為：

標準離差率是一個相對指標，它以相對數(shù)反映決策方案的風險程度。與標準離差相比，標準離差率的適用范圍更廣，它不僅適用于期望值不同也適用于期望值相同的兩方案或多方案風險比較。標準離差率越大，風險越大；反之，標準離差率越小，風險越小[4]。

參考文獻：

[1] 朱博義.企業(yè)投資風險的成因及控制[J].會計之友，2011，（7）：12-14.

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一、風險管理的基本內(nèi)容

“風險”一詞在字典中的釋義是“危險或遭受損失、傷害、不利或毀滅的可能性”；PMBOK將風險定義為“一種不確定性的事件或條件，其一旦發(fā)生，則必將對項目目標之一或更多——時間，成本，范圍或質(zhì)量——造成積極的或消極的影響”[1]

美國項目管理協(xié)會（PMI）制定的PMBOK則把風險管理劃分為風險管理規(guī)劃、風險識別、風險定性分析、風險定量分析、風險應(yīng)對設(shè)計和風險監(jiān)視控制六個部分[2]。對于ERP項目實施的風險管理而言，我們也將這幾方面作為重點研究方向。

二、ERP項目的風險管理

對ERP項目進行風險管理，主要是依托項目本身目標，結(jié)合風險管理理論對項目實施進行全面的風險管理，在這方面，我們希望實現(xiàn)下列風險管理目標：1.確保項目順利實施，其中包括設(shè)計、采購、實施、測試、上線、試運行的順利進行；2.在保證項目質(zhì)量的同時，工程進度不延誤；3.風險管理成本控制在合理的范圍；4.在項目啟動等里程碑階段，召開項目風險管理會議，識別項目風險、評價項目風險管理效果，并實時監(jiān)控風險控制和風險發(fā)展情況；5.定期提交項目風險狀態(tài)報告；6.為項目組提供里程碑等決策依據(jù)。

任何ERP項目實施初期，都面臨項目團隊組建問題，如果我們要進行風險管理，則還應(yīng)擬定項目風險管理組織結(jié)構(gòu)，并明確組織內(nèi)各角色職責。一般來說這個團隊不會獨立于項目團隊之外組建，均是在項目團隊中增加一些風險管理人員（風險管理專家）或為人員明確相關(guān)風險管理職責、角色（項目經(jīng)理風險管理職責）。團隊組建后，我就來談?wù)勴椖繉嵤┲酗L險管理的具體工作。

（一）ERP項目的風險識別

作為項目風險管理工作的第一步，首先需要對項目風險進行識別。在具體執(zhí)行項目風險識別工作中，主要應(yīng)用的方法有以下幾種：1.頭腦風暴法；2.德爾菲法；3.檢查表法；4.流程圖法；5.SWOT；6.6Ws框架等等。

在ERP項目中，我們多采用了頭腦風暴法和檢查表法。選用這兩種方法的原因，是他們作為常用的風險識別方法，頭腦風暴法是開放式的識別方法，而檢查表法是根據(jù)歷史風險管理經(jīng)驗的逐條檢查的封閉式方法。兩者結(jié)合使用，可以更充分的進行風險識別。由于頭腦風暴法是開放式討論形成結(jié)論的方法，因此，一定要重點考慮參會人員專業(yè)能力、業(yè)務(wù)知識、及專業(yè)背景經(jīng)驗構(gòu)成來保證討論效果。根據(jù)我們以往項目舉個例子：業(yè)主方項目經(jīng)理2人、承包商項目經(jīng)理1人、業(yè)主方ERP系統(tǒng)專家2人、承包商ERP管理技術(shù)專家2人、業(yè)主方業(yè)務(wù)及流程專家2人。

在頭腦風暴法識別項目風險的基礎(chǔ)上，進一步借鑒和應(yīng)用部分對應(yīng)的檢查表工具開展風險識別工作，形成我們的風險識別列表，同時作為下一步風險評估的對象。

（二）ERP項目的風險評估

風險評估是在預(yù)測和識別項目風險的基礎(chǔ)上，通過對收集的大量相關(guān)信息和資料進行分析，運用現(xiàn)代計算和分析評估技術(shù)，估測項目風險發(fā)生的概率和損失幅度。基于風險識別列表中的風險條目，對項目風險的這種定性、定量分析和描述，是對項目風險預(yù)測和識別的深化，為管理項目風險奠定了基礎(chǔ)。

一般來說，我們先從下面幾方面進行初步風險評估：1.設(shè)計風險；2.實施風險；3.進度風險；4.管理風險；5.人力資源風險；6.費用風險。根據(jù)這6方面對風險項目進行評估后，可以將這些方面的影響程度結(jié)合發(fā)生概率形成風險優(yōu)先列表。

風險評價一般會將風險定性、定量分析方法結(jié)合進行評價。定性評價在相應(yīng)領(lǐng)域有很多方法，比如：主觀評分法、層次分析法等；而定量評價雖然也會存在一定主觀性，但一定要有相應(yīng)的標準或規(guī)范作為依據(jù)，并將風險發(fā)生概率以及風險影響程度進行量化。ERP實施項目定量分析過程是：選取客觀、標準的規(guī)范文檔作為依據(jù)-〉量化風險概率和影響程度-〉通過專家定量打分得出定量評價結(jié)果。

（三）ERP項目的風險應(yīng)對及監(jiān)控

風險應(yīng)對是根據(jù)項目風險識別、評估的結(jié)果，綜合考慮項目風險發(fā)生的概率、損失嚴重程度以及其他因素，對項目風險提出處置意見和辦法。較為普遍應(yīng)用的風險應(yīng)對策略有以下六種，每一種都有不同的側(cè)重點，具體實施風險應(yīng)對時應(yīng)綜合考慮采取一種或幾種策略：1.減輕風險；2.預(yù)防風險；3.回避風險；4.轉(zhuǎn)移風險；5.自留風險；6.后備措施。對ERP項目風險管理而言，我們一般將這幾種策略結(jié)合在“風險評估”章節(jié)提到的6大風險類型，形成風險策略矩陣，來規(guī)劃各類風險的應(yīng)對方式和大體方向。進而在之前階段評估出的細化風險項目的基礎(chǔ)上，逐條制定應(yīng)對方案，形成風險應(yīng)對措施列表，進行具體的風險應(yīng)對控制工作。

風險監(jiān)控的普遍方法是：1.審核檢查；2.項目風險報告；3.風險預(yù)警；在ERP項目中，我們也需要擬定相應(yīng)機制進行落實。一般常用到有風險監(jiān)控決策機制，問題處置機制，變更請求控制，風險再評估與風險應(yīng)對計劃修訂，風險處置應(yīng)急機制等。

三、結(jié)尾

項目風險管理作為項目管理的一個研究領(lǐng)域，從出現(xiàn)到成熟已經(jīng)有很長時間了，且在各個風險管理環(huán)節(jié)也已經(jīng)存在著標準、全面的方法論和工具。因此做好ERP項目實施風險管理，除了需要管理層掌握好風險管理的知識和工具，更重要的是能夠在實戰(zhàn)中不斷的積累經(jīng)驗，形成風險管理思路，合理運用方法、工具，形成適合自己的一套風險管理方法。

參考文獻

[1]Olga Perminova，Magnus Gustafsson，Kim Wikstr?m. Defining uncertainty in projects-a new perspective[J].Int Journal of Project Management，2008，26：73-79.

篇（4）

[中圖分類號]R951 [文獻標識碼]B [文章編號]1673-7210（2008）12（b）-089-02

21世紀以來，美國食品藥品監(jiān)督管理局等藥政管理部門相繼提出了以風險管理為基礎(chǔ)的藥品質(zhì)量管理概念。ICH Q9（風險管理）的正式確定了風險管理的概念，為企業(yè)進行風險管理提供了依據(jù)及指導(dǎo)。在原料藥、制劑、生物制品和生物技術(shù)產(chǎn)品的整個產(chǎn)品生命周期內(nèi)，質(zhì)量風險管理可以運用于藥物質(zhì)量的所有方面，包括研發(fā)、生產(chǎn)、發(fā)放和檢查及遞交評審過程。作為國內(nèi)藥品生產(chǎn)企業(yè)，要適應(yīng)法規(guī)的新變化，對生產(chǎn)過程中的藥品質(zhì)量風險進行管理。文中通過對風險概念的理解、風險管理的常用工具以及如何應(yīng)用等幾個方面的問題進行探討，以期為藥品生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)過程質(zhì)量風險管理提供參考。

1 國內(nèi)藥品生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)用風險管理現(xiàn)狀

隨著中國企業(yè)國際化和中國市場全球化程度的不斷提高，風險管理正日益成為中國企業(yè)所面臨的重要課題，特別是2006年國資委《中央企業(yè)全面風險管理指引》等相關(guān)文件以來，中國企業(yè)已經(jīng)全面步入了“風險管理年”。然而，前不久由甫瀚公司委托獨立第三方進行的一項名為“中國大陸風險氣壓計”的調(diào)查結(jié)果卻顯示，國內(nèi)企業(yè)風險管理現(xiàn)狀不容樂觀，無論是在風險承受能力還是風險管理能力上都處于較低水平。

在這項調(diào)查中，只有9%的內(nèi)地上市公司高管表示，其公司在識別和管理所有潛在重大風險方面進行得“非常有效”。這一比例遠遠低于美國（53％）、英國（37％）以及中國香港（22％）等大多數(shù)國家和地區(qū)的水平，這清楚地表明中國內(nèi)地企業(yè)在風險管理方面與世界的差距。報告得出的結(jié)論顯示，內(nèi)地大型上市公司盡管在資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、市場占有率方面成長迅速，但在風險管理能力上表現(xiàn)欠佳，高水平、系統(tǒng)性風險管理架構(gòu)的普遍缺失已經(jīng)成為制約中國企業(yè)成功走向國際市場的一大因素。對于正加快國際化步伐的中國企業(yè)而言，提高風險管理水平已成為增強國際競爭力的當務(wù)之急。

2 風險管理的正確理解

通常，風險被理解定義為危害出現(xiàn)的可能性和危害嚴重性的結(jié)合。風險分析即是用以評估和辨別設(shè)備或工藝功能關(guān)鍵參數(shù)的方法。

風險管理的程序為：風險評估，風險控制，風險交流。具體見表1。

風險評估所得結(jié)果是對風險的定量估計，如從0到1（0到 100%），或是對風險范圍的定性描述，比如“高”，“中”或“低”。

風險控制的目的在于將風險降低到一個可接受水平。

風險交流是在決策者及其他有關(guān)方進行風險及其管理方面信息的交換和共享。

3 風險管理的工具

風險管理的工具共有以下幾種：失敗模式與影響分析(FMEA )；失敗模式、影響和關(guān)鍵點分析( FMECA )；失?。ü收希錉罘治龇? FTA )；危害源分析與關(guān)鍵控制點(HACCP)；危險可操作性分析(HAZOP) ；初步危害源分析(PHA) ；風險評級和過濾；支持性統(tǒng)計學(xué)分析工具。

其中，F(xiàn)MEA是由美國航天局在阿波羅項目中被開發(fā)的，是一種用來確定潛在失效模式及其原因的分析方法。具體來說，通過實行FMEA，可在產(chǎn)品設(shè)計或生產(chǎn)工藝真正實現(xiàn)之前發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品的弱點。FMEA是一種提供了定量評價故障及其潛在隱患的預(yù)防性方法，認為是最普通實用形式的風險分析，具體如下：發(fā)生幾率（probability of occurrence,O)；失敗的嚴重程度(severity of the failure,S)；檢測概率(probability of detection,D)。

對于定量進行的風險評估，三個因素的“發(fā)生可能性(O)”、“缺陷的嚴重性(S)” 和“檢測概率(D)”通常賦值為1～10。這些數(shù)值相乘，其結(jié)果是風險優(yōu)先數(shù)(RPN)。RPN=O×S×D。

該風險優(yōu)先數(shù)（RPN）從而得到1～1 000的數(shù)值。RPN 最壞的情況是1 000，最好的情況是1。公司在采取降低風險措施的前提下需要決定RPN值，這就要提出風險分析。當再次進行評估時，這些措施應(yīng)該產(chǎn)生效果，RPN要低于限度值(執(zhí)行措施后)。它也可以在具體的應(yīng)用領(lǐng)域進行 (如計算機系統(tǒng)的風險分析)。因此對于風險分析，F(xiàn)MEA是一個非常靈活的方法。

發(fā)生幾率(O)：事件發(fā)生的頻率，要記錄特定的失效原因和機制，多長時間發(fā)生一次以及發(fā)生的幾率。失敗發(fā)生越頻繁，風險越高，如果為10，則表示幾乎肯定要發(fā)生，會時常發(fā)生，發(fā)生概率為1代表幾乎不會發(fā)生。

失敗嚴重程度（S）：嚴重程度是評估可能的失效模式對于產(chǎn)品的影響，一個失敗的嚴重度是評估的一個基本特征。這項失敗的嚴重度一般是由失敗的結(jié)果決定的。預(yù)先應(yīng)該說明失敗的嚴重度是僅影響終端用戶（患者），還是包括下一個用戶在內(nèi)（例如，包裝區(qū)可能是壓片區(qū)的用戶）。自從增加了工藝的穩(wěn)定性和降低了商業(yè)風險后，通常后者是首先選擇的，因為它增加了工藝的穩(wěn)定性并減少了風險（例如，由于是不合格品則需要被銷毀）。隨嚴重度的增大數(shù)據(jù)也從1~10增大。10 為最嚴重，1為沒有影響。

檢測概率(D)：是評估所提出的工藝控制檢測失效模式的幾率。失敗越能夠較好的檢測出來，風險也就越低。列為 10表示不能檢測，1 表示已經(jīng)通過目前工藝控制的缺陷檢測，例如，如果在程序或生產(chǎn)工藝流程中能夠100%完全自動化測試，這個值可以完全達到。

風險優(yōu)先數(shù)（RPN）的評估：RPN 是一個數(shù)值，它代表對一個假設(shè)可能錯誤的客觀評價情況，是GMP風險重要性的一個指標，應(yīng)意識到RPN是組織主觀評價的結(jié)果，僅僅是一種風險程度上的估量。

4 風險管理的應(yīng)用

由于沒有任何單一的方法適合于所有的應(yīng)用領(lǐng)域，實際上，風險管理總是由幾種方法組成的。為了使培訓(xùn)工作量減至最少并盡量利用協(xié)同作用，公司應(yīng)限制一些使用不同的方法的數(shù)量(最多3～4)。在制藥行業(yè)最常應(yīng)用的方法，包括FMEA、FTA、HACCP以及這些方法的結(jié)合。魚刺(因果) 圖是一個適合事前準備的方法。它匯集了各方面可能影響產(chǎn)品質(zhì)量的因素 [人力、機械、材料、方法(工藝)與環(huán)境]。

總之，F(xiàn)MEA 實際上意味著是事件發(fā)生之前的行為，并非事后補救。一旦建立了失敗模式，可使用風險分析降低、消除或控制潛在的失敗，它依賴于對產(chǎn)品和工藝的理解。失敗模式與影響分析（FMEA）系統(tǒng)地將復(fù)雜工藝的分析分解成易處理的步驟。因此要想取得最佳的效果，應(yīng)該在工藝失效模式在產(chǎn)品中出現(xiàn)之前完成，在產(chǎn)品的早期引入 FMEA 管理對于生產(chǎn)出高質(zhì)量的產(chǎn)品并不斷改善工藝是十分有益的。

[參考文獻]

篇（5）

2005年7月21日我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度以來，人民幣對美元升值勢頭強勁。人民幣升值給在華跨國公司的交易風險管理帶來了巨大的壓力。

一、人民幣升值背景下交易風險產(chǎn)生原因

交易風險是一種外匯風險，指跨國公司進行跨國業(yè)務(wù)取得外幣債權(quán)債務(wù)后，由于業(yè)務(wù)發(fā)生日的匯率與結(jié)算日的不同，而使跨國公司在結(jié)算這些外幣債權(quán)債務(wù)時可能出現(xiàn)的損益。

在固定匯率制或單方面釘住匯率制(中國進行匯率改革前的匯率制度)下，交易雙方之間，如中國和美國，并不會產(chǎn)生交易風險。但在浮動匯率制下，結(jié)算貨幣和本國貨幣的匯兌關(guān)系產(chǎn)生波動，而匯率波動必定造成一方受益一方受損。在人民幣升值背景下，以美元為結(jié)算貨幣、人民幣為本國貨幣的在華跨國公司在出口業(yè)務(wù)上將面對交易風險，即人民幣的升值將使公司直接受損，而在進口業(yè)務(wù)上則會直接受益。

交易風險的出現(xiàn)源于匯率的變化和業(yè)務(wù)發(fā)生日與結(jié)算日的匯率不同，因此匯率是影響交易風險的關(guān)鍵因素。圍繞匯率展開的交易風險管理屬于金融風險管理的分支，金融風險管理的理論發(fā)展影響著風險管理水平。

二、金融風險管理相關(guān)理論回顧與綜述

金融風險管理的產(chǎn)生與發(fā)展主要得益于以下原因:首先，在過去的幾十年時間里，世界經(jīng)濟與金融市場的環(huán)境和規(guī)則都發(fā)生了巨大的變化。金融市場大幅波動的頻繁發(fā)生，催生了對金融風險管理理論和工具的需求;其次，經(jīng)濟學(xué)特別是金融學(xué)理論的發(fā)展為金融風險管理奠定了堅實的理論基礎(chǔ);最后，計算機技術(shù)為風險管理提供了強大的技術(shù)支持。

20世紀60年代后，金融學(xué)作為一門獨立學(xué)科的地位得以確立。期間產(chǎn)生了金融學(xué)理論界和實務(wù)界被廣泛接受和運用的經(jīng)典理論和模型。在風險管理領(lǐng)域，Sharp和Lintner等人創(chuàng)立“資本資產(chǎn)定價模型”(CAPM)，認為風險資產(chǎn)的定價要和其所承受的風險成正相關(guān)關(guān)系，并通過無風險資產(chǎn)收益率和風險資產(chǎn)收益率的關(guān)系作為定價模型。Rose的“套利定價模型”(APT)，把影響風險資產(chǎn)收益率的因素加入模型，成功地提出了風險模型在套利技術(shù)下的定價原理。Black和Scholes的“期權(quán)定價理論”將影響期權(quán)價格的因素定量化，提出了決定期權(quán)價格的數(shù)學(xué)模型，從而使得期權(quán)成為可以交易的具有市場價格的金融產(chǎn)品，進而成為風險管理的重要工具。

交易風險管理也依賴于管理學(xué)的發(fā)展。Hunter 與Timme(1992)指出， 企業(yè)管理人發(fā)現(xiàn)公司常常暴露在外匯風險中， 不管是進口企業(yè)或出口商， 常常面臨換算風險和交易風險， 故經(jīng)理人必須設(shè)計外匯的避險策略。面對多種避險策略，管理人必須評估策略的優(yōu)劣。

三、交易風險管理一般模型及方法

交易風險管理一般模型主要包括三個方面:一是風險識別和預(yù)測;二是對風險控制進行決策;三是選擇合適的風險管理技術(shù)。

1.風險預(yù)測

交易風險管理是“必修課”，而這門“課程”最重要的基礎(chǔ)就是對匯率變動的預(yù)測。

理論上，在匯率波動的量化上，遠期可以參考卡塞爾的購買力平價模型(盡管實證支持并不很有力)，而作為短期匯率風險的交易風險來說，利率平價這個套利模型更受推崇，也更具實證價值。

2.風險管理決策

這個環(huán)節(jié)將會決定采用哪些方法來進行交易風險的管理。一般來說，風險管理的目標分為兩類:一類是成本節(jié)約型;另一類是利潤創(chuàng)造型。前者指通過風險管理，使交易風險的損失盡可能小，以節(jié)約總成本，選擇這種目標的公司所采用的風險管理技術(shù)多為保守型，且管理相對靜態(tài)和被動;利潤創(chuàng)造型則是保留風險帶來的收益，并將風險控制在一定程度，以利潤創(chuàng)造為目標的公司使用的風險管理技術(shù)較先進，管理更積極，但是會產(chǎn)生新的風險。因為以利潤創(chuàng)造型為目標的公司多采用金融衍生工具進行風險管理，而這些工具本身就含有極大的風險。

交易風險管理和會計風險管理，一般在進行外匯風險管理時不可兼得?？鐕拘枰幚砗脙烧叩年P(guān)系，明確公司更關(guān)注哪類風險，并進行相應(yīng)的風險管理。

3.交易風險管理

正確選擇對外交易中的計價貨幣、外匯儲備、提前和延遲收付款、參加外匯保險等方法可以在成本節(jié)約型風險管理中使用。成本節(jié)約型企業(yè)更多傾向于遠期外匯交易，利潤創(chuàng)造型公司則偏好期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品進行套期保值。

四、在華跨國公司交易風險管理常用方法及對在華跨國公司交易風險管理的建議

1.在華跨國公司交易風險管理常用方法

人民幣目前正面臨單方面升值預(yù)期，中國采取的是小幅度漸進升值的方式，在華跨國公司可以清楚預(yù)期人民幣匯率目前會小幅度持續(xù)升值。

目前，中國的金融市場并不完善，多種金融產(chǎn)品、金融衍生品缺失，金融服務(wù)滯后。因此，在華跨國公司的交易風險管理只好采用傳統(tǒng)風險管理方法進行單一管理，即只能是成本節(jié)約型的風險管理目標，較為被動。

在華跨國公司，目前普遍采用遠期外匯交易進行風險管理。遠期外匯交易保值是交易雙方通過簽訂外匯交易合同， 事先約定未來的交割幣種、數(shù)量和匯率，到期按預(yù)定條件進行實際交割。一般是客戶與銀行簽訂合約，客戶通過這種交易，能保證在未來某一時刻，以確定的匯率獲得所需貨幣， 從而有效地避免匯率波動的風險。

2.對在華跨國公司交易風險管理的建議

根據(jù)一般模型，以及實證中的情況，對在華跨國公司交易風險管理提出了一些建議:

(1)理論上，在匯率波動的量化上，可以考慮利率平價模型。但是，中國目前的利率并不是完全按照資本市場的供需關(guān)系來定的，所以用利率平價模型來進行人民幣匯率變動的量化預(yù)測是肯定不準確的。而且，在現(xiàn)階段，人民幣匯率制度還是有管理的浮動匯率制。

根據(jù)現(xiàn)實(歷史)經(jīng)驗，有兩個指標極其需要關(guān)注，一個是美元兌人民幣一年期海外無本金交割遠期外匯(NDF)市場上對人民幣遠期匯率的報價，另一個就是中國人民銀行的外匯掉期業(yè)務(wù)報價。

理論上，根據(jù)Kaen和Hachey，Hartman和Swanson的研究，他們考察了美國國內(nèi)利率引導(dǎo)離岸市場利率的情況，提出了著名的“境內(nèi)優(yōu)先說”。用在人民幣匯率上就應(yīng)該是國內(nèi)遠期匯率引導(dǎo)NDF。但是，在人民幣匯率上，外匯管制弱化了本土信息優(yōu)勢的功能，NDF一直充當了匯率波動引導(dǎo)者的角色。NDF比境內(nèi)遠期要更準確地從事“價格發(fā)現(xiàn)”。值得注意的是，在投機資本的驅(qū)動指標上，NDF對熱錢的風向標作用明顯不斷增強，同時，國內(nèi)匯率市場要越來越看重NDF在人民幣匯率問題上的位置和沖擊的力度。NDF目前的日均交易量已經(jīng)做到了6億美元左右，大約在亞洲外匯市場排名第三，其市場規(guī)模和地位進步神速。新加坡作為目前最大的人民幣NDF離岸市場，其報價已經(jīng)顯著制約了國內(nèi)人民幣對美元遠期匯率的報價。香港也具有很大的影響力。 轉(zhuǎn)貼于

另外，中國央行與十家商業(yè)銀行于2005年11月25日進行了一筆金額達60億美元的人民幣與美元掉期業(yè)務(wù)，當時將一年期人民幣與美元的交易匯率定為7.85。2006年11月24日，外匯即期市場上，美元兌人民幣的中間價出現(xiàn)了“驚人的巧合”，報價正好是7.8526。由此可以看出，央行的掉期業(yè)務(wù)的匯率波動預(yù)測極具指導(dǎo)意義。

(2)跨國公司在考慮選擇成本節(jié)約型或利潤創(chuàng)造型時應(yīng)該結(jié)合自身情況，甚至針對不同的業(yè)務(wù)采用不同的目標。一般地，對于金融機構(gòu)來說，通常采用的是利潤創(chuàng)造型風險管理目標。由于金融衍生工具的實質(zhì)是創(chuàng)造風險的金融票據(jù)，且金融機構(gòu)的核心業(yè)務(wù)就是與資產(chǎn)的增值緊密相關(guān)，因此將風險杠桿化，使用衍生工具管理風險并創(chuàng)造利潤是首選。相反地，對于非金融機構(gòu)來講，由于這些公司的核心業(yè)務(wù)仍是商業(yè)交易，所以采取傳統(tǒng)、簡捷、實用的風險管理方式，即對沖風險更為合理。

篇（6）

2005年7月21日我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度以來，人民幣對美元升值勢頭強勁。人民幣升值給在華跨國公司的交易風險管理帶來了巨大的壓力。

一、人民幣升值背景下交易風險產(chǎn)生原因

交易風險是一種外匯風險，指跨國公司進行跨國業(yè)務(wù)取得外幣債權(quán)債務(wù)后，由于業(yè)務(wù)發(fā)生日的匯率與結(jié)算日的不同，而使跨國公司在結(jié)算這些外幣債權(quán)債務(wù)時可能出現(xiàn)的損益。

在固定匯率制或單方面釘住匯率制（中國進行匯率改革前的匯率制度)下，交易雙方之間，如中國和美國，并不會產(chǎn)生交易風險。但在浮動匯率制下，結(jié)算貨幣和本國貨幣的匯兌關(guān)系產(chǎn)生波動，而匯率波動必定造成一方受益一方受損。在人民幣升值背景下，以美元為結(jié)算貨幣、人民幣為本國貨幣的在華跨國公司在出口業(yè)務(wù)上將面對交易風險，即人民幣的升值將使公司直接受損，而在進口業(yè)務(wù)上則會直接受益。

交易風險的出現(xiàn)源于匯率的變化和業(yè)務(wù)發(fā)生日與結(jié)算日的匯率不同，因此匯率是影響交易風險的關(guān)鍵因素。圍繞匯率展開的交易風險管理屬于金融風險管理的分支，金融風險管理的理論發(fā)展影響著風險管理水平。

二、金融風險管理相關(guān)理論回顧與綜述

金融風險管理的產(chǎn)生與發(fā)展主要得益于以下原因：首先，在過去的幾十年時間里，世界經(jīng)濟與金融市場的環(huán)境和規(guī)則都發(fā)生了巨大的變化。金融市場大幅波動的頻繁發(fā)生，催生了對金融風險管理理論和工具的需求;其次，經(jīng)濟學(xué)特別是金融學(xué)理論的發(fā)展為金融風險管理奠定了堅實的理論基礎(chǔ)；最后，計算機技術(shù)為風險管理提供了強大的技術(shù)支持。

20世紀60年代后,金融學(xué)作為一門獨立學(xué)科的地位得以確立。期間產(chǎn)生了金融學(xué)理論界和實務(wù)界被廣泛接受和運用的經(jīng)典理論和模型。在風險管理領(lǐng)域，Sharp和Lintner等人創(chuàng)立“資本資產(chǎn)定價模型”（CAPM)，認為風險資產(chǎn)的定價要和其所承受的風險成正相關(guān)關(guān)系，并通過無風險資產(chǎn)收益率和風險資產(chǎn)收益率的關(guān)系作為定價模型。Rose的“套利定價模型”(APT),把影響風險資產(chǎn)收益率的因素加入模型，成功地提出了風險模型在套利技術(shù)下的定價原理。Black和Scholes的“期權(quán)定價理論”將影響期權(quán)價格的因素定量化，提出了決定期權(quán)價格的數(shù)學(xué)模型，從而使得期權(quán)成為可以交易的具有市場價格的金融產(chǎn)品，進而成為風險管理的重要工具。

交易風險管理也依賴于管理學(xué)的發(fā)展。Hunter與Timme(1992)指出,企業(yè)管理人發(fā)現(xiàn)公司常常暴露在外匯風險中,不管是進口企業(yè)或出口商,常常面臨換算風險和交易風險,故經(jīng)理人必須設(shè)計外匯的避險策略。面對多種避險策略，管理人必須評估策略的優(yōu)劣。

三、交易風險管理一般模型及方法

交易風險管理一般模型主要包括三個方面:一是風險識別和預(yù)測;二是對風險控制進行決策;三是選擇合適的風險管理技術(shù)。

1.風險預(yù)測

交易風險管理是“必修課”，而這門“課程”最重要的基礎(chǔ)就是對匯率變動的預(yù)測。

理論上，在匯率波動的量化上，遠期可以參考卡塞爾的購買力平價模型（盡管實證支持并不很有力），而作為短期匯率風險的交易風險來說，利率平價這個套利模型更受推崇，也更具實證價值。

2.風險管理決策

這個環(huán)節(jié)將會決定采用哪些方法來進行交易風險的管理。一般來說，風險管理的目標分為兩類:一類是成本節(jié)約型;另一類是利潤創(chuàng)造型。前者指通過風險管理，使交易風險的損失盡可能小，以節(jié)約總成本，選擇這種目標的公司所采用的風險管理技術(shù)多為保守型，且管理相對靜態(tài)和被動；利潤創(chuàng)造型則是保留風險帶來的收益，并將風險控制在一定程度，以利潤創(chuàng)造為目標的公司使用的風險管理技術(shù)較先進，管理更積極，但是會產(chǎn)生新的風險。因為以利潤創(chuàng)造型為目標的公司多采用金融衍生工具進行風險管理，而這些工具本身就含有極大的風險。

交易風險管理和會計風險管理，一般在進行外匯風險管理時不可兼得。跨國公司需要處理好兩者的關(guān)系，明確公司更關(guān)注哪類風險，并進行相應(yīng)的風險管理。

3.交易風險管理

正確選擇對外交易中的計價貨幣、外匯儲備、提前和延遲收付款、參加外匯保險等方法可以在成本節(jié)約型風險管理中使用。成本節(jié)約型企業(yè)更多傾向于遠期外匯交易，利潤創(chuàng)造型公司則偏好期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品進行套期保值。

四、在華跨國公司交易風險管理常用方法及對在華跨國公司交易風險管理的建議

1.在華跨國公司交易風險管理常用方法

人民幣目前正面臨單方面升值預(yù)期，中國采取的是小幅度漸進升值的方式，在華跨國公司可以清楚預(yù)期人民幣匯率目前會小幅度持續(xù)升值。

目前，中國的金融市場并不完善，多種金融產(chǎn)品、金融衍生品缺失，金融服務(wù)滯后。因此，在華跨國公司的交易風險管理只好采用傳統(tǒng)風險管理方法進行單一管理，即只能是成本節(jié)約型的風險管理目標，較為被動。

在華跨國公司，目前普遍采用遠期外匯交易進行風險管理。遠期外匯交易保值是交易雙方通過簽訂外匯交易合同,事先約定未來的交割幣種、數(shù)量和匯率,到期按預(yù)定條件進行實際交割。一般是客戶與銀行簽訂合約,客戶通過這種交易,能保證在未來某一時刻,以確定的匯率獲得所需貨幣,從而有效地避免匯率波動的風險。

2.對在華跨國公司交易風險管理的建議

根據(jù)一般模型，以及實證中的情況，對在華跨國公司交易風險管理提出了一些建議:

(1)理論上，在匯率波動的量化上，可以考慮利率平價模型。但是，中國目前的利率并不是完全按照資本市場的供需關(guān)系來定的，所以用利率平價模型來進行人民幣匯率變動的量化預(yù)測是肯定不準確的。而且，在現(xiàn)階段，人民幣匯率制度還是有管理的浮動匯率制。

根據(jù)現(xiàn)實(歷史)經(jīng)驗，有兩個指標極其需要關(guān)注，一個是美元兌人民幣一年期海外無本金交割遠期外匯（NDF）市場上對人民幣遠期匯率的報價，另一個就是中國人民銀行的外匯掉期業(yè)務(wù)報價。

理論上，根據(jù)Kaen和Hachey，Hartman和Swanson的研究，他們考察了美國國內(nèi)利率引導(dǎo)離岸市場利率的情況，提出了著名的“境內(nèi)優(yōu)先說”。用在人民幣匯率上就應(yīng)該是國內(nèi)遠期匯率引導(dǎo)NDF。但是，在人民幣匯率上，外匯管制弱化了本土信息優(yōu)勢的功能，NDF一直充當了匯率波動引導(dǎo)者的角色。NDF比境內(nèi)遠期要更準確地從事“價格發(fā)現(xiàn)”。值得注意的是，在投機資本的驅(qū)動指標上，NDF對熱錢的風向標作用明顯不斷增強，同時，國內(nèi)匯率市場要越來越看重NDF在人民幣匯率問題上的位置和沖擊的力度。NDF目前的日均交易量已經(jīng)做到了6億美元左右，大約在亞洲外匯市場排名第三，其市場規(guī)模和地位進步神速。新加坡作為目前最大的人民幣NDF離岸市場，其報價已經(jīng)顯著制約了國內(nèi)人民幣對美元遠期匯率的報價。香港也具有很大的影響力。新晨

另外，中國央行與十家商業(yè)銀行于2005年11月25日進行了一筆金額達60億美元的人民幣與美元掉期業(yè)務(wù)，當時將一年期人民幣與美元的交易匯率定為7.85。2006年11月24日，外匯即期市場上，美元兌人民幣的中間價出現(xiàn)了“驚人的巧合”，報價正好是7.8526。由此可以看出，央行的掉期業(yè)務(wù)的匯率波動預(yù)測極具指導(dǎo)意義。

篇（7）

Abstract: the project risk management is project management an important content, is also the risk management theory in the field of engineering project management development and application. In recent years, with the global scope, thanks to the continuing boom in construction engineering project risk management has become a project risk management in the research field of a particularly outstanding issues. Along with our country economy high speed development of the construction enterprise competition intensifies, China's construction enterprises in the project contract will face more and more risk. How to effectively manage project risk has become one of the hot spot of attention, so the project risk management research has a strong practical significance. In this paper, at first the project risk management are reviewed, and then analyzes the necessity of the project risk management, and focus on the project risk management system in the hot issues were discussed, finally the actual case analysis of risk management.

Keywords: engineering projects; Risk management; Hot; Risk identification; Risk disposal

中圖分類號：TL372+.3文獻標識碼：A 文章編號：2095-2104（2013）

一、工程風險管理概述

工程項目風險管理就是對工程項目活動中涉及到的風險進行識別、評估并制定相應(yīng)的政策，以最少的成本，最大限度地避免或減少風險事件所造成的實際效益與預(yù)期效益的偏離，安全地實現(xiàn)工程項目的總目標。

在各國風險管理研究中，美國的風險管理起步最早，理論研究與應(yīng)用范圍很廣，擁有這方面大量的人才。與美國相比英國的風險管理研究有自己的特色，英國學(xué)者提出了“風險工程”的概念，該框架模型的構(gòu)建彌補了單一過程的風險分析技術(shù)的不足，使得在較高層次上大規(guī)模地應(yīng)用風險分析領(lǐng)域的研究成果成為可能。英國除了有自己的成熟理論外，許多學(xué)者還注意把風險分析的研究成果應(yīng)用到大型的工程項目當中。英美兩國在風險研究方面各有所長，且具有很強的互補性，代表了該學(xué)科的兩個主流。

我國的風險管理研究是從上個世紀80年代開始，同時被應(yīng)用到項目管理之中。在過去的計劃經(jīng)濟體制下，原材料的價格由國家控制，國家是唯一的投資主體，企業(yè)沒有獨立的經(jīng)濟效益，風險由國家承擔。只是在近幾年來，隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的完善，對風險管理的研究已經(jīng)在學(xué)術(shù)界成為了一個熱點，在大型工程項目的實踐中，也取得了較為明顯的效果。

二、我國實行工程風險管理的必要性

（一）減小大型工程項目發(fā)生巨額損失的可能性

隨著社會生產(chǎn)力的發(fā)展，新技術(shù)、新工藝在建筑行業(yè)得到普遍地運用，工程項目的投資及規(guī)模都在不斷擴大。譬如在我國已經(jīng)出現(xiàn)了三峽、奧運場館建設(shè)、世博會場館建設(shè)等大型工程項目。這些大型項目在建造或運行過程中，任何的疏忽大意都有可能產(chǎn)生不可估量的巨大經(jīng)濟損失及難以彌補的后果。

（二）縮小風險影響的范圍

當前建筑業(yè)社會化生產(chǎn)程度不斷提高，各個部門之間的聯(lián)系變的越來越緊密，一些項目所涉及的范圍已經(jīng)由地區(qū)擴展到了全國，而且影響也不僅僅局限于經(jīng)濟方面。隨著世界經(jīng)濟一體化的發(fā)展，國際間合作也在不斷增加，因此風險事故造成的影響波及面將更為廣泛。

（三）追求利潤最大化的需要

在市場經(jīng)濟條件下，項目承建者能否取得預(yù)期或更高利潤是能否更好生存和發(fā)展的標志。當前建筑承包商處在激烈競爭的市場經(jīng)濟環(huán)境下，經(jīng)營者的直接經(jīng)營動機在于為企業(yè)和個人獲得最大利潤，市場經(jīng)濟公平原則告訴我們，在追求高利潤的同時企業(yè)經(jīng)營者必須承擔項目失敗的風險，這就迫使建筑承包商渴望采取各種可能的措施來避免不利后果的出現(xiàn)。

三、工程風險管理方面的熱點研究

（一）工程項目風險管理體系的建立

工程項目風險管理經(jīng)過若干年的發(fā)展已經(jīng)形成了一個獲得較多公認的體系，雖然其中個別過程在分類上還存在爭議，有的概念也沒有獲得完全一致的公認解釋，但風險識別、風險分析和風險處置已被公認為項目風險管理體系中三個核心組成部分。下圖便是工程風險管理體系示意圖。

工程項目風險管理體系示意圖

（二）風險識別與分析

風險識別與分析是工程項目風險管理三個核心內(nèi)容中的基礎(chǔ)性環(huán)節(jié)，只有全面、正確地識別與分析項目所面臨的潛在風險事件和可能誘發(fā)這些風險事件發(fā)生的風險因素，才可能做出恰當?shù)娘L險決策，選用合理的處置措施對風險進行處置。

風險識別常用的方法有：

1、專家調(diào)查法

專家調(diào)查法包括專家個人判斷法、智暴法和德爾菲法等。該類方法主要利用各領(lǐng)域?qū)＜业膶I(yè)理論和豐富的實踐經(jīng)驗，找出各種潛在的風險并對后果做出分析和估計。德爾菲法起源于上世紀40年代末，最初由美國蘭德公司首先使用。使用該方法的程序是：首先選定與該項目有關(guān)的專家，并與這些適當數(shù)量的專家建立直接的函詢關(guān)系，通過函詢收集專家意見，然后加以綜合整理，再反饋給各位專家，再次征詢意見。這樣反復(fù)多次，逐步使專家的意見趨于一致，作為最后識別的根據(jù)。德爾菲法應(yīng)用領(lǐng)域很廣，一般用該方法得出的結(jié)果也較好。

2、故障樹分析法（分解法）

該方法利用圖解的形式，將大的故障分解成各種小的故障，或?qū)σ鸸收系母鞣N原因進行分析。譬如，將項目投資風險分為市場風險、政策調(diào)險、資源風險、技術(shù)風險等。該方法經(jīng)常用于直接經(jīng)驗較少的風險辨識，通過對投資風險層層分解，可使項目管理者對投資風險因素有全面的認識，在此基礎(chǔ)上，對風險大的因素進行針對性的管理。不足之處是應(yīng)用于大系統(tǒng)時容易產(chǎn)生遺漏和錯誤。

情景分析法

一種能夠分析引起風險的關(guān)鍵因素及其影響程度的方法。它可以采用圖表或曲線等形式來描述當影響項目的某種因素作各種變化時，整個項目情況的變化及其后果，供人們進行比較研究。

風險識別中應(yīng)注意以下的問題：識別的風險是否全面（可靠性問題）？滿足辨識要求的數(shù)據(jù)、資料和實驗結(jié)果所需多少費用（費用問題）？調(diào)查的結(jié)果有多大的置信度（偏差問題）？

（三）風險的評估與分析

風險評估與分析就是衡量風險對項目實現(xiàn)既定目標的影響及其程度。常用的方法有：

1、調(diào)查和專家打分法

首先將工程項目所有風險列出，設(shè)計風險調(diào)查表，然后利用專家經(jīng)驗，對各風險因素的重要性進行評估，再綜合成整個項目風險。

2、蒙特卡洛模擬方法

又稱統(tǒng)計實驗法或隨機模擬法。該法是一種通過對隨機變量的統(tǒng)計試驗、隨機模擬求解數(shù)學(xué)、物理、工程技術(shù)問題近似解的數(shù)學(xué)方法，其特點是用數(shù)學(xué)方法在計算機上模擬實際概率過程，然后加以統(tǒng)計處理。該方法是西方國家常用的項目風險分析方法，也是當今風險分析的主要工具之一。

影響圖法

該方法由美國Howard教授等人提出的一種表征決策分析的網(wǎng)絡(luò)圖形，它是概率估計和決策分析的圖形表性，是將貝葉斯條件概率定理應(yīng)用于圖論的成果，是復(fù)雜的不確定性決策問題的一種新穎有效的圖形表征語言，數(shù)學(xué)概念完整，關(guān)于概率估計、備選方案、決策者偏好和信息狀態(tài)說明完備，具有決策樹不可比擬的優(yōu)點，影響圖的最大優(yōu)點是：①能直觀表示隨機變量間的相互關(guān)系；②計算規(guī)模隨著不確定因素個數(shù)呈線性增長。

（四）風險處置

工程項目風險管理的最后階段是風險處置，即根據(jù)已有的風險識別和分析結(jié)果做出風險管理決策的過程，也就是決定采取什么措施來應(yīng)對已被識別和分析的風險。一般來說，風險處置技術(shù)分為兩大類：控制性技術(shù)和財務(wù)性技術(shù)。

1、控制性技術(shù)

控制性技術(shù)主要作用是避免、消除和減少風險事故發(fā)生的機會，限制已發(fā)生的損失繼續(xù)擴大，包括風險回避和損失控制。

（1）風險回避策略

風險回避策略是指當項目風險潛在威脅發(fā)生可能性太大，不利后果也太嚴重，又無其它策略可用時，主動放棄項目或改變項目目標與行動方案，從而規(guī)避風險的一種策略。例如，企業(yè)目前正面對一項技術(shù)不太成熟的投資項目，如果通過風險評價發(fā)現(xiàn)項目的實施將面臨巨大的威脅，項目管理組織又沒有其它可用的措施控制風險，這時就應(yīng)當考慮放棄項目的實施，避免巨大的風險事故和財產(chǎn)損失。

（2）損失控制

損失控制策略是通過緩和或預(yù)知等手段來減輕風險，降低風險發(fā)生的可能性或減緩風險帶來的不利后果，以達到風險減少的目的。這是一種積極的風險處理手段。

財務(wù)性技術(shù)

財務(wù)技術(shù)包括風險轉(zhuǎn)嫁和風險自留。

（1）轉(zhuǎn)移風險策略

轉(zhuǎn)移風險策略是將風險轉(zhuǎn)移至其他人或其它組織，其目的是借用合同或協(xié)議，在風險事故一旦發(fā)生時將損失的一部分轉(zhuǎn)移到有能力承受或控制項目風險的個人或組織。具體實施時可表現(xiàn)為財務(wù)性風險轉(zhuǎn)移（如銀行、保險公司或其他非銀行金融機構(gòu)為項目風險負間接責任）、非財務(wù)性風險轉(zhuǎn)移（將項目有關(guān)的物業(yè)或項目轉(zhuǎn)移到第三方，或者以合同的形式把風險轉(zhuǎn)移到其他人或組織身上）。

（2）風險自留策略

風險自留策略是指項目組有意識地選擇自己承擔風險后果的策略。當采取其它風險規(guī)避方法的費用超過風險事件造成的損失時，可采取接受風險的方法。在實施項目時，應(yīng)在風險規(guī)劃階段做好準備工作，當風險事件發(fā)生時馬上執(zhí)行應(yīng)急計劃，減少風險損失。

工程項目風險管理實際案例分析

某公司開發(fā)一航空型號產(chǎn)品，是國家的指令性項目。在項目論證時，就一致認為該產(chǎn)品開發(fā)的制約關(guān)鍵是A型探測艙。項目團隊確定，對A型探測艙進行重點風險管理。

（一）風險識別

A型探測艙在開發(fā)初期，從高層管理角度用專家調(diào)查法和頭腦風暴法得出兩級風險因素基本情況：

一級風險因素分為六類，主要有引進風險、研制風險、制造風險、進度風險、費用風險和不可預(yù)測風險，二級風險因素分為若干。

（二）風險分析與評價

用主觀評級打分法確定A型探測艙計量標度，見下表。

風險評價包括項目所有階段的整體風險，各風險之間的相互影響、相互作用以及其對項目的總體影響和項目主體對風險的承受能力。

主要采用層次分析法（AHP），對專家打分作客觀分析。計算結(jié)果為86.594，屬于很高的風險。

（三）風險處置

對照風險管理對策，A型探測艙主要采用風險回避、損失控制、風險轉(zhuǎn)移、風險自留和后備措施等多種組合策略。

（四）結(jié)果

A型探測艙最終用了一年零八個月提前實現(xiàn)了項目總目標。

結(jié)語

綜上，建設(shè)工程項目管理的風險是客觀存在的。我們只有根據(jù)建設(shè)項目的特點及企業(yè)自身的實施情況。及時分析建設(shè)項目管理中可能產(chǎn)生風險的因素。并有針對性地采取控制措施，靈活掌握和運用各種策略和技巧加強風險管理，以減少或避免可能產(chǎn)生的損失，才能將風險降低到最低程度。

參考文獻

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0、引言

電力作為高風險產(chǎn)業(yè)，不僅源于其公用事業(yè)屬性，以及技術(shù)資金密集、供求瞬時平衡、生產(chǎn)運行連續(xù)等特征，同時電力項目投資額巨大、建設(shè)周期長、沉沒成本高，而且，隨著電力體制改革和電力市場建設(shè)進程的深入，市場主體越來越多，電力交易關(guān)系復(fù)雜，不同主體之間協(xié)調(diào)困難，電力行業(yè)規(guī)劃建設(shè)、生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性加大、電力市場風險增加。根據(jù)“十一五”期間電力體制改革的任務(wù)，面對我國電力市場化發(fā)展的現(xiàn)狀，增強風險意識，樹立風險觀念，加強風險管理將是電力企業(yè)的重要任務(wù)。本文在闡述了企業(yè)風險管理基本框架流程及其主要內(nèi)容的基礎(chǔ)上，提出電力企業(yè)定量風險評估的主要內(nèi)容及方法，以期推動電力系統(tǒng)風險管理工作的開展。

1、風險管理的主要內(nèi)容

風險作為客觀存在，要求人們考察研究風險時，要從決策角度認識到風險與人們有目的活動、行動方案選擇及事物的未來變化有關(guān)。風險的形成過程和風險的客觀性、損失性、不確定性特征共同構(gòu)成風險形成機制分析和風險管理的基礎(chǔ)。

人們一般對風險持厭惡態(tài)度，都想減小風險損失，追求風險與收益的均衡優(yōu)化。風險管理的提出與發(fā)展與企業(yè)發(fā)展狀況、社會背景密不可分。風險管理作為一門管理學(xué)科，首先在美國應(yīng)運而生，之后傳到西歐、亞洲、拉丁美洲。美國大多數(shù)企業(yè)都設(shè)置專職部門進行風險管理，許多大學(xué)的工商管理學(xué)院都開設(shè)風險管理課程。風險管理作為一門科學(xué)與藝術(shù)，既需要定性分析，又需要定量估計；既要求理性，又要求人性；不但需要多學(xué)科理論指導(dǎo)，還需要多種方法支持。

源于風險意識的風險管理主要包括風險分析、風險評價與風險控制三大部份。根據(jù)風險形成的過程，風險分析需要進行風險辨識、風險估計。風險估計需要進行頻率分析與后果分析，而后果分析又包括情景分析與損失分析。通過風險分析，可得到特定系統(tǒng)所有風險的風險估計，對此再參照相應(yīng)的風險標準及可接受性，判斷系統(tǒng)的風險是否可接受，是否采取安全措施，這就是風險評價。風險分析與風險評價總稱為風險評估。為進行風險定量化估算，要進行定量風險評估(Quantitative Risk Assessment—QRA)。在風險評估的基礎(chǔ)上，針對風險狀況采取相應(yīng)的措施與對策方案，以控制、抑制、降低風險，即風險控制。風險管理不僅要定性分析風險因素、風險事故及損失狀況，而且要盡可能基于風險標準及可接受性對風險進行定量評價。對于以盈利為目的的工業(yè)企業(yè)也希望將風險損失價值化并給出貨幣衡量標準。風險管理就是風險分析、風險評價、風險控制三者密切相聯(lián)的動態(tài)過程，見圖1。

2、風險管理的組織實施與基本流程

為有效實施風險管理，企業(yè)應(yīng)由專門的組織及相關(guān)人員按一定程序組織實施風險管理工作。據(jù)《幸?！冯s志對美國500多家大公司的調(diào)查知，84％的公司由中層以上的經(jīng)理人員負責風險管理。風險管理的趨勢是董事會下屬設(shè)立風險管理委員會全面負責公司風險管理，組織實施的流程是：①制定風險管理規(guī)劃；②風險辯識；③風險評估；④風險管理策略方案選擇；⑤風險管理策略實施；⑥風險管理策略實施評價。如圖2所示。

3、電力企業(yè)定量風險評估(QRA)

電力企業(yè)QRA的建立與發(fā)展從內(nèi)部來看，不僅已有可靠性分析、安全分析、質(zhì)量管理、項目管理等各專業(yè)分析作基礎(chǔ)，從外部而言有電力用戶、政府與社會公眾、咨詢機構(gòu)等眾多相關(guān)主體的關(guān)注。電力企業(yè)QRA對企業(yè)的作用主要體現(xiàn)在：通過QRA有利于企業(yè)將風險水平控制在規(guī)定標準的風險水平之內(nèi)，并符合最低合理可行原則；通過開展QRA可幫助企業(yè)全面識別風險，并按輕重緩急排序，以有助于管理者將精力、財力、物力集中于風險控制的重要緊急領(lǐng)域，使風險管理決策更為合理、效果更好、成本最??；通過對各種風險控制方案或安全改進措施進行QRA，使決策者對方案措施進行優(yōu)劣選擇，為公司提出決策支持。電力企業(yè)的風險將對其它企業(yè)和主體帶來連帶影響，并產(chǎn)生放大效應(yīng)，電力系統(tǒng)安全、可靠、高效、優(yōu)質(zhì)是各行各業(yè)和政府管理部門共同的愿望。電力企業(yè)實施QRA具有現(xiàn)實意義。

3.1 電力企業(yè)QHA的基本框架模式

電力企業(yè)QRA是指在工業(yè)系統(tǒng)QRA的基礎(chǔ)上，考慮電力系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟特點及運行規(guī)律，結(jié)合電力體制改革及電力市場化進程而以概率模型表征的全面風險管理理論方法。為便于實施風險管理，保證風險評估質(zhì)量，滿足風險評估過程各階段的不同要求，構(gòu)建如圖3所示的適用于電力企業(yè)QRA的基本框架模式。在具體實施時，允許依實際情況而有所改變。

3.2 電力企業(yè)QRA的主要工作內(nèi)容

(1)確定目標及范圍。包括風險管理的目的與意義，待分析系統(tǒng)的設(shè)備配置、工作流程、資金、人員、管理、信息、地區(qū)、人文環(huán)境等，即確定QRA實現(xiàn)目標和實施條件等。

(2)風險辨識。即找出待評價系統(tǒng)中所有潛在的風險因素，并進行初步分析，通過安全檢查看系統(tǒng)是否達到規(guī)范要求。風險辯識的基本途徑有歷史事故統(tǒng)計分析、安全檢查表分析、風險與可操作性研究(HZOPS)、故障模式與影響分析(FMEA)、故障模式影響及危急分析(FMECA)、故障樹分析(ETA)、事故樹分析(ETA)、風險分析調(diào)查表、保單檢視表、資產(chǎn)風險暴露分析表、財務(wù)報表、流程圖、現(xiàn)場檢查表、風險趨勢估計表等。為配合保險公司對出險事項的處理，可采用從下至上的歸納法、從上至下的演繹法及兩者綜合運用。針對特定風險，可選用基于系統(tǒng)平面布置的區(qū)域分析、隱含事件分析、德爾菲法及基于事故樹分析的風險事故網(wǎng)絡(luò)法等。風險辯識不只局限于系統(tǒng)硬件，還應(yīng)考慮人為因素、組織制度等系統(tǒng)軟件。

風險綜合集成是指對所有風險按其特性類型分門別類加以匯總整理。因電力工業(yè)特點及電力市場化改革特點，把電力系統(tǒng)風險按廠網(wǎng)分開的行業(yè)結(jié)構(gòu)進行分類。

對于發(fā)電企業(yè)而言，主要有電源規(guī)劃風險、報價競價上網(wǎng)風險、供求平衡風險、市場力抑制風險、備用容量風險、信用風險、法律風險、項目風險、中介機構(gòu)風險等。對于電網(wǎng)企業(yè)而言，主要有電網(wǎng)規(guī)劃風險、電網(wǎng)融資風險、購電電價風險、電力交易轉(zhuǎn)移風險、輔助服務(wù)風險、成本分攤風險、輸電阻塞風險、輸電能力風險、備用率風險、電力監(jiān)管風險等。另外，電力企業(yè)還將面臨電力可靠性、安全性、穩(wěn)定性風險及電能質(zhì)量風險等。

風險綜合集成后的初步風險分析是對已辯識出的風險進行初步分析評估，確定風險的等級或水平。風險水平低的可忽略不計或僅作定性評估，風險水平高的要在定性分析基礎(chǔ)上，進行定量評估。

(3)頻率分析。即確定風險可能發(fā)生的頻率，其方法主要有歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析、故障樹分析與失效理論模型分析。歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析是根據(jù)有關(guān)事故的歷史數(shù)據(jù)預(yù)測今后可能發(fā)生的頻率。因此要建立

風險數(shù)據(jù)庫，既作為QRA的基礎(chǔ)，又作為風險決策的依據(jù)。故障樹分析作為一種自上而下的邏輯分析法，把可能發(fā)生的事故或系統(tǒng)失效(頂事件)與基本部件的失效聯(lián)系起來，根據(jù)基本部件的失效概率計算出頂事件的發(fā)生概率。失效理論模型分析是在歷史數(shù)據(jù)與專家經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，采用某種失效理論模型來計算風險發(fā)生頻率。

(4)風險測定估計。根據(jù)風險特性及類型，運用一定的數(shù)學(xué)工具測定或估計風險大小。常用方法主要有主觀估計法、客觀估計法、期望值法、數(shù)學(xué)模型法、隨機模擬法和馬爾可夫模型法等。

(5)后果分析。即分析特定風險在某種環(huán)境作用下可能導(dǎo)致的各種事故后果及損失。其方法主要有情景分析與損失分析。情景分析通過事件樹模型分析特定風險在環(huán)境作用下可能導(dǎo)致的各種事故后果。損失分析是分析特定后果對其它事物的影響及利益損失并歸結(jié)為某種風險指標。

(6)風險標準及可接受性。風險標準及可接受性應(yīng)遵循最低合理可行(ALARP)原則。ALARP原則是指任何系統(tǒng)都存在風險，而且風險水平越低，即風險程度越小要進一步減少風險越困難，其成本會呈指數(shù)曲線上升。也就是說，風險改進措施投資的邊際效益遞減，最終趨于零，甚至為負值。因此，必須在風險水平與成本間折衷考慮。如果電力企業(yè)定量風險評估所得風險水平在不可接受線之上，則該風險被拒絕，如果風險水平在可接受線之下，則該風險可接受，無需采取風險改進措施；如風險水平在不可接受線與可接受線之間，即落人ALARP區(qū)(可容忍區(qū))，這時要進行風險改進措施投資成本風險分析或風險成本收益分析。

分析結(jié)果如果證明進一步增加風險改進投資對電力企業(yè)的風險水平減小貢獻不大，則該風險是可接受的，即允許該風險存在，以節(jié)省投資成本。ALARP原則的經(jīng)濟學(xué)解釋類似投入要素的邊際收益遞減規(guī)律一樣，風險與風險措施投入間的風險曲線也呈邊際收益遞減規(guī)律。

3.3 電力企業(yè)QRA常用方法

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0、引言 簡歷大全 /html/jianli/

電力作為高風險產(chǎn)業(yè)，不僅源于其公用事業(yè)屬性，以及技術(shù)資金密集、供求瞬時平衡、生產(chǎn)運行連續(xù)等特征，同時電力項目投資額巨大、建設(shè)周期長、沉沒成本高，而且，隨著電力體制改革和電力市場建設(shè)進程的深入，市場主體越來越多，電力交易關(guān)系復(fù)雜，不同主體之間協(xié)調(diào)困難，電力行業(yè)規(guī)劃建設(shè)、生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性加大、電力市場風險增加。根據(jù)“十一五”期間電力體制改革的任務(wù)，面對我國電力市場化發(fā)展的現(xiàn)狀，增強風險意識，樹立風險觀念，加強風險管理將是電力企業(yè)的重要任務(wù)。本文在闡述了企業(yè)風險管理基本框架流程及其主要內(nèi)容的基礎(chǔ)上，提出電力企業(yè)定量風險評估的主要內(nèi)容及方法，以期推動電力系統(tǒng)風險管理工作的開展。/

1、風險管理的主要內(nèi)容 作文 /zuowen/

風險作為客觀存在，要求人們考察研究風險時，要從決策角度認識到風險與人們有目的活動、行動方案選擇及事物的未來變化有關(guān)。風險的形成過程和風險的客觀性、損失性、不確定性特征共同構(gòu)成風險形成機制分析和風險管理的基礎(chǔ)。//zuowen/

人們一般對風險持厭惡態(tài)度，都想減小風險損失，追求風險與收益的均衡優(yōu)化。風險管理的提出與發(fā)展與企業(yè)發(fā)展狀況、社會背景密不可分。風險管理作為一門管理學(xué)科，首先在美國應(yīng)運而生，之后傳到西歐、亞洲、拉丁美洲。美國大多數(shù)企業(yè)都設(shè)置專職部門進行風險管理，許多大學(xué)的工商管理學(xué)院都開設(shè)風險管理課程。風險管理作為一門科學(xué)與藝術(shù)，既需要定性分析，又需要定量估計;既要求理性，又要求人性;不但需要多學(xué)科理論指導(dǎo)，還需要多種方法支持。/

源于風險意識的風險管理主要包括風險分析、風險評價與風險控制三大部份。根據(jù)風險形成的過程，風險分析需要進行風險辨識、風險估計。風險估計需要進行頻率分析與后果分析，而后果分析又包括情景分析與損失分析。通過風險分析，可得到特定系統(tǒng)所有風險的風險估計，對此再參照相應(yīng)的風險標準及可接受性，判斷系統(tǒng)的風險是否可接受，是否采取安全措施，這就是風險評價。風險分析與風險評價總稱為風險評估。為進行風險定量化估算，要進行定量風險評估(quantitative risk assessment—qra)。在風險評估的基礎(chǔ)上，針對風險狀況采取相應(yīng)的措施與對策方案，以控制、抑制、降低風險，即風險控制。風險管理不僅要定性分析風險因素、風險事故及損失狀況，而且要盡可能基于風險標準及可接受性對風險進行定量評價。對于以盈利為目的的工業(yè)企業(yè)也希望將風險損失價值化并給出貨幣衡量標準。風險管理就是風險分析、風險評價、風險控制三者密切相聯(lián)的動態(tài)過程，見圖1。/

2、風險管理的組織實施與基本流程 畢業(yè)論文

為有效實施風險管理，企業(yè)應(yīng)由專門的組織及相關(guān)人員按一定程序組織實施風險管理工作。據(jù)《幸?！冯s志對美國500多家大公司的調(diào)查知，84%的公司由中層以上的經(jīng)理人員負責風險管理。風險管理的趨勢是董事會下屬設(shè)立風險管理委員會全面負責公司風險管理，組織實施的流程是：①制定風險管理規(guī)劃;②風險辯識;③風險評估;④風險管理策略方案選擇;⑤風險管理策略實施;⑥風險管理策略實施評價。//html/jianli/

3、電力企業(yè)定量風險評估(qra) 開題報告 /html/lunwenzhidao/kaitibaogao/

電力企業(yè)qra的建立與發(fā)展從內(nèi)部來看，不僅已有可靠性分析、安全分析、質(zhì)量管理、項目管理等各專業(yè)分析作基礎(chǔ)，從外部而言有電力用戶、政府與社會公眾、咨詢機構(gòu)等眾多相關(guān)主體的關(guān)注。電力企業(yè)qra對企業(yè)的作用主要體現(xiàn)在：通過qra有利于企業(yè)將風險水平控制在規(guī)定標準的風險水平之內(nèi)，并符合最低合理可行原則;通過開展qra可幫助企業(yè)全面識別風險，并按輕重緩急排序，以有助于管理者將精力、財力、物力集中于風險控制的重要緊急領(lǐng)域，使風險管理決策更為合理、效果更好、成本最小;通過對各種風險控制方案或安全改進措施進行qra，使決策者對方案措施進行優(yōu)劣選擇，為公司提出決策支持。電力企業(yè)的風險將對其它企業(yè)和主體帶來連帶影響，并產(chǎn)生放大效應(yīng)，電力系統(tǒng)安全、可靠、高效、優(yōu)質(zhì)是各行各業(yè)和政府管理部門共同的愿望。電力企業(yè)實施qra具有現(xiàn)實意義。//sixianghuibao/

3.1 電力企業(yè)qha的基本框架模式

電力企業(yè)qra是指在工業(yè)系統(tǒng)qra的基礎(chǔ)上，考慮電力系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟特點及運行規(guī)律，結(jié)合電力體制改革及電力市場化進程而以概率模型表征的全面風險管理理論方法。為便于實施風險管理，保證風險評估質(zhì)量，滿足風險評估過程各階段的不同要求，構(gòu)建如圖3所示的適用于電力企業(yè)qra的基本框架模式。在具體實施時，允許依實際情況而有所改變。//zuowen/

3.2 電力企業(yè)qra的主要工作內(nèi)容 簡歷大全 /html/jianli/

(1)確定目標及范圍。包括風險管理的目的與意義，待分析系統(tǒng)的設(shè)備配置、工作流程、資金、人員、管理、信息、地區(qū)、人文環(huán)境等，即確定qra實現(xiàn)目標和實施條件等。//sixianghuibao/

(2)風險辨識。即找出待評價系統(tǒng)中所有潛在的風險因素，并進行初步分析，通過安全檢查看系統(tǒng)是否達到規(guī)范要求。風險辯識的基本途徑有歷史事故統(tǒng)計分析、安全檢查表分析、風險與可操作性研究(hzops)、故障模式與影響分析(fmea)、故障模式影響及危急分析(fmeca)、故障樹分析(eta)、事故樹分析(eta)、風險分析調(diào)查表、保單檢視表、資產(chǎn)風險暴露分析表、財務(wù)報表、流程圖、現(xiàn)場檢查表、風險趨勢估計表等。為配合保險公司對出險事項的處理，可采用從下至上的歸納法、從上至下的演繹法及兩者綜合運用。針對特定風險，可選用基于系統(tǒng)平面布置的區(qū)域分析、隱含事件分析、德爾菲法及基于事故樹分析的風險事故網(wǎng)絡(luò)法等。風險辯識不只局限于系統(tǒng)硬件，還應(yīng)考慮人為因素、組織制度等系統(tǒng)軟件。

風險綜合集成是指對所有風險按其特性類型分門別類加以匯總因電力工業(yè)特點及電力市場化改革特點，把電力系統(tǒng)風險按廠網(wǎng)分開的行業(yè)結(jié)構(gòu)進行分類。/

對于發(fā)電企業(yè)而言，主要有電源規(guī)劃風險、報價競價上網(wǎng)風險、供求平衡風險、市場力抑制風險、備用容量風險、信用風險、法律風險、項目風險、中介機構(gòu)風險等。對于電網(wǎng)企業(yè)而言，主要有電網(wǎng)規(guī)劃風險、電網(wǎng)融資風險、購電電價風險、電力交易轉(zhuǎn)移風險、輔助服務(wù)風險、成本分攤風險、輸電阻塞風險、輸電能力風險、備用率風險、電力監(jiān)管風險等。另外，電力企業(yè)還將面臨電力可靠性、安全性、穩(wěn)定性風險及電能質(zhì)量風險等。/

風險綜合集成后的初步風險分析是對已辯識出的風險進行初步分析評估，確定風險的等級或水平。風險水平低的可忽略不計或僅作定性評估，風險水平高的要在定性分析基礎(chǔ)上，進行定量評估。/

(3)頻率分析。即確定風險可能發(fā)生的頻率，其方法主要有歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析、故障樹分析與失效理論模型分析。歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析是根據(jù)有關(guān)事故的歷史數(shù)據(jù)預(yù)測今后可能發(fā)生的頻率。因此要建立

風險數(shù)據(jù)庫，既作為qra的基礎(chǔ)，又作為風險決策的依據(jù)。故障樹分析作為一種自上而下的邏輯分析法，把可能發(fā)生的事故或系統(tǒng)失效(頂事件)與基本部件的失效聯(lián)系起來，根據(jù)基本部件的失效概率計算出頂事件的發(fā)生概率。失效理論模型分析是在歷史數(shù)據(jù)與專家經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，采用某種失效理論模型來計算風險發(fā)生頻率。/

(4)風險測定估計。根據(jù)風險特性及類型，運用一定的數(shù)學(xué)工具測定或估計風險大小。常用方法主要有主觀估計法、客觀估計法、期望值法、數(shù)學(xué)模型法、隨機模擬法和馬爾可夫模型法等。//html/lunwenzhidao/kaitibaogao/

(5)后果分析。即分析特定風險在某種環(huán)境作用下可能導(dǎo)致的各種事故后果及損失。其方法主要有情景分析與損失分析。情景分析通過事件樹模型分析特定風險在環(huán)境作用下可能導(dǎo)致的各種事故后果。損失分析是分析特定后果對其它事物的影響及利益損失并歸結(jié)為某種風險指標。/

(6)風險標準及可接受性。風險標準及可接受性應(yīng)遵循最低合理可行(alarp)原則。alarp原則是指任何系統(tǒng)都存在風險，而且風險水平越低，即風險程度越小要進一步減少風險越困難，其成本會呈指數(shù)曲線上升。也就是說，風險改進措施投資的邊際效益遞減，最終趨于零，甚至為負值。因此，必須在風險水平與成本間折衷考慮。如果電力企業(yè)定量風險評估所得風險水平在不可接受線之上，則該風險被拒絕，如果風險水平在可接受線之下，則該風險可接受，無需采取風險改進措施;如風險水平在不可接受線與可接受線之間，即落人alarp區(qū)(可容忍區(qū))，這時要進行風險改進措施投資成本風險分析或風險成本收益分析。/

分析結(jié)果如果證明進一步增加風險改進投資對電力企業(yè)的風險水平減小貢獻不大，則該風險是可接受的，即允許該風險存在，以節(jié)省投資成本。alarp原則的經(jīng)濟學(xué)解釋類似投入要素的邊際收益遞減規(guī)律一樣，風險與風險措施投入間的風險曲線也呈邊際收益遞減規(guī)律。//sixianghuibao/

3.3 電力企業(yè)qra常用方法 作文 /zuowen/

篇（10）

0、引言

電力作為高風險產(chǎn)業(yè)，不僅源于其公用事業(yè)屬性，以及技術(shù)資金密集、供求瞬時平衡、生產(chǎn)運行連續(xù)等特征，同時電力項目投資額巨大、建設(shè)周期長、沉沒成本高，而且，隨著電力體制改革和電力市場建設(shè)進程的深入，市場主體越來越多，電力交易關(guān)系復(fù)雜，不同主體之間協(xié)調(diào)困難，電力行業(yè)規(guī)劃建設(shè)、生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性加大、電力市場風險增加。根據(jù)“十一五”期間電力體制改革的任務(wù)，面對我國電力市場化發(fā)展的現(xiàn)狀，增強風險意識，樹立風險觀念，加強風險管理將是電力企業(yè)的重要任務(wù)。本文在闡述了企業(yè)風險管理基本框架流程及其主要內(nèi)容的基礎(chǔ)上，提出電力企業(yè)定量風險評估的主要內(nèi)容及方法，以期推動電力系統(tǒng)風險管理工作的開展。

1、風險管理的主要內(nèi)容

風險作為客觀存在，要求人們考察研究風險時，要從決策角度認識到風險與人們有目的活動、行動方案選擇及事物的未來變化有關(guān)。風險的形成過程和風險的客觀性、損失性、不確定性特征共同構(gòu)成風險形成機制分析和風險管理的基礎(chǔ)。

人們一般對風險持厭惡態(tài)度，都想減小風險損失，追求風險與收益的均衡優(yōu)化。風險管理的提出與發(fā)展與企業(yè)發(fā)展狀況、社會背景密不可分。風險管理作為一門管理學(xué)科，首先在美國應(yīng)運而生，之后傳到西歐、亞洲、拉丁美洲。美國大多數(shù)企業(yè)都設(shè)置專職部門進行風險管理，許多大學(xué)的工商管理學(xué)院都開設(shè)風險管理課程。風險管理作為一門科學(xué)與藝術(shù)，既需要定性分析，又需要定量估計；既要求理性，又要求人性；不但需要多學(xué)科理論指導(dǎo)，還需要多種方法支持。

源于風險意識的風險管理主要包括風險分析、風險評價與風險控制三大部份。根據(jù)風險形成的過程，風險分析需要進行風險辨識、風險估計。風險估計需要進行頻率分析與后果分析，而后果分析又包括情景分析與損失分析。通過風險分析，可得到特定系統(tǒng)所有風險的風險估計，對此再參照相應(yīng)的風險標準及可接受性，判斷系統(tǒng)的風險是否可接受，是否采取安全措施，這就是風險評價。風險分析與風險評價總稱為風險評估。為進行風險定量化估算，要進行定量風險評估(QuantitativeRiskAssessment—QRA)。在風險評估的基礎(chǔ)上，針對風險狀況采取相應(yīng)的措施與對策方案，以控制、抑制、降低風險，即風險控制。風險管理不僅要定性分析風險因素、風險事故及損失狀況，而且要盡可能基于風險標準及可接受性對風險進行定量評價。對于以盈利為目的的工業(yè)企業(yè)也希望將風險損失價值化并給出貨幣衡量標準。風險管理就是風險分析、風險評價、風險控制三者密切相聯(lián)的動態(tài)過程，見圖1。

2、風險管理的組織實施與基本流程

為有效實施風險管理，企業(yè)應(yīng)由專門的組織及相關(guān)人員按一定程序組織實施風險管理工作。據(jù)《幸福》雜志對美國500多家大公司的調(diào)查知，84％的公司由中層以上的經(jīng)理人員負責風險管理。風險管理的趨勢是董事會下屬設(shè)立風險管理委員會全面負責公司風險管理，組織實施的流程是：①制定風險管理規(guī)劃；②風險辯識；③風險評估；④風險管理策略方案選擇；⑤風險管理策略實施；⑥風險管理策略實施評價。

3、電力企業(yè)定量風險評估(QRA)

電力企業(yè)QRA的建立與發(fā)展從內(nèi)部來看，不僅已有可靠性分析、安全分析、質(zhì)量管理、項目管理等各專業(yè)分析作基礎(chǔ)，從外部而言有電力用戶、政府與社會公眾、咨詢機構(gòu)等眾多相關(guān)主體的關(guān)注。電力企業(yè)QRA對企業(yè)的作用主要體現(xiàn)在：通過QRA有利于企業(yè)將風險水平控制在規(guī)定標準的風險水平之內(nèi)，并符合最低合理可行原則；通過開展QRA可幫助企業(yè)全面識別風險，并按輕重緩急排序，以有助于管理者將精力、財力、物力集中于風險控制的重要緊急領(lǐng)域，使風險管理決策更為合理、效果更好、成本最?。煌ㄟ^對各種風險控制方案或安全改進措施進行QRA，使決策者對方案措施進行優(yōu)劣選擇，為公司提出決策支持。電力企業(yè)的風險將對其它企業(yè)和主體帶來連帶影響，并產(chǎn)生放大效應(yīng)，電力系統(tǒng)安全、可靠、高效、優(yōu)質(zhì)是各行各業(yè)和政府管理部門共同的愿望。電力企業(yè)實施QRA具有現(xiàn)實意義。3.1電力企業(yè)QHA的基本框架模式

電力企業(yè)QRA是指在工業(yè)系統(tǒng)QRA的基礎(chǔ)上，考慮電力系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟特點及運行規(guī)律，結(jié)合電力體制改革及電力市場化進程而以概率模型表征的全面風險管理理論方法。為便于實施風險管理，保證風險評估質(zhì)量，滿足風險評估過程各階段的不同要求，構(gòu)建如圖3所示的適用于電力企業(yè)QRA的基本框架模式。在具體實施時，允許依實際情況而有所改變。

3.2電力企業(yè)QRA的主要工作內(nèi)容

(1)確定目標及范圍。包括風險管理的目的與意義，待分析系統(tǒng)的設(shè)備配置、工作流程、資金、人員、管

理、信息、地區(qū)、人文環(huán)境等，即確定QRA實現(xiàn)目標和實施條件等。

(2)風險辨識。即找出待評價系統(tǒng)中所有潛在的風險因素，并進行初步分析，通過安全檢查看系統(tǒng)是否達到規(guī)范要求。風險辯識的基本途徑有歷史事故統(tǒng)計分析、安全檢查表分析、風險與可操作性研究(HZOPS)、故障模式與影響分析(FMEA)、故障模式影響及危急分析(FMECA)、故障樹分析(ETA)、事故樹分析(ETA)、風險分析調(diào)查表、保單檢視表、資產(chǎn)風險暴露分析表、財務(wù)報表、流程圖、現(xiàn)場檢查表、風險趨勢估計表等。為配合保險公司對出險事項的處理，可采用從下至上的歸納法、從上至下的演繹法及兩者綜合運用。針對特定風險，可選用基于系統(tǒng)平面布置的區(qū)域分析、隱含事件分析、德爾菲法及基于事故樹分析的風險事故網(wǎng)絡(luò)法等。風險辯識不只局限于系統(tǒng)硬件，還應(yīng)考慮人為因素、組織制度等系統(tǒng)軟件。風險綜合集成是指對所有風險按其特性類型分門別類加以匯總整理。因電力工業(yè)特點及電力市場化改革特點，把電力系統(tǒng)風險按廠網(wǎng)分開的行業(yè)結(jié)構(gòu)進行分類。

對于發(fā)電企業(yè)而言，主要有電源規(guī)劃風險、報價競價上網(wǎng)風險、供求平衡風險、市場力抑制風險、備用容量風險、信用風險、法律風險、項目風險、中介機構(gòu)風險等。對于電網(wǎng)企業(yè)而言，主要有電網(wǎng)規(guī)劃風險、電網(wǎng)融資風險、購電電價風險、電力交易轉(zhuǎn)移風險、輔助服務(wù)風險、成本分攤風險、輸電阻塞風險、輸電能力風險、備用率風險、電力監(jiān)管風險等。另外，電力企業(yè)還將面臨電力可靠性、安全性、穩(wěn)定性風險及電能質(zhì)量風險等。

風險綜合集成后的初步風險分析是對已辯識出的風險進行初步分析評估，確定風險的等級或水平。風險水平低的可忽略不計或僅作定性評估，風險水平高的要在定性分析基礎(chǔ)上，進行定量評估。

(3)頻率分析。即確定風險可能發(fā)生的頻率，其方法主要有歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析、故障樹分析與失效理論模型分析。歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析是根據(jù)有關(guān)事故的歷史數(shù)據(jù)預(yù)測今后可能發(fā)生的頻率。因此要建立

風險數(shù)據(jù)庫，既作為QRA的基礎(chǔ)，又作為風險決策的依據(jù)。故障樹分析作為一種自上而下的邏輯分析法，把可能發(fā)生的事故或系統(tǒng)失效(頂事件)與基本部件的失效聯(lián)系起來，根據(jù)基本部件的失效概率計算出頂事件的發(fā)生概率。失效理論模型分析是在歷史數(shù)據(jù)與專家經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，采用某種失效理論模型來計算風險發(fā)生頻率。

(4)風險測定估計。根據(jù)風險特性及類型，運用一定的數(shù)學(xué)工具測定或估計風險大小。常用方法主要有主觀估計法、客觀估計法、期望值法、數(shù)學(xué)模型法、隨機模擬法和馬爾可夫模型法等。

(5)后果分析。即分析特定風險在某種環(huán)境作用下可能導(dǎo)致的各種事故后果及損失。其方法主要有情景分析與損失分析。情景分析通過事件樹模型分析特定風險在環(huán)境作用下可能導(dǎo)致的各種事故后果。損失分析是分析特定后果對其它事物的影響及利益損失并歸結(jié)為某種風險指標。

(6)風險標準及可接受性。風險標準及可接受性應(yīng)遵循最低合理可行(ALARP)原則。ALARP原則是指任何系統(tǒng)都存在風險，而且風險水平越低，即風險程度越小要進一步減少風險越困難，其成本會呈指數(shù)曲線上升。也就是說，風險改進措施投資的邊際效益遞減，最終趨于零，甚至為負值。因此，必須在風險水平與成本間折衷考慮。如果電力企業(yè)定量風險評估所得風險水平在不可接受線之上，則該風險被拒絕，如果風險水平在可接受線之下，則該風險可接受，無需采取風險改進措施；如風險水平在不可接受線與可接受線之間，即落人ALARP區(qū)(可容忍區(qū))，這時要進行風險改進措施投資成本風險分析或風險成本收益分析。

分析結(jié)果如果證明進一步增加風險改進投資對電力企業(yè)的風險水平減小貢獻不大，則該風險是可接受的，即允許該風險存在，以節(jié)省投資成本。ALARP原則的經(jīng)濟學(xué)解釋類似投入要素的邊際收益遞減規(guī)律一樣，風險與風險措施投入間的風險曲線也呈邊際收益遞減規(guī)律。3.3電力企業(yè)QRA常用方法