序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇資產(chǎn)負(fù)債理論范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險，主要指由于利率波動和通貨膨脹對資產(chǎn)和負(fù)債的影響程度不同，造成資產(chǎn)負(fù)債在總額和時間結(jié)構(gòu)上存在缺口，導(dǎo)致保險業(yè)清償能力不足的風(fēng)險。而資產(chǎn)負(fù)債管理則是針對保險業(yè)存在的資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險進(jìn)行分析和控制，同時結(jié)合資產(chǎn)風(fēng)險、定價風(fēng)險及其他風(fēng)險的相關(guān)性，在參考整個保險企業(yè)的經(jīng)營管理目標(biāo)下進(jìn)行綜合分析，并達(dá)到預(yù)測和控制企業(yè)整體風(fēng)險的目的，為企業(yè)總體目標(biāo)提供決策依據(jù)。

在保險企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中，其結(jié)構(gòu)與一般企業(yè)是相同的，都是資金來源=資金占用即資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。但其資產(chǎn)與負(fù)債方的具體構(gòu)成卻有別于一般的企業(yè)，其中的各種準(zhǔn)備金尤其是各種責(zé)任準(zhǔn)備金成為保險企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的主要項目。這是由保險業(yè)經(jīng)營的特殊性所決定的，保險業(yè)所承擔(dān)的保險責(zé)任決定了其在將來必須做出償付，因此當(dāng)前所收取的保費(fèi)并不能成為其已實現(xiàn)的收益，而是必須按規(guī)定提取相應(yīng)的準(zhǔn)備金以備賠付之用。責(zé)任準(zhǔn)備金的計提通常是按照賠付和保費(fèi)收入等價原則，在給定的預(yù)定利率和出險概率的前提下得出的，因此責(zé)任準(zhǔn)備金通常是確定的，并且各種責(zé)任準(zhǔn)備金也成為了保險企業(yè)投資資金的主要來源。但保險事故的發(fā)生是隨機(jī)的，雖然可以估算其概率分布，可仍具有極大的不確定性，同時市場利率的不斷變化和投保人投資意向的變化，以責(zé)任準(zhǔn)備金維持未來償付的平衡關(guān)系可能被打破。保險業(yè)實際發(fā)生的償付資金流的不確定性同時也必定影響資產(chǎn)方的資金流向。因此我們不能僅僅通過資產(chǎn)負(fù)債的靜態(tài)平衡來衡量保險企業(yè)某個時點(diǎn)上的財務(wù)狀況，而是要動態(tài)地觀察和研究保險企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債問題。

一、我國保險業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的問題

1.從外部環(huán)境來分析

(1)保險資金與資本市場弱對接。我國保險市場與資本市場的深度融合與互動發(fā)展還受到很大的限制，從而導(dǎo)致保險業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理缺乏充分的市場基礎(chǔ)，無法實現(xiàn)全面的風(fēng)險分散。目前的投資結(jié)構(gòu)也使得我國保險業(yè)的投資收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際水平，在已經(jīng)全面開放的國內(nèi)保險市場上，投資收益的弱勢讓我國的保險業(yè)面臨著巨大的競爭壓力。同時，隨著經(jīng)濟(jì)一體化的出現(xiàn)和保險業(yè)的不斷發(fā)展，我國保險業(yè)這種傳統(tǒng)保守的投資結(jié)構(gòu)不但不能保證資金的安全性，反而加劇了保險資金的利率風(fēng)險。

(2)投資環(huán)境受到限制，資金運(yùn)用渠道狹窄。保險投資環(huán)境的限制與資金運(yùn)用渠道的狹窄，導(dǎo)致保險業(yè)存在嚴(yán)重的資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險。我國目前保險業(yè)的資金大部分都流向了銀行業(yè)和國債市場。雖然這兩年，保險業(yè)的投資渠道得到不斷地擴(kuò)展，并且可以直接進(jìn)入A股市場進(jìn)行股票交易。但監(jiān)管部門同時也對保險業(yè)進(jìn)入這些投資渠道進(jìn)行了嚴(yán)格的限制。如保險業(yè)不能投資在過去12個月內(nèi)漲幅超過100%的股票。同時，我國資本市場本身就發(fā)育得不完善，提供的金融產(chǎn)品的質(zhì)量都不是很高。這造成了我國的保險資金在這些投資渠道找不到合適其資產(chǎn)負(fù)債特色的投資組合。

(3)資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)缺乏應(yīng)用的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。由于我國對保險業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理的研究才剛剛起步，很多理論技術(shù)也還只是借鑒國外先進(jìn)的研究成果。目前國際上常有的資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)有免疫技術(shù)，投資組合技術(shù)，風(fēng)險價值技術(shù)，情景分析等技術(shù)。這些科學(xué)有效的技術(shù)給國外保險業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理帶來了很大的成效，但在我國，它們卻因水土不服只能做做書面上的擺設(shè)。因為這些技術(shù)都是建立在長期有效的數(shù)據(jù)收集和高效的計算機(jī)系統(tǒng)建設(shè)基礎(chǔ)之上的。我國保險業(yè)在近兩年的高速發(fā)展中，雖然硬件設(shè)施建設(shè)得到很大的改善，但在數(shù)據(jù)收集方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到研究的要求。2.從內(nèi)部機(jī)制來分析

(1)公司目前的組織體系不能滿足發(fā)展的需要。目前，我國大部分保險公司的資金運(yùn)用管理部門還是保險公司的內(nèi)設(shè)部門，機(jī)構(gòu)設(shè)置過于簡單，還沒有真正實現(xiàn)專業(yè)化和集成化的管理模式。對資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的管理在實質(zhì)上還處于相互分割的狀態(tài)，對資產(chǎn)和負(fù)債方面缺乏綜合統(tǒng)一的信息獲取渠道和風(fēng)險測算標(biāo)準(zhǔn)，使得保險業(yè)務(wù)的市場部門、產(chǎn)品設(shè)計部門、精算部門以及投資部門缺乏共同語言來實現(xiàn)有效的溝通。同時，由于沒有專門的風(fēng)險研究部門，最高決策層缺乏科學(xué)的參考依據(jù)。隨著投資環(huán)境和投資領(lǐng)域的發(fā)展變化，競爭的加劇，保險業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理對公司的組織體系提出了更高的要求。

(2)資產(chǎn)負(fù)債管理領(lǐng)域的專業(yè)化人才匱乏。人才是金融業(yè)的核心，專業(yè)化管理人才的不充分，是目前制約我國保險業(yè)資產(chǎn)管理水平的最大障礙。由于我國保險業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理部門一直是以公司的內(nèi)設(shè)部門的形式而存在，目前從事資產(chǎn)負(fù)債管理的人員大部分也是從以前的其他部門抽調(diào)過去的，在資產(chǎn)負(fù)債管理方面缺乏實戰(zhàn)經(jīng)驗。同時國內(nèi)缺乏對精算，財務(wù)和投資都很精通的保險人才，從而使得各保險公司在產(chǎn)品設(shè)計時很難兼顧資金運(yùn)用，進(jìn)行資金運(yùn)用時也很難周密地考慮到產(chǎn)品既資金來源的特色。加上我國保險業(yè)對資產(chǎn)負(fù)債的管理重視程度不夠，一直缺乏針對資產(chǎn)負(fù)債管理而建立的有效的激勵機(jī)制，很難吸引國外優(yōu)秀的專業(yè)投資人才。因此人才問題將成為我國保險業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)展的瓶頸。

二、提高我國保險業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理水平的途徑

1.加大風(fēng)險管理技術(shù)的研究與應(yīng)用

(1)利率風(fēng)險的規(guī)避技術(shù)。利率風(fēng)險作為一種系統(tǒng)風(fēng)險，不僅直接影響著資產(chǎn)和負(fù)債的收益和價值的變動方向，同時也間接地影響著資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)以及企業(yè)本身的信用水平。資產(chǎn)負(fù)債管理理論最初就是從規(guī)避和解決險開始的。對利率風(fēng)險的度量是對其進(jìn)行規(guī)避的前提條件，國際上常見的利率風(fēng)險度量的方法有到期期限，基本點(diǎn)價格值，持期和凸度。根據(jù)我國保險業(yè)發(fā)展的實際情況，目前最有效的度量方法為持期理論。該理論從直觀上描述，可以理解為資產(chǎn)或負(fù)債的平均壽命，從技術(shù)上看，持期為到期期限的加權(quán)平均時間，權(quán)重為現(xiàn)金流的相對現(xiàn)值。在利率風(fēng)險的規(guī)避上，免疫技術(shù)是最為合適的工具。

(2)投資組合理論。投資組合理論是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理的常用工具，它主要通過對投資組合的收益曲線與風(fēng)險曲線的綜合分析，找尋出最佳的投資組合點(diǎn)，使得投資組合達(dá)到整體最優(yōu)。投資組合理論在保險公司資產(chǎn)負(fù)債管理中的應(yīng)用，主要是在保險公司既定的經(jīng)營目標(biāo)下，根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險的思想，確定負(fù)債方保險產(chǎn)品和投資方投資產(chǎn)品的優(yōu)化組合結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)保險公司資產(chǎn)和負(fù)債總體組合的最優(yōu)。與傳統(tǒng)的投資組合理論只對資產(chǎn)方進(jìn)行單方面考慮不同，在保險業(yè)的投資組合理論中，是將資產(chǎn)與負(fù)債同時作為模型中的元素加以研究，以獲得保險產(chǎn)品以及資產(chǎn)投資的優(yōu)化結(jié)構(gòu)。因此，我們在建立模型中要引入更多的參數(shù)，計算難度也會大大增加。

(3)風(fēng)險價值技術(shù)。保險業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的市場價值始終隨著外部條件的變化而發(fā)生波動，但兩方面變化程度的不同，會導(dǎo)致自有資本（所有者權(quán)益）發(fā)生正向或負(fù)向的變化。從保險企業(yè)的角度看，持有足夠的自有資本是十分必要的，自有資本是企業(yè)生存的最后一道防線。在保險企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理中，確定保險企業(yè)至少應(yīng)保留的自有資本，即測算保險公司的風(fēng)險資本要求，對保證企業(yè)的償付能力的實現(xiàn)是十分重要的。目前，對風(fēng)險資本的計算主要采用的風(fēng)險價值技術(shù)，其主要原理是在規(guī)定的置信度和時間范圍內(nèi)企業(yè)所持有的資產(chǎn)數(shù)量大于負(fù)債市值，以保證資產(chǎn)盈余大于零。

2.改善投資環(huán)境，拓寬投資渠道

(1)積極完善股票市場，加快債券市場的建設(shè)。政府職能部門和監(jiān)管部門應(yīng)積極完善股票市場，加快債券市場的建設(shè)。目前，我國直接進(jìn)入股票市場的保險資金遠(yuǎn)未達(dá)到保監(jiān)會許可的限額。導(dǎo)致保險資金對于直接投資A股市場較為保守的主要原因是目前國內(nèi)股票市場的不規(guī)范問題嚴(yán)重，只有真正改善國內(nèi)股市，才能刺激保險公司長期持有股票，優(yōu)化資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。同時我國債券市場上債券的發(fā)行規(guī)模、種類、期限結(jié)構(gòu)都不盡人意。短期和超長期的債券發(fā)行都非常有限，整個市場呈現(xiàn)出兩頭小，中間大的局面，尤其是長期債券缺乏，不利于保險公司進(jìn)行長期投資。因此應(yīng)當(dāng)積極改進(jìn)債券發(fā)行，開發(fā)出更多的長期債券。

(2)積極探索外匯資金運(yùn)用方式，推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資。各保險公司應(yīng)積極探索外匯資金運(yùn)用方式，推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資。隨著我國保險行業(yè)發(fā)展，積累的外匯資金已初具規(guī)模，利用國外成熟的資本市場進(jìn)行投資，優(yōu)化資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)成為必然的要求。2005年，保監(jiān)會頒布了《保險外匯資金境外運(yùn)用管理暫行辦法實施細(xì)則》為保險資金境外投資提供了具備可操作性的政策支持。以平安為代表的少數(shù)保險公司已積極展開外匯投資并取得了不錯的收益。

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)具有期限長，資金規(guī)模大，收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，對保險公司改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)非常有利。從國際經(jīng)驗看，保險資金投資基礎(chǔ)設(shè)施等不動產(chǎn)領(lǐng)域十分普遍。我國保險監(jiān)管部門于2003年3月21日頒布了《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點(diǎn)管理辦法》標(biāo)志著保險業(yè)投資實業(yè)領(lǐng)域進(jìn)入操作階段。因此國內(nèi)各保險公司應(yīng)積極探索適合自身發(fā)展的投資項目，加快推進(jìn)對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資。

參考文獻(xiàn)：

篇（2）

一、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的會計理論分析

1. 業(yè)益理論與所得稅性質(zhì)的界定。權(quán)益理論是說明對業(yè)益的確認(rèn)和計量的會計理論,是所得稅會計的理論起點(diǎn),并決定著所得稅性質(zhì)的界定;所得稅的性質(zhì)則是所得稅在財務(wù)會計報表中的歸屬。業(yè)益代表所有者對企業(yè)的一種靜態(tài)要求權(quán),即業(yè)主對企業(yè)資源(包括收益)的要求權(quán)。在權(quán)益理論的業(yè)主理論下,繳納所得稅被看作是為獲取進(jìn)行正常生產(chǎn)經(jīng)營所需的、由國家提供的公共品而發(fā)生的、導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的經(jīng)濟(jì)利益流出,所以所得稅的性質(zhì)是費(fèi)用。

2. 所得稅差異及其會計處理方向。在費(fèi)用論下,所得稅費(fèi)用與其他損益類項目一樣,要基于權(quán)責(zé)發(fā)生制并按會計標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定加以確認(rèn)、計量和反映。從理論上講,所得稅費(fèi)用應(yīng)根據(jù)其他損益類項目結(jié)出的當(dāng)期利潤總額乘以現(xiàn)行所得稅率間接計算得出,屬于間接遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制。盡管稅務(wù)會計也遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制,但是其應(yīng)納稅所得是根據(jù)稅法規(guī)定計算得出的,在一個國家財務(wù)會計與稅務(wù)會計相分離的前提下,就會導(dǎo)致財務(wù)會計稅前利潤總額與稅務(wù)會計應(yīng)納稅所得之間的差異,即所得稅差異。在權(quán)責(zé)發(fā)生制下,要按照期間配比的原則對所得稅差異進(jìn)行跨期分配,作遞延處理。

3. 資產(chǎn)負(fù)債觀下跨期分配所得稅差異的出發(fā)點(diǎn)。所得稅費(fèi)用作為當(dāng)期利潤總額的抵減項被單獨(dú)反映在利潤表上,是一個期間數(shù)。同時根據(jù)會計恒等式,利潤表相當(dāng)于資產(chǎn)負(fù)債表的附表,二者之間存在嚴(yán)密的勾稽關(guān)系。所以,對所得稅差異的跨期分配就有了兩個出發(fā)點(diǎn)。利潤觀就是從利潤表出發(fā),圍繞著當(dāng)期損益來計算所得稅差異;而資產(chǎn)負(fù)債觀則是從資產(chǎn)負(fù)債表出發(fā),將收益的范圍擴(kuò)大到包括整個凈資產(chǎn)在內(nèi)的全面收益,圍繞著當(dāng)期除資本變動外的凈資產(chǎn)的變動來確定所得稅差異。這樣,就可以選擇從資產(chǎn)和負(fù)債入手計算所得稅差異。資產(chǎn)負(fù)債表反映的是資產(chǎn)、負(fù)債的期末累積數(shù),其計算公式為:

期末財務(wù)會計凈資產(chǎn)=期末財務(wù)會計資產(chǎn)-期末財務(wù)會計負(fù)債 (1)期末稅務(wù)會計凈資產(chǎn)=期末稅務(wù)會計資產(chǎn)-期末稅務(wù)會計負(fù)債 (2)期末所得稅差異=(1)-(2)=期末資產(chǎn)所得稅差異-期末負(fù)債所得稅差異 (3)從公式(3)可見,資產(chǎn)負(fù)債觀下需要對比得出財務(wù)會計與稅務(wù)會計分別在資產(chǎn)類項目的差異和負(fù)債類項目的差異,才能得出所得稅差異。由于利潤表上的當(dāng)期損益最終會作為留存收益形成凈資產(chǎn)的一部分并反映在資產(chǎn)負(fù)債表上,所以在資產(chǎn)負(fù)債觀下,所得稅差異的范圍并不局限于利潤觀下的當(dāng)期損益,還包括凈資產(chǎn)(即所有者權(quán)益)中其他項目涉及納稅調(diào)整的部分。因此,資產(chǎn)負(fù)債觀下的所得稅差異相比利潤觀下的更加全面。如,會計準(zhǔn)則規(guī)定可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動在增減資產(chǎn)賬面價值的同時,作為未實現(xiàn)收益直接計入資本公積;而稅法規(guī)定只有在實際處置可供出售金融資產(chǎn)、實現(xiàn)公允價值變動時才確認(rèn)其對納稅的影響,所以相關(guān)資產(chǎn)仍保持原賬面成本。顯然,從資產(chǎn)負(fù)債觀考慮,本例會產(chǎn)生一項所得稅差異;而從利潤觀考慮,由于不涉及當(dāng)期損益類項目,亦不發(fā)生納稅調(diào)整,不會產(chǎn)生所得稅差異。

值得注意的是,公式中得出的所得稅差異是期末累積數(shù),還需要減去期初累積數(shù),得出當(dāng)[！]期發(fā)生的差異。因此,資產(chǎn)負(fù)債觀所得稅差異不如利潤觀所得稅差異容易理解,操作比較復(fù)雜,但能更完整地反映所得稅差異,提供更相關(guān)的會計信息。

4. 資產(chǎn)負(fù)債觀下所得稅差異的類型。無論是利潤觀還是資產(chǎn)負(fù)債觀,都需要按性質(zhì)劃分所得稅差異的類型,因為并非所有的差異都適合跨期分配。資產(chǎn)負(fù)債觀下所得稅差異分為暫時性差異和永久性差異。對暫時性差異需要進(jìn)行跨期分配處理。永久性差異的特點(diǎn)是不能在未來轉(zhuǎn)回,是真實存在的,因而其納稅影響應(yīng)計入當(dāng)期所得稅費(fèi)用。

二、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下所得稅費(fèi)用的計算

現(xiàn)實中企業(yè)只能按會計標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立唯一的財務(wù)會計賬戶體系,不能為稅務(wù)會計另設(shè)賬戶體系,所以稅務(wù)會計的資產(chǎn)與負(fù)債只存在于理論中,因而根據(jù)前述資產(chǎn)負(fù)債觀所得稅差異的理論計算公式(3),從資產(chǎn)和負(fù)債入手計算所得稅差異在實務(wù)中并不具有可操作性。由于當(dāng)期應(yīng)交所得稅可以在會計利潤基礎(chǔ)上按稅法對收入項目與可扣除項目的規(guī)定調(diào)整后計算得出,所以只要再計算出當(dāng)期遞延所得稅,并剔除其中按會計標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定不予計入所得稅費(fèi)用的部分,就可以通過二者倒擠出當(dāng)期所得稅費(fèi)用。同時,遞延所得稅只涉及暫時性差異的納稅影響,因而該倒擠得出的所得稅費(fèi)用中包含了資產(chǎn)負(fù)債觀永久性差異的納稅影響,而永久性差異的納稅影響本來就應(yīng)該確認(rèn)為當(dāng)期所得費(fèi)用,無須單獨(dú)列示。因此,資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下沒有必要計算出當(dāng)期全部所得稅差異的納稅影響,只需得出當(dāng)期遞延所得稅。

1. 對資產(chǎn)計稅基礎(chǔ)的理解。資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)是指企業(yè)收回資產(chǎn)賬面價值過程中,計算應(yīng)納稅所得額時按照稅法規(guī)定可以自應(yīng)稅經(jīng)濟(jì)利益中抵扣的金額。資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)與前述稅務(wù)會計資產(chǎn)價值的概念是不同的。稅務(wù)會計資產(chǎn)價值是期末累積數(shù)的概念,財務(wù)會計的資產(chǎn)賬面價值減去稅務(wù)會計資產(chǎn)價值得出的是包括與資產(chǎn)相關(guān)的暫時性差異和永久性差異(不含因納稅調(diào)整倒擠入所得稅費(fèi)用的部分)在內(nèi)的全部所得稅差異。而資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)是資產(chǎn)在未來轉(zhuǎn)銷、實現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)利益時按照稅法規(guī)定可以稅前扣除的金額,這里面含著一個時間差。對于一項資產(chǎn)而言,其未來期間可稅前扣除金額也就是期末稅務(wù)會計資產(chǎn)價值,但期末稅務(wù)會計資產(chǎn)價值卻未必均可在未來期間稅前扣除(即永久性差異)。如果資產(chǎn)的賬面價值減去的是資產(chǎn)在未來期間可稅前扣除的金額,而不是期末稅務(wù)資產(chǎn)價值,那么得出的差額不僅是當(dāng)期所得稅差異,而且還是可在未來轉(zhuǎn)回的差異,即暫時性差異。該差異為零并不意味著資產(chǎn)的賬面價值減去稅務(wù)會計資產(chǎn)價值也為零,僅表示財務(wù)會計資產(chǎn)價值與稅務(wù)會計資產(chǎn)價值在未來期間同步轉(zhuǎn)銷,不存在暫時性差異?？梢?資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)是基于暫時性差異的計算而提出的概念,相關(guān)計算公式為:

資產(chǎn)的暫時性差異=資產(chǎn)賬面價值-資產(chǎn)計稅基礎(chǔ) (4)2. 對負(fù)債計稅基礎(chǔ)的理解。負(fù)債的計稅基礎(chǔ)是指負(fù)債的賬面價值減去未來期間計算應(yīng)納稅所得額時按照稅法規(guī)定可予抵扣的金額。它不同于前述稅務(wù)會計負(fù)債價值。稅務(wù)會計負(fù)債價值是期末累積數(shù)的概念,財務(wù)會計的負(fù)債賬面價值減去稅務(wù)會計負(fù)債價值得出的是包括與負(fù)債相關(guān)的暫時性差異與永久性差異(不含因納稅調(diào)整倒擠入所得稅費(fèi)用的部分)在內(nèi)的全部所得稅差異,即:

負(fù)債所得稅差異=負(fù)債賬面價值-稅務(wù)會計負(fù)債價值=負(fù)債永久性差異+負(fù)債暫時性差異 (5)與資產(chǎn)計稅基礎(chǔ)相同,負(fù)債計稅基礎(chǔ)的概念為了直接計算出負(fù)債的暫時性差異也引入了時間差的因素。在不考慮資本變動的情況下,負(fù)債最終是要用資產(chǎn)進(jìn)行清償?shù)?其實質(zhì)是資產(chǎn)轉(zhuǎn)銷前的過渡項目,所以可以把負(fù)債看作負(fù)資產(chǎn)來理解負(fù)債計稅基礎(chǔ)的概念。從稅務(wù)會計出發(fā),與負(fù)債相關(guān)的未來可稅前扣除金額表示這些金額在負(fù)債發(fā)生的當(dāng)期不可稅前扣除,但在未來期間可扣除,與之相反的是當(dāng)期可稅前扣除的金額,即與當(dāng)期稅務(wù)會計負(fù)債相對應(yīng)的金額,形成了稅務(wù)會計負(fù)債的價值。這兩部分合計為稅務(wù)會計可稅前扣除總額,即:

稅務(wù)會計稅前扣除總額=稅務(wù)會計負(fù)債價值+未來可稅前扣除金額 (6)從財務(wù)會計出發(fā),如果負(fù)債賬面價值與稅務(wù)會計稅前扣除總額不相等,意味著二者之間的差額不會在未來期間轉(zhuǎn)回,為負(fù)債的永久性差異,即:

負(fù)債的永久性差異=負(fù)債賬面價值-(6)=負(fù)債賬面價值-(稅務(wù)會計負(fù)債價值+未來可稅前扣除金額) (7)負(fù)債的永久性差異=負(fù)債賬面價值-稅務(wù)會計負(fù)債價值-負(fù)債的暫時性差異,代入(7)整理得:

負(fù)債的暫時性差異=未來可稅前扣除金額 (8)為了與資產(chǎn)的所得稅差異計算公式相呼應(yīng)而引入負(fù)債計稅基礎(chǔ)的概念,有:

負(fù)債的暫時性差異=負(fù)債賬面價值-負(fù)債計稅基礎(chǔ) (9) 將公式(8)代入公式(9),整理得:

負(fù)債計稅基礎(chǔ)=負(fù)債賬面價值-未來可稅前扣除金額 (10)負(fù)債計稅基礎(chǔ)的概念在實務(wù)中即由此定義?？梢?負(fù)債的計稅基礎(chǔ)也是基于暫時性差異的計算而提出的概念,公式(9)即負(fù)債暫時性差異在實務(wù)中的計算公式。

3. 遞延所得稅資產(chǎn)與遞延所得稅負(fù)債的產(chǎn)生。暫時性差異的納稅影響涉及兩個以上會計期間時,需要進(jìn)行跨期分配處理。

情況一:在差異發(fā)生或累增期間,納稅影響為增加應(yīng)納稅額;在未來差異減少或累減至零期間,納稅影響為減少應(yīng)納稅額。也就是說在差異發(fā)生或累增期間多納的稅額,會在差異減少或累減期間抵減稅款予以轉(zhuǎn)回,形成未來經(jīng)濟(jì)利潤的流入,所以此類暫時性差異被稱為可抵扣暫時性差異,在差異發(fā)生或累增期間應(yīng)將其納稅影響確認(rèn)為遞延所得稅資產(chǎn)。通常當(dāng)資產(chǎn)的賬面價值小于其計稅基礎(chǔ)或負(fù)債的賬面價值大于其計稅基礎(chǔ)時會產(chǎn)生可抵扣暫時性差異,并確認(rèn)相應(yīng)遞延所得稅資產(chǎn)。

情況二:在差異發(fā)生或累增期間,納稅影響為減少應(yīng)納稅額;在未來差異減少或累減至零期間,納稅影響為增加應(yīng)納稅額。也就是說在差異發(fā)生或累增期間少納的稅額,會在差異減少或累減期間增加稅款予以轉(zhuǎn)回,形成未來經(jīng)濟(jì)利潤的流出,所以此類暫時性差異被稱為應(yīng)納稅暫時性差異,在差異發(fā)生或累增期間應(yīng)將其納稅影響確認(rèn)為遞延所得稅負(fù)債。通常當(dāng)資產(chǎn)的賬面價值大于其計稅基礎(chǔ)或負(fù)債的賬面價值小于其計稅基礎(chǔ)時會產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時性差異,并確認(rèn)相應(yīng)遞延所得稅負(fù)債。

4. 當(dāng)期遞延所得稅的計算。由于資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法需要確認(rèn)的遞延所得稅是暫時性差異的當(dāng)期納稅影響額,而賬面價值、計稅基礎(chǔ)、暫時性差異等均是期末累積數(shù)的概念,所以還需要進(jìn)一步的計算才能得出當(dāng)期遞延所得稅。由于負(fù)債在核算關(guān)系上相當(dāng)于負(fù)資產(chǎn),根據(jù)公式(4)和(9),有:

期末暫時性差異=(4)-(9)=(期末資產(chǎn)賬面價值-期末資產(chǎn)計稅基礎(chǔ))-(期末負(fù)債賬面價值-期末負(fù)債計稅基礎(chǔ)) (11)由于當(dāng)資產(chǎn)期末賬面價值大于其計稅基礎(chǔ)時產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時性差異,用正數(shù)表示,反之為可抵扣暫時性差異,用負(fù)數(shù)表示;同理當(dāng)負(fù)債期末賬面價值大于其計稅基礎(chǔ)時產(chǎn)生可抵扣暫時性差異,用正數(shù)表示,反之為應(yīng)納稅暫時性差異,用負(fù)數(shù)表示。所以公式(11)可被替換為:

期末暫時性差異=(期末資產(chǎn)形成的應(yīng)納稅暫時性差異-期末資產(chǎn)形成的可抵扣暫時性差異)-(期末負(fù)債形成的可抵扣暫時性差異-期末負(fù)債形成的應(yīng)納稅暫時性差異) (12)將公式(12)中的相同差異合并,整理得:

期末暫時性差異=期末應(yīng)納稅暫時性差異-期末可抵扣暫時性差異 (13)同理,當(dāng)期暫時性差異計算公式為:

當(dāng)期暫時性差異=期末暫時性差異-期初暫時性差異=(期末應(yīng)納稅暫時性差異-期末可抵扣暫時性差異)-(期初應(yīng)納稅暫時性差異-期初可抵扣暫時性差異) (14)將公式(14)兩邊同時乘以稅率,合并資產(chǎn)、負(fù)債項,則:

遞延所得稅=(遞延所得稅負(fù)債期末余額-遞延所得稅負(fù)債期初余額)-(遞延所得稅資產(chǎn)期末余額-遞延所得稅資產(chǎn)期初余額) (15)5. 所得稅費(fèi)用的計算。如前所述,資產(chǎn)負(fù)債觀債務(wù)法下,所得稅費(fèi)用是倒擠出來的,即:

篇（3）

1引言

20世紀(jì)80年代以來,國外一些學(xué)者將隨機(jī)規(guī)劃模型應(yīng)用到資產(chǎn)負(fù)債管理方面,即在全面風(fēng)險管理的框架下,根據(jù)測算出來的風(fēng)險值來管理資產(chǎn)和負(fù)債,在風(fēng)險和收益之間分配經(jīng)濟(jì)資本｡Mulvey和Valdimirou(1989,1992)在金融計劃問題中開發(fā)了網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)模型｡但是,由于他們的模型規(guī)模過小,這種方法和模型很難用來處理實際規(guī)模的金融問題｡Kusy和Ziemba(1986)提出了簡單補(bǔ)償?shù)亩嗥陔S機(jī)線性規(guī)劃模型｡他們的模型被視為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理模型的里程碑｡該模型應(yīng)用于溫哥華城市儲蓄信貸協(xié)會的5年資金計劃期內(nèi),并在資產(chǎn)負(fù)債管理過程中取得了顯著的效果｡在這種模型中,提出模型的基本原理､構(gòu)思模型的結(jié)構(gòu)是該方法的難點(diǎn),并且該類型模型同時也面臨著大量計算的問題｡然而,隨著計算機(jī)的迅猛發(fā)展,當(dāng)今大量隨機(jī)線性模型被提出,并且可以通過更加有效的計算方法進(jìn)行求解｡Oguzsoy和Guven(1997)的資產(chǎn)負(fù)債管理模型是多期隨機(jī)線性規(guī)劃模型成功運(yùn)用的一個典范,該模型被應(yīng)用于土耳其的某商業(yè)銀行,但模型的目標(biāo)函數(shù)､約束條件不適合我國目前金融市場的實際狀況,更不適合對整個銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理研究｡

截至目前為止,資產(chǎn)負(fù)債管理只是對單個銀行或局部地區(qū)的研究,并沒有從一個行業(yè)的角度進(jìn)行分析,而我國在金融體制改革過程中非常缺乏對整個銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況的分析和了解,缺乏制定相關(guān)金融體制改革的政策依據(jù)｡本文針對以上問題,利用多期隨機(jī)線性規(guī)劃模型,結(jié)合我國銀行業(yè)的風(fēng)險承受能力和資本監(jiān)管約束,提出適合我國國情的資產(chǎn)負(fù)債管理模型,通過實際數(shù)據(jù)和優(yōu)化結(jié)果的比較,發(fā)現(xiàn)我國銀行業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債管理方面的問題,并給出相關(guān)政策建議｡

2商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理模型

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理,是商業(yè)銀行實現(xiàn)投資目標(biāo)的同時,能償還未來債務(wù)的最佳投資策略,即通過對商業(yè)銀行所持有的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行管理,把風(fēng)險控制在一定范圍內(nèi),以實現(xiàn)利潤最大化的經(jīng)營目的｡商業(yè)銀行所持有的資產(chǎn)主要包括各種貸款､庫存現(xiàn)金､證券及投資等｡商業(yè)銀行的負(fù)債主要是各項存款､借款､金融機(jī)構(gòu)資金往來等｡由于存款是商業(yè)銀行負(fù)債額主要來源,在銀行的負(fù)債中占了很大的比例,因此,可以認(rèn)為商業(yè)銀行的負(fù)債為各項存款｡假定模型計劃期為T,在t=0時刻,銀行把3種資產(chǎn)組成投資組合,并在之后的T-1個離散時間點(diǎn)調(diào)整其投資組合｡為了模型描述方便,給出如下記號:

(1)模型的風(fēng)險控制體現(xiàn)在懲罰參數(shù)的選取上｡因為在每個時期的機(jī)會成本可能是不同的,所以相對應(yīng)的懲罰參數(shù)就會發(fā)生變化｡

(2)隨機(jī)參數(shù)包括儲蓄存款和庫存現(xiàn)金,隨機(jī)參數(shù)的確定采用向量自回歸的方法實現(xiàn)｡根據(jù)對我國銀行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,預(yù)測計劃期內(nèi)的隨機(jī)參數(shù),預(yù)測值與實際值之差就為相應(yīng)隨機(jī)參數(shù)的偏差值｡

(3)在這個模型中,沒有加入存款流約束和資本充足率約束,因為我們假定整個銀行業(yè)的存款流是相對穩(wěn)定的,資本是充足的｡模型中的兩項政策性約束可以保證銀行的流動性要求｡

3實證結(jié)果及政策建議

選取2005年1月到2005年12月我國商業(yè)銀行的儲蓄存款､庫存現(xiàn)金､證券投資､存款準(zhǔn)備金､短期貸款､中長期貸款等相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析,分析結(jié)果表明,我國銀行業(yè)資產(chǎn)的流動性不足,我國銀行業(yè)的貸款結(jié)構(gòu)比較合理｡為了改變我國銀行業(yè)所面臨的困境,應(yīng)對國外銀行的競爭,在積極學(xué)習(xí)外國先進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理方法的同時,還應(yīng)加快我國金融市場化的步伐｡下面給出幾點(diǎn)建議:(1)金融監(jiān)管方面

1)逐步放松對銀行業(yè)投資的管制,降低運(yùn)行成本,確保投資的多樣性和安全性｡目前,我國政府禁止銀行從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù),也不能向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資,這樣,極大地限制了銀行投資變現(xiàn)的能力,必然導(dǎo)致銀行資產(chǎn)流動性的不足｡

2)加快利率市場化的進(jìn)程,讓銀行真正成為利率市場的“定價者”｡我國利率市場化的進(jìn)程雖然取得了很大的進(jìn)展,但是,距離建立以中央銀行利率為基礎(chǔ),以貨幣市場利率為中介,由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率水平的市場利率體系和形成機(jī)制的改革目標(biāo)還有一定差距｡銀行管理實質(zhì)上是對利率的管理,銀行利潤的大部分是通過利息差的控制實現(xiàn)的,因此,只有在銀行成為利率市場的“定價者”時才能更注重對自身資產(chǎn)和負(fù)債的管理｡

(2)商業(yè)銀行自身經(jīng)營管理方面

1)拓展業(yè)務(wù)渠道,降低流動性風(fēng)險｡從我國商業(yè)銀行的國內(nèi)業(yè)務(wù)來看,我國的商業(yè)銀行流動性明顯不足,具有很高流動性風(fēng)險,其根源于我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)品種單一,并未實現(xiàn)世界上主流的混業(yè)經(jīng)營,而實行的是分業(yè)經(jīng)營｡我國商業(yè)銀行的單一業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)極大地限制了商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性,流動性風(fēng)險很高｡因此,商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行多樣化的業(yè)務(wù)渠道安排,以增加商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性,適當(dāng)增加短期貸款的數(shù)量,限制中長期貸款數(shù)量的增加,增加投資流動性強(qiáng)的證券品種,以降低流動性風(fēng)險｡同時,積極開展和保險､證券､基金等金融機(jī)構(gòu)的合作,盡可能地實現(xiàn)雙方的互惠合作,以增強(qiáng)資產(chǎn)的流動性｡

2)建立資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)｡建立綱目齊全､層次清晰､易于操作的資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)｡加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)用軟件的設(shè)計與開發(fā),建立相應(yīng)的預(yù)警､預(yù)報和分析系統(tǒng),把先進(jìn)的資產(chǎn)負(fù)債管理方法與現(xiàn)代化的操作手段有機(jī)地結(jié)合起來,提高商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理水平｡

3)引入資產(chǎn)負(fù)債管理優(yōu)化決策模型｡資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)主要是防止市場風(fēng)險｡隨著金融市場自由化進(jìn)程不斷加快,國際金融市場波動日益加劇,銀行所面臨的市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險日趨嚴(yán)重｡銀行迫切需要一種協(xié)調(diào)不同經(jīng)營風(fēng)險,并進(jìn)行前瞻性策略選擇的資產(chǎn)負(fù)債管理體系｡基于情景分析的優(yōu)化決策模型是目前商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具,其思想在于將盈利性指標(biāo)､不同風(fēng)險指標(biāo)以及銀行業(yè)績和市場占有率指標(biāo)集成為不同目標(biāo)級數(shù)的多目標(biāo)規(guī)劃函數(shù),在內(nèi)外部環(huán)境約束下進(jìn)行多情景優(yōu)化｡

參考文獻(xiàn):

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[2]KusyMI,ZiembaWT.ABankAssetandLiabilityManagementModel.OperationsResearch,1986,35:356-376.

[3]CemalBerkOguzsoy,SibelGuven.Bankassetandliabilitymanagementunderuncertainty.EuropeanJournalof

篇（4）

    一、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的理論基礎(chǔ)

    資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法是從資產(chǎn)負(fù)債表出發(fā),通過比較資產(chǎn)負(fù)債表上按照企業(yè)會計準(zhǔn)則確定的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價值,與按照稅法確定的計稅基礎(chǔ)之間的差異來確定所得稅費(fèi)用。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的理論基礎(chǔ)是依據(jù)業(yè)主權(quán)益理論,從凈資產(chǎn)的角度計算利潤總額并計算所得稅費(fèi)用。資產(chǎn)負(fù)債觀認(rèn)為對企業(yè)收益的計量就是對業(yè)主權(quán)益的計量,資產(chǎn)增加與負(fù)債減少時就會產(chǎn)生收益,企業(yè)本期的利潤總額主要是本期凈資產(chǎn)增減變動的結(jié)果,凈資產(chǎn)在價值量上等于資產(chǎn)減負(fù)債。企業(yè)在一定期間實現(xiàn)的利潤或虧損,必然表現(xiàn)為資產(chǎn)或負(fù)債的變動,收入會引起資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少,成本費(fèi)用則會導(dǎo)致資產(chǎn)的減少或負(fù)債的增加,企業(yè)所得稅費(fèi)用的發(fā)生意味著經(jīng)濟(jì)利益的流出,代表著企業(yè)資產(chǎn)的減少或負(fù)債的增加,把所得稅費(fèi)用與企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債聯(lián)系起來,比用收人和費(fèi)用計算所得稅能更好的體現(xiàn)資本保全的原則。

    二、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的基本概念

    1.永久性差異、暫時性差異

    (1)永久性差異:是指由于會計和稅法計算口徑不同造成的本期調(diào)增但以后不能調(diào)減的差異。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法對其確認(rèn)沒有變化,如:企業(yè)應(yīng)交的罰款和滯納金;計稅工資情況下,超標(biāo)準(zhǔn)的工資;超標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)招待費(fèi)等,同損益表債務(wù)法下的處理辦法。

    (2)暫時性差異:是指資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)之間的差額。未作為資產(chǎn)和負(fù)債確認(rèn)的項目,按照稅法規(guī)定確定其計稅基礎(chǔ)的,該計稅基礎(chǔ)與其賬面價值之間的差額也屬于暫時性差異。

    2.資產(chǎn)計稅基礎(chǔ)、負(fù)債的計稅基礎(chǔ)

    (1)資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ):是企業(yè)收回資產(chǎn)賬面價值的過程中,計算應(yīng)納稅所得額時按照稅法規(guī)定可以自應(yīng)稅經(jīng)濟(jì)利益中抵扣的金額。即:資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)=資產(chǎn)未來可稅前列支的金額

    一般情況下資產(chǎn)取得時其入賬價值與計稅基礎(chǔ)是相同的,后續(xù)計量因會計準(zhǔn)則規(guī)定與稅法規(guī)定不同,可能造成賬面價值與計稅基礎(chǔ)的差異。

    (2)負(fù)債的計稅基礎(chǔ):是指負(fù)債的賬面價值減去未來期間計算應(yīng)納稅所得額時按照稅法規(guī)定可予抵扣的金額。按照暫時性差異對未來期間應(yīng)稅金額的影響分為應(yīng)納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異。

    即:負(fù)債的計稅基礎(chǔ)=賬面價值一未來可稅前列支的金額

    通常情況下,一般負(fù)債的確認(rèn)和清償不影響所得稅的計算,差異主要是因自費(fèi)用中提取的負(fù)債,如預(yù)計負(fù)債,使得其計稅基礎(chǔ)與賬面價值產(chǎn)生差額。

    3.應(yīng)納稅暫時性差異、可抵扣暫時性差異

    (1)應(yīng)納稅暫時性差異:是指在確定未來收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時,將導(dǎo)致產(chǎn)生應(yīng)稅金額的暫時性差異。該差異在未來期間轉(zhuǎn)回時,會增加轉(zhuǎn)回期間的應(yīng)納稅所得額,而在該差異產(chǎn)生當(dāng)期,確認(rèn)為遞延所得稅負(fù)債。

    (2)可抵扣暫時性差異:是指在確定未來收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時,將導(dǎo)致產(chǎn)生可抵扣金額的暫時性差異。該差異在未來期間轉(zhuǎn)回時會減少轉(zhuǎn)回期間的應(yīng)納稅所得額,在該差異產(chǎn)生當(dāng)期,確認(rèn)為遞延所得稅資產(chǎn)。除直接計人所有者權(quán)益的交易或事項,以及企業(yè)合并外,在確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債的同時應(yīng)確認(rèn)當(dāng)期所得稅費(fèi)用。

    值得注意的是,資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下暫時性差異反映的是至本期末的累計差異,而非當(dāng)期差異。因此,只能將期末暫時性差異與期初暫時性差異的應(yīng)納稅影響額視為對本期所得稅費(fèi)用的調(diào)整。其計算過程可簡單概括為:先確定資產(chǎn)負(fù)債表上期末遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債,然后倒擠出損益表中當(dāng)期所得稅費(fèi)用項目。其計算公式為:本期所得稅費(fèi)用=本期應(yīng)交所得稅十(期末遞延所得稅負(fù)債—期初遞延所得稅負(fù)債)—(期末遞延所得稅資產(chǎn)—期初遞延所得稅資產(chǎn))

    三、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下企業(yè)所得稅的核算程序和賬務(wù)處理

    1.資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下企業(yè)所得稅的核算程序

    (1)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定,確定資產(chǎn)負(fù)債表中除遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債之外的其他資產(chǎn)、負(fù)債項目的賬面價值。

    例如:企業(yè)應(yīng)收賬款賬面余額為100萬元,對應(yīng)收賬款已計提10萬元的壞賬準(zhǔn)備,則資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收賬款項目的列示金額為90萬元。

    (2)以適用的稅法規(guī)定為依據(jù),確定資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)和負(fù)債項目的計稅基礎(chǔ)。這是資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法運(yùn)用的關(guān)鍵所在。例如:企業(yè)存貨總額為200萬元,當(dāng)年計提了30萬元的存貨跌價準(zhǔn)備,則該存貨的賬面價值為170萬元。由于稅法規(guī)定資產(chǎn)的減值損失在實際發(fā)生之前不允許稅前扣除,則存貨的計稅基礎(chǔ)為200萬元。

    (3)分析、確定應(yīng)納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異。根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定,資產(chǎn)賬面價值大于計稅基礎(chǔ)和負(fù)債賬面價值小于計稅基礎(chǔ)均產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時性差異,資產(chǎn)賬面價值小于計稅基礎(chǔ)和負(fù)債賬面價值大于計稅基礎(chǔ)均產(chǎn)生可抵扣暫時性差異。

    (4)確定當(dāng)期遞延所得稅負(fù)債和遞延所得稅資產(chǎn)的應(yīng)有金額。應(yīng)納稅暫時性差異乘以稅率計算得出遞延所得稅負(fù)債,以可抵扣暫時性差異乘以稅率計算得出遞延所得稅資產(chǎn),并與期初遞延所得稅負(fù)債和遞延所得稅資產(chǎn)的余額相比,確定當(dāng)期遞延所得稅負(fù)債和遞延所得稅資產(chǎn)金額,作為遞延所得稅費(fèi)用。①遞延所得稅負(fù)債的確認(rèn):A、基本原則:對于所有應(yīng)納稅暫時性差異,均應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債。B、不確認(rèn)為遞延所得稅負(fù)債的某些特殊情況:如非同一控制下的企業(yè)合并中產(chǎn)生商譽(yù)初始確認(rèn),準(zhǔn)則中規(guī)定對于該部分應(yīng)納稅哲時性差異不確認(rèn)其所產(chǎn)生的遞延所得稅負(fù)債。②遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn):A、基本原則:以可抵扣暫時性差異轉(zhuǎn)回期間預(yù)計將獲得的應(yīng)稅所得為限,確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。估計未來期間是否能夠產(chǎn)生足夠的稅所得時,包括以下兩個方面:一是未來期間的正常生產(chǎn)經(jīng)營所得;二應(yīng)納稅暫時性差異轉(zhuǎn)回。B、確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)的特殊情況:企業(yè)對于能夠結(jié)轉(zhuǎn)以后年度的未彌補(bǔ)虧損,應(yīng)視同可抵扣暫時性差異,以很可能獲得用來抵扣該部分虧損的未來應(yīng)納稅所得額為限,確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。C、不確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)的情況:除企業(yè)合并以外的交易中,交易發(fā)生時既不影響會計利潤也不影響應(yīng)納稅所得額,則交易中產(chǎn)生的資產(chǎn)、負(fù)債的入賬價值與其計稅基礎(chǔ)之間的差額形成可抵扣暫時性差異的,相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)不予確認(rèn)。

    (5)確認(rèn)、計量利潤表中的所得稅費(fèi)用。利潤表中的所得稅費(fèi)用由當(dāng)期所得稅費(fèi)用和遞延所得稅費(fèi)用兩部分組成,其中,當(dāng)期所得稅是指當(dāng)期發(fā)生的交易或事項按照適用的稅率計算確定的當(dāng)期應(yīng)交所得稅;遞延所得稅是當(dāng)期確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債金額的綜合結(jié)果。所得稅費(fèi)用的計算可用公式表示為:所得稅費(fèi)用=當(dāng)期所得稅費(fèi)用+遞延所得稅費(fèi)用。其中:當(dāng)期所得稅費(fèi)用=應(yīng)納稅所得額×當(dāng)期適用稅率;遞延所得稅費(fèi)用(遞延所得稅收益)=(期末遞延所得稅負(fù)債一期初遞延所得稅負(fù)債)一(期末遞延所得稅資產(chǎn)一期初遞延所得稅資產(chǎn))。

    2.資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下企業(yè)所得稅業(yè)務(wù)核算舉例

    (1)遞延所得稅負(fù)債的賬務(wù)處理

    [例1]A公司2007年12月末購入一臺機(jī)器,成本為2萬元,會計預(yù)計使用年限為5年,預(yù)計凈殘值為0,直線法計提折舊,該機(jī)器符合稅法規(guī)定的稅收優(yōu)惠條件,計稅時可按4年計提折舊,稅率為33%,假定該公司各會計期間均未對固定資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備。

    遞延所得稅負(fù)債確認(rèn)和計量表

    A公司賬務(wù)處理如下:

    第一年:

    借;所得稅費(fèi)用330

    貸:遞延所得稅負(fù)債330

    第二至四年同第一年賬務(wù)處理

    第五年:

    借;遞延所得稅負(fù)債330

    貸:所得稅費(fèi)用330

    確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債時,交易或事項發(fā)生時影響到會計利潤或應(yīng)稅所得額的,應(yīng)導(dǎo)致利潤表中所得稅費(fèi)用的增加;與直接計入所有者權(quán)益的交易或事項相關(guān)的,其所得稅影響應(yīng)增加或減少所有者權(quán)益;企業(yè)合并產(chǎn)生的,應(yīng)調(diào)整購買日應(yīng)確認(rèn)的尚譽(yù)或是計入當(dāng)期損益的金額。

    (2)遞延所得稅資產(chǎn)的賬務(wù)處理

    [例2]B公司2007年末存貨賬面余額100萬元,已提存貨跌價準(zhǔn)備10萬元,則存貨賬面價值為90萬元。由于稅法規(guī)定存貨的減值損失在實際發(fā)生之前不允許稅前扣除,則其計稅基礎(chǔ)為100萬元。假設(shè)甲公司所得稅稅率為33%,對于可抵扣暫時性差異可能產(chǎn)生的未來經(jīng)濟(jì)利益,應(yīng)以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應(yīng)納稅所得額為限,確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。

    分析:資產(chǎn)賬面價值90萬元(表明該資產(chǎn)未來可以帶來經(jīng)濟(jì)利益流入90萬元)小于計稅基礎(chǔ)100萬元(表明該資產(chǎn)在未來處置時稅法可以扣除的金額為100萬元)

    資產(chǎn)賬面價值90萬元一計稅基礎(chǔ)100萬元= —10萬元,表明在未來90萬元的經(jīng)濟(jì)流入中可以有100萬元的流入不用交稅,顯然還有10萬元的流入未來可以抵扣,形成可抵扣暫時性差異,從而減少未來應(yīng)稅所得額和未來應(yīng)交所得稅,少交稅則視為帶來經(jīng)濟(jì)利益:符合資產(chǎn)的條件,所以列作遞延所得稅資產(chǎn)。

    在不考慮期初遞延所得稅資產(chǎn)的情況下,B公司應(yīng)作如下核算:

    借:遞延所得稅資產(chǎn)33000

    貸:所得稅費(fèi)用 33000

    四、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的現(xiàn)實意義

    資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法作為所得稅會計處理方法,引入暫時性差異,由時間性差異變?yōu)闀簳r性差異,有著毋庸置疑的的意義,主要表現(xiàn)在:

    1.采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法是我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的需要。根據(jù)國際資本市場的需要,我國所得稅會計方法應(yīng)適應(yīng)會計準(zhǔn)則國際協(xié)調(diào)的大趨勢,從而減少我國企業(yè)國外融資的難度,建立內(nèi)外資企業(yè)平等的競爭條件和環(huán)境,進(jìn)而實現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

    2.資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法擴(kuò)大了所得稅處理的范圍。暫時性差異包括了所有的時間性差異,也包括了一部分不屬于時間性差異或永久性差異的調(diào)整項,因此,暫時性差異的外延大于時間性差異,使所得稅信息得到更為全面的反映,,比損益表債務(wù)法核算內(nèi)容更豐富全面,在一定程度上彌補(bǔ)了損益表債務(wù)法的不足。

    3.資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法在稅率變動情況下核算更簡化。無論未來稅率變動多少次,調(diào)整的所得稅費(fèi)用均采用一次性計入方式,核算方法比損益表債務(wù)采用分次、逐次調(diào)整法更為簡化。

    4.為報表使用者的決策提供更可靠的依據(jù)。采用遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債科目清楚地反映了企業(yè)預(yù)付將來稅款的資產(chǎn)或?qū)響?yīng)付稅款的債務(wù),有助于報表使用者對企業(yè)的財務(wù)狀況和未來現(xiàn)金流量做出恰當(dāng)?shù)脑u價和合理的預(yù)測。

    5.資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的實施有利于遇制企業(yè)惡意操縱利潤與逃避稅收。企業(yè)操縱利潤與逃避稅收方法中的一個共同點(diǎn)就是從利潤表出發(fā),調(diào)高或隱藏利潤,損益表債務(wù)法由于是以“收入、費(fèi)用”定義收益,為操縱利潤與逃避稅收提供了便利條件,采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法后,會計信息得以更為詳細(xì)、更加廣泛地披露,企業(yè)的經(jīng)營透明度進(jìn)一步提高,有利于遏制企業(yè)惡意操縱利潤與逃避稅收的行為。

    6.為稅務(wù)機(jī)關(guān)稽查提供便利。在采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法核算所得稅的過程中,每一暫時性差異都能夠準(zhǔn)確地反映出與其對應(yīng)的資產(chǎn)或負(fù)債,因此,稅務(wù)機(jī)關(guān)在檢查企業(yè)是否偷漏稅時可以與企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表對應(yīng)起來,為稅務(wù)稽查提供了便利。

    參考文獻(xiàn):

    [1]財政部企業(yè)會計準(zhǔn)則.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2006

篇（5）

資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險，主要指由于利率波動和通貨膨脹對資產(chǎn)和負(fù)債的影響程度不同，造成資產(chǎn)負(fù)債在總額和時間結(jié)構(gòu)上存在缺口，導(dǎo)致保險業(yè)清償能力不足的風(fēng)險。而資產(chǎn)負(fù)債管理則是針對保險業(yè)存在的資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險進(jìn)行分析和控制，同時結(jié)合資產(chǎn)風(fēng)險、定價風(fēng)險及其他風(fēng)險的相關(guān)性，在參考整個保險企業(yè)的經(jīng)營管理目標(biāo)下進(jìn)行綜合分析，并達(dá)到預(yù)測和控制企業(yè)整體風(fēng)險的目的，為企業(yè)總體目標(biāo)提供決策依據(jù)。

在保險企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中，其結(jié)構(gòu)與一般企業(yè)是相同的，都是資金來源=資金占用即資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。但其資產(chǎn)與負(fù)債方的具體構(gòu)成卻有別于一般的企業(yè)，其中的各種準(zhǔn)備金尤其是各種責(zé)任準(zhǔn)備金成為保險企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的主要項目。這是由保險業(yè)經(jīng)營的特殊性所決定的，保險業(yè)所承擔(dān)的保險責(zé)任決定了其在將來必須做出償付，因此當(dāng)前所收取的保費(fèi)并不能成為其已實現(xiàn)的收益，而是必須按規(guī)定提取相應(yīng)的準(zhǔn)備金以備賠付之用。責(zé)任準(zhǔn)備金的計提通常是按照賠付和保費(fèi)收入等價原則，在給定的預(yù)定利率和出險概率的前提下得出的，因此責(zé)任準(zhǔn)備金通常是確定的，并且各種責(zé)任準(zhǔn)備金也成為了保險企業(yè)投資資金的主要來源。但保險事故的發(fā)生是隨機(jī)的，雖然可以估算其概率分布，可仍具有極大的不確定性，同時市場利率的不斷變化和投保人投資意向的變化，以責(zé)任準(zhǔn)備金維持未來償付的平衡關(guān)系可能被打破。保險業(yè)實際發(fā)生的償付資金流的不確定性同時也必定影響資產(chǎn)方的資金流向。因此我們不能僅僅通過資產(chǎn)負(fù)債的靜態(tài)平衡來衡量保險企業(yè)某個時點(diǎn)上的財務(wù)狀況，而是要動態(tài)地觀察和研究保險企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債問題。

一、我國保險業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的問題

1.從外部環(huán)境來分析

(1)保險資金與資本市場弱對接。我國保險市場與資本市場的深度融合與互動發(fā)展還受到很大的限制，從而導(dǎo)致保險業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理缺乏充分的市場基礎(chǔ)，無法實現(xiàn)全面的風(fēng)險分散。目前的投資結(jié)構(gòu)也使得我國保險業(yè)的投資收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際水平，在已經(jīng)全面開放的國內(nèi)保險市場上，投資收益的弱勢讓我國的保險業(yè)面臨著巨大的競爭壓力。同時，隨著經(jīng)濟(jì)一體化的出現(xiàn)和保險業(yè)的不斷發(fā)展，我國保險業(yè)這種傳統(tǒng)保守的投資結(jié)構(gòu)不但不能保證資金的安全性，反而加劇了保險資金的利率風(fēng)險。

(2)投資環(huán)境受到限制，資金運(yùn)用渠道狹窄。保險投資環(huán)境的限制與資金運(yùn)用渠道的狹窄，導(dǎo)致保險業(yè)存在嚴(yán)重的資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險。我國目前保險業(yè)的資金大部分都流向了銀行業(yè)和國債市場。雖然這兩年，保險業(yè)的投資渠道得到不斷地擴(kuò)展，并且可以直接進(jìn)入A股市場進(jìn)行股票交易。但監(jiān)管部門同時也對保險業(yè)進(jìn)入這些投資渠道進(jìn)行了嚴(yán)格的限制。如保險業(yè)不能投資在過去12個月內(nèi)漲幅超過100%的股票。同時，我國資本市場本身就發(fā)育得不完善，提供的金融產(chǎn)品的質(zhì)量都不是很高。這造成了我國的保險資金在這些投資渠道找不到合適其資產(chǎn)負(fù)債特色的投資組合。

(3)資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)缺乏應(yīng)用的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。由于我國對保險業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理的研究才剛剛起步，很多理論技術(shù)也還只是借鑒國外先進(jìn)的研究成果。目前國際上常有的資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)有免疫技術(shù)，投資組合技術(shù)，風(fēng)險價值技術(shù)，情景分析等技術(shù)。這些科學(xué)有效的技術(shù)給國外保險業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理帶來了很大的成效，但在我國，它們卻因水土不服只能做做書面上的擺設(shè)。因為這些技術(shù)都是建立在長期有效的數(shù)據(jù)收集和高效的計算機(jī)系統(tǒng)建設(shè)基礎(chǔ)之上的。我國保險業(yè)在近兩年的高速發(fā)展中，雖然硬件設(shè)施建設(shè)得到很大的改善，但在數(shù)據(jù)收集方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到研究的要求。2.從內(nèi)部機(jī)制來分析

(1)公司目前的組織體系不能滿足發(fā)展的需要。目前，我國大部分保險公司的資金運(yùn)用管理部門還是保險公司的內(nèi)設(shè)部門，機(jī)構(gòu)設(shè)置過于簡單，還沒有真正實現(xiàn)專業(yè)化和集成化的管理模式。對資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的管理在實質(zhì)上還處于相互分割的狀態(tài)，對資產(chǎn)和負(fù)債方面缺乏綜合統(tǒng)一的信息獲取渠道和風(fēng)險測算標(biāo)準(zhǔn)，使得保險業(yè)務(wù)的市場部門、產(chǎn)品設(shè)計部門、精算部門以及投資部門缺乏共同語言來實現(xiàn)有效的溝通。同時，由于沒有專門的風(fēng)險研究部門，最高決策層缺乏科學(xué)的參考依據(jù)。隨著投資環(huán)境和投資領(lǐng)域的發(fā)展變化，競爭的加劇，保險業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理對公司的組織體系提出了更高的要求。

(2)資產(chǎn)負(fù)債管理領(lǐng)域的專業(yè)化人才匱乏。人才是金融業(yè)的核心，專業(yè)化管理人才的不充分，是目前制約我國保險業(yè)資產(chǎn)管理水平的最大障礙。由于我國保險業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理部門一直是以公司的內(nèi)設(shè)部門的形式而存在，目前從事資產(chǎn)負(fù)債管理的人員大部分也是從以前的其他部門抽調(diào)過去的，在資產(chǎn)負(fù)債管理方面缺乏實戰(zhàn)經(jīng)驗。同時國內(nèi)缺乏對精算，財務(wù)和投資都很精通的保險人才，從而使得各保險公司在產(chǎn)品設(shè)計時很難兼顧資金運(yùn)用，進(jìn)行資金運(yùn)用時也很難周密地考慮到產(chǎn)品既資金來源的特色。加上我國保險業(yè)對資產(chǎn)負(fù)債的管理重視程度不夠，一直缺乏針對資產(chǎn)負(fù)債管理而建立的有效的激勵機(jī)制，很難吸引國外優(yōu)秀的專業(yè)投資人才。因此人才問題將成為我國保險業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)展的瓶頸。

二、提高我國保險業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理水平的途徑

1.加大風(fēng)險管理技術(shù)的研究與應(yīng)用

篇（6）

一、利率市場化給商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理帶來的影響

（一）加大了銀行之間的競爭，降低了銀行的利潤水平

目前階段，商業(yè)銀行的利潤主要是靠存款利率與貸款利率之間的差額形成的。然而，隨著商業(yè)銀行利率市場化后，銀行之間為了更好的吸引客戶到自己的銀行存款，為了在激烈的市場競爭中占據(jù)一席之地，它們一定會不斷的提高銀行的存款利率。然而，銀行想要提高貸款的利率就不那么容易了，首先，在商業(yè)銀行的貸款企業(yè)它們的議價能力都非常的強(qiáng)，再加上商業(yè)銀行間的競爭，更是提高了其議價能力，因此，存款利率不斷的下降，貸款利率卻不能得到相應(yīng)的提高，這就造成了商業(yè)銀行的利潤水平的下降。

（二）導(dǎo)致銀行現(xiàn)行的經(jīng)營理念與經(jīng)營方式的落后

我們國家的商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理模式非常的落后，這是長期受傳統(tǒng)觀念束縛所導(dǎo)致的。目前我國商業(yè)銀行缺乏自主經(jīng)營與自我約束的機(jī)制，企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)不清晰，這些因素都嚴(yán)重影響了我國商業(yè)銀行的發(fā)展速度。另外一方面，我們國家的商業(yè)銀行主要從事的是信貸業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)非常的單一，而且銀行的資產(chǎn)與負(fù)債在規(guī)模和期限上都不能相互的對應(yīng)，這種單一的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)阻礙了現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展速度。與此同時，由于我國商業(yè)銀行的門檻非常的高，在社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有一定的壟斷性，隨著利率市場化的進(jìn)一步強(qiáng)化，我國商業(yè)銀行現(xiàn)在的經(jīng)營模式和先進(jìn)國家的商業(yè)銀行比較而言，經(jīng)營理念與經(jīng)營方式嚴(yán)重落后，這就會造成我國的商業(yè)銀行在市場競爭中處于非常不利的地位。

（三）造成了資產(chǎn)負(fù)債的管理難度加大以及經(jīng)營風(fēng)險的迅速上升

首先，隨著國際貿(mào)易的進(jìn)一步發(fā)展以及外匯管制的解除，國際資本在我國的流動性正在不斷的增加，人民幣的國際化進(jìn)程也在不斷的加快，我國的銀行利率都是實行的管制利率，而國際上利率已經(jīng)實現(xiàn)了市場化，隨著國際資本流動性的加強(qiáng)，就造成了我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營環(huán)境的多變性，加大了銀行對資產(chǎn)負(fù)債的管理難度。其次，隨著我國進(jìn)行利率市場化的改革，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理沒有正確的理論做為指導(dǎo)，沒有實際的經(jīng)驗作為借鑒，因此就提高了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險，很多的商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型的過程中都借鑒了國外的經(jīng)驗，但是這種經(jīng)驗是否符合我國國情，是否能夠加快商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的速度都是無從考證的。

二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)對利率市場化的策略

（一）強(qiáng)化政策改革，順應(yīng)利率市場化需求

我國的商業(yè)銀行應(yīng)該特別關(guān)注央行針對利率市場化的改革，不斷的研究利率市場化對于自身到底產(chǎn)生了哪些具體的影響，制定符合實際情況的政策與措施，逐步啟動利率風(fēng)險管理工作，從而有效防范與化解利率風(fēng)險對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的流動性管理與盈利管理帶來的不利影響。除此之外，商業(yè)銀行還應(yīng)該設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)來不斷的跟蹤政策的變化，深入分析其中的利弊，及時擬定應(yīng)對策略，不斷收集整理其他金融企業(yè)的成功的經(jīng)驗，揚(yáng)長避短，保持與其它銀行之間的信息溝通的順暢，避免惡性競爭現(xiàn)象的出現(xiàn)。

（二）轉(zhuǎn)變原來的經(jīng)營理念與經(jīng)營方式

隨著我們國家商業(yè)銀行利率市場化的不斷進(jìn)行，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作將面臨非常大的挑戰(zhàn)，我國的商業(yè)銀行想要在這種激烈的市場競爭環(huán)境中能夠生存，就必須要站在市場的角度去觀察問題，充分的認(rèn)識到資產(chǎn)負(fù)債管理的特殊性和重要性，徹底的轉(zhuǎn)變銀行的經(jīng)營管理理念與經(jīng)營方式，不斷的強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債組合，優(yōu)化商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。在利率市場化條件下，我國的商業(yè)銀行必須快速改變這種高資本占用型的經(jīng)營方式，改變這種過度依賴信貸業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，把質(zhì)量放在首要，把效益作為最終目標(biāo)，不斷的降低銀行的融資成本，提高企業(yè)負(fù)債的可控性，進(jìn)而提高商業(yè)銀行的發(fā)展速度。

（三）加強(qiáng)對資產(chǎn)管理的成本管控，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險

成本管控不是讓銀行通過節(jié)約開支來達(dá)到增加利潤的目的，而是要通過對費(fèi)用的管理，不斷的優(yōu)化企業(yè)的運(yùn)營模式，不斷的提高商業(yè)銀行的經(jīng)營效率，減少銀行的經(jīng)營風(fēng)險。首先，對于管理費(fèi)用要進(jìn)行精細(xì)化的管理，保證各項費(fèi)用能夠真正的轉(zhuǎn)變?yōu)閮r值，能夠真正的為銀行創(chuàng)造更多的近期利潤和遠(yuǎn)期收益。其次，不斷優(yōu)化商業(yè)銀行的營運(yùn)模式，通過進(jìn)一步的搭建內(nèi)部組織框架，打造出專業(yè)的、能夠勝任的業(yè)務(wù)管理部門以及直營部門，節(jié)約商業(yè)銀行內(nèi)部的人力成本和管理成本。最后，提升企業(yè)的經(jīng)營效率，必須通過不斷的培養(yǎng)企業(yè)工作人員的專業(yè)能力，打造專業(yè)化的管理和經(jīng)營隊伍，提高商業(yè)銀行對于市場的反應(yīng)速度和對客戶的經(jīng)營能力，從而提高商業(yè)銀行的發(fā)展速度。

三、結(jié)束語

利率市場化給我們國家的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理帶來了很大的挑戰(zhàn)，我國商業(yè)銀行想要在這種激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟，就必須高度重視對于資產(chǎn)負(fù)債的管理工作，建立行之有效的管理機(jī)制，不斷的轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念與經(jīng)營模式，適應(yīng)時代的發(fā)展潮流，讓我國的商業(yè)銀行更好的實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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一、財產(chǎn)保險公司資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)

由于我國財產(chǎn)保險公司只允許經(jīng)營財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)、短期意外險和短期健康險業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍和保險的特性，決定了財產(chǎn)保險公司資產(chǎn)負(fù)債具有如下特點(diǎn)：

(一)資金來源的廣泛性

財產(chǎn)保險公司的資金主要來源于保費(fèi)和資本金。由于我國國土面積廣闊，人口眾多，經(jīng)濟(jì)增長速度快，促進(jìn)了我國財產(chǎn)保險業(yè)的快速發(fā)展，保費(fèi)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，保險資金越來越多，且來源廣泛，涉及社會的各個層面。保險資金不僅來自于國有企業(yè)、外資企業(yè)，而且大量的保險資金來自于個人；從產(chǎn)業(yè)來說，財產(chǎn)保險資金來自于第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)。從構(gòu)成來看，保險資金主要由資本金、責(zé)任準(zhǔn)備金(包括未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金等)、總準(zhǔn)備金、保險儲金以及未分配盈余等構(gòu)成。

(二)資金性質(zhì)的負(fù)債性

《中華人民共和國保險法》將保險定義為：“保險，是指投保人根據(jù)保險合同約定，向保險人支付保險費(fèi)，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故，因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時承擔(dān)給付保險金責(zé)任的商業(yè)保險行為?！睆谋ｋU的定義可以看出，保險公司的資金主要是來自保費(fèi)收入，收取保費(fèi)在前，承擔(dān)保險責(zé)任在后。即保險公司在保險合同生效后，根據(jù)未來保險事故發(fā)生與否，決定了是否承擔(dān)賠付責(zé)任。由此可以看出，保費(fèi)資金具有明顯的負(fù)債性特點(diǎn)。從保險資金的構(gòu)成來看，除資本金和總準(zhǔn)備金外，其他都屬于負(fù)債。

(三)對外負(fù)債的短期性

從經(jīng)營范圍可以看出，財產(chǎn)保險公司除工程險等少數(shù)險種有可能保險期限較長之外，其他險種的保險期限都不超過一年；與此同時，財產(chǎn)保險公司可能的支出將在保險期限內(nèi)完全明確。由于財產(chǎn)保險公司的險種的責(zé)任期限一般不超過一年，這就決定了財產(chǎn)保險公司的負(fù)債大部分在一年內(nèi)，具有明顯的短期性特征。

(四)保險資產(chǎn)的流動性

財產(chǎn)保險公司風(fēng)險發(fā)生的不確定性、成本支出時間的滯后性和金額的不確定性，及負(fù)債的短期性，決定了財產(chǎn)保險公司負(fù)債支出的時間的不確定性。為保證保險責(zé)任的及時承擔(dān)，保護(hù)投保人(被保險人)的利益，財產(chǎn)保險公司必須保持資產(chǎn)的高流動性，以防止債務(wù)產(chǎn)生的財務(wù)“黑洞”導(dǎo)致公司無法繼續(xù)經(jīng)營或破產(chǎn)。

二、財產(chǎn)保險公司資產(chǎn)負(fù)債管理的重要性

從以上財產(chǎn)保險公司資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)可以看出，財產(chǎn)保險公司經(jīng)營的風(fēng)險不僅來自于經(jīng)營的保險業(yè)務(wù)本身，同時與保險公司的自身管理水平密切相關(guān)。在當(dāng)前財產(chǎn)保險行業(yè)發(fā)展迅速，競爭程度較高的情況下，保險公司內(nèi)部管理水平將直接決定公司經(jīng)營的成敗與否。因此，保險公司應(yīng)該加強(qiáng)自身資產(chǎn)負(fù)債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力和流動性，保證各項債務(wù)按時支付。

(一)資產(chǎn)負(fù)債管理的概念

資產(chǎn)負(fù)債管理，從狹義的角度理解，為針對某類負(fù)債產(chǎn)品的特點(diǎn)形成的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實行業(yè)務(wù)條塊上的匹配；從廣義的角度理解，資產(chǎn)負(fù)債管理屬于風(fēng)險管理的范疇，它從整個企業(yè)的目標(biāo)和戰(zhàn)略出發(fā)，考慮償付能力、流動性和法律約束等外部條件為前提，以一整套完善的組織體系和技術(shù)，動態(tài)地解決資產(chǎn)和負(fù)債的價值匹配問題以及企業(yè)層面的財務(wù)控制，以保證企業(yè)運(yùn)行的安全性、盈利性及流動性的實現(xiàn)。

從以上定義可以看出，資產(chǎn)負(fù)債管理是通過了解保險公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)為出發(fā)點(diǎn)，進(jìn)而合理分析其資產(chǎn)、負(fù)債，并合理安排資產(chǎn)負(fù)債的匹配關(guān)系，以保證企業(yè)運(yùn)行的安全、提高公司的盈利能力和資金的流動性，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

(二)財產(chǎn)保險公司實行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要意義

財產(chǎn)保險風(fēng)險發(fā)生的時點(diǎn)的不確定性和賠付金額的不確定性，導(dǎo)致了財產(chǎn)保險公司負(fù)債發(fā)生的時間的不確定性和支付金額的不確定性。這就要求財產(chǎn)保險公司利用資產(chǎn)負(fù)債管理，加強(qiáng)自身資產(chǎn)負(fù)債的管理，以合理化解這些不確定性帶來的風(fēng)險。從資產(chǎn)負(fù)債管理的角度來看，財產(chǎn)險公司經(jīng)營的好壞，不僅取決于公司業(yè)務(wù)發(fā)展的好壞，更重要的是取決于資產(chǎn)負(fù)債管理的好壞。只有資產(chǎn)負(fù)債管理做好了，財產(chǎn)保險公司才能保護(hù)股東及廣大投保人的利益，才能保證國家金融的安全和社會的穩(wěn)定。因此，財產(chǎn)保險公司的資產(chǎn)負(fù)債管理對公司、行業(yè)、社會均具有深遠(yuǎn)的意義。

1.資產(chǎn)負(fù)債管理是財產(chǎn)保險公司保護(hù)投保人(被保險人)利益的需要

保險，是一種風(fēng)險預(yù)防和轉(zhuǎn)移的工具，它將投保人或被保險人的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人，一旦發(fā)生保險合同約定的意外損失或約定事件，保險人按約定補(bǔ)償被保險人的損失或給付相應(yīng)的保險金額。保險公司財務(wù)狀況的好壞，在一定程度上決定了投保人(被保險人)保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移的成功與否。目前，財產(chǎn)保險市場競爭非常激烈，承保利潤不斷下降，有的險種甚至出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損，在這種情況下，財產(chǎn)保險公司要想充分發(fā)揮保險風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的作用，就必須通過做好資產(chǎn)負(fù)債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力，以滿足廣大投保人利益的需要。

2.資產(chǎn)負(fù)債管理是財產(chǎn)保險公司主動適應(yīng)保險監(jiān)管的需要

近年來，我國保險監(jiān)管由市場行為監(jiān)管逐步向償付能力監(jiān)管和市場行為監(jiān)管并重的方向發(fā)展，并將最終轉(zhuǎn)變?yōu)閮敻赌芰ΡO(jiān)管。償付能力的監(jiān)管，就是要求保險公司有足夠的償還債務(wù)的能力，其外在表現(xiàn)為保險公司的實際償付能力高于保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的最低償付能力，而實際償付能力等于認(rèn)可凈資產(chǎn)，認(rèn)可凈資產(chǎn)等于認(rèn)可資產(chǎn)減認(rèn)可負(fù)債。根據(jù)目前保監(jiān)會的償付能力監(jiān)管的規(guī)定，公司負(fù)債全部為認(rèn)可負(fù)債，而資產(chǎn)則根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險狀況和變現(xiàn)能力按比例認(rèn)可，保險公司要想提高認(rèn)可凈資產(chǎn)的比例，就必須在實際經(jīng)營中提高資產(chǎn)的認(rèn)可率。因此，財產(chǎn)保險公司可以利用資產(chǎn)負(fù)債管理，通過將資產(chǎn)配置到認(rèn)可率高的資產(chǎn)上，提高公司的實際償付能力，滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)對償付能力的要求。

3.資產(chǎn)負(fù)債管理是財產(chǎn)保險公司降低財務(wù)風(fēng)險的需要

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關(guān)鍵詞 會計收益 資產(chǎn)負(fù)債表觀 利潤表觀

一、資產(chǎn)負(fù)債表觀和利潤表觀的概述

資產(chǎn)負(fù)債表觀是以資產(chǎn)負(fù)債表為報表重心，基于資產(chǎn)和負(fù)債的變動來計量收益的，當(dāng)資產(chǎn)價值增加或者負(fù)債價值減少時視為產(chǎn)生了收益，即只要企業(yè)凈資產(chǎn)增加了，就應(yīng)當(dāng)作為收益確認(rèn)，即收益的衡量取決于資產(chǎn)和負(fù)債的計量。利潤表觀是以利潤表為報表重心，通過收入與費(fèi)用的直接配比來計量收益的，因此會計上通常是在產(chǎn)生收益后再計量資產(chǎn)的增加或是負(fù)債的減少，即收益的衡量取決于某一會計期間收入與費(fèi)用的計量。20世紀(jì)以前，收益衡量觀念的資產(chǎn)負(fù)債表觀占極具重要的地位。20世紀(jì)初至70年代，隨著社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷發(fā)展與變化，人們對收益衡量的觀念開始發(fā)生變化，利潤表觀逐漸占主導(dǎo)地位。20世紀(jì)70年代，以技術(shù)為主導(dǎo)的知識經(jīng)濟(jì)時代的到來，促使人們對企業(yè)無形資產(chǎn)等的計量問題加強(qiáng)了重視，如何才能真實反映企業(yè)價值成為了熱門的探討話題，資產(chǎn)負(fù)債表觀又適時進(jìn)入了人們的眼界并被廣為接受。

二、資產(chǎn)負(fù)債表觀與利潤表觀的比較

（一）會計目標(biāo)的不同

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，資本市場和股份公司的壯大，所有者與經(jīng)營者的委托與受托關(guān)系已變得越來越模糊，作為委托人的所有者更加關(guān)注整個資本市場的可能風(fēng)險和報酬以及所投資企業(yè)的可能風(fēng)險與報酬。這要求會計系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)為現(xiàn)在和潛在的投資者、債權(quán)人等會計信息使用者提供決策有用的信息，以便做出合理的投資、信貸和類似的決策。因此，決策有用觀成為資產(chǎn)負(fù)債表觀會計目標(biāo)的首選。受托責(zé)任觀認(rèn)為會計目標(biāo)就是向資源的提供者報告資源受托管理的情況，應(yīng)以歷史的、客觀的信息為主。在受托責(zé)任觀下，投資者更關(guān)注資本的保值增值、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量等信息。由于反映受托責(zé)任履行情況的信息主要是反映經(jīng)營業(yè)績的信息，財務(wù)報告應(yīng)主要反映基于歷史成本的經(jīng)營業(yè)績。因此，受托責(zé)任觀無疑受到利潤表觀的青睞。

（二）會計要素計量屬性的不同

為了向財務(wù)報告使用者提供決策有用的信息，資產(chǎn)負(fù)債表觀強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債信息的真實可靠性，同時要求會計收益中全面反映報告期內(nèi)企業(yè)各項交易與事項的影響，因此資產(chǎn)負(fù)債表觀要求資產(chǎn)和負(fù)債采用現(xiàn)行價值或公允價值來計量，以此來提高資產(chǎn)和負(fù)債的真實性，提高了信息的相關(guān)性。為反映企業(yè)管理者受托責(zé)任的履行情況，利潤表觀強(qiáng)調(diào)基于實現(xiàn)原則、采用交易法進(jìn)行收入與費(fèi)用的配比，使得編制的財務(wù)報告能夠反映企業(yè)當(dāng)期實際經(jīng)營業(yè)績，給報表使使用者提供更可靠的會計信息。而歷史成本確保了信息的可靠性，因此利潤表觀傾向采用歷史成本的會計計量。

（三）收益的計量模式的不同

資產(chǎn)負(fù)債表觀認(rèn)為企業(yè)收益是期末凈資產(chǎn)比期初凈資產(chǎn)的凈增加額，收益確定就轉(zhuǎn)化為對期初和期末資產(chǎn)和負(fù)債的計價。收益公式可表達(dá)為：收益=（期末資產(chǎn)―期末負(fù)債）―（期初資產(chǎn)―期初負(fù)債）―投資者投入+向投資者分配。利潤表觀認(rèn)為企業(yè)收益是通過收人與費(fèi)用的配比來計量的，當(dāng)收入大于費(fèi)用為收益，收入小于費(fèi)用為虧損，即收益是收人和費(fèi)用變化的結(jié)果。收益公式可表達(dá)為：收益=收入―費(fèi)用。但在強(qiáng)調(diào)收益的配比原則下，那些不符合配比原則而又對收入或費(fèi)用產(chǎn)生影響的項目，將作為跨期項目暫計到資產(chǎn)負(fù)債表中，以后會計期間逐步轉(zhuǎn)入利潤表。

（四）會計信息質(zhì)量特征的不同

資產(chǎn)負(fù)債表觀較利潤表觀更為注重交易和事項的實質(zhì)，從源頭上把握交易或事項對企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營狀況產(chǎn)生的影響及后果。資產(chǎn)負(fù)債表觀要求首先界定每筆交易或事項發(fā)生后對企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債變化的影響，確保了企業(yè)在各時點(diǎn)上的資產(chǎn)和負(fù)債數(shù)額的真實準(zhǔn)確，為確定某一期間流量概念的收入和費(fèi)用提供了可靠的基礎(chǔ)，因此企業(yè)所提供的信息更能滿足相關(guān)決策者的需要，更具有相關(guān)性。利潤表觀強(qiáng)調(diào)配比原則的運(yùn)用，其真正目的不在于確定企業(yè)的價值，而在于確定某一會計期間已實現(xiàn)的收益，要求會計確認(rèn)與計量一定要符合實現(xiàn)原則，強(qiáng)調(diào)可靠性。

三、我國現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中資產(chǎn)負(fù)債表觀的體現(xiàn)

2006年我國新的會計準(zhǔn)則出臺后，不僅在會計準(zhǔn)則的內(nèi)容、會計的基本原則、會計方法等發(fā)生了重大變化，也改變了許多傳統(tǒng)會計觀念，如強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債表觀，逐步淡化利潤表觀，強(qiáng)調(diào)全面收益的計量。

（一）所得稅會計運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法

現(xiàn)行所得稅準(zhǔn)則規(guī)定對所得稅的確認(rèn)及計量運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表觀來計量收益，從而確定本期的所得稅，不再使用應(yīng)付稅款法和納稅影響會計法。資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)存在差異的，應(yīng)確認(rèn)所產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債，然后根據(jù)會計平衡關(guān)系確認(rèn)當(dāng)期的所得稅費(fèi)用。遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債的確定是資產(chǎn)負(fù)債表觀在我國會計準(zhǔn)則體系中的最好例證。該方法擺脫了原來所得稅核算中收人費(fèi)用觀所帶來的不符合資產(chǎn)負(fù)債定義的遞延稅款借項或貸項的調(diào)整項目。

（二）存貨計價方法取消了后進(jìn)先出法

現(xiàn)行準(zhǔn)則中取消了原先存貨準(zhǔn)則中的“后進(jìn)先出”法，一律使用“先進(jìn)先出法”。所謂“后進(jìn)先出法”，即企業(yè)在核算成本時，參考的是最近購入的原材料存貨的價格。從收人費(fèi)用觀的角度分析，后進(jìn)先出法更好地體現(xiàn)配比原則，因為后購進(jìn)的存貨先銷售，形成銷售成本，銷售成本更接近當(dāng)期的市場價值，和收人的配比效果更好。但從資產(chǎn)負(fù)債表觀的角度分析，由于先購入的存貨形成期末的留存，形成資產(chǎn)負(fù)債表的存貨項目，該存貨項目反映早期的成本水平，不能反映當(dāng)期存貨的市場價值，所以取消后進(jìn)先出法不僅是由于實物流轉(zhuǎn)和成本流轉(zhuǎn)的不一致，更多地也考慮了對資產(chǎn)負(fù)債表觀的運(yùn)用。

（三）多種計量模式的運(yùn)用

現(xiàn)行會計準(zhǔn)則體系運(yùn)用公允價值、現(xiàn)值、可變現(xiàn)凈值、重置成本等多種屬性計量資產(chǎn)、負(fù)債的價值。對交易性金融資產(chǎn)、采用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)等公允價值的變動直接計入當(dāng)期損益的做法是資產(chǎn)負(fù)債表觀的最好闡述。此外，對于具備商業(yè)實質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換取得的資產(chǎn)、債務(wù)重組取得的資產(chǎn)以及大量的金融資產(chǎn)也采用了公允價值計量，對于具有融資性質(zhì)的分期付款資產(chǎn)購置要求采用現(xiàn)值入賬等，均是資產(chǎn)負(fù)債表觀的體現(xiàn)。

（四）資產(chǎn)減值損失的計提

現(xiàn)行準(zhǔn)則中規(guī)定企業(yè)只有存在資產(chǎn)可能發(fā)生減值跡象的情況下，才需要對資產(chǎn)進(jìn)行減值測試，計算其可收回金額，但是對于因企業(yè)合并所形成的商譽(yù)和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，無論是否存在減值跡象，每年都應(yīng)進(jìn)行減值測試。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提本身就是為了真實反映資產(chǎn)的價值。利用收人與費(fèi)用的配比原則往往無法計提相應(yīng)的減值，而應(yīng)用資產(chǎn)負(fù)債表觀，資產(chǎn)價值的減少則表現(xiàn)為當(dāng)期的費(fèi)用。如對于應(yīng)收賬款的減值，2000年頒布的企業(yè)會計制度規(guī)定可以采用銷貨百分比法計提壞賬準(zhǔn)備，而實際上壞賬的發(fā)生和銷售并沒有嚴(yán)格的配比性。

除了以上提到的外，現(xiàn)行準(zhǔn)則體系中反映資產(chǎn)負(fù)債表觀的運(yùn)用還表現(xiàn)在很多方面。例如準(zhǔn)則規(guī)定無形資產(chǎn)研究階段的支出費(fèi)用化，開發(fā)階段的支出符合無形資產(chǎn)確認(rèn)條件的可以資本；又如準(zhǔn)則規(guī)定職工辭退福利符合一定的條件，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)因解除與職工的勞動關(guān)系給予補(bǔ)償而產(chǎn)生的預(yù)計負(fù)債，同時計人當(dāng)期損益等都體現(xiàn)了資產(chǎn)負(fù)債表觀的觀念。

我國會計準(zhǔn)則制定的指導(dǎo)理念由側(cè)重利潤表觀轉(zhuǎn)為資產(chǎn)負(fù)債表觀是一個漸進(jìn)的過程和不斷改革的方向，不同時期會計準(zhǔn)則制定中的資產(chǎn)負(fù)債表觀與利潤表觀取向往往是考慮了各種環(huán)境因素的綜合影響。我們?nèi)詰?yīng)本著積極的態(tài)度，立足現(xiàn)實、著眼長遠(yuǎn)，對于經(jīng)濟(jì)交易事項及其所處環(huán)境與國際相同、以及在西方發(fā)達(dá)國家已經(jīng)比較普遍但我國目前還沒有（或才剛剛起步）的會計準(zhǔn)則制定，積極采用資產(chǎn)負(fù)債表觀，不斷推進(jìn)向資產(chǎn)負(fù)債表觀靠攏的進(jìn)程。

參考文獻(xiàn)：

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[2]安慶釗.論收益衡量的兩種觀念.會計之友.2006(07).

篇（9）

一、國有銀行不良資產(chǎn)與政府債務(wù)

中國銀行系統(tǒng)特別是國有銀行系統(tǒng)的“壞債”占銀行貸款總額的比重很高，這似乎是一個不爭的事實。我們沒有這方面的準(zhǔn)確的數(shù)字，只能根據(jù)各方面的信息加以估計。為了最大程度地估計風(fēng)險，避免低估問題的嚴(yán)重性，我們采用目前見到的各種估計當(dāng)中較為嚴(yán)重的一種，即估計不良資產(chǎn)占銀行貸款總額的25％。

國有企業(yè)負(fù)債嚴(yán)重，當(dāng)然首先是因為體制方面的問題。在國有企業(yè)、國有銀行、政府干預(yù)這種三位一體的國有經(jīng)濟(jì)體制下，國有經(jīng)濟(jì)這個整體對社會欠下的“壞帳”總會以各種形式發(fā)生（財政補(bǔ)貼、三角債、工資拖欠、垃圾股票、垃圾債券、通貨膨脹，等等，我們這里暫不詳細(xì)分析）。但以銀行壞債這種特殊形式發(fā)生，其中一個具體的原因，就是從80年代開始，中國政府逐漸地將國家財政對國有企業(yè)的財務(wù)責(zé)任，轉(zhuǎn)移到了銀行。這體現(xiàn)在以下幾個方面：

1．從“撥改貸”開始，政府幾乎不再對國有企業(yè)投入資本金，企業(yè)的建立與發(fā)展，主要依靠銀行貸款（當(dāng)然要有政府批準(zhǔn)），無論是固定資本還是流動資本，都是如此。所謂“國有企業(yè)”，很多其實從一開始就沒有國家財政的投入。

2．當(dāng)企業(yè)發(fā)生虧損的時候，政府也幾乎不再給企業(yè)以財政補(bǔ)貼，而是由國有銀行對其債務(wù)進(jìn)行延期或追加新債。發(fā)生虧損的原因可以是多種多樣的，可以是經(jīng)營不善，也可以是社會負(fù)擔(dān)（如國家抽走了各種本應(yīng)留下的勞?；鸬鹊龋?，也可以是上級決策失誤（有些企業(yè)根本就不該建），但只要發(fā)生了虧損，以前由財政出錢補(bǔ)貼的辦法改成了銀行追加貸款的辦法，這是造成銀行壞債增加的一個基本的直接原因。

這也就是說，銀行壞債實際上起到的是“財政補(bǔ)貼”的作用。搞國有企業(yè)而沒有國家財政為其注資和補(bǔ)貼，其結(jié)果必然是國有銀行出現(xiàn)大量不良資產(chǎn)。這是“國有經(jīng)濟(jì)三位一體”的內(nèi)在邏輯。在思考國有企業(yè)負(fù)債與金融風(fēng)險的關(guān)系時，我們應(yīng)該將財政負(fù)債的問題聯(lián)系起來進(jìn)行綜合考察，將國企對銀行的壞債視為“準(zhǔn)政府債務(wù)”，而將國企壞債和政府負(fù)債一起都算作“國家負(fù)債”。這一分析首先可以解釋兩方面的問題，一方面是為什么中國有這么大的國有經(jīng)濟(jì)而政府負(fù)債卻特別的低（政府債務(wù)余額占GDP的比重只有8％左右）；另一方面是中國銀行的壞債比重特別的高。

這里要明確的是，只有銀行“壞債”才構(gòu)成“國家負(fù)債”的一部分。因為只有“壞債”才構(gòu)成社會和政府負(fù)擔(dān)，必須運(yùn)用某種國家權(quán)力（稅收、國債、貨幣發(fā)行、國際融資等）加以處理。只要企業(yè)還能用自己收入付息還本，其負(fù)債則不構(gòu)成我們這里所說的“國家負(fù)債”的組成部分。

在更加一般的意義上，即使假定不存在國有經(jīng)濟(jì)，私人企業(yè)和私人銀行之間發(fā)生的“壞債”，也具有“外部效應(yīng)”或“公共性質(zhì)”，因為由銀行壞債引起的銀行危機(jī)、金融危機(jī)，會對整個社會的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成不良后果，要解決這個問題，通常也要由政府出面，運(yùn)用公共資源（“納稅人的錢”）加以處理。其他國家的實踐經(jīng)驗（如80年代的美國，當(dāng)前的日本、韓國等），都表明了這一道理。無論如何，從一個經(jīng)濟(jì)整體的角度看問題，銀行壞債和政府負(fù)債，都同樣可以視為社會整體的一種債務(wù)負(fù)擔(dān)，其數(shù)量的增長，都意味著一個經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險的加大。

從一個經(jīng)濟(jì)應(yīng)付金融危機(jī)的能力的角度考察問題，我們也需要將銀行壞債與政府負(fù)債聯(lián)系起來考察。銀行壞債率高，若政府債務(wù)率也高，政府在應(yīng)付風(fēng)險時的能力就差，相反，若政府負(fù)債較低，危急時刻就可以用增發(fā)債務(wù)的辦法來清理債務(wù)，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)。一國金融風(fēng)險的大小，不僅取決于金融系統(tǒng)本身的健康程度，而且取決于政府應(yīng)付危機(jī)的能力。

二、外債

另一個需要考慮的因素是“外債”。中國政府所借外債并不多，不構(gòu)成問題，在討論中甚至都可以忽略不計。但是，東南亞金融危機(jī)的教訓(xùn)之一是，盡管許多外債是私人部門借的商業(yè)貸款，但到頭來也都變成國家負(fù)債，也要由國家或全體國民來承擔(dān)其后果。對我國來說，這個問題就更嚴(yán)重一點(diǎn)。因為我國的外債，即使不是政府借的，至少也是國有企業(yè)、國有金融公司借的，出了問題都要政府負(fù)責(zé)，都要全體國民承擔(dān)。因此，從國家金融、債務(wù)狀況的角度分析問題，我們不妨將我國的“全部外債”也都視為政府債務(wù)或國家債務(wù)來加以計算，以最大限度地估計金融風(fēng)險。這種債務(wù)目前約占我國GDP的14％左右。

當(dāng)然，更加細(xì)致的分析方法是只算“短期外債”，因為就近期風(fēng)險而言，主要是短期債務(wù)起作用，引發(fā)支付危機(jī)。如果這樣算，我國面臨的風(fēng)險似乎就更小一些，因為短期外債占GDP的比重目前只有1.5％左右。即使再多算一些地方上沒有登記的短期外債（如“廣信”事件所揭示的那樣），最多也不超過3％，以此衡量的金融風(fēng)險就會更低一些。

對于資本市場已開放的經(jīng)濟(jì)來說，問題更復(fù)雜一些，因為還要計算那些流動性較強(qiáng)、能夠很快撤出市場的外國“證券投資”。不過我國目前還不存在這方面的問題，因此在本文中不予討論。這一點(diǎn)請充分注意。本文提出的“國家綜合負(fù)債”和“國家綜合金融風(fēng)險”的概念，只對我們這樣的資本市場尚未完全開放的經(jīng)濟(jì)來說，是較為“綜合”、較為“全面”的，對于資本市場完全開放的經(jīng)濟(jì)，則還要加進(jìn)更多、更復(fù)雜的因素。我們后面所作的國際比較，也只是比較與我國有可比性的方面，而不包括其他一些方面。

三、“國家綜合負(fù)債率”

篇（10）

資產(chǎn)負(fù)債表也稱財務(wù)狀況表，反映企業(yè)（單位）在某一時點(diǎn)占有或使用的經(jīng)濟(jì)資源和負(fù)擔(dān)的債務(wù)狀況，以及企業(yè)（單位）的償債能力和財務(wù)前景；是企業(yè)普遍使用的財務(wù)報表。耿建新（2015）認(rèn)為自然資源資產(chǎn)負(fù)債表從字面意思上來看是一種具有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表形式、用于核算自然資源存量的價值計量表格。

當(dāng)前我國的自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制工作正處于試點(diǎn)工作時期；而在理論方面，從現(xiàn)有的文獻(xiàn)考證來看，目前國際上尚無統(tǒng)一的自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制技術(shù)框架可供參考。所以無論是從實務(wù)還是理論方面來看，自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制都處于探索階段。

一、自然資源資產(chǎn)負(fù)債表與會計的聯(lián)系

目前學(xué)者們普遍認(rèn)為自然資源資產(chǎn)負(fù)債表在編制過程中應(yīng)作為國家資產(chǎn)負(fù)債表的一部分進(jìn)行編制和披露。國家資產(chǎn)負(fù)債表與自然資源資產(chǎn)負(fù)債表之間，有著類似于企業(yè)財務(wù)報表體系中報表與各總賬賬戶之間的關(guān)系。國家資產(chǎn)負(fù)債表即類似于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，自然資源資產(chǎn)負(fù)債表則相當(dāng)于一組名為“自然資源”的資產(chǎn)總賬賬戶。兩者既為“資產(chǎn)負(fù)債表”則在編制過程中免不了與會計和審計有密切的聯(lián)系。分析這些聯(lián)系有利于我們在會計和審計方面加強(qiáng)與自然資源資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)的研究，從而促進(jìn)其科學(xué)編制。

（一）與會計理論和會計方法的聯(lián)系

自然資源資產(chǎn)負(fù)債表在編制過程中要不可避免地借鑒企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表編制的會計理論和會計方法。季曦等（2015）認(rèn)為在礦產(chǎn)資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制中應(yīng)以復(fù)式記賬原則為基礎(chǔ)，采取權(quán)責(zé)發(fā)生制，并且認(rèn)為該原則也適用于其他不可再生資源的資產(chǎn)負(fù)債表編制。眾所周知，以上兩項原則是現(xiàn)代企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求。從結(jié)構(gòu)看，自然資源資產(chǎn)負(fù)債表使用了 “賬戶”這一會計工具來組成報表； 從構(gòu)成要素看，不僅資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)均是會計概念，而且除自然資源資產(chǎn)之外的項目均可以與財務(wù)報表項目相對應(yīng)； 從表內(nèi)的平衡關(guān)系來看，無論是“四柱平衡觀”所支持的“期初資產(chǎn)存量+存量增加-存量減少=期末資產(chǎn)存量”即“資產(chǎn)來源（類別）= 資產(chǎn)運(yùn)用（占用）”的恒等關(guān)系還是“同體二分觀”所支持的“自然資源資產(chǎn)=自然資源負(fù)債+自然資源凈資產(chǎn)”或“環(huán)境資產(chǎn)=環(huán)境負(fù)債+環(huán)境資本”都與企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”有異曲同工之處。

由此可見，自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制離不開會計理論和會計方法的研究。會計專業(yè)人員和從業(yè)者應(yīng)結(jié)合環(huán)境會計內(nèi)容，進(jìn)一步探索適合我國國情的自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制的會計理論和方法。

（二）與會計資料的聯(lián)系

自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制離不開大量準(zhǔn)確的會計資料，會計資料是編制兩種報表的主要資料來源。

從當(dāng)前我國自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制所需數(shù)據(jù)來源看，主要來源于國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)和企業(yè)披露數(shù)據(jù)。就礦產(chǎn)與能源相關(guān)數(shù)據(jù)來看，負(fù)有管理職責(zé)并能夠提供各種數(shù)據(jù)資料的部門包括國土資源部、能源局、國家統(tǒng)計局以及海關(guān)總署，但是由于這些管理部門職責(zé)交叉、權(quán)限不明晰，造成我國的礦產(chǎn)與能源統(tǒng)計表數(shù)據(jù)缺失現(xiàn)象較嚴(yán)重，更有部分相關(guān)資料并不對外公布。另外，由于我國的環(huán)境會計也處于發(fā)展階段，企業(yè)對于環(huán)境會計信息的披露十分有限。目前環(huán)境會計信息披露比較完善的公司集中在國家強(qiáng)制環(huán)境會計信息披露的16類重污染行業(yè)中。

二、自然資源資產(chǎn)負(fù)債表與審計的聯(lián)系

我國傳統(tǒng)的領(lǐng)導(dǎo)干部離任審計的重點(diǎn)在于經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果、重大經(jīng)濟(jì)決策、改革創(chuàng)新、廉政建設(shè)等方面，然而在過去十幾年間，各級領(lǐng)導(dǎo)干部對 GDP 和財政收入的盲目追逐造成了嚴(yán)重的資源浪費(fèi)和環(huán)境惡化，因此認(rèn)真審視經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、重構(gòu)政績考核指標(biāo)、完善領(lǐng)導(dǎo)干部任期責(zé)任審計工作勢在必行。在此方面，地區(qū)在該領(lǐng)導(dǎo)干部在任期間的自然資源資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)揮著關(guān)鍵性作用。但是也不難想到在結(jié)合自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的離任審計中將會存在種種問題，如：自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制是否準(zhǔn)確可靠，審計人員的水平是否能達(dá)到審計工作的要求，審計結(jié)果中的資源環(huán)境破壞責(zé)任應(yīng)如何界定等。

要解決以上預(yù)期問題，一方面要提高自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的質(zhì)量，而當(dāng)下試點(diǎn)工作尚處于基本的編制方法探索階段，這將是未來努力的方向；另一方面審計人員應(yīng)不斷學(xué)習(xí)，提高執(zhí)業(yè)能力。最后對于審計結(jié)果中責(zé)任的界定，應(yīng)隨著離任審計實務(wù)的經(jīng)驗進(jìn)一步明確。

三、對我國自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制的展望

十后我國關(guān)于自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制的研究論文數(shù)量和質(zhì)量都有了很大提升。相信在黨和國家全面深化改革的背景下，隨著專家學(xué)者們的理論研究的不斷成熟和自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制試點(diǎn)工作的不斷推進(jìn)，我國會在不久的將來形成完善的自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制技術(shù)框架，摸清自然資源資產(chǎn)的家底及其變動情況。為推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)、有效保護(hù)和永續(xù)利用自然資源提供信息基礎(chǔ)、監(jiān)測預(yù)警和決策支持。

參考文獻(xiàn)：

[1]耿建新，劉祝君，胡天雨.編制適合我國的土地資源平衡表方法初探――基于實物量和價值量關(guān)系的探討[J].會計之友，2015，02：7-14.

[2]耿建新，胡天雨，劉祝君.我國國家資產(chǎn)負(fù)債表與自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制與運(yùn)用初探――以SNA 2008和SEEA2012為線索的分析[J].會計研究，2015，01：15-24+96.