序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇金融投資的方式范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融投資的主要形式

在我國(guó)現(xiàn)代科技的發(fā)展情況下，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融投資也呈現(xiàn)多種多樣的形式，主要包括以下幾類(lèi)：第一種是網(wǎng)絡(luò)銀行，這是一種比較早的投資形式，也是我國(guó)國(guó)家銀行機(jī)構(gòu)利用現(xiàn)代科技主力推廣的一種形式，其是通過(guò)現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)的作用為廣大的用戶提供一些信息和服務(wù)；第二種是網(wǎng)絡(luò)信貸，以網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)為媒介和載體的P2P借貸模式，形成了個(gè)人對(duì)個(gè)人之間的借貸提供中介服務(wù)，兒資金匯劃通過(guò)第三方支付機(jī)構(gòu)完成；第三種是第三方支付的形式，這種形式可以表述為一種交易支持平臺(tái)，其是依靠信譽(yù)為消費(fèi)者與銀行之間形成良好的溝通機(jī)會(huì)。

（二）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融投資的特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融投資與其他投資形式的區(qū)別體現(xiàn)出了其所具有的特點(diǎn)，這也是我們判斷投資形式的主要依據(jù)，其特點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一是具有便利性。互聯(lián)網(wǎng)金融是通過(guò)現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易、服務(wù)的一種方式，在這種金融方式的支持下，完全實(shí)現(xiàn)了去中介化的目的，互聯(lián)網(wǎng)金融中能夠有效的實(shí)現(xiàn)資源配置，而且這種方式還可以根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查，了解用于對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的需求方向，進(jìn)而通過(guò)滿足客戶需求來(lái)發(fā)展自己；第二是門(mén)檻低。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的投資活動(dòng)都是有最低資金的限制，而互聯(lián)網(wǎng)金融投資則沒(méi)有最低投資額的限制，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融投資面向的主體就是社會(huì)上的閑置資本，數(shù)量可大可小，這種較低的門(mén)檻正好可以吸收較多的資金，而且其運(yùn)作方便，便于操作；第三是收益較高。開(kāi)放式基金相較于封閉式基金具有較好的流動(dòng)性，使投資者可以根據(jù)自己意愿隨時(shí)提出贖回基金份額的申請(qǐng)；同時(shí)，投資者可以直接通過(guò)網(wǎng)上交易系統(tǒng)和銀行等方式申購(gòu)和贖回基金，非常適合追求低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性的單位和個(gè)人。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融投資也是存在風(fēng)險(xiǎn)的，而且其風(fēng)險(xiǎn)可能比國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的投資可能還高，總的來(lái)說(shuō)，其風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

（一）貨幣資金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融投資活動(dòng)是在市場(chǎng)之下運(yùn)作的一種方式，其當(dāng)然也面臨者市場(chǎng)帶來(lái)的一些風(fēng)險(xiǎn)，首先是貨幣資金在流通過(guò)程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，這是受制于我國(guó)一些金融政策的影響，有些項(xiàng)目只適合階段性投資，而不適合長(zhǎng)期投資，如果不能認(rèn)清這些投資性質(zhì)就可能出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)；其次是互聯(lián)網(wǎng)金融投資不保證基金的安全，貨幣基金的安全程度和其規(guī)模有很大關(guān)系，對(duì)于規(guī)模較小，且長(zhǎng)期進(jìn)行投資業(yè)務(wù)信心不足的投資方式，就可能造成較大的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）與銀行競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)

前面已經(jīng)提到，互聯(lián)網(wǎng)金融面向的客戶范圍較為廣泛，而且其對(duì)于投資金額沒(méi)有限制，這相比于銀行投資來(lái)說(shuō)其用戶較為分散，且競(jìng)爭(zhēng)力有待確定，而且在現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)高速發(fā)達(dá)的時(shí)代，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融投資行為難免會(huì)出現(xiàn)一些問(wèn)題，其保密性和安全性都不如銀行。這都是造成風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

針對(duì)上述提到的問(wèn)題，我國(guó)應(yīng)當(dāng)在鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融在市場(chǎng)上繼續(xù)發(fā)展的同時(shí)，加大風(fēng)險(xiǎn)防范力度，通過(guò)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的有效控制和縮小達(dá)到構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融投資環(huán)境的目的。

（一）對(duì)于投資項(xiàng)目進(jìn)行重新組合

在互聯(lián)網(wǎng)金融投資結(jié)合的模式中，既要注意結(jié)合又要注重優(yōu)化，因?yàn)樵诂F(xiàn)代金融投資中，基本上做到的信息的透明化，但是這種透明化另一方面也造成了信息的不對(duì)稱，這就降低了交易的成本，提高了效率，而且通過(guò)優(yōu)化項(xiàng)目可以為客戶提供更多的項(xiàng)目選擇，讓用戶充分了解不同項(xiàng)目的特點(diǎn)，進(jìn)而提高其對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融投資活動(dòng)的信任。因此實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)金融投資項(xiàng)目的管理者要充分了解廣大客戶的需求，通過(guò)有效的調(diào)研發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)投資業(yè)務(wù)。

（二）做好資金的流動(dòng)性規(guī)劃

阿里巴巴是余額寶的開(kāi)發(fā)者，其在開(kāi)發(fā)過(guò)程中為了更多的獲取資金投資對(duì)自身的資源進(jìn)行了重新優(yōu)化，以提高資金的流動(dòng)性。

（三）增強(qiáng)客戶信息保護(hù)措施

不論是企業(yè)還是個(gè)人，誠(chéng)信都是立身之本。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，發(fā)達(dá)的信息技術(shù)在為企業(yè)謀利益的同時(shí)，也給客戶帶來(lái)了隱私信息安全保護(hù)的不足。作為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，應(yīng)該將“非公開(kāi)化的個(gè)人金融信息”嚴(yán)格保護(hù)起來(lái)。

篇（2）

如今，一個(gè)很典型的趨勢(shì)是，很多政府投融資平臺(tái)在完成了政府投融資、區(qū)域開(kāi)發(fā)建設(shè)的歷史性任務(wù)之后，機(jī)體內(nèi)自覺(jué)萌生出市場(chǎng)化的覺(jué)醒與努力，表達(dá)出了強(qiáng)烈的求變欲望，希望用企業(yè)化的行為盤(pán)活既有資產(chǎn)，走出去闖一闖，但路徑還有待系統(tǒng)梳理，加上基因中的風(fēng)險(xiǎn)厭惡本質(zhì)，面對(duì)全新的運(yùn)營(yíng)管理時(shí)代和市場(chǎng)機(jī)遇，仍然顯得躊躇而迷茫。

轉(zhuǎn)型胎動(dòng)下的市場(chǎng)化探路

在近年來(lái)的調(diào)研中，筆者遇到不少處于這樣境地的國(guó)企，我們有時(shí)會(huì)用“有政府價(jià)值，無(wú)企業(yè)價(jià)值”來(lái)形容它們，如果不思進(jìn)取，不求革新，或者生不逢時(shí)，有心無(wú)力，很可能就淪為政府的一堆累贅，失去價(jià)值自生自滅。而如果找到一條適合自身又契合市場(chǎng)的路徑，它們很有可能實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)，爆發(fā)出驚人的成長(zhǎng)力量。

作為天津臨港經(jīng)濟(jì)區(qū)的建設(shè)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，天津臨港控股如今要思考的是，臨港經(jīng)濟(jì)區(qū)的基礎(chǔ)使命，也就是“精衛(wèi)填海”的政治任務(wù)工作完成后，怎么從起步階段跨越到起飛階段？如何尋求轉(zhuǎn)型發(fā)展之路？如何形成自身良性的造血功能，同時(shí)能夠算好政治賬和經(jīng)濟(jì)賬這兩筆賬？

與很多政府性質(zhì)的產(chǎn)業(yè)新區(qū)一樣，天津臨港一開(kāi)始就是做一級(jí)市場(chǎng)，土地整理之后招來(lái)大企業(yè)賣(mài)給它們。但近年來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，天津臨港也必須介入到二級(jí)園區(qū)的開(kāi)發(fā)當(dāng)中，筑巢引鳳，把越來(lái)越多的精力放在吸引和培育中小企業(yè)身上。這一點(diǎn)，也是很多政府性園區(qū)平臺(tái)所面對(duì)的共同趨勢(shì)――由一個(gè)土地開(kāi)發(fā)商轉(zhuǎn)型為園區(qū)與產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)商，這是新使命，新風(fēng)口。但做二級(jí)園區(qū)的問(wèn)題在于，招哪些企業(yè)，如何降低空置率，如何提升園區(qū)的產(chǎn)值和利用效率？這又是一個(gè)懸在它們頭上的典型難題。

天津臨港正在多方努力嘗試，在整體思路上更注重產(chǎn)城融合，把精力更多專注在城市與園區(qū)運(yùn)營(yíng)上，除了做孵化器、二級(jí)園區(qū)以及社區(qū)商業(yè)來(lái)繁榮區(qū)域業(yè)態(tài)和生態(tài)之外，一個(gè)重點(diǎn)還在于打造金融板塊，希望能夠借金融撬動(dòng)招商，幫助引資和園區(qū)服務(wù)，形成一種“產(chǎn)融結(jié)合”的狀態(tài)，求得產(chǎn)業(yè)資本、土地資本和金融資本三合一。

在多次與外部的交流碰撞中，天津臨港的高管團(tuán)隊(duì)共同表達(dá)出一個(gè)迫切的愿望，就是希望能夠借助外部的力量為自己把脈出招，“跳出臨港看臨港”，找到一條園區(qū)市場(chǎng)化的道路，一起合作探討出一個(gè)政府融資平臺(tái)轉(zhuǎn)型的前行方向和頂層方案。

自身利益與區(qū)域發(fā)展的共贏

目前，天津臨港控股市場(chǎng)化的主要方向是走產(chǎn)融結(jié)合的路子。筆者發(fā)現(xiàn)，天津臨港控股之所以走這樣一條路，是基于已有基礎(chǔ)和現(xiàn)實(shí)考慮。

首先，產(chǎn)融結(jié)合大力助推了區(qū)域招商。金融機(jī)構(gòu)可以為區(qū)域內(nèi)的商業(yè)企業(yè)提供各項(xiàng)金融服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)為本地企業(yè)的發(fā)展提供了土壤。金融行業(yè)的蓬勃發(fā)展，使許多有遠(yuǎn)見(jiàn)的企業(yè)發(fā)現(xiàn)臨港經(jīng)濟(jì)區(qū)提供的商機(jī)。為駐區(qū)企業(yè)提供配套金融服務(wù)，是國(guó)內(nèi)眾多先進(jìn)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)。通過(guò)提供配套金融服務(wù)的方式，解決企業(yè)生存發(fā)展中遇到的難題，促使更多企業(yè)將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向臨港經(jīng)濟(jì)區(qū)進(jìn)行發(fā)展。

其次，這條路支撐了既定產(chǎn)融結(jié)合戰(zhàn)略的落地。借力金融資本，對(duì)行業(yè)進(jìn)行整合，是產(chǎn)融結(jié)合的顯著優(yōu)勢(shì)。通過(guò)進(jìn)入金融行業(yè)，臨港控股借助資本的力量，通過(guò)并購(gòu)重組等方式對(duì)既定戰(zhàn)略中的業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)延伸，以融促產(chǎn)。此外，以配套方式提供的金融服務(wù)也是公司其他業(yè)務(wù)的有力補(bǔ)充，有利于拓展上下游渠道。臨港控股依據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略的指導(dǎo)思想，堅(jiān)持“產(chǎn)業(yè)為本、區(qū)域?yàn)閯?shì)、金融為器、創(chuàng)新為魂”的發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合區(qū)域開(kāi)發(fā)企業(yè)最佳實(shí)踐，產(chǎn)融Y合成為臨港控股實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展的必經(jīng)之路。

此外，產(chǎn)融結(jié)合保證了國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合，可以同時(shí)控制產(chǎn)業(yè)資本與金融資本，通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的控制，提高企業(yè)資金的使用效率。通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合，企業(yè)可從內(nèi)部直接進(jìn)行融資，節(jié)省了外部融資產(chǎn)生的交易費(fèi)用，降低交易成本；另外，金融資本為產(chǎn)業(yè)資本提供強(qiáng)有力的金融信息支持和更多融資便利，促使一些相關(guān)費(fèi)用不同程度地降低，有利于國(guó)有資產(chǎn)的保值。由于我國(guó)金融業(yè)牌照管理嚴(yán)格，金融機(jī)構(gòu)牌照總體稀缺，而稀缺必然導(dǎo)致超額利潤(rùn)。因此，產(chǎn)融結(jié)合可有效促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)的增值。

借助產(chǎn)融結(jié)合，臨港經(jīng)濟(jì)區(qū)金融市場(chǎng)由此得到進(jìn)一步完善。在金融體制的改革過(guò)程中，政府在制度設(shè)計(jì)中，對(duì)金融實(shí)行了一定程度的管制，從而導(dǎo)致儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化動(dòng)力不足。產(chǎn)融結(jié)合可以從根本上改變儲(chǔ)蓄率偏高、儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化渠道不暢這一現(xiàn)象。因此，產(chǎn)融結(jié)合有利于區(qū)域金融市場(chǎng)的進(jìn)一步完善。

啟示和反思

天津臨港控股在多年區(qū)域開(kāi)發(fā)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)服務(wù)對(duì)過(guò)程中取得了輝煌成就、獲取了大量資源，在此過(guò)程中，天津臨港控股及其控股公司的業(yè)務(wù)能力與經(jīng)驗(yàn)得到了大幅提升。然而，臨港控股的核心能力仍有待提高，造血能力不如人意，目前正處于還債高峰期，同時(shí)也面臨著繼續(xù)為區(qū)域開(kāi)發(fā)建設(shè)的巨大融資壓力。

在機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的情況下，天津臨港控股由此明確了產(chǎn)融結(jié)合的發(fā)展戰(zhàn)略。然而，產(chǎn)融結(jié)合是一把“雙刃劍”，既可以為地方投融資平臺(tái)和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)諸如培育企業(yè)集團(tuán)核心競(jìng)爭(zhēng)力、提高企業(yè)投融資效率、創(chuàng)造協(xié)同價(jià)值以及公司治理效應(yīng)等諸多效益，也可能帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)，包括金融產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、公司治理風(fēng)險(xiǎn)、泡沫經(jīng)濟(jì)等。地方投融資平臺(tái)只有在基于企業(yè)自身?xiàng)l件的基礎(chǔ)上，正視上述問(wèn)題，借鑒相關(guān)的案例，選擇合適的發(fā)展模式并執(zhí)行正確的發(fā)展戰(zhàn)略，才能取得預(yù)想的效果。

在筆者看來(lái)，地方投融資平臺(tái)轉(zhuǎn)型的一個(gè)主要方向就是產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)，當(dāng)下，產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)正在進(jìn)入拼資源的時(shí)代，誰(shuí)手中擁有最好的資源？當(dāng)然是地方投融資平臺(tái)，況且，產(chǎn)業(yè)園區(qū)這種公共服務(wù)產(chǎn)品的屬性本身也適合由國(guó)企來(lái)提供。但這并不意味著，地方投融資平臺(tái)就要把產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)的一切環(huán)節(jié)都抓在自己手里，怎么更好地利用自己的身份和資源來(lái)做好產(chǎn)業(yè)園區(qū)，就是一個(gè)嶄新的帶有很強(qiáng)技巧性的問(wèn)題了。

實(shí)際上，地方投融資平臺(tái)做產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)最重要的在于搭建平臺(tái)、鋪設(shè)渠道、建立規(guī)則，然而讓專業(yè)的社會(huì)力量進(jìn)入，一起把這個(gè)蛋糕做大做漂亮，這才是真正導(dǎo)向成功共贏的技巧。

篇（3）

后金融危機(jī)時(shí)期，全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長(zhǎng)，企業(yè)投資活動(dòng)重趨活躍，特別是各地紛紛推出的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃，更是激發(fā)了企業(yè)的投資熱情。但當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)，政府的鼓勵(lì)，并不意味著投資風(fēng)險(xiǎn)的降低。相反，企業(yè)面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)仍然很高。研究后金融危機(jī)時(shí)期企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理，具有重要的現(xiàn)實(shí)參考意義。

一、后金融危機(jī)時(shí)期企業(yè)投資的新趨勢(shì)

1、跨國(guó)投資越來(lái)越多

后金融危機(jī)時(shí)期，我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資日趨活躍，投資涉及的企業(yè)家數(shù)不斷增多，投資的國(guó)家范圍不斷擴(kuò)大，投資額度不斷增加。2006年，我國(guó)非金融類(lèi)對(duì)外直接投資額僅176.3億美元，2007年為187.2億美元，但2008年出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，增速達(dá)到63.6％，投資額度達(dá)到406.5億美元。2010年，我國(guó)非金融類(lèi)對(duì)外直接投資數(shù)達(dá)到590億美元，同比增速達(dá)到36.3％。投資的對(duì)象國(guó)增加到129個(gè)，投資的對(duì)象企業(yè)達(dá)到3125家。如表1所示，后金融危機(jī)時(shí)期企業(yè)跨國(guó)投資的行為日趨活躍。

2、新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資規(guī)模不斷增大

當(dāng)前，不僅國(guó)家制定了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域，各省(區(qū)、市)也紛紛舉起了發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的大旗，紛紛掀起了投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的熱潮。如“十二五”時(shí)期福建、湖南戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的增長(zhǎng)目標(biāo)都定在20％，如此快的增速，必然會(huì)催生企業(yè)大量的投資于新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。與新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資快速成長(zhǎng)相對(duì)應(yīng)的是，我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資也日漸興起。在經(jīng)歷了上世紀(jì)80年代的創(chuàng)立，90年代的起步之后，步入了快速發(fā)展階段，目前風(fēng)險(xiǎn)投資步入了快速發(fā)展的軌道。2007年底，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)已經(jīng)達(dá)到400家，部分企業(yè)也參與到風(fēng)險(xiǎn)投資這一陣容中。

3、并購(gòu)參股等投資活動(dòng)更趨活躍

在后金融危機(jī)時(shí)期，我國(guó)企業(yè)的并購(gòu)參股活動(dòng)更趨活躍。2009年，我國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)共發(fā)生并購(gòu)案例發(fā)294件，披露了并購(gòu)金額的235家并購(gòu)案例共涉及金額33147億美元。2010年，國(guó)內(nèi)并購(gòu)市場(chǎng)仍然保持增長(zhǎng)的勢(shì)頭。2010年上半年國(guó)內(nèi)共發(fā)生194件并購(gòu)案例，涉及金額達(dá)到4809.63億美元。與這種國(guó)內(nèi)并購(gòu)興起相伴隨的是，國(guó)外并購(gòu)也風(fēng)生水起，2009年，海外并購(gòu)數(shù)38起，涉及的金額達(dá)到160.99億美元。2010年上半年，發(fā)生海外并購(gòu)案30起，涉及金額達(dá)到66.77億美元(見(jiàn)表2)。由此可見(jiàn)，我國(guó)企業(yè)通過(guò)并購(gòu)參股的方式進(jìn)行投資已經(jīng)非?；钴S。

4、微型企業(yè)個(gè)人投資企業(yè)投資數(shù)量日益興起

隨著市場(chǎng)的更加完善，以及國(guó)家的鼓勵(lì)，目前我國(guó)微型企業(yè)個(gè)人投資企業(yè)的投資活動(dòng)日漸興起。工信部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前我國(guó)中小型企業(yè)的數(shù)量超過(guò)一千萬(wàn)戶，超過(guò)企業(yè)總數(shù)的99％，其中大量的微型企業(yè)。特別是隨著《個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》等法律的頒布，國(guó)家鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資，以及淘寶等網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售的興起，目前我國(guó)個(gè)人投資企業(yè)的數(shù)量不斷增多。

二、后金融危機(jī)時(shí)期企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)分析

后金融危機(jī)時(shí)期，企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、利率匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、要素價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)以及國(guó)際局勢(shì)變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)等方面。

1、政策風(fēng)險(xiǎn)加大

政策風(fēng)險(xiǎn)加大，主要是指在后金融危機(jī)時(shí)期，國(guó)家宏觀調(diào)控的目的性、針對(duì)性進(jìn)一步強(qiáng)化。特別是當(dāng)前為控制通脹壓力，促進(jìn)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，國(guó)家出臺(tái)了一系列的政策措施。這些措施從宏觀上會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但對(duì)于企業(yè)特別是中小型企業(yè)而言，由于投資于新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域自身缺乏技術(shù)優(yōu)勢(shì)，投資于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域資金壓力異常強(qiáng)大，這就使得其投資面臨抉擇的難題。并且，國(guó)家實(shí)施節(jié)能減排政策，使得企業(yè)特別是中小型企業(yè)的投資選擇變得更小，甚至部分農(nóng)民企業(yè)家會(huì)出現(xiàn)有資金沒(méi)有項(xiàng)目的情形。因此，后金融危機(jī)時(shí)期，國(guó)家政策調(diào)整給投資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不容小覷。

2、利率匯率風(fēng)險(xiǎn)日趨增大

利率匯率風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。一方面，國(guó)家實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，不斷提高存款準(zhǔn)備金率和存貸款利率。2010年，共提高存款準(zhǔn)備金率6次，提高存貸款利率2次，2011年也還沒(méi)有停止運(yùn)營(yíng)利率工具的步伐。這種從緊的貨幣政策使得市場(chǎng)流動(dòng)性減小，從而會(huì)給企業(yè)帶來(lái)資金的壓力，不利于貨款的回收，也會(huì)增加融資的難度和成本。另一方面，由于人民幣升值的壓力較大，升值的速度也在加快，同時(shí)人民幣匯率的波動(dòng)幅度也較大，這就使得企業(yè)特別是從事進(jìn)出口貿(mào)易的企業(yè)面臨相當(dāng)大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即使通過(guò)金融衍生工具來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，也需增加購(gòu)買(mǎi)衍生工具的成本。這些現(xiàn)象的存在，使得企業(yè)的利率匯率風(fēng)險(xiǎn)日趨增大。

3、市場(chǎng)信息不完善帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)加大

信用銷(xiāo)售已經(jīng)成為資本市場(chǎng)的一種常態(tài)，但信用銷(xiāo)售需要完備的市場(chǎng)信息作為交易的基礎(chǔ)，否則就可能會(huì)出現(xiàn)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我國(guó)市場(chǎng)信息體系建設(shè)還較為落后，大量的信息掌握在銀行等金融機(jī)構(gòu)手中，但由于商業(yè)秘密等現(xiàn)實(shí)因素的存在，企業(yè)很難從銀行獲取這類(lèi)信息。而要通過(guò)自身的市場(chǎng)調(diào)研來(lái)獲取這類(lèi)信息，企業(yè)需付出相當(dāng)大的成本。并且由于市場(chǎng)信息的不完全性，即使有限度的進(jìn)行調(diào)查，也不能保證信息的準(zhǔn)確性。特別是對(duì)于廣大中小型企業(yè)而言，即使對(duì)其進(jìn)行調(diào)查，也難以獲取真實(shí)的信息。這就會(huì)企業(yè)的信用銷(xiāo)售以及財(cái)務(wù)政策的制定帶來(lái)相當(dāng)大的影響。

4、要素價(jià)格的上漲給投資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)加大

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，企業(yè)數(shù)量不斷增多，勞動(dòng)力成本出現(xiàn)了較大的上升勢(shì)頭，能源等要素的供給也日趨緊張。特別是沿海部分地區(qū)，甚至出現(xiàn)了用工荒等現(xiàn)象。在這種情形下，企業(yè)要聘用到足夠的勞動(dòng)力資源，必須付出更大的成本，這可能相對(duì)于既定的投資預(yù)算而言，會(huì)在很大程度上削弱投資的盈利能力。此外，國(guó)內(nèi)能源等要素的價(jià)格也出現(xiàn)了上升的勢(shì)頭，企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)必須考慮這些風(fēng)險(xiǎn)。

5、國(guó)際環(huán)境的變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)加大

當(dāng)前，國(guó)際經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境變化速度較快，部分國(guó)家內(nèi)部局勢(shì)不平穩(wěn)，并且自然災(zāi)害時(shí)有發(fā)生，對(duì)這些國(guó)家進(jìn)行投資，或者投資的產(chǎn)品主要銷(xiāo)往這些國(guó)家，則一旦發(fā)生社會(huì)問(wèn)題，企業(yè)可能面臨重大損失。如日本地震，阿爾及利亞、埃及的國(guó)內(nèi)局勢(shì)變化等，都給我國(guó)企業(yè)的投資造成了很大的影響。并且，國(guó)際局勢(shì)的變化，還會(huì)對(duì)能源、原材料的價(jià)格造成很大的影響，這會(huì)使得企業(yè)的投資成本出現(xiàn)較大的波動(dòng)，甚至使得企業(yè)單筆投資出現(xiàn)虧損的情形。此外，目前國(guó)際貿(mào)易中綠色化傾向明顯，貿(mào)易壁壘時(shí)有出現(xiàn)，這也會(huì)對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易有關(guān)企業(yè)的投資帶來(lái)影響。

三、后金融危機(jī)時(shí)期企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)控制策略研究

后金融危機(jī)時(shí)期，企業(yè)控制投資風(fēng)險(xiǎn)，可以從加強(qiáng)對(duì)宏觀政策的研究，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)投資的跟蹤管理等方面著手。

1、加強(qiáng)對(duì)宏觀政策的研究

加強(qiáng)對(duì)宏觀政策的研究，首先，要加強(qiáng)對(duì)國(guó)際政策的研究。特別是國(guó)際貿(mào)易中有關(guān)的貿(mào)易條件的變化，如對(duì)進(jìn)出口商品的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)做出新的規(guī)定，這就要求企業(yè)必須緊跟這些政策的變動(dòng)，進(jìn)行投資。其次，要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)國(guó)家政策的研究。要積極研究國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展哪些產(chǎn)業(yè)，未來(lái)國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)，并有計(jì)劃、有選擇的對(duì)自身的投資進(jìn)行調(diào)整，以便不會(huì)被政策的門(mén)檻所限制。再次，要加強(qiáng)對(duì)區(qū)域政策的研究。除中央外，各地為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也制定了各種鼓勵(lì)政策，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)區(qū)域政策進(jìn)行研究，積極獲取政府政策的支持。

2、規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)

規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，首先，要進(jìn)一步完善投資決策程序，對(duì)于企業(yè)的投資行為，要有嚴(yán)格的可行性分析，并經(jīng)過(guò)管理層充分討論，再對(duì)投資行為做出決定。特別是對(duì)于中小企業(yè)，要通過(guò)聘請(qǐng)職業(yè)經(jīng)理人等形式，來(lái)規(guī)范企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，減小可能的投資風(fēng)險(xiǎn)。其次，要進(jìn)一步嚴(yán)格企業(yè)的財(cái)務(wù)制度。對(duì)于涉及企業(yè)投資所有的財(cái)務(wù)行為，包括調(diào)研費(fèi)用等，都必須進(jìn)行嚴(yán)格的財(cái)務(wù)審批，以規(guī)范投資行為，減小投資成本。

3、加強(qiáng)對(duì)投資的跟蹤管理

加強(qiáng)對(duì)投資的跟蹤管理，首先，要建立起完善的投資監(jiān)督體系，要對(duì)投資的流向，投資后資金的運(yùn)用等進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督，防止各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。其次，要建立起應(yīng)急體系，一旦投資出現(xiàn)失敗，或者出現(xiàn)其他情形，企業(yè)應(yīng)啟動(dòng)緊急程序防止損失的擴(kuò)大。

參考文獻(xiàn)

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篇（4）

第一，白內(nèi)障的癥狀是視力減退，在光亮的背景下會(huì)看到固定的黑點(diǎn)。白內(nèi)障的發(fā)病主體是55歲以上的老年人。白內(nèi)障不抓緊治療會(huì)導(dǎo)致失明。

第二，白內(nèi)障的治療方法1：早期白內(nèi)障患者可以采用些修復(fù)晶體的眼藥注意養(yǎng)護(hù)。2：白內(nèi)障早期患者要注意飲食。3：對(duì)于白內(nèi)障患者不建議采取手術(shù)，因?yàn)槭中g(shù)會(huì)留下后遺癥。

第三，白內(nèi)障的治療方法還可以滴莎普愛(ài)思滴眼藥，這可以預(yù)防治療白內(nèi)障。建議采用飲食控制，同時(shí)用美國(guó)瞳仁yan貼輔助治療。多運(yùn)動(dòng)，飲食均衡。

（來(lái)源：文章屋網(wǎng) ）

篇（5）

官方消息顯示?？诒溯喨谫Y的領(lǐng)投方包括銀湖資本(Silver Lake)，鼎暉投資(CDH Investments) ，云鋒基金(Yunfeng Capital)、春華資本(Primavera Capital)。

其中，銀湖資本在中國(guó)曾參與過(guò)阿里巴巴集團(tuán)和攜程旅行網(wǎng)等企業(yè)的投資。鼎暉投資董事總經(jīng)理謝方認(rèn)為，本次對(duì)口碑的投資也是鼎暉投資在TMT領(lǐng)域最大的一筆投資。

篇（6）

企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括證券投資風(fēng)險(xiǎn)、基金投資風(fēng)險(xiǎn)和衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)等。下面對(duì)各種金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)闡述：第一，證券投資風(fēng)險(xiǎn)。任何投資行為都存在風(fēng)險(xiǎn)，在證券投資過(guò)程中，如果企業(yè)出現(xiàn)盲目投資或者制定錯(cuò)誤的決策，會(huì)降低回報(bào)率，給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)證券投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會(huì)加大企業(yè)金融決策者的心理壓力，從而容易制定錯(cuò)誤的決策。另外，當(dāng)證券價(jià)格不斷下降，造成企業(yè)收入減少，有時(shí)企業(yè)會(huì)出現(xiàn)虧損現(xiàn)象。如果證券價(jià)格上下波動(dòng)，則會(huì)引起一系列的變化，如，當(dāng)證券價(jià)格上浮時(shí)，企業(yè)會(huì)投入大量的資金，但是不會(huì)分析產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因，企業(yè)投資比較隨意、盲目，所以，在證券投資過(guò)程中，不能采取這種投資方式。

第二，基金投資風(fēng)險(xiǎn)?；鹜顿Y方式是我國(guó)企業(yè)比較青睞的一種投資方式，在基金投資過(guò)程中，小額資金先集中在專家手中，專家再對(duì)市場(chǎng)情況進(jìn)行分析，然后進(jìn)行投資。全部基金投資是由多個(gè)投資人共同出資完成的，安全級(jí)別較高，但是還是存在一定風(fēng)險(xiǎn)。比如，企業(yè)通過(guò)各種途徑集中大量資金，為基金投資設(shè)置了一些安全問(wèn)題，但是沒(méi)有配置專業(yè)水平較高的投資專家。有的企業(yè)進(jìn)行基金投資的目的是儲(chǔ)備資產(chǎn)，在購(gòu)買(mǎi)基金過(guò)程中，忽視基金類(lèi)別，過(guò)分關(guān)注收益高的基金，但投資風(fēng)險(xiǎn)較高，這種投資方式給企業(yè)帶來(lái)較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。

第三，衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)。衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是一種新型的投資方式，對(duì)傳統(tǒng)金融投資產(chǎn)生了一定的沖擊。與基金投資和證券投資方式相比，衍生金融資產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)性更高。這種投資方式需要控制企業(yè)大量現(xiàn)金，影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金周轉(zhuǎn)。如果企業(yè)采取衍生金融資產(chǎn)投資方式，會(huì)引起資產(chǎn)的波動(dòng)，增加企業(yè)財(cái)務(wù)管理難度。比如，期權(quán)債券投資，如果操作正確，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大的經(jīng)濟(jì)收益，如果操作錯(cuò)誤，則會(huì)給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)如果選擇這種投資方式，需要考慮以下因素：規(guī)則交易風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)以及被控制風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)如果想選擇這種投資方式，應(yīng)該采取謹(jǐn)慎態(tài)度。

金融投資風(fēng)險(xiǎn)成因

在金融投資過(guò)程中利率變動(dòng)。投資利率直接影響著金融投資收益，下調(diào)利率能增加金融投資資產(chǎn)收益，上調(diào)能減少金融投資資產(chǎn)收益。在投資過(guò)程中，投資者應(yīng)該合理調(diào)整投資貨幣和資產(chǎn)間的關(guān)系，關(guān)注利率差變化情況，做好應(yīng)對(duì)利率變動(dòng)準(zhǔn)備。

在金融投資過(guò)程中匯率變動(dòng)。國(guó)家匯率的變動(dòng)可能會(huì)增加金融投資風(fēng)險(xiǎn)。有的國(guó)家匯率受到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，有的國(guó)外投資者面臨著更大投資風(fēng)險(xiǎn)，即匯率風(fēng)險(xiǎn)。

在金融投資過(guò)程中面臨的市場(chǎng)變動(dòng)。在金融投資過(guò)程中，投資者應(yīng)該考慮投資商品可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注投資過(guò)程中市場(chǎng)變動(dòng)情況。金融市場(chǎng)是金融投資商品生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，投資者需要密切關(guān)注金融市場(chǎng)變化，了解金融產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)，制定有效的措施預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式如下：對(duì)部分商品的投資和商品的投資者產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)金融投資產(chǎn)生影響，有時(shí)甚至影響世界金融市場(chǎng)。因此，需要合理控制和管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制和管理

在金融投資過(guò)程中，投資風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)必須合理控制和管理投資風(fēng)險(xiǎn)。雖然不可能消除金融投資風(fēng)險(xiǎn)，但是合理控制和管理投資風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，采取科學(xué)合理的應(yīng)對(duì)方法，將損失降低到最低程度。為了加強(qiáng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理，可以從以下方面努力：

合理評(píng)估金融投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的重要環(huán)節(jié)，也是企業(yè)制定投資決策的重要依據(jù)，對(duì)投資者至關(guān)重要。通過(guò)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，投資者可以了解不利于金融投資的一些因素，并事先做好準(zhǔn)備，從而有效地降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)，增加投資者在金融投資過(guò)程中的決策依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)是不斷變化的，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)該根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)具體情況及時(shí)更新，從而不斷降低投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融產(chǎn)品的不利影響。

如果企業(yè)在規(guī)劃投資方案、制定風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)機(jī)制時(shí)，完全按照金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行操作，則會(huì)產(chǎn)生較大的誤差。投資者還需要考慮市場(chǎng)情況。深入了解要投資的金融產(chǎn)品的相關(guān)信息，制定科學(xué)有效的金融投資組合，將投資風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度，獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，為了提高獲利可能性，企業(yè)在進(jìn)行金融投資時(shí)，根據(jù)制定的風(fēng)險(xiǎn)收益組合，對(duì)所要投資的金融商品進(jìn)行合理評(píng)估，并檢驗(yàn)所制定的風(fēng)險(xiǎn)收益投資組合是否科學(xué)，從而為后續(xù)的投資規(guī)劃打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。這樣在投資過(guò)程中，如果遇到投資風(fēng)險(xiǎn)，投資者能夠馬上做出反應(yīng)，并制定有效的的應(yīng)對(duì)措施，將經(jīng)濟(jì)損失降到最低，增加投資者的投資經(jīng)驗(yàn)。

控制金融投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)。金融市場(chǎng)在種類(lèi)和性質(zhì)方面存在很大差異，所以每個(gè)商品面臨的風(fēng)險(xiǎn)也不同。金融風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)多樣，即使面對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)，不同商品所做出的反應(yīng)也不同。因此，要想將投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)損失降低到最低程度，需要對(duì)金融投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)。合理預(yù)測(cè)金融投資過(guò)程中商品可能會(huì)遇到的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)金融投資風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別，制定針對(duì)性的預(yù)防策略，即對(duì)金融投資過(guò)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)控制。實(shí)際上，由于金融市場(chǎng)復(fù)雜多變，且投資者投資態(tài)度不謹(jǐn)慎，許多投資者在投資之前，沒(méi)有對(duì)深入分析投資過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，就將大量資金投入到單一金融商品中。這種錯(cuò)誤行為，不僅增加了投資者投資商品的投資風(fēng)險(xiǎn)，也增加了投資者的受損概率。選擇多樣化的金融商品，形成合理的投資組合，再進(jìn)行投資。另外，需要考慮投資過(guò)程中匯率和利率的變化，科學(xué)預(yù)測(cè)和評(píng)估投資組合中各種金融商品可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融商品進(jìn)行合理預(yù)估，并制定切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃和策略，這樣有利于降低投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得預(yù)期的投資效益。

篇（7）

關(guān)鍵詞 ：金融投資管理 企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理 重要性和作用

隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融逐漸成為發(fā)展的核心，它不但是整體經(jīng)濟(jì)的循環(huán)核心，同時(shí)也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的助推器。金融是指貨幣資金的融通。是指貨幣、銀行、信用以及與之相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，也包括信貸資金吸收，貨幣流通與運(yùn)用，外匯、證券的買(mǎi)賣(mài)，保險(xiǎn)、信托、租賃和貨幣支付結(jié)算等。而這些活動(dòng)都涉及到企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，因此，金融投資管理實(shí)際上是企業(yè)就經(jīng)營(yíng)管理的一個(gè)重要的組成部分。

一、企業(yè)金融投資管理的概念

何為企業(yè)的金融投資管理，如今已有成熟的定義。企業(yè)的金融投資管理又稱資產(chǎn)組合管理[2]，主要是指投資公司等企業(yè)決定自己怎樣使用資產(chǎn)進(jìn)行投資并對(duì)自己的資產(chǎn)進(jìn)行合理分配，采用什么樣的投資方式，什么時(shí)候進(jìn)行投資，怎樣管理資產(chǎn)等，然后從投資過(guò)程中收取回報(bào)。實(shí)踐顯示，企業(yè)的投資方式有很多種，在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，可以通過(guò)擴(kuò)大再生產(chǎn)的方式投資，也就是將已經(jīng)得到的收益再運(yùn)用到再生產(chǎn)過(guò)程中，也可以購(gòu)買(mǎi)股票和證券，但是無(wú)論采取哪種方式，都要經(jīng)過(guò)前期市場(chǎng)調(diào)查，根據(jù)調(diào)查結(jié)果以及自身的情況分析投資方式的利弊，這樣才能選取正確的投資方式使企業(yè)得到有效的發(fā)展。

企業(yè)的金融投資管理沒(méi)有一個(gè)明確的模式，它可以是受控制的，也可以不受控制；可以是主動(dòng)的，也可以是被動(dòng)的；可以明確步驟，也可以是隨機(jī)的。但是從大方向上看，企業(yè)的投資管理方式可以分為傳統(tǒng)的投資管理方式和現(xiàn)代化的投資管理方式。這種劃分方式的依據(jù)是企業(yè)所投資產(chǎn)的類(lèi)型有所不同。傳統(tǒng)的企業(yè)投資方式是將企業(yè)的剩余資金投入到一個(gè)相對(duì)發(fā)展成熟的企業(yè)上[3]，現(xiàn)代企業(yè)金融投資管理方式是將企業(yè)的所投資金劃分成點(diǎn)，再把企業(yè)的資金投資到某一固定的資產(chǎn)類(lèi)型上，甚至?xí)蛹?xì)化，投資到某一個(gè)資產(chǎn)產(chǎn)品的某一個(gè)點(diǎn)上，比如對(duì)于小型公司來(lái)說(shuō)，這類(lèi)型公司處于發(fā)展起步階段，投資回報(bào)顯得尤為重要，因此，此類(lèi)公司會(huì)細(xì)化自身的投資資產(chǎn)，并對(duì)投資方式進(jìn)行嚴(yán)格篩選，找到適合的資產(chǎn)產(chǎn)品進(jìn)行投資。企業(yè)的投資方式直接關(guān)系到企業(yè)未來(lái)的發(fā)展，影響企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)，所以，企業(yè)對(duì)自身的金融投資管理相當(dāng)重視。

二、企業(yè)金融投資管理現(xiàn)狀

（一）銀行貸款支持有限

一些新興企業(yè)或者小型企業(yè)固定資產(chǎn)少，為了公司的發(fā)展，這些企業(yè)就會(huì)向銀行申請(qǐng)貸款，但我國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)控成本高，加之這些企業(yè)信用等級(jí)低[4]，可抵押的資產(chǎn)也少，這就加大了企業(yè)獲得貸款的難度。一般企業(yè)所具有的信貸資金都是短期的，中長(zhǎng)期較少，因此企業(yè)發(fā)展缺乏足夠的資金。

（二）資金回收困難

資金是企業(yè)發(fā)展的保障，但一些企業(yè)對(duì)投資現(xiàn)狀沒(méi)有充分的把握，也缺乏對(duì)市場(chǎng)狀況的預(yù)判能力和所投企業(yè)的信用分析，更沒(méi)有進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，導(dǎo)致資金回收困難，影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)。

（三）融資結(jié)構(gòu)不合理

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)受到了一定的影響，企業(yè)的流動(dòng)性貸款常以不正常的方式流失，這使企業(yè)不得不承受巨大的經(jīng)濟(jì)損失，由此引發(fā)企業(yè)破產(chǎn)，嚴(yán)重影響了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、金融投資管理在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的重要性

（一）正確的投資管理為企業(yè)創(chuàng)造可觀的回報(bào)

企業(yè)采取正確的方式進(jìn)行合理投資，可以為企業(yè)自身帶來(lái)可觀的投資回報(bào)，從而使企業(yè)能夠有效的融資。金融投資可以為企業(yè)帶來(lái)巨大的利潤(rùn)，這就保證了公司的正常經(jīng)營(yíng)，為公司的發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）金融投資管理完善企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制

企業(yè)采取金融投資的方式進(jìn)行管理，可以從不同層面上提高公司的辦公效益，不僅有利于公司把握市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的現(xiàn)狀，同時(shí)也利于公司對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的把握，這樣就方便企業(yè)完善自身的管理機(jī)制，加強(qiáng)企業(yè)的管理能力，使企業(yè)得到長(zhǎng)足的發(fā)展。當(dāng)然，想要達(dá)到這樣的目標(biāo)需要企業(yè)做出正確的投資決策，投資是具備一定風(fēng)險(xiǎn)的，這些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)直接關(guān)系到公司發(fā)展的成敗。企業(yè)投資一旦失敗，就有可能使其資產(chǎn)虧損，甚至走向破產(chǎn)。因此，企業(yè)一定要具備一定防風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不斷提高企業(yè)自身的投資管理能力，在投資前做好充分的準(zhǔn)備，選出正確且適合的投資方式，這樣才能實(shí)現(xiàn)金融投資管理的作用，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

（三）企業(yè)金融投資管理能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造發(fā)展空間

有效的金融投資管理需要以企業(yè)人才為基礎(chǔ)，從企業(yè)資金、投資項(xiàng)目出發(fā)，只有綜合各個(gè)方面的因素，企業(yè)才能從有效的金融投資中獲得豐厚回報(bào)。當(dāng)企業(yè)加強(qiáng)各方面工作管理力度時(shí)，企業(yè)的發(fā)展空間也會(huì)隨之得到優(yōu)化，從而促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。比如說(shuō)企業(yè)如果對(duì)投資管理人才進(jìn)行培養(yǎng)，就能在競(jìng)爭(zhēng)如此激烈的市場(chǎng)環(huán)境中占據(jù)有利因素，所培養(yǎng)的人才能為企業(yè)選擇更合理、更有效的方案，提高企業(yè)投資的效率，為企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。

四、加強(qiáng)企業(yè)金融投資管理的具體措施

（一）完善金融管理體制，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

企業(yè)金融投資管理具體步驟為：首先，企業(yè)要明確投資政策[6]，這是企業(yè)投資的第一步，也是極其重要的一步，只有針對(duì)市場(chǎng)情形做出正確的投資決策，才能進(jìn)行后面的投資行為，因此，明確投資政策是投資行為的基礎(chǔ)。但是投資決策也決非易事，做不好可能影響到公司的整體發(fā)展，所以在決策時(shí)，不僅要了解國(guó)家整體的經(jīng)濟(jì)政策，還要結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展的具體情況，更要完善自我管理機(jī)制，這樣才能做出合理決策；其次，進(jìn)行完備的投資分析，企業(yè)金融投資管理人員需要對(duì)市場(chǎng)上存在的投資方式進(jìn)行綜合分析，并結(jié)合企業(yè)自身的情況，選取合適企業(yè)發(fā)展的投資方式；第三、組建投資組合，選取出正確的投資方式后要組建投資組合，并對(duì)投資組合進(jìn)行修正和完善；最后，對(duì)資金組合的業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估總結(jié)。除此之外，企業(yè)還要具備一定的金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，這樣，在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨的時(shí)候，才能起到有效的防范作用，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，保存企業(yè)根基。

（二）加強(qiáng)投資隊(duì)伍建設(shè)，確定投資方向

企業(yè)在選擇投資時(shí)，不僅需要充足的資金，還需要專門(mén)的人才。人才是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，在任何行業(yè)都是必不可少的一部分[7]。對(duì)于金融投資管理人員，企業(yè)不僅要盡可能的吸收人才，還要對(duì)本公司的人員進(jìn)行投資方面的業(yè)務(wù)知識(shí)和技能培訓(xùn)，從而提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。這樣才能夠?yàn)槠髽I(yè)選取正確的投資方式，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。

（三）規(guī)范企業(yè)預(yù)算機(jī)制

合理的預(yù)算會(huì)促進(jìn)企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)并影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，所以資金預(yù)算是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵所在，因此，在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)中一定要注重預(yù)算編制工作。合理的預(yù)算編制會(huì)為企業(yè)的金融投資創(chuàng)造更多的有利條件，但應(yīng)注意一下幾點(diǎn)：

1.在投資之前，企業(yè)的預(yù)算管理人員應(yīng)該進(jìn)行預(yù)算編制的調(diào)查和取證，這樣，預(yù)算編制才會(huì)真實(shí)有效；

2.企業(yè)預(yù)算編制一旦確定就不能隨意更改和調(diào)整，即使需要更改和調(diào)整，也必須依據(jù)科學(xué)的程序進(jìn)行，這樣才能加強(qiáng)預(yù)算對(duì)資產(chǎn)管理的約束能力，促進(jìn)企業(yè)金融投資的合理進(jìn)行；

3.對(duì)于某些部門(mén)存在的虛報(bào)預(yù)算現(xiàn)象，應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)懲，絕不姑息。預(yù)算編制的過(guò)程也應(yīng)保證公平、公正，不能被任何不良因素干擾，以免影響預(yù)算的效果；

4.預(yù)算編制應(yīng)盡可能的詳細(xì)，這樣做是為了方便考核部門(mén)對(duì)公司的績(jī)效進(jìn)行準(zhǔn)確核對(duì)，同時(shí)，也方便對(duì)各個(gè)部門(mén)的工作進(jìn)行指導(dǎo)，對(duì)下屬部門(mén)也具備一定約束力，能夠提高企業(yè)資產(chǎn)的管理和使用效率。

規(guī)范企業(yè)預(yù)算機(jī)制，可以為企業(yè)的發(fā)展提供有效的資金使用效率，使企業(yè)各個(gè)部門(mén)的工作能夠有效進(jìn)行。

五、進(jìn)一步落實(shí)金融投資管理的措施

（一）金融投資管理人員的責(zé)任意識(shí)

企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到金融投資管理的重要性，增強(qiáng)廣大職工的投資意識(shí)和抗風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)職工應(yīng)具備基本的團(tuán)隊(duì)意識(shí)，以公司為家，增強(qiáng)責(zé)任感。同時(shí)，企業(yè)員工也要充分認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，并充分了解公司的整體實(shí)力和經(jīng)濟(jì)狀況，這樣，才能使員工與企業(yè)團(tuán)結(jié)一致，共同發(fā)展。

（二）設(shè)置資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)

企業(yè)應(yīng)設(shè)立專門(mén)的金融投資管理部門(mén)[8]，該部門(mén)主要負(fù)責(zé)公司的金融投資管理事宜，審定公司大型投資計(jì)劃，測(cè)評(píng)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，部門(mén)內(nèi)部人員應(yīng)具備較高的專業(yè)素質(zhì)，成員之間能夠達(dá)到綜合平衡，團(tuán)結(jié)協(xié)作，為公司的發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

（三）建立資產(chǎn)管理制度

企業(yè)應(yīng)把管理權(quán)限和責(zé)任落實(shí)到各個(gè)部門(mén)和個(gè)人，明確個(gè)人分工，劃分職責(zé)范圍，做到層層負(fù)責(zé)，各司其職。并建立輔助賬冊(cè)，對(duì)公司的投資計(jì)劃和資產(chǎn)的使用狀況進(jìn)行核算，這樣就有利于企業(yè)明確公司賬目，方便進(jìn)行合理投資。

結(jié)束語(yǔ)：

企業(yè)的管理方式隨著經(jīng)濟(jì)的變革而變革，企業(yè)的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)如資金的運(yùn)用吸收、外匯買(mǎi)賣(mài)、信托租賃等都牽扯到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系里，貨幣資金是商品價(jià)值的表現(xiàn)形式，而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效果同商品價(jià)值的實(shí)現(xiàn)息息相關(guān)，企業(yè)獲取貨幣資金就是商品價(jià)值實(shí)現(xiàn)?？梢?jiàn)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理就是得到貨幣資金，這也就是金融的本質(zhì)特征。因此，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程無(wú)不涉及到金融投資管理。金融投資管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提，也是企業(yè)正常運(yùn)作的保障。

參考文獻(xiàn)：

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篇（8）

金融投資理財(cái)以貨幣活動(dòng)為主，因此，一切與固有資產(chǎn)有關(guān)的理財(cái)行為和理財(cái)方法都不屬于金融投資理財(cái)，也就是說(shuō)，家庭買(mǎi)賣(mài)房地產(chǎn)的行為不是金融投資理財(cái)行為，但是家庭購(gòu)買(mǎi)住房公積金或者住房保險(xiǎn)，就是金融投資理財(cái)。明確了這個(gè)意義之后，我們很容易發(fā)現(xiàn)，我國(guó)普通家庭的金融投資理財(cái)方法其實(shí)是比較簡(jiǎn)單的。按照最基本的金融投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)排列次序，普通家庭金融投資理財(cái)方法分為以下幾種：風(fēng)險(xiǎn)最高的是股票和期貨，股票是所有家庭理財(cái)當(dāng)中收益率最高的一種方式，但也是風(fēng)險(xiǎn)最高的一種，其優(yōu)點(diǎn)是比較容易操作，但需要專業(yè)知識(shí)，期貨投資與股票投資的原理幾近相同；風(fēng)險(xiǎn)中等的是基金和國(guó)債?；鹗菍ｉT(mén)收集社會(huì)閑散資金進(jìn)行再次投資的一種金融活動(dòng)，也就是說(shuō)，所有購(gòu)買(mǎi)基金的家庭相當(dāng)于同時(shí)將資金委托給一個(gè)小型金融投資組織，成為組織的共同股東，承擔(dān)分紅和風(fēng)險(xiǎn)?；鹜顿Y的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，但收益率不如股票和期貨，國(guó)債則與基金的金融活動(dòng)模式基本相同；風(fēng)險(xiǎn)最小的是儲(chǔ)蓄和購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，這兩者的投資與收益之間的時(shí)間間隔比較長(zhǎng)，雖然投資的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，并且可以使家庭始終持有可用資金（或在某些風(fēng)險(xiǎn)中有所保障），但其收益率是最低的。

（二）探討家庭金融投資理財(cái)?shù)囊饬x

普通家庭金融投資理財(cái)也是社會(huì)金融活動(dòng)的一種形式，只不過(guò)相較于企業(yè)和其他社會(huì)組織來(lái)說(shuō)，家庭的金融活動(dòng)與其說(shuō)是使用能夠資金，還不如說(shuō)是管理資金，因此，家庭金融活動(dòng)多用“理財(cái)”來(lái)描述，而不是直接用“投資”。普通家庭金融理財(cái)?shù)淖罱K目的是使家庭持有的貨幣量不斷增長(zhǎng)，以滿足家庭消費(fèi)需要，對(duì)此進(jìn)行探討能夠幫助我國(guó)大多數(shù)參與金融活動(dòng)的家庭提供更好的理財(cái)建議，使家庭理財(cái)?shù)淖罱K目的能夠?qū)崿F(xiàn)，即提高我國(guó)居民的生活水平和消費(fèi)能力；家庭理財(cái)一旦被作為主要的研究對(duì)象，為居民消費(fèi)水平的提高作出貢獻(xiàn)，就能故事我國(guó)居民的購(gòu)買(mǎi)力提高，從而拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展；此外，家庭理財(cái)能力的提高能夠使我國(guó)金融活動(dòng)中這部分散戶的金融行為科學(xué)性增強(qiáng)，有助于家里較好的金融投資秩序，死我們金融行業(yè)得到進(jìn)一步發(fā)展。因此，重視普通股家庭作為金融活動(dòng)中的一個(gè)重要角色，探討家庭理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的宏觀和圍觀發(fā)展都具有積極意義。

二、我國(guó)普通家庭金融投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀

（一）普通家庭金融投資理財(cái)已經(jīng)成為家庭生活的重要事務(wù)

家庭理財(cái)已經(jīng)不是一個(gè)新鮮的話題，我國(guó)傳統(tǒng)文化中有“勤儉節(jié)約”、“緊緊手，年年有”和“積谷防饑”的家庭財(cái)務(wù)管理意識(shí)，實(shí)際上就是家庭理財(cái)?shù)目s影?，F(xiàn)代社會(huì)的家庭擁有更多的生育資源，擺脫貧困已經(jīng)不再是家庭經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要目標(biāo)，而大多數(shù)家庭都必須要負(fù)擔(dān)老人養(yǎng)老、子女讀書(shū)上學(xué)、結(jié)婚生育和自身養(yǎng)老的責(zé)任，這意味著小康之家也不得不考慮到這些經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，家庭經(jīng)濟(jì)壓力實(shí)際上是無(wú)處不在的。而對(duì)于普通家庭來(lái)說(shuō)，受眾的資金并不足以開(kāi)創(chuàng)一份額外的事業(yè)，那么，只有選擇投資理財(cái)一條道路；另外，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)的飛速發(fā)展使貨幣以一種緩慢的方式一步一步走向通脹，雖然國(guó)家經(jīng)濟(jì)并不受通貨膨脹的影響，但是，貨幣的購(gòu)買(mǎi)力下降還是十分明顯的，家庭要使手中的貨幣價(jià)值能夠包吃住，就必須依靠家庭理財(cái)實(shí)現(xiàn)家庭資金的增值?；谶@兩點(diǎn)原因，家庭理財(cái)已經(jīng)成為目前我國(guó)普通家庭中最重要的事務(wù)之一。據(jù)可靠資料統(tǒng)計(jì)，我國(guó)有80%以上的家庭都在參與金融投資理財(cái)，盡管所采用的方式不一樣，但是，家庭資金確實(shí)以不同的方式流向金融市場(chǎng)，并創(chuàng)造了相應(yīng)的價(jià)值。

（二）普通家庭金融投資理財(cái)?shù)男问骄哂袝r(shí)代性特征

普通家庭在金融投資理財(cái)中所選擇的理財(cái)方式極具時(shí)代性特點(diǎn)，這與家庭理財(cái)對(duì)金融市場(chǎng)活動(dòng)的影響力有限的特征是相吻合的。在上世紀(jì)六七十年代，最主要的理財(cái)方式是儲(chǔ)蓄和購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，到如今演變成了儲(chǔ)蓄和購(gòu)買(mǎi)一系列保險(xiǎn)。采用這種理財(cái)方式的大多數(shù)中老年人，他們的理財(cái)觀念相對(duì)柏壽，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避心理較強(qiáng)；而中國(guó)的金融市場(chǎng)真正活躍起來(lái)是從上個(gè)世紀(jì)80年代之后開(kāi)始的，從那以后，各種類(lèi)型的理財(cái)方式紛紛出現(xiàn)，股票一度成為家庭理財(cái)中的熱門(mén)方法；股票大盤(pán)的動(dòng)蕩和儲(chǔ)蓄、國(guó)債的低收益率使熱衷于家庭理財(cái)?shù)娜藗儗⒛抗馔断蚧?。如今，?gòu)買(mǎi)基金已經(jīng)成為家庭理財(cái)總應(yīng)用最多的一種模式，并且深受80、90后一代青年人所推崇。家庭理財(cái)在不停的時(shí)代展現(xiàn)出不同的特征以及成為此種金融活動(dòng)的重要發(fā)展成果，而這個(gè)成果，還將隨著家庭理財(cái)?shù)陌l(fā)展延續(xù)下去。

三、我國(guó)普通家庭金融投資理財(cái)?shù)奈磥?lái)發(fā)展趨勢(shì)

（一）金融投資理財(cái)將成為普通家庭最主要的理財(cái)方式

社會(huì)財(cái)富總量的累積增長(zhǎng)并不會(huì)平攤到每一個(gè)大眾家庭并使之受益，而是根據(jù)市場(chǎng)參與和投入分得相應(yīng)的利益，而普通百姓分得社會(huì)效益增長(zhǎng)的成果除了勞動(dòng)收入外，就是資本投資收益了。但資本投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，并不是每個(gè)投資者都能獲利；而如果你不參與投資的話，那你就干脆沒(méi)有得利的機(jī)會(huì)了。根據(jù)美國(guó)當(dāng)前社會(huì)家庭收益增長(zhǎng)分析，基本上是每個(gè)美國(guó)家庭每年約有50%以上的收益增長(zhǎng)部分來(lái)自資本利得。在這樣可觀的資本增值環(huán)境下，不參與資本投資，無(wú)論你現(xiàn)在有多少財(cái)富，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變化中都可能被財(cái)富邊緣化。而普通大眾不被邊緣掉的最可行措施，就是參與資本市場(chǎng)運(yùn)作了。我國(guó)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)以金融業(yè)的蓬勃發(fā)展為主，社會(huì)生產(chǎn)力過(guò)剩已經(jīng)使我國(guó)青年一代遭受著比較大的就壓力，而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使社會(huì)財(cái)富分配的越來(lái)越不平均，普通家庭的成員在未來(lái)能夠通過(guò)自身工作滿足高質(zhì)量生活需要的可能性越來(lái)越弱，家庭需要以理財(cái)為主要方式，合理分配家庭資源，保證家庭生活質(zhì)量；另外，在家庭能夠選擇的理財(cái)方式之中，金融投資理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)越來(lái)越明顯，伴隨著國(guó)民收入的不斷增加和金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品也日益豐富。如銀行存款，以前相對(duì)比較單一，而近幾年各大銀行推出的各種人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外匯理財(cái)產(chǎn)品，人民幣理財(cái)產(chǎn)品又有準(zhǔn)儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品，能夠穩(wěn)獲高于同期存款的收益，還有與股票收益掛鉤的產(chǎn)品，通過(guò)買(mǎi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品間接投資股票，此外其他各種理財(cái)品種也極大豐富，基金的熱賣(mài)就是人們信任并且積極投入金融投資理財(cái)?shù)囊环N表現(xiàn)；相反固定資產(chǎn)投入對(duì)家庭理財(cái)?shù)膸椭饔迷絹?lái)越小，以房地產(chǎn)投資為例，10年前的這種固定資產(chǎn)的收益率是比較穩(wěn)定的，但是在2008年到2012年之間，房地產(chǎn)的收益率陡然提高，然后又隨著政府的一系列房屋購(gòu)買(mǎi)限制令和銀行貸款的約束，使房地產(chǎn)進(jìn)入了一種低迷狀態(tài)。一旦家庭將資產(chǎn)投入到房地產(chǎn)上，則其收益效果救很難確定。相較之下，金融投資的收益更加靈活，并且因?yàn)槭找嬷芷谳^短，對(duì)家庭的不良影響仍是可以規(guī)避的，這使得金融投資理財(cái)成為未來(lái)家庭理財(cái)?shù)闹饕绞?/p>

（二）普通家庭金融理財(cái)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)抗力加強(qiáng)

由于金融投資理財(cái)將會(huì)成為普通家庭理財(cái)最主要的方式，因此，家庭資金在未來(lái)的金融市場(chǎng)中將扮演一個(gè)比較重要的角色，隨著人們對(duì)金融投資理財(cái)?shù)闹匾曢L(zhǎng)度提高，家庭對(duì)抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力也會(huì)逐漸增強(qiáng)。在全球性出現(xiàn)金融危機(jī)的大環(huán)境之下，金融市場(chǎng)的發(fā)展也存在許多不穩(wěn)定狀況，再加上金融中介機(jī)構(gòu)和投資方式和投資產(chǎn)品的不斷發(fā)展和增長(zhǎng)，這就給普通家庭投資構(gòu)成了極大的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境。普通家庭受限于專業(yè)金融知識(shí)的儲(chǔ)備量，從而不能有效地對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，大多數(shù)家庭的投資方向甚至是出于對(duì)周?chē)従?、親朋好友的跟風(fēng)，這就給百姓家庭的資產(chǎn)安全埋下了隱患。普通家庭的投資一般具有投資規(guī)模較小、投資方向的盲目性和隨意性、投資質(zhì)量不高等特點(diǎn)。這些因素都是家庭金融投資潛在的風(fēng)險(xiǎn)。那些熱衷于家庭理財(cái)?shù)慕鹑谕顿Y“散戶”開(kāi)始加強(qiáng)對(duì)金融知識(shí)的學(xué)習(xí)，力求從根本上鞏固自身對(duì)金融投資環(huán)境的認(rèn)知，從根源上彌補(bǔ)自身的不足，以便于能夠更好地去判斷瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)投資環(huán)境。還有些家庭型金融投資者通過(guò)金融書(shū)籍、報(bào)紙、電臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)等多種多樣的方式來(lái)進(jìn)行金融知識(shí)的學(xué)習(xí)，金融知識(shí)的儲(chǔ)備是一個(gè)精細(xì)、漫長(zhǎng)、與時(shí)俱進(jìn)、及時(shí)更新的過(guò)程，在這樣一個(gè)學(xué)習(xí)過(guò)程里，投資者可以從根本上提高自身的投資意識(shí)，摒棄以前的投資隨意性和盲目性等缺點(diǎn)，提升自己的市場(chǎng)判斷力，進(jìn)而提高投資質(zhì)量，保障家庭資產(chǎn)的安全，從根源上面降低家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）普通家庭金融理財(cái)將呈現(xiàn)出目標(biāo)統(tǒng)一下的多元化模式

目前金融市場(chǎng)提供給將普通家庭的金融投資方式是比較多樣化的，但是，受到理財(cái)者個(gè)人能力的限制，大多數(shù)家庭使用的理財(cái)方式都比較單一，并不能實(shí)現(xiàn)家庭資源的最優(yōu)配置。然而，金融投資理財(cái)成為家庭最主要的理財(cái)方式已經(jīng)是未來(lái)發(fā)展的主要趨勢(shì)，而家庭對(duì)抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力將會(huì)有所提高，這一切都與理財(cái)者個(gè)人對(duì)金融市場(chǎng)的判斷力提升和對(duì)家庭財(cái)務(wù)管理能力的提升有關(guān)。一個(gè)成功的家庭理財(cái)者必然不會(huì)將所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里，在既要追求收益、又要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，還要兼顧資源的優(yōu)化配置的理財(cái)要求下，普通家庭金融理財(cái)必然呈現(xiàn)出一個(gè)目標(biāo)統(tǒng)一下的多元化理財(cái)模式。從理財(cái)者的身份和責(zé)任來(lái)看，家庭中只要是能夠勝任理財(cái)責(zé)任的任何一個(gè)成員，都可能參與理財(cái)互動(dòng)，這必然使家庭理財(cái)?shù)哪Ｊ桨l(fā)生變化；從科學(xué)理財(cái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和處理方式來(lái)看，最有效地處理金融危機(jī)、度過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的方式就是購(gòu)買(mǎi)不同層次餓種類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品，獲得多樣化的收益，或者，在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下至少保證某一個(gè)或某幾個(gè)理財(cái)產(chǎn)品還能夠發(fā)揮作用；第三，金融市場(chǎng)提供給家庭理財(cái)者的理財(cái)產(chǎn)品形式多樣，家庭理財(cái)者有必要根據(jù)家庭的需要去選擇這些理財(cái)產(chǎn)品，久而久之，就會(huì)形成一個(gè)多元化的理財(cái)模式，例如，對(duì)“零花錢(qián)”的投資以短期利潤(rùn)率高的為主；對(duì)“讀書(shū)基金”和“養(yǎng)老金”的投資來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)一較長(zhǎng)年限的、穩(wěn)定性較強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品為主。

四、對(duì)家庭金融投資理財(cái)?shù)慕ㄗh

（一）樹(shù)立良好的家庭金融投資理財(cái)觀念

為了實(shí)現(xiàn)家庭收入的保值與增值，應(yīng)該培養(yǎng)對(duì)理財(cái)知識(shí)和技巧的認(rèn)知，并將之轉(zhuǎn)換為理性的處理投資項(xiàng)目和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的技巧上。理念作為一種理性的觀念，在理財(cái)方面就是通過(guò)理財(cái)者不斷遭受的挫折和損失而完善和成熟起來(lái)的。

（二）善于利用投資收益

在滿足了基本的財(cái)產(chǎn)保全以后，在仍有富余的情況下，通過(guò)金融市場(chǎng)上提供的諸如股票、債券、基金、保險(xiǎn)等形形的金融投資理財(cái)工具，進(jìn)行增值計(jì)劃。這些工具的特點(diǎn)是高收益、高風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)過(guò)程中，知識(shí)在資產(chǎn)積累中的作用日益重要。如何選擇合理的投資組合，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，賺取最大利益，成了個(gè)人經(jīng)濟(jì)生活中新的時(shí)尚。

（三）重視理財(cái)中的家庭個(gè)體差異

家庭經(jīng)濟(jì)的狀況不同，家庭成員不同的個(gè)人喜好，所以，在投資的工具上側(cè)重點(diǎn)不同，資金的注入也不一樣，產(chǎn)生的投資理財(cái)?shù)姆绞接兴町?。就拿中?guó)南北部做比較：從家庭的資產(chǎn)總量來(lái)說(shuō)，北方家庭可能不如南方家庭，關(guān)鍵是理財(cái)觀念和方式有很大差距。經(jīng)濟(jì)稍差的北方家庭有放棄理財(cái)?shù)南敕?，中等家庭將?cái)富主要用于養(yǎng)老、孩子上學(xué)、買(mǎi)房等保障性開(kāi)支上，主要理財(cái)方式為儲(chǔ)蓄。富裕家庭則大多將財(cái)富用于消費(fèi)，而南方家庭則更注重財(cái)富的增值。較為貧困的家庭努力進(jìn)行脫貧致富，中等家庭認(rèn)為保障性開(kāi)支需要更多支付，必須讓現(xiàn)有財(cái)富盡快增值以確保生活的正常運(yùn)行，小康家庭則將盈余用于更多方式的投資上。

篇（9）

金融指的是以貨幣為主要載體的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，金融活動(dòng)是目前社會(huì)最主要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)形式之一，相較于以生產(chǎn)加工和銷(xiāo)售為主的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，金融活動(dòng)能夠在較短的時(shí)間內(nèi)聚集大量社會(huì)財(cái)富并使這些資源得到二次利用，實(shí)現(xiàn)更多的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行注資，并從金融活動(dòng)所形成的經(jīng)濟(jì)價(jià)值中獲得分紅形式的利潤(rùn)，就是金融投資理財(cái)。我國(guó)社會(huì)的金融大盤(pán)是由各大上市公司、企業(yè)、政府和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的自然變化決定的，但是，普通家庭的投資理財(cái)也涵蓋在社會(huì)金融理財(cái)范圍之內(nèi)，對(duì)于普通家庭來(lái)說(shuō)，投入在金融活動(dòng)中的貨幣雖然不多，但也是極為重要的一筆財(cái)富；并且，許多家庭的金融投資理財(cái)都是分階段性的，比起企業(yè)和社會(huì)金融活動(dòng)，普通家庭金融投資理財(cái)?shù)哪康母鞔_，甚至連理財(cái)收益的處理都是比較固定的。從以上對(duì)金融投資理財(cái)和家庭理財(cái)?shù)姆治觯覀兊玫狡胀彝ソ鹑谕顿Y理財(cái)?shù)姆懂?，即，普通家庭金融投資理財(cái)是以不具有經(jīng)濟(jì)組織性質(zhì)的家庭為單位的金融投資理財(cái)行為，這種理財(cái)行為目標(biāo)指向?yàn)榈惋L(fēng)險(xiǎn)高收益，并且理財(cái)?shù)耐緩胶湍Ｊ竭x擇以家庭需要為主要原則。

（二）我國(guó)普通家庭金融投資理財(cái)?shù)姆椒?/p>

金融投資理財(cái)以貨幣活動(dòng)為主，因此，一切與固有資產(chǎn)有關(guān)的理財(cái)行為和理財(cái)方法都不屬于金融投資理財(cái)，也就是說(shuō)，家庭買(mǎi)賣(mài)房地產(chǎn)的行為不是金融投資理財(cái)行為，但是家庭購(gòu)買(mǎi)住房公積金或者住房保險(xiǎn)，就是金融投資理財(cái)。明確了這個(gè)意義之后，我們很容易發(fā)現(xiàn)，我國(guó)普通家庭的金融投資理財(cái)方法其實(shí)是比較簡(jiǎn)單的。按照最基本的金融投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)排列次序，普通家庭金融投資理財(cái)方法分為以下幾種：風(fēng)險(xiǎn)最高的是股票和期貨，股票是所有家庭理財(cái)當(dāng)中收益率最高的一種方式，但也是風(fēng)險(xiǎn)最高的一種，其優(yōu)點(diǎn)是比較容易操作，但需要專業(yè)知識(shí)，期貨投資與股票投資的原理幾近相同；風(fēng)險(xiǎn)中等的是基金和國(guó)債?；鹗菍ｉT(mén)收集社會(huì)閑散資金進(jìn)行再次投資的一種金融活動(dòng)，也就是說(shuō)，所有購(gòu)買(mǎi)基金的家庭相當(dāng)于同時(shí)將資金委托給一個(gè)小型金融投資組織，成為組織的共同股東，承擔(dān)分紅和風(fēng)險(xiǎn)?；鹜顿Y的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，但收益率不如股票和期貨，國(guó)債則與基金的金融活動(dòng)模式基本相同；風(fēng)險(xiǎn)最小的是儲(chǔ)蓄和購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，這兩者的投資與收益之間的時(shí)間間隔比較長(zhǎng)，雖然投資的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，并且可以使家庭始終持有可用資金（或在某些風(fēng)險(xiǎn)中有所保障），但其收益率是最低的。

（三）探討家庭金融投資理財(cái)?shù)囊饬x

普通家庭金融投資理財(cái)也是社會(huì)金融活動(dòng)的一種形式，只不過(guò)相較于企業(yè)和其他社會(huì)組織來(lái)說(shuō)，家庭的金融活動(dòng)與其說(shuō)是使用能夠資金，還不如說(shuō)是管理資金，因此，家庭金融活動(dòng)多用“理財(cái)”來(lái)描述，而不是直接用“投資”。普通家庭金融理財(cái)?shù)淖罱K目的是使家庭持有的貨幣量不斷增長(zhǎng)，以滿足家庭消費(fèi)需要，對(duì)此進(jìn)行探討能夠幫助我國(guó)大多數(shù)參與金融活動(dòng)的家庭提供更好的理財(cái)建議，使家庭理財(cái)?shù)淖罱K目的能夠?qū)崿F(xiàn)，即提高我國(guó)居民的生活水平和消費(fèi)能力；家庭理財(cái)一旦被作為主要的研究對(duì)象，為居民消費(fèi)水平的提高作出貢獻(xiàn)，就能故事我國(guó)居民的購(gòu)買(mǎi)力提高，從而拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展；此外，家庭理財(cái)能力的提高能夠使我國(guó)金融活動(dòng)中這部分散戶的金融行為科學(xué)性增強(qiáng)，有助于家里較好的金融投資秩序，死我們金融行業(yè)得到進(jìn)一步發(fā)展。因此，重視普通股家庭作為金融活動(dòng)中的一個(gè)重要角色，探討家庭理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的宏觀和圍觀發(fā)展都具有積極意義。

二、我國(guó)普通家庭金融投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀

（一）普通家庭金融投資理財(cái)已經(jīng)成為家庭生活的重要事務(wù)

家庭理財(cái)已經(jīng)不是一個(gè)新鮮的話題，我國(guó)傳統(tǒng)文化中有“勤儉節(jié)約”、“緊緊手，年年有”和“積谷防饑”的家庭財(cái)務(wù)管理意識(shí)，實(shí)際上就是家庭理財(cái)?shù)目s影?，F(xiàn)代社會(huì)的家庭擁有更多的生育資源，擺脫貧困已經(jīng)不再是家庭經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要目標(biāo)，而大多數(shù)家庭都必須要負(fù)擔(dān)老人養(yǎng)老、子女讀書(shū)上學(xué)、結(jié)婚生育和自身養(yǎng)老的責(zé)任，這意味著小康之家也不得不考慮到這些經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，家庭經(jīng)濟(jì)壓力實(shí)際上是無(wú)處不在的。而對(duì)于普通家庭來(lái)說(shuō)，受眾的資金并不足以開(kāi)創(chuàng)一份額外的事業(yè)，那么，只有選擇投資理財(cái)一條道路；另外，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)的飛速發(fā)展使貨幣以一種緩慢的方式一步一步走向通脹，雖然國(guó)家經(jīng)濟(jì)并不受通貨膨脹的影響，但是，貨幣的購(gòu)買(mǎi)力下降還是十分明顯的，家庭要使手中的貨幣價(jià)值能夠包吃住，就必須依靠家庭理財(cái)實(shí)現(xiàn)家庭資金的增值?；谶@兩點(diǎn)原因，家庭理財(cái)已經(jīng)成為目前我國(guó)普通家庭中最重要的事務(wù)之一。據(jù)可靠資料統(tǒng)計(jì)，我國(guó)有80%以上的家庭都在參與金融投資理財(cái)，盡管所采用的方式不一樣，但是，家庭資金確實(shí)以不同的方式流向金融市場(chǎng)，并創(chuàng)造了相應(yīng)的價(jià)值。

（二）普通家庭金融投資理財(cái)?shù)男问骄哂袝r(shí)代性特征

普通家庭在金融投資理財(cái)中所選擇的理財(cái)方式極具時(shí)代性特點(diǎn)，這與家庭理財(cái)對(duì)金融市場(chǎng)活動(dòng)的影響力有限的特征是相吻合的。在上世紀(jì)六七十年代，最主要的理財(cái)方式是儲(chǔ)蓄和購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，到如今演變成了儲(chǔ)蓄和購(gòu)買(mǎi)一系列保險(xiǎn)。采用這種理財(cái)方式的大多數(shù)中老年人，他們的理財(cái)觀念相對(duì)柏壽，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避心理較強(qiáng)；而中國(guó)的金融市場(chǎng)真正活躍起來(lái)是從上個(gè)世紀(jì)80年代之后開(kāi)始的，從那以后，各種類(lèi)型的理財(cái)方式紛紛出現(xiàn)，股票一度成為家庭理財(cái)中的熱門(mén)方法；股票大盤(pán)的動(dòng)蕩和儲(chǔ)蓄、國(guó)債的低收益率使熱衷于家庭理財(cái)?shù)娜藗儗⒛抗馔断蚧?。如今，?gòu)買(mǎi)基金已經(jīng)成為家庭理財(cái)總應(yīng)用最多的一種模式，并且深受80、90后一代青年人所推崇。家庭理財(cái)在不停的時(shí)代展現(xiàn)出不同的特征以及成為此種金融活動(dòng)的重要發(fā)展成果，而這個(gè)成果，還將隨著家庭理財(cái)?shù)陌l(fā)展延續(xù)下去。

（三）普通家庭金融投資理財(cái)中存在的問(wèn)題

盡管家庭理財(cái)已經(jīng)成為我國(guó)普通家庭中較為常見(jiàn)的一種金融活動(dòng)形式，很多理財(cái)愛(ài)好則也對(duì)股票、期貨、基金等理財(cái)方式進(jìn)行了廣泛的學(xué)習(xí)和深刻的了解，但這并不意味著所有參與家庭理財(cái)?shù)娜藗兌寄軌驅(qū)τ邢薜呢?cái)產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)的管理，這使得家庭理財(cái)?shù)膶?shí)際作用減弱，有時(shí)候甚至影響到家庭經(jīng)濟(jì)狀況的穩(wěn)定性，例如，2008年的金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)使得很多家庭陷入股票危機(jī)當(dāng)中，導(dǎo)致家產(chǎn)蕩然無(wú)存。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的能力較差，甚至對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏預(yù)測(cè)能力，是大多數(shù)家庭理財(cái)中普遍存在的一個(gè)問(wèn)題；第二個(gè)問(wèn)題就是，很多家庭理財(cái)?shù)慕鹑谕顿Y者對(duì)“理財(cái)”活動(dòng)本身存在著認(rèn)知偏差。流行于網(wǎng)絡(luò)的家庭理財(cái)輔APP“她理財(cái)”聯(lián)手好規(guī)劃網(wǎng)進(jìn)行了一次家庭理財(cái)理念調(diào)查，發(fā)現(xiàn)家庭理財(cái)中存在著五大誤區(qū)：第一，大多數(shù)理財(cái)者認(rèn)為家庭理財(cái)行為存在著一夜暴富的可能；第二，大多數(shù)理財(cái)者認(rèn)為家庭理財(cái)就是家庭金融投資；第三，大多數(shù)家庭并沒(méi)有符合家庭實(shí)際需要并且規(guī)劃長(zhǎng)遠(yuǎn)的理財(cái)目標(biāo)，很多家庭理財(cái)行為實(shí)際上是在隨波逐流；第四，家庭理財(cái)者對(duì)理財(cái)收益存在明顯偏好而忽視了理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)；第六，理財(cái)者認(rèn)為家庭金融投資理財(cái)?shù)倪^(guò)程實(shí)際上就是掙錢(qián)的過(guò)程。家庭理財(cái)中這五大誤區(qū)的存在，實(shí)際上是由于理財(cái)者并沒(méi)有對(duì)家庭金融投資理財(cái)本身形成清楚的認(rèn)知，將投資理財(cái)當(dāng)成一種單獨(dú)的金融的活動(dòng)而并沒(méi)有對(duì)家庭的財(cái)務(wù)進(jìn)行整體的管理，一味追求利益忽視風(fēng)險(xiǎn)，或者不能重視到理財(cái)?shù)膹?fù)雜性和整體性。

三、我國(guó)普通家庭金融投資理財(cái)?shù)奈磥?lái)發(fā)展趨勢(shì)

（一）金融投資理財(cái)將成為普通家庭最主要的理財(cái)方式

社會(huì)財(cái)富總量的累積增長(zhǎng)并不會(huì)平攤到每一個(gè)大眾家庭并使之受益，而是根據(jù)市場(chǎng)參與和投入分得相應(yīng)的利益，而普通百姓分得社會(huì)效益增長(zhǎng)的成果除了勞動(dòng)收入外，就是資本投資收益了。但資本投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，并不是每個(gè)投資者都能獲利；而如果你不參與投資的話，那你就干脆沒(méi)有得利的機(jī)會(huì)了。根據(jù)美國(guó)當(dāng)前社會(huì)家庭收益增長(zhǎng)分析，基本上是每個(gè)美國(guó)家庭每年約有50%以上的收益增長(zhǎng)部分來(lái)自資本利得。在這樣可觀的資本增值環(huán)境下，不參與資本投資，無(wú)論你現(xiàn)在有多少財(cái)富，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變化中都可能被財(cái)富邊緣化。而普通大眾不被邊緣掉的最可行措施，就是參與資本市場(chǎng)運(yùn)作了。我國(guó)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)以金融業(yè)的蓬勃發(fā)展為主，社會(huì)生產(chǎn)力過(guò)剩已經(jīng)使我國(guó)青年一代遭受著比較大的就壓力，而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使社會(huì)財(cái)富分配的越來(lái)越不平均，普通家庭的成員在未來(lái)能夠通過(guò)自身工作滿足高質(zhì)量生活需要的可能性越來(lái)越弱，家庭需要以理財(cái)為主要方式，合理分配家庭資源，保證家庭生活質(zhì)量；另外，在家庭能夠選擇的理財(cái)方式之中，金融投資理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)越來(lái)越明顯，伴隨著國(guó)民收入的不斷增加和金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品也日益豐富。如銀行存款，以前相對(duì)比較單一，而近幾年各大銀行推出的各種人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外匯理財(cái)產(chǎn)品，人民幣理財(cái)產(chǎn)品又有準(zhǔn)儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品，能夠穩(wěn)獲高于同期存款的收益，還有與股票收益掛鉤的產(chǎn)品，通過(guò)買(mǎi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品間接投資股票，此外其他各種理財(cái)品種也極大豐富，基金的熱賣(mài)就是人們信任并且積極投入金融投資理財(cái)?shù)囊环N表現(xiàn)；相反固定資產(chǎn)投入對(duì)家庭理財(cái)?shù)膸椭饔迷絹?lái)越小，以房地產(chǎn)投資為例，10年前的這種固定資產(chǎn)的收益率是比較穩(wěn)定的，但是在2008年到2012年之間，房地產(chǎn)的收益率陡然提高，然后又隨著政府的一系列房屋購(gòu)買(mǎi)限制令和銀行貸款的約束，使房地產(chǎn)進(jìn)入了一種低迷狀態(tài)。一旦家庭將資產(chǎn)投入到房地產(chǎn)上，則其收益效果救很難確定。相較之下，金融投資的收益更加靈活，并且因?yàn)槭找嬷芷谳^短，對(duì)家庭的不良影響仍是可以規(guī)避的，這使得金融投資理財(cái)成為未來(lái)家庭理財(cái)?shù)闹饕绞?/p>

（二）普通家庭金融理財(cái)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)抗力加強(qiáng)

由于金融投資理財(cái)將會(huì)成為普通家庭理財(cái)最主要的方式，因此，家庭資金在未來(lái)的金融市場(chǎng)中將扮演一個(gè)比較重要的角色，隨著人們對(duì)金融投資理財(cái)?shù)闹匾曢L(zhǎng)度提高，家庭對(duì)抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力也會(huì)逐漸增強(qiáng)。在全球性出現(xiàn)金融危機(jī)的大環(huán)境之下，金融市場(chǎng)的發(fā)展也存在許多不穩(wěn)定狀況，再加上金融中介機(jī)構(gòu)和投資方式和投資產(chǎn)品的不斷發(fā)展和增長(zhǎng)，這就給普通家庭投資構(gòu)成了極大的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境。普通家庭受限于專業(yè)金融知識(shí)的儲(chǔ)備量，從而不能有效地對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，大多數(shù)家庭的投資方向甚至是出于對(duì)周?chē)従印⒂H朋好友的跟風(fēng)，這就給百姓家庭的資產(chǎn)安全埋下了隱患。普通家庭的投資一般具有投資規(guī)模較小、投資方向的盲目性和隨意性、投資質(zhì)量不高等特點(diǎn)。這些因素都是家庭金融投資潛在的風(fēng)險(xiǎn)。那些熱衷于家庭理財(cái)?shù)慕鹑谕顿Y“散戶”開(kāi)始加強(qiáng)對(duì)金融知識(shí)的學(xué)習(xí)，力求從根本上鞏固自身對(duì)金融投資環(huán)境的認(rèn)知，從根源上彌補(bǔ)自身的不足，以便于能夠更好地去判斷瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)投資環(huán)境。還有些家庭型金融投資者通過(guò)金融書(shū)籍、報(bào)紙、電臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)等多種多樣的方式來(lái)進(jìn)行金融知識(shí)的學(xué)習(xí)，金融知識(shí)的儲(chǔ)備是一個(gè)精細(xì)、漫長(zhǎng)、與時(shí)俱進(jìn)、及時(shí)更新的過(guò)程，在這樣一個(gè)學(xué)習(xí)過(guò)程里，投資者可以從根本上提高自身的投資意識(shí)，摒棄以前的投資隨意性和盲目性等缺點(diǎn)，提升自己的市場(chǎng)判斷力，進(jìn)而提高投資質(zhì)量，保障家庭資產(chǎn)的安全，從根源上面降低家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）普通家庭金融理財(cái)將呈現(xiàn)出目標(biāo)統(tǒng)一下的多元化模式

目前金融市場(chǎng)提供給將普通家庭的金融投資方式是比較多樣化的，但是，受到理財(cái)者個(gè)人能力的限制，大多數(shù)家庭使用的理財(cái)方式都比較單一，并不能實(shí)現(xiàn)家庭資源的最優(yōu)配置。然而，金融投資理財(cái)成為家庭最主要的理財(cái)方式已經(jīng)是未來(lái)發(fā)展的主要趨勢(shì)，而家庭對(duì)抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力將會(huì)有所提高，這一切都與理財(cái)者個(gè)人對(duì)金融市場(chǎng)的判斷力提升和對(duì)家庭財(cái)務(wù)管理能力的提升有關(guān)。一個(gè)成功的家庭理財(cái)者必然不會(huì)將所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里，在既要追求收益、又要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，還要兼顧資源的優(yōu)化配置的理財(cái)要求下，普通家庭金融理財(cái)必然呈現(xiàn)出一個(gè)目標(biāo)統(tǒng)一下的多元化理財(cái)模式。從理財(cái)者的身份和責(zé)任來(lái)看，家庭中只要是能夠勝任理財(cái)責(zé)任的任何一個(gè)成員，都可能參與理財(cái)互動(dòng)，這必然使家庭理財(cái)?shù)哪Ｊ桨l(fā)生變化；從科學(xué)理財(cái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和處理方式來(lái)看，最有效地處理金融危機(jī)、度過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的方式就是購(gòu)買(mǎi)不同層次餓種類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品，獲得多樣化的收益，或者，在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下至少保證某一個(gè)或某幾個(gè)理財(cái)產(chǎn)品還能夠發(fā)揮作用；第三，金融市場(chǎng)提供給家庭理財(cái)者的理財(cái)產(chǎn)品形式多樣，家庭理財(cái)者有必要根據(jù)家庭的需要去選擇這些理財(cái)產(chǎn)品，久而久之，就會(huì)形成一個(gè)多元化的理財(cái)模式，例如，對(duì)“零花錢(qián)”的投資以短期利潤(rùn)率高的為主；對(duì)“讀書(shū)基金”和“養(yǎng)老金”的投資來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)一較長(zhǎng)年限的、穩(wěn)定性較強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品為主。

四、對(duì)家庭金融投資理財(cái)?shù)慕ㄗh

（一）樹(shù)立良好的家庭金融投資理財(cái)觀念

為了實(shí)現(xiàn)家庭收入的保值與增值，應(yīng)該培養(yǎng)對(duì)理財(cái)知識(shí)和技巧的認(rèn)知，并將之轉(zhuǎn)換為理性的處理投資項(xiàng)目和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的技巧上。理念作為一種理性的觀念，在理財(cái)方面就是通過(guò)理財(cái)者不斷遭受的挫折和損失而完善和成熟起來(lái)的。

（二）善于利用投資收益

在滿足了基本的財(cái)產(chǎn)保全以后，在仍有富余的情況下，通過(guò)金融市場(chǎng)上提供的諸如股票、債券、基金、保險(xiǎn)等形形的金融投資理財(cái)工具，進(jìn)行增值計(jì)劃。這些工具的特點(diǎn)是高收益、高風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)過(guò)程中，知識(shí)在資產(chǎn)積累中的作用日益重要。如何選擇合理的投資組合，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，賺取最大利益，成了個(gè)人經(jīng)濟(jì)生活中新的時(shí)尚。

（三）重視理財(cái)中的家庭個(gè)體差異

篇（10）

隨著社會(huì)的進(jìn)步與發(fā)展，老百姓的生活水平也在不斷提高，人們手中也有大量閑置資金來(lái)支配。由于互聯(lián)網(wǎng)的普遍深入，大量投資信息的，使人們對(duì)投資收益的渴望也越來(lái)越大。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和我國(guó)金融體系的不斷成熟，人們進(jìn)行投資的選擇越來(lái)越多。許多人開(kāi)始隨風(fēng)走上投資的道路。但是金融投資存在風(fēng)險(xiǎn)，這是家庭金融投資中需要重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。

一、家庭金融投資面臨的情況和問(wèn)題

(一)家庭金融投資面臨的社會(huì)情況。我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，人們的收入也日漸豐盈，手中的閑余資金也逐漸增多。社會(huì)中許多投資方式的不斷出現(xiàn)，媒體、電視、網(wǎng)絡(luò)對(duì)投資方式的播出，使人們看到了其中的利益，對(duì)生活品質(zhì)有了更高追求，家庭投資也隨波逐流。以前家庭投資大都是以銀行存款形式為主，還有基金、購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)等。這幾種投資相對(duì)穩(wěn)定，但所收利益較小。隨著社會(huì)發(fā)展，債權(quán)、股票等投資形式的不斷興起，給家庭投資又帶來(lái)了多種選擇，這幾種投資收益大，人們開(kāi)始向其轉(zhuǎn)移，但這些投資的風(fēng)險(xiǎn)大，而且很不穩(wěn)定。家庭的抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)變故，就容易造成一系列問(wèn)題。

(二)家庭投資存在的風(fēng)險(xiǎn)。收入狀況在家庭資產(chǎn)投資規(guī)模的擴(kuò)大和方式的選擇上發(fā)揮著十分重要的影響，要想我國(guó)金融業(yè)朝著健康有序的方向發(fā)展，調(diào)節(jié)居民收入、保證收入公平就顯得很有必要，但是我國(guó)目前收入差距依然較大。在金融危機(jī)的影響下，使金融市場(chǎng)很不穩(wěn)定，進(jìn)一步加大了家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)。由于老百姓對(duì)投資方式及存在風(fēng)險(xiǎn)的不了解，大多家庭投資都是看到朋友、同學(xué)、鄰居等在某一投資中收益，也盲目的跟從，沒(méi)有自己的判斷，這使家庭投資的風(fēng)險(xiǎn)再次加大。

(三)投資行為的不規(guī)范。家庭金融投資主要注重的是眼前的利益，例如股票的投資，當(dāng)股票處于上升時(shí)，人們會(huì)大量投入，一跌就會(huì)迅速撤離，這使一些中小企業(yè)很難發(fā)展，加劇了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不穩(wěn)定性。同時(shí)，一些不法分子借助金融投資的漏洞，惡意操縱金融，增加家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)。此外，我國(guó)家庭投資中還有一個(gè)普遍問(wèn)題，就是投資質(zhì)量不高，難以尋找出適宜自身的投資方式，這種盲目的投資是無(wú)法獲取到真正的收益的，更會(huì)降低居民的投資信心。究其根本原因，正是由于居民缺乏必備的金融投資理財(cái)知識(shí)，只關(guān)注眼前利益，盲目的進(jìn)行市場(chǎng)投機(jī)，這是我國(guó)居民投資中普遍存在的問(wèn)題。

二、金融危機(jī)的前提下家庭投資對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施

(一)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展下，要想更好投資理財(cái)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自己對(duì)金融投資的了解，積極學(xué)習(xí)相關(guān)金融知識(shí)。首先，可以通過(guò)電視、網(wǎng)絡(luò)等方式對(duì)金融投資多加學(xué)習(xí)了解，先看到金融投資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，從而在投資時(shí)能做出正確的判斷。再次，不要盲目跟從，不要看到某人在其一投資中獲得利益，也就跟風(fēng)投入，因?yàn)椴皇敲總€(gè)投資都是永遠(yuǎn)獲利的。家庭收入有限，因此在投資時(shí)，一定要提高自己的判斷力，降低家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)選擇適合家庭本身的投資方式。由于社會(huì)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，許多金融投資產(chǎn)品流入市場(chǎng)，使人們投資時(shí)眼花繚亂，這就需要在投資時(shí)做出準(zhǔn)確的判斷。用自己所積累的金融知識(shí)對(duì)市場(chǎng)做準(zhǔn)確的判斷，結(jié)合家庭情況選擇適合的金融投資。在選擇金融投資是一定要有耐心，不能急于求成，被利益蒙蔽。同時(shí)，家庭投資要具有一個(gè)健康的心態(tài)，因?yàn)槊總€(gè)投資都存在風(fēng)險(xiǎn)，某一環(huán)節(jié)的失誤都可能使投資失敗，所以一定要有樂(lè)觀的心態(tài)。每個(gè)家庭的承受力都不同，所以在投資是要選用適合自己的，不能只追求高的利益，而錯(cuò)失了對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的判斷力。

(三)政府機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)金融人才的培養(yǎng)。由于近些年家庭投資者對(duì)金融投資興趣的不斷高漲，政府的相關(guān)部門(mén)也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)金融的管理。相關(guān)部門(mén)建立一些專業(yè)的機(jī)構(gòu)，對(duì)家庭投資者多一些建議性的指導(dǎo)、分析從而加大家庭的盈利。同時(shí)吸引更多人們對(duì)投資產(chǎn)生興趣，加強(qiáng)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)，有利于社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。選擇適合的金融投資方式，是家庭投資風(fēng)險(xiǎn)降低最有力的金融投資。專業(yè)的投資指導(dǎo)，家庭規(guī)避金融投資風(fēng)險(xiǎn)最好的方法，也有利于維護(hù)金融市場(chǎng)潛在的危險(xiǎn)。

(四)政府部門(mén)對(duì)市場(chǎng)的管理。我國(guó)投資市場(chǎng)還不穩(wěn)定，需要政府對(duì)其監(jiān)督管理。政府部門(mén)應(yīng)當(dāng)健全法律機(jī)構(gòu)，用法律形式維護(hù)金融市場(chǎng)，使市場(chǎng)運(yùn)作更加和諧，進(jìn)而保障家庭在投資時(shí)能獲得更大利益。政府部門(mén)法律的完善，使金融市場(chǎng)做到有法可依，使家庭投資得到法律的保障，減少金融投資給家庭帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

(五)注重金融人才的培養(yǎng)。金融市場(chǎng)的發(fā)展離不開(kāi)人才的支持，隨著眾多新興理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，市場(chǎng)上呼喚一批專業(yè)知識(shí)過(guò)硬的人才。為此，政府部門(mén)需要加強(qiáng)對(duì)金融人才的培養(yǎng)，與各大高校聯(lián)合起來(lái)，提升人才的綜合素質(zhì)水平，為人們提供專業(yè)化的金融理財(cái)服務(wù)，不斷提升居民的投資信心，只有規(guī)范市場(chǎng)，才能夠贏得居民的信賴。

三、結(jié)語(yǔ)

總之，由于金融危機(jī)的影響，金融投資存在著很大風(fēng)險(xiǎn)，所以家庭投資必須謹(jǐn)慎。規(guī)范政府部門(mén)的監(jiān)管，正確分析討論家庭投資問(wèn)題的規(guī)避。各部門(mén)也要積極配合，從實(shí)際出發(fā)，分析當(dāng)前的金融市場(chǎng)的情況，優(yōu)化管理辦法，才能保障金融市場(chǎng)有序的發(fā)展，推動(dòng)家庭金融投資走上正確道路，使家庭的生活水平更上一個(gè)臺(tái)階。

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