股權(quán)轉(zhuǎn)讓款稅務(wù)籌劃匯總十篇

時間：2023-07-04 16:29:17

序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇股權(quán)轉(zhuǎn)讓款稅務(wù)籌劃范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓款稅務(wù)籌劃

篇（1）

關(guān)鍵詞：企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓；稅收；籌劃

經(jīng)濟發(fā)展到一定程度，必然會導(dǎo)致經(jīng)濟體制的改革，那么在整個改革的過程中，企業(yè)股權(quán)問題也會發(fā)生轉(zhuǎn)變，目前，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓已經(jīng)成為了普遍的經(jīng)濟手段，隨著上市公司數(shù)量的不斷增多，這種經(jīng)濟手段使用得更加頻繁，尤其是在大型的企業(yè)中，使用股權(quán)轉(zhuǎn)讓方法來進行資源的重新配置是非常有效的，這樣也能夠更好的促進公司的發(fā)展。從目前我國稅收情況來看，其中還存在很多問題，一些偷稅，漏稅現(xiàn)象還比較常見，因此，強化管理，不斷的完善各項稅收制度是非常必要的。

一、企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓中存在的稅收問題

(一)股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息無法及時掌握

股份公司必須要在工商局進行注冊之后，才能夠正常運營，所以如果進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓那么就需要通過工商局進行一些手續(xù)的變更，然而一部分企業(yè)在這個方面做的不及時，有的企業(yè)故意不去進行手續(xù)的辦理，這樣就會導(dǎo)致國家財產(chǎn)以及經(jīng)濟蒙受損失。進行企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的時候，根據(jù)國家的各項法律和規(guī)定，同時在外國投資者進行投資的時候，我國的商務(wù)部需要批準才能夠具體施行，另外在一個月之內(nèi)，相關(guān)工作人員必須要到稅務(wù)機關(guān)去進行合同的轉(zhuǎn)讓和交接，然后稅務(wù)機關(guān)需要對其進行備案處理，但是，從目前股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況來看，工商部門在準確性的把握方面還有所欠缺，比如，各種稅款的征收沒有及時入庫等，這樣形勢下，國外發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓對我國稅款的征收就會帶來更加難度。如果是在私企中，發(fā)生這種問題的現(xiàn)象更多，在完成企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓之后，如果股東沒有進行對應(yīng)的變更，那么就會導(dǎo)致各種信息難以被掌握。

(二)稅務(wù)機關(guān)未建立股東臺賬

那么如果從稅務(wù)機關(guān)方面來說，企業(yè)股東應(yīng)該建立與其相對應(yīng)的臺賬，這樣才能夠有效的保障企業(yè)信息的準確性，然而還是有一部分的稅務(wù)機關(guān)沒有建立相應(yīng)的管理臺賬，這非常不利于激勵企業(yè)，并且不能將目前存在于股份轉(zhuǎn)讓中的問題好好控制，從而導(dǎo)致工作紊亂，缺乏條理性，另外因為企業(yè)提交稅務(wù)局資料原本就不完善，因此，股東的各種信息資料不夠詳細，必然也會增加稅款征收的難度。

(三)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格核實難度大

在我國企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過程中，還存在一些逃稅以及故意躲避稅收的現(xiàn)象，具體的說，就是在簽訂股份轉(zhuǎn)讓合同時，總是會出現(xiàn)陰陽條文的問題，在簽署轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓合同的時候，還會簽訂一份低價轉(zhuǎn)讓的合同，從企業(yè)財務(wù)賬目中，并沒有明確標出實際的轉(zhuǎn)讓價格，只是單純的反映了股東關(guān)系而已，有一部分企業(yè)甚至還會做虛假的股份轉(zhuǎn)讓，為了能夠?qū)χ鴮嶋H存在的問題一一進行查實，我國稅務(wù)機關(guān)的工作難度又有所增加，除此之外，我國在股份轉(zhuǎn)讓的過程中，對于那些明顯的低價行為，并沒有做具體的規(guī)定，沒有明確的法律條文對其進行固定，所以，很多企業(yè)也正是看準這一點，鉆了法律的空子。稅務(wù)機關(guān)應(yīng)該充分發(fā)揮其職能，對這些不合理行為進行控制和規(guī)范。

(四)扣繳義務(wù)難以落實

我國相關(guān)法律有所規(guī)定，在個人新型股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，個人必須要繳納相對應(yīng)的稅款，這是其必須要履行的法律義務(wù)。股份轉(zhuǎn)讓比較復(fù)雜，形式多樣，在進行轉(zhuǎn)讓過程中，一部分人會有意隱瞞一些細節(jié)，從而導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓成本含有虛假成份，這不但不利于稅務(wù)機關(guān)工作的有效開展，同時也會造成我國稅款的流失，對國家利益造成巨大傷害。

(五)稅款追繳困難

進行稅款追繳時，如果是兩個非居民企業(yè)，那么如果這個兩個企業(yè)都非常積極的與稅務(wù)人員進行配合，那么稅款追繳就會相對容易一些，并且統(tǒng)計工作也能夠順利進行，數(shù)據(jù)也必然會更加可靠，但是，我國在整個方面欠缺的不僅僅是制度，很多地方并沒有這種專門進行這項工作的機構(gòu)，再加上，我國一部分的企業(yè)負責(zé)人對納稅根本不重視，國家在進行稅款收繳的時候，這些人的反映十分冷淡，并且不積極，使得稅款追繳工作開展困難。

二、加強股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理的建議

我國財政收入的主要部分就是稅收，可以說稅收之于一個國家來講，有著不可撼動的重要地位，但是，我國企業(yè)在進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，針對稅收的問題，往往處理得不夠好，并且其中存在很多問題，具體分析如下：

(一)建立部門間定期交換信息制度

建立交換制度的第一步就是要強化股權(quán)轉(zhuǎn)讓的變更登記工作，企業(yè)最好是要主動提出申請變更協(xié)議，這些需要在一個月內(nèi)登記完成，另外，通常來說，提供股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的同時，當(dāng)事人必須要出示相關(guān)證件，這些證件包括身份證、股東證明等。如果企業(yè)或者個人一旦進行造假，那么就必須要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，另外，填充股份轉(zhuǎn)讓管理體系，也是非常必要的，要將各種明細規(guī)定以及操作流程進行更為詳盡的處理，最后，建立股東變動報告檔案，當(dāng)企業(yè)股東變動時，要敦促其申請變更稅務(wù)登記，針對不及時報告的企業(yè)，依照相關(guān)的法律，降低其納稅信譽外，并依法追繳與補繳稅款。

(二)建立部門間定期交換信息制度

稅務(wù)機關(guān)與其他部門之間的交流溝通也是提高我國稅收效率的重要方面，首先，就是建立完善合理的交流平臺，各個部門之間能夠?qū)ζ髽I(yè)的股權(quán)變動進行了解，另外，稅務(wù)部門還應(yīng)該積極與其他相關(guān)部門聯(lián)系，及時交換企業(yè)信息，同時加強國際間的稅收合作工作。針對非居民企業(yè)將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國外企業(yè)或者個人的情況，稅務(wù)機關(guān)在掌握信息后，及時的深入調(diào)查，確認事實，計算應(yīng)征稅款的金額，避免我國稅收的損失。

(三)逐戶建立股東臺賬

股東臺賬能為稅務(wù)部門提供準確的企業(yè)股權(quán)信息，方便對于企業(yè)股權(quán)的監(jiān)督工作。稅務(wù)機關(guān)應(yīng)當(dāng)詳細記載企業(yè)股東的基本信息，如身份證號碼、家庭住址、所持股份、資金投入、投資事件等內(nèi)容，利用計算機存儲建立完善的資料信息庫。嚴密監(jiān)控股東的股權(quán)變動情況，及時發(fā)現(xiàn)其股權(quán)轉(zhuǎn)讓狀況，防止稅款的流失，此外，要及時核實企業(yè)提供資料的準確性，防止股東鉆法律的漏洞，對于信息中出現(xiàn)的疑點要及時核實，確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)信息準確無誤。

(四)審核股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的真實性

股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的高低直接關(guān)系到稅收的金額，所以部分企業(yè)股東在轉(zhuǎn)讓股權(quán)的時候，會采取較低的轉(zhuǎn)讓價格應(yīng)對稅務(wù)機關(guān)的審查，同時會私下簽訂陰陽合同來逃稅漏稅，所以稅務(wù)機關(guān)要重點核實股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的真實性。

我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，世界矚目，在這樣的形勢下，我國的跨國企業(yè)數(shù)量越來越多，那么在這些企業(yè)中，股份轉(zhuǎn)讓是一種有效實現(xiàn)內(nèi)部資金優(yōu)化配置的方法，也是最常使用的方法之一。但是，在進行股份轉(zhuǎn)讓過程中，一部分企業(yè)對于稅收籌劃往往有所忽視，因為稅收籌劃是一個漫長的過程，相關(guān)的工作人員必須要花費一些時間去計劃，要用發(fā)展的眼光去看問題，要做到將企業(yè)經(jīng)濟與社會效益緊密結(jié)合，針對目前存在于股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的稅收問題，政府以及相關(guān)部門要加大管理力度，制定更加完善的措施和制度，企業(yè)也應(yīng)該積極配合稅收工作，積極繳納稅款。這樣不但能夠有效提升企業(yè)的發(fā)展速度，還能夠促進國家經(jīng)濟的發(fā)展。

篇（2）

主題詞：外資并購稅收籌劃

外資并購已成為當(dāng)代國際直接投資的主要形式，外資以并購境內(nèi)企業(yè)的方式進入我國市場將逐漸成為外商在華投資的主流。外資并購中最主要的交易成本，即稅收成本往往關(guān)系到并購的成敗及/或交易框架的確定，對于專業(yè)的并購律師及公司法律師而言，外資并購的稅收籌劃問題不得不詳加研究。

筆者憑借自身財稅背景及長期從事外資并購法律業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，試對外資并購涉及的稅收籌劃問題作一個簡單的梳理和總結(jié)。

1.我國稅法對外資并購的規(guī)制

我國沒有統(tǒng)一的外資并購立法，也沒有關(guān)于外資并購所涉及稅收問題的統(tǒng)一規(guī)范，但已基本具備了外資并購應(yīng)遵循的相關(guān)稅法規(guī)定：《外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》、《國家稅務(wù)總局關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問題的通知》以及財政部、國家稅務(wù)總局頒發(fā)的一系列針對一般并購行為的稅收規(guī)章共同構(gòu)筑了外資并購稅收問題的主要法律規(guī)范。

外資并購有著與境內(nèi)企業(yè)之間并購相同的內(nèi)容，比如股權(quán)/資產(chǎn)交易過程中的流轉(zhuǎn)稅、并購所產(chǎn)生的所得稅、行為稅等。在境內(nèi)企業(yè)并購領(lǐng)域我國已經(jīng)建立了較為完善的稅法規(guī)制體系，在對外資并購沒有特殊規(guī)定的情況下適用于外資并購。在外資并購境內(nèi)企業(yè)過程中，涉及的稅法問題主要影響或涉及并購中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購過程中涉及的各種稅收、并購后的稅務(wù)處理、外資并購后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認定及稅收優(yōu)惠等。

以下主要從兩個層次論述外資并購中的稅法規(guī)制，分別是稅法對外資并購的一般規(guī)制和稅法對外資并購的特殊規(guī)制。

1.1稅法對外資并購的一般規(guī)制

1.1.1.股權(quán)并購稅收成本

1.1.1.1被并購方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）稅收成本：

(a)流轉(zhuǎn)稅：通常情況下，轉(zhuǎn)讓各類所有者權(quán)益，均不發(fā)生流轉(zhuǎn)稅納稅義務(wù)。根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局的相關(guān)規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅及增值稅。

(b)所得稅：對于企業(yè)而言，應(yīng)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅，即將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額；個人轉(zhuǎn)讓所有者權(quán)益所得應(yīng)按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目繳納個人所得稅，現(xiàn)行稅率為20%，值得注意的是，新《個人所得稅法實施條例》規(guī)定：“對股票轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅的辦法，由國務(wù)院財政部門另行制定，報國務(wù)院批準施行”。此外，如境外并購方以認購增資的方式并購境內(nèi)企業(yè)，在此情況下被并購方（并購目標企業(yè)）并無企業(yè)所得稅納稅義務(wù)。

(c)印花稅：并購合同對應(yīng)的印花稅的稅率為萬分之五。

1.1.1.2并購方（股權(quán)受讓方）稅收成本：

在并購方為企業(yè)所得稅納稅主體的情況下，將涉及長期股權(quán)投資差額的稅務(wù)處理。并購方并購股權(quán)的成本不得折舊或攤消，也不得作為投資當(dāng)期費用直接扣除，在轉(zhuǎn)讓、處置股權(quán)時從取得的財產(chǎn)收入中扣除以計算財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2資產(chǎn)并購稅收成本

1.1.2.1被并購方（資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方）稅收成本

1.1.2.1.1有形動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的增值稅、消費稅

(a)一般納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán)，應(yīng)按被并購資產(chǎn)適用的法定稅率（17%或13%）計算繳納增值稅。如被并購資產(chǎn)屬于消費稅應(yīng)稅產(chǎn)品，還應(yīng)依法繳納消費稅。

(b)小規(guī)模納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán)，應(yīng)按法定征收率(現(xiàn)為3％)繳納增值稅。如被并購資產(chǎn)屬于消費稅應(yīng)稅產(chǎn)品，還應(yīng)依法繳納消費稅。

(c)有償轉(zhuǎn)讓有形動產(chǎn)中的已使用過的固定資產(chǎn)的，應(yīng)根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于增值稅簡易征收政策有關(guān)管理問題的通知》（國稅函〔2009〕90號文）、《關(guān)于部分貨物適用增值稅低稅率和簡易辦法征收增值稅政策的通知》（財稅[2009]9號）以及《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》（財稅〔2008〕170號）中的有關(guān)規(guī)定依法繳納增值稅。

1.1.2.1.2不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的營業(yè)稅和土地增值稅

(a)有償轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)所有權(quán)應(yīng)繳納5%的營業(yè)稅。

(b)有償轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)所有權(quán)(含視同銷售不動產(chǎn))應(yīng)繳納5%的營業(yè)稅。（被并購方以不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)投資入股，參與并購方的利潤分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險的，不征營業(yè)稅）。

(c)在被并購資產(chǎn)方不屬于外商投資企業(yè)的情況下，還應(yīng)繳納增值稅、消費稅、營業(yè)稅的附加稅費(城建稅和教育費附加)。

(d)向并購方出讓土地使用權(quán)或房地產(chǎn)的增值部分應(yīng)繳納土地增值稅。

(e)轉(zhuǎn)讓處于海關(guān)監(jiān)管期內(nèi)的以自用名義免稅進口的設(shè)備，應(yīng)補繳進口環(huán)節(jié)關(guān)稅和增值稅。

(f)并購過程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買賣合同、不動產(chǎn)／無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

(g)除外商投資企業(yè)和外國企業(yè)轉(zhuǎn)讓受贈的非貨幣資產(chǎn)外，其他資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得收益應(yīng)當(dāng)并入被并購方的當(dāng)期應(yīng)納稅所得額一并繳納企業(yè)所得稅。

(h)企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)在交易發(fā)生時，將其分解為按公允價值銷售全部資產(chǎn)和進行投資兩項經(jīng)濟活動進行稅務(wù)處理。并按規(guī)定確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2.2并購方（資產(chǎn)受讓方）稅收成本

(a)在外資選擇以在華外商投資企業(yè)為資產(chǎn)并購主體的情況下，主要涉及并購資產(chǎn)計價納稅處理。

(b)外國機構(gòu)投資者再轉(zhuǎn)讓并購資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和預(yù)提所得稅。

(c)外國個人投資者再轉(zhuǎn)讓并購資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和個人所得稅。

(d)并購過程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買賣合同、不動產(chǎn)和無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

1.2稅法對外資并購的特殊規(guī)制

1.2.1稅法對并購目標企業(yè)選擇的影響

為了引導(dǎo)外資的投向，我國《企業(yè)所得稅法》及其實施條例、《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》等法律法規(guī)對投資于不同行業(yè)、不同地域、經(jīng)營性質(zhì)不同的外商投資企業(yè)給予不同的稅收待遇。在并購過程中，在總的并購戰(zhàn)略下，從稅法的角度選擇那些能享有更多優(yōu)惠稅收的并購目標無疑具有重要意義。

1.2.2并購后變更設(shè)立的企業(yè)稅收身份的認定

納稅人是稅收法律關(guān)系的基本要素，納稅人的稅法身份決定著納稅人所適用的稅種、稅率和所能享受的稅收優(yōu)惠等。對于并購雙方而言，通過對納稅人身份的設(shè)定和改變，進行納稅籌劃，企業(yè)也就可以達到降低稅負的效果。

我國對外商投資企業(yè)身份的認定以外商投資企業(yè)中外資所占的比例為依據(jù)，一般以25％為標準。外資比例低于25％的公司也為外商投資企業(yè)，但在稅收待遇上，根據(jù)《關(guān)于加強外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關(guān)問題的通知》的規(guī)定，其投資總額項下進口自用設(shè)備、物品不享受稅收減免待遇，其它稅收不享受外商投資企業(yè)待遇。

2.外資并購中的稅收籌劃

2.1并購目標企業(yè)的籌劃

目標企業(yè)的選擇是并購決策的重要內(nèi)容，在選擇目標企業(yè)時可以考慮以下與稅收相關(guān)的因素，以作出合理的有關(guān)納稅主體屬性、稅種、納稅環(huán)節(jié)、稅負的籌劃：

2.1.1目標企業(yè)所處行業(yè)

目標企業(yè)行業(yè)的不同將形成不同的并購類型、納稅主體屬性、納稅環(huán)節(jié)及稅種。如選擇橫向并購，由于并購后企業(yè)的經(jīng)營行業(yè)不變，一般不改變并購企業(yè)的納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)；若選擇縱向并購，對并購企業(yè)來說，由于原來向供應(yīng)商購貨或向客戶銷貨變成企業(yè)內(nèi)部購銷行為，其增值稅納稅環(huán)節(jié)減少，由于目標企業(yè)的產(chǎn)品與并購企業(yè)的產(chǎn)品不同，縱向并購還可能會改變其納稅主體屬性，增加其納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)；并購企業(yè)若選擇與自己沒有任何聯(lián)系的行業(yè)中的企業(yè)作為目標企業(yè)，則是混合并購，該等并購將視目標企業(yè)所在行業(yè)的情況，對并購企業(yè)的納稅主體屬性、納稅稅種、納稅環(huán)節(jié)產(chǎn)生影響。

2.1.2目標企業(yè)類型

目標企業(yè)按其性質(zhì)可分為外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)，我國稅法對內(nèi)外資企業(yè)的稅收區(qū)別對待，實行的稅種、稅率存在差別。例如，外資企業(yè)不適用城市維護建設(shè)稅、教育費附加等，鼓勵類外資企業(yè)可享受投資總額內(nèi)進口設(shè)備免稅等。

2.1.3目標企業(yè)財務(wù)狀況

并購企業(yè)若有較高盈利水平，為改變其整體的納稅地位可選擇一家具有大量凈經(jīng)營虧損的企業(yè)作為目標企業(yè)進行并購，通過盈利與虧損的相互抵消，進行企業(yè)所得稅的整體籌劃。如果合并納稅中出現(xiàn)虧損，并購企業(yè)還可以實現(xiàn)虧損的遞延，推遲所得稅的交納。

2.1.4目標企業(yè)所在地

我國對在經(jīng)濟特區(qū)、中西部地區(qū)注冊經(jīng)營的企業(yè)實行一系列的稅收優(yōu)惠政策。并購企業(yè)可選擇能享受到這些優(yōu)惠措施的目標企業(yè)作為并購對象，使并購后的納稅主體能取得此類稅收優(yōu)惠。

2.2并購主體的籌劃

出于外資并購所得稅整體稅負安排及企業(yè)集團全球稅收籌劃的考慮，境外投資者通常會選擇在那些與中國簽署避免雙重征稅稅收協(xié)定/安排的國家或地區(qū)的關(guān)聯(lián)方作為并購主體。其實道理很簡單，投資者不希望在分紅的環(huán)節(jié)上繳納太多的（預(yù)提）所得稅，而與中國簽署稅收協(xié)定/安排的國家或地區(qū)的企業(yè)從其所投資的中國企業(yè)取得的股息所得所適用的優(yōu)惠稅率可以讓境內(nèi)投資者節(jié)省不少稅收成本。

2.3出資方式的籌劃

外資并購按出資方式主要可分為以現(xiàn)金購買股票式并購、以現(xiàn)金購買資產(chǎn)式并購、以股票換取股票式并購以及其他出資方式的并購。不同的出資方式產(chǎn)生的稅收成本均是不同的。

2.4并購融資的籌劃

各國稅法一般都規(guī)定，企業(yè)因負債而產(chǎn)生的利息費用可以抵減當(dāng)期利潤，從而減少應(yīng)納所得稅。因此并購企業(yè)在進行并購所需資金的融資規(guī)劃時，可以結(jié)合企業(yè)本身的財務(wù)杠桿程度，通過負債融資的方式籌集并購所需資金，提高整體負債水平，以獲得更大的利息節(jié)稅效應(yīng)。

2.5并購會計的籌劃

對企業(yè)并購行為，各國會計準則一般都規(guī)定了兩種不同的會計處理方法：權(quán)益合并法與購買法。從稅收的角度看，購買法可以起到減輕稅負的作用，因為在發(fā)生并購行為后，反映購買價格的購買法會計處理方法使企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)額增加，可按市場價值為依據(jù)計提折舊，從而降低了所得稅稅負。

2.6股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃

鑒于資產(chǎn)并購涉及的稅種較多較為復(fù)雜，且外資并購實務(wù)中資產(chǎn)并購的數(shù)量并不多，因此以下簡要介紹一下股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃（認購增資式股權(quán)并購不涉及所得稅問題）。

對企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進行稅收籌劃，一個基本的問題是正確地劃分股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得及其不同的計稅方法。在相關(guān)的稅法規(guī)定中，投資企業(yè)的股息所得應(yīng)繳納的稅款可以抵扣被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的稅款；而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得則是按轉(zhuǎn)讓收入減去投資成本的差額作為應(yīng)納稅所得額計算繳納企業(yè)所得稅。這種不同的計稅方法使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有了一定的籌劃空間。

《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）規(guī)定：“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅”?！秶叶悇?wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補充通知》（國稅函[2004]390號）規(guī)定：“1.企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票和股份）買賣中，應(yīng)按《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤及累計盈余公積應(yīng)確認為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認為股息性質(zhì)的所得。2.企業(yè)進行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時，投資方應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應(yīng)確認為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對稅后利潤重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組活動，在計算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得”。

篇（3）

主題詞：外資并購稅收籌劃

筆者憑借自身財稅背景及長期從事外資并購法律業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，試對外資并購涉及的稅收籌劃問題作一個簡單的梳理和總結(jié)。

1.我國稅法對外資并購的規(guī)制

以下主要從兩個層次論述外資并購中的稅法規(guī)制，分別是稅法對外資并購的一般規(guī)制和稅法對外資并購的特殊規(guī)制。

1.1稅法對外資并購的一般規(guī)制

1.1.1.股權(quán)并購稅收成本

1.1.1.1被并購方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）稅收成本：

(c)印花稅：并購合同對應(yīng)的印花稅的稅率為萬分之五。

1.1.1.2并購方（股權(quán)受讓方）稅收成本：

1.1.2資產(chǎn)并購稅收成本

1.1.2.1被并購方（資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方）稅收成本

1.1.2.1.1有形動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的增值稅、消費稅

1.1.2.1.2不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的營業(yè)稅和土地增值稅

(a)有償轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)所有權(quán)應(yīng)繳納5%的營業(yè)稅。

(c)在被并購資產(chǎn)方不屬于外商投資企業(yè)的情況下，還應(yīng)繳納增值稅、消費稅、營業(yè)稅的附加稅費(城建稅和教育費附加)。

(d)向并購方出讓土地使用權(quán)或房地產(chǎn)的增值部分應(yīng)繳納土地增值稅。

(e)轉(zhuǎn)讓處于海關(guān)監(jiān)管期內(nèi)的以自用名義免稅進口的設(shè)備，應(yīng)補繳進口環(huán)節(jié)關(guān)稅和增值稅。

1.1.2.2并購方（資產(chǎn)受讓方）稅收成本

(a)在外資選擇以在華外商投資企業(yè)為資產(chǎn)并購主體的情況下，主要涉及并購資產(chǎn)計價納稅處理。

(b)外國機構(gòu)投資者再轉(zhuǎn)讓并購資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和預(yù)提所得稅。

(c)外國個人投資者再轉(zhuǎn)讓并購資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和個人所得稅。

1.2稅法對外資并購的特殊規(guī)制

1.2.1稅法對并購目標企業(yè)選擇的影響

1.2.2并購后變更設(shè)立的企業(yè)稅收身份的認定

2.外資并購中的稅收籌劃

2.1并購目標企業(yè)的籌劃

2.1.1目標企業(yè)所處行業(yè)

2.1.2目標企業(yè)類型

2.1.3目標企業(yè)財務(wù)狀況

2.1.4目標企業(yè)所在地

2.2并購主體的籌劃

2.3出資方式的籌劃

2.4并購融資的籌劃

2.5并購會計的籌劃

2.6股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃鑒于資產(chǎn)并購涉及的稅種較多較為復(fù)雜，且外資并購實務(wù)中資產(chǎn)并購的數(shù)量并不多，因此以下簡要介紹一下股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃（認購增資式股權(quán)并購不涉及所得稅問題）。

篇（4）

企業(yè)成立或者個人初始投資某企業(yè)階段，自然人投資通常按照協(xié)議約定的出資比例如實足額向企業(yè)注入資本金，過程簡易不涉及轉(zhuǎn)讓所得也就不存在涉稅問題；但當(dāng)個人以非貨幣性資產(chǎn)進行評估以后向企業(yè)投資，試問以評估以后的增值價值取得股權(quán)時是否涉及個人所得稅？答案是肯定的。通過案例來做分析：張某2006年年末將一套自有產(chǎn)權(quán)房屋評估后作價入股甲公司，由于公司經(jīng)營需要，2012年年初張某追加另一套自有產(chǎn)權(quán)房屋評估后作價入股該公司，辦理股權(quán)變更時稅務(wù)機關(guān)卻要張某繳納個人所得稅。于是張某到稅務(wù)機關(guān)咨詢?yōu)槭裁赐瑯拥耐顿Y方式，第二套房產(chǎn)投資入股為什么需要繳納個人所得稅以及相關(guān)稅法依據(jù)是什么？得到的答復(fù)是：按照國稅函【2005】第319號規(guī)定：“對個人以非貨幣資產(chǎn)進行評估后投資于企業(yè)，其評估增值取得的所得在投資取得企業(yè)股權(quán)時，暫不征收個人所得稅?！币虼?，2006年年末第一套房屋評估后進行投資時，按照當(dāng)時稅法規(guī)定暫時不需要計征個人所得稅。但是國家稅務(wù)總局公告2011年第2號文已明確規(guī)定廢止此文。2012年年初張某追加另一套自有產(chǎn)權(quán)房屋進行投資，根據(jù)國稅發(fā)【2008】第115號文規(guī)定，個人以非貨幣性資產(chǎn)投資評估后作價入股則應(yīng)視作轉(zhuǎn)讓獲利，對評估增值部分（評估值-資產(chǎn)原值）需計征個人所得稅。從以上案例中可以看到自然人投資過程中往往會忽略納稅義務(wù)，不同的投資方式會使個人承擔(dān)產(chǎn)生不同的結(jié)果；在相同的實務(wù)操作中隨著不同時期的稅法變化而變化，稅法存在一定的時效性，所以在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前應(yīng)了解所處期間的最新相關(guān)稅法政策，事先做好稅務(wù)籌劃以避免旁生枝節(jié)導(dǎo)致事情未按預(yù)期發(fā)展而耽誤時機。

在企業(yè)生命周期處于創(chuàng)立階段，由于面對未來經(jīng)營狀況較大的不確定性，自然人股東（創(chuàng)立人）通常會做出兩個決定：吸收風(fēng)險投資者進行融資；其次通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓給企業(yè)核心競爭人才實現(xiàn)共同經(jīng)營。由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓中兩種截然不同的操作方式導(dǎo)致稅務(wù)風(fēng)險問題接踵而來。首先了解自然人股東將部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給風(fēng)險投資者的方式，其中也會分兩種情形：第一種情形通常在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中轉(zhuǎn)讓方股東按照高于所處期間企業(yè)賬面凈資產(chǎn)價值計算的價格轉(zhuǎn)讓給風(fēng)險投資機構(gòu)，這時企業(yè)會根據(jù)個人所得稅法規(guī)定對股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得收益計征個人所得稅進行代扣代繳，轉(zhuǎn)讓方股東及時完稅的情形下使得轉(zhuǎn)讓雙方都不存在稅務(wù)風(fēng)險；第二種情形風(fēng)險投資機構(gòu)以增資方式直接向企業(yè)注入資本金取得雙方約定的股權(quán)數(shù)額，在整個過程中原始股東的持股比例被稀釋，但不存在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況，當(dāng)然也就不存在涉稅問題。接下來，在為留住核心競爭人才時進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓操作時，股東往往會存在一些主觀的想法，以低價進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓即以低于所處期間企業(yè)賬面凈資產(chǎn)價值計算的價格轉(zhuǎn)讓給相關(guān)人才，轉(zhuǎn)讓方股東考慮到如果采用此方式一方面既避免了受讓人（核心競爭人才）因資金不足無法購買股份而能夠低價取得股權(quán)，另一方面也因自己在轉(zhuǎn)讓中無增值獲利情況無需繳納個人所得稅，殊不知轉(zhuǎn)讓雙方已面臨著巨大的稅務(wù)風(fēng)險。根據(jù)國稅【2014】67號公告規(guī)定：“股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)按照公平交易原則確定。”另外還規(guī)定了轉(zhuǎn)讓方在申報股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低時主管稅務(wù)機關(guān)有權(quán)核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，一般首選凈資產(chǎn)核定法進行核定，也可結(jié)合選用其他方法。在進行低價轉(zhuǎn)讓過程中轉(zhuǎn)讓方股東認為自己沒有涉稅行為，導(dǎo)致不及時申報照成了后續(xù)復(fù)雜局面，如受讓方后來繼續(xù)按照不公允價格轉(zhuǎn)讓給他人，待到企業(yè)IPO過程中發(fā)現(xiàn)以往的股權(quán)轉(zhuǎn)讓均存在涉稅問題。最終的結(jié)果是回過頭來重新按照公允價值計算以往每筆應(yīng)納稅費及產(chǎn)生的滯納金，并且為彌補未及時繳納個人所得稅的不良影響采取一系列措施。很多事情總在在某個時間節(jié)點會發(fā)現(xiàn)原點的錯誤，股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅問題并不是個人行為那么簡單，應(yīng)予以重視。除此之外，為留住核心競爭人才時進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時還有一種特殊情況，根據(jù)財稅字【1999】45號規(guī)定，以科技成果取得股權(quán)的形式暫不征收個人所得稅。但是要求在辦理工商手續(xù)時必須向管理部門提供相關(guān)評估報告和確認書等資料，換言之，如不能提供有效相關(guān)資料，也無法享受暫不征收個人所得稅的優(yōu)惠政策。在相似的股權(quán)轉(zhuǎn)讓中也應(yīng)適用不同的稅法規(guī)定而變化，了解各種稅收優(yōu)惠政策也是很有必要的，如果實際情況能夠達到優(yōu)惠政策條件事先做好稅務(wù)籌劃那么會使轉(zhuǎn)讓雙方都能夠收益良多，切忌在不符合優(yōu)惠政策條件下硬套稅法規(guī)定或者曲解稅法條例而采用僥幸的短期避稅行為。

篇（5）

甲企業(yè)原是獨資內(nèi)資企業(yè)，2003年11月方某以300萬元的債權(quán)取得該企業(yè)28％的股權(quán)。10年前，甲企業(yè)將其主要資產(chǎn)作為投資，與一個日方企業(yè)乙組建了中外合資企業(yè)A，A企業(yè)注冊資本6500萬元，其中中方企業(yè)甲擁有50.7％的股份(約3300萬)，日方企業(yè)乙擁有49.3％的股份(約3200萬元)。

中外合資企業(yè)A經(jīng)過10年的經(jīng)營嚴重虧損，所有者權(quán)益僅剩1000多萬元(其中資本公積金900萬元)，現(xiàn)合資企業(yè)A進行了以下股權(quán)重組：

1、日方股東乙將其持有的企業(yè)A49.3％的股份，以18日元(折合人民幣1.26元)的價格轉(zhuǎn)讓給企業(yè)甲，甲因此持有了合資企業(yè)A的全部股份，乙退出了A，A的法律性質(zhì)轉(zhuǎn)變?yōu)槿Y內(nèi)資企業(yè)。

2、乙退出后，甲將其持有A的25％的股份，以25萬日元(折合人民幣1.75萬元)的價格轉(zhuǎn)讓給另一日方企業(yè)丙，同時丙放棄了對合資企業(yè))4000萬元人民幣的債權(quán)，這樣A的法律性質(zhì)依然是中外合資企業(yè)。

稅務(wù)機關(guān)對企業(yè)甲的稽查認為，甲以25萬日元的價格轉(zhuǎn)讓其持有的合資企業(yè)A25％的股權(quán)，價格極度偏低，是有意識的規(guī)避股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，因此應(yīng)當(dāng)予以納稅調(diào)整，并同時提出方某個人也應(yīng)該繳納個人所得稅，對方某的應(yīng)納個人所得稅額作了如下調(diào)整計算：

方某的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入是根據(jù)合資企業(yè)A的資產(chǎn)狀況推算出來的?，F(xiàn)A資產(chǎn)負債表的狀況是：資產(chǎn)總計7690萬元；負債2199萬元；所有者權(quán)益5491萬元，企業(yè)甲25％的股權(quán)的公允價值應(yīng)當(dāng)是(5491×25％)1372.75萬元，減去實際收到的轉(zhuǎn)讓收入1.75萬元，轉(zhuǎn)讓股權(quán)少申報收入為1371萬元。方某擁有企業(yè)甲28％的股權(quán)，因此方某的轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)該為(1371×28％)383.88萬元。

方某的股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本是根據(jù)其取得股權(quán)的原始投資成本推算出來的。方某取得28％股權(quán)的初始投資成本是300萬元，以此首先推算出企業(yè)甲對企業(yè)A的原始投資總額的公允價值為(300÷28％)1071萬元。企業(yè)甲以18日元(折合人民幣1.26元)的價格，購買了日方股東乙持有的合資企業(yè)A49.3％的股份后，人民幣1.26元價值可以忽略不計，企業(yè)甲的原始投資成本仍然是1071萬元，甲轉(zhuǎn)讓其持有的企業(yè)A25％的股權(quán)成本為(1071×25％)268萬元，相應(yīng)的方某轉(zhuǎn)讓股權(quán)的成本為(268×28％)75萬元。

稅務(wù)稽查機關(guān)認為方某應(yīng)繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅為(383.88萬元－75萬元)×20％＝61.75萬元。

案情原始狀況分析

對方某提供的情況進一步分析后，對整個案件又進一步得出以下情況：

1、企業(yè)甲將其全部資產(chǎn)投資合資企業(yè)A后，雖然不從事生產(chǎn)經(jīng)營活動了，但作為“空殼法人”依然存在，其作為中外合資企業(yè)A的投資主體，依然保持獨立法人的法律地位。

2、根據(jù)方某300萬元的債權(quán)取得企業(yè)甲28％的股權(quán)得知，2003年11月份企業(yè)甲的全部財產(chǎn)的公允價值為1071萬元。

3、根據(jù)合資企業(yè)A被稽查時的資產(chǎn)負債表情況，我們推出兩次股權(quán)交易及債務(wù)重組前A的資產(chǎn)負債表為：資產(chǎn)總計7690萬元；負債6199萬元；所有者權(quán)益1491萬元(其中：注冊資本6500萬元；資本公積金900萬元；累計虧損5909萬元)。

4、根據(jù)合資企業(yè)A被稽查時的資產(chǎn)負債表情況，可推出兩次股權(quán)交易及債務(wù)重組中，中外合資企業(yè)A的財務(wù)處理狀況。

(1)企業(yè)甲與日方股東乙之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，只是引起合資企業(yè)A的股權(quán)結(jié)構(gòu)變動及企業(yè)性質(zhì)的變化，其資產(chǎn)負債表不發(fā)生變化。

(2)合資企業(yè)A的日方股東丙以25萬日元(折合人民幣1.75萬元)的價格從企業(yè)甲手中購買了合資企業(yè)A25％的股權(quán)，并同時放棄4000萬元的債權(quán)后，經(jīng)工商變更登記后日方企業(yè)丙成為合資企業(yè)的股東，財務(wù)部門對這項經(jīng)濟活動的賬務(wù)處理方法有兩種?；蛞罁?jù)《企業(yè)會計準則一債務(wù)重組》(1998年制定，2001年修訂)和《企業(yè)會計制度》進行賬務(wù)處理；或根據(jù)《企業(yè)會計準則第12號－債務(wù)重組》(2006年修訂的新準則)處理。但A不是上市公司，2006年修訂的新會計準則要求上市公司自2007年1月1日執(zhí)行，鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行，因此A有權(quán)選擇對其有利的第一種賬務(wù)處理方式。兩種賬務(wù)處理方式如下：

①第一種：

借：應(yīng)付賬款一日方企業(yè)丙4000萬元

貸：資本公積金一債務(wù)重組收入4000萬元

當(dāng)月末A的資產(chǎn)負債表是：

資產(chǎn)總計7690萬元；負債2199萬元；所有者權(quán)益5491萬元(注冊資本6500萬，資本公積金4900萬元，累計虧損5909萬元)。

②第二種：

借：應(yīng)付賬款一日方企業(yè)丙4000萬元

貸：營業(yè)外收入一債務(wù)重組收入4000萬元

當(dāng)月末A企業(yè)的資產(chǎn)負債表是：

資產(chǎn)總計7690萬元；負債2199萬元；所有者權(quán)益5491萬元(注冊資本6500萬，資本公積金900萬元，累計虧損5909萬元，當(dāng)月利潤4000萬元)。

5、稅務(wù)稽查機關(guān)對甲的納稅調(diào)整：

(1)甲以18日元(折合人民幣1.26元)的價格，購買了日方股東乙49.3％的股份，1.26元的金額只是一個象征性的轉(zhuǎn)讓價格，只是為了證明股權(quán)轉(zhuǎn)讓是一個買賣法律關(guān)系，其價值微乎其微，可以忽略不計。估計甲企業(yè)自身沒有任何資金，乙是A的股東，依法不能動用A的資金來購買乙的股份，乙放棄股權(quán)后獲得了什么補償不得而知。

(2)根據(jù)甲轉(zhuǎn)讓25％股權(quán)時A的資產(chǎn)負債表的所有者權(quán)益為5491萬元，推算出A25％股權(quán)的公允價值為5491×25％=1372.75萬元，減去實際支付價格1.75萬元，轉(zhuǎn)讓股權(quán)少申報收入為1371萬元。

(3)推算甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)成本，2001年方某的300萬元債權(quán)轉(zhuǎn)為甲28％的股權(quán)，由此推算出甲的全部原始投資成本為300÷28％=1071萬元，25％的股權(quán)成本為1071×25％=267.75萬元。

(4)甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得應(yīng)繳納企業(yè)所得稅為(1372.75－267.75)×

33％=364.65萬元。

各方當(dāng)事人的稅務(wù)法律分析

(一)日方企業(yè)乙的稅務(wù)分析

日方企業(yè)乙將其持有的合資企業(yè)A49.3％的股份，以18日元(折合人民幣1.26元)的價格轉(zhuǎn)讓給中方企業(yè)甲，由于轉(zhuǎn)讓價格遠遠低于其初始的3200萬元的投資，沒有轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得，根據(jù)(《國家稅務(wù)總局關(guān)于外商投資企業(yè)和外國企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得稅處理問題的通知》(國稅函[1997]207號)文件的規(guī)定，日方企業(yè)乙不計征企業(yè)所得稅，因此甲也毋須代扣代繳預(yù)提所得稅。

(二)日方企業(yè)丙的稅務(wù)分析

日方企業(yè)丙在購買中外合資企業(yè)A25％的股份前，其僅僅是中外合資企業(yè)A的債權(quán)人，對中國只承擔(dān)債權(quán)利息所得的法定納稅義務(wù)，在債轉(zhuǎn)股的交易中，其不存在所得稅的納稅義務(wù)。

(三)中外合資企業(yè)A

A是股權(quán)交易的對象而不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)事人，是債務(wù)重組的當(dāng)事人，因此A不是股權(quán)交易的納稅人，而是債務(wù)重組的納稅人。A債務(wù)重組收入的納稅義務(wù)分析如下：

A在兩種賬務(wù)處理方法下的稅務(wù)分析：

(1)第一種賬務(wù)處理方法下的納稅義務(wù)：因為4000萬元的債務(wù)重組收入計入了資本公積金，A沒有所得額，因此沒有所得稅納稅義務(wù)。

(2)第二種賬務(wù)處理方法下的稅務(wù)：A將4000萬元債務(wù)重組收入計入“營業(yè)外收入”，月末結(jié)轉(zhuǎn)入A當(dāng)期的利潤總額，如果A的5909萬元虧損是在法定的彌補期內(nèi)，當(dāng)期實現(xiàn)的利潤，首先可以用于彌補虧損，如果A公司的虧損已經(jīng)過了法定的五年彌補虧損期限且已經(jīng)享受完“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠政策，彌補虧損后的利潤應(yīng)當(dāng)按照稅法的規(guī)定繳納相應(yīng)的企業(yè)所得稅。

(3)A采用第一種賬務(wù)處理方法是否違反稅法：

企業(yè)所得稅暫行條例規(guī)定，企業(yè)的會計處理辦法與稅法規(guī)定不相符合，在計算應(yīng)納稅額時以稅法規(guī)定為準。關(guān)于企業(yè)債務(wù)重組收入，稅法方面相關(guān)法律文件有以下幾條，我們分別對照適用后會發(fā)現(xiàn)這里存在著稅法上的漏洞。

①《企業(yè)債務(wù)重組業(yè)務(wù)所得稅處理辦法》(國家稅務(wù)總局令第6號)(2003年1月23日)，該辦法第六條規(guī)定：“債務(wù)重組業(yè)務(wù)中債權(quán)人對債務(wù)人的讓步，包括以低于債務(wù)計稅成本的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù)等，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的計稅成本與支付的現(xiàn)金金額或者非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值的差額，確認為債務(wù)重組所得，計入企業(yè)當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額中，”將此文件對照A企業(yè)，問題是該文件的適用對象是內(nèi)資企業(yè)。

②國家稅務(wù)總局《關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》(國稅發(fā)[1997]071號)，該文件很具體的規(guī)定了外商投資企業(yè)在合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓法律行為的所得稅處理辦法，但問題是其中沒有關(guān)于外商投資企業(yè)債務(wù)重組后所得稅如何計征的規(guī)定。

由于稅法在這里存在漏洞，因此A采用了第一種賬務(wù)處理方法，不需繳納債務(wù)重組收入的企業(yè)所得稅且現(xiàn)行稅法無法調(diào)整。

(四)自然人方某的稅務(wù)分析

方某是甲的股東，是甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)的最終受益者，但是稅務(wù)機關(guān)要求方某繳納個人所得稅是不恰當(dāng)?shù)?，理由是?/p>

甲雖然是“空殼法人”，但作為A的投資主體，是A利潤的享有者和虧損的承擔(dān)者。本案中，甲轉(zhuǎn)讓其持有A25％的股權(quán)行為是甲法人主體權(quán)利的行使。方某是甲的股東，不是A的股東，甲轉(zhuǎn)讓其擁有A25％的股權(quán)，方某擁有甲28％的股權(quán)并沒有發(fā)生變化，方某無權(quán)直接主張甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)的所得，只能等待甲年終利潤分配后，方某才享有股利、紅利的分配權(quán)，并依法履行個人所得的納稅義務(wù)。稅務(wù)機關(guān)對方某應(yīng)納個人所得稅所進行的價格調(diào)整，收入、成本的計算都很有道理，但是忽略了方某的納稅主體資格的法律問題，方某不是甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得的納稅義務(wù)人。

最終稅務(wù)機關(guān)認可了方某的辯解，沒有征收方某關(guān)于轉(zhuǎn)讓股權(quán)的個人所得稅。

(五)中方企業(yè)甲的稅務(wù)分析

這是個比較復(fù)雜的問題，甲將25％的股份以25萬日元(折合人民幣1.75萬元)的價格轉(zhuǎn)讓給日方企業(yè)丙，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[2000]118號)的規(guī)定，甲應(yīng)當(dāng)對轉(zhuǎn)讓所得．繳納企業(yè)所得稅，下面我們來分析計算甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)當(dāng)履行的企業(yè)所得稅的納稅義務(wù)及稅務(wù)稽查的調(diào)整是否有道理：

1、甲股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的確認

以下兩個數(shù)值該確認哪一個：

(1)25萬日元的價格轉(zhuǎn)讓收入(折合人民幣1.75萬元)；

(2)稅務(wù)機關(guān)按照A股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)月的所有者權(quán)益進行納稅調(diào)整后計算出1372.75萬元。

采用哪一個數(shù)值的法律判斷：25萬日元(折合人民幣1.75萬元)的價格轉(zhuǎn)讓25％的股權(quán)，價格明顯偏低，稅務(wù)機關(guān)依照《中華人民共和國稅收征收管理法》第三十六條的規(guī)定予以合理調(diào)整是合法的。

2、甲股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本的確認

以下兩個數(shù)值該確認哪一個：

(1)甲在與乙組建A的時候，經(jīng)資產(chǎn)評估后的原始投資為3300萬元，其25％股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原始成本應(yīng)該為3300×25％=825萬元。

(2)稅務(wù)機關(guān)根據(jù)方某300萬元的債權(quán)折合28％的股份，推算出甲的初始全部資產(chǎn)原值為1071萬元，25％股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原始成本為1071×25％=267.75萬元。

(3)兩個數(shù)值該采用哪一個分析判斷：

①判斷標準的文件也有兩個：

A《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)評估增值有關(guān)所得稅處理問題的通知》[財稅[1997]77號]，納稅人以非現(xiàn)金的實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)對外投資，投資時發(fā)生的資產(chǎn)評估凈增值，不計入應(yīng)納稅所得額，不繳納企業(yè)所得稅，待到中途或到期轉(zhuǎn)讓、收回該項資產(chǎn)時，將轉(zhuǎn)讓或收回該項投資所取得的收入與該實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投出時原賬面價值的差額計入應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。

B《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[2000]118號)，納稅人在投資與轉(zhuǎn)讓投資兩個時段都需要計算繳納企業(yè)所得稅。

首先，納稅人以經(jīng)營活動的非貨幣性資產(chǎn)對外投資時，應(yīng)在投資交易發(fā)生時，將其分解為按公允價值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行所得稅處理，并按規(guī)定計算確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

其次，企業(yè)股權(quán)投資收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置時，股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額，并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅，而發(fā)生的股權(quán)投資損失，可以在稅前扣除，但每一納稅年度扣除的股權(quán)投資損失，不得超過當(dāng)年實現(xiàn)的股權(quán)投資收益和投資轉(zhuǎn)讓所得，超過部分可無限期向以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)扣除。

②兩個文件的不同點及其法律適用：

兩個文件的不同點主要體現(xiàn)在投資時是否

繳納企業(yè)所得稅方面，如果甲在投資時按照評估價入賬并繳納了評估增值的企業(yè)所得稅，那么甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)的成本就應(yīng)當(dāng)以評估價值的3300萬元作為依據(jù)，反之則應(yīng)當(dāng)按照投資財產(chǎn)評估前的原始價值1071萬元作為轉(zhuǎn)讓股權(quán)的成本依據(jù)。由于甲投資組建A的時間早于(國稅發(fā)[2000]118號)文件的，因此甲投資時經(jīng)資產(chǎn)評估的3300萬元作為對A的投資額，其資增值額不可能繳納(國稅發(fā)[2000]118號)文件規(guī)定的因為投資交易而發(fā)生的企業(yè)所得稅，因此甲25％股權(quán)的初始投資成本應(yīng)當(dāng)是267.75萬元，即稅務(wù)機關(guān)的調(diào)整是合法的。

3、企業(yè)甲股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的計算繳納

依據(jù)《中華人民共和國稅收征收管理法》和[財稅[19971 77號]文件的規(guī)定，稅務(wù)機關(guān)對甲所作的納稅調(diào)整是合理的，因此甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)納企業(yè)所得稅為364.65萬元。

案中納稅籌劃的評價

通過案件分析我們看到，此案中雖然涉及的當(dāng)事人較多，涉及的經(jīng)濟活動項目較多，但實際上經(jīng)濟活動的操縱者是企業(yè)甲，且由于甲僅僅是一個“空殼法人”，因此甲的實際經(jīng)濟活動對象一直是企業(yè)A，所以其稅務(wù)安排一直是站在企業(yè)A的角度進行的。

(一)合資企業(yè)A納稅籌劃的高明之處

分析案件各方當(dāng)事人的納稅義務(wù)我們看到，現(xiàn)行稅法關(guān)于中外合資企業(yè)在債務(wù)重組所得的納稅方面存在漏洞，因為：(1)《企業(yè)債務(wù)重組業(yè)務(wù)所得稅處理辦法》(國家稅務(wù)總局令第6號)(2003年1月23日)的適用對象是內(nèi)資企業(yè)；(2)《企業(yè)會計準則第12號――債務(wù)重組》(2006年2月修訂)生效的時間與實施范圍不包含沒有上市的合資企業(yè)；(3)《關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》(國稅發(fā)[1997]071號)文件中沒有關(guān)于外商投資企業(yè)債務(wù)重組的所得稅如何計征的規(guī)定。合資企業(yè)A納稅籌劃的高明之處在于利用這里的漏洞，將4000萬元的債務(wù)重組收入計入了資本公積金，規(guī)避了債務(wù)重組的4000萬元所得的稅納義務(wù)。

(二)合資企業(yè)A納稅籌劃的疏漏之處

1、沒有窮盡所有可能的稅務(wù)、法律風(fēng)險。企業(yè)A實施的一系列法律行為事先經(jīng)過了認真的籌劃安排，但其籌劃安排的角度是只考慮了企業(yè)A一方，雖然企業(yè)A的實際操縱者是A的控股人企業(yè)甲，但他們卻忽視了企業(yè)甲及其他參與人的潛在風(fēng)險分析把握。

2、忽視了稅務(wù)機關(guān)的納稅調(diào)整權(quán)。企業(yè)甲采用很低的價格轉(zhuǎn)讓股權(quán)，是為了證明其股權(quán)轉(zhuǎn)讓是買賣法律關(guān)系而排除其他法律關(guān)系，為了規(guī)避轉(zhuǎn)讓所得稅。但是轉(zhuǎn)讓價明顯偏低，即使不考慮丙放棄40130萬元債權(quán)后A凈資產(chǎn)增加的因素，單就A自身的資產(chǎn)狀況來看，轉(zhuǎn)讓股權(quán)時A的所有者權(quán)益還有1491萬元。因此，日方企業(yè)乙49.3％的股份的公允價值應(yīng)該是735萬元，企業(yè)甲25％的股份的公允價值應(yīng)該是373萬元，但是卻分別按照18日元(折合人民幣1.26元)．的價格和25萬日元(折合人民幣1.75萬元)的價格進行了交易。股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的確定是股權(quán)所有人依法行使其財產(chǎn)處分權(quán)，但不能忽略與之相關(guān)聯(lián)的其他法律關(guān)系的存在，此案卻忽略了法律賦予稅務(wù)機關(guān)的價格調(diào)整權(quán)。

3、債務(wù)重組的時間安排不當(dāng)。合資企業(yè)A4000萬元債務(wù)重組收入是造成企業(yè)甲被調(diào)整繳納364萬元所得稅的主要稅基，如果安排恰當(dāng)，這364萬元的稅款是可以避免的。我們分析如下：

企業(yè)A在接受4000萬元債務(wù)重組收入前，A的累計虧損為5909萬元，所有者權(quán)益僅剩1491萬元，此時其25％股權(quán)的公允價值也只有372.75萬元(1491×25％)，比企業(yè)甲初始25％的投資成本267.75萬元(稅務(wù)機關(guān)的調(diào)整數(shù)額)只高出了105萬元，按此股權(quán)價值計算轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得的稅額，僅僅是34.65萬元(105×33％)。當(dāng)A接受4000萬元債權(quán)后，A的股東權(quán)益增加到5491萬元，25％股權(quán)的公允價值也隨之增加到1372.75萬元，按此股權(quán)價值計算轉(zhuǎn)讓股權(quán)的應(yīng)納稅額，就達到(1372.75－267.75)×33％=364.65萬元，多了330萬元(364.65－34.65)。

因此，如果在進行籌劃安排時將債務(wù)重組的時間從股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后向后推一段時間(最好跨年度)，就可以避免多產(chǎn)生的330萬元的應(yīng)納稅義務(wù)。

但是需要注意的是：假如A企業(yè)推遲了債務(wù)重組的時間，必將產(chǎn)生新的法律關(guān)系。因為原來甲以很低的價格轉(zhuǎn)讓給丙25％的股權(quán)是以丙放棄4000萬元的債權(quán)為前提條件，推遲債務(wù)重組時間將原來的股權(quán)轉(zhuǎn)讓并債務(wù)重組的法律行為拆分成了兩個法律行為，因此甲需要重新審查設(shè)定以下風(fēng)險防范措施。

1、甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)的風(fēng)險。若只進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，甲與丙的權(quán)利義務(wù)是不平等的，此時A的所有者權(quán)益雖然只有1491萬元，但25％的股權(quán)價值也是372.75萬元，以25萬日元(折合人民幣1.75萬元)的對價轉(zhuǎn)讓股權(quán)，顯然是不公平的交易。同時，從丙獲得25％的股權(quán)后到其放棄債權(quán)之前這段時間，甲在A的財產(chǎn)權(quán)益價值也只有1118萬元，丙的25％股權(quán)加上4000萬元的債權(quán)，將成為A的實際控制人。

篇（6）

從2002年起,房地產(chǎn)企業(yè)就被國家稅務(wù)總局以及其領(lǐng)導(dǎo)下的全國國稅、地稅系統(tǒng)列為專項稽查的重點行業(yè),覆蓋面是百分之百。最近一年的時間內(nèi),政府對房地產(chǎn)市場的管理措施不斷出臺,行業(yè)管理和政策逐步地在趨于規(guī)范和嚴格,對于房地產(chǎn)的稅收也正在逐步地加強管理,提出了一系列的稅收征管措施,多年的房地產(chǎn)稅務(wù)稽查工作,使稅務(wù)部門積累了一套稽查房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)驗和方法,檢查的水平也全面提高了,可以說目前房地產(chǎn)企業(yè)面臨的稅務(wù)風(fēng)險是空前的。

一、房地產(chǎn)企業(yè)納稅籌劃工作的現(xiàn)狀

房地產(chǎn)企業(yè)所有的納稅工作歸納為兩大工作,第一類是納稅遵從工作,所謂的納稅遵從就是指房地產(chǎn)企業(yè)各種經(jīng)濟交易事項已經(jīng)完成后的納稅申報,以及與之相關(guān)的一系列的工作。它的特點是各種經(jīng)濟交易事項已經(jīng)完成。第二類工作是納稅籌劃。納稅籌劃就是指企業(yè)各種經(jīng)濟交易事項沒有完成,或者尚未發(fā)生的納稅準備工作。它的特點是企業(yè)的各種經(jīng)濟事項還沒有完成,完全可以在事先加以調(diào)整,事先加以籌劃,事先重新計劃安排,目的是盡可能地規(guī)避稅收風(fēng)險,盡可能地降低企業(yè)的稅收負擔(dān)?？傮w來講,一個房地產(chǎn)企業(yè)要做的稅收工作實際上就是包括這兩個方面,二者表現(xiàn)為內(nèi)容不同,但是又有著千絲萬縷的聯(lián)系。

二、房地產(chǎn)企業(yè)做好納稅籌劃工作的必要性

當(dāng)前房地產(chǎn)企業(yè)稅收負擔(dān)普遍偏重,是企業(yè)要開展納稅籌劃的一個主要的原因。稅收負擔(dān)偏重既跟我們不合理的房地產(chǎn)稅制有關(guān),也跟中國整體稅收制度安排有關(guān),這是稅制因素,為房地產(chǎn)企業(yè)開展納稅籌劃提供了必要性的原因。

傳統(tǒng)的落后的納稅模式是來自于納稅人納稅意志,要引進新的觀念和納稅籌劃的模式也是由納稅人自身決定的。

房地產(chǎn)企業(yè)面臨新一輪的稅務(wù)稽查的危機,是因為稅務(wù)系統(tǒng)征管建設(shè)方面的原因,主管部門在加強征管,逃稅、偷稅已存在高風(fēng)險。

企業(yè)規(guī)范發(fā)展的要求,這是來自于企業(yè)長遠建設(shè)的原因。

籌劃不是空中樓閣,由于大量稅收優(yōu)惠政策的存在和特定稅制要素內(nèi)容的存在,為企業(yè)開展納稅籌劃創(chuàng)造了可行性條件。

三、房地產(chǎn)企業(yè)納稅籌劃工作的案例分析

納稅籌劃是納稅人為達到減輕稅收負擔(dān)和實現(xiàn)稅收零風(fēng)險的目的,而在稅法允許的范圍內(nèi),通過經(jīng)營、投資、理財、組織、交易等各項經(jīng)濟活動進行事先安排的過程。很顯然,納稅籌劃是企業(yè)為降低企業(yè)稅收成本采取的一種經(jīng)濟人行為,企業(yè)就像降低生產(chǎn)成本和開發(fā)成本一樣,去降低稅收成本,這是一個新的概念,新的一種理念。與逃稅或者其他非法手段之間有著明顯的區(qū)別:從目的上來講,納稅籌劃不但為了減輕稅負,還要追求零風(fēng)險;從手段上來看,納稅籌劃主要側(cè)重于事先調(diào)整,而不是事后補救。

納稅籌劃是完全側(cè)重于事先的調(diào)整,比如現(xiàn)在有一家房地產(chǎn)公司A,投資2000萬元到房地產(chǎn)公司B,占B公司股份比例為50%,B公司是新成立的房地產(chǎn)開發(fā)公司,兩年后B公司獲得稅后利潤3000萬元,現(xiàn)有一個公司C,愿意收購B公司,C公司和A公司協(xié)商如下,C公司收購B公司肯定要把B公司股份都要買下,每個股東都要談,他現(xiàn)在跟A公司協(xié)商的方案,有以下兩種:第一種是C公司可以一次性出資3500萬元購買A公司在B公司的股份。第二種是A公司也可以先分回B公司的利潤1500萬,然后再按股本價2000萬轉(zhuǎn)讓給C公司,請問A公司領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該選擇哪種成交方式?其實作為A公司來講,無論是先分1500萬還是再轉(zhuǎn)2000萬,也是拿回3500萬,如果一次性轉(zhuǎn)讓也是拿回3500,但是哪一種拿回的方式更好,稅交得更少?當(dāng)然是第二種方案好。因為股權(quán)銷售、股權(quán)轉(zhuǎn)讓要交營業(yè)稅。所以這是非常重要的,在這個問題當(dāng)中當(dāng)然要選擇先分利潤后轉(zhuǎn)讓的方式,因為只有先分利潤,才可以確保分回的利潤不征收營業(yè)稅和所得稅,也就是說先分的話一分錢都不用交,如果是一次性轉(zhuǎn)讓的話,A公司投了2000萬,賣股權(quán)賣了3500,說明A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓差價收益是1500萬元,33%的所得稅,就要交495萬,但是如果采取先分后轉(zhuǎn)的方式有什么好處?因為這個房地產(chǎn)公司B已經(jīng)交過33%的所得稅,A作為法人所得稅回來也是33%,稅法規(guī)定已經(jīng)交過稅了的不再重復(fù)征稅,除非有稅率差,就是公司B是15%的稅率,公司A是33%,回來補交18%;B是18%的稅,A是33%,回來補15%;如果B是33%,A也是33%,回來就不再補稅了。因此,先分利潤實際上比直接轉(zhuǎn)讓要節(jié)省稅收。

納稅籌劃清楚地告訴我們,在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的時候,就要開始籌劃了,哪一股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式更好,為什么?所以納稅籌劃就要求把原來股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同分成兩個合同,分成兩個文件,一個是股東決議,分配利潤的文件,再一個就是股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,從專業(yè)角度來看,就是把企業(yè)的股權(quán)投資收益所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓差價所得,準確地區(qū)別開來。納稅籌劃的要求是盡量地把股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓差價所得轉(zhuǎn)化為股權(quán)投資收益所得,也就是要求我們一定要采取“先分后轉(zhuǎn)”的方式,這4個字是高度凝結(jié)了對《稅法》的理解與分析。

公司哪些稅是該交的,哪些稅是不該交的,稅法又是怎么具體規(guī)定的,劃分該與不該的界限在哪里?實際上公司的納稅籌劃就是要尋找該與不該的界限,找到這個界限以后盡量規(guī)避。如果條件不成熟的,要創(chuàng)造成熟的條件劃到不成熟的條件里面去,這是納稅籌劃的整體要求。

四、房地產(chǎn)企業(yè)納稅籌劃意識的培養(yǎng)

由納稅籌劃的概念可以延伸出兩個重要的概念,企業(yè)稅收負擔(dān)率和企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險。企業(yè)稅收負擔(dān)率等于企業(yè)當(dāng)期應(yīng)納稅額的總和除以企業(yè)當(dāng)期實現(xiàn)的銷售收入乘以百分之百。這個指標能夠從整體上反映一個企業(yè)的稅收負擔(dān)狀況。經(jīng)過有關(guān)專家測算,中國房地產(chǎn)企業(yè)的稅收負擔(dān),平均在10%左右,低于10%和高于10%都說明企業(yè)在納稅當(dāng)中存在一定的問題。影響企業(yè)稅負率變化的主要因素,是企業(yè)的利潤率決定企業(yè)稅負率,一般情況下隨著利潤率的上升,稅負率同樣上升;隨著利潤率的下降,稅負率也跟著下降,兩者呈現(xiàn)同方向變化的關(guān)系。當(dāng)然,分析稅務(wù)籌劃,一定是在既定利潤率前提下來進行的,否則就失去基礎(chǔ)了。

公司納稅籌劃是為了減輕稅負,其最終目的是要實現(xiàn)企業(yè)稅收零風(fēng)險。企業(yè)稅收零風(fēng)險是指納稅人正確理解和執(zhí)行國家稅收政策法規(guī),而不存在多交少交稅款的行為,這是一種理想的狀態(tài)。稅務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生可能來自于兩種情況,一種就是因為政策法規(guī)掌握不清楚,而導(dǎo)致少交稅款被稅務(wù)部門處罰的可能性。另一種是因為對國家政策法規(guī)掌握也是不清楚導(dǎo)致多交稅,給公司效益造成的流失的可能性。企業(yè)多多少少會出現(xiàn)少交稅帶來處罰的可能性,也有可能因為多交稅而被效益流失。我們可以考慮建立一個防范企業(yè)多交稅款的機制,這種機制可以通過專業(yè)機構(gòu)的檢查,也可以通過建立專業(yè)部門檢查。有的單位,還專門設(shè)立了稅務(wù)部、稅務(wù)總監(jiān)或稅務(wù)經(jīng)理這類部門和崗位,主要是負責(zé)解決稅收方面的計劃和規(guī)劃,特別是納稅籌劃方案的制定和執(zhí)行,專門設(shè)立了稅務(wù)部、專職的稅務(wù)經(jīng)理崗位,使納稅人員從大量的會計核算當(dāng)中出抽出時間來進行專門的稅務(wù)方面的核算,以實現(xiàn)有效降低企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險。

我們的納稅籌劃工作,任重而道遠!為了實現(xiàn)減輕稅負,降低稅收負擔(dān)和稅收零風(fēng)險的目的,我們還需要做很多的工作!還需要繼續(xù)總結(jié)和提高!

參考文獻:

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2、賈從飛.會計巧妙處理,效果截然不同[M].機械工業(yè)出版社,2005.

3、翟繼光.房地產(chǎn)業(yè)如何進行納稅籌劃[J].中國房地產(chǎn),2005(4).

篇（7）

了解股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程及定價方式,可以正確判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓中各相關(guān)人的法律關(guān)系,明確納稅主體、納稅義務(wù)發(fā)生時間和計稅依據(jù)。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程大致如下:(1)轉(zhuǎn)讓股東與公司其他股東之間的法律關(guān)系,涉及其他股東是否同意轉(zhuǎn)讓和是否行使優(yōu)先購買權(quán);(2)轉(zhuǎn)讓股東與受讓人之間的法律關(guān)系,涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的簽訂及履行,受讓人支付價款,出讓人交付出資證明,雙方確認股權(quán)已交付等;(3)受讓人、轉(zhuǎn)讓股東與公司之間的法律關(guān)系,轉(zhuǎn)讓人有協(xié)助過戶義務(wù),公司辦理股東名冊變更登記,承認新股東、注銷原股東,發(fā)表股權(quán)過戶登記聲明等?？梢?股權(quán)轉(zhuǎn)讓中所涉及的納稅利害關(guān)系人有:轉(zhuǎn)讓股東、其他股東、受讓人、公司以及不特定第三人。

具體實踐中,確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格通常有幾種做法:(1)將股東出資時股權(quán)的價格作為轉(zhuǎn)讓價格;(2)將公司凈資產(chǎn)額作為轉(zhuǎn)讓價格;(3)將審計、評估價格作為轉(zhuǎn)讓價格;(4)將拍賣、變賣價作為轉(zhuǎn)讓價格。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓中存在的稅收問題

目前,稅務(wù)機關(guān)對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收征管并不到位,存在諸多漏洞,具體表現(xiàn)如下:

(一)稅收政策不完善,投資者有避稅空間。

我國現(xiàn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收政策散落于各個單行文中,未形成系統(tǒng)性的稅收文件,給投資者以籌劃空間,給稅務(wù)機關(guān)的執(zhí)法帶來難度。突出表現(xiàn)在以下幾方面:

一是在投資者身份上進行選擇,承擔(dān)較少稅負。企業(yè)股東有法人,也有自然人,在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中既涉及企業(yè)所得稅,又涉及個人所得稅。目前,企業(yè)所得稅的稅率為25%,個人所得稅中財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入的稅率為20%。由于稅負存在差異,有些股東特別是集法人股和個人股于一身的私營企業(yè)主,在投資時就會有所選擇,較多地采用個人投資形式。

二是通過投資再轉(zhuǎn)讓股權(quán)方式轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn),將應(yīng)納稅款化于無形中。比如:A公司擬出售新開發(fā)的市場價格為1 800萬元的一幢大樓,B公司有意購置這幢大樓用于開辦酒店。如果B公司直接以1 800萬元購入,A公司需繳納銷售不動產(chǎn)營業(yè)稅90萬元,(假設(shè)不考慮其他稅費)。而《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》(財稅[2002]191號)規(guī)定:“以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股,參與接受投資方利潤分配,共同承擔(dān)風(fēng)險的行為,不征收營業(yè)稅;對股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅”。據(jù)此,若A公司將大樓作價1 800萬元投資入股參與B公司經(jīng)營之后,再把B公司中所擁有的股權(quán)以1 800萬元的價格轉(zhuǎn)讓給B公司用于開辦酒店使用,則A公司就不用繳納營業(yè)稅了。

三是虛假整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán),逃避繳納營業(yè)稅。比如:A公司擬轉(zhuǎn)讓房產(chǎn)土地給B公司,如果正常轉(zhuǎn)讓,A公司需繳納銷售不動產(chǎn)和轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)營業(yè)稅(假設(shè)不考慮其他稅費)。而《國家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征營業(yè)稅問題的批復(fù)》(國稅函[2002]165號)規(guī)定:“轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不屬于營業(yè)稅征收范圍,不應(yīng)征收營業(yè)稅”。據(jù)此,如果A公司先成立一個新企業(yè)C公司,把主要業(yè)務(wù)及重要機器設(shè)備轉(zhuǎn)移到C公司中,將債權(quán)債務(wù)基本清理完畢后,再將企業(yè)進行整體轉(zhuǎn)讓給B公司,這樣,A公司雖轉(zhuǎn)讓的僅是土地和房產(chǎn),卻不用繳納營業(yè)稅。

從以上兩個例子可以看出,轉(zhuǎn)讓形式不同,稅收的影響卻天壤之別,這也是稅收政策不完善的體現(xiàn)。

(二)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的真實性難以核實。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方為了逃避相關(guān)稅收,往往會達成某種默契,簽訂一份平價轉(zhuǎn)讓或低于實際轉(zhuǎn)讓額的虛假股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同,而稅務(wù)機關(guān)要取得其真實轉(zhuǎn)讓價格信息,在調(diào)查取證時存在很大難度。因為,工商管理部門辦理變更登記手續(xù)時僅是原出資人的變化,而從企業(yè)財務(wù)賬上也只能反映新公司的股東發(fā)生了變化,無法反映具體轉(zhuǎn)讓金額。

(三)對股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格缺乏有效的核定征收手段。

雖然《稅收征管法》明確了對于計稅價格明顯偏低的情況可以核定計稅價格,但未明確具體操作手段?！蛾P(guān)于加強股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅管理的通知》(國稅函[2009]285號)第四條規(guī)定:“對申報的計稅依據(jù)明顯偏低(如平價和低價轉(zhuǎn)讓等)且無正當(dāng)理由的,主管稅務(wù)機關(guān)可參照每股凈資產(chǎn)或個人股東享有的股權(quán)比例所對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定”。但該條文也只是針對自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)而言,對于法人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格明顯偏低的,稅務(wù)機關(guān)仍缺乏有效的核定征收手段。通過何種方式確定合理的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格,是稅務(wù)機關(guān)的一大難題。

(四)對股權(quán)轉(zhuǎn)讓缺乏有效監(jiān)控。

由于稅務(wù)機關(guān)對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易過程及交易結(jié)果無法監(jiān)控,稅務(wù)機關(guān)往往在股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成之后,才能從工商管理部門的定期數(shù)據(jù)交換、稅務(wù)登記變更等環(huán)節(jié)獲得相關(guān)的交易信息,稅收征管行為滯后。在納稅人不主動進行稅務(wù)登記變更的情況下,稅務(wù)機關(guān)無法及時獲取股權(quán)轉(zhuǎn)讓的動態(tài)信息?！蛾P(guān)于加強股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅管理的通知》(國稅函[2009]285號)規(guī)定:“在工商行政管理部門辦理股權(quán)變更登記手續(xù)之前,應(yīng)向主管稅務(wù)機關(guān)報告并申報繳納個人所得稅?！痹撐募恼呱霞訌娏藢ψ匀蝗斯蓶|股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收管理,而對法人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收政策,稅務(wù)部門還需要進一步完善。

四、對加強股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理的建議

(一)堵塞政策間隙,完善稅收政策體系。

假如一項經(jīng)濟行為采取不同的方式就可以進行避稅,說明稅收法律政策上存在瑕疵。國家應(yīng)盡快出臺《股權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法》,對股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為予以規(guī)范,并對現(xiàn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收政策進行整合統(tǒng)一,使政策更加明確、完善。

――從制度層面規(guī)范股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓行為。針對先以土地、房產(chǎn)投資,再轉(zhuǎn)讓給被投資企業(yè)的“假投資”等行為,國家應(yīng)盡快完善相關(guān)管理制度,從投資目的、投資雙方關(guān)系、合作前景等方面嚴格審查投資行為的真實性,從源頭上防止稅收流失。

――加強對整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)審核管理。稅務(wù)部門應(yīng)對股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)認真審查,關(guān)注被轉(zhuǎn)讓方的資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力安置情況。對以逃避納稅為目的,違規(guī)自行處置企業(yè)以前資產(chǎn)、債權(quán)和債務(wù),或違規(guī)轉(zhuǎn)移到新辦其他企業(yè),以及沒有安置全部勞動力的,一律不作為轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán),依法征收營業(yè)稅等相關(guān)稅收。

(二)密切部門聯(lián)系,暢通綜合治稅渠道。

筆者認為,應(yīng)建立起政府主導(dǎo)、部門配合的股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理機制,有效解決股權(quán)轉(zhuǎn)讓中存在的“信息隱蔽滯后、轉(zhuǎn)讓價格難確定、稅收檢查難度大”的問題。

――建立信息傳遞網(wǎng)絡(luò)。與工商部門建立股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息傳遞制度,即時通知,及時核對信息,以便稅務(wù)部門及時取得股權(quán)變更信息。

――建立與司法部門聯(lián)合辦案制度。對明顯有股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收而不申報繳納的企業(yè),必要時可以介入司法程序,與公安部門進行聯(lián)手防范和打擊,及時追繳相關(guān)稅收,保證稅法的剛性。

――密切與土地、房產(chǎn)部門的聯(lián)系。建立“先稅后證”制度,涉及土地、房產(chǎn)等股權(quán)交易行為的,土地、房產(chǎn)部門應(yīng)依據(jù)完稅證辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù),防止稅收流失。

(三)建立合理定價機制,完善核定征收體系。

――加強核定征收力度,建立價格核定機制。對股權(quán)原價轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)讓價格明顯偏低又無正當(dāng)理由的,稅務(wù)機關(guān)除加強納稅評估,加大約談力度外,還可依據(jù)企業(yè)的《資產(chǎn)評估報告》、《財務(wù)會計報表》的凈資產(chǎn)增值率和累計未分配利潤及累計盈余公積確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格,對股權(quán)轉(zhuǎn)讓核定稅款。

――適當(dāng)引入中介評估定價機制,完善核定征收體系。對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格明顯偏低的情況,筆者認為,可以借鑒國外的普遍做法,引入中立的第三方中介結(jié)構(gòu),對股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格進行評估定價,這樣一方面可以減少稅務(wù)機關(guān)的執(zhí)法風(fēng)險,也較容易獲得納稅人的認可。

篇（8）

企業(yè)“吸收合并”是指合并方通過企業(yè)合并取得被合并方的全部凈資產(chǎn)，合并后被合并方被注銷法人資格，其資產(chǎn)、負債在合并后成為合并方的資產(chǎn)、負債。企業(yè)吸收合并交易屬于企業(yè)重組的一種方式?！凹{稅籌劃”是指企業(yè)在法律法規(guī)許可的范圍內(nèi)，通過對生產(chǎn)經(jīng)營、資本運作等活動的事前合理籌劃和安排，盡可能取得節(jié)稅的稅收利益，從而實現(xiàn)稅后利益最大化。企業(yè)吸收合并事項涉稅處理及稅務(wù)籌劃的法律依據(jù)主要包括：1、《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》及其實施條例；2、財稅[2009]59號《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》；3、《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》；4、《關(guān)于促進企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》；5、《關(guān)于資產(chǎn)（股權(quán)）劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅征管問題的公告》；6、《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅征收管理若干問題的公告》。企業(yè)吸收合并的稅務(wù)處理區(qū)分不同條件分別適用一般性稅務(wù)處理規(guī)定和特殊性稅務(wù)處理規(guī)定，對適用條件的不同選擇，決定著該項業(yè)務(wù)適用哪種稅務(wù)處理方式，進而決定了合并各方整體稅負的高低。企業(yè)合并適用特殊性稅務(wù)處理可享受遞延納稅待遇，可大大緩解納稅資金壓力，節(jié)約融資成本。這不僅有利于加快企業(yè)通過并購重組優(yōu)化資源配置的步伐，也進一步拓展了企業(yè)納稅籌劃的空間。本文選取H省B礦業(yè)有限公司吸收合并業(yè)務(wù)為案例，對企業(yè)吸收合并業(yè)務(wù)的納稅籌劃合法合理性及節(jié)稅效應(yīng)進行解析。

一、案例背景

A礦業(yè)有限公司是一家礦業(yè)開采和銷售公司，擁有B礦業(yè)有限公司66%的股份；B礦業(yè)有限公司另一小股東為C勘察有限公司。2015年7月，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，A礦業(yè)有限公司計劃于2015年12月31日前完成對控股子公司B礦業(yè)有限公司的吸收合并。

（一）A礦業(yè)有限公司股權(quán)構(gòu)成

A礦業(yè)有限公司實收資本3，200萬元，三方股東分別為：D有限公司占股63%（股本2016萬元）；E礦產(chǎn)有限公司占股35%（股本1，120萬元）；F設(shè)計有限公司占股2%（股本64萬元）。

（二）B礦業(yè)有限公司股權(quán)構(gòu)成

B礦業(yè)有限公司實收資本3，412.50萬元，兩方股東為：A礦業(yè)有限公司占股66%（股本2，252.25萬元），C勘察有限公司占股34%（股本1，160.25萬元）。

（三）吸收合并當(dāng)事各方

1.合并方：A礦業(yè)有限公司（簡稱“A公司”）

2.被合并方：B礦業(yè)有限公司（簡稱“B礦業(yè)”）

3.合并方股東：D有限公司 63%（簡稱“D公司”）

E礦產(chǎn)有限公司 35%（簡稱“E公司”）

F設(shè)計有限公司 2%（簡稱“F公司”）

4.被合并方股東：A礦業(yè)有限公司 66%

C勘察有限公司 34%（簡稱“C公司”）

經(jīng)過多輪協(xié)商，本次吸收合并業(yè)務(wù)的當(dāng)事各方達成如下一致意見：

第一，大股東A公司以本公司16%的股權(quán)為支付對價，收購被合并方小股東C公司所擁有的B礦業(yè)34%的股權(quán)；

第二，B礦業(yè)并入A公司，注銷B礦業(yè)；

第三，C公司在合并日后連續(xù)12個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓本次合并所取得的股權(quán)；

第四，報當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機關(guān)確認本次吸收合并所適用的稅務(wù)處理方式；

第五，2015年12月31日前完成吸收合并工作。

（四）吸收合并主導(dǎo)方

B礦業(yè)有限公司

二、納稅籌劃目的

第一，在合法合規(guī)前提下，吸收合并當(dāng)事各方綜合稅收負擔(dān)最低；

第二，本次吸收合并所涉企業(yè)所得稅可遞延納稅。

三、納稅籌劃可行性分析及籌劃方案比較

財稅[2009]59號文第五條規(guī)定了一般性稅務(wù)處理方式和特殊性稅務(wù)處理方式，后者實質(zhì)上是稅收遞延，企業(yè)要享受特殊稅務(wù)處理帶來的稅收遞延待遇，必須符合以下條件：

第一，具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；

第二，被收購、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例不低于50%；

第三，企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動；

第四，重組交易對價中涉及股權(quán)支付金額不低于交易支付總額的85%；

第五，企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。

上述59號文第六條第四款規(guī)定，企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對價的企業(yè)合并，可選擇按以下規(guī)定處理：

第一，合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產(chǎn)和負債的計稅基礎(chǔ)，以被合并企業(yè)的原有計稅基礎(chǔ)確定；

第二，被合并企業(yè)合并前的相關(guān)所得稅事項由合并企業(yè)承繼；

第三，可由合并企業(yè)彌補的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國家發(fā)行的最長期限的國債利率；

第四，被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以其原持有的被合并企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)確定。

根據(jù)上述案例背景，A公司吸收合并控股子公司B礦業(yè)，目的在于整合集團資源，提高礦產(chǎn)的運營效率，打造礦產(chǎn)資源開發(fā)基地，具有合理商業(yè)目的。

B礦業(yè)的礦產(chǎn)并入A公司后，繼續(xù)從事原來的經(jīng)營活動，滿足“經(jīng)營的連續(xù)性原則”。

B礦業(yè)100%股權(quán)被母公司收購，符合“被收購、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例不低于50%”的規(guī)定。

C公司承諾在合并日后連續(xù)12個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本次合并所取得的A公司股權(quán)。

A公司吸收合并B礦業(yè)，只需向小股東C公司支付對價，且全部以A公司16%的股權(quán)支付，自身66%的股權(quán)不需要支付對價，符合“在該企業(yè)合并發(fā)生時取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%”的規(guī)定。

綜上所述，A公司吸收合并B礦業(yè)事項符合財稅[2009]59號文第五條關(guān)于適用特殊性稅務(wù)處理適用條件的規(guī)定，其企業(yè)所得稅處理可適用特殊性稅務(wù)處理方式，B礦業(yè)及其股東無需按照清算程序進行企業(yè)所得稅處理，B礦業(yè)也無需就交易中發(fā)生的資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)確認所得或損失。換言之，本次吸收合并業(yè)務(wù)未產(chǎn)生所得，企業(yè)所得稅可遞延納稅。

基于以上分析及稅收相關(guān)規(guī)定，可供選擇的納稅籌劃方案如下：

方案一：

1、A公司吸收合并控股子公司B礦業(yè)，以本公司16%的股權(quán)為支付代價，收購B礦業(yè)小股東C公司34%的股份；

2、A公司現(xiàn)股東之一E公司減持16%的股份；

3、B礦業(yè)注銷；

4、適用特殊稅務(wù)處理。

本方案優(yōu)點：操作相對簡單。

A公司注冊資本總額不變，只增加股東及變更各股東所占股權(quán)比例，實施籌劃各步驟較簡單。

本方案缺點：綜合稅收成本較高，節(jié)稅效應(yīng)不高。

方案要求E公司將減持A公司16%的股份轉(zhuǎn)讓給C公司，保留19%的股份。此項減持將產(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，E公司將負企業(yè)所得稅納稅義務(wù)。按照當(dāng)事各方認可的A公司市場價值2.7039億元及該公司2015年12月31日凈資產(chǎn)價值1.1684億元計算，E公司大約需繳納614萬元（=（27，039-11，684）×16%×25%）的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅（暫不考慮E公司2015年度應(yīng)納稅所得額其他扣除項目）。

本次吸收合并業(yè)務(wù)適用特殊稅務(wù)處理規(guī)定，B礦業(yè)未產(chǎn)生所得，企業(yè)所得稅可遞延納稅。

綜合利弊，本方案雖適用特殊納稅處理方式，企業(yè)所得稅得以遞延納稅，B礦業(yè)資產(chǎn)并入母公司A公司所涉流轉(zhuǎn)稅、契稅、土地增值稅等均暫免征稅，但A公司股東E公司需擔(dān)負股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅約614萬元，當(dāng)事各方的綜合稅負過高，為次優(yōu)方案，不建議采納。

方案二：

1、A公司定向增資16%的股份給B礦業(yè)小股東C公司（股權(quán)增資方式，以股權(quán)作為支付對價），換取B礦業(yè)小股東C公司34%的股份；

2、D公司將原借給A公司的長期借款人民幣1，480.60萬元以債轉(zhuǎn)股方式增資給A公司，以保持其63%的股權(quán)比例不變；

3、F公司增資人民幣53.89萬元以保持其2%的股權(quán)比例不變；

4、A公司注冊資本增資后，股東E公司所投資本金額不變，股權(quán)比例由35%被稀釋為19%；

5、B礦業(yè)注銷；

6、適用特殊性稅務(wù)處理。

本方案優(yōu)點：綜合稅收成本低，節(jié)稅效應(yīng)明顯。

如按本方案操作，首先，股東D公司對A公司的債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)（債務(wù)重組）屬于企業(yè)重組的一種方式，且同時滿足財稅[2009]59號文第五條關(guān)于適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定的五個條件，可按該文第六條第（一）項第二款的規(guī)定進行稅務(wù)處理：企業(yè)發(fā)生債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)業(yè)務(wù)，對債務(wù)清償和股權(quán)投資兩項業(yè)務(wù)暫不確認有關(guān)債務(wù)清償所得或損失，股權(quán)投資的計稅基礎(chǔ)以原債權(quán)的計稅基礎(chǔ)確定。企業(yè)的其他相關(guān)所得稅事項保持不變。

其次，由于E公司對A公司不具有共同控制或重大影響，且A公司股權(quán)在活躍市場中沒有報價，E公司對A公司長期股權(quán)投資的公允價值不能可靠計量，故E公司采用成本法核算該長期股權(quán)投資。A公司增資2，694.74萬元后，所有者權(quán)益增加，歸屬于股東E公司的份額為512萬元（2，694.74×19%），但其股權(quán)比例由35%被稀釋為19%，持股比例減少了16%，相當(dāng)于處置了45.715%的長期股權(quán)投資，視同處置長期股權(quán)投資的賬面價值為512萬元（1，120×45.715%），二者相比，長期股權(quán)投資賬面價值增加值為0元，故E公司本次股權(quán)比例被稀釋事項未出生收益，不產(chǎn)生所得，E公司無需因此業(yè)務(wù)繳納企業(yè)所得稅。

第三，A公司以股權(quán)增資方式定向增資給C公司換取B礦業(yè)34%的股份。

第四，F(xiàn)公司增資53.89萬元以保持其原股權(quán)比例不變。

實施上述操作后，各股東均不產(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或債務(wù)清償所得，當(dāng)事各方無需繳納企業(yè)所得稅。本次吸收合并業(yè)務(wù)適用特殊稅務(wù)處理規(guī)定，B礦業(yè)未產(chǎn)生所得，企業(yè)所得稅可遞延納稅。

本方案缺點：本方案實施各步驟較復(fù)雜，定向增資尤其是以股權(quán)方式定向增資的工作流程較復(fù)雜，審批部門多，手續(xù)繁瑣。

綜合利弊，本方案各步驟實施起來雖然較復(fù)雜，但當(dāng)事各方都不發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓，吸收合并業(yè)務(wù)適用特殊稅務(wù)處理規(guī)定，企業(yè)所得稅得以遞延納稅，被合并方B礦業(yè)資產(chǎn)并入A公司所涉流轉(zhuǎn)稅、契稅、土地增值稅等均暫免征稅，當(dāng)事各方綜合稅負為零，為最優(yōu)方案，建議采納。

四、最優(yōu)方案操作步驟

根據(jù)上述分析比較結(jié)果，方案二的納稅籌劃操作可通過如下步驟實現(xiàn)：

第一，D公司將原借給A公司的長期借款人民幣1，480.60萬元實施債轉(zhuǎn)股。該債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)適用特殊性稅務(wù)處理，D公司對債務(wù)清償和股權(quán)投資兩項業(yè)務(wù)暫不確認有關(guān)債務(wù)清償所得或損失，股權(quán)投資的計稅基礎(chǔ)以原債權(quán)的計稅基礎(chǔ)確定。企業(yè)的其他相關(guān)所得稅事項保持不變。

第二，F(xiàn)公司向A公司現(xiàn)金增資人民幣53.89萬元。

第三，C公司以B礦業(yè)34%股權(quán)為代價獲得A公司16%股權(quán)， C公司取得A公司16%股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以其原持有的B礦業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)1，160.25萬元確定。

第四，實現(xiàn)上述三項增資后，A公司注冊資本達到5，894.74萬元。

第五，B礦業(yè)合并前的相關(guān)所得稅事項由A公司承繼。

第六，可由A公司彌補的B礦業(yè)虧損的限額=B礦業(yè)凈資產(chǎn)公允價值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年2015年末國家發(fā)行的最長期限的國債利率。

第七，A公司接受被合并企業(yè)B礦業(yè)資產(chǎn)和負債的計稅基礎(chǔ)，以B礦業(yè)的原有計稅基礎(chǔ)確定。

第八，當(dāng)事各方在吸收合并完成當(dāng)年申報年度企業(yè)所得稅時，分別向主管稅務(wù)機關(guān)報送《企業(yè)重組所得稅特殊性稅務(wù)處理報告表及附表》和申報資料。

綜上B礦業(yè)吸收合并納稅籌劃案例分析，我們發(fā)現(xiàn)，合法合理的納稅籌劃可以降低企業(yè)吸收合并業(yè)務(wù)的稅收成本，實現(xiàn)吸收合并的最大效益，其要點在于：首先，參與合并各方需要充分協(xié)商，選擇最佳納稅籌劃方案使當(dāng)事各方綜合稅負最低，聘請納稅籌劃專家設(shè)計及幫助實施籌劃方案；其次，需要根據(jù)支付對價的方式和當(dāng)事各方的具體情況進行所得稅和其他涉稅成本的測算；最后，依法籌劃，控制及防范納稅籌劃的政策和法律風(fēng)險，避免顧此失彼，否則有悖籌劃的初衷。

參考文獻

[1]張遠堂.公司投資并購重組節(jié)稅實務(wù).中國法制出版社，2011.

篇（9）

一般來說，股權(quán)投資通常獲得兩種收益，一種是投資人在持股期間作為股東從被投資企業(yè)分得的股息紅利，另一種是投資人最終轉(zhuǎn)讓或處置股權(quán)時，如果轉(zhuǎn)讓收入高于取得股權(quán)的成本，所獲得的收益。我國稅法上把前者稱為股權(quán)投資所得，后者稱為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益。（注：參見國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號））學(xué)理上一般把股息紅利稱為“持有收益”，因為它是投資人持有股權(quán)期間獲得的收益；而最終轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得的一次性收益被稱為“處置收益”。依照我國現(xiàn)行企業(yè)所得稅法，兩種收益的稅收待遇不同：對于股息所得，投資方可以免稅（外商投資企業(yè)）或者抵免（內(nèi)資企業(yè)）；財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得則需要全額計入投資方的應(yīng)稅收入，繳納企業(yè)所得稅。

雖然股權(quán)的“持有收益”與“處置收益”看起來界限很分明，但二者其實是有交叉的，體現(xiàn)在股權(quán)“處置收益”中很可能包含著一部分股息性質(zhì)的所得。它對應(yīng)于投資人在轉(zhuǎn)讓股權(quán)前應(yīng)分享的被投資企業(yè)的累計盈余公積與累計未分配利潤。如果被投資企業(yè)事先將這些保留盈利全部分配給股權(quán)持有人，它們屬于股息所得，可以享有免稅或抵免的待遇。如果被投資企業(yè)不分配，這些保留盈余就會導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格增高，這樣就使股息性所得轉(zhuǎn)化為全額征稅的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，增加了投資人的稅負，客觀上也造成重復(fù)征稅。在這個意義上說，通常學(xué)理上所稱的“股權(quán)處置收益”又可以分解為“純處置收益”與“持有收益”，后者就是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入中可能包含的股息性所得。

從納稅人的立場看，稅法最好能夠單獨確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中包含的持有收益部分，將其作為股息處理。如果稅法不加區(qū)分，把股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價差全部作為處置收益看待，投資人只能通過強迫被投資企業(yè)盡可能多地分配，并在利潤分配后轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式，降低純處置收益，從而減少股權(quán)轉(zhuǎn)讓的綜合稅負。顯然，這種股東稅負導(dǎo)向型的利潤分配，會給一些現(xiàn)金流本來就不足的企業(yè)，或者急需資金擴大經(jīng)營的企業(yè)造成非常不利的影響。（注：實踐中，企業(yè)也可能運用一些技巧減緩現(xiàn)金流失的速度。例如先宣布分配，但暫不實際派發(fā)現(xiàn)金，而是作為“應(yīng)付股利”掛帳，日后再分期支付。當(dāng)然，這種情形下股東是否可以主張已經(jīng)獲得分配，尚存疑問。因為按照《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號），計稅所得實行收付制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制。這樣的安排有可能遭到稅務(wù)機關(guān)的挑戰(zhàn)。國外的相關(guān)稅務(wù)籌劃，參見凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學(xué)智，夏琛舸，張津譯，《美國聯(lián)邦稅制》，東北財經(jīng)大學(xué)出版社2000年7月版，第479-482頁。）

二、我國稅法對股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認的規(guī)定及變化

我國稅法對企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計算口徑的規(guī)定經(jīng)歷了一個變化的過程。

國家稅務(wù)總局在1997——1998年間實行的政策，是區(qū)別股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中的“持有收益”與“純處置收益”，允許從“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價”中扣除“持有收益”部分?！蛾P(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》（國稅發(fā)[1997]71號，以下簡稱[1997]71號文）以及《企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定》（國稅發(fā)[1998]97號，以下簡稱[1998]97號文）對此的規(guī)定幾乎完全一致：

股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益或損失=股權(quán)轉(zhuǎn)讓價—股權(quán)成本價

“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓人就轉(zhuǎn)讓的股權(quán)所收取的包括現(xiàn)金、非貨幣資產(chǎn)或者權(quán)益等形式的金額；如被持股企業(yè)有未分配利潤或稅后提存的各項基金等股東留存收益的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額（以不超過被持股企業(yè)賬面分屬為股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實有金額為限），屬于該股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益額，不計為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價?！?/p>

然而，2000年以后，國家稅務(wù)總局似乎改變了以往的做法，在其的《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）中，不再區(qū)分“持有收益”與“純處置收益”，而是將整個股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益視為資本利得，其規(guī)定如下：

“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅?！?/p>

由于[2000]118號文最后有一條：“此前規(guī)定與本通知規(guī)定不一致的，按本通知規(guī)定執(zhí)行”，由此讓人產(chǎn)生對前述[1997]71號文、[1998]97號文的法律效力的疑惑。為消除稅收實務(wù)中的混亂，國家稅務(wù)總局2004年3月了《關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補充通知》（國稅函[2004]390號），規(guī)定：

（1）企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票或股份）買賣中，應(yīng)按《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤或累計盈余公積應(yīng)確認為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認為股息性質(zhì)的所得。

（2）企業(yè)進行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時，應(yīng)按《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)（企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定）的通知》（國稅發(fā)[1998]97號）的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。投資方應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應(yīng)確認為投資方股息性質(zhì)的所得。……在計算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得。

從上述規(guī)定來看，《補充通知》明確了[1998]97號文和[2000]118號各自的適用范圍。依照該通知，一般性股權(quán)轉(zhuǎn)讓不得確認并扣除股權(quán)持有收益；但企業(yè)改制、清算或者轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時，可以從股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入中減除股息性所得。對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中持有收益的計算方式，《補充通知》依然維持了原來的規(guī)則，即“投資方應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應(yīng)確認為投資方股息性質(zhì)的所得”。

三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓確認持有收益的內(nèi)在約束條件

現(xiàn)行稅法把股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的持有收益等同于“投資方應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積”，并沒有附加任何條件。但是，這一確認方式并不當(dāng)然成立，它的確需要有一些前提條件。

理論上說，“持有收益”應(yīng)當(dāng)是投資人在持有股權(quán)期間基于被投資企業(yè)經(jīng)營活動的新增盈利而獲得份額，它必須經(jīng)過一定的營業(yè)期間才可能顯現(xiàn)。這就意味著股權(quán)應(yīng)長期持有。如果只是短期持有，甚至取得股權(quán)數(shù)日后就轉(zhuǎn)手，持有期間內(nèi)被投資企業(yè)尚未產(chǎn)生新的盈利。這樣“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價”與“股權(quán)成本價”中所包含的被投資企業(yè)的留存盈余很可能是相同的，二者的差額就不含有持有收益，而是純粹的股權(quán)處置收益。

另一方面，即使是長期持有的股權(quán)被轉(zhuǎn)讓，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中理應(yīng)包含持有收益，但這還需要轉(zhuǎn)讓交易的雙方對股權(quán)的定價與被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的各部分相聯(lián)系，最好能明確轉(zhuǎn)讓至少由“股權(quán)+股東留存收益權(quán)”兩部分組成，以便將一部分轉(zhuǎn)讓款確認為持有收益。顯然，這一條件在現(xiàn)代資本市場中很難實現(xiàn)。因為，現(xiàn)代財務(wù)管理理論對股權(quán)的定價并不拘泥于企業(yè)的凈資產(chǎn)，而是根據(jù)企業(yè)未來創(chuàng)造的現(xiàn)金流或未來各年度支付的股利進行貼現(xiàn)所得到的現(xiàn)值之和。（注：斯蒂芬·羅斯、羅得爾福·W·威斯特菲爾德、杰弗利·F·杰富：《公司理財》，吳世農(nóng)、沈藝峰等譯，機械工業(yè)出版社，2000年，第86頁。）由此而得到股權(quán)轉(zhuǎn)讓差價，與股權(quán)持有期間公司新增盈利以及投資方應(yīng)享有的份額之間的數(shù)量關(guān)系并不清晰，很難準確計量哪一部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入就是持有收益。如果考慮到股權(quán)轉(zhuǎn)讓時可能存在的各種非市場因素，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的構(gòu)成就更加不確定了。

由此來看，我國稅法關(guān)于持有收益的確認/計量方式可能僅在企業(yè)原始股東、特別是長期持股的原始股東基于凈資產(chǎn)而轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情形下才能夠成立。對于這些投資人而言，其出資構(gòu)成了被投資企業(yè)的實收資本以及資本公積（資本溢價部分），被投資企業(yè)日后經(jīng)營活動產(chǎn)生的利潤，已分配的是股息，未分配的作為盈余公積和未分配利潤留存于被投資企業(yè)當(dāng)中。當(dāng)若干年后原始股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)、特別是以凈資產(chǎn)為計價基礎(chǔ)轉(zhuǎn)讓時，可以比較清晰地識別出其中屬于“持有收益”的部分，即“投資方應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積”。

相反，對于后任股東來說，既然轉(zhuǎn)讓是以凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)計價的，其取得股權(quán)的成本中也就包含了一部分被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積。當(dāng)其再轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，如果繼續(xù)套用“投資方應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積”的計量方式，就會高估、甚至虛擬出股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中的“持有收益”部分。

四、我國現(xiàn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅法的缺陷——一個例示

2002年，A出資98與B出資2設(shè)立S公司，A、B各占98％、2％的股份。2004年8月31日，S公司的所有權(quán)權(quán)益為：注冊資本100，盈余公積20，未分配利潤10。假定該日A公司將其在S公司中的全部股權(quán)以140轉(zhuǎn)讓給C。次日，C公司加價10，以150的價格把該股權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。A、B、C、S適用的企業(yè)所得稅率均相同。

對于原始股東A而言，其轉(zhuǎn)讓S股權(quán)的收益為42（股權(quán)轉(zhuǎn)讓價140—股權(quán)成本價×98）。由于A在轉(zhuǎn)讓股權(quán)前應(yīng)享有S公司累計盈余公積和累計未分配利潤部分為29.4（98％×30），該部分本可作為股息分配給A，因此可以認為A的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中包含了29.4的股權(quán)持有收益。42剔除29.4萬后，剩余部分為真正的處置股權(quán)所得。這里，股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的持有收益與純處置收益可以比較清楚地辨析出來。

但是，后任股東C的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益則似乎是一個有爭議的問題。依常識判斷，C轉(zhuǎn)讓S股權(quán)作價150，股權(quán)成本價為140，實現(xiàn)了股權(quán)處置收益10。然而，有一種觀點認為，由于C在轉(zhuǎn)讓前也持有S公司98％的股份，因此也享有S公司累計盈余公積和累計未分配利潤29.4，該部分應(yīng)作為股息性所得從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價中剔除。這樣一來，C處置S公司股權(quán)的收益為負-19.4（150—29.4—140），因此C的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易是虧損的！（注：參見楊力，“外資企業(yè)股權(quán)投資稅收籌劃之辨析”，《涉外稅務(wù)》2003年第2期。）

筆者以為，上面的觀點顯然不正確，因為，對應(yīng)于S公司累計盈余公積和累計未分配利潤的29.4已經(jīng)包含在C為取得股權(quán)所支付的150中，成為C的股權(quán)成本價的一部分。它并不是C持有股權(quán)期間應(yīng)分享的被投資企業(yè)新增盈余，不符合“持有收益”的本意。C轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得的收益10源于“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價150—股權(quán)成本價140”，它是純粹的股權(quán)處置收益。機械適用稅法關(guān)于“投資方應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應(yīng)確認為投資方股息性質(zhì)的所得”的規(guī)定，只能得出非?；闹嚨慕Y(jié)論！

這個例子在一定程度上展示了《補充通知》的缺陷。按照該通知第二條，轉(zhuǎn)讓持股比例95％以上的子公司的股份，就可以從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價中扣除持有收益。如例所示，即便是持股95％以上的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，如果不是長期持有，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中的“持有收益”可能根本不存在；即便存在，也很難量化，更不用說等于“投資方應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積”。

五、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得課稅的國際經(jīng)驗與借鑒

從國外來看，由于在股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中識別、計量“持有收益”的困難，沒有一個國家的稅法在對股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益課稅時區(qū)分其中的持有收益與純處置收益，而是直接適用資本利得計算的一般公式，即財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價與取得/維持財產(chǎn)的成本之間的差額。（注：解學(xué)智主編，《國外稅制概覽：公司所得稅》，中國財政經(jīng)濟出版社2003年版。該書是財政部稅政司近年來跟蹤研究國外稅制改革情況的一項工作成果，基于對國外最新稅制資料的翻譯整理而成，匯集了67個國家和地區(qū)的資料。）另一方面，發(fā)達市場經(jīng)濟國家通常都對資本利得、特別是長期資本利得實行一定程度的優(yōu)惠政策，或者部分免稅，或者適當(dāng)降低稅率。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是一種特殊的資本利得，對于可能隱含的持有收益的重復(fù)征稅問題，各國也采取了不同的做法來消除或者減緩雙重稅負，其規(guī)則與一般的資本利得課稅規(guī)則可能有差別。

例如，丹麥對轉(zhuǎn)讓持有3年或3年以上股票的資本利得可以免所得稅。（注：參見各國稅制比較研究課題組編著，《公司所得稅制國際比較》，中國財政經(jīng)濟出版社1996年7月版，第51頁。）法國把公司的資本利得區(qū)分為短期（2年以內(nèi)）和長期（2年以上），前者按42％征稅，后者按15％征稅。德國對持有股份達25％以上且持有5年以上的證券，出售后的利得50％給予免稅；而持有期不滿6個月的證券，出售后的利得全額課稅。（注：參見曾康霖，“證券稅種的理論與實踐”，《證券時報》1998年11月23日。）

有些國家把免稅的條件與轉(zhuǎn)讓人是否將該所得進行再投資聯(lián)系起來。例如，比利時稅法規(guī)定，對于出售用于營業(yè)目的5年以上的金融資產(chǎn)股份所實現(xiàn)的資本利得，按降低的20.5％的稅率征稅。如果銷售收入在3年內(nèi)再投資于比利時的新有形或無形固定資產(chǎn)或比利時公司的新股份上，偶爾出售用于營業(yè)目的的五年以上的股份所實現(xiàn)的資本利得完全免稅。德國規(guī)定，對轉(zhuǎn)讓參股利益的資本利得，只要其在兩年內(nèi)用于再投資，則其數(shù)額的80％免稅。（注：同實踐中，企業(yè)也可能運用一些技巧減緩現(xiàn)金流失的速度。例如先宣布分配，但暫不實際派發(fā)現(xiàn)金，而是作為“應(yīng)付股利”掛帳，日后再分期支付。當(dāng)然，這種情形下股東是否可以主張已經(jīng)獲得分配，尚存疑問。因為按照《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號），計稅所得實行收付制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制。這樣的安排有可能遭到稅務(wù)機關(guān)的挑戰(zhàn)。國外的相關(guān)稅務(wù)籌劃，參見凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學(xué)智，夏琛舸，張津譯，《美國聯(lián)邦稅制》，東北財經(jīng)大學(xué)出版社2000年7月版，第479-482頁書，第51—52頁。）

荷蘭則實行一種特殊的參股免稅政策。在符合稅法規(guī)定的參股免稅條件時，荷蘭公司就其持股權(quán)獲得的全部收益都是免稅的，包括被投資公司分配的股息、紅利以及隱蔽的分配，也包括轉(zhuǎn)讓、處置該股份所產(chǎn)生的資本利得。享受參股免稅的條件主要有以下三個方面：（1）參股利益至少達到被投資公司已發(fā)行股份資本的5％；（2）不是作為存貨而持有被投資公司的股份；（3）參股方控制的公司（除了符合規(guī)定的投資公司或合伙企業(yè)）必須有股份資本。（注：解學(xué)智主編，《國外稅制概覽：公司所得稅》，中國財政經(jīng)濟出版社2003年版，第164頁。）

另外，一些國家還就與公司重組相關(guān)的股份轉(zhuǎn)讓制訂特殊的優(yōu)惠措施。例如，德國1977年頒布了《重組稅法案》，規(guī)定符合條件的公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓以及股份轉(zhuǎn)讓的收益免征所得稅。1995年《公司重組法案》也賦予了公司為重組而發(fā)生的資產(chǎn)易股、股權(quán)分離或者股本分割等交易免稅的待遇。（注：同上，第202—203頁。）

六、完善我國股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅規(guī)則的立法建議

首先，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的計算口徑上，明確“以股權(quán)交易價差為基本規(guī)則，確認持有收益為例外”，嚴格遵循[1998]97號文的適用條件，即只能適用于企業(yè)改制或清算的情形，取消《補充通知》關(guān)于轉(zhuǎn)讓持股95％以上股份的子公司可以適用[1998]97號文的規(guī)定。同時，對于適用于外商投資企業(yè)股權(quán)重組的[1997]71號文，在其繼續(xù)適用的同時，也應(yīng)當(dāng)進一步明確嚴格其適用條件，明確其不適用于一般性股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

其次，修正稅法關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中持有收益（股息性所得）的計算公式，改“投資方應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應(yīng)確認為投資方股息性質(zhì)的所得”為“投資人在持有股權(quán)期間基于被投資企業(yè)經(jīng)營活動的新增盈利而應(yīng)分享的保留盈余部分”，同時增加對投資人“長期持股”的要求，并確定長期持股的合理期限。

當(dāng)然，上述建議操作起來依然有一定的難度，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人也很容易進行規(guī)避。從長遠來看，一個更簡便易行的方法是參照一些歐洲國家的規(guī)定，徹底放棄區(qū)分股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中“持有收益”與“純處置收益”，而是區(qū)別股權(quán)持有時間來分別適用不同的稅率，或者根據(jù)不同的情形給予相應(yīng)的免稅額。這同樣也能達到緩解、甚至消除股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中可能發(fā)生的重復(fù)征稅的最終效果。

[參考文獻]

[1]各國稅制比較研究課題組.公司所得稅制國際比較[M].中國財政經(jīng)濟出版社，1996.

[2]解學(xué)智.國外稅制概覽：公司所得稅[M].中國財政經(jīng)濟出版社，2003.

[3]凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學(xué)智，夏琛舸，張津譯.美國聯(lián)邦稅制[M].東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2000.

篇（10）

一、稅收籌劃概念及特點

1.1稅收籌劃的概念

當(dāng)前國內(nèi)外關(guān)于納稅籌劃的觀念尚未形成統(tǒng)一結(jié)論，不同國家的理解也不完全相同。以下是筆者比較推崇的國內(nèi)外具有代表性的一些觀點：

“在納稅行為發(fā)生前，有系統(tǒng)地對企業(yè)經(jīng)營或投資行為做出事先的安排，以達到盡可能少繳稅款的目的，此過程稱為稅收籌劃?！保绹霞又荽髮W(xué)的梅格博士.著.會計學(xué)）

“稅收籌劃是指企業(yè)通過對經(jīng)營活動和個人事務(wù)活動的事先安排，達到繳納最低的稅收的行為?！保ê商m國際財政文獻局.國際稅收詞匯）

“稅收籌劃是指在遵守稅收法律、法規(guī)的前提下，企業(yè)為了實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標，在稅法允許的范圍內(nèi)，通過對自身經(jīng)營活動、投資活動等事項的安排和謀劃，以充分利用稅法所提供的包括減免稅在內(nèi)的所有優(yōu)惠政策，對多種稅務(wù)方案進行比較、選擇的一種財務(wù)管理活動?！保▏叶悇?wù)總局.全國注冊稅務(wù)師執(zhí)業(yè)資格考試教材編寫組.著.中國稅務(wù)出版社.稅務(wù)實務(wù)）

“稅收籌劃，就是在納稅人合法的前提下，通過對納稅行為的事前、事中合理的謀劃和安排，盡可能減少納稅的行為或推遲納稅時間取得稅后利益最大化的經(jīng)濟行為。”（闞振芳.著.北京：東方出版社.陽光節(jié)稅）

以上國內(nèi)外專家、學(xué)者的觀點，筆者基本上能夠認同，但對于一些細節(jié)的描述還存在一些異議。筆者認為，稅收籌劃就是納稅人為了有效規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)自身價值最大化的最終目標，通過對經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生前的合理安排和謀劃，實現(xiàn)少繳稅款、延遲繳納稅款或節(jié)約相關(guān)費用的經(jīng)營行為。

1.2稅務(wù)籌劃的特點

1.2.1合法性

合法性是稅收籌劃的核心，這也是納稅籌劃與涉稅違法（包括偷稅、騙稅等）等行為最大的區(qū)別。納稅籌劃是指，納稅人只能夠在稅收法律的允許范圍內(nèi)進行活動。超越了法律的紅線就會受到行政、經(jīng)濟處罰更有可能被追究刑事責(zé)任。合法不僅要求過程、手段合法，而且要求納稅籌劃的動機合法，即：納稅籌劃符合稅法的立法目的，不是尋找法律的盲區(qū)和漏洞。

1.2.2專業(yè)性

不同行業(yè)、地區(qū)的納稅人適用的稅收法律之間存在一定的差異。此外，經(jīng)濟業(yè)務(wù)和稅收相關(guān)法律也是在不斷發(fā)生變化的，由于變化會使原本的“合法”行為變成“違法”行為。因此，稅收籌劃往往需要精通國家稅收法律、法規(guī)，熟悉企業(yè)實際經(jīng)濟業(yè)務(wù)的專業(yè)人員負責(zé)制定和監(jiān)督實施。

1.2.3風(fēng)險性

任何的經(jīng)營行為都存在或大或小的風(fēng)險，而納稅籌劃所要面對的很多不確定因素以及不斷變化的市場環(huán)境、法律環(huán)境更增大了其結(jié)果的不確定性。即使是普華、德勤等國際四大會計師事務(wù)所給客戶提供的稅收籌劃方案也存在不被稅務(wù)機關(guān)認可的情況。稅收籌劃風(fēng)險性主要體現(xiàn)為，籌劃失敗給納稅人帶來的損失。其損失主要來自兩個方面：

第一、觸犯相關(guān)法律，由于對稅收及相關(guān)法律法規(guī)的把握不準，最終造成偷稅、騙稅等違法行為，從而受到法律制裁；

第二、收支不匹配，由于對稅收籌劃的收益和付出的代價計算出現(xiàn)偏差或估計不全面，最終導(dǎo)致籌劃成本高于帶來的收益。

1.2.4適度性

納稅人通過納稅籌劃在追求自身利益最大化的同時，往往忽視了無限增大的涉稅風(fēng)險，最終導(dǎo)致觸犯國家法律，也就是常說的籌劃過度。因此，稅收籌劃要綜合考慮給企業(yè)帶來的風(fēng)險和收益兩個因素，實現(xiàn)二者的平衡。

二、稅收籌劃與合理避稅、偷稅辨析

2.1合理避稅

合理避稅強調(diào)的是其非違法性的特點，即：只要沒有違反法律、法規(guī)的明文規(guī)定即可，目的是搜尋法律、法規(guī)的盲區(qū)和漏洞，嚴格的說這種行為可能是和法律的立法目相違背的。合理避稅一般產(chǎn)生于經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生之前，目的是減少納稅人的稅款流出，因此與稅收籌劃存在一些相同之處。在我國現(xiàn)階段把合理避稅歸到廣義稅收籌劃中，隨著稅收法制的不斷完善和健全，合理避稅的空間也將越來越小。

2.2偷稅

我國法律對偷稅行為有明確界定，即：納稅人采取欺騙、隱瞞等手段進行虛假納稅申報或者不申報，逃避繳納稅款的行為。偷稅行為可能發(fā)生在應(yīng)稅行為的事前、事中和事后的每個階段，是一種違法行為。

稅收籌劃和偷稅本質(zhì)的區(qū)別在于，是否合法。此外，偷稅和稅收籌劃的目的都是減少納稅人的稅款流出，但稅收籌劃往往發(fā)生于經(jīng)濟業(yè)務(wù)開始之前，而偷稅行為可以發(fā)生于經(jīng)濟業(yè)務(wù)的每個階段。

【案例1】：某公司20X4年實際發(fā)生業(yè)務(wù)招待費80萬元。當(dāng)年實現(xiàn)銷售收入（假設(shè)包含各項收入）720萬元。經(jīng)過財務(wù)部門測算，當(dāng)期業(yè)務(wù)招待費可以稅前抵扣的金額為720×5‰=3.6萬元和80×60%=48萬的兩較低者3.6萬元，其中80-3.6=76.4萬元無法稅前列支，需調(diào)增應(yīng)納稅所得額。

在公司領(lǐng)導(dǎo)的要求下，財務(wù)經(jīng)理擬定如下方案：

通過熟人介紹花4.2萬元購買75萬元會議費發(fā)票；將原費用報銷記賬憑證、原始憑證銷毀，在新會計期間作為會議費處理。

最終結(jié)果：

企業(yè)業(yè)務(wù)招待費顯示為5萬元，根據(jù)規(guī)定，業(yè)務(wù)招待費扣除限額為：銷售收入×5‰和實際發(fā)生額的60%兩者較低者。經(jīng)計算：

前者：720×5‰=3.6萬元；

后者：5×0.6=3萬元，扣除限額為3萬元。

可列支金額為3+75=78萬元，可以少繳稅款（78-3.6）×25%=18.6萬元；另外加上外購發(fā)票的4.2萬元，實際增加企業(yè)稅后利潤14.4萬元。

總結(jié)：這種籌劃應(yīng)屬于以上介紹哪一種行為呢？普遍認為不屬于稅收籌劃，似乎屬于合理避稅的范圍。但如果我們剖析細節(jié)會發(fā)現(xiàn)，納稅人實際上虛構(gòu)了召開會議產(chǎn)生會議費的實事，偽造了會議費相關(guān)的原始憑證，隱瞞了發(fā)生招待費的情況。已經(jīng)構(gòu)成了，納稅人采取欺騙、隱瞞等手段進行虛假納稅申報或者不申報，逃避繳納稅款的行為，應(yīng)該認定為“偷稅”。

三、稅收籌劃方法

3.1稅收優(yōu)惠方法

稅收優(yōu)惠法就是納稅人充分利用國家或者地區(qū)不同的稅收優(yōu)惠政策、免稅政策開展稅收籌劃的方法。稅收優(yōu)惠法最為簡單、實用，而且是能夠在多個稅種之間普遍適用的一種方法。稅收優(yōu)惠政策是政府宏觀調(diào)控的手段之一，合理運用此法能夠體現(xiàn)納稅人對國家經(jīng)濟政策的正確理解，有效的給納稅人節(jié)約稅款。

【案例2】：甲公司是由A、B、C三家公司投資設(shè)立的公司，注冊資本20000萬元，至20X2年累計未分配利潤8000萬元，所有者權(quán)益28000萬元。A公司投資額10000萬元，占投資總額的50%，B公司投資額6000萬元，占投資總額的30%；C公司（B公司關(guān)聯(lián)企業(yè)）投資額4000萬元，占到投資總額的20%。

20X3年初，經(jīng)協(xié)商，由A公司將持有的50%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給B公司，其中轉(zhuǎn)讓價格為20000萬元。經(jīng)董事會審議后，準備在20X3年5月份提請股東會表決后實施。A公司20X3年是一家盈利企業(yè)，企業(yè)所得稅稅率25%，企業(yè)無其他投資損失。

則A公司轉(zhuǎn)讓投資款為20000萬元，投資成本10000萬元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益為20000-10000=10000（萬元）。并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得后，應(yīng)繳企業(yè)所得稅為10000×25%=2500（萬元）。

綜合分析：

如何籌劃能夠減少企業(yè)所得稅？

第一步、20X3年初，甲公司招開股東大會作出股東分配的決議，擬對累計未分配利潤8000萬元進行分配。按分配決議A公司應(yīng)分得8000×50%=4000（萬元），由于A公司與甲公司均為居民企業(yè)所以甲公司分配4000萬股利屬于免稅收入，不需要繳納企業(yè)所得稅。

第二步、由A公司將持有的50%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給B公司，其中轉(zhuǎn)讓價相應(yīng)減少4000萬元后16000萬元（20000-4000）萬元。

則A公司繳納企業(yè)所得稅為（16000-10000）×25%=1500（萬元），較籌劃前少繳1000（2500-1500）萬元。

同時由于轉(zhuǎn)讓價少4000萬元，A、B公司均少繳印花稅2萬元。

總結(jié)，本例利用分回投資免稅的政策，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進行籌劃，從而使轉(zhuǎn)讓企業(yè)節(jié)約了相當(dāng)可觀的稅費。對于能夠影響公司決策的股東在進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，可以比照采用上述先分配股利，后進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式。

3.2遞延納稅方法

遞延納稅方法也稱延遲納稅法，就是在稅法允許的范圍內(nèi)，盡可能推遲交納稅款或者延遲納稅義務(wù)發(fā)生時間的方式。目的不是為了不繳、少繳稅款，而是為了獲取延遲交納的這部分稅款的時間價值。例如：季度末計提存貨減值損失，減少企業(yè)預(yù)繳的所得稅等。

3.3組織結(jié)構(gòu)選擇方法

組織結(jié)構(gòu)選擇法就是納稅人根據(jù)自身資產(chǎn)規(guī)模、財務(wù)狀況以及具體經(jīng)濟業(yè)務(wù)模式的需要，選擇交稅較少的組織形式的籌劃方式。

在我國設(shè)立的企業(yè)存在多種經(jīng)營模式，包括合伙企業(yè)、個人獨資企業(yè)、有限責(zé)任公司等；涉及集團企業(yè)還存在子公司、分公司等形式。公司的組織形式不同涉及的稅種、稅率也存在差異。此外，還可以通過分立、合并、拆分等形式，建立有利于稅務(wù)籌劃的組織形式。

【案例3】：某公司注冊地在北京，包括北京總公司在內(nèi)全國有12家子公司，20X2年度7家公司虧損，虧損額合計達到8000萬元；5家公司盈利合計為9000萬元。不考慮納稅調(diào)整，20X2年應(yīng)繳納企業(yè)所得稅9000×25%=2250（萬元）。公司合并利潤為1000萬元，繳納所得稅2250萬元。公司領(lǐng)導(dǎo)認為企業(yè)稅負過高，要求財務(wù)部盡快拿出解決方案。

經(jīng)研究20X3年該公司對組織架構(gòu)進行調(diào)整，將子公司全部轉(zhuǎn)為分公司。假設(shè)20X3年經(jīng)營情況與20X2年相同。

20X3年經(jīng)公司申請，國家稅務(wù)總局批準，從20X3年起，公司所屬分支機構(gòu)在公司北京總部所在地匯總繳納企業(yè)所得稅。

匯總納稅后：20X3年按20X2年實現(xiàn)利潤數(shù)測算，12家分支機構(gòu)，盈虧相抵為盈利1000萬元，當(dāng)期應(yīng)納所得稅1000×25%=250（萬元），20X3年比20X2年節(jié)約稅款2000萬元。

3.4彈性空間選擇方法

彈性空間選擇法就是納稅人在稅收法律規(guī)定的彈性空間內(nèi)，結(jié)合企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)模式選擇自身稅負最低、最為有利的方式。如：年銷售額未達到80萬元的批發(fā)零售企業(yè)、營改增企業(yè)應(yīng)稅服務(wù)銷售額未超過500萬元，符合條件的可以向主管稅務(wù)機關(guān)申請一般納稅人資格認定。由此可見，在以上情況下是否成為一般納稅人的選擇上存在一定的彈性。

【案例4】：某企業(yè)從事技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)年銷售額300萬元（不含稅），假定其會計制度核算健全能夠準確提供的相關(guān)稅務(wù)資料，且有固定經(jīng)營場所，是否需要向稅務(wù)機關(guān)申請成為一般納稅人，還需要根據(jù)經(jīng)營情況進一步分析。（技術(shù)服務(wù)企業(yè)一般納稅人適用增值稅稅率6%，小規(guī)模納稅人適用的增值稅征收率3%）

小規(guī)模納稅人應(yīng)納稅額=300×3%=9（萬元）

一般納稅人應(yīng)納稅額=300×6%=18（萬元）

結(jié)合此例，是否選擇一般納稅人應(yīng)考慮其供應(yīng)商是否為一般納稅人，經(jīng)營中是否能夠取得可以抵扣的增值稅專用發(fā)票。如果能夠取得進項稅的經(jīng)營成本或費用高于銷售額的50%，應(yīng)選擇一般納稅人，否則應(yīng)選擇小規(guī)模納稅人。

結(jié)語

稅收籌劃能夠給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，且能夠降低企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險的觀點，已經(jīng)得到了國內(nèi)外納稅人的認可。我國稅法不斷完善、健全的今天，稅收籌劃方法也在不斷地推陳出新，納稅人通過不斷的學(xué)習(xí)和探索通過合法有效的方式增加自身的價值，給稅收籌劃的明天帶來更為廣闊的空間。