序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇股權(quán)轉(zhuǎn)讓款稅務(wù)籌劃范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

關(guān)鍵詞 ：企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓；稅收；籌劃

經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度，必然會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)體制的改革，那么在整個(gè)改革的過(guò)程中，企業(yè)股權(quán)問(wèn)題也會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)變，目前，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓已經(jīng)成為了普遍的經(jīng)濟(jì)手段，隨著上市公司數(shù)量的不斷增多，這種經(jīng)濟(jì)手段使用得更加頻繁，尤其是在大型的企業(yè)中，使用股權(quán)轉(zhuǎn)讓方法來(lái)進(jìn)行資源的重新配置是非常有效的，這樣也能夠更好的促進(jìn)公司的發(fā)展。從目前我國(guó)稅收情況來(lái)看，其中還存在很多問(wèn)題，一些偷稅，漏稅現(xiàn)象還比較常見(jiàn)，因此，強(qiáng)化管理，不斷的完善各項(xiàng)稅收制度是非常必要的。

一、企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓中存在的稅收問(wèn)題

(一)股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息無(wú)法及時(shí)掌握

股份公司必須要在工商局進(jìn)行注冊(cè)之后，才能夠正常運(yùn)營(yíng)，所以如果進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓那么就需要通過(guò)工商局進(jìn)行一些手續(xù)的變更，然而一部分企業(yè)在這個(gè)方面做的不及時(shí)，有的企業(yè)故意不去進(jìn)行手續(xù)的辦理，這樣就會(huì)導(dǎo)致國(guó)家財(cái)產(chǎn)以及經(jīng)濟(jì)蒙受損失。進(jìn)行企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的時(shí)候，根據(jù)國(guó)家的各項(xiàng)法律和規(guī)定，同時(shí)在外國(guó)投資者進(jìn)行投資的時(shí)候，我國(guó)的商務(wù)部需要批準(zhǔn)才能夠具體施行，另外在一個(gè)月之內(nèi)，相關(guān)工作人員必須要到稅務(wù)機(jī)關(guān)去進(jìn)行合同的轉(zhuǎn)讓和交接，然后稅務(wù)機(jī)關(guān)需要對(duì)其進(jìn)行備案處理，但是，從目前股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況來(lái)看，工商部門(mén)在準(zhǔn)確性的把握方面還有所欠缺，比如，各種稅款的征收沒(méi)有及時(shí)入庫(kù)等，這樣形勢(shì)下，國(guó)外發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)我國(guó)稅款的征收就會(huì)帶來(lái)更加難度。如果是在私企中，發(fā)生這種問(wèn)題的現(xiàn)象更多，在完成企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓之后，如果股東沒(méi)有進(jìn)行對(duì)應(yīng)的變更，那么就會(huì)導(dǎo)致各種信息難以被掌握。

(二)稅務(wù)機(jī)關(guān)未建立股東臺(tái)賬

那么如果從稅務(wù)機(jī)關(guān)方面來(lái)說(shuō)，企業(yè)股東應(yīng)該建立與其相對(duì)應(yīng)的臺(tái)賬，這樣才能夠有效的保障企業(yè)信息的準(zhǔn)確性，然而還是有一部分的稅務(wù)機(jī)關(guān)沒(méi)有建立相應(yīng)的管理臺(tái)賬，這非常不利于激勵(lì)企業(yè)，并且不能將目前存在于股份轉(zhuǎn)讓中的問(wèn)題好好控制，從而導(dǎo)致工作紊亂，缺乏條理性，另外因?yàn)槠髽I(yè)提交稅務(wù)局資料原本就不完善，因此，股東的各種信息資料不夠詳細(xì)，必然也會(huì)增加稅款征收的難度。

(三)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格核實(shí)難度大

在我國(guó)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中，還存在一些逃稅以及故意躲避稅收的現(xiàn)象，具體的說(shuō)，就是在簽訂股份轉(zhuǎn)讓合同時(shí)，總是會(huì)出現(xiàn)陰陽(yáng)條文的問(wèn)題，在簽署轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓合同的時(shí)候，還會(huì)簽訂一份低價(jià)轉(zhuǎn)讓的合同，從企業(yè)財(cái)務(wù)賬目中，并沒(méi)有明確標(biāo)出實(shí)際的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，只是單純的反映了股東關(guān)系而已，有一部分企業(yè)甚至還會(huì)做虛假的股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑸榱四軌驅(qū)χ鴮?shí)際存在的問(wèn)題一一進(jìn)行查實(shí)，我國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)的工作難度又有所增加，除此之外，我國(guó)在股份轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中，對(duì)于那些明顯的低價(jià)行為，并沒(méi)有做具體的規(guī)定，沒(méi)有明確的法律條文對(duì)其進(jìn)行固定，所以，很多企業(yè)也正是看準(zhǔn)這一點(diǎn)，鉆了法律的空子。稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)該充分發(fā)揮其職能，對(duì)這些不合理行為進(jìn)行控制和規(guī)范。

(四)扣繳義務(wù)難以落實(shí)

我國(guó)相關(guān)法律有所規(guī)定，在個(gè)人新型股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，個(gè)人必須要繳納相對(duì)應(yīng)的稅款，這是其必須要履行的法律義務(wù)。股份轉(zhuǎn)讓比較復(fù)雜，形式多樣，在進(jìn)行轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，一部分人會(huì)有意隱瞞一些細(xì)節(jié)，從而導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓成本含有虛假成份，這不但不利于稅務(wù)機(jī)關(guān)工作的有效開(kāi)展，同時(shí)也會(huì)造成我國(guó)稅款的流失，對(duì)國(guó)家利益造成巨大傷害。

(五)稅款追繳困難

進(jìn)行稅款追繳時(shí)，如果是兩個(gè)非居民企業(yè)，那么如果這個(gè)兩個(gè)企業(yè)都非常積極的與稅務(wù)人員進(jìn)行配合，那么稅款追繳就會(huì)相對(duì)容易一些，并且統(tǒng)計(jì)工作也能夠順利進(jìn)行，數(shù)據(jù)也必然會(huì)更加可靠，但是，我國(guó)在整個(gè)方面欠缺的不僅僅是制度，很多地方并沒(méi)有這種專(zhuān)門(mén)進(jìn)行這項(xiàng)工作的機(jī)構(gòu)，再加上，我國(guó)一部分的企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)納稅根本不重視，國(guó)家在進(jìn)行稅款收繳的時(shí)候，這些人的反映十分冷淡，并且不積極，使得稅款追繳工作開(kāi)展困難。

二、加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理的建議

我國(guó)財(cái)政收入的主要部分就是稅收，可以說(shuō)稅收之于一個(gè)國(guó)家來(lái)講，有著不可撼動(dòng)的重要地位，但是，我國(guó)企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，針對(duì)稅收的問(wèn)題，往往處理得不夠好，并且其中存在很多問(wèn)題，具體分析如下：

(一)建立部門(mén)間定期交換信息制度

建立交換制度的第一步就是要強(qiáng)化股權(quán)轉(zhuǎn)讓的變更登記工作，企業(yè)最好是要主動(dòng)提出申請(qǐng)變更協(xié)議，這些需要在一個(gè)月內(nèi)登記完成，另外，通常來(lái)說(shuō)，提供股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的同時(shí)，當(dāng)事人必須要出示相關(guān)證件，這些證件包括身份證、股東證明等。如果企業(yè)或者個(gè)人一旦進(jìn)行造假，那么就必須要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，另外，填充股份轉(zhuǎn)讓管理體系，也是非常必要的，要將各種明細(xì)規(guī)定以及操作流程進(jìn)行更為詳盡的處理，最后，建立股東變動(dòng)報(bào)告檔案，當(dāng)企業(yè)股東變動(dòng)時(shí)，要敦促其申請(qǐng)變更稅務(wù)登記，針對(duì)不及時(shí)報(bào)告的企業(yè)，依照相關(guān)的法律，降低其納稅信譽(yù)外，并依法追繳與補(bǔ)繳稅款。

(二)建立部門(mén)間定期交換信息制度

稅務(wù)機(jī)關(guān)與其他部門(mén)之間的交流溝通也是提高我國(guó)稅收效率的重要方面，首先，就是建立完善合理的交流平臺(tái)，各個(gè)部門(mén)之間能夠?qū)ζ髽I(yè)的股權(quán)變動(dòng)進(jìn)行了解，另外，稅務(wù)部門(mén)還應(yīng)該積極與其他相關(guān)部門(mén)聯(lián)系，及時(shí)交換企業(yè)信息，同時(shí)加強(qiáng)國(guó)際間的稅收合作工作。針對(duì)非居民企業(yè)將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國(guó)外企業(yè)或者個(gè)人的情況，稅務(wù)機(jī)關(guān)在掌握信息后，及時(shí)的深入調(diào)查，確認(rèn)事實(shí)，計(jì)算應(yīng)征稅款的金額，避免我國(guó)稅收的損失。

(三)逐戶建立股東臺(tái)賬

股東臺(tái)賬能為稅務(wù)部門(mén)提供準(zhǔn)確的企業(yè)股權(quán)信息，方便對(duì)于企業(yè)股權(quán)的監(jiān)督工作。稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)詳細(xì)記載企業(yè)股東的基本信息，如身份證號(hào)碼、家庭住址、所持股份、資金投入、投資事件等內(nèi)容，利用計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)建立完善的資料信息庫(kù)。嚴(yán)密監(jiān)控股東的股權(quán)變動(dòng)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)其股權(quán)轉(zhuǎn)讓狀況，防止稅款的流失，此外，要及時(shí)核實(shí)企業(yè)提供資料的準(zhǔn)確性，防止股東鉆法律的漏洞，對(duì)于信息中出現(xiàn)的疑點(diǎn)要及時(shí)核實(shí)，確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)信息準(zhǔn)確無(wú)誤。

(四)審核股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的真實(shí)性

股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的高低直接關(guān)系到稅收的金額，所以部分企業(yè)股東在轉(zhuǎn)讓股權(quán)的時(shí)候，會(huì)采取較低的轉(zhuǎn)讓價(jià)格應(yīng)對(duì)稅務(wù)機(jī)關(guān)的審查，同時(shí)會(huì)私下簽訂陰陽(yáng)合同來(lái)逃稅漏稅，所以稅務(wù)機(jī)關(guān)要重點(diǎn)核實(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的真實(shí)性。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，世界矚目，在這樣的形勢(shì)下，我國(guó)的跨國(guó)企業(yè)數(shù)量越來(lái)越多，那么在這些企業(yè)中，股份轉(zhuǎn)讓是一種有效實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金優(yōu)化配置的方法，也是最常使用的方法之一。但是，在進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，一部分企業(yè)對(duì)于稅收籌劃往往有所忽視，因?yàn)槎愂栈I劃是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，相關(guān)的工作人員必須要花費(fèi)一些時(shí)間去計(jì)劃，要用發(fā)展的眼光去看問(wèn)題，要做到將企業(yè)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益緊密結(jié)合，針對(duì)目前存在于股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的稅收問(wèn)題，政府以及相關(guān)部門(mén)要加大管理力度，制定更加完善的措施和制度，企業(yè)也應(yīng)該積極配合稅收工作，積極繳納稅款。這樣不但能夠有效提升企業(yè)的發(fā)展速度，還能夠促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

篇（2）

主題詞：外資并購(gòu)稅收籌劃

外資并購(gòu)已成為當(dāng)代國(guó)際直接投資的主要形式，外資以并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的方式進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)將逐漸成為外商在華投資的主流。外資并購(gòu)中最主要的交易成本，即稅收成本往往關(guān)系到并購(gòu)的成敗及/或交易框架的確定，對(duì)于專(zhuān)業(yè)的并購(gòu)律師及公司法律師而言，外資并購(gòu)的稅收籌劃問(wèn)題不得不詳加研究。

筆者憑借自身財(cái)稅背景及長(zhǎng)期從事外資并購(gòu)法律業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，試對(duì)外資并購(gòu)涉及的稅收籌劃問(wèn)題作一個(gè)簡(jiǎn)單的梳理和總結(jié)。

1.我國(guó)稅法對(duì)外資并購(gòu)的規(guī)制

我國(guó)沒(méi)有統(tǒng)一的外資并購(gòu)立法，也沒(méi)有關(guān)于外資并購(gòu)所涉及稅收問(wèn)題的統(tǒng)一規(guī)范，但已基本具備了外資并購(gòu)應(yīng)遵循的相關(guān)稅法規(guī)定：《外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》以及財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局頒發(fā)的一系列針對(duì)一般并購(gòu)行為的稅收規(guī)章共同構(gòu)筑了外資并購(gòu)稅收問(wèn)題的主要法律規(guī)范。

外資并購(gòu)有著與境內(nèi)企業(yè)之間并購(gòu)相同的內(nèi)容，比如股權(quán)/資產(chǎn)交易過(guò)程中的流轉(zhuǎn)稅、并購(gòu)所產(chǎn)生的所得稅、行為稅等。在境內(nèi)企業(yè)并購(gòu)領(lǐng)域我國(guó)已經(jīng)建立了較為完善的稅法規(guī)制體系，在對(duì)外資并購(gòu)沒(méi)有特殊規(guī)定的情況下適用于外資并購(gòu)。在外資并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)過(guò)程中，涉及的稅法問(wèn)題主要影響或涉及并購(gòu)中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購(gòu)過(guò)程中涉及的各種稅收、并購(gòu)后的稅務(wù)處理、外資并購(gòu)后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認(rèn)定及稅收優(yōu)惠等。

以下主要從兩個(gè)層次論述外資并購(gòu)中的稅法規(guī)制，分別是稅法對(duì)外資并購(gòu)的一般規(guī)制和稅法對(duì)外資并購(gòu)的特殊規(guī)制。

1.1稅法對(duì)外資并購(gòu)的一般規(guī)制

1.1.1.股權(quán)并購(gòu)稅收成本

1.1.1.1被并購(gòu)方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）稅收成本：

(a)流轉(zhuǎn)稅：通常情況下，轉(zhuǎn)讓各類(lèi)所有者權(quán)益，均不發(fā)生流轉(zhuǎn)稅納稅義務(wù)。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的相關(guān)規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅及增值稅。

(b)所得稅：對(duì)于企業(yè)而言，應(yīng)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅，即將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額；個(gè)人轉(zhuǎn)讓所有者權(quán)益所得應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目繳納個(gè)人所得稅，現(xiàn)行稅率為20%，值得注意的是，新《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定：“對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅的辦法，由國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)另行制定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)施行”。此外，如境外并購(gòu)方以認(rèn)購(gòu)增資的方式并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)，在此情況下被并購(gòu)方（并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)）并無(wú)企業(yè)所得稅納稅義務(wù)。

(c)印花稅：并購(gòu)合同對(duì)應(yīng)的印花稅的稅率為萬(wàn)分之五。

1.1.1.2并購(gòu)方（股權(quán)受讓方）稅收成本：

在并購(gòu)方為企業(yè)所得稅納稅主體的情況下，將涉及長(zhǎng)期股權(quán)投資差額的稅務(wù)處理。并購(gòu)方并購(gòu)股權(quán)的成本不得折舊或攤消，也不得作為投資當(dāng)期費(fèi)用直接扣除，在轉(zhuǎn)讓、處置股權(quán)時(shí)從取得的財(cái)產(chǎn)收入中扣除以計(jì)算財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2資產(chǎn)并購(gòu)稅收成本

1.1.2.1被并購(gòu)方（資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方）稅收成本

1.1.2.1.1有形動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的增值稅、消費(fèi)稅

(a)一般納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán)，應(yīng)按被并購(gòu)資產(chǎn)適用的法定稅率（17%或13%）計(jì)算繳納增值稅。如被并購(gòu)資產(chǎn)屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品，還應(yīng)依法繳納消費(fèi)稅。

(b)小規(guī)模納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán)，應(yīng)按法定征收率(現(xiàn)為3％)繳納增值稅。如被并購(gòu)資產(chǎn)屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品，還應(yīng)依法繳納消費(fèi)稅。

(c)有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的已使用過(guò)的固定資產(chǎn)的，應(yīng)根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于增值稅簡(jiǎn)易征收政策有關(guān)管理問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2009〕90號(hào)文）、《關(guān)于部分貨物適用增值稅低稅率和簡(jiǎn)易辦法征收增值稅政策的通知》（財(cái)稅[2009]9號(hào)）以及《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2008〕170號(hào)）中的有關(guān)規(guī)定依法繳納增值稅。

1.1.2.1.2不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的營(yíng)業(yè)稅和土地增值稅

(a)有償轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)所有權(quán)應(yīng)繳納5%的營(yíng)業(yè)稅。

(b)有償轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)(含視同銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn))應(yīng)繳納5%的營(yíng)業(yè)稅。（被并購(gòu)方以不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)投資入股，參與并購(gòu)方的利潤(rùn)分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的，不征營(yíng)業(yè)稅）。

(c)在被并購(gòu)資產(chǎn)方不屬于外商投資企業(yè)的情況下，還應(yīng)繳納增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅的附加稅費(fèi)(城建稅和教育費(fèi)附加)。

(d)向并購(gòu)方出讓土地使用權(quán)或房地產(chǎn)的增值部分應(yīng)繳納土地增值稅。

(e)轉(zhuǎn)讓處于海關(guān)監(jiān)管期內(nèi)的以自用名義免稅進(jìn)口的設(shè)備，應(yīng)補(bǔ)繳進(jìn)口環(huán)節(jié)關(guān)稅和增值稅。

(f)并購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買(mǎi)賣(mài)合同、不動(dòng)產(chǎn)／無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

(g)除外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓受贈(zèng)的非貨幣資產(chǎn)外，其他資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得收益應(yīng)當(dāng)并入被并購(gòu)方的當(dāng)期應(yīng)納稅所得額一并繳納企業(yè)所得稅。

(h)企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)在交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷(xiāo)售全部資產(chǎn)和進(jìn)行投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)處理。并按規(guī)定確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2.2并購(gòu)方（資產(chǎn)受讓方）稅收成本

(a)在外資選擇以在華外商投資企業(yè)為資產(chǎn)并購(gòu)主體的情況下，主要涉及并購(gòu)資產(chǎn)計(jì)價(jià)納稅處理。

(b)外國(guó)機(jī)構(gòu)投資者再轉(zhuǎn)讓并購(gòu)資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和預(yù)提所得稅。

(c)外國(guó)個(gè)人投資者再轉(zhuǎn)讓并購(gòu)資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和個(gè)人所得稅。

(d)并購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買(mǎi)賣(mài)合同、不動(dòng)產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

1.2稅法對(duì)外資并購(gòu)的特殊規(guī)制

1.2.1稅法對(duì)并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)選擇的影響

為了引導(dǎo)外資的投向，我國(guó)《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例、《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》等法律法規(guī)對(duì)投資于不同行業(yè)、不同地域、經(jīng)營(yíng)性質(zhì)不同的外商投資企業(yè)給予不同的稅收待遇。在并購(gòu)過(guò)程中，在總的并購(gòu)戰(zhàn)略下，從稅法的角度選擇那些能享有更多優(yōu)惠稅收的并購(gòu)目標(biāo)無(wú)疑具有重要意義。

1.2.2并購(gòu)后變更設(shè)立的企業(yè)稅收身份的認(rèn)定

納稅人是稅收法律關(guān)系的基本要素，納稅人的稅法身份決定著納稅人所適用的稅種、稅率和所能享受的稅收優(yōu)惠等。對(duì)于并購(gòu)雙方而言，通過(guò)對(duì)納稅人身份的設(shè)定和改變，進(jìn)行納稅籌劃，企業(yè)也就可以達(dá)到降低稅負(fù)的效果。

我國(guó)對(duì)外商投資企業(yè)身份的認(rèn)定以外商投資企業(yè)中外資所占的比例為依據(jù)，一般以25％為標(biāo)準(zhǔn)。外資比例低于25％的公司也為外商投資企業(yè)，但在稅收待遇上，根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關(guān)問(wèn)題的通知》的規(guī)定，其投資總額項(xiàng)下進(jìn)口自用設(shè)備、物品不享受稅收減免待遇，其它稅收不享受外商投資企業(yè)待遇。

2.外資并購(gòu)中的稅收籌劃

2.1并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的籌劃

目標(biāo)企業(yè)的選擇是并購(gòu)決策的重要內(nèi)容，在選擇目標(biāo)企業(yè)時(shí)可以考慮以下與稅收相關(guān)的因素，以作出合理的有關(guān)納稅主體屬性、稅種、納稅環(huán)節(jié)、稅負(fù)的籌劃：

2.1.1目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)

目標(biāo)企業(yè)行業(yè)的不同將形成不同的并購(gòu)類(lèi)型、納稅主體屬性、納稅環(huán)節(jié)及稅種。如選擇橫向并購(gòu)，由于并購(gòu)后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行業(yè)不變，一般不改變并購(gòu)企業(yè)的納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)；若選擇縱向并購(gòu)，對(duì)并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于原來(lái)向供應(yīng)商購(gòu)貨或向客戶銷(xiāo)貨變成企業(yè)內(nèi)部購(gòu)銷(xiāo)行為，其增值稅納稅環(huán)節(jié)減少，由于目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品與并購(gòu)企業(yè)的產(chǎn)品不同，縱向并購(gòu)還可能會(huì)改變其納稅主體屬性，增加其納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)；并購(gòu)企業(yè)若選擇與自己沒(méi)有任何聯(lián)系的行業(yè)中的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)，則是混合并購(gòu)，該等并購(gòu)將視目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)的情況，對(duì)并購(gòu)企業(yè)的納稅主體屬性、納稅稅種、納稅環(huán)節(jié)產(chǎn)生影響。

2.1.2目標(biāo)企業(yè)類(lèi)型

目標(biāo)企業(yè)按其性質(zhì)可分為外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)，我國(guó)稅法對(duì)內(nèi)外資企業(yè)的稅收區(qū)別對(duì)待，實(shí)行的稅種、稅率存在差別。例如，外資企業(yè)不適用城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等，鼓勵(lì)類(lèi)外資企業(yè)可享受投資總額內(nèi)進(jìn)口設(shè)備免稅等。

2.1.3目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

并購(gòu)企業(yè)若有較高盈利水平，為改變其整體的納稅地位可選擇一家具有大量?jī)艚?jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)，通過(guò)盈利與虧損的相互抵消，進(jìn)行企業(yè)所得稅的整體籌劃。如果合并納稅中出現(xiàn)虧損，并購(gòu)企業(yè)還可以實(shí)現(xiàn)虧損的遞延，推遲所得稅的交納。

2.1.4目標(biāo)企業(yè)所在地

我國(guó)對(duì)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、中西部地區(qū)注冊(cè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)實(shí)行一系列的稅收優(yōu)惠政策。并購(gòu)企業(yè)可選擇能享受到這些優(yōu)惠措施的目標(biāo)企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象，使并購(gòu)后的納稅主體能取得此類(lèi)稅收優(yōu)惠。

2.2并購(gòu)主體的籌劃

出于外資并購(gòu)所得稅整體稅負(fù)安排及企業(yè)集團(tuán)全球稅收籌劃的考慮，境外投資者通常會(huì)選擇在那些與中國(guó)簽署避免雙重征稅稅收協(xié)定/安排的國(guó)家或地區(qū)的關(guān)聯(lián)方作為并購(gòu)主體。其實(shí)道理很簡(jiǎn)單，投資者不希望在分紅的環(huán)節(jié)上繳納太多的（預(yù)提）所得稅，而與中國(guó)簽署稅收協(xié)定/安排的國(guó)家或地區(qū)的企業(yè)從其所投資的中國(guó)企業(yè)取得的股息所得所適用的優(yōu)惠稅率可以讓境內(nèi)投資者節(jié)省不少稅收成本。

2.3出資方式的籌劃

外資并購(gòu)按出資方式主要可分為以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票式并購(gòu)、以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)式并購(gòu)、以股票換取股票式并購(gòu)以及其他出資方式的并購(gòu)。不同的出資方式產(chǎn)生的稅收成本均是不同的。

2.4并購(gòu)融資的籌劃

各國(guó)稅法一般都規(guī)定，企業(yè)因負(fù)債而產(chǎn)生的利息費(fèi)用可以抵減當(dāng)期利潤(rùn)，從而減少應(yīng)納所得稅。因此并購(gòu)企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)所需資金的融資規(guī)劃時(shí)，可以結(jié)合企業(yè)本身的財(cái)務(wù)杠桿程度，通過(guò)負(fù)債融資的方式籌集并購(gòu)所需資金，提高整體負(fù)債水平，以獲得更大的利息節(jié)稅效應(yīng)。

2.5并購(gòu)會(huì)計(jì)的籌劃

對(duì)企業(yè)并購(gòu)行為，各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般都規(guī)定了兩種不同的會(huì)計(jì)處理方法：權(quán)益合并法與購(gòu)買(mǎi)法。從稅收的角度看，購(gòu)買(mǎi)法可以起到減輕稅負(fù)的作用，因?yàn)樵诎l(fā)生并購(gòu)行為后，反映購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的購(gòu)買(mǎi)法會(huì)計(jì)處理方法使企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)額增加，可按市場(chǎng)價(jià)值為依據(jù)計(jì)提折舊，從而降低了所得稅稅負(fù)。

2.6股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃

鑒于資產(chǎn)并購(gòu)涉及的稅種較多較為復(fù)雜，且外資并購(gòu)實(shí)務(wù)中資產(chǎn)并購(gòu)的數(shù)量并不多，因此以下簡(jiǎn)要介紹一下股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃（認(rèn)購(gòu)增資式股權(quán)并購(gòu)不涉及所得稅問(wèn)題）。

對(duì)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行稅收籌劃，一個(gè)基本的問(wèn)題是正確地劃分股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得及其不同的計(jì)稅方法。在相關(guān)的稅法規(guī)定中，投資企業(yè)的股息所得應(yīng)繳納的稅款可以抵扣被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的稅款；而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得則是按轉(zhuǎn)讓收入減去投資成本的差額作為應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。這種不同的計(jì)稅方法使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有了一定的籌劃空間。

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）規(guī)定：“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅”?！秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2004]390號(hào)）規(guī)定：“1.企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票和股份）買(mǎi)賣(mài)中，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)及累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。2.企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí)，投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組活動(dòng)，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得”。

篇（3）

主題詞：外資并購(gòu)稅收籌劃

外資并購(gòu)已成為當(dāng)代國(guó)際直接投資的主要形式，外資以并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的方式進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)將逐漸成為外商在華投資的主流。外資并購(gòu)中最主要的交易成本，即稅收成本往往關(guān)系到并購(gòu)的成敗及/或交易框架的確定，對(duì)于專(zhuān)業(yè)的并購(gòu)律師及公司法律師而言，外資并購(gòu)的稅收籌劃問(wèn)題不得不詳加研究。

筆者憑借自身財(cái)稅背景及長(zhǎng)期從事外資并購(gòu)法律業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，試對(duì)外資并購(gòu)涉及的稅收籌劃問(wèn)題作一個(gè)簡(jiǎn)單的梳理和總結(jié)。

1.我國(guó)稅法對(duì)外資并購(gòu)的規(guī)制

我國(guó)沒(méi)有統(tǒng)一的外資并購(gòu)立法，也沒(méi)有關(guān)于外資并購(gòu)所涉及稅收問(wèn)題的統(tǒng)一規(guī)范，但已基本具備了外資并購(gòu)應(yīng)遵循的相關(guān)稅法規(guī)定：《外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》以及財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局頒發(fā)的一系列針對(duì)一般并購(gòu)行為的稅收規(guī)章共同構(gòu)筑了外資并購(gòu)稅收問(wèn)題的主要法律規(guī)范。

外資并購(gòu)有著與境內(nèi)企業(yè)之間并購(gòu)相同的內(nèi)容，比如股權(quán)/資產(chǎn)交易過(guò)程中的流轉(zhuǎn)稅、并購(gòu)所產(chǎn)生的所得稅、行為稅等。在境內(nèi)企業(yè)并購(gòu)領(lǐng)域我國(guó)已經(jīng)建立了較為完善的稅法規(guī)制體系，在對(duì)外資并購(gòu)沒(méi)有特殊規(guī)定的情況下適用于外資并購(gòu)。在外資并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)過(guò)程中，涉及的稅法問(wèn)題主要影響或涉及并購(gòu)中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購(gòu)過(guò)程中涉及的各種稅收、并購(gòu)后的稅務(wù)處理、外資并購(gòu)后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認(rèn)定及稅收優(yōu)惠等。

以下主要從兩個(gè)層次論述外資并購(gòu)中的稅法規(guī)制，分別是稅法對(duì)外資并購(gòu)的一般規(guī)制和稅法對(duì)外資并購(gòu)的特殊規(guī)制。

1.1稅法對(duì)外資并購(gòu)的一般規(guī)制

1.1.1.股權(quán)并購(gòu)稅收成本

1.1.1.1被并購(gòu)方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）稅收成本：

(a)流轉(zhuǎn)稅：通常情況下，轉(zhuǎn)讓各類(lèi)所有者權(quán)益，均不發(fā)生流轉(zhuǎn)稅納稅義務(wù)。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的相關(guān)規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅及增值稅。

(b)所得稅：對(duì)于企業(yè)而言，應(yīng)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅，即將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額；個(gè)人轉(zhuǎn)讓所有者權(quán)益所得應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目繳納個(gè)人所得稅，現(xiàn)行稅率為20%，值得注意的是，新《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定：“對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅的辦法，由國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)另行制定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)施行”。此外，如境外并購(gòu)方以認(rèn)購(gòu)增資的方式并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)，在此情況下被并購(gòu)方（并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)）并無(wú)企業(yè)所得稅納稅義務(wù)。

(c)印花稅：并購(gòu)合同對(duì)應(yīng)的印花稅的稅率為萬(wàn)分之五。

1.1.1.2并購(gòu)方（股權(quán)受讓方）稅收成本：

在并購(gòu)方為企業(yè)所得稅納稅主體的情況下，將涉及長(zhǎng)期股權(quán)投資差額的稅務(wù)處理。并購(gòu)方并購(gòu)股權(quán)的成本不得折舊或攤消，也不得作為投資當(dāng)期費(fèi)用直接扣除，在轉(zhuǎn)讓、處置股權(quán)時(shí)從取得的財(cái)產(chǎn)收入中扣除以計(jì)算財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2資產(chǎn)并購(gòu)稅收成本

1.1.2.1被并購(gòu)方（資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方）稅收成本

1.1.2.1.1有形動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的增值稅、消費(fèi)稅

(a)一般納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán)，應(yīng)按被并購(gòu)資產(chǎn)適用的法定稅率（17%或13%）計(jì)算繳納增值稅。如被并購(gòu)資產(chǎn)屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品，還應(yīng)依法繳納消費(fèi)稅。

(b)小規(guī)模納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán)，應(yīng)按法定征收率(現(xiàn)為3％)繳納增值稅。如被并購(gòu)資產(chǎn)屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品，還應(yīng)依法繳納消費(fèi)稅。

(c)有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的已使用過(guò)的固定資產(chǎn)的，應(yīng)根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于增值稅簡(jiǎn)易征收政策有關(guān)管理問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2009〕90號(hào)文）、《關(guān)于部分貨物適用增值稅低稅率和簡(jiǎn)易辦法征收增值稅政策的通知》（財(cái)稅[2009]9號(hào)）以及《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2008〕170號(hào)）中的有關(guān)規(guī)定依法繳納增值稅。

1.1.2.1.2不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的營(yíng)業(yè)稅和土地增值稅

(a)有償轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)所有權(quán)應(yīng)繳納5%的營(yíng)業(yè)稅。

(b)有償轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)(含視同銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn))應(yīng)繳納5%的營(yíng)業(yè)稅。（被并購(gòu)方以不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)投資入股，參與并購(gòu)方的利潤(rùn)分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的，不征營(yíng)業(yè)稅）。

(c)在被并購(gòu)資產(chǎn)方不屬于外商投資企業(yè)的情況下，還應(yīng)繳納增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅的附加稅費(fèi)(城建稅和教育費(fèi)附加)。

(d)向并購(gòu)方出讓土地使用權(quán)或房地產(chǎn)的增值部分應(yīng)繳納土地增值稅。

(e)轉(zhuǎn)讓處于海關(guān)監(jiān)管期內(nèi)的以自用名義免稅進(jìn)口的設(shè)備，應(yīng)補(bǔ)繳進(jìn)口環(huán)節(jié)關(guān)稅和增值稅。

(f)并購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買(mǎi)賣(mài)合同、不動(dòng)產(chǎn)／無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

(g)除外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓受贈(zèng)的非貨幣資產(chǎn)外，其他資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得收益應(yīng)當(dāng)并入被并購(gòu)方的當(dāng)期應(yīng)納稅所得額一并繳納企業(yè)所得稅。

(h)企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)在交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷(xiāo)售全部資產(chǎn)和進(jìn)行投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)處理。并按規(guī)定確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2.2并購(gòu)方（資產(chǎn)受讓方）稅收成本

(a)在外資選擇以在華外商投資企業(yè)為資產(chǎn)并購(gòu)主體的情況下，主要涉及并購(gòu)資產(chǎn)計(jì)價(jià)納稅處理。

(b)外國(guó)機(jī)構(gòu)投資者再轉(zhuǎn)讓并購(gòu)資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和預(yù)提所得稅。

(c)外國(guó)個(gè)人投資者再轉(zhuǎn)讓并購(gòu)資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和個(gè)人所得稅。

(d)并購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買(mǎi)賣(mài)合同、不動(dòng)產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

1.2稅法對(duì)外資并購(gòu)的特殊規(guī)制

1.2.1稅法對(duì)并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)選擇的影響

為了引導(dǎo)外資的投向，我國(guó)《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例、《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》等法律法規(guī)對(duì)投資于不同行業(yè)、不同地域、經(jīng)營(yíng)性質(zhì)不同的外商投資企業(yè)給予不同的稅收待遇。在并購(gòu)過(guò)程中，在總的并購(gòu)戰(zhàn)略下，從稅法的角度選擇那些能享有更多優(yōu)惠稅收的并購(gòu)目標(biāo)無(wú)疑具有重要意義。

1.2.2并購(gòu)后變更設(shè)立的企業(yè)稅收身份的認(rèn)定

納稅人是稅收法律關(guān)系的基本要素，納稅人的稅法身份決定著納稅人所適用的稅種、稅率和所能享受的稅收優(yōu)惠等。對(duì)于并購(gòu)雙方而言，通過(guò)對(duì)納稅人身份的設(shè)定和改變，進(jìn)行納稅籌劃，企業(yè)也就可以達(dá)到降低稅負(fù)的效果。

我國(guó)對(duì)外商投資企業(yè)身份的認(rèn)定以外商投資企業(yè)中外資所占的比例為依據(jù)，一般以25％為標(biāo)準(zhǔn)。外資比例低于25％的公司也為外商投資企業(yè)，但在稅收待遇上，根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關(guān)問(wèn)題的通知》的規(guī)定，其投資總額項(xiàng)下進(jìn)口自用設(shè)備、物品不享受稅收減免待遇，其它稅收不享受外商投資企業(yè)待遇。

2.外資并購(gòu)中的稅收籌劃

2.1并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的籌劃

目標(biāo)企業(yè)的選擇是并購(gòu)決策的重要內(nèi)容，在選擇目標(biāo)企業(yè)時(shí)可以考慮以下與稅收相關(guān)的因素，以作出合理的有關(guān)納稅主體屬性、稅種、納稅環(huán)節(jié)、稅負(fù)的籌劃：

2.1.1目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)

目標(biāo)企業(yè)行業(yè)的不同將形成不同的并購(gòu)類(lèi)型、納稅主體屬性、納稅環(huán)節(jié)及稅種。如選擇橫向并購(gòu)，由于并購(gòu)后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行業(yè)不變，一般不改變并購(gòu)企業(yè)的納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)；若選擇縱向并購(gòu)，對(duì)并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于原來(lái)向供應(yīng)商購(gòu)貨或向客戶銷(xiāo)貨變成企業(yè)內(nèi)部購(gòu)銷(xiāo)行為，其增值稅納稅環(huán)節(jié)減少，由于目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品與并購(gòu)企業(yè)的產(chǎn)品不同，縱向并購(gòu)還可能會(huì)改變其納稅主體屬性，增加其納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)；并購(gòu)企業(yè)若選擇與自己沒(méi)有任何聯(lián)系的行業(yè)中的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)，則是混合并購(gòu)，該等并購(gòu)將視目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)的情況，對(duì)并購(gòu)企業(yè)的納稅主體屬性、納稅稅種、納稅環(huán)節(jié)產(chǎn)生影響。

2.1.2目標(biāo)企業(yè)類(lèi)型

目標(biāo)企業(yè)按其性質(zhì)可分為外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)，我國(guó)稅法對(duì)內(nèi)外資企業(yè)的稅收區(qū)別對(duì)待，實(shí)行的稅種、稅率存在差別。例如，外資企業(yè)不適用城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等，鼓勵(lì)類(lèi)外資企業(yè)可享受投資總額內(nèi)進(jìn)口設(shè)備免稅等。

2.1.3目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

并購(gòu)企業(yè)若有較高盈利水平，為改變其整體的納稅地位可選擇一家具有大量?jī)艚?jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)，通過(guò)盈利與虧損的相互抵消，進(jìn)行企業(yè)所得稅的整體籌劃。如果合并納稅中出現(xiàn)虧損，并購(gòu)企業(yè)還可以實(shí)現(xiàn)虧損的遞延，推遲所得稅的交納。

2.1.4目標(biāo)企業(yè)所在地

我國(guó)對(duì)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、中西部地區(qū)注冊(cè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)實(shí)行一系列的稅收優(yōu)惠政策。并購(gòu)企業(yè)可選擇能享受到這些優(yōu)惠措施的目標(biāo)企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象，使并購(gòu)后的納稅主體能取得此類(lèi)稅收優(yōu)惠。

2.2并購(gòu)主體的籌劃

出于外資并購(gòu)所得稅整體稅負(fù)安排及企業(yè)集團(tuán)全球稅收籌劃的考慮，境外投資者通常會(huì)選擇在那些與中國(guó)簽署避免雙重征稅稅收協(xié)定/安排的國(guó)家或地區(qū)的關(guān)聯(lián)方作為并購(gòu)主體。其實(shí)道理很簡(jiǎn)單，投資者不希望在分紅的環(huán)節(jié)上繳納太多的（預(yù)提）所得稅，而與中國(guó)簽署稅收協(xié)定/安排的國(guó)家或地區(qū)的企業(yè)從其所投資的中國(guó)企業(yè)取得的股息所得所適用的優(yōu)惠稅率可以讓境內(nèi)投資者節(jié)省不少稅收成本。

2.3出資方式的籌劃

外資并購(gòu)按出資方式主要可分為以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票式并購(gòu)、以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)式并購(gòu)、以股票換取股票式并購(gòu)以及其他出資方式的并購(gòu)。不同的出資方式產(chǎn)生的稅收成本均是不同的。

2.4并購(gòu)融資的籌劃

各國(guó)稅法一般都規(guī)定，企業(yè)因負(fù)債而產(chǎn)生的利息費(fèi)用可以抵減當(dāng)期利潤(rùn)，從而減少應(yīng)納所得稅。因此并購(gòu)企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)所需資金的融資規(guī)劃時(shí)，可以結(jié)合企業(yè)本身的財(cái)務(wù)杠桿程度，通過(guò)負(fù)債融資的方式籌集并購(gòu)所需資金，提高整體負(fù)債水平，以獲得更大的利息節(jié)稅效應(yīng)。

2.5并購(gòu)會(huì)計(jì)的籌劃

對(duì)企業(yè)并購(gòu)行為，各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般都規(guī)定了兩種不同的會(huì)計(jì)處理方法：權(quán)益合并法與購(gòu)買(mǎi)法。從稅收的角度看，購(gòu)買(mǎi)法可以起到減輕稅負(fù)的作用，因?yàn)樵诎l(fā)生并購(gòu)行為后，反映購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的購(gòu)買(mǎi)法會(huì)計(jì)處理方法使企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)額增加，可按市場(chǎng)價(jià)值為依據(jù)計(jì)提折舊，從而降低了所得稅稅負(fù)。

2.6股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃鑒于資產(chǎn)并購(gòu)涉及的稅種較多較為復(fù)雜，且外資并購(gòu)實(shí)務(wù)中資產(chǎn)并購(gòu)的數(shù)量并不多，因此以下簡(jiǎn)要介紹一下股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃（認(rèn)購(gòu)增資式股權(quán)并購(gòu)不涉及所得稅問(wèn)題）。

對(duì)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行稅收籌劃，一個(gè)基本的問(wèn)題是正確地劃分股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得及其不同的計(jì)稅方法。在相關(guān)的稅法規(guī)定中，投資企業(yè)的股息所得應(yīng)繳納的稅款可以抵扣被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的稅款；而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得則是按轉(zhuǎn)讓收入減去投資成本的差額作為應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。這種不同的計(jì)稅方法使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有了一定的籌劃空間。

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）規(guī)定：“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅”?！秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2004]390號(hào)）規(guī)定：“1.企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票和股份）買(mǎi)賣(mài)中，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)及累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。2.企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí)，投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組活動(dòng)，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得”。

篇（4）

企業(yè)成立或者個(gè)人初始投資某企業(yè)階段，自然人投資通常按照協(xié)議約定的出資比例如實(shí)足額向企業(yè)注入資本金，過(guò)程簡(jiǎn)易不涉及轉(zhuǎn)讓所得也就不存在涉稅問(wèn)題；但當(dāng)個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估以后向企業(yè)投資，試問(wèn)以評(píng)估以后的增值價(jià)值取得股權(quán)時(shí)是否涉及個(gè)人所得稅？答案是肯定的。通過(guò)案例來(lái)做分析：張某2006年年末將一套自有產(chǎn)權(quán)房屋評(píng)估后作價(jià)入股甲公司，由于公司經(jīng)營(yíng)需要，2012年年初張某追加另一套自有產(chǎn)權(quán)房屋評(píng)估后作價(jià)入股該公司，辦理股權(quán)變更時(shí)稅務(wù)機(jī)關(guān)卻要張某繳納個(gè)人所得稅。于是張某到稅務(wù)機(jī)關(guān)咨詢?yōu)槭裁赐瑯拥耐顿Y方式，第二套房產(chǎn)投資入股為什么需要繳納個(gè)人所得稅以及相關(guān)稅法依據(jù)是什么？得到的答復(fù)是：按照國(guó)稅函【2005】第319號(hào)規(guī)定：“對(duì)個(gè)人以非貨幣資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估后投資于企業(yè)，其評(píng)估增值取得的所得在投資取得企業(yè)股權(quán)時(shí)，暫不征收個(gè)人所得稅?！币虼耍?006年年末第一套房屋評(píng)估后進(jìn)行投資時(shí)，按照當(dāng)時(shí)稅法規(guī)定暫時(shí)不需要計(jì)征個(gè)人所得稅。但是國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第2號(hào)文已明確規(guī)定廢止此文。2012年年初張某追加另一套自有產(chǎn)權(quán)房屋進(jìn)行投資，根據(jù)國(guó)稅發(fā)【2008】第115號(hào)文規(guī)定，個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)投資評(píng)估后作價(jià)入股則應(yīng)視作轉(zhuǎn)讓獲利，對(duì)評(píng)估增值部分（評(píng)估值-資產(chǎn)原值）需計(jì)征個(gè)人所得稅。從以上案例中可以看到自然人投資過(guò)程中往往會(huì)忽略納稅義務(wù)，不同的投資方式會(huì)使個(gè)人承擔(dān)產(chǎn)生不同的結(jié)果；在相同的實(shí)務(wù)操作中隨著不同時(shí)期的稅法變化而變化，稅法存在一定的時(shí)效性，所以在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前應(yīng)了解所處期間的最新相關(guān)稅法政策，事先做好稅務(wù)籌劃以避免旁生枝節(jié)導(dǎo)致事情未按預(yù)期發(fā)展而耽誤時(shí)機(jī)。

在企業(yè)生命周期處于創(chuàng)立階段，由于面對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況較大的不確定性，自然人股東（創(chuàng)立人）通常會(huì)做出兩個(gè)決定：吸收風(fēng)險(xiǎn)投資者進(jìn)行融資；其次通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)人才實(shí)現(xiàn)共同經(jīng)營(yíng)。由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓中兩種截然不同的操作方式導(dǎo)致稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題接踵而來(lái)。首先了解自然人股東將部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給風(fēng)險(xiǎn)投資者的方式，其中也會(huì)分兩種情形：第一種情形通常在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中轉(zhuǎn)讓方股東按照高于所處期間企業(yè)賬面凈資產(chǎn)價(jià)值計(jì)算的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，這時(shí)企業(yè)會(huì)根據(jù)個(gè)人所得稅法規(guī)定對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得收益計(jì)征個(gè)人所得稅進(jìn)行代扣代繳，轉(zhuǎn)讓方股東及時(shí)完稅的情形下使得轉(zhuǎn)讓雙方都不存在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；第二種情形風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)以增資方式直接向企業(yè)注入資本金取得雙方約定的股權(quán)數(shù)額，在整個(gè)過(guò)程中原始股東的持股比例被稀釋?zhuān)淮嬖诠蓹?quán)轉(zhuǎn)讓的情況，當(dāng)然也就不存在涉稅問(wèn)題。接下來(lái)，在為留住核心競(jìng)爭(zhēng)人才時(shí)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓操作時(shí)，股東往往會(huì)存在一些主觀的想法，以低價(jià)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓即以低于所處期間企業(yè)賬面凈資產(chǎn)價(jià)值計(jì)算的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給相關(guān)人才，轉(zhuǎn)讓方股東考慮到如果采用此方式一方面既避免了受讓人（核心競(jìng)爭(zhēng)人才）因資金不足無(wú)法購(gòu)買(mǎi)股份而能夠低價(jià)取得股權(quán)，另一方面也因自己在轉(zhuǎn)讓中無(wú)增值獲利情況無(wú)需繳納個(gè)人所得稅，殊不知轉(zhuǎn)讓雙方已面臨著巨大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)國(guó)稅【2014】67號(hào)公告規(guī)定：“股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)按照公平交易原則確定?！绷硗膺€規(guī)定了轉(zhuǎn)讓方在申報(bào)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低時(shí)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，一般首選凈資產(chǎn)核定法進(jìn)行核定，也可結(jié)合選用其他方法。在進(jìn)行低價(jià)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中轉(zhuǎn)讓方股東認(rèn)為自己沒(méi)有涉稅行為，導(dǎo)致不及時(shí)申報(bào)照成了后續(xù)復(fù)雜局面，如受讓方后來(lái)繼續(xù)按照不公允價(jià)格轉(zhuǎn)讓給他人，待到企業(yè)IPO過(guò)程中發(fā)現(xiàn)以往的股權(quán)轉(zhuǎn)讓均存在涉稅問(wèn)題。最終的結(jié)果是回過(guò)頭來(lái)重新按照公允價(jià)值計(jì)算以往每筆應(yīng)納稅費(fèi)及產(chǎn)生的滯納金，并且為彌補(bǔ)未及時(shí)繳納個(gè)人所得稅的不良影響采取一系列措施。很多事情總在在某個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)會(huì)發(fā)現(xiàn)原點(diǎn)的錯(cuò)誤，股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅問(wèn)題并不是個(gè)人行為那么簡(jiǎn)單，應(yīng)予以重視。除此之外，為留住核心競(jìng)爭(zhēng)人才時(shí)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)還有一種特殊情況，根據(jù)財(cái)稅字【1999】45號(hào)規(guī)定，以科技成果取得股權(quán)的形式暫不征收個(gè)人所得稅。但是要求在辦理工商手續(xù)時(shí)必須向管理部門(mén)提供相關(guān)評(píng)估報(bào)告和確認(rèn)書(shū)等資料，換言之，如不能提供有效相關(guān)資料，也無(wú)法享受暫不征收個(gè)人所得稅的優(yōu)惠政策。在相似的股權(quán)轉(zhuǎn)讓中也應(yīng)適用不同的稅法規(guī)定而變化，了解各種稅收優(yōu)惠政策也是很有必要的，如果實(shí)際情況能夠達(dá)到優(yōu)惠政策條件事先做好稅務(wù)籌劃那么會(huì)使轉(zhuǎn)讓雙方都能夠收益良多，切忌在不符合優(yōu)惠政策條件下硬套稅法規(guī)定或者曲解稅法條例而采用僥幸的短期避稅行為。

篇（5）

甲企業(yè)原是獨(dú)資內(nèi)資企業(yè)，2003年11月方某以300萬(wàn)元的債權(quán)取得該企業(yè)28％的股權(quán)。10年前，甲企業(yè)將其主要資產(chǎn)作為投資，與一個(gè)日方企業(yè)乙組建了中外合資企業(yè)A，A企業(yè)注冊(cè)資本6500萬(wàn)元，其中中方企業(yè)甲擁有50.7％的股份(約3300萬(wàn))，日方企業(yè)乙擁有49.3％的股份(約3200萬(wàn)元)。

中外合資企業(yè)A經(jīng)過(guò)10年的經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重虧損，所有者權(quán)益僅剩1000多萬(wàn)元(其中資本公積金900萬(wàn)元)，現(xiàn)合資企業(yè)A進(jìn)行了以下股權(quán)重組：

1、日方股東乙將其持有的企業(yè)A49.3％的股份，以18日元(折合人民幣1.26元)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給企業(yè)甲，甲因此持有了合資企業(yè)A的全部股份，乙退出了A，A的法律性質(zhì)轉(zhuǎn)變?yōu)槿Y內(nèi)資企業(yè)。

2、乙退出后，甲將其持有A的25％的股份，以25萬(wàn)日元(折合人民幣1.75萬(wàn)元)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給另一日方企業(yè)丙，同時(shí)丙放棄了對(duì)合資企業(yè))4000萬(wàn)元人民幣的債權(quán)，這樣A的法律性質(zhì)依然是中外合資企業(yè)。

稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)企業(yè)甲的稽查認(rèn)為，甲以25萬(wàn)日元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓其持有的合資企業(yè)A25％的股權(quán)，價(jià)格極度偏低，是有意識(shí)的規(guī)避股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，因此應(yīng)當(dāng)予以納稅調(diào)整，并同時(shí)提出方某個(gè)人也應(yīng)該繳納個(gè)人所得稅，對(duì)方某的應(yīng)納個(gè)人所得稅額作了如下調(diào)整計(jì)算：

方某的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入是根據(jù)合資企業(yè)A的資產(chǎn)狀況推算出來(lái)的?，F(xiàn)A資產(chǎn)負(fù)債表的狀況是：資產(chǎn)總計(jì)7690萬(wàn)元；負(fù)債2199萬(wàn)元；所有者權(quán)益5491萬(wàn)元，企業(yè)甲25％的股權(quán)的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)是(5491×25％)1372.75萬(wàn)元，減去實(shí)際收到的轉(zhuǎn)讓收入1.75萬(wàn)元，轉(zhuǎn)讓股權(quán)少申報(bào)收入為1371萬(wàn)元。方某擁有企業(yè)甲28％的股權(quán)，因此方某的轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)該為(1371×28％)383.88萬(wàn)元。

方某的股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本是根據(jù)其取得股權(quán)的原始投資成本推算出來(lái)的。方某取得28％股權(quán)的初始投資成本是300萬(wàn)元，以此首先推算出企業(yè)甲對(duì)企業(yè)A的原始投資總額的公允價(jià)值為(300÷28％)1071萬(wàn)元。企業(yè)甲以18日元(折合人民幣1.26元)的價(jià)格，購(gòu)買(mǎi)了日方股東乙持有的合資企業(yè)A49.3％的股份后，人民幣1.26元價(jià)值可以忽略不計(jì)，企業(yè)甲的原始投資成本仍然是1071萬(wàn)元，甲轉(zhuǎn)讓其持有的企業(yè)A25％的股權(quán)成本為(1071×25％)268萬(wàn)元，相應(yīng)的方某轉(zhuǎn)讓股權(quán)的成本為(268×28％)75萬(wàn)元。

稅務(wù)稽查機(jī)關(guān)認(rèn)為方某應(yīng)繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅為(383.88萬(wàn)元－75萬(wàn)元)×20％＝61.75萬(wàn)元。

案情原始狀況分析

對(duì)方某提供的情況進(jìn)一步分析后，對(duì)整個(gè)案件又進(jìn)一步得出以下情況：

1、企業(yè)甲將其全部資產(chǎn)投資合資企業(yè)A后，雖然不從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)了，但作為“空殼法人”依然存在，其作為中外合資企業(yè)A的投資主體，依然保持獨(dú)立法人的法律地位。

2、根據(jù)方某300萬(wàn)元的債權(quán)取得企業(yè)甲28％的股權(quán)得知，2003年11月份企業(yè)甲的全部財(cái)產(chǎn)的公允價(jià)值為1071萬(wàn)元。

3、根據(jù)合資企業(yè)A被稽查時(shí)的資產(chǎn)負(fù)債表情況，我們推出兩次股權(quán)交易及債務(wù)重組前A的資產(chǎn)負(fù)債表為：資產(chǎn)總計(jì)7690萬(wàn)元；負(fù)債6199萬(wàn)元；所有者權(quán)益1491萬(wàn)元(其中：注冊(cè)資本6500萬(wàn)元；資本公積金900萬(wàn)元；累計(jì)虧損5909萬(wàn)元)。

4、根據(jù)合資企業(yè)A被稽查時(shí)的資產(chǎn)負(fù)債表情況，可推出兩次股權(quán)交易及債務(wù)重組中，中外合資企業(yè)A的財(cái)務(wù)處理狀況。

(1)企業(yè)甲與日方股東乙之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)皇且鸷腺Y企業(yè)A的股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)及企業(yè)性質(zhì)的變化，其資產(chǎn)負(fù)債表不發(fā)生變化。

(2)合資企業(yè)A的日方股東丙以25萬(wàn)日元(折合人民幣1.75萬(wàn)元)的價(jià)格從企業(yè)甲手中購(gòu)買(mǎi)了合資企業(yè)A25％的股權(quán)，并同時(shí)放棄4000萬(wàn)元的債權(quán)后，經(jīng)工商變更登記后日方企業(yè)丙成為合資企業(yè)的股東，財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的賬務(wù)處理方法有兩種?；蛞罁?jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一債務(wù)重組》(1998年制定，2001年修訂)和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》進(jìn)行賬務(wù)處理；或根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)－債務(wù)重組》(2006年修訂的新準(zhǔn)則)處理。但A不是上市公司，2006年修訂的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求上市公司自2007年1月1日?qǐng)?zhí)行，鼓勵(lì)其他企業(yè)執(zhí)行，因此A有權(quán)選擇對(duì)其有利的第一種賬務(wù)處理方式。兩種賬務(wù)處理方式如下：

①第一種：

借：應(yīng)付賬款一日方企業(yè)丙4000萬(wàn)元

貸：資本公積金一債務(wù)重組收入4000萬(wàn)元

當(dāng)月末A的資產(chǎn)負(fù)債表是：

資產(chǎn)總計(jì)7690萬(wàn)元；負(fù)債2199萬(wàn)元；所有者權(quán)益5491萬(wàn)元(注冊(cè)資本6500萬(wàn)，資本公積金4900萬(wàn)元，累計(jì)虧損5909萬(wàn)元)。

②第二種：

借：應(yīng)付賬款一日方企業(yè)丙4000萬(wàn)元

貸：營(yíng)業(yè)外收入一債務(wù)重組收入4000萬(wàn)元

當(dāng)月末A企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表是：

資產(chǎn)總計(jì)7690萬(wàn)元；負(fù)債2199萬(wàn)元；所有者權(quán)益5491萬(wàn)元(注冊(cè)資本6500萬(wàn)，資本公積金900萬(wàn)元，累計(jì)虧損5909萬(wàn)元，當(dāng)月利潤(rùn)4000萬(wàn)元)。

5、稅務(wù)稽查機(jī)關(guān)對(duì)甲的納稅調(diào)整：

(1)甲以18日元(折合人民幣1.26元)的價(jià)格，購(gòu)買(mǎi)了日方股東乙49.3％的股份，1.26元的金額只是一個(gè)象征性的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，只是為了證明股權(quán)轉(zhuǎn)讓是一個(gè)買(mǎi)賣(mài)法律關(guān)系，其價(jià)值微乎其微，可以忽略不計(jì)。估計(jì)甲企業(yè)自身沒(méi)有任何資金，乙是A的股東，依法不能動(dòng)用A的資金來(lái)購(gòu)買(mǎi)乙的股份，乙放棄股權(quán)后獲得了什么補(bǔ)償不得而知。

(2)根據(jù)甲轉(zhuǎn)讓25％股權(quán)時(shí)A的資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益為5491萬(wàn)元，推算出A25％股權(quán)的公允價(jià)值為5491×25％=1372.75萬(wàn)元，減去實(shí)際支付價(jià)格1.75萬(wàn)元，轉(zhuǎn)讓股權(quán)少申報(bào)收入為1371萬(wàn)元。

(3)推算甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)成本，2001年方某的300萬(wàn)元債權(quán)轉(zhuǎn)為甲28％的股權(quán)，由此推算出甲的全部原始投資成本為300÷28％=1071萬(wàn)元，25％的股權(quán)成本為1071×25％=267.75萬(wàn)元。

(4)甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得應(yīng)繳納企業(yè)所得稅為(1372.75－267.75)×

33％=364.65萬(wàn)元。

各方當(dāng)事人的稅務(wù)法律分析

(一)日方企業(yè)乙的稅務(wù)分析

日方企業(yè)乙將其持有的合資企業(yè)A49.3％的股份，以18日元(折合人民幣1.26元)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給中方企業(yè)甲，由于轉(zhuǎn)讓價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其初始的3200萬(wàn)元的投資，沒(méi)有轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得，根據(jù)(《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得稅處理問(wèn)題的通知》(國(guó)稅函[1997]207號(hào))文件的規(guī)定，日方企業(yè)乙不計(jì)征企業(yè)所得稅，因此甲也毋須代扣代繳預(yù)提所得稅。

(二)日方企業(yè)丙的稅務(wù)分析

日方企業(yè)丙在購(gòu)買(mǎi)中外合資企業(yè)A25％的股份前，其僅僅是中外合資企業(yè)A的債權(quán)人，對(duì)中國(guó)只承擔(dān)債權(quán)利息所得的法定納稅義務(wù)，在債轉(zhuǎn)股的交易中，其不存在所得稅的納稅義務(wù)。

(三)中外合資企業(yè)A

A是股權(quán)交易的對(duì)象而不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)事人，是債務(wù)重組的當(dāng)事人，因此A不是股權(quán)交易的納稅人，而是債務(wù)重組的納稅人。A債務(wù)重組收入的納稅義務(wù)分析如下：

A在兩種賬務(wù)處理方法下的稅務(wù)分析：

(1)第一種賬務(wù)處理方法下的納稅義務(wù)：因?yàn)?000萬(wàn)元的債務(wù)重組收入計(jì)入了資本公積金，A沒(méi)有所得額，因此沒(méi)有所得稅納稅義務(wù)。

(2)第二種賬務(wù)處理方法下的稅務(wù)：A將4000萬(wàn)元債務(wù)重組收入計(jì)入“營(yíng)業(yè)外收入”，月末結(jié)轉(zhuǎn)入A當(dāng)期的利潤(rùn)總額，如果A的5909萬(wàn)元虧損是在法定的彌補(bǔ)期內(nèi)，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，首先可以用于彌補(bǔ)虧損，如果A公司的虧損已經(jīng)過(guò)了法定的五年彌補(bǔ)虧損期限且已經(jīng)享受完“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠政策，彌補(bǔ)虧損后的利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)按照稅法的規(guī)定繳納相應(yīng)的企業(yè)所得稅。

(3)A采用第一種賬務(wù)處理方法是否違反稅法：

企業(yè)所得稅暫行條例規(guī)定，企業(yè)的會(huì)計(jì)處理辦法與稅法規(guī)定不相符合，在計(jì)算應(yīng)納稅額時(shí)以稅法規(guī)定為準(zhǔn)。關(guān)于企業(yè)債務(wù)重組收入，稅法方面相關(guān)法律文件有以下幾條，我們分別對(duì)照適用后會(huì)發(fā)現(xiàn)這里存在著稅法上的漏洞。

①《企業(yè)債務(wù)重組業(yè)務(wù)所得稅處理辦法》(國(guó)家稅務(wù)總局令第6號(hào))(2003年1月23日)，該辦法第六條規(guī)定：“債務(wù)重組業(yè)務(wù)中債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的讓步，包括以低于債務(wù)計(jì)稅成本的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù)等，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的計(jì)稅成本與支付的現(xiàn)金金額或者非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組所得，計(jì)入企業(yè)當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額中，”將此文件對(duì)照A企業(yè)，問(wèn)題是該文件的適用對(duì)象是內(nèi)資企業(yè)。

②國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》(國(guó)稅發(fā)[1997]071號(hào))，該文件很具體的規(guī)定了外商投資企業(yè)在合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓法律行為的所得稅處理辦法，但問(wèn)題是其中沒(méi)有關(guān)于外商投資企業(yè)債務(wù)重組后所得稅如何計(jì)征的規(guī)定。

由于稅法在這里存在漏洞，因此A采用了第一種賬務(wù)處理方法，不需繳納債務(wù)重組收入的企業(yè)所得稅且現(xiàn)行稅法無(wú)法調(diào)整。

(四)自然人方某的稅務(wù)分析

方某是甲的股東，是甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)的最終受益者，但是稅務(wù)機(jī)關(guān)要求方某繳納個(gè)人所得稅是不恰當(dāng)?shù)?，理由是?/p>

甲雖然是“空殼法人”，但作為A的投資主體，是A利潤(rùn)的享有者和虧損的承擔(dān)者。本案中，甲轉(zhuǎn)讓其持有A25％的股權(quán)行為是甲法人主體權(quán)利的行使。方某是甲的股東，不是A的股東，甲轉(zhuǎn)讓其擁有A25％的股權(quán)，方某擁有甲28％的股權(quán)并沒(méi)有發(fā)生變化，方某無(wú)權(quán)直接主張甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)的所得，只能等待甲年終利潤(rùn)分配后，方某才享有股利、紅利的分配權(quán)，并依法履行個(gè)人所得的納稅義務(wù)。稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)方某應(yīng)納個(gè)人所得稅所進(jìn)行的價(jià)格調(diào)整，收入、成本的計(jì)算都很有道理，但是忽略了方某的納稅主體資格的法律問(wèn)題，方某不是甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得的納稅義務(wù)人。

最終稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可了方某的辯解，沒(méi)有征收方某關(guān)于轉(zhuǎn)讓股權(quán)的個(gè)人所得稅。

(五)中方企業(yè)甲的稅務(wù)分析

這是個(gè)比較復(fù)雜的問(wèn)題，甲將25％的股份以25萬(wàn)日元(折合人民幣1.75萬(wàn)元)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給日方企業(yè)丙，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào))的規(guī)定，甲應(yīng)當(dāng)對(duì)轉(zhuǎn)讓所得．繳納企業(yè)所得稅，下面我們來(lái)分析計(jì)算甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)當(dāng)履行的企業(yè)所得稅的納稅義務(wù)及稅務(wù)稽查的調(diào)整是否有道理：

1、甲股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的確認(rèn)

以下兩個(gè)數(shù)值該確認(rèn)哪一個(gè)：

(1)25萬(wàn)日元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓收入(折合人民幣1.75萬(wàn)元)；

(2)稅務(wù)機(jī)關(guān)按照A股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)月的所有者權(quán)益進(jìn)行納稅調(diào)整后計(jì)算出1372.75萬(wàn)元。

采用哪一個(gè)數(shù)值的法律判斷：25萬(wàn)日元(折合人民幣1.75萬(wàn)元)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓25％的股權(quán)，價(jià)格明顯偏低，稅務(wù)機(jī)關(guān)依照《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法》第三十六條的規(guī)定予以合理調(diào)整是合法的。

2、甲股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本的確認(rèn)

以下兩個(gè)數(shù)值該確認(rèn)哪一個(gè)：

(1)甲在與乙組建A的時(shí)候，經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估后的原始投資為3300萬(wàn)元，其25％股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原始成本應(yīng)該為3300×25％=825萬(wàn)元。

(2)稅務(wù)機(jī)關(guān)根據(jù)方某300萬(wàn)元的債權(quán)折合28％的股份，推算出甲的初始全部資產(chǎn)原值為1071萬(wàn)元，25％股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原始成本為1071×25％=267.75萬(wàn)元。

(3)兩個(gè)數(shù)值該采用哪一個(gè)分析判斷：

①判斷標(biāo)準(zhǔn)的文件也有兩個(gè)：

A《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估增值有關(guān)所得稅處理問(wèn)題的通知》[財(cái)稅[1997]77號(hào)]，納稅人以非現(xiàn)金的實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)對(duì)外投資，投資時(shí)發(fā)生的資產(chǎn)評(píng)估凈增值，不計(jì)入應(yīng)納稅所得額，不繳納企業(yè)所得稅，待到中途或到期轉(zhuǎn)讓、收回該項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)，將轉(zhuǎn)讓或收回該項(xiàng)投資所取得的收入與該實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)投出時(shí)原賬面價(jià)值的差額計(jì)入應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。

B《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào))，納稅人在投資與轉(zhuǎn)讓投資兩個(gè)時(shí)段都需要計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。

首先，納稅人以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資時(shí)，應(yīng)在投資交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷(xiāo)售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

其次，企業(yè)股權(quán)投資收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置時(shí)，股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額，并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅，而發(fā)生的股權(quán)投資損失，可以在稅前扣除，但每一納稅年度扣除的股權(quán)投資損失，不得超過(guò)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的股權(quán)投資收益和投資轉(zhuǎn)讓所得，超過(guò)部分可無(wú)限期向以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)扣除。

②兩個(gè)文件的不同點(diǎn)及其法律適用：

兩個(gè)文件的不同點(diǎn)主要體現(xiàn)在投資時(shí)是否

繳納企業(yè)所得稅方面，如果甲在投資時(shí)按照評(píng)估價(jià)入賬并繳納了評(píng)估增值的企業(yè)所得稅，那么甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)的成本就應(yīng)當(dāng)以評(píng)估價(jià)值的3300萬(wàn)元作為依據(jù)，反之則應(yīng)當(dāng)按照投資財(cái)產(chǎn)評(píng)估前的原始價(jià)值1071萬(wàn)元作為轉(zhuǎn)讓股權(quán)的成本依據(jù)。由于甲投資組建A的時(shí)間早于(國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào))文件的，因此甲投資時(shí)經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估的3300萬(wàn)元作為對(duì)A的投資額，其資增值額不可能繳納(國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào))文件規(guī)定的因?yàn)橥顿Y交易而發(fā)生的企業(yè)所得稅，因此甲25％股權(quán)的初始投資成本應(yīng)當(dāng)是267.75萬(wàn)元，即稅務(wù)機(jī)關(guān)的調(diào)整是合法的。

3、企業(yè)甲股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的計(jì)算繳納

依據(jù)《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法》和[財(cái)稅[19971 77號(hào)]文件的規(guī)定，稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)甲所作的納稅調(diào)整是合理的，因此甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)納企業(yè)所得稅為364.65萬(wàn)元。

案中納稅籌劃的評(píng)價(jià)

通過(guò)案件分析我們看到，此案中雖然涉及的當(dāng)事人較多，涉及的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)項(xiàng)目較多，但實(shí)際上經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的操縱者是企業(yè)甲，且由于甲僅僅是一個(gè)“空殼法人”，因此甲的實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)象一直是企業(yè)A，所以其稅務(wù)安排一直是站在企業(yè)A的角度進(jìn)行的。

(一)合資企業(yè)A納稅籌劃的高明之處

分析案件各方當(dāng)事人的納稅義務(wù)我們看到，現(xiàn)行稅法關(guān)于中外合資企業(yè)在債務(wù)重組所得的納稅方面存在漏洞，因?yàn)椋?1)《企業(yè)債務(wù)重組業(yè)務(wù)所得稅處理辦法》(國(guó)家稅務(wù)總局令第6號(hào))(2003年1月23日)的適用對(duì)象是內(nèi)資企業(yè)；(2)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)――債務(wù)重組》(2006年2月修訂)生效的時(shí)間與實(shí)施范圍不包含沒(méi)有上市的合資企業(yè)；(3)《關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》(國(guó)稅發(fā)[1997]071號(hào))文件中沒(méi)有關(guān)于外商投資企業(yè)債務(wù)重組的所得稅如何計(jì)征的規(guī)定。合資企業(yè)A納稅籌劃的高明之處在于利用這里的漏洞，將4000萬(wàn)元的債務(wù)重組收入計(jì)入了資本公積金，規(guī)避了債務(wù)重組的4000萬(wàn)元所得的稅納義務(wù)。

(二)合資企業(yè)A納稅籌劃的疏漏之處

1、沒(méi)有窮盡所有可能的稅務(wù)、法律風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)A實(shí)施的一系列法律行為事先經(jīng)過(guò)了認(rèn)真的籌劃安排，但其籌劃安排的角度是只考慮了企業(yè)A一方，雖然企業(yè)A的實(shí)際操縱者是A的控股人企業(yè)甲，但他們卻忽視了企業(yè)甲及其他參與人的潛在風(fēng)險(xiǎn)分析把握。

2、忽視了稅務(wù)機(jī)關(guān)的納稅調(diào)整權(quán)。企業(yè)甲采用很低的價(jià)格轉(zhuǎn)讓股權(quán)，是為了證明其股權(quán)轉(zhuǎn)讓是買(mǎi)賣(mài)法律關(guān)系而排除其他法律關(guān)系，為了規(guī)避轉(zhuǎn)讓所得稅。但是轉(zhuǎn)讓價(jià)明顯偏低，即使不考慮丙放棄40130萬(wàn)元債權(quán)后A凈資產(chǎn)增加的因素，單就A自身的資產(chǎn)狀況來(lái)看，轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)A的所有者權(quán)益還有1491萬(wàn)元。因此，日方企業(yè)乙49.3％的股份的公允價(jià)值應(yīng)該是735萬(wàn)元，企業(yè)甲25％的股份的公允價(jià)值應(yīng)該是373萬(wàn)元，但是卻分別按照18日元(折合人民幣1.26元)．的價(jià)格和25萬(wàn)日元(折合人民幣1.75萬(wàn)元)的價(jià)格進(jìn)行了交易。股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定是股權(quán)所有人依法行使其財(cái)產(chǎn)處分權(quán)，但不能忽略與之相關(guān)聯(lián)的其他法律關(guān)系的存在，此案卻忽略了法律賦予稅務(wù)機(jī)關(guān)的價(jià)格調(diào)整權(quán)。

3、債務(wù)重組的時(shí)間安排不當(dāng)。合資企業(yè)A4000萬(wàn)元債務(wù)重組收入是造成企業(yè)甲被調(diào)整繳納364萬(wàn)元所得稅的主要稅基，如果安排恰當(dāng)，這364萬(wàn)元的稅款是可以避免的。我們分析如下：

企業(yè)A在接受4000萬(wàn)元債務(wù)重組收入前，A的累計(jì)虧損為5909萬(wàn)元，所有者權(quán)益僅剩1491萬(wàn)元，此時(shí)其25％股權(quán)的公允價(jià)值也只有372.75萬(wàn)元(1491×25％)，比企業(yè)甲初始25％的投資成本267.75萬(wàn)元(稅務(wù)機(jī)關(guān)的調(diào)整數(shù)額)只高出了105萬(wàn)元，按此股權(quán)價(jià)值計(jì)算轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得的稅額，僅僅是34.65萬(wàn)元(105×33％)。當(dāng)A接受4000萬(wàn)元債權(quán)后，A的股東權(quán)益增加到5491萬(wàn)元，25％股權(quán)的公允價(jià)值也隨之增加到1372.75萬(wàn)元，按此股權(quán)價(jià)值計(jì)算轉(zhuǎn)讓股權(quán)的應(yīng)納稅額，就達(dá)到(1372.75－267.75)×33％=364.65萬(wàn)元，多了330萬(wàn)元(364.65－34.65)。

因此，如果在進(jìn)行籌劃安排時(shí)將債務(wù)重組的時(shí)間從股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后向后推一段時(shí)間(最好跨年度)，就可以避免多產(chǎn)生的330萬(wàn)元的應(yīng)納稅義務(wù)。

但是需要注意的是：假如A企業(yè)推遲了債務(wù)重組的時(shí)間，必將產(chǎn)生新的法律關(guān)系。因?yàn)樵瓉?lái)甲以很低的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給丙25％的股權(quán)是以丙放棄4000萬(wàn)元的債權(quán)為前提條件，推遲債務(wù)重組時(shí)間將原來(lái)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓并債務(wù)重組的法律行為拆分成了兩個(gè)法律行為，因此甲需要重新審查設(shè)定以下風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

1、甲轉(zhuǎn)讓股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。若只進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)着c丙的權(quán)利義務(wù)是不平等的，此時(shí)A的所有者權(quán)益雖然只有1491萬(wàn)元，但25％的股權(quán)價(jià)值也是372.75萬(wàn)元，以25萬(wàn)日元(折合人民幣1.75萬(wàn)元)的對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，顯然是不公平的交易。同時(shí)，從丙獲得25％的股權(quán)后到其放棄債權(quán)之前這段時(shí)間，甲在A的財(cái)產(chǎn)權(quán)益價(jià)值也只有1118萬(wàn)元，丙的25％股權(quán)加上4000萬(wàn)元的債權(quán)，將成為A的實(shí)際控制人。

篇（6）

從2002年起,房地產(chǎn)企業(yè)就被國(guó)家稅務(wù)總局以及其領(lǐng)導(dǎo)下的全國(guó)國(guó)稅、地稅系統(tǒng)列為專(zhuān)項(xiàng)稽查的重點(diǎn)行業(yè),覆蓋面是百分之百。最近一年的時(shí)間內(nèi),政府對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的管理措施不斷出臺(tái),行業(yè)管理和政策逐步地在趨于規(guī)范和嚴(yán)格,對(duì)于房地產(chǎn)的稅收也正在逐步地加強(qiáng)管理,提出了一系列的稅收征管措施,多年的房地產(chǎn)稅務(wù)稽查工作,使稅務(wù)部門(mén)積累了一套稽查房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和方法,檢查的水平也全面提高了,可以說(shuō)目前房地產(chǎn)企業(yè)面臨的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是空前的。

一、房地產(chǎn)企業(yè)納稅籌劃工作的現(xiàn)狀

房地產(chǎn)企業(yè)所有的納稅工作歸納為兩大工作,第一類(lèi)是納稅遵從工作,所謂的納稅遵從就是指房地產(chǎn)企業(yè)各種經(jīng)濟(jì)交易事項(xiàng)已經(jīng)完成后的納稅申報(bào),以及與之相關(guān)的一系列的工作。它的特點(diǎn)是各種經(jīng)濟(jì)交易事項(xiàng)已經(jīng)完成。第二類(lèi)工作是納稅籌劃。納稅籌劃就是指企業(yè)各種經(jīng)濟(jì)交易事項(xiàng)沒(méi)有完成,或者尚未發(fā)生的納稅準(zhǔn)備工作。它的特點(diǎn)是企業(yè)的各種經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)還沒(méi)有完成,完全可以在事先加以調(diào)整,事先加以籌劃,事先重新計(jì)劃安排,目的是盡可能地規(guī)避稅收風(fēng)險(xiǎn),盡可能地降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)?？傮w來(lái)講,一個(gè)房地產(chǎn)企業(yè)要做的稅收工作實(shí)際上就是包括這兩個(gè)方面,二者表現(xiàn)為內(nèi)容不同,但是又有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。

二、房地產(chǎn)企業(yè)做好納稅籌劃工作的必要性

當(dāng)前房地產(chǎn)企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)普遍偏重,是企業(yè)要開(kāi)展納稅籌劃的一個(gè)主要的原因。稅收負(fù)擔(dān)偏重既跟我們不合理的房地產(chǎn)稅制有關(guān),也跟中國(guó)整體稅收制度安排有關(guān),這是稅制因素,為房地產(chǎn)企業(yè)開(kāi)展納稅籌劃提供了必要性的原因。

傳統(tǒng)的落后的納稅模式是來(lái)自于納稅人納稅意志,要引進(jìn)新的觀念和納稅籌劃的模式也是由納稅人自身決定的。

房地產(chǎn)企業(yè)面臨新一輪的稅務(wù)稽查的危機(jī),是因?yàn)槎悇?wù)系統(tǒng)征管建設(shè)方面的原因,主管部門(mén)在加強(qiáng)征管,逃稅、偷稅已存在高風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)規(guī)范發(fā)展的要求,這是來(lái)自于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)建設(shè)的原因。

籌劃不是空中樓閣,由于大量稅收優(yōu)惠政策的存在和特定稅制要素內(nèi)容的存在,為企業(yè)開(kāi)展納稅籌劃創(chuàng)造了可行性條件。

三、房地產(chǎn)企業(yè)納稅籌劃工作的案例分析

納稅籌劃是納稅人為達(dá)到減輕稅收負(fù)擔(dān)和實(shí)現(xiàn)稅收零風(fēng)險(xiǎn)的目的,而在稅法允許的范圍內(nèi),通過(guò)經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)、組織、交易等各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行事先安排的過(guò)程。很顯然,納稅籌劃是企業(yè)為降低企業(yè)稅收成本采取的一種經(jīng)濟(jì)人行為,企業(yè)就像降低生產(chǎn)成本和開(kāi)發(fā)成本一樣,去降低稅收成本,這是一個(gè)新的概念,新的一種理念。與逃稅或者其他非法手段之間有著明顯的區(qū)別:從目的上來(lái)講,納稅籌劃不但為了減輕稅負(fù),還要追求零風(fēng)險(xiǎn);從手段上來(lái)看,納稅籌劃主要側(cè)重于事先調(diào)整,而不是事后補(bǔ)救。

納稅籌劃是完全側(cè)重于事先的調(diào)整,比如現(xiàn)在有一家房地產(chǎn)公司A,投資2000萬(wàn)元到房地產(chǎn)公司B,占B公司股份比例為50%,B公司是新成立的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司,兩年后B公司獲得稅后利潤(rùn)3000萬(wàn)元,現(xiàn)有一個(gè)公司C,愿意收購(gòu)B公司,C公司和A公司協(xié)商如下,C公司收購(gòu)B公司肯定要把B公司股份都要買(mǎi)下,每個(gè)股東都要談,他現(xiàn)在跟A公司協(xié)商的方案,有以下兩種:第一種是C公司可以一次性出資3500萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)A公司在B公司的股份。第二種是A公司也可以先分回B公司的利潤(rùn)1500萬(wàn),然后再按股本價(jià)2000萬(wàn)轉(zhuǎn)讓給C公司,請(qǐng)問(wèn)A公司領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該選擇哪種成交方式?其實(shí)作為A公司來(lái)講,無(wú)論是先分1500萬(wàn)還是再轉(zhuǎn)2000萬(wàn),也是拿回3500萬(wàn),如果一次性轉(zhuǎn)讓也是拿回3500,但是哪一種拿回的方式更好,稅交得更少?當(dāng)然是第二種方案好。因?yàn)楣蓹?quán)銷(xiāo)售、股權(quán)轉(zhuǎn)讓要交營(yíng)業(yè)稅。所以這是非常重要的,在這個(gè)問(wèn)題當(dāng)中當(dāng)然要選擇先分利潤(rùn)后轉(zhuǎn)讓的方式,因?yàn)橹挥邢确掷麧?rùn),才可以確保分回的利潤(rùn)不征收營(yíng)業(yè)稅和所得稅,也就是說(shuō)先分的話一分錢(qián)都不用交,如果是一次性轉(zhuǎn)讓的話,A公司投了2000萬(wàn),賣(mài)股權(quán)賣(mài)了3500,說(shuō)明A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓差價(jià)收益是1500萬(wàn)元,33%的所得稅,就要交495萬(wàn),但是如果采取先分后轉(zhuǎn)的方式有什么好處?因?yàn)檫@個(gè)房地產(chǎn)公司B已經(jīng)交過(guò)33%的所得稅,A作為法人所得稅回來(lái)也是33%,稅法規(guī)定已經(jīng)交過(guò)稅了的不再重復(fù)征稅,除非有稅率差,就是公司B是15%的稅率,公司A是33%,回來(lái)補(bǔ)交18%;B是18%的稅,A是33%,回來(lái)補(bǔ)15%;如果B是33%,A也是33%,回來(lái)就不再補(bǔ)稅了。因此,先分利潤(rùn)實(shí)際上比直接轉(zhuǎn)讓要節(jié)省稅收。

納稅籌劃清楚地告訴我們,在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的時(shí)候,就要開(kāi)始籌劃了,哪一股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式更好,為什么?所以納稅籌劃就要求把原來(lái)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同分成兩個(gè)合同,分成兩個(gè)文件,一個(gè)是股東決議,分配利潤(rùn)的文件,再一個(gè)就是股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,從專(zhuān)業(yè)角度來(lái)看,就是把企業(yè)的股權(quán)投資收益所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得,準(zhǔn)確地區(qū)別開(kāi)來(lái)。納稅籌劃的要求是盡量地把股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得轉(zhuǎn)化為股權(quán)投資收益所得,也就是要求我們一定要采取“先分后轉(zhuǎn)”的方式,這4個(gè)字是高度凝結(jié)了對(duì)《稅法》的理解與分析。

公司哪些稅是該交的,哪些稅是不該交的,稅法又是怎么具體規(guī)定的,劃分該與不該的界限在哪里?實(shí)際上公司的納稅籌劃就是要尋找該與不該的界限,找到這個(gè)界限以后盡量規(guī)避。如果條件不成熟的,要?jiǎng)?chuàng)造成熟的條件劃到不成熟的條件里面去,這是納稅籌劃的整體要求。

四、房地產(chǎn)企業(yè)納稅籌劃意識(shí)的培養(yǎng)

由納稅籌劃的概念可以延伸出兩個(gè)重要的概念,企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)率和企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)率等于企業(yè)當(dāng)期應(yīng)納稅額的總和除以企業(yè)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售收入乘以百分之百。這個(gè)指標(biāo)能夠從整體上反映一個(gè)企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)狀況。經(jīng)過(guò)有關(guān)專(zhuān)家測(cè)算,中國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān),平均在10%左右,低于10%和高于10%都說(shuō)明企業(yè)在納稅當(dāng)中存在一定的問(wèn)題。影響企業(yè)稅負(fù)率變化的主要因素,是企業(yè)的利潤(rùn)率決定企業(yè)稅負(fù)率,一般情況下隨著利潤(rùn)率的上升,稅負(fù)率同樣上升;隨著利潤(rùn)率的下降,稅負(fù)率也跟著下降,兩者呈現(xiàn)同方向變化的關(guān)系。當(dāng)然,分析稅務(wù)籌劃,一定是在既定利潤(rùn)率前提下來(lái)進(jìn)行的,否則就失去基礎(chǔ)了。

公司納稅籌劃是為了減輕稅負(fù),其最終目的是要實(shí)現(xiàn)企業(yè)稅收零風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)稅收零風(fēng)險(xiǎn)是指納稅人正確理解和執(zhí)行國(guó)家稅收政策法規(guī),而不存在多交少交稅款的行為,這是一種理想的狀態(tài)。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生可能來(lái)自于兩種情況,一種就是因?yàn)檎叻ㄒ?guī)掌握不清楚,而導(dǎo)致少交稅款被稅務(wù)部門(mén)處罰的可能性。另一種是因?yàn)閷?duì)國(guó)家政策法規(guī)掌握也是不清楚導(dǎo)致多交稅,給公司效益造成的流失的可能性。企業(yè)多多少少會(huì)出現(xiàn)少交稅帶來(lái)處罰的可能性,也有可能因?yàn)槎嘟欢惗恍б媪魇?。我們可以考慮建立一個(gè)防范企業(yè)多交稅款的機(jī)制,這種機(jī)制可以通過(guò)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的檢查,也可以通過(guò)建立專(zhuān)業(yè)部門(mén)檢查。有的單位,還專(zhuān)門(mén)設(shè)立了稅務(wù)部、稅務(wù)總監(jiān)或稅務(wù)經(jīng)理這類(lèi)部門(mén)和崗位,主要是負(fù)責(zé)解決稅收方面的計(jì)劃和規(guī)劃,特別是納稅籌劃方案的制定和執(zhí)行,專(zhuān)門(mén)設(shè)立了稅務(wù)部、專(zhuān)職的稅務(wù)經(jīng)理崗位,使納稅人員從大量的會(huì)計(jì)核算當(dāng)中出抽出時(shí)間來(lái)進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的稅務(wù)方面的核算,以實(shí)現(xiàn)有效降低企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

我們的納稅籌劃工作,任重而道遠(yuǎn)!為了實(shí)現(xiàn)減輕稅負(fù),降低稅收負(fù)擔(dān)和稅收零風(fēng)險(xiǎn)的目的,我們還需要做很多的工作!還需要繼續(xù)總結(jié)和提高!

參考文獻(xiàn):

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3、翟繼光.房地產(chǎn)業(yè)如何進(jìn)行納稅籌劃[J].中國(guó)房地產(chǎn),2005(4).

篇（7）

了解股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程及定價(jià)方式,可以正確判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓中各相關(guān)人的法律關(guān)系,明確納稅主體、納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間和計(jì)稅依據(jù)。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程大致如下:(1)轉(zhuǎn)讓股東與公司其他股東之間的法律關(guān)系,涉及其他股東是否同意轉(zhuǎn)讓和是否行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán);(2)轉(zhuǎn)讓股東與受讓人之間的法律關(guān)系,涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的簽訂及履行,受讓人支付價(jià)款,出讓人交付出資證明,雙方確認(rèn)股權(quán)已交付等;(3)受讓人、轉(zhuǎn)讓股東與公司之間的法律關(guān)系,轉(zhuǎn)讓人有協(xié)助過(guò)戶義務(wù),公司辦理股東名冊(cè)變更登記,承認(rèn)新股東、注銷(xiāo)原股東,發(fā)表股權(quán)過(guò)戶登記聲明等?？梢?jiàn),股權(quán)轉(zhuǎn)讓中所涉及的納稅利害關(guān)系人有:轉(zhuǎn)讓股東、其他股東、受讓人、公司以及不特定第三人。

具體實(shí)踐中,確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格通常有幾種做法:(1)將股東出資時(shí)股權(quán)的價(jià)格作為轉(zhuǎn)讓價(jià)格;(2)將公司凈資產(chǎn)額作為轉(zhuǎn)讓價(jià)格;(3)將審計(jì)、評(píng)估價(jià)格作為轉(zhuǎn)讓價(jià)格;(4)將拍賣(mài)、變賣(mài)價(jià)作為轉(zhuǎn)讓價(jià)格。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓中存在的稅收問(wèn)題

目前,稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收征管并不到位,存在諸多漏洞,具體表現(xiàn)如下:

(一)稅收政策不完善,投資者有避稅空間。

我國(guó)現(xiàn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收政策散落于各個(gè)單行文中,未形成系統(tǒng)性的稅收文件,給投資者以籌劃空間,給稅務(wù)機(jī)關(guān)的執(zhí)法帶來(lái)難度。突出表現(xiàn)在以下幾方面:

一是在投資者身份上進(jìn)行選擇,承擔(dān)較少稅負(fù)。企業(yè)股東有法人,也有自然人,在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中既涉及企業(yè)所得稅,又涉及個(gè)人所得稅。目前,企業(yè)所得稅的稅率為25%,個(gè)人所得稅中財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入的稅率為20%。由于稅負(fù)存在差異,有些股東特別是集法人股和個(gè)人股于一身的私營(yíng)企業(yè)主,在投資時(shí)就會(huì)有所選擇,較多地采用個(gè)人投資形式。

二是通過(guò)投資再轉(zhuǎn)讓股權(quán)方式轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn),將應(yīng)納稅款化于無(wú)形中。比如:A公司擬出售新開(kāi)發(fā)的市場(chǎng)價(jià)格為1 800萬(wàn)元的一幢大樓,B公司有意購(gòu)置這幢大樓用于開(kāi)辦酒店。如果B公司直接以1 800萬(wàn)元購(gòu)入,A公司需繳納銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)營(yíng)業(yè)稅90萬(wàn)元,(假設(shè)不考慮其他稅費(fèi))。而《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2002]191號(hào))規(guī)定:“以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股,參與接受投資方利潤(rùn)分配,共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的行為,不征收營(yíng)業(yè)稅;對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅”。據(jù)此,若A公司將大樓作價(jià)1 800萬(wàn)元投資入股參與B公司經(jīng)營(yíng)之后,再把B公司中所擁有的股權(quán)以1 800萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給B公司用于開(kāi)辦酒店使用,則A公司就不用繳納營(yíng)業(yè)稅了。

三是虛假整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán),逃避繳納營(yíng)業(yè)稅。比如:A公司擬轉(zhuǎn)讓房產(chǎn)土地給B公司,如果正常轉(zhuǎn)讓,A公司需繳納銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)和轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)營(yíng)業(yè)稅(假設(shè)不考慮其他稅費(fèi))。而《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的批復(fù)》(國(guó)稅函[2002]165號(hào))規(guī)定:“轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍,不應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅”。據(jù)此,如果A公司先成立一個(gè)新企業(yè)C公司,把主要業(yè)務(wù)及重要機(jī)器設(shè)備轉(zhuǎn)移到C公司中,將債權(quán)債務(wù)基本清理完畢后,再將企業(yè)進(jìn)行整體轉(zhuǎn)讓給B公司,這樣,A公司雖轉(zhuǎn)讓的僅是土地和房產(chǎn),卻不用繳納營(yíng)業(yè)稅。

從以上兩個(gè)例子可以看出,轉(zhuǎn)讓形式不同,稅收的影響卻天壤之別,這也是稅收政策不完善的體現(xiàn)。

(二)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的真實(shí)性難以核實(shí)。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方為了逃避相關(guān)稅收,往往會(huì)達(dá)成某種默契,簽訂一份平價(jià)轉(zhuǎn)讓或低于實(shí)際轉(zhuǎn)讓額的虛假股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同,而稅務(wù)機(jī)關(guān)要取得其真實(shí)轉(zhuǎn)讓價(jià)格信息,在調(diào)查取證時(shí)存在很大難度。因?yàn)?工商管理部門(mén)辦理變更登記手續(xù)時(shí)僅是原出資人的變化,而從企業(yè)財(cái)務(wù)賬上也只能反映新公司的股東發(fā)生了變化,無(wú)法反映具體轉(zhuǎn)讓金額。

(三)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格缺乏有效的核定征收手段。

雖然《稅收征管法》明確了對(duì)于計(jì)稅價(jià)格明顯偏低的情況可以核定計(jì)稅價(jià)格,但未明確具體操作手段?！蛾P(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知》(國(guó)稅函[2009]285號(hào))第四條規(guī)定:“對(duì)申報(bào)的計(jì)稅依據(jù)明顯偏低(如平價(jià)和低價(jià)轉(zhuǎn)讓等)且無(wú)正當(dāng)理由的,主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照每股凈資產(chǎn)或個(gè)人股東享有的股權(quán)比例所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定”。但該條文也只是針對(duì)自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)而言,對(duì)于法人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格明顯偏低的,稅務(wù)機(jī)關(guān)仍缺乏有效的核定征收手段。通過(guò)何種方式確定合理的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格,是稅務(wù)機(jī)關(guān)的一大難題。

(四)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓缺乏有效監(jiān)控。

由于稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易過(guò)程及交易結(jié)果無(wú)法監(jiān)控,稅務(wù)機(jī)關(guān)往往在股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成之后,才能從工商管理部門(mén)的定期數(shù)據(jù)交換、稅務(wù)登記變更等環(huán)節(jié)獲得相關(guān)的交易信息,稅收征管行為滯后。在納稅人不主動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)登記變更的情況下,稅務(wù)機(jī)關(guān)無(wú)法及時(shí)獲取股權(quán)轉(zhuǎn)讓的動(dòng)態(tài)信息?！蛾P(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知》(國(guó)稅函[2009]285號(hào))規(guī)定:“在工商行政管理部門(mén)辦理股權(quán)變更登記手續(xù)之前,應(yīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)告并申報(bào)繳納個(gè)人所得稅?！痹撐募恼呱霞訌?qiáng)了對(duì)自然人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收管理,而對(duì)法人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收政策,稅務(wù)部門(mén)還需要進(jìn)一步完善。

四、對(duì)加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理的建議

(一)堵塞政策間隙,完善稅收政策體系。

假如一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)行為采取不同的方式就可以進(jìn)行避稅,說(shuō)明稅收法律政策上存在瑕疵。國(guó)家應(yīng)盡快出臺(tái)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法》,對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為予以規(guī)范,并對(duì)現(xiàn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收政策進(jìn)行整合統(tǒng)一,使政策更加明確、完善。

――從制度層面規(guī)范股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓行為。針對(duì)先以土地、房產(chǎn)投資,再轉(zhuǎn)讓給被投資企業(yè)的“假投資”等行為,國(guó)家應(yīng)盡快完善相關(guān)管理制度,從投資目的、投資雙方關(guān)系、合作前景等方面嚴(yán)格審查投資行為的真實(shí)性,從源頭上防止稅收流失。

――加強(qiáng)對(duì)整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)審核管理。稅務(wù)部門(mén)應(yīng)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)認(rèn)真審查,關(guān)注被轉(zhuǎn)讓方的資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動(dòng)力安置情況。對(duì)以逃避納稅為目的,違規(guī)自行處置企業(yè)以前資產(chǎn)、債權(quán)和債務(wù),或違規(guī)轉(zhuǎn)移到新辦其他企業(yè),以及沒(méi)有安置全部勞動(dòng)力的,一律不作為轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán),依法征收營(yíng)業(yè)稅等相關(guān)稅收。

(二)密切部門(mén)聯(lián)系,暢通綜合治稅渠道。

筆者認(rèn)為,應(yīng)建立起政府主導(dǎo)、部門(mén)配合的股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理機(jī)制,有效解決股權(quán)轉(zhuǎn)讓中存在的“信息隱蔽滯后、轉(zhuǎn)讓價(jià)格難確定、稅收檢查難度大”的問(wèn)題。

――建立信息傳遞網(wǎng)絡(luò)。與工商部門(mén)建立股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息傳遞制度,即時(shí)通知,及時(shí)核對(duì)信息,以便稅務(wù)部門(mén)及時(shí)取得股權(quán)變更信息。

――建立與司法部門(mén)聯(lián)合辦案制度。對(duì)明顯有股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收而不申報(bào)繳納的企業(yè),必要時(shí)可以介入司法程序,與公安部門(mén)進(jìn)行聯(lián)手防范和打擊,及時(shí)追繳相關(guān)稅收,保證稅法的剛性。

――密切與土地、房產(chǎn)部門(mén)的聯(lián)系。建立“先稅后證”制度,涉及土地、房產(chǎn)等股權(quán)交易行為的,土地、房產(chǎn)部門(mén)應(yīng)依據(jù)完稅證辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù),防止稅收流失。

(三)建立合理定價(jià)機(jī)制,完善核定征收體系。

――加強(qiáng)核定征收力度,建立價(jià)格核定機(jī)制。對(duì)股權(quán)原價(jià)轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)讓價(jià)格明顯偏低又無(wú)正當(dāng)理由的,稅務(wù)機(jī)關(guān)除加強(qiáng)納稅評(píng)估,加大約談力度外,還可依據(jù)企業(yè)的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》、《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表》的凈資產(chǎn)增值率和累計(jì)未分配利潤(rùn)及累計(jì)盈余公積確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格,對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓核定稅款。

――適當(dāng)引入中介評(píng)估定價(jià)機(jī)制,完善核定征收體系。對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格明顯偏低的情況,筆者認(rèn)為,可以借鑒國(guó)外的普遍做法,引入中立的第三方中介結(jié)構(gòu),對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格進(jìn)行評(píng)估定價(jià),這樣一方面可以減少稅務(wù)機(jī)關(guān)的執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn),也較容易獲得納稅人的認(rèn)可。

篇（8）

企業(yè)“吸收合并”是指合并方通過(guò)企業(yè)合并取得被合并方的全部?jī)糍Y產(chǎn)，合并后被合并方被注銷(xiāo)法人資格，其資產(chǎn)、負(fù)債在合并后成為合并方的資產(chǎn)、負(fù)債。企業(yè)吸收合并交易屬于企業(yè)重組的一種方式?！凹{稅籌劃”是指企業(yè)在法律法規(guī)許可的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、資本運(yùn)作等活動(dòng)的事前合理籌劃和安排，盡可能取得節(jié)稅的稅收利益，從而實(shí)現(xiàn)稅后利益最大化。企業(yè)吸收合并事項(xiàng)涉稅處理及稅務(wù)籌劃的法律依據(jù)主要包括：1、《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例；2、財(cái)稅[2009]59號(hào)《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》；3、《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》；4、《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的通知》；5、《關(guān)于資產(chǎn)（股權(quán)）劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅征管問(wèn)題的公告》；6、《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅征收管理若干問(wèn)題的公告》。企業(yè)吸收合并的稅務(wù)處理區(qū)分不同條件分別適用一般性稅務(wù)處理規(guī)定和特殊性稅務(wù)處理規(guī)定，對(duì)適用條件的不同選擇，決定著該項(xiàng)業(yè)務(wù)適用哪種稅務(wù)處理方式，進(jìn)而決定了合并各方整體稅負(fù)的高低。企業(yè)合并適用特殊性稅務(wù)處理可享受遞延納稅待遇，可大大緩解納稅資金壓力，節(jié)約融資成本。這不僅有利于加快企業(yè)通過(guò)并購(gòu)重組優(yōu)化資源配置的步伐，也進(jìn)一步拓展了企業(yè)納稅籌劃的空間。本文選取H省B礦業(yè)有限公司吸收合并業(yè)務(wù)為案例，對(duì)企業(yè)吸收合并業(yè)務(wù)的納稅籌劃合法合理性及節(jié)稅效應(yīng)進(jìn)行解析。

一、案例背景

A礦業(yè)有限公司是一家礦業(yè)開(kāi)采和銷(xiāo)售公司，擁有B礦業(yè)有限公司66%的股份；B礦業(yè)有限公司另一小股東為C勘察有限公司。2015年7月，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，A礦業(yè)有限公司計(jì)劃于2015年12月31日前完成對(duì)控股子公司B礦業(yè)有限公司的吸收合并。

（一）A礦業(yè)有限公司股權(quán)構(gòu)成

A礦業(yè)有限公司實(shí)收資本3，200萬(wàn)元，三方股東分別為：D有限公司占股63%（股本2016萬(wàn)元）；E礦產(chǎn)有限公司占股35%（股本1，120萬(wàn)元）；F設(shè)計(jì)有限公司占股2%（股本64萬(wàn)元）。

（二）B礦業(yè)有限公司股權(quán)構(gòu)成

B礦業(yè)有限公司實(shí)收資本3，412.50萬(wàn)元，兩方股東為：A礦業(yè)有限公司占股66%（股本2，252.25萬(wàn)元），C勘察有限公司占股34%（股本1，160.25萬(wàn)元）。

（三）吸收合并當(dāng)事各方

1.合并方：A礦業(yè)有限公司（簡(jiǎn)稱“A公司”）

2.被合并方：B礦業(yè)有限公司（簡(jiǎn)稱“B礦業(yè)”）

3.合并方股東：D有限公司 63%（簡(jiǎn)稱“D公司”）

E礦產(chǎn)有限公司 35%（簡(jiǎn)稱“E公司”）

F設(shè)計(jì)有限公司 2%（簡(jiǎn)稱“F公司”）

4.被合并方股東：A礦業(yè)有限公司 66%

C勘察有限公司 34%（簡(jiǎn)稱“C公司”）

經(jīng)過(guò)多輪協(xié)商，本次吸收合并業(yè)務(wù)的當(dāng)事各方達(dá)成如下一致意見(jiàn)：

第一，大股東A公司以本公司16%的股權(quán)為支付對(duì)價(jià)，收購(gòu)被合并方小股東C公司所擁有的B礦業(yè)34%的股權(quán)；

第二，B礦業(yè)并入A公司，注銷(xiāo)B礦業(yè)；

第三，C公司在合并日后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓本次合并所取得的股權(quán)；

第四，報(bào)當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)確認(rèn)本次吸收合并所適用的稅務(wù)處理方式；

第五，2015年12月31日前完成吸收合并工作。

（四）吸收合并主導(dǎo)方

B礦業(yè)有限公司

二、納稅籌劃目的

第一，在合法合規(guī)前提下，吸收合并當(dāng)事各方綜合稅收負(fù)擔(dān)最低；

第二，本次吸收合并所涉企業(yè)所得稅可遞延納稅。

三、納稅籌劃可行性分析及籌劃方案比較

財(cái)稅[2009]59號(hào)文第五條規(guī)定了一般性稅務(wù)處理方式和特殊性稅務(wù)處理方式，后者實(shí)質(zhì)上是稅收遞延，企業(yè)要享受特殊稅務(wù)處理帶來(lái)的稅收遞延待遇，必須符合以下條件：

第一，具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；

第二，被收購(gòu)、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例不低于50%；

第三，企業(yè)重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來(lái)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；

第四，重組交易對(duì)價(jià)中涉及股權(quán)支付金額不低于交易支付總額的85%；

第五，企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。

上述59號(hào)文第六條第四款規(guī)定，企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并，可選擇按以下規(guī)定處理：

第一，合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被合并企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；

第二，被合并企業(yè)合并前的相關(guān)所得稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承繼；

第三，可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率；

第四，被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以其原持有的被合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

根據(jù)上述案例背景，A公司吸收合并控股子公司B礦業(yè)，目的在于整合集團(tuán)資源，提高礦產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率，打造礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)基地，具有合理商業(yè)目的。

B礦業(yè)的礦產(chǎn)并入A公司后，繼續(xù)從事原來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，滿足“經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性原則”。

B礦業(yè)100%股權(quán)被母公司收購(gòu)，符合“被收購(gòu)、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例不低于50%”的規(guī)定。

C公司承諾在合并日后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本次合并所取得的A公司股權(quán)。

A公司吸收合并B礦業(yè)，只需向小股東C公司支付對(duì)價(jià)，且全部以A公司16%的股權(quán)支付，自身66%的股權(quán)不需要支付對(duì)價(jià)，符合“在該企業(yè)合并發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%”的規(guī)定。

綜上所述，A公司吸收合并B礦業(yè)事項(xiàng)符合財(cái)稅[2009]59號(hào)文第五條關(guān)于適用特殊性稅務(wù)處理適用條件的規(guī)定，其企業(yè)所得稅處理可適用特殊性稅務(wù)處理方式，B礦業(yè)及其股東無(wú)需按照清算程序進(jìn)行企業(yè)所得稅處理，B礦業(yè)也無(wú)需就交易中發(fā)生的資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)確認(rèn)所得或損失。換言之，本次吸收合并業(yè)務(wù)未產(chǎn)生所得，企業(yè)所得稅可遞延納稅。

基于以上分析及稅收相關(guān)規(guī)定，可供選擇的納稅籌劃方案如下：

方案一：

1、A公司吸收合并控股子公司B礦業(yè)，以本公司16%的股權(quán)為支付代價(jià)，收購(gòu)B礦業(yè)小股東C公司34%的股份；

2、A公司現(xiàn)股東之一E公司減持16%的股份；

3、B礦業(yè)注銷(xiāo)；

4、適用特殊稅務(wù)處理。

本方案優(yōu)點(diǎn)：操作相對(duì)簡(jiǎn)單。

A公司注冊(cè)資本總額不變，只增加股東及變更各股東所占股權(quán)比例，實(shí)施籌劃各步驟較簡(jiǎn)單。

本方案缺點(diǎn)：綜合稅收成本較高，節(jié)稅效應(yīng)不高。

方案要求E公司將減持A公司16%的股份轉(zhuǎn)讓給C公司，保留19%的股份。此項(xiàng)減持將產(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，E公司將負(fù)企業(yè)所得稅納稅義務(wù)。按照當(dāng)事各方認(rèn)可的A公司市場(chǎng)價(jià)值2.7039億元及該公司2015年12月31日凈資產(chǎn)價(jià)值1.1684億元計(jì)算，E公司大約需繳納614萬(wàn)元（=（27，039-11，684）×16%×25%）的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅（暫不考慮E公司2015年度應(yīng)納稅所得額其他扣除項(xiàng)目）。

本次吸收合并業(yè)務(wù)適用特殊稅務(wù)處理規(guī)定，B礦業(yè)未產(chǎn)生所得，企業(yè)所得稅可遞延納稅。

綜合利弊，本方案雖適用特殊納稅處理方式，企業(yè)所得稅得以遞延納稅，B礦業(yè)資產(chǎn)并入母公司A公司所涉流轉(zhuǎn)稅、契稅、土地增值稅等均暫免征稅，但A公司股東E公司需擔(dān)負(fù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅約614萬(wàn)元，當(dāng)事各方的綜合稅負(fù)過(guò)高，為次優(yōu)方案，不建議采納。

方案二：

1、A公司定向增資16%的股份給B礦業(yè)小股東C公司（股權(quán)增資方式，以股權(quán)作為支付對(duì)價(jià)），換取B礦業(yè)小股東C公司34%的股份；

2、D公司將原借給A公司的長(zhǎng)期借款人民幣1，480.60萬(wàn)元以債轉(zhuǎn)股方式增資給A公司，以保持其63%的股權(quán)比例不變；

3、F公司增資人民幣53.89萬(wàn)元以保持其2%的股權(quán)比例不變；

4、A公司注冊(cè)資本增資后，股東E公司所投資本金額不變，股權(quán)比例由35%被稀釋為19%；

5、B礦業(yè)注銷(xiāo)；

6、適用特殊性稅務(wù)處理。

本方案優(yōu)點(diǎn)：綜合稅收成本低，節(jié)稅效應(yīng)明顯。

如按本方案操作，首先，股東D公司對(duì)A公司的債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)（債務(wù)重組）屬于企業(yè)重組的一種方式，且同時(shí)滿足財(cái)稅[2009]59號(hào)文第五條關(guān)于適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定的五個(gè)條件，可按該文第六條第（一）項(xiàng)第二款的規(guī)定進(jìn)行稅務(wù)處理：企業(yè)發(fā)生債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)業(yè)務(wù)，對(duì)債務(wù)清償和股權(quán)投資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)暫不確認(rèn)有關(guān)債務(wù)清償所得或損失，股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)以原債權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。企業(yè)的其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。

其次，由于E公司對(duì)A公司不具有共同控制或重大影響，且A公司股權(quán)在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)，E公司對(duì)A公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的公允價(jià)值不能可靠計(jì)量，故E公司采用成本法核算該長(zhǎng)期股權(quán)投資。A公司增資2，694.74萬(wàn)元后，所有者權(quán)益增加，歸屬于股東E公司的份額為512萬(wàn)元（2，694.74×19%），但其股權(quán)比例由35%被稀釋為19%，持股比例減少了16%，相當(dāng)于處置了45.715%的長(zhǎng)期股權(quán)投資，視同處置長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值為512萬(wàn)元（1，120×45.715%），二者相比，長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值增加值為0元，故E公司本次股權(quán)比例被稀釋事項(xiàng)未出生收益，不產(chǎn)生所得，E公司無(wú)需因此業(yè)務(wù)繳納企業(yè)所得稅。

第三，A公司以股權(quán)增資方式定向增資給C公司換取B礦業(yè)34%的股份。

第四，F(xiàn)公司增資53.89萬(wàn)元以保持其原股權(quán)比例不變。

實(shí)施上述操作后，各股東均不產(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或債務(wù)清償所得，當(dāng)事各方無(wú)需繳納企業(yè)所得稅。本次吸收合并業(yè)務(wù)適用特殊稅務(wù)處理規(guī)定，B礦業(yè)未產(chǎn)生所得，企業(yè)所得稅可遞延納稅。

本方案缺點(diǎn)：本方案實(shí)施各步驟較復(fù)雜，定向增資尤其是以股權(quán)方式定向增資的工作流程較復(fù)雜，審批部門(mén)多，手續(xù)繁瑣。

綜合利弊，本方案各步驟實(shí)施起來(lái)雖然較復(fù)雜，但當(dāng)事各方都不發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)蘸喜I(yè)務(wù)適用特殊稅務(wù)處理規(guī)定，企業(yè)所得稅得以遞延納稅，被合并方B礦業(yè)資產(chǎn)并入A公司所涉流轉(zhuǎn)稅、契稅、土地增值稅等均暫免征稅，當(dāng)事各方綜合稅負(fù)為零，為最優(yōu)方案，建議采納。

四、最優(yōu)方案操作步驟

根據(jù)上述分析比較結(jié)果，方案二的納稅籌劃操作可通過(guò)如下步驟實(shí)現(xiàn)：

第一，D公司將原借給A公司的長(zhǎng)期借款人民幣1，480.60萬(wàn)元實(shí)施債轉(zhuǎn)股。該債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)適用特殊性稅務(wù)處理，D公司對(duì)債務(wù)清償和股權(quán)投資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)暫不確認(rèn)有關(guān)債務(wù)清償所得或損失，股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)以原債權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。企業(yè)的其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。

第二，F(xiàn)公司向A公司現(xiàn)金增資人民幣53.89萬(wàn)元。

第三，C公司以B礦業(yè)34%股權(quán)為代價(jià)獲得A公司16%股權(quán)， C公司取得A公司16%股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以其原持有的B礦業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)1，160.25萬(wàn)元確定。

第四，實(shí)現(xiàn)上述三項(xiàng)增資后，A公司注冊(cè)資本達(dá)到5，894.74萬(wàn)元。

第五，B礦業(yè)合并前的相關(guān)所得稅事項(xiàng)由A公司承繼。

第六，可由A公司彌補(bǔ)的B礦業(yè)虧損的限額=B礦業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年2015年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率。

第七，A公司接受被合并企業(yè)B礦業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，以B礦業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

第八，當(dāng)事各方在吸收合并完成當(dāng)年申報(bào)年度企業(yè)所得稅時(shí)，分別向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送《企業(yè)重組所得稅特殊性稅務(wù)處理報(bào)告表及附表》和申報(bào)資料。

綜上B礦業(yè)吸收合并納稅籌劃案例分析，我們發(fā)現(xiàn)，合法合理的納稅籌劃可以降低企業(yè)吸收合并業(yè)務(wù)的稅收成本，實(shí)現(xiàn)吸收合并的最大效益，其要點(diǎn)在于：首先，參與合并各方需要充分協(xié)商，選擇最佳納稅籌劃方案使當(dāng)事各方綜合稅負(fù)最低，聘請(qǐng)納稅籌劃專(zhuān)家設(shè)計(jì)及幫助實(shí)施籌劃方案；其次，需要根據(jù)支付對(duì)價(jià)的方式和當(dāng)事各方的具體情況進(jìn)行所得稅和其他涉稅成本的測(cè)算；最后，依法籌劃，控制及防范納稅籌劃的政策和法律風(fēng)險(xiǎn)，避免顧此失彼，否則有悖籌劃的初衷。

參考文獻(xiàn)

[1]張遠(yuǎn)堂.公司投資并購(gòu)重組節(jié)稅實(shí)務(wù).中國(guó)法制出版社，2011.

篇（9）

一般來(lái)說(shuō)，股權(quán)投資通常獲得兩種收益，一種是投資人在持股期間作為股東從被投資企業(yè)分得的股息紅利，另一種是投資人最終轉(zhuǎn)讓或處置股權(quán)時(shí)，如果轉(zhuǎn)讓收入高于取得股權(quán)的成本，所獲得的收益。我國(guó)稅法上把前者稱為股權(quán)投資所得，后者稱為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益。（注：參見(jiàn)國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)））學(xué)理上一般把股息紅利稱為“持有收益”，因?yàn)樗峭顿Y人持有股權(quán)期間獲得的收益；而最終轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得的一次性收益被稱為“處置收益”。依照我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)所得稅法，兩種收益的稅收待遇不同：對(duì)于股息所得，投資方可以免稅（外商投資企業(yè)）或者抵免（內(nèi)資企業(yè)）；財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得則需要全額計(jì)入投資方的應(yīng)稅收入，繳納企業(yè)所得稅。

雖然股權(quán)的“持有收益”與“處置收益”看起來(lái)界限很分明，但二者其實(shí)是有交叉的，體現(xiàn)在股權(quán)“處置收益”中很可能包含著一部分股息性質(zhì)的所得。它對(duì)應(yīng)于投資人在轉(zhuǎn)讓股權(quán)前應(yīng)分享的被投資企業(yè)的累計(jì)盈余公積與累計(jì)未分配利潤(rùn)。如果被投資企業(yè)事先將這些保留盈利全部分配給股權(quán)持有人，它們屬于股息所得，可以享有免稅或抵免的待遇。如果被投資企業(yè)不分配，這些保留盈余就會(huì)導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格增高，這樣就使股息性所得轉(zhuǎn)化為全額征稅的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，增加了投資人的稅負(fù)，客觀上也造成重復(fù)征稅。在這個(gè)意義上說(shuō)，通常學(xué)理上所稱的“股權(quán)處置收益”又可以分解為“純處置收益”與“持有收益”，后者就是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入中可能包含的股息性所得。

從納稅人的立場(chǎng)看，稅法最好能夠單獨(dú)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中包含的持有收益部分，將其作為股息處理。如果稅法不加區(qū)分，把股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)差全部作為處置收益看待，投資人只能通過(guò)強(qiáng)迫被投資企業(yè)盡可能多地分配，并在利潤(rùn)分配后轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式，降低純處置收益，從而減少股權(quán)轉(zhuǎn)讓的綜合稅負(fù)。顯然，這種股東稅負(fù)導(dǎo)向型的利潤(rùn)分配，會(huì)給一些現(xiàn)金流本來(lái)就不足的企業(yè)，或者急需資金擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)的企業(yè)造成非常不利的影響。（注：實(shí)踐中，企業(yè)也可能運(yùn)用一些技巧減緩現(xiàn)金流失的速度。例如先宣布分配，但暫不實(shí)際派發(fā)現(xiàn)金，而是作為“應(yīng)付股利”掛帳，日后再分期支付。當(dāng)然，這種情形下股東是否可以主張已經(jīng)獲得分配，尚存疑問(wèn)。因?yàn)榘凑铡蛾P(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)），計(jì)稅所得實(shí)行收付制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制。這樣的安排有可能遭到稅務(wù)機(jī)關(guān)的挑戰(zhàn)。國(guó)外的相關(guān)稅務(wù)籌劃，參見(jiàn)凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學(xué)智，夏琛舸，張津譯，《美國(guó)聯(lián)邦稅制》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2000年7月版，第479-482頁(yè)。）

二、我國(guó)稅法對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)的規(guī)定及變化

我國(guó)稅法對(duì)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計(jì)算口徑的規(guī)定經(jīng)歷了一個(gè)變化的過(guò)程。

國(guó)家稅務(wù)總局在1997——1998年間實(shí)行的政策，是區(qū)別股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中的“持有收益”與“純處置收益”，允許從“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)”中扣除“持有收益”部分?！蛾P(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》（國(guó)稅發(fā)[1997]71號(hào)，以下簡(jiǎn)稱[1997]71號(hào)文）以及《企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定》（國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)，以下簡(jiǎn)稱[1998]97號(hào)文）對(duì)此的規(guī)定幾乎完全一致：

股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益或損失=股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)—股權(quán)成本價(jià)

“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓人就轉(zhuǎn)讓的股權(quán)所收取的包括現(xiàn)金、非貨幣資產(chǎn)或者權(quán)益等形式的金額；如被持股企業(yè)有未分配利潤(rùn)或稅后提存的各項(xiàng)基金等股東留存收益的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額（以不超過(guò)被持股企業(yè)賬面分屬為股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實(shí)有金額為限），屬于該股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益額，不計(jì)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)?！?/p>

然而，2000年以后，國(guó)家稅務(wù)總局似乎改變了以往的做法，在其的《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）中，不再區(qū)分“持有收益”與“純處置收益”，而是將整個(gè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益視為資本利得，其規(guī)定如下：

“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。”

由于[2000]118號(hào)文最后有一條：“此前規(guī)定與本通知規(guī)定不一致的，按本通知規(guī)定執(zhí)行”，由此讓人產(chǎn)生對(duì)前述[1997]71號(hào)文、[1998]97號(hào)文的法律效力的疑惑。為消除稅收實(shí)務(wù)中的混亂，國(guó)家稅務(wù)總局2004年3月了《關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2004]390號(hào)），規(guī)定：

（1）企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票或股份）買(mǎi)賣(mài)中，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。

（2）企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時(shí)，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)（企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定）的通知》（國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)）的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得?！谟?jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得。

從上述規(guī)定來(lái)看，《補(bǔ)充通知》明確了[1998]97號(hào)文和[2000]118號(hào)各自的適用范圍。依照該通知，一般性股權(quán)轉(zhuǎn)讓不得確認(rèn)并扣除股權(quán)持有收益；但企業(yè)改制、清算或者轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時(shí)，可以從股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入中減除股息性所得。對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中持有收益的計(jì)算方式，《補(bǔ)充通知》依然維持了原來(lái)的規(guī)則，即“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得”。

三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)持有收益的內(nèi)在約束條件

現(xiàn)行稅法把股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的持有收益等同于“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積”，并沒(méi)有附加任何條件。但是，這一確認(rèn)方式并不當(dāng)然成立，它的確需要有一些前提條件。

理論上說(shuō)，“持有收益”應(yīng)當(dāng)是投資人在持有股權(quán)期間基于被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的新增盈利而獲得份額，它必須經(jīng)過(guò)一定的營(yíng)業(yè)期間才可能顯現(xiàn)。這就意味著股權(quán)應(yīng)長(zhǎng)期持有。如果只是短期持有，甚至取得股權(quán)數(shù)日后就轉(zhuǎn)手，持有期間內(nèi)被投資企業(yè)尚未產(chǎn)生新的盈利。這樣“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)”與“股權(quán)成本價(jià)”中所包含的被投資企業(yè)的留存盈余很可能是相同的，二者的差額就不含有持有收益，而是純粹的股權(quán)處置收益。

另一方面，即使是長(zhǎng)期持有的股權(quán)被轉(zhuǎn)讓?zhuān)蓹?quán)轉(zhuǎn)讓所得中理應(yīng)包含持有收益，但這還需要轉(zhuǎn)讓交易的雙方對(duì)股權(quán)的定價(jià)與被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的各部分相聯(lián)系，最好能明確轉(zhuǎn)讓至少由“股權(quán)+股東留存收益權(quán)”兩部分組成，以便將一部分轉(zhuǎn)讓款確認(rèn)為持有收益。顯然，這一條件在現(xiàn)代資本市場(chǎng)中很難實(shí)現(xiàn)。因?yàn)?，現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論對(duì)股權(quán)的定價(jià)并不拘泥于企業(yè)的凈資產(chǎn)，而是根據(jù)企業(yè)未來(lái)創(chuàng)造的現(xiàn)金流或未來(lái)各年度支付的股利進(jìn)行貼現(xiàn)所得到的現(xiàn)值之和。（注：斯蒂芬·羅斯、羅得爾福·W·威斯特菲爾德、杰弗利·F·杰富：《公司理財(cái)》，吳世農(nóng)、沈藝峰等譯，機(jī)械工業(yè)出版社，2000年，第86頁(yè)。）由此而得到股權(quán)轉(zhuǎn)讓差價(jià)，與股權(quán)持有期間公司新增盈利以及投資方應(yīng)享有的份額之間的數(shù)量關(guān)系并不清晰，很難準(zhǔn)確計(jì)量哪一部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入就是持有收益。如果考慮到股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)可能存在的各種非市場(chǎng)因素，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的構(gòu)成就更加不確定了。

由此來(lái)看，我國(guó)稅法關(guān)于持有收益的確認(rèn)/計(jì)量方式可能僅在企業(yè)原始股東、特別是長(zhǎng)期持股的原始股東基于凈資產(chǎn)而轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情形下才能夠成立。對(duì)于這些投資人而言，其出資構(gòu)成了被投資企業(yè)的實(shí)收資本以及資本公積（資本溢價(jià)部分），被投資企業(yè)日后經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)，已分配的是股息，未分配的作為盈余公積和未分配利潤(rùn)留存于被投資企業(yè)當(dāng)中。當(dāng)若干年后原始股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)、特別是以凈資產(chǎn)為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)轉(zhuǎn)讓時(shí)，可以比較清晰地識(shí)別出其中屬于“持有收益”的部分，即“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積”。

相反，對(duì)于后任股東來(lái)說(shuō)，既然轉(zhuǎn)讓是以凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)計(jì)價(jià)的，其取得股權(quán)的成本中也就包含了一部分被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積。當(dāng)其再轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，如果繼續(xù)套用“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積”的計(jì)量方式，就會(huì)高估、甚至虛擬出股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中的“持有收益”部分。

四、我國(guó)現(xiàn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅法的缺陷——一個(gè)例示

2002年，A出資98與B出資2設(shè)立S公司，A、B各占98％、2％的股份。2004年8月31日，S公司的所有權(quán)權(quán)益為：注冊(cè)資本100，盈余公積20，未分配利潤(rùn)10。假定該日A公司將其在S公司中的全部股權(quán)以140轉(zhuǎn)讓給C。次日，C公司加價(jià)10，以150的價(jià)格把該股權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。A、B、C、S適用的企業(yè)所得稅率均相同。

對(duì)于原始股東A而言，其轉(zhuǎn)讓S股權(quán)的收益為42（股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)140—股權(quán)成本價(jià)×98）。由于A在轉(zhuǎn)讓股權(quán)前應(yīng)享有S公司累計(jì)盈余公積和累計(jì)未分配利潤(rùn)部分為29.4（98％×30），該部分本可作為股息分配給A，因此可以認(rèn)為A的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中包含了29.4的股權(quán)持有收益。42剔除29.4萬(wàn)后，剩余部分為真正的處置股權(quán)所得。這里，股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的持有收益與純處置收益可以比較清楚地辨析出來(lái)。

但是，后任股東C的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益則似乎是一個(gè)有爭(zhēng)議的問(wèn)題。依常識(shí)判斷，C轉(zhuǎn)讓S股權(quán)作價(jià)150，股權(quán)成本價(jià)為140，實(shí)現(xiàn)了股權(quán)處置收益10。然而，有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，由于C在轉(zhuǎn)讓前也持有S公司98％的股份，因此也享有S公司累計(jì)盈余公積和累計(jì)未分配利潤(rùn)29.4，該部分應(yīng)作為股息性所得從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)中剔除。這樣一來(lái)，C處置S公司股權(quán)的收益為負(fù)-19.4（150—29.4—140），因此C的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易是虧損的?。ㄗⅲ簠⒁?jiàn)楊力，“外資企業(yè)股權(quán)投資稅收籌劃之辨析”，《涉外稅務(wù)》2003年第2期。）

筆者以為，上面的觀點(diǎn)顯然不正確，因?yàn)椋瑢?duì)應(yīng)于S公司累計(jì)盈余公積和累計(jì)未分配利潤(rùn)的29.4已經(jīng)包含在C為取得股權(quán)所支付的150中，成為C的股權(quán)成本價(jià)的一部分。它并不是C持有股權(quán)期間應(yīng)分享的被投資企業(yè)新增盈余，不符合“持有收益”的本意。C轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得的收益10源于“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)150—股權(quán)成本價(jià)140”，它是純粹的股權(quán)處置收益。機(jī)械適用稅法關(guān)于“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得”的規(guī)定，只能得出非常荒謬的結(jié)論！

這個(gè)例子在一定程度上展示了《補(bǔ)充通知》的缺陷。按照該通知第二條，轉(zhuǎn)讓持股比例95％以上的子公司的股份，就可以從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)中扣除持有收益。如例所示，即便是持股95％以上的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)绻皇情L(zhǎng)期持有，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中的“持有收益”可能根本不存在；即便存在，也很難量化，更不用說(shuō)等于“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積”。

五、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得課稅的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與借鑒

從國(guó)外來(lái)看，由于在股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中識(shí)別、計(jì)量“持有收益”的困難，沒(méi)有一個(gè)國(guó)家的稅法在對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益課稅時(shí)區(qū)分其中的持有收益與純處置收益，而是直接適用資本利得計(jì)算的一般公式，即財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)與取得/維持財(cái)產(chǎn)的成本之間的差額。（注：解學(xué)智主編，《國(guó)外稅制概覽：公司所得稅》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2003年版。該書(shū)是財(cái)政部稅政司近年來(lái)跟蹤研究國(guó)外稅制改革情況的一項(xiàng)工作成果，基于對(duì)國(guó)外最新稅制資料的翻譯整理而成，匯集了67個(gè)國(guó)家和地區(qū)的資料。）另一方面，發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家通常都對(duì)資本利得、特別是長(zhǎng)期資本利得實(shí)行一定程度的優(yōu)惠政策，或者部分免稅，或者適當(dāng)降低稅率。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是一種特殊的資本利得，對(duì)于可能隱含的持有收益的重復(fù)征稅問(wèn)題，各國(guó)也采取了不同的做法來(lái)消除或者減緩雙重稅負(fù)，其規(guī)則與一般的資本利得課稅規(guī)則可能有差別。

例如，丹麥對(duì)轉(zhuǎn)讓持有3年或3年以上股票的資本利得可以免所得稅。（注：參見(jiàn)各國(guó)稅制比較研究課題組編著，《公司所得稅制國(guó)際比較》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社1996年7月版，第51頁(yè)。）法國(guó)把公司的資本利得區(qū)分為短期（2年以內(nèi)）和長(zhǎng)期（2年以上），前者按42％征稅，后者按15％征稅。德國(guó)對(duì)持有股份達(dá)25％以上且持有5年以上的證券，出售后的利得50％給予免稅；而持有期不滿6個(gè)月的證券，出售后的利得全額課稅。（注：參見(jiàn)曾康霖，“證券稅種的理論與實(shí)踐”，《證券時(shí)報(bào)》1998年11月23日。）

有些國(guó)家把免稅的條件與轉(zhuǎn)讓人是否將該所得進(jìn)行再投資聯(lián)系起來(lái)。例如，比利時(shí)稅法規(guī)定，對(duì)于出售用于營(yíng)業(yè)目的5年以上的金融資產(chǎn)股份所實(shí)現(xiàn)的資本利得，按降低的20.5％的稅率征稅。如果銷(xiāo)售收入在3年內(nèi)再投資于比利時(shí)的新有形或無(wú)形固定資產(chǎn)或比利時(shí)公司的新股份上，偶爾出售用于營(yíng)業(yè)目的的五年以上的股份所實(shí)現(xiàn)的資本利得完全免稅。德國(guó)規(guī)定，對(duì)轉(zhuǎn)讓參股利益的資本利得，只要其在兩年內(nèi)用于再投資，則其數(shù)額的80％免稅。（注：同實(shí)踐中，企業(yè)也可能運(yùn)用一些技巧減緩現(xiàn)金流失的速度。例如先宣布分配，但暫不實(shí)際派發(fā)現(xiàn)金，而是作為“應(yīng)付股利”掛帳，日后再分期支付。當(dāng)然，這種情形下股東是否可以主張已經(jīng)獲得分配，尚存疑問(wèn)。因?yàn)榘凑铡蛾P(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)），計(jì)稅所得實(shí)行收付制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制。這樣的安排有可能遭到稅務(wù)機(jī)關(guān)的挑戰(zhàn)。國(guó)外的相關(guān)稅務(wù)籌劃，參見(jiàn)凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學(xué)智，夏琛舸，張津譯，《美國(guó)聯(lián)邦稅制》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2000年7月版，第479-482頁(yè)書(shū)，第51—52頁(yè)。）

荷蘭則實(shí)行一種特殊的參股免稅政策。在符合稅法規(guī)定的參股免稅條件時(shí)，荷蘭公司就其持股權(quán)獲得的全部收益都是免稅的，包括被投資公司分配的股息、紅利以及隱蔽的分配，也包括轉(zhuǎn)讓、處置該股份所產(chǎn)生的資本利得。享受參股免稅的條件主要有以下三個(gè)方面：（1）參股利益至少達(dá)到被投資公司已發(fā)行股份資本的5％；（2）不是作為存貨而持有被投資公司的股份；（3）參股方控制的公司（除了符合規(guī)定的投資公司或合伙企業(yè)）必須有股份資本。（注：解學(xué)智主編，《國(guó)外稅制概覽：公司所得稅》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2003年版，第164頁(yè)。）

另外，一些國(guó)家還就與公司重組相關(guān)的股份轉(zhuǎn)讓制訂特殊的優(yōu)惠措施。例如，德國(guó)1977年頒布了《重組稅法案》，規(guī)定符合條件的公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓以及股份轉(zhuǎn)讓的收益免征所得稅。1995年《公司重組法案》也賦予了公司為重組而發(fā)生的資產(chǎn)易股、股權(quán)分離或者股本分割等交易免稅的待遇。（注：同上，第202—203頁(yè)。）

六、完善我國(guó)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅規(guī)則的立法建議

首先，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的計(jì)算口徑上，明確“以股權(quán)交易價(jià)差為基本規(guī)則，確認(rèn)持有收益為例外”，嚴(yán)格遵循[1998]97號(hào)文的適用條件，即只能適用于企業(yè)改制或清算的情形，取消《補(bǔ)充通知》關(guān)于轉(zhuǎn)讓持股95％以上股份的子公司可以適用[1998]97號(hào)文的規(guī)定。同時(shí)，對(duì)于適用于外商投資企業(yè)股權(quán)重組的[1997]71號(hào)文，在其繼續(xù)適用的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步明確嚴(yán)格其適用條件，明確其不適用于一般性股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

其次，修正稅法關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中持有收益（股息性所得）的計(jì)算公式，改“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得”為“投資人在持有股權(quán)期間基于被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的新增盈利而應(yīng)分享的保留盈余部分”，同時(shí)增加對(duì)投資人“長(zhǎng)期持股”的要求，并確定長(zhǎng)期持股的合理期限。

當(dāng)然，上述建議操作起來(lái)依然有一定的難度，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人也很容易進(jìn)行規(guī)避。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，一個(gè)更簡(jiǎn)便易行的方法是參照一些歐洲國(guó)家的規(guī)定，徹底放棄區(qū)分股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中“持有收益”與“純處置收益”，而是區(qū)別股權(quán)持有時(shí)間來(lái)分別適用不同的稅率，或者根據(jù)不同的情形給予相應(yīng)的免稅額。這同樣也能達(dá)到緩解、甚至消除股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中可能發(fā)生的重復(fù)征稅的最終效果。

[參考文獻(xiàn)]

[1]各國(guó)稅制比較研究課題組.公司所得稅制國(guó)際比較[M].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，1996.

[2]解學(xué)智.國(guó)外稅制概覽：公司所得稅[M].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2003.

[3]凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學(xué)智，夏琛舸，張津譯.美國(guó)聯(lián)邦稅制[M].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2000.

篇（10）

一、稅收籌劃概念及特點(diǎn)

1.1稅收籌劃的概念

當(dāng)前國(guó)內(nèi)外關(guān)于納稅籌劃的觀念尚未形成統(tǒng)一結(jié)論，不同國(guó)家的理解也不完全相同。以下是筆者比較推崇的國(guó)內(nèi)外具有代表性的一些觀點(diǎn)：

“在納稅行為發(fā)生前，有系統(tǒng)地對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)或投資行為做出事先的安排，以達(dá)到盡可能少繳稅款的目的，此過(guò)程稱為稅收籌劃?！保绹?guó)南加州大學(xué)的梅格博士.著.會(huì)計(jì)學(xué)）

“稅收籌劃是指企業(yè)通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和個(gè)人事務(wù)活動(dòng)的事先安排，達(dá)到繳納最低的稅收的行為?！保ê商m國(guó)際財(cái)政文獻(xiàn)局.國(guó)際稅收詞匯）

“稅收籌劃是指在遵守稅收法律、法規(guī)的前提下，企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)，在稅法允許的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)等事項(xiàng)的安排和謀劃，以充分利用稅法所提供的包括減免稅在內(nèi)的所有優(yōu)惠政策，對(duì)多種稅務(wù)方案進(jìn)行比較、選擇的一種財(cái)務(wù)管理活動(dòng)?！保▏?guó)家稅務(wù)總局.全國(guó)注冊(cè)稅務(wù)師執(zhí)業(yè)資格考試教材編寫(xiě)組.著.中國(guó)稅務(wù)出版社.稅務(wù)實(shí)務(wù)）

“稅收籌劃，就是在納稅人合法的前提下，通過(guò)對(duì)納稅行為的事前、事中合理的謀劃和安排，盡可能減少納稅的行為或推遲納稅時(shí)間取得稅后利益最大化的經(jīng)濟(jì)行為?！保R振芳.著.北京：東方出版社.陽(yáng)光節(jié)稅）

以上國(guó)內(nèi)外專(zhuān)家、學(xué)者的觀點(diǎn)，筆者基本上能夠認(rèn)同，但對(duì)于一些細(xì)節(jié)的描述還存在一些異議。筆者認(rèn)為，稅收籌劃就是納稅人為了有效規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值最大化的最終目標(biāo)，通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生前的合理安排和謀劃，實(shí)現(xiàn)少繳稅款、延遲繳納稅款或節(jié)約相關(guān)費(fèi)用的經(jīng)營(yíng)行為。

1.2稅務(wù)籌劃的特點(diǎn)

1.2.1合法性

合法性是稅收籌劃的核心，這也是納稅籌劃與涉稅違法（包括偷稅、騙稅等）等行為最大的區(qū)別。納稅籌劃是指，納稅人只能夠在稅收法律的允許范圍內(nèi)進(jìn)行活動(dòng)。超越了法律的紅線就會(huì)受到行政、經(jīng)濟(jì)處罰更有可能被追究刑事責(zé)任。合法不僅要求過(guò)程、手段合法，而且要求納稅籌劃的動(dòng)機(jī)合法，即：納稅籌劃符合稅法的立法目的，不是尋找法律的盲區(qū)和漏洞。

1.2.2專(zhuān)業(yè)性

不同行業(yè)、地區(qū)的納稅人適用的稅收法律之間存在一定的差異。此外，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和稅收相關(guān)法律也是在不斷發(fā)生變化的，由于變化會(huì)使原本的“合法”行為變成“違法”行為。因此，稅收籌劃往往需要精通國(guó)家稅收法律、法規(guī)，熟悉企業(yè)實(shí)際經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員負(fù)責(zé)制定和監(jiān)督實(shí)施。

1.2.3風(fēng)險(xiǎn)性

任何的經(jīng)營(yíng)行為都存在或大或小的風(fēng)險(xiǎn)，而納稅籌劃所要面對(duì)的很多不確定因素以及不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境、法律環(huán)境更增大了其結(jié)果的不確定性。即使是普華、德勤等國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所給客戶提供的稅收籌劃方案也存在不被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可的情況。稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)性主要體現(xiàn)為，籌劃失敗給納稅人帶來(lái)的損失。其損失主要來(lái)自兩個(gè)方面：

第一、觸犯相關(guān)法律，由于對(duì)稅收及相關(guān)法律法規(guī)的把握不準(zhǔn)，最終造成偷稅、騙稅等違法行為，從而受到法律制裁；

第二、收支不匹配，由于對(duì)稅收籌劃的收益和付出的代價(jià)計(jì)算出現(xiàn)偏差或估計(jì)不全面，最終導(dǎo)致籌劃成本高于帶來(lái)的收益。

1.2.4適度性

納稅人通過(guò)納稅籌劃在追求自身利益最大化的同時(shí)，往往忽視了無(wú)限增大的涉稅風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致觸犯國(guó)家法律，也就是常說(shuō)的籌劃過(guò)度。因此，稅收籌劃要綜合考慮給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和收益兩個(gè)因素，實(shí)現(xiàn)二者的平衡。

二、稅收籌劃與合理避稅、偷稅辨析

2.1合理避稅

合理避稅強(qiáng)調(diào)的是其非違法性的特點(diǎn)，即：只要沒(méi)有違反法律、法規(guī)的明文規(guī)定即可，目的是搜尋法律、法規(guī)的盲區(qū)和漏洞，嚴(yán)格的說(shuō)這種行為可能是和法律的立法目相違背的。合理避稅一般產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生之前，目的是減少納稅人的稅款流出，因此與稅收籌劃存在一些相同之處。在我國(guó)現(xiàn)階段把合理避稅歸到廣義稅收籌劃中，隨著稅收法制的不斷完善和健全，合理避稅的空間也將越來(lái)越小。

2.2偷稅

我國(guó)法律對(duì)偷稅行為有明確界定，即：納稅人采取欺騙、隱瞞等手段進(jìn)行虛假納稅申報(bào)或者不申報(bào)，逃避繳納稅款的行為。偷稅行為可能發(fā)生在應(yīng)稅行為的事前、事中和事后的每個(gè)階段，是一種違法行為。

稅收籌劃和偷稅本質(zhì)的區(qū)別在于，是否合法。此外，偷稅和稅收籌劃的目的都是減少納稅人的稅款流出，但稅收籌劃往往發(fā)生于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)開(kāi)始之前，而偷稅行為可以發(fā)生于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的每個(gè)階段。

【案例1】：某公司20X4年實(shí)際發(fā)生業(yè)務(wù)招待費(fèi)80萬(wàn)元。當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入（假設(shè)包含各項(xiàng)收入）720萬(wàn)元。經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)部門(mén)測(cè)算，當(dāng)期業(yè)務(wù)招待費(fèi)可以稅前抵扣的金額為720×5‰=3.6萬(wàn)元和80×60%=48萬(wàn)的兩較低者3.6萬(wàn)元，其中80-3.6=76.4萬(wàn)元無(wú)法稅前列支，需調(diào)增應(yīng)納稅所得額。

在公司領(lǐng)導(dǎo)的要求下，財(cái)務(wù)經(jīng)理擬定如下方案：

通過(guò)熟人介紹花4.2萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)75萬(wàn)元會(huì)議費(fèi)發(fā)票；將原費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)記賬憑證、原始憑證銷(xiāo)毀，在新會(huì)計(jì)期間作為會(huì)議費(fèi)處理。

最終結(jié)果：

企業(yè)業(yè)務(wù)招待費(fèi)顯示為5萬(wàn)元，根據(jù)規(guī)定，業(yè)務(wù)招待費(fèi)扣除限額為：銷(xiāo)售收入×5‰和實(shí)際發(fā)生額的60%兩者較低者。經(jīng)計(jì)算：

前者：720×5‰=3.6萬(wàn)元；

后者：5×0.6=3萬(wàn)元，扣除限額為3萬(wàn)元。

可列支金額為3+75=78萬(wàn)元，可以少繳稅款（78-3.6）×25%=18.6萬(wàn)元；另外加上外購(gòu)發(fā)票的4.2萬(wàn)元，實(shí)際增加企業(yè)稅后利潤(rùn)14.4萬(wàn)元。

總結(jié)：這種籌劃應(yīng)屬于以上介紹哪一種行為呢？普遍認(rèn)為不屬于稅收籌劃，似乎屬于合理避稅的范圍。但如果我們剖析細(xì)節(jié)會(huì)發(fā)現(xiàn)，納稅人實(shí)際上虛構(gòu)了召開(kāi)會(huì)議產(chǎn)生會(huì)議費(fèi)的實(shí)事，偽造了會(huì)議費(fèi)相關(guān)的原始憑證，隱瞞了發(fā)生招待費(fèi)的情況。已經(jīng)構(gòu)成了，納稅人采取欺騙、隱瞞等手段進(jìn)行虛假納稅申報(bào)或者不申報(bào)，逃避繳納稅款的行為，應(yīng)該認(rèn)定為“偷稅”。

三、稅收籌劃方法

3.1稅收優(yōu)惠方法

稅收優(yōu)惠法就是納稅人充分利用國(guó)家或者地區(qū)不同的稅收優(yōu)惠政策、免稅政策開(kāi)展稅收籌劃的方法。稅收優(yōu)惠法最為簡(jiǎn)單、實(shí)用，而且是能夠在多個(gè)稅種之間普遍適用的一種方法。稅收優(yōu)惠政策是政府宏觀調(diào)控的手段之一，合理運(yùn)用此法能夠體現(xiàn)納稅人對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的正確理解，有效的給納稅人節(jié)約稅款。

【案例2】：甲公司是由A、B、C三家公司投資設(shè)立的公司，注冊(cè)資本20000萬(wàn)元，至20X2年累計(jì)未分配利潤(rùn)8000萬(wàn)元，所有者權(quán)益28000萬(wàn)元。A公司投資額10000萬(wàn)元，占投資總額的50%，B公司投資額6000萬(wàn)元，占投資總額的30%；C公司（B公司關(guān)聯(lián)企業(yè)）投資額4000萬(wàn)元，占到投資總額的20%。

20X3年初，經(jīng)協(xié)商，由A公司將持有的50%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給B公司，其中轉(zhuǎn)讓價(jià)格為20000萬(wàn)元。經(jīng)董事會(huì)審議后，準(zhǔn)備在20X3年5月份提請(qǐng)股東會(huì)表決后實(shí)施。A公司20X3年是一家盈利企業(yè)，企業(yè)所得稅稅率25%，企業(yè)無(wú)其他投資損失。

則A公司轉(zhuǎn)讓投資款為20000萬(wàn)元，投資成本10000萬(wàn)元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益為20000-10000=10000（萬(wàn)元）。并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得后，應(yīng)繳企業(yè)所得稅為10000×25%=2500（萬(wàn)元）。

綜合分析：

如何籌劃能夠減少企業(yè)所得稅？

第一步、20X3年初，甲公司招開(kāi)股東大會(huì)作出股東分配的決議，擬對(duì)累計(jì)未分配利潤(rùn)8000萬(wàn)元進(jìn)行分配。按分配決議A公司應(yīng)分得8000×50%=4000（萬(wàn)元），由于A公司與甲公司均為居民企業(yè)所以甲公司分配4000萬(wàn)股利屬于免稅收入，不需要繳納企業(yè)所得稅。

第二步、由A公司將持有的50%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給B公司，其中轉(zhuǎn)讓價(jià)相應(yīng)減少4000萬(wàn)元后16000萬(wàn)元（20000-4000）萬(wàn)元。

則A公司繳納企業(yè)所得稅為（16000-10000）×25%=1500（萬(wàn)元），較籌劃前少繳1000（2500-1500）萬(wàn)元。

同時(shí)由于轉(zhuǎn)讓價(jià)少4000萬(wàn)元，A、B公司均少繳印花稅2萬(wàn)元。

總結(jié)，本例利用分回投資免稅的政策，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進(jìn)行籌劃，從而使轉(zhuǎn)讓企業(yè)節(jié)約了相當(dāng)可觀的稅費(fèi)。對(duì)于能夠影響公司決策的股東在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，可以比照采用上述先分配股利，后進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式。

3.2遞延納稅方法

遞延納稅方法也稱延遲納稅法，就是在稅法允許的范圍內(nèi)，盡可能推遲交納稅款或者延遲納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間的方式。目的不是為了不繳、少繳稅款，而是為了獲取延遲交納的這部分稅款的時(shí)間價(jià)值。例如：季度末計(jì)提存貨減值損失，減少企業(yè)預(yù)繳的所得稅等。

3.3組織結(jié)構(gòu)選擇方法

組織結(jié)構(gòu)選擇法就是納稅人根據(jù)自身資產(chǎn)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況以及具體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)模式的需要，選擇交稅較少的組織形式的籌劃方式。

在我國(guó)設(shè)立的企業(yè)存在多種經(jīng)營(yíng)模式，包括合伙企業(yè)、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、有限責(zé)任公司等；涉及集團(tuán)企業(yè)還存在子公司、分公司等形式。公司的組織形式不同涉及的稅種、稅率也存在差異。此外，還可以通過(guò)分立、合并、拆分等形式，建立有利于稅務(wù)籌劃的組織形式。

【案例3】：某公司注冊(cè)地在北京，包括北京總公司在內(nèi)全國(guó)有12家子公司，20X2年度7家公司虧損，虧損額合計(jì)達(dá)到8000萬(wàn)元；5家公司盈利合計(jì)為9000萬(wàn)元。不考慮納稅調(diào)整，20X2年應(yīng)繳納企業(yè)所得稅9000×25%=2250（萬(wàn)元）。公司合并利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，繳納所得稅2250萬(wàn)元。公司領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為企業(yè)稅負(fù)過(guò)高，要求財(cái)務(wù)部盡快拿出解決方案。

經(jīng)研究20X3年該公司對(duì)組織架構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，將子公司全部轉(zhuǎn)為分公司。假設(shè)20X3年經(jīng)營(yíng)情況與20X2年相同。

20X3年經(jīng)公司申請(qǐng)，國(guó)家稅務(wù)總局批準(zhǔn)，從20X3年起，公司所屬分支機(jī)構(gòu)在公司北京總部所在地匯總繳納企業(yè)所得稅。

匯總納稅后：20X3年按20X2年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)數(shù)測(cè)算，12家分支機(jī)構(gòu)，盈虧相抵為盈利1000萬(wàn)元，當(dāng)期應(yīng)納所得稅1000×25%=250（萬(wàn)元），20X3年比20X2年節(jié)約稅款2000萬(wàn)元。

3.4彈性空間選擇方法

彈性空間選擇法就是納稅人在稅收法律規(guī)定的彈性空間內(nèi)，結(jié)合企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)模式選擇自身稅負(fù)最低、最為有利的方式。如：年銷(xiāo)售額未達(dá)到80萬(wàn)元的批發(fā)零售企業(yè)、營(yíng)改增企業(yè)應(yīng)稅服務(wù)銷(xiāo)售額未超過(guò)500萬(wàn)元，符合條件的可以向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)一般納稅人資格認(rèn)定。由此可見(jiàn)，在以上情況下是否成為一般納稅人的選擇上存在一定的彈性。

【案例4】：某企業(yè)從事技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)年銷(xiāo)售額300萬(wàn)元（不含稅），假定其會(huì)計(jì)制度核算健全能夠準(zhǔn)確提供的相關(guān)稅務(wù)資料，且有固定經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，是否需要向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)成為一般納稅人，還需要根據(jù)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)一步分析。（技術(shù)服務(wù)企業(yè)一般納稅人適用增值稅稅率6%，小規(guī)模納稅人適用的增值稅征收率3%）

小規(guī)模納稅人應(yīng)納稅額=300×3%=9（萬(wàn)元）

一般納稅人應(yīng)納稅額=300×6%=18（萬(wàn)元）

結(jié)合此例，是否選擇一般納稅人應(yīng)考慮其供應(yīng)商是否為一般納稅人，經(jīng)營(yíng)中是否能夠取得可以抵扣的增值稅專(zhuān)用發(fā)票。如果能夠取得進(jìn)項(xiàng)稅的經(jīng)營(yíng)成本或費(fèi)用高于銷(xiāo)售額的50%，應(yīng)選擇一般納稅人，否則應(yīng)選擇小規(guī)模納稅人。

結(jié)語(yǔ)

稅收籌劃能夠給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，且能夠降低企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的觀點(diǎn)，已經(jīng)得到了國(guó)內(nèi)外納稅人的認(rèn)可。我國(guó)稅法不斷完善、健全的今天，稅收籌劃方法也在不斷地推陳出新，納稅人通過(guò)不斷的學(xué)習(xí)和探索通過(guò)合法有效的方式增加自身的價(jià)值，給稅收籌劃的明天帶來(lái)更為廣闊的空間。

參考文獻(xiàn)

[1]全國(guó)注冊(cè)稅務(wù)師執(zhí)業(yè)資格考試教材組編寫(xiě)，稅務(wù)實(shí)務(wù)，中國(guó)稅務(wù)出版社，2013年

[2]闞振芳.《陽(yáng)光節(jié)稅》東方出版社，2011年第一版