序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇金融風(fēng)控體系建設(shè)范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

2.混業(yè)經(jīng)營財務(wù)監(jiān)管缺失有效控制公司運營過程中的財務(wù)風(fēng)險，首先就要對公司運營各環(huán)節(jié)的真實數(shù)據(jù)進行準(zhǔn)確把握，但是就現(xiàn)階段我國混業(yè)經(jīng)營模式下的金融控股公司而言，其大都具備極為復(fù)雜的運營結(jié)構(gòu)，而且并沒有將較多的信息和數(shù)據(jù)公之于眾，這就導(dǎo)致不少金融控股機構(gòu)的下屬子公司處于監(jiān)管空白，傳遞到總部的各財務(wù)信息也存在著極嚴(yán)重的不對稱現(xiàn)象?；鞓I(yè)經(jīng)營財務(wù)監(jiān)管工作的缺失導(dǎo)致金融機構(gòu)高層無法對財務(wù)危機的形成原理做出正確判斷，也就無法確保決策的科學(xué)準(zhǔn)確性，使得公司的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控工作失去現(xiàn)實意義。

3.財務(wù)約束激勵機制不健全當(dāng)前我國混業(yè)經(jīng)營的金融控股公司并沒有普遍形成對于公司高管人員的有效激勵和約束機制，造成不少財務(wù)風(fēng)險問題產(chǎn)生于指縫中。對于金融控股公司而言，其組織結(jié)構(gòu)從上到下層層、層層委托，在自身監(jiān)督約束條件不明確的前提下，尤其是在國有股份較多的金融控股機構(gòu)，激勵政策和約束機制的缺失極易導(dǎo)致一些高管責(zé)任心較為淡薄，不利于金融控股公司的日常財務(wù)決策，也加大了公司運營過程中的財務(wù)風(fēng)險。

二、金融控股公司財務(wù)治理工作在混業(yè)經(jīng)營模式下的完善策略

針對現(xiàn)階段我國混業(yè)經(jīng)營的金融控股公司存在于財務(wù)治理方面的結(jié)構(gòu)失衡、風(fēng)險管控不到位、監(jiān)管缺失以及約束機制不健全等四方面問題，同時為進一步滿足《新國九條》中“拓展資本市場廣度深度”以及“防范和化解金融風(fēng)險”等方面的要求，筆者從以下四個方面對金融控股公司財務(wù)治理工作在混業(yè)經(jīng)營模式下的完善策略展開分析：

1.優(yōu)化金融控股公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)為防范來自于金融控股公司以及各子公司內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險，對其財務(wù)治理結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化是金融控股公司所應(yīng)采取的主要策略之一。從財務(wù)風(fēng)險的作用機制來看，金融控股公司的股權(quán)越高度集中，其公司就會面臨越大的財務(wù)風(fēng)險；而公司的獨立性越強、董事會規(guī)模越大，或者公司對于高層管理人員的薪酬激勵越到位，公司就會面臨越小的財務(wù)風(fēng)險。因而，降低公司多元經(jīng)營過程中的財務(wù)風(fēng)險，公司應(yīng)不斷優(yōu)化其財務(wù)治理結(jié)構(gòu)，建立行之有效的董事會機構(gòu)，最大限度減少危機源自于公司內(nèi)部的現(xiàn)象。此外，金融控股公司還應(yīng)致力于各子公司內(nèi)部管理的加強以及系統(tǒng)治理整體性的提高，增進子公司同母公司之間關(guān)系與功能的明確程度，構(gòu)建整體治理鏈條，不斷完善集團組織結(jié)構(gòu)，這樣才能長久保持金融控股機構(gòu)對下屬公司的絕對控制權(quán)，還能夠在很大程度上避免公司財務(wù)治理結(jié)構(gòu)失衡現(xiàn)象的出現(xiàn)，有利于金融控股公司財務(wù)管控水平的提升。

2.強化財務(wù)內(nèi)控風(fēng)險管理體系建設(shè)強化混業(yè)經(jīng)營金融控股公司的財務(wù)內(nèi)控風(fēng)險管理體系建設(shè)，構(gòu)建金融機構(gòu)內(nèi)部安全網(wǎng)，完善子母公司財務(wù)預(yù)警機制建設(shè)，使之形成利于公司財務(wù)風(fēng)險管理的組織結(jié)構(gòu)，這樣才能有效解決現(xiàn)階段金融控股公司財務(wù)風(fēng)險管控體系不完善的問題?，F(xiàn)階段我國混業(yè)經(jīng)營模式下的金融控股公司迫切需要構(gòu)建符合其自身實際狀況的財務(wù)危機控制和風(fēng)險管理體系，對多元經(jīng)營的金融控股公司而言，其應(yīng)在建立合理的財務(wù)風(fēng)險管控組織結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上進一步確保公司財務(wù)管控體系的獨立性，同時將公司的財務(wù)風(fēng)險管理效果同公司各級組織結(jié)構(gòu)的績效考評相結(jié)合，建立并且維持一個管理有序、高效統(tǒng)一、令行禁止的財務(wù)風(fēng)險管控組織體系。此外，金融控股公司還應(yīng)從公司的財務(wù)控制目標(biāo)、信息溝通機制、控股手段、風(fēng)險識別以及內(nèi)部控制環(huán)境等各方面建立科學(xué)有效的風(fēng)險預(yù)警機制，這樣才能夠不斷強化其財務(wù)內(nèi)控體系建設(shè)，保障公司多元化經(jīng)營活動的開展。

3.加強信息披露，保障組織協(xié)調(diào)由于金融創(chuàng)新活動的出現(xiàn)以及金融控股公司交叉經(jīng)營各項金融業(yè)務(wù)，這就極易導(dǎo)致金融控股公司財務(wù)風(fēng)險的累積和監(jiān)管空白。因而，為增加金融控股公司資本運作的透明度、提高金融行業(yè)信息披露動力、降低公司的信息成本以及滿足監(jiān)管機構(gòu)和社會公眾的不同需求，金融機構(gòu)有必要加強信息披露力度，不斷對自身的信息披露機制加以完善，減少公司財務(wù)信息不對稱現(xiàn)象的出現(xiàn)，而且金融控股機構(gòu)還應(yīng)做好機構(gòu)協(xié)調(diào)工作，保障各組織的協(xié)調(diào)運營，防止各子公司以及字母公司之間形成利益沖突，這樣才能夠從信息監(jiān)管的角度降低金融控股公司的財務(wù)危機發(fā)生幾率，提高其財務(wù)治理水平和能力。

4.完善財務(wù)約束機制，防范風(fēng)險傳遞對我國的金融控股公司而言，其應(yīng)在多元化經(jīng)營過程中建立合理的財務(wù)激勵約束機制，科學(xué)完善的財務(wù)激勵約束機制應(yīng)從以下三方面著手：（1）實現(xiàn)收益與責(zé)任的相匹配，以防止權(quán)力濫用現(xiàn)象的出現(xiàn)。（2）建立長期化、全面化的激勵措施，以維護職工的工作激情與動力。（3）制定科學(xué)的績效考評機制，健全對于高管人員的考核制度，明確其工作職責(zé)，防止由于高管人員的決策失誤而帶來的財務(wù)危機。此外，由于金融控股公司的財務(wù)風(fēng)險具備疊加性，無疑也就增加了金融機構(gòu)系統(tǒng)風(fēng)險，因而混業(yè)經(jīng)營模式下的金融控股公司及下屬各子公司都應(yīng)從以下方面構(gòu)建有效的財務(wù)風(fēng)險“防火墻”：（1）明確各子母公司業(yè)務(wù)范圍。（2）限制資金運作范圍。（3）規(guī)范高管兼職行為。通過這些手段和策略才可以有效防范財務(wù)風(fēng)險在金融機構(gòu)中的傳遞，同時也利于金融機構(gòu)財務(wù)治理水平的提高。

篇（2）

作為世界排名前五的特大型石油石化企業(yè)集團，中石油擁有石油石化上下游一體化的完整業(yè)務(wù)體系。1999年11月，中石油獨家發(fā)起設(shè)立了中石油天然氣股份有限公司，將油氣勘探開發(fā)、煉油化工、管道運輸?shù)戎鳂I(yè)注入股份公司。股份公司分別于2000年4月6日、7日在紐約、香港兩地上市，其目標(biāo)，是實施資源戰(zhàn)略、市場戰(zhàn)略、國際化戰(zhàn)略，到2020年建成世界一流的綜合性國際能源公司。

王國為中石油的財務(wù)管理體系歸納出6個重點：推進大司庫管理體系建設(shè)，提升資金保障與管控能力；深化大預(yù)算管理，加強成本費用控制；建立會計一級集中核算體系，堅持強化會計準(zhǔn)則和高端課題研究，會計信息決策支持作用有效發(fā)揮；實施戰(zhàn)略型資本運營和價值型股權(quán)管理，優(yōu)化資源配置，不斷提升集團整體價值；穩(wěn)步推進內(nèi)控體系建設(shè)，規(guī)范業(yè)務(wù)流程，增強風(fēng)險管控能力；金融板塊業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，初步實現(xiàn)產(chǎn)融有機結(jié)合，服務(wù)保障主業(yè)能力逐步顯現(xiàn)。

在這個體系里，最耀眼的莫過于中石油的大司庫管理體系。

2000年，中石油大力推行資金集中管理，歷經(jīng)11年的努力，規(guī)范了資金收支，提高了資金使用效率，降低了資金成本，拓寬了融資渠道，有效保證了集團公司發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。然而，隨著資產(chǎn)規(guī)模不斷擴大和國際業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，以及不斷變化的國內(nèi)外金融市場，對集團公司資本結(jié)構(gòu)、總體財務(wù)風(fēng)險、資金流動性管理、融資管理、匯率利率風(fēng)險管理等提出了更高要求，這些都超出了資金集中管理的范疇。

2009年5月，結(jié)合建設(shè)綜合性國際能源公司的戰(zhàn)略目標(biāo)、根據(jù)“資金全面集中，統(tǒng)一規(guī)范管理”的工作要求，中石油正式提出構(gòu)建大司庫體系，同時從規(guī)章制度、業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)三方面設(shè)計總體建設(shè)方案。集團成立以總會計師為組長的領(lǐng)導(dǎo)小組，下設(shè)工作組、項目小組和專家組，公司內(nèi)外近400人直接參加了項目建設(shè)，項目組從理論研究、制度建設(shè)、流程設(shè)計、信息系統(tǒng)建設(shè)四方面開展工作。

2011年8月31日，中石油董事長、黨組書記蔣潔持召開2011年第二次常務(wù)會議，審議并原則通過《司庫管理辦法》和《固定資產(chǎn)管理辦法》。其中，《司庫管理辦法》對資金流動性、債務(wù)融資、金融市場投資和司庫風(fēng)險管理等內(nèi)容進行規(guī)范，共7章42條。其中，大司庫體系的特點被描述為“以財務(wù)公司為統(tǒng)一結(jié)算平臺，通過總分賬戶聯(lián)動實現(xiàn)結(jié)算集中、現(xiàn)金集中、信息集中；以集團總部和所屬金融企業(yè)為主體，實施融資一級管理；以所屬金融企業(yè)為平臺，統(tǒng)籌管理投資業(yè)務(wù)；將司庫風(fēng)險進行細分，實施司庫風(fēng)險專業(yè)化管理，實現(xiàn)金融資源的統(tǒng)籌管理和金融風(fēng)險的總體管控”。

2012年4月17日，中石油大司庫體系正式進入全面推廣應(yīng)用階段。此舉開創(chuàng)了央企在資金管理、產(chǎn)融結(jié)合方面的先河，標(biāo)志著該集團財務(wù)管理步入新的歷史階段。

六大需求

王國介紹說，“司庫”是當(dāng)前跨國公司普遍采用的資金管理模式，具有以下特點：組織專業(yè)化，獨立于會計、稅務(wù)的管理體系，實行垂直管理；資源集約化，全部資金都由集團司庫掌控，風(fēng)險統(tǒng)一管理，資金統(tǒng)一運作；手段信息化，使用成熟軟件，與ERP無縫銜接。

大司庫體系的建設(shè)，正是出于提升中石油管控能力的現(xiàn)實需要。

一是可以加快資金歸集速度。通過賬戶聯(lián)動，大司庫實現(xiàn)了銀行賬戶實時歸集，這將大幅降低現(xiàn)金持有量，減少流動資金的占用，從而提高資金的使用效率。

二是可以提高財務(wù)穩(wěn)健性。大司庫體系突出了流動性管理，將整體資本結(jié)構(gòu)作為重點關(guān)注對象，對保護公司財務(wù)穩(wěn)健性、維護公司的信用等級等具有十分重要的意義。

三是可以提升風(fēng)險管理能力。大司庫體系將司庫風(fēng)險細分為流動性風(fēng)險、匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險、操作風(fēng)險、客戶信用風(fēng)險等，引入了量化管理工具和手段，風(fēng)險管理能力得到了有效提升。

四是可以提高決策的支持能力。自主設(shè)計大司庫指標(biāo)體系，并固化到系統(tǒng)之中，在決策支持子系統(tǒng)中，對司庫運行全過程進行監(jiān)控，通過分析展示頁面，對各主管領(lǐng)導(dǎo)提供有效的支持決策信息。

五是統(tǒng)籌兼顧金融業(yè)務(wù)。產(chǎn)融結(jié)合是中石油既定的戰(zhàn)略方針，在大司庫體系中，金融業(yè)務(wù)被納入監(jiān)控范圍，通過對金融資產(chǎn)總量監(jiān)控，控制金融風(fēng)險，優(yōu)化配置金融資源，保障金融業(yè)務(wù)的健康有序發(fā)展。

六是可以實現(xiàn)管理精細化、信息化。通過信息系統(tǒng)建設(shè)，總部理財，銀行授信業(yè)務(wù)實現(xiàn)了信息化，收支全程記錄監(jiān)控，敏感支出自動預(yù)警。中石油大司庫體系的信息平臺由5個子系統(tǒng)共同構(gòu)成，包括了50個功能板塊、1299個功能點，使用單位包括集團總部及所有下屬企業(yè)。

管控升級

篇（3）

一、財務(wù)公司目前信用風(fēng)險管理存在的問題

財務(wù)公司作為集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率為目的非銀行金融機構(gòu)，在運營機制、客戶群體范圍、業(yè)務(wù)交易范圍及從業(yè)人員組成均呈現(xiàn)鮮明的行業(yè)特點，在信用風(fēng)險管理方面與其他專業(yè)金融公司相比仍處于起步階段且風(fēng)險集中度要大大高于那些面向社會的金融機構(gòu)，目前財務(wù)公司信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀可以歸納為以下幾個方面：

(一)信用風(fēng)險管理意識不強

信用風(fēng)險管理的理念不到位，認(rèn)為集團內(nèi)客戶違約風(fēng)險小甚至不會產(chǎn)生違約的人不在少數(shù)；信用風(fēng)險管理意識沒有落到實處，沒有貫穿到業(yè)務(wù)拓展、經(jīng)營管理的全過程，通常把信用風(fēng)險管理與控制看作是風(fēng)險控制部門的事情。

(二)信用風(fēng)險管理體系不夠健全，管理基礎(chǔ)相對薄弱

主要表現(xiàn)為：信用風(fēng)險管理較零碎，缺乏完善、垂直的信用風(fēng)險管理體系；風(fēng)控工作受外界因素干擾較多，獨立性原則體現(xiàn)不夠；風(fēng)險管理人員數(shù)量較少，隊伍素質(zhì)參差不齊，特別是缺乏精通各類業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理理論和風(fēng)險計量技術(shù)的專業(yè)人才。

(三)信用風(fēng)險管理方法較落后，信息技術(shù)運用滯后

財務(wù)公司在風(fēng)險管理方面，雖然存在一套風(fēng)險管理系統(tǒng)，但適用性不強，風(fēng)控工作還是存在主觀性較強、量化分析手段欠缺的特點。同時，在原系統(tǒng)中尚未建立有效的內(nèi)部評級、限額管理、資產(chǎn)分類管理、監(jiān)測預(yù)警等覆蓋風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測、控制功能，無法全面實現(xiàn)客觀、科學(xué)、有效的全面風(fēng)險管理。

二、財務(wù)公司在信用風(fēng)險體系建設(shè)方面的改進

基于財務(wù)公司信用風(fēng)險管理的特點和現(xiàn)狀，財務(wù)公司信用風(fēng)險體系建設(shè)必須要符合自身需要，建設(shè)思路總體可以概括為：以制度建設(shè)為抓手，客戶評級、授信管理、資產(chǎn)分類及監(jiān)測預(yù)警功能建設(shè)為手段，從而實現(xiàn)信用風(fēng)險體系整體建設(shè)。

(一)客戶評級建設(shè)

在制度的制訂過程中，根據(jù)行業(yè)通行做法，將客戶信用等級分為十個等級，可設(shè)置相應(yīng)的級次得分。信用指標(biāo)采取定性分析與定量分析相結(jié)合的方法，在具體評價指標(biāo)的設(shè)計上充分考慮行業(yè)特性，不同類型單位采用不同的評價指標(biāo)體系，評價指標(biāo)力求簡潔、實用。客戶評級結(jié)果與授信管理、信貸資產(chǎn)分類相關(guān)聯(lián)，評級結(jié)果折算為相應(yīng)系數(shù)參與授信限額計算、資產(chǎn)分類工作，真正實現(xiàn)信用風(fēng)險管理體系化。在系統(tǒng)功能建設(shè)方面，設(shè)計不同類型企業(yè)的評級模板和行業(yè)平均值，通過計分規(guī)則的設(shè)定，完全實現(xiàn)客戶評級工作的量化。

(二)授信管理建設(shè)

客戶風(fēng)險限額是控制客戶信用風(fēng)險敞口的核心工具，是根據(jù)客戶的信用評級和可償債資源，從風(fēng)險控制角度計量的公司在未來一段時間內(nèi)通常是1年，對其授信的最高額度。在授信管理的過程中，可通過與周邊業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)，實現(xiàn)授信額度實時控制，做到授信與用信環(huán)節(jié)的無縫連接，客戶的額度管控可及時反映在相關(guān)的系統(tǒng)中，或以較大程度提升財務(wù)公司授信管理工作規(guī)范化和信息化水平。在授信管理的過程中，財務(wù)公司還需強化對客戶風(fēng)險限額的管理和執(zhí)行，給予客戶的授信額度不允許突破風(fēng)險限額，除非客戶自身償債能力外仍有其他足額質(zhì)量風(fēng)險緩釋措施的，也可出于發(fā)展需要承擔(dān)一定風(fēng)險敞口擴大。在授信管理的過程中，財務(wù)公司還要樹立正確的信貸經(jīng)營理念，充分認(rèn)識第一還款來源是防范信用風(fēng)險的關(guān)鍵，高度重視對借款人自身現(xiàn)金流及償債能力的分析，不能把貸款回收寄托在抵押物的處置上。事實證明，當(dāng)?shù)谝贿€款源出現(xiàn)問題時，銀行對第二還源的追償，往往會受到多種因素的干擾，操作難、變現(xiàn)難、執(zhí)行難、回收率低等問題屢見不鮮。

(三)風(fēng)險資產(chǎn)管理

風(fēng)險資產(chǎn)分類管理處于信用風(fēng)險體系的后端，目前財務(wù)公司根據(jù)銀保監(jiān)會的要求對信貸資產(chǎn)實行貸款的五級分類管理，但從財務(wù)公司五級分類管理的實際應(yīng)用來看，可參照商業(yè)銀行模式對正常類、關(guān)注類和次級類細分為十個級別。通過信貸資產(chǎn)細分，可更加精細的分析各項貸款的相關(guān)風(fēng)險因素，清晰的展示信用風(fēng)險的評估與分析，全面、動態(tài)揭示貸款質(zhì)量的變化，充分體現(xiàn)了資產(chǎn)分類依據(jù)的充分性，提高了貸款的風(fēng)險敏感度，對貸款業(yè)務(wù)起到有效的風(fēng)險防范與經(jīng)營管理。

(四)監(jiān)測預(yù)警功能建設(shè)

針對財務(wù)公司信用風(fēng)險主要指標(biāo)情況，搭建監(jiān)測預(yù)警指標(biāo)體系框架，實現(xiàn)對信用風(fēng)險的數(shù)據(jù)分析和在線監(jiān)測、預(yù)警。在實踐中，可根據(jù)財務(wù)公司年度風(fēng)險偏好，通過直接獲取風(fēng)險系統(tǒng)信用風(fēng)險管理數(shù)據(jù)，根據(jù)設(shè)置的指標(biāo)和預(yù)警閾值，利用多圖表、折線等形式從多維度進行查詢、統(tǒng)計分析，對于接近預(yù)警閾值的指標(biāo)，可直接反映在相關(guān)的“儀表盤”中，真正實現(xiàn)對信用風(fēng)險的在線實時監(jiān)測。從而使得財務(wù)公司更為直觀的了解和及時發(fā)現(xiàn)可能發(fā)生的重要風(fēng)險，同時也滿足了外部監(jiān)管要求和自身風(fēng)險管理需要。

三、財務(wù)公司信用風(fēng)險體系建設(shè)成效

(一)提升財務(wù)公司信用風(fēng)險管理能力

通過定性分析和定量分析相結(jié)合的指標(biāo)體系，對集團客戶信用情況進行量化，把握客戶信用狀況，為信貸決策提供有效依據(jù)，夯實了財務(wù)公司信用風(fēng)險管理基礎(chǔ)，提升了財務(wù)公司甄別客戶風(fēng)險級別的能力。在財務(wù)公司授信管理方面，進一步明確了集團客戶在授信額度下開展授信業(yè)務(wù)的工作模式，突顯了授信管理在信用風(fēng)險管理體系中的重要性。對信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類，由五級分類變?yōu)槭壖毞郑瑢⒂行苿迂攧?wù)公司信貸資產(chǎn)分類工作的精細化管理。

(二)向國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理水平邁進

隨著財務(wù)公司信用風(fēng)險體系的建成，信用風(fēng)險管理工作向?qū)I(yè)化、流程化、信息化的建設(shè)目標(biāo)邁進，流程也趨同于國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理工作流程，為財務(wù)公司的信用風(fēng)險管理提供了有利的制度和技術(shù)支撐，同是時也為建設(shè)現(xiàn)代集團財務(wù)公司奠定了堅實的信用風(fēng)險管理基礎(chǔ)。

(三)為財務(wù)公司的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)提供支撐

篇（4）

緊盯經(jīng)濟發(fā)展趨向上的瓶頸攻關(guān)，著力提升金融管理服務(wù)有效性。圍繞曲靖市委、市政府的工作謀劃，把握好全市經(jīng)濟發(fā)展的趨向，找準(zhǔn)經(jīng)濟發(fā)展的優(yōu)勢和短板，認(rèn)清高原特色農(nóng)業(yè)、居家旅游業(yè)、休閑養(yǎng)老、商貿(mào)流通、新型城鎮(zhèn)化等新的優(yōu)勢領(lǐng)域，鞏固傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)勢環(huán)節(jié)，實現(xiàn)金融與經(jīng)濟的良性互動。人民銀行將通過綜合檢查、專項檢查、隨機抽查、考核評價等方式，加大對貨幣信貸政策效果考核評估，對評估效果好的，給予貨幣工具傾斜和提供差異化金融服務(wù)。

緊盯金融創(chuàng)新發(fā)展瓶頸攻關(guān)，著力促進產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新。盯住改革發(fā)展方向，圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，打破常規(guī)，破除思想束縛，主動創(chuàng)新金融產(chǎn)品，對接金融服務(wù)。圍繞“五大”發(fā)展理念和“五大”目標(biāo)任務(wù)，正確處理好加法減法關(guān)系，滿足各市場主體融資需求。注重對新業(yè)態(tài)、新生產(chǎn)組織形式、新消費模式的研究，形成自身特色、有核心競爭力的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，推動“創(chuàng)新金融”“綠色金融”根植曲靖經(jīng)濟建設(shè)中。

緊盯貸款擔(dān)保抵押瓶頸攻關(guān)，著力提升擔(dān)保抵押實力與內(nèi)涵。信貸風(fēng)險管控雖然是銀行的“生命線”，但要突破唯有現(xiàn)行擔(dān)保抵押才發(fā)放貸款的傳統(tǒng)模式。要正確處理好擔(dān)保和擔(dān)當(dāng)、風(fēng)險補償和風(fēng)險管控、政策性金融和商業(yè)性金融、信貸融資和非信貸融資、金融政策和產(chǎn)業(yè)政策、順周期和逆周期、服從和服務(wù)等關(guān)系，增強工作靈活性，只要符合產(chǎn)業(yè)政策的信貸需求，就要在創(chuàng)新風(fēng)險管控、創(chuàng)新?lián)５盅荷献龊梦恼隆⒎e極支持。

緊盯有效信貸供給瓶頸攻關(guān)，著力拓展金融工作視野。認(rèn)建航向，著力把黨建目標(biāo)和各銀行機構(gòu)經(jīng)營目標(biāo)深度融合，把這種追求作為一種責(zé)任，作為踐行宗旨的行動，與為百姓脫貧致富、為企業(yè)謀劃發(fā)展緊密聯(lián)系。在“三去”中有逆周期思維，防止過度緊縮；在“降成本”中搞好金融服務(wù)，減少中間環(huán)節(jié)；在“補短板”中主動出擊，盯住基礎(chǔ)設(shè)施、縣域經(jīng)濟、“三農(nóng)”服務(wù)短板，盡力加大投入。人民銀行將以信貸對接、信貸指引和信貸評估為手段，輔之依法開展各種檢查和管理，促進各銀行機構(gòu)圍繞省“四個一百”、市“六個一百”加大重點項目建設(shè)支持，立足曲靖區(qū)位優(yōu)勢，加大對生物醫(yī)藥、新型科技等重點行業(yè)支持。

緊盯金融風(fēng)險防范瓶頸攻關(guān)，著力維護金融穩(wěn)定。面對金融風(fēng)險防范新形勢、新問題，人民銀行將與銀監(jiān)、金融辦及相關(guān)部門緊密協(xié)作，強化金融監(jiān)督管理，加強金融風(fēng)險監(jiān)測處置，以發(fā)展的眼光處置風(fēng)險、維護穩(wěn)定。各銀行機構(gòu)要強化風(fēng)險管控意識，穩(wěn)步拓展各類客戶，對暫時有困難產(chǎn)品有市場企業(yè)做到不抽貸、不斷貸、不壓貸；對不良貸款要以高度負(fù)責(zé)的態(tài)度，詳細分類，不搞“一刀切”，凡不是惡意拖欠的，都要想辦法支持盤活。對于可以盡快形成新經(jīng)濟增長點的客戶要以只爭朝夕的作風(fēng)，及早投入、及早形成經(jīng)濟金融穩(wěn)定的支撐。對于體系外的互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P等新型金融業(yè)態(tài)，要以榜樣的力量引導(dǎo)規(guī)范，形成體系內(nèi)外互助合作、和諧競爭的良好金融生態(tài)環(huán)境。

篇（5）

中D分類號：F275；X196 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）001-000-01

前言

近年來，世界氣候變暖問題成為大家關(guān)注的焦點問題。在工業(yè)生產(chǎn)和居民日常生活過程中，溫室氣體的大量產(chǎn)生使得溫室效應(yīng)更加顯著，這已經(jīng)對我們的生產(chǎn)生活造成了較大的影響。鑒于此，“低碳經(jīng)濟”的概念隨之而產(chǎn)生，在財務(wù)會計方面，“碳會計”理念應(yīng)運而生。低碳經(jīng)濟在國民經(jīng)濟發(fā)展中的地位越來越重要。在這種大環(huán)境下，“低碳經(jīng)濟”成為當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展的一個新趨勢。

一、低碳經(jīng)濟對電力企業(yè)會計的影響

在經(jīng)濟發(fā)展的過程中，低碳經(jīng)濟通過技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，以產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和新能源開發(fā)等方式，盡最大努力降低高碳能源的消耗，以此大大降低溫室氣體在大氣中的排放，從而達到低污染、低排放的經(jīng)濟發(fā)展形態(tài)。在各個國家，粗放型經(jīng)濟增長方式已不能適應(yīng)現(xiàn)代社會發(fā)展的要求，各國開始將低碳經(jīng)濟作為今后經(jīng)濟發(fā)展的主要方向，將低碳經(jīng)濟理念提升到了國家戰(zhàn)略的層次，通過開展實施各種戰(zhàn)略來促進經(jīng)濟以低消耗低污染的方式發(fā)展。

電力企業(yè)作為國民生計的支柱性產(chǎn)業(yè)，特別是火電為主的發(fā)電企業(yè)，其能源消耗及碳排放均可謂體量驚人，由此決定了電力行業(yè)與低碳經(jīng)濟有著千絲萬縷的聯(lián)系。而近年來，隨著低碳經(jīng)濟的飛速發(fā)展，碳交易的日益活躍，伴隨低碳經(jīng)濟所產(chǎn)生的會計問題也日益增多，電力企業(yè)碳會計理念亟待普及，碳會計體系的建設(shè)成為一個具有現(xiàn)實意義的重要課題。

二、低碳經(jīng)濟背景下電力企業(yè)碳會計體系建設(shè)

“碳會計” 一詞是在上個世紀(jì)90年代被作為會計分支進行研究的。我國的低碳經(jīng)濟起步較晚，在最近十幾年，我國才意識到發(fā)展低碳經(jīng)濟的重要性。碳會計的發(fā)展史不過十幾年時間，加之二氧化碳等溫室氣體研究手段特殊復(fù)雜，所以除了政府和國際機構(gòu)之外，鮮有電力企業(yè)研究碳會計體系建設(shè)方面的話題。對此，本文按碳財務(wù)會計體系及碳管理會計體系的建設(shè)分別進行闡述。

1.碳財務(wù)會計體系

碳財務(wù)會計體系主要圍繞“碳排放權(quán)”的確認(rèn)和計量來構(gòu)造，輔助以碳會計信息的披露。

（1）碳“排放權(quán)”的確認(rèn)與計量

“碳排放權(quán)”對電力企業(yè)的碳排放量進行了限制?！疤寂欧艡?quán)”不僅是電力企業(yè)擁有的權(quán)利，而且預(yù)計可以為其帶來一定的經(jīng)濟利益流入。因此“碳排放權(quán)”應(yīng)確認(rèn)為一項資產(chǎn)，這種認(rèn)識得到了國際上的一致認(rèn)可。具體地，“碳排放權(quán)”通常可確認(rèn)為金融資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和存貨三種資產(chǎn)，其中：一是金融資產(chǎn)?！疤寂欧艡?quán)”之所以具有交易性金融資產(chǎn)的性質(zhì)是由“碳排放權(quán)”在交易市場中可按照公允價值進行自由交易決定的。二是無形資產(chǎn)。無形資產(chǎn)指不具備物質(zhì)形態(tài)的非貨幣性資產(chǎn)?！疤寂欧艡?quán)”對于電力企業(yè)而言，可以被出售，也可以自身使用，是一種沒有物質(zhì)形態(tài)的權(quán)利。因此，將碳排放權(quán)確認(rèn)為無形資產(chǎn)也是合理的。三是存貨。這種觀點具有一定的缺陷性，存貨在一般情況下需具有物質(zhì)形態(tài)，但“碳排放權(quán)”作為一項權(quán)利，不具備這樣的特征。

（2）碳會計信息的披露

在國外，專門從事碳會計信息披露的機構(gòu)將碳會計信息的披露稱之為“碳披露項目”。筆者通過分析碳會計信息披露的框架結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)其主要包括三方面的內(nèi)容。第一，碳資產(chǎn)、碳負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中的表現(xiàn)。電力企業(yè)只要進行碳排放，就存在與碳排放相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債信息的改變。第二，溫室氣體排放的潛在風(fēng)險和不確定性，以及由此引發(fā)的機遇與挑戰(zhàn)。即相關(guān)報表信息要對氣候變化下電力企業(yè)承擔(dān)的碳排放風(fēng)險進行反映。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，碳排放對電力企業(yè)的生產(chǎn)活動影響較大，因此應(yīng)將電力企業(yè)所面臨的真實風(fēng)險與機遇披露出來以供利益相關(guān)人決策。第三，碳減排的核算以及核算方法。在低碳經(jīng)濟盛行的今天，電力企業(yè)報表中碳會計信息的披露已經(jīng)越來越得到相關(guān)部門的重視。對碳披露項目的分析，有助于利益相關(guān)各方判斷氣候變化為電力企業(yè)帶來的風(fēng)險，從而為決策提供更為準(zhǔn)確和全面的依據(jù)。

2.碳管理會計體系

上述碳財務(wù)會計體系僅考慮了確認(rèn)和計量以及相關(guān)信息的披露，在當(dāng)前低碳經(jīng)濟的時代背景下，筆者認(rèn)為對碳管理會計體系的建設(shè)亦不容忽視。舊有的根據(jù)成本、費用進行決策的方式已難以滿足經(jīng)濟發(fā)展的要求，而碳管理會計要求對成本管理有更深層次的剖析及細致研究。例如，碳管理會計可將采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)的碳因素提取，對由此產(chǎn)生的成本費用分解并分析，生產(chǎn)經(jīng)營的全過程對企業(yè)碳會計成本的影響一目了然，最終形成可供電力企業(yè)高層進行決策的依據(jù)。由此可見，碳管理會計是適應(yīng)可持續(xù)經(jīng)營發(fā)展需求所產(chǎn)生的一項管理手段，它可促使電力企業(yè)不再盲目追求發(fā)展速度而忽視保護環(huán)境，從而實現(xiàn)環(huán)境與發(fā)展的動態(tài)平衡，這樣發(fā)展的電力企業(yè)才能長久，才會有前途。

三、結(jié)語

目前，我國的電力企業(yè)碳會計體系建設(shè)尚處于初始階段，無論是相關(guān)課題的論文研究還是實務(wù)會計處理均不夠成熟。與發(fā)達國家比較而言，差距還是巨大的。為促進低碳經(jīng)濟的健康發(fā)展，筆者建議從碳會計體系建設(shè)角度出發(fā)，國家不僅需要完善會相關(guān)企業(yè)會計制度，盡快出臺碳會計核算、披露相關(guān)的制度依據(jù)，還需制定一系列稅收法規(guī)，對企業(yè)進行政策引導(dǎo)，例如，對于排放溫室氣體量一直處于標(biāo)準(zhǔn)以下的企業(yè)給予一定的稅收優(yōu)惠，對碳排放收益給予一定的所得稅減免等。

參考文獻：

[1]李萍.淺談央行強化會計核算內(nèi)部控科與風(fēng)險防范的方法[J].聽中國總會計師，2009（3）.

[2]郭曉莉.國有電力企業(yè)內(nèi)部控科存在的問題與時策[J].山西農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報：社會科學(xué)版，2005（5）.

篇（6）

中圖分類號：F231.6 文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2016）10-111-02

一、COSO框架、ERM框架和《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》介紹

（一）COSO框架和ERM框架

1992年9月美國COSO《內(nèi)部控制――整合框架》，并于1994年進行了完善，COSO框架是目前國際上認(rèn)同度最高和最權(quán)威的內(nèi)部控制概念框架。自COSO框架以來，已被世界上許多企業(yè)采用，但是隨著實踐的發(fā)展，理論界和實務(wù)界紛紛提出COSO框架的建立應(yīng)與企業(yè)的風(fēng)險管理相結(jié)合。2004年9月，COSO了《企業(yè)風(fēng)險管理――整合框架》（簡稱《ERM框架》），新的框架是在1992年COSO框架的基礎(chǔ)上，結(jié)合《SOX法案》在報告方面的要求，將構(gòu)成要素擴展至八個要素，具體對比如下：

與COSO框架相比，ERM框架更為廣泛，無論在內(nèi)容還是范圍上都有所擴大和提高，引入了風(fēng)險管理的理念，拓展和細化了內(nèi)部控制，形成了一個更全面、更強有力的風(fēng)險整合系統(tǒng)。

（二）《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》

為了規(guī)范國有企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)，五部委在2008年聯(lián)合《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（以下簡稱“規(guī)范”）以及一些配套指引。規(guī)范及配套指引的，標(biāo)志著我國內(nèi)部控制規(guī)范體系的基本形成，是我們內(nèi)控體系建設(shè)的里程碑，對加強和規(guī)范國內(nèi)企業(yè)內(nèi)部控制，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和風(fēng)險防范能力，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，維護社會主義市場經(jīng)濟秩序和社會公眾利益具有重要意義。這些都充分表明國家對內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的高度重視，在日益發(fā)達的市場經(jīng)濟環(huán)境中，在利率市場化的大背景下，風(fēng)險無處不在、無時不在，企業(yè)只有建立了健全的內(nèi)部控制體系，才能實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，才能安全抵達美好愿景的彼岸。

二、構(gòu)建ERM框架下的內(nèi)部控制體系

財務(wù)公司作為集團的風(fēng)險管控中心、資金集中管理中心，在集團發(fā)展戰(zhàn)略中起著雙重作用，既要對內(nèi)培育和完善企業(yè)集團的內(nèi)部“金融市場”，又要實現(xiàn)盈利目標(biāo)保障公司持續(xù)性發(fā)展。因此，財務(wù)公司開展內(nèi)部控制體系建設(shè)，既是深入貫徹上級要求，保障集團公司持續(xù)健康發(fā)展的重大舉措，也是財務(wù)公司應(yīng)對復(fù)雜經(jīng)濟環(huán)境，提升企業(yè)管理水平的內(nèi)在需要。

2012年12月，公司作為集團公司內(nèi)部控制體系建設(shè)試點單位之一，按照《中國華電集團公司內(nèi)部控制與全面風(fēng)險管理建設(shè)指導(dǎo)意見》相關(guān)要求，正式啟動內(nèi)部控制體系建設(shè)工作。華電財務(wù)公司通過深入研究國際先進的COSO、COSO-ERM、BASELⅢ的內(nèi)部控制理論，結(jié)合自身實際確立了以控制環(huán)境為前提、以風(fēng)險評估為基礎(chǔ)、以控制活動為主體、以持續(xù)監(jiān)督為手段、以信息溝通為保障的內(nèi)控總體框架，之后不斷進行完善。內(nèi)控框架如下圖1所示：

公司內(nèi)部控制體系各要素基本內(nèi)涵和主要做法包括以下幾個方面：

（一）培育依法合規(guī)、全員參與的內(nèi)部控制環(huán)境

內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，一般包括治理結(jié)構(gòu)、機構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、內(nèi)部審計、人力資源政策、企業(yè)文化等，如果沒有內(nèi)控環(huán)境的保證，設(shè)計得再完美的內(nèi)部控制制度、機制也只是“鏡中花，水中月”，發(fā)揮不出應(yīng)有的作用。公司高度重視培育企業(yè)文化，將內(nèi)控文化融入到公司的“金帆文化”中去，公司優(yōu)秀的企業(yè)文化促進了董事、監(jiān)事、高級管理人員和全體員工的思想和意志的統(tǒng)一，激發(fā)了全體員工的潛力和熱情，紛紛積極投入到內(nèi)控體系建設(shè)中去，全體員工都成為了風(fēng)險的監(jiān)控者、管理者，使內(nèi)控真正“內(nèi)化于心，固化于制，外化于行”。

（二）建立全方位、全過程的風(fēng)險管理體系

華電財務(wù)根據(jù)ERM框架拓展了風(fēng)險評估的內(nèi)容，將風(fēng)險管理過程分為目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險應(yīng)對四個步驟，將公司的管理重心更多地向風(fēng)險管理轉(zhuǎn)移，四個要素環(huán)環(huán)相扣，共同構(gòu)成了風(fēng)險管理的完整過程。

1.目標(biāo)設(shè)定：風(fēng)險管理目標(biāo)是公司進行風(fēng)險管理的起點，只有設(shè)定了正確、清晰的目標(biāo)才能保證公司的戰(zhàn)略航向不發(fā)生偏離。為此，公司每年根據(jù)實際情況，通過研判集團、公司戰(zhàn)略、利益相關(guān)方訴求等確定公司的總體風(fēng)險偏好管理策略，作為公司風(fēng)險管理的統(tǒng)領(lǐng)性文件。

2.風(fēng)險識別：風(fēng)險識別是風(fēng)險分析的基礎(chǔ)，風(fēng)險識別是否全面、深刻直接影響風(fēng)險分析的質(zhì)量，進而影響風(fēng)險管理目標(biāo)能否實現(xiàn)。華電財務(wù)從實際出發(fā)，全面解構(gòu)公司風(fēng)險，建立風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，按照戰(zhàn)略風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險等分類建立控制規(guī)范和底層風(fēng)險數(shù)據(jù)，通過對各類風(fēng)險的識別、評估、分析，制定《風(fēng)險數(shù)據(jù)庫管理辦法》，形成風(fēng)險數(shù)據(jù)的收集與分析、處理與反饋、更新及維護的動態(tài)化運行機制。

3.風(fēng)險分析。明確風(fēng)險發(fā)生的可能行和影響程度是風(fēng)險分析的兩大核心任務(wù)，華電財務(wù)根據(jù)風(fēng)險發(fā)生的可能性將風(fēng)險分為高、中、低三種情況，將風(fēng)險對目標(biāo)的影響程度分為重大風(fēng)險、重要風(fēng)險、一般風(fēng)險三級。根據(jù)風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響程度繪制風(fēng)險坐標(biāo)圖，如圖所示：

其中，A區(qū)域是低風(fēng)險區(qū)域；B區(qū)域是中風(fēng)險領(lǐng)域；C區(qū)域是高風(fēng)險領(lǐng)域。公司選擇承擔(dān)A區(qū)域的各項風(fēng)險且不再增加控制措施；嚴(yán)格控制B區(qū)域的各項風(fēng)險且專門補充各項控制措施；確保規(guī)避和轉(zhuǎn)移C區(qū)域中的各項風(fēng)險且優(yōu)先安排實施各項防范措施。公司編制了覆蓋公司全業(yè)務(wù)流程的內(nèi)部控制矩陣，根據(jù)風(fēng)險控制點的重要性程度將風(fēng)險設(shè)為高、中、低三個級別，針對不同級別的風(fēng)險確定不同的評價頻率，對于內(nèi)控評價發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險，根據(jù)其所在的風(fēng)險區(qū)域分析風(fēng)險發(fā)生的情況、原因、整改措施等，確保將有效的管理資源用在關(guān)鍵風(fēng)險點管控之處。

4.風(fēng)險應(yīng)對。風(fēng)險應(yīng)對是指企業(yè)根據(jù)風(fēng)險識別和分析的結(jié)果，結(jié)合自身的風(fēng)險承受度和風(fēng)險偏好，確定風(fēng)險管理策略，制定風(fēng)險解決方案，進而把風(fēng)險控制在風(fēng)險承受度范圍之內(nèi)，以實現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)的過程。華電財務(wù)的風(fēng)險應(yīng)對目標(biāo)與公司的戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致，通過采用專業(yè)的風(fēng)險計量方法，將定性和定量相結(jié)合，匡算出公司總體的風(fēng)險資本，分別確定了公司總的風(fēng)險管理策略和各類風(fēng)險的風(fēng)險容忍度、風(fēng)險限額、風(fēng)險管理策略，通過風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險降低、風(fēng)險轉(zhuǎn)移以及風(fēng)險承受等方式達到公司風(fēng)險―收益的平衡。

（三）設(shè)置崗位清晰、權(quán)責(zé)分明的內(nèi)部控制措施

良好的內(nèi)部控制措施是保障公司內(nèi)部控制體系順利運行的重要保障，華電財務(wù)在全公司范圍內(nèi)設(shè)計并實施了相應(yīng)的內(nèi)部控制措施，確保所有的業(yè)務(wù)運行規(guī)范可控。針對所有業(yè)務(wù)流程繪制崗位職責(zé)不相容矩陣圖，通過不相容職務(wù)分離、計算機信息技術(shù)和輪崗等手段確保形成各司其職、各負(fù)其責(zé)、相互制約的工作機制；公司為了避免出現(xiàn)“一支筆”制度和盲目授權(quán)，制定了《授權(quán)管理辦法》及各項具體業(yè)務(wù)制度，對業(yè)務(wù)的辦理實行逐級有限授權(quán)，對于重大的業(yè)務(wù)和事項實行集體決策審批或者聯(lián)簽制度，要求任何個人不得單獨進行決策或者擅自改變集體決策。

（四）建立順暢、有效的信息交流與反饋機制

信息與溝通是指企業(yè)及時、準(zhǔn)確、完整收集整理與企業(yè)經(jīng)營管理相關(guān)的各種內(nèi)外部信息，并借助信息技術(shù)，促使這些信息以簽單的方式在企業(yè)各個層級之間進行及時傳遞、有效溝通和正確使用的過程。在制度上，華電財務(wù)建立信息與溝通的相關(guān)制度，確保董事會、監(jiān)事會、高級管理層及時全面了解公司的經(jīng)營管理、財務(wù)、經(jīng)營合規(guī)性及風(fēng)險狀況，明確內(nèi)部控制相關(guān)信息的收集、處理和傳遞程序，確保信息及時溝通，促進內(nèi)部控制有效運行；在系統(tǒng)上，建立“信息共享平臺”，及時公司各個層面的信息和數(shù)據(jù)，確保公司信息傳遞及時、準(zhǔn)確、有效。

（五）構(gòu)建內(nèi)控評價、內(nèi)部審計與紀(jì)檢監(jiān)察相結(jié)合的內(nèi)部監(jiān)督體系

內(nèi)部監(jiān)督是企業(yè)內(nèi)部控制得以有效實施的機制保障，在內(nèi)部控制構(gòu)成要素中，具有十分重要的作用。華電財務(wù)內(nèi)部監(jiān)督體系分為：內(nèi)部控制評價體系、內(nèi)部審計體系、紀(jì)檢監(jiān)察體系。公司定期開展內(nèi)控日常評價和年終評價，采取各部門自評價和風(fēng)險部門再評價的方式，風(fēng)險部最終出具內(nèi)控評價報告，編制《內(nèi)控待完善事項匯總表》，列明完善標(biāo)準(zhǔn)、完善期限，責(zé)任具體到部門，定期由風(fēng)險部門進行督促跟蹤，確保內(nèi)控評價成果的落地；將內(nèi)部審計監(jiān)督職能與內(nèi)控有機結(jié)合起來，將公司內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)問題納入到公司內(nèi)控評價整改事項中去，實現(xiàn)了內(nèi)控與內(nèi)審的資源共享、相融共生；公司配備了專職的紀(jì)檢組長，設(shè)立了紀(jì)檢辦公室，配備了相應(yīng)的紀(jì)檢監(jiān)察人員，并定期對紀(jì)檢監(jiān)察人員進行培訓(xùn)。

三、結(jié)束語

“有控則正、無控則亂、得控則強、失控則弱”，公司通過建立以企業(yè)風(fēng)險管理為導(dǎo)向的內(nèi)部控制體系，有效防范了風(fēng)險，保障了公司的持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。隨著內(nèi)外部環(huán)境的不斷變化，公司只有樹立牢固的風(fēng)險防范意識，不斷總結(jié)內(nèi)控建設(shè)過程中的經(jīng)驗和教訓(xùn)，堅持與時俱進，不斷改進創(chuàng)新，才能不斷完善內(nèi)部控制體系，才能在日益激烈的市場競爭中立于不敗之地，才能為集團公司提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級，建成“三化一流”能源集團作出應(yīng)有的貢獻。

參考文獻：

[1] 池國華，朱榮著.內(nèi)部控制與風(fēng)險管理[M].中國人民大學(xué)出版社，2015

篇（7）

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是一種借助網(wǎng)絡(luò)平臺將一些分散的少量資金聚集起來借給有資金需求人群的一種商業(yè)模式，即有資金需求的借款人經(jīng)過審核將借款需求在P2P網(wǎng)貸平臺上，有資金閑置的出借人根據(jù)平臺的借款信息，自主進行投標(biāo)，借款人完成借款，到期后還本付息。這里P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺充當(dāng)借款人和出借人之前的橋梁，借款人除支付一定的利息外，還需要向P2P平臺支付一定的服務(wù)費用。伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進步，作為互聯(lián)網(wǎng)金融重要組成部分的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有了飛速發(fā)展，競爭日趨激烈，開始了優(yōu)勝劣汰。

一、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展現(xiàn)狀

（一）我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺起源

P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用普及和發(fā)展的情況下，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融相互組合，為有資金需求人群（借款人）提供小額借款的一種商業(yè)模式，是傳統(tǒng)小額信用借貸交易互聯(lián)網(wǎng)化的一種表現(xiàn)。在借款人和出借人交易過程中，都需要通過借貸平臺來審核個人信息，資產(chǎn)、信用記錄及銀行借貸情況資料與資金、合同、手續(xù)等都是通過P2P平臺來實現(xiàn)。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺最早起源于英國，并在美國的Prosper網(wǎng)站得到較快發(fā)展。我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的模板也是借鑒了歐美等發(fā)達國家的模式，于2007年成立的拍拍貸網(wǎng)絡(luò)借貸平臺開創(chuàng)了我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的先河。自此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺開始在我國生根發(fā)芽，金融互聯(lián)網(wǎng)金融元年之后，各種網(wǎng)絡(luò)借貸公司如雨后春筍般涌現(xiàn)出來，網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展進入了快車道。

（二）我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運營模式選擇

根據(jù)對國內(nèi)主要P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺研究發(fā)現(xiàn)，按照平臺采用確保出借人資金安全的風(fēng)險控制模式不同，可以將我國P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺基本模式歸納為自擔(dān)風(fēng)險模式、擔(dān)保模式、風(fēng)險備用金模式以及綜合模式四類。很多平臺又在這四類風(fēng)控模式的基礎(chǔ)上逐漸發(fā)展、豐富，從而形成了平臺保證模式、第三方擔(dān)保模式、小額貸款擔(dān)保模式、金融機構(gòu)信用+擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓+風(fēng)險備用金模式、抵押+風(fēng)險備用金模式以及擔(dān)保、抵押、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、風(fēng)險儲備金相互多種組合的綜合模式。但無論選擇哪種風(fēng)控模式，平臺的運營的基本流程大致相同，都需要出借人和借款人先在網(wǎng)貸平臺上填寫個人基本信息，進行注冊，并提交個人身份信息和信用信息，進行身份認(rèn)證和信用審核。一般來說，平臺對于出借人的審核流程相對簡單，對于借款人的審核流程較為嚴(yán)格，除了進行身份驗證之外，還必須進行信用評級，判斷借款人未來的還款能力和還款意愿。P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺基于出借人和借款人提交到平臺上的數(shù)據(jù)，進行線上匹配。之后，各平臺再根據(jù)選擇的風(fēng)控模式不同而采用相應(yīng)的運營流程。

（三）我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)現(xiàn)狀

進入互聯(lián)網(wǎng)金融元年2013年之后，我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺逐漸由發(fā)展期進入成熟期，市場中參差不齊的運營著大量的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，競爭愈發(fā)激烈，開始出現(xiàn)兩級分化，劣質(zhì)平臺經(jīng)營情況每況愈下，成熟而被認(rèn)可的平臺則人氣越聚越多，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺開始了優(yōu)勝劣汰。截至2015年底，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)運營平臺達到了2595家，相比2014年底增長了1020家。同時全年網(wǎng)絡(luò)借貸成交量達到了9823.04億元，相比2014年全年2528億元的成交量增長了288.57%，截至2015年12月底歷史累計成交量達到13652億元，標(biāo)志著我國網(wǎng)絡(luò)借貸成交量正式進入萬億元大關(guān)時代。而隨著網(wǎng)貸成交量穩(wěn)步上升，P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額也隨之同步增加。截至2015年12月底，網(wǎng)貸行業(yè)總體貸款余額已經(jīng)達到了4394.61億元，同比增長324%。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展遇到的問題

（一）平臺運營面臨流動性風(fēng)險

一直以來，小額度、快審批、短周期是P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸經(jīng)營模式中最明顯的身份特征，也是資金需求者最為迫切的需要。因此決定了資金的流動性成為借貸交易中最為重要的問題，所以其中潛在的流動性風(fēng)險也是平臺運營中最不能被忽視的問題。通常來說，P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺中涉及三個主要的參與主體都會影響到流動性風(fēng)險。首先是在平臺上注冊的借款人和出借人。因為借款人和出借人只是借助平臺才聯(lián)系在一起，當(dāng)借款人為滿足借款條件而隱瞞信息導(dǎo)致雙方信息不對稱，或平臺對借款人的調(diào)查不實，都會放大信息不對稱帶來的流動性風(fēng)險。對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺來說，由于信用信息不對稱，一方面增加了業(yè)務(wù)風(fēng)險，另一方面不得不通過自身力量去調(diào)查核實客戶的信用狀況，也提高了業(yè)務(wù)成本。

（二）信用體系不健全

健全的法律法規(guī)不僅是P2P行業(yè)發(fā)展的保障，更是信用行業(yè)健康發(fā)展的保障，然而，針對規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康發(fā)展的法律法規(guī)遲遲未能出臺，導(dǎo)致我國網(wǎng)貸平臺征信體系建設(shè)缺乏必要的制度保障。同時，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準(zhǔn)入門檻太低，導(dǎo)致行業(yè)基礎(chǔ)薄弱，發(fā)展的條件不足，反過來制約著征信體系發(fā)展。同時，信用體系不健全還表現(xiàn)在借款人對還款的拖欠上。因此，未來我國需要加快社會信用體系的建設(shè)，完善征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫、培育并發(fā)展小微信用市場，有效化解P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展道路上遇到的問題。

三、完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸征信體系的建議

民無信不立，業(yè)無信不興，國無信則衰。對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺來說，加強對借款人的征信尤為重要，甚至?xí)苯佑绊懙絇2P借貸平臺的存亡，因此應(yīng)適時出臺個人征信體系的相關(guān)法律法規(guī)，構(gòu)建我國個人征信體系，推動我國征信行業(yè)的健康發(fā)展。

（一）鼓勵P2P平臺自建征信系統(tǒng)

借款人和出借人在平臺交易之前，平臺都需要對其進行審核評定，所以平臺在審核同時可以建立自己的信用數(shù)據(jù)庫。同時P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺能夠在較短時間內(nèi)積累了龐大的客戶群體，又具有透明、公開、數(shù)據(jù)可記錄等特點，都為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺構(gòu)建自己的征信系統(tǒng)提供了可能。因此，應(yīng)鼓勵并推動網(wǎng)絡(luò)借貸平臺將用戶的借貸行為和信用進行計算統(tǒng)計，用來組建信用數(shù)據(jù)庫。首先要加強對借款人基本信息和信用信息的收集工作。在進行借款人注冊時，必須要求借款人提交的真實的信用信息，并加強線下審核工作。其次是采用合適的評價模型進行對用戶評級。根據(jù)收集到的信息，采用信用評分模型打分，對所得的分?jǐn)?shù)進行匯總統(tǒng)計，確定等級，從而實現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺征信。

（二）建立統(tǒng)一的行業(yè)信用評級體系標(biāo)準(zhǔn)

由行業(yè)監(jiān)管部門或P2P行業(yè)協(xié)會制定出臺統(tǒng)一的行業(yè)信用評級體系標(biāo)準(zhǔn)，堅持公平、公正的原則，對用戶進行信用評級，確保同一個用戶在不同P2P借貸平臺的評級體系下所獲得的信用是一致的；在此基礎(chǔ)上，將不同網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的征信數(shù)據(jù)共享，實現(xiàn)平臺之間直接信息對接，建立全國統(tǒng)一的社會信用代碼制度和信用信息共享交換平臺，避免借款人在一家平臺違約之后還可以在另一家平臺生成新的信用記錄。此外，在收集用戶信息時，注意保護用戶的個人隱私，嚴(yán)防用戶信息和數(shù)據(jù)的泄露，依法保護企業(yè)和個人信息安全。

（三）開放傳統(tǒng)信用體系數(shù)據(jù)庫部分使用權(quán)

我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用建設(shè)工作剛剛起步，還未能形成客觀、公正、統(tǒng)一的信用評價標(biāo)準(zhǔn)，制約了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展。與此同時，傳統(tǒng)征信體系已經(jīng)比較完備，依法建立了包括個人信用登記、個人信用等級、個人信用記錄、個人信用風(fēng)險預(yù)警等內(nèi)容的個人信用檔案。因此，筆者認(rèn)為，為了推動P2P借貸行業(yè)的健康有序發(fā)展，在不涉及隱私的前提下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸可以使用傳統(tǒng)信用體系數(shù)據(jù)庫的部分?jǐn)?shù)據(jù)，增強對用戶信用評級的準(zhǔn)確性。

（四）組建大數(shù)據(jù)征信體系

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式在運營和交易中積累了海量的借貸交易記錄，可以有效的推動對傳統(tǒng)征信系統(tǒng)發(fā)展。因此，在社會環(huán)境成熟，各種條件都符合的情況下，可以將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸征信體系同我國傳統(tǒng)的金融體系征信、行業(yè)信用征信和商業(yè)征信全部納入到一個統(tǒng)一的大數(shù)據(jù)信用平臺，組建大數(shù)據(jù)征信體系。傳統(tǒng)信用體系則可以借助網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的數(shù)據(jù)進一步完善用戶的信用評價，而借貸平臺利用傳統(tǒng)信用體系提供的客戶信用等級，更加方便、快捷地為中小企業(yè)及個人提供信貸資金。同時，加速個人征信牌照發(fā)放的進程，鼓勵社會機構(gòu)開展個人征信，共同推動我國信用體系建設(shè)。

四、結(jié)論

伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)也進入迅猛發(fā)展的快車道，但發(fā)展中遇到的信息不對稱，個人征信體系缺失等問題依然嚴(yán)重制約著行業(yè)成熟的進程，因此需要從借貸平臺本身出發(fā)，有效依托金融體系征信、行業(yè)信用征信和商業(yè)征信等傳統(tǒng)征信體系，多方協(xié)作，共同發(fā)力，鼓勵P2P網(wǎng)貸平臺征信，整合傳統(tǒng)征信，組建大數(shù)據(jù)征信體系，共同推動我國信用體系建設(shè)邁上健康發(fā)展的新征程。

參考文獻：

篇（8）

災(zāi)備模式之選

目前，大型商業(yè)銀行普遍采用 “兩地三中心”的災(zāi)備建設(shè)模式，即具備生產(chǎn)數(shù)據(jù)中心、異地災(zāi)難備份中心、同城應(yīng)急災(zāi)難備份中心。但由于大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行及外資銀行各自業(yè)務(wù)需求和系統(tǒng)特點不盡相同，因此災(zāi)備體系的建設(shè)模式和成熟度也存在差異。

據(jù)中信銀行信息技術(shù)部IT經(jīng)理劉文薈介紹：“目前中信銀行災(zāi)備采用的也是兩地三中心的模式，在本地有一個同城災(zāi)備，在西安一個異地災(zāi)備。異地災(zāi)備的數(shù)據(jù)備份和應(yīng)用備份，技術(shù)并非問題，需要銀行視業(yè)務(wù)需求來確定投入規(guī)模，如果數(shù)據(jù)量大需要帶寬資源很大的話，成本也會很高?！?/p>

據(jù)了解，國內(nèi)100多家城市商行中有80%以上的商業(yè)銀行沒有災(zāi)備中心，僅有一些簡單的數(shù)據(jù)備份措施，存在較大的系統(tǒng)風(fēng)險，這是目前中小金融機構(gòu)異地災(zāi)備建設(shè)的現(xiàn)狀。對于資本實力弱于大型商業(yè)銀行的城商行而言，如何權(quán)衡災(zāi)備目標(biāo)和成本投入成為困擾IT主管的問題之一。

上海銀行北京分公司信息技術(shù)部總經(jīng)理盧長順向記者表示：“技術(shù)不是難點，更讓我糾結(jié)的是如何用更新的技術(shù)、更好的方式、更低的成本去實現(xiàn)既定的災(zāi)備目標(biāo)，需要一個前瞻性的把握。”

同樣的困惑也存在于保險業(yè)災(zāi)備實踐中?！?008年，保監(jiān)會《保險業(yè)信息系統(tǒng)災(zāi)難恢復(fù)管理指引》，要求5年內(nèi)各保險公司至少達到規(guī)定的最低災(zāi)難恢復(fù)能力等級要求。但很多保險公司可能無法達到，因為投入的規(guī)模依托于公司的經(jīng)營管理和業(yè)務(wù)水平，需要公司決策層綜合評估，制定適合企業(yè)現(xiàn)狀的災(zāi)備體系建設(shè)規(guī)劃。” 華夏人壽保險信息技術(shù)部負(fù)責(zé)人王自杰談到。

“云”災(zāi)備受中小金融機構(gòu)青睞

“小概率，高風(fēng)險；高投入，低效率；建設(shè)易，維持難。”這是對災(zāi)難備份本質(zhì)特點的經(jīng)典歸納。

一般而言，大型金融機構(gòu)由于對業(yè)務(wù)連續(xù)性要求很高，且對IT投入的成本顧慮因素較少，會傾向于自建高等級的數(shù)據(jù)中心。而一些中小型金融機構(gòu)，如城商行、區(qū)域性銀行，在做大做強向全國性銀行規(guī)模擴展的過程中，則更關(guān)注IT外包服務(wù)。

“從自建災(zāi)備的缺點來看，一方面它極大增加了國家災(zāi)難恢復(fù)建設(shè)的整體投資；另一方面，從金融行業(yè)自身來看，一些中小型金融機構(gòu)缺乏專業(yè)化運維人才和統(tǒng)一運維體系規(guī)劃，災(zāi)備系統(tǒng)運維水平、效率和可用性無法得到有效保證。因此，一些地方性的中小型金融機構(gòu)由于網(wǎng)點規(guī)模有限，業(yè)務(wù)相對單一，所以其信息化需求雖然迫切，但也沒有太多投資預(yù)算去做大規(guī)模的災(zāi)備自建，他們更傾向于成本較低的災(zāi)備服務(wù)云模式?！?賽迪顧問云產(chǎn)業(yè)研究中心總經(jīng)理吳李知向記者介紹。

云計算的出現(xiàn)，為災(zāi)備行業(yè)帶來一個與傳統(tǒng)方式截然不同的途徑， 勢必在金融業(yè)災(zāi)難恢復(fù)和數(shù)據(jù)保護戰(zhàn)略中發(fā)揮重要作用。作為一個快速增長的細分市場，眾多IT服務(wù)商正努力抓住這一市場良機，提升服務(wù)的廣度和深度。據(jù)中國人民銀行金融電子化公司副總經(jīng)理郭全明介紹：“由金融電子化公司牽頭的災(zāi)備服務(wù)云項目已經(jīng)開始運營，該平臺可滿足6000家中小金融中心災(zāi)備需求，基于可靠的災(zāi)備技術(shù)方案和專業(yè)的技術(shù)服務(wù)團隊，幫助中小金融機構(gòu)提升災(zāi)備服務(wù)能力、完善應(yīng)急管理體系。”

重在保障業(yè)務(wù)連續(xù)性

出于成本考慮和預(yù)算限制，一些金融企業(yè)仍在不斷完善自身的災(zāi)備體系建設(shè)，但從金融行業(yè)信息安全、風(fēng)險管控的具體需求來看，災(zāi)備雖然能夠一定程度避免金融企業(yè)因突發(fā)災(zāi)難造成的關(guān)鍵業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)丟失，但在保障業(yè)務(wù)連續(xù)性方面，災(zāi)備并非是萬能的。

中信銀行信息技術(shù)部IT經(jīng)理劉文薈強調(diào)，“中信銀行的災(zāi)備相對比較完備，目前關(guān)鍵業(yè)務(wù)可以做到災(zāi)備切換，但還無法做到所有業(yè)務(wù)的無縫切換?！?/p>

對此，國開行專家常委會委員許成軍也談到，“災(zāi)備重要的不是技術(shù)方案，而是管理，是團隊。舉個例子，某銀行的業(yè)務(wù)系統(tǒng)需切換到災(zāi)備中心，可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)中斷幾小時，需要業(yè)務(wù)部門主管授權(quán)，如果聯(lián)系不上業(yè)務(wù)主管，就無法快速有效地實施災(zāi)備切換?！?/p>

因此，災(zāi)備再好的技術(shù)方案如果沒有完善且切實可行的連續(xù)性計劃支撐，災(zāi)備建設(shè)本身也無法解決所有問題，無法確保達到災(zāi)備恢復(fù)預(yù)期目標(biāo)。業(yè)務(wù)連續(xù)性管理是公司治理、風(fēng)險管理中極其重要的一環(huán)，不應(yīng)單單從IT部門來看待和管理這項工作，而勢必要上升到?jīng)Q策層來組織和推動這項工作，災(zāi)備系統(tǒng)也不僅僅是IT項目，而應(yīng)是管理項目。

很多IT主管都碰到這一問題，對他們而言，在完成災(zāi)備系統(tǒng)建設(shè)之后，更需要考慮確定完善的業(yè)務(wù)連續(xù)性管理方案，這是一個全員參與的過程，當(dāng)故障發(fā)生，從團隊到IT技術(shù)，從基礎(chǔ)設(shè)施、業(yè)務(wù)恢復(fù)，到公關(guān)處理等各方面，都需要周密的考慮，才能確保災(zāi)備體系發(fā)揮價值，支撐業(yè)務(wù)連續(xù)性管理良好實施。

專家觀點

中信銀行信息技術(shù)部IT經(jīng)理

劉文薈中信銀行目前在災(zāi)備方面做了兩地三中心，在本地有一個同城災(zāi)備，異地災(zāi)備是放在西安，但還無法做到所有業(yè)務(wù)的無縫切換，目前我們首先將關(guān)鍵業(yè)務(wù)做上去了。 對異地災(zāi)備而言，不管是數(shù)據(jù)備份，或是應(yīng)用備份，技術(shù)上來看都能實現(xiàn)，關(guān)鍵看投入規(guī)模。

上海銀行北京分行信息技術(shù)部總經(jīng)理

盧長順

金融企業(yè)的災(zāi)備建設(shè)是非常的重要的，目前我們在數(shù)據(jù)的備份方面基本沒什么問題。但需要權(quán)衡災(zāi)備目標(biāo)與耗費的成本和時間是否匹配。因為災(zāi)備建設(shè)提高一個級別所增加的成本很高，可能我個人認(rèn)為功能提高了10%，但投入需要增加30%，這常常讓我們陷于糾結(jié)。

篇（9）

新版COSO報告的解析與借鑒

金融危機與銀行業(yè)高管薪酬問題研究

資本預(yù)算決策評價方法的比較與優(yōu)化探討

淺談財務(wù)管理中的往來賬款管理

企業(yè)集團財務(wù)管理體系的優(yōu)化研究

新舊事業(yè)單位會計制度比較辨析

關(guān)于科技補貼收入確認(rèn)問題的探討

論企業(yè)價值管理——基于EVA應(yīng)用研究

淺議企業(yè)間借貸的法律效力及風(fēng)險

最終控制人性質(zhì)、內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量

企業(yè)購買金融理財產(chǎn)品會計處理方法的探討

公司快速擴張下的財務(wù)管控十大手段

加強融資性擔(dān)保公司財政監(jiān)控的一點認(rèn)識

事務(wù)所行業(yè)專長、董事會獨立性和真實盈余管理

財務(wù)共享服務(wù)與傳統(tǒng)管琿模式的比較

通信工程海外項目管理及風(fēng)險控制探討

人行國庫資金系統(tǒng)性風(fēng)險的防范策略研究

EBITDA相關(guān)指標(biāo)在證券公司信用評級中運用辨析

淺析集團企業(yè)授權(quán)管理體系建設(shè)的思路

EVA與傳統(tǒng)會計指標(biāo)對MVA的解釋能力研究

國有公司與民營公司成長性的比較研究

基于審計視角的企業(yè)內(nèi)部控制制度有效性分析

構(gòu)建新疆地域特色的內(nèi)部控制芻議

構(gòu)建企業(yè)資產(chǎn)運營效率指標(biāo)體系之研究

出口產(chǎn)品反傾銷會計存在問題與應(yīng)對策略

上汽集團的內(nèi)部審計與內(nèi)控評估體系

公開市場股份回購的動因分析和財富效應(yīng)

現(xiàn)代電子商務(wù)對會計發(fā)展的影響與應(yīng)對

淺析國有資產(chǎn)證券化的意義和實施途徑

藝術(shù)品行業(yè)的內(nèi)部控制風(fēng)險與防范

報紙廣告業(yè)務(wù)內(nèi)部控制建設(shè)嘗試

政治聯(lián)系對企業(yè)價值影響的傳導(dǎo)渠道分析

ERP系統(tǒng)在銷售成本控制管理中的應(yīng)用

基于財務(wù)報表的財務(wù)戰(zhàn)略分析

金融業(yè)上市公司高管薪酬與公司績效相關(guān)性研究

公司治理與企業(yè)風(fēng)險組合類型關(guān)系研究

國有企業(yè)12345內(nèi)控框架述評

建立基于EVA的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系

淺析企業(yè)如何構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系

通貨膨脹的深層次原因及其中國式治理

資金風(fēng)險管理體系與資金風(fēng)險的應(yīng)對措施

人民幣升值過程中進口制造企業(yè)風(fēng)險管理的探討

全面風(fēng)險管理理念下BSC的應(yīng)用探討

我國上市公司內(nèi)部控制外部審核問題研究

創(chuàng)業(yè)板上市公司持股高管辭職現(xiàn)狀研究

篇（10）

中圖分類號：F830.92 文獻標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-0017-2016（11）-0027-05

一、我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展歷程、特點及運行模式

互聯(lián)網(wǎng)消費金融是以“互聯(lián)網(wǎng)+消費金融”的新型金融服務(wù)方式，滿足個人或家庭對最終商品和服務(wù)的消費需求而提供的金融服務(wù)。隨著信息技術(shù)不斷革新和消費需求不斷升級，互聯(lián)網(wǎng)消費金融漸漸滲入社會生活的各個領(lǐng)域。

（一）我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展歷程

從阿里推出支付寶解決了網(wǎng)購消費的信用問題開始，互聯(lián)網(wǎng)消費開始對傳統(tǒng)實體消費領(lǐng)域持續(xù)滲透。2014年，互聯(lián)網(wǎng)電商悄然進入消費金融領(lǐng)域，京東率先推出了“京東白條”，阿里推出了“天貓分期”、“螞蟻花唄”，從而開啟了互聯(lián)網(wǎng)消費金融時代。2014年以后，網(wǎng)貸平臺、支付征信機構(gòu)相繼通過小貸、分期類產(chǎn)品進入該消費金融領(lǐng)域，如趣分期等。隨著消費金融試點的逐步放開，從2014年開始一些實體產(chǎn)業(yè)類機構(gòu)也相競引入互聯(lián)網(wǎng)平臺和新一代信息技術(shù)，推進消費金融業(yè)務(wù)，使得傳統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)消費金融逐漸進入了融合階段。據(jù)統(tǒng)計1，2015年互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場交易規(guī)模為322.8億元，環(huán)比增長106.4%，預(yù)計2016年將達720.7億元。

（二）我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融的主要特點

一是以供應(yīng)鏈為依托，基于線上化的消費生態(tài)體系創(chuàng)造了需求?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融主要基于互聯(lián)網(wǎng)突破地域限制的特征，以自有供應(yīng)鏈和他有供應(yīng)鏈為依托，在教育、校園、裝修、醫(yī)療、租房等多領(lǐng)域滲透，擁有更廣、更易得、更精準(zhǔn)的客戶覆蓋面，再通過分期的方式解決客戶需求與即時購買能力之間的矛盾，從而創(chuàng)造了更多的需求。

二是以風(fēng)控為核心，應(yīng)用新一代信息技術(shù)識別風(fēng)險，提供小額、便捷的消費金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)控體系在貸前、貸中的風(fēng)控手段與傳統(tǒng)金融機構(gòu)比，在模型運用、信息獲取、風(fēng)險識別、審批效率等方面均加強了新一代信息技術(shù)2的應(yīng)用，實現(xiàn)了小額授信即時秒批，還可進行流程前期、中期實時欺詐風(fēng)險識別，并即時中斷授信。

三是以競合為導(dǎo)向，存在政策監(jiān)管風(fēng)險和融資局限，但擁有廣泛緊密共贏的合作。較為大型的互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)逐漸重視政策監(jiān)管風(fēng)險，努力達到監(jiān)管準(zhǔn)入、合規(guī)方面的標(biāo)準(zhǔn)，積極爭取業(yè)務(wù)牌照，控制法律風(fēng)險，提高融資資質(zhì)。同時廣泛的與銀、證、保、商戶緊密合作，促進消費者、商戶、金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)多方共贏。

（三）我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融的運營模式

1.以自有供應(yīng)鏈為主線的消費金融平臺

以自有供應(yīng)鏈為主線的消費金融平臺，主要包含電商系、產(chǎn)業(yè)系。電商系消費金融平臺主要依托自身電商平臺，面向自營商品及開放電商平臺商戶的商品，提供無現(xiàn)金分期購物和有現(xiàn)金小額消費貸款服務(wù)。電商系消費金融平臺基于其龐大的線上供應(yīng)零售網(wǎng)絡(luò)、用戶大數(shù)據(jù)等優(yōu)勢，在互聯(lián)網(wǎng)消費金融的細分市場中具有很強的競爭力。主要代表有京東白條、螞蟻花唄3。與電商系不同的是，產(chǎn)業(yè)系消費金融平臺擁有國家消費金融牌照，多運用線上與線下結(jié)合的模式，以金融帶動主營，為消費者提供分期購物和小額消費貸款服務(wù)。主要代表有馬上消費金融公司、海爾消費金融公司、蘇寧消費金融公司。

2.以他有供應(yīng)鏈為依托的消費金融平臺

以他有供應(yīng)鏈為依托的消費金融平臺，主要包含支付、征信系和網(wǎng)貸系。支付、征信系消費金融平_主要依托第三方電商平臺或供銷平臺，以大數(shù)據(jù)獲取渠道、信用評分模型為主要優(yōu)勢，為消費者提供分期購物和小額消費貸款服務(wù)。主要代表有拉卡拉。網(wǎng)貸系消費金融平臺同樣依托第三方電商平臺或供銷平臺，以網(wǎng)貸融資作為主要資金來源，為消費者提供分期購物和小額消費貸款服務(wù)。主要代表有趣分期、分期樂、愛學(xué)貸。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融存在的主要問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)消費金融法律制度不完備

雖然2015年7月18日中國人民銀行等十部委《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），為互聯(lián)網(wǎng)金融不同領(lǐng)域的業(yè)務(wù)指明了發(fā)展方向。但現(xiàn)有的銀行法、保險法、證券法都是基于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，對于互聯(lián)網(wǎng)消費金融的電子合同有效性的確認(rèn)、個人信息保護、交易者身份認(rèn)證、資金監(jiān)管、市場準(zhǔn)入、個人征信采集及使用等尚未做出明確規(guī)定。因此，在互聯(lián)網(wǎng)消費金融的交易過程中易出現(xiàn)交易主體間權(quán)利義務(wù)模糊等問題，不利于整個消費金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)消費金融未能得到有效管控

近幾年，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的快速崛起。京東金融、螞蟻金服等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的都是事實上的金融業(yè)務(wù)，但從事這些業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)仍然被定義為商業(yè)企業(yè)，未被納入金融監(jiān)管范疇。同樣開展消費金融業(yè)務(wù)的銀行、汽車金融公司、消費金融公司則受到《個人貸款管理暫行辦法》等相關(guān)法律4的限制。這種不對等監(jiān)管使得互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司存在監(jiān)管套利的可能，限制了互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司從事金融業(yè)務(wù)的一些權(quán)力，同時，企業(yè)和個人各類信息未能得到有效的管理和保護，加劇了消費金融行業(yè)的不公平競爭，不僅提高了傳統(tǒng)消費金融機構(gòu)創(chuàng)新的成本，也限制了互聯(lián)網(wǎng)消費金融的健康發(fā)展。

（三）互聯(lián)網(wǎng)消費金融融資渠道有限，流動性支持較弱

互聯(lián)網(wǎng)消費金融的資金籌集主要依靠集團自有資金、小貸公司資金、應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化項目和與銀行合作放貸等方式。資產(chǎn)證券化項目的發(fā)行額有限，占其消費金融交易額比例較小。例如，京東白條年交易量達到200億元，其應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化項目金額僅為15億元。融資渠道有限限制了互聯(lián)網(wǎng)消費金融的進一步發(fā)展。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融信息尚未納入人行征信系統(tǒng)，風(fēng)控體系難以完全對沖信用風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)在經(jīng)營時尚無法應(yīng)用人行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)，使其在貸前應(yīng)用大數(shù)據(jù)分析時，因缺失信貸信息而易面臨較大信用風(fēng)險。與此同時，傳統(tǒng)消費金融機構(gòu)也無法獲取互聯(lián)網(wǎng)消費金融的征信信息，同樣存在風(fēng)險防范問題。另外，隨著行業(yè)主體不斷增加，一個客戶可以通過銀行渠道的大額信用卡、消費金融，非銀行渠道的P2P、電商、互聯(lián)網(wǎng)銀行等不同渠道，同時獲得遠超其還款能力的融資授信，而不同平臺上的貸款信息無法共享，可能出現(xiàn)多頭授信的風(fēng)險。

三、對我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展的建議

（一）完善消費金融行業(yè)法律制度建設(shè)

健全的法律法規(guī)是消費金融業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，建議完善消費金融行業(yè)法律制度建設(shè)，盡快將互聯(lián)網(wǎng)消費金融納入法律法規(guī)范圍。在消費金融發(fā)達的美國制定了一系列專門針對消費金融的法律，如1968年《誠信借貸法》、1974年《統(tǒng)一消費信貸法典》、2000年《信用卡法案》，不僅推動消費金融市場的透明、公平和安全，而且為其消費金融市場長期穩(wěn)定的發(fā)展構(gòu)筑良好的環(huán)境。建議加快制訂具體的、可操作的既能促進消費金融，又能防范金融風(fēng)險的法律法規(guī)細則，共同培育良好的消費金融市場，促進經(jīng)濟的健康發(fā)展。

（二）加強對互聯(lián)網(wǎng)消費金融有效管控

建議將互聯(lián)網(wǎng)消費金融納入監(jiān)管體系中，運用信息技術(shù)精準(zhǔn)監(jiān)控其資金流、信息流、資產(chǎn)流情況及合規(guī)經(jīng)營，防范可能引發(fā)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定。目前互聯(lián)網(wǎng)消費金融在準(zhǔn)入門檻、資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)規(guī)模、資金情況、信息使用等方面均缺乏有效監(jiān)管，一旦經(jīng)營不善，將直接導(dǎo)致個人及企業(yè)客戶的經(jīng)濟損失，進而可能間接影響傳統(tǒng)消費金融機構(gòu)的新增貸款申請質(zhì)量及已發(fā)放貸款客戶正常還款行為。

（三）加強流動性支持，拓展投融資渠道

建議加大流動性支持，為消費金融行業(yè)提供融資便利。著力建立多元化的融資渠道，對于從事消費金融領(lǐng)域的公司適度放寬其融資條件，簡化金融產(chǎn)品發(fā)行核準(zhǔn)程序，降低融資成本，采取有效措施把控其流動性風(fēng)險。如，支持個人汽車、消費、信用卡、電商消費金融等消費信貸資產(chǎn)證券化，盤活信貸存量，擴大消費信貸規(guī)模，提升消費信貸供給能力，拓寬投融資渠道。

（四）逐步完善社會征信體系建設(shè)

建議逐步完善社會征信體系，將互聯(lián)網(wǎng)消費金融信息納入征信體系，加快建立全覆蓋的個人信用信息數(shù)據(jù)庫，推進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)數(shù)據(jù)、個人商業(yè)信用數(shù)據(jù)、個人稅收、個人公積金、社保、醫(yī)保、房產(chǎn)數(shù)據(jù)整合，逐步形成覆蓋信息多元、人群廣泛的個人征信數(shù)據(jù)庫，推動消費金融機構(gòu)完善風(fēng)控體系，建立消費領(lǐng)域新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新模式的信貸風(fēng)險識別、預(yù)警和防范機制，提升金融機構(gòu)風(fēng)險防控能力。同時，加強對消費金融信息安全保護，完善從事金融行為尤其是互聯(lián)網(wǎng)消費金融的企業(yè)信息基礎(chǔ)設(shè)施和重要信息系統(tǒng)建設(shè)，提高信息化水平和信息安全水平，妥善保管客戶資料和交易信息，切實保證信息安全。

（五）支持互聯(lián)網(wǎng)消費金融在可控條件下持續(xù)創(chuàng)新，保持消費金融行業(yè)活力

互聯(lián)網(wǎng)消費金融的創(chuàng)新是對傳統(tǒng)消費金融體系運行不足的一種補充和突破，為傳統(tǒng)金融體系滯后的發(fā)展敲響了警鐘，也為傳統(tǒng)金融機構(gòu)未來發(fā)展提供了突破路徑。建議支持互聯(lián)網(wǎng)消費金融在總量可控、風(fēng)險可控條件下持續(xù)創(chuàng)新，以中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會為抓手，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)實時的總量可控、風(fēng)險可控，促進金融業(yè)的良性競爭，同時保持消費金融行業(yè)活力。

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The Status， Current Issues and Suggestions of China’s Internet Consumer Finance