序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇信貸政策論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、引言：理還是過(guò)度審慎？

東南亞金融風(fēng)波的警示和國(guó)內(nèi)金融資產(chǎn)質(zhì)量不高的現(xiàn)實(shí)，增強(qiáng)了我國(guó)金融業(yè)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，各金融機(jī)構(gòu)都把清理金融資產(chǎn)、降低不良貸款作為工作的重中之重。四大國(guó)有商業(yè)銀行普遍上收信貸管理權(quán)限，紛紛實(shí)施集約化經(jīng)營(yíng)，將有限的經(jīng)營(yíng)資源集中調(diào)配使用，重點(diǎn)投向“大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目”和優(yōu)質(zhì)客戶，對(duì)地市級(jí)分行授予少量的收回再貸款審批權(quán)限，對(duì)縣級(jí)支行授予10萬(wàn)元以下的小額抵押貸款審批權(quán)限。顯然，這屬于商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化內(nèi)部管理而采取的理，但是當(dāng)前也存在信貸資源集中的反面評(píng)判，認(rèn)為這是商業(yè)銀行的過(guò)度審慎行為，并因此而造成了借貸、對(duì)企業(yè)支持不足和宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力等一系列微觀與宏觀經(jīng)濟(jì)后果。不防套用前若干年的一個(gè)熱點(diǎn)討論：貨幣政策的一致性（consistent）和相機(jī)調(diào)節(jié)性（discretion），或者說(shuō)是貨幣政策的單一目標(biāo)還是多元目標(biāo)的選擇問(wèn)題（Kydland和Prescott；對(duì)中國(guó)的討論，參見(jiàn)謝平2001）；那么，在銀行信貸層面上由此產(chǎn)生的兩個(gè)政策問(wèn)題在于：我們應(yīng)該堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)管理的唯一目標(biāo)（在此，體現(xiàn)為一致性目標(biāo)和行動(dòng)），還是既堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)仍然要求“銀行支持企業(yè)乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展”（在此，體現(xiàn)為相機(jī)抉擇或多目標(biāo)）？如果選擇多元目標(biāo)，是否存在目標(biāo)沖突，政策成本如何分擔(dān)？

那么，具體地，信貸集中對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響究竟如何？應(yīng)當(dāng)怎樣調(diào)整才能使信貸政策更好的服務(wù)經(jīng)濟(jì)建設(shè)？為進(jìn)一步了解這一信貸管理體制改革的經(jīng)濟(jì)后果，及時(shí)確定調(diào)整方向，減少負(fù)作用。筆者以山西省朔州市為典型，對(duì)現(xiàn)有信貸管理體制下國(guó)有商業(yè)銀行信貸資金營(yíng)運(yùn)情況進(jìn)行了專(zhuān)題調(diào)查。

二、宏觀周期與微觀周期：國(guó)有商業(yè)銀行信貸資金營(yíng)運(yùn)情況及特點(diǎn)

我們首先實(shí)證地觀察朔州市國(guó)有商業(yè)銀行的信貸情況。

截至2001年3月末，朔州市四大國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額為707250萬(wàn)元，比去年同期增加23581.9萬(wàn)元，增長(zhǎng)3.4％。據(jù)對(duì)人民銀行山西朔州市中心支行建立的信貸登記咨詢系統(tǒng)中已登錄的貸戶資料分析了解：

朔州市四家國(guó)有商業(yè)銀行3月末貸款余額在各行業(yè)的分布為：采掘業(yè)所占貸款余額為250886萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額的35.47％；電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的貸款余額為178427.86萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額的25.23％；交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)及郵電通訊業(yè)的貸款余額為45345.19萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行銀行貸款余額的6.41％；制造業(yè)的貸款余額為3044.3萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額的4.3％；農(nóng)、林、牧、副業(yè)的貸款余額為19432.64萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額的2.75％；房地產(chǎn)、建筑業(yè)的貸款余額為15586.08萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額的2.2％；批發(fā)和零售貿(mào)易、餐飲業(yè)的貸款余額為15093.53萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額的2.13％；行政事業(yè)單位的貸款余額為2997萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額的0.42％；其它行業(yè)的貸款余額為51005.95萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額的7.21％；部分破產(chǎn)及配卡企業(yè)的貸款余額為98032.75萬(wàn)元，占全市國(guó)有商業(yè)銀行貸款余額的13.86％。

從貸款對(duì)象來(lái)看：去年以來(lái)在人民銀行信貸咨詢系統(tǒng)已登錄的、且與四大國(guó)有商業(yè)銀行有萬(wàn)元以上借貸關(guān)系的企業(yè)約為300多戶，累計(jì)貸款發(fā)生額為197340.8萬(wàn)元，占萬(wàn)元以上登錄貸戶發(fā)生額的98.5％。其中：信用度為A級(jí)上、貸款額度在千萬(wàn)元以上的優(yōu)質(zhì)企業(yè)為29家，它們多數(shù)從兩家或兩家以上金融機(jī)構(gòu)獲得貸款?？傆?jì)貸款發(fā)生額為158902.7萬(wàn)元，占萬(wàn)元以上貸款企業(yè)總發(fā)生額的80.52％。這些大額貸款都是由省級(jí)及省以上金融上金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行考察、評(píng)估、批準(zhǔn)發(fā)放，市及市以下企業(yè)只負(fù)責(zé)向省及省以上機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款項(xiàng)目推薦，無(wú)權(quán)批準(zhǔn)發(fā)放。因此，信貸集中于優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

從企業(yè)規(guī)模分布看：朔州轄區(qū)內(nèi)平朔第一煤炭有限公司、神頭第一、二發(fā)電廠三大國(guó)有大型企業(yè)僅占去年全市信貸咨詢系統(tǒng)中與銀行發(fā)生借貸關(guān)系企業(yè)數(shù)量的1％，而這三大企業(yè)從多家國(guó)有商業(yè)銀行獲得貸款卻占去年以來(lái)國(guó)有商業(yè)銀行全部貸款發(fā)生額的53.49％，其中：平朔第一煤炭有限公司去年以來(lái)就向三家國(guó)有商業(yè)銀行累計(jì)貸款83530萬(wàn)元，占已登錄企業(yè)全部貸款發(fā)生額的41.6％，占千萬(wàn)元以上貸款企業(yè)發(fā)生額的52.67％。因此，信貸集中于大型企業(yè)。

從上述信貸資金運(yùn)行情況可以看出：朔州市國(guó)有商業(yè)銀行信貸投資放呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：一是貸款權(quán)限向總行和省分行高度集中，基層行授權(quán)很?。欢琴J款額度向少數(shù)壟斷行業(yè)和優(yōu)質(zhì)客戶集中；三是貸款投向向部分國(guó)有和大型企業(yè)傾斜；四是信貸對(duì)象基本趨同；五是大多數(shù)中小型企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)很難得到貸款。

從表上可以看，宏觀經(jīng)濟(jì)周期對(duì)信貸運(yùn)行周期的塑造是不言而喻的。同時(shí)，一地經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)必然決定該地區(qū)資金流向和金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類(lèi)型?；蛘哒f(shuō)，需求決定供給。從朔州市近六年來(lái)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及主要產(chǎn)品產(chǎn)量變動(dòng)情況來(lái)看：

在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，煤電作為能源城市的支柱產(chǎn)業(yè)由于受周邊煤炭市場(chǎng)及工業(yè)企業(yè)開(kāi)工不足和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、山西省限產(chǎn)壓庫(kù)政策的影響，地方原煤產(chǎn)量與銷(xiāo)售率逐年下降，虧損日趨嚴(yán)重；電力行業(yè)呈現(xiàn)出前三年一路攀升，1998年因用電地區(qū)工業(yè)不景氣發(fā)電量頓挫，后因經(jīng)濟(jì)回暖拉動(dòng)發(fā)電量再次回升。而乳制品業(yè)、通訊業(yè)產(chǎn)品則隨著人們生活水平的提高逐年走俏，商品批零貿(mào)易業(yè)隨著城市市場(chǎng)的繁榮呈現(xiàn)出購(gòu)銷(xiāo)兩旺的勢(shì)頭，經(jīng)營(yíng)效益穩(wěn)步提高。作為向企業(yè)提供主要融資渠道的銀行業(yè)按照投入與產(chǎn)出、收益最大化原則逐步把效益較差的地方煤炭行業(yè)列入信貸投向的退出行業(yè)，把回升有望的電力行業(yè)、出口創(chuàng)匯、效益較好的國(guó)有大型企業(yè)&#0；&#0；露天煤礦作為信貸資金支持的重點(diǎn)項(xiàng)目，把市場(chǎng)前景看好、經(jīng)營(yíng)效益高、有還貸能力的通訊、石油、商品貿(mào)易、乳制品加工等優(yōu)質(zhì)客戶作為金融業(yè)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。并且針對(duì)基層行信貸工作中存在的地方行政干預(yù)嚴(yán)重，盲目放貸屢見(jiàn)不鮮，信貸資產(chǎn)質(zhì)量逐年下降的實(shí)際，為規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高系統(tǒng)經(jīng)營(yíng)效益，從1998年開(kāi)始，將貸款管理權(quán)限上收到省一分行級(jí)，全面實(shí)行集約化經(jīng)營(yíng)。這是銀行業(yè)在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)格局下以效益性、安全性、流動(dòng)性為經(jīng)營(yíng)原則進(jìn)行的理性選擇。朔州市四大國(guó)有商業(yè)銀行近3年來(lái)的經(jīng)營(yíng)虧損逐年減少的事實(shí)（1998－2000年四家國(guó)有商業(yè)銀行當(dāng)年結(jié)益分別為一43839萬(wàn)元、－26994萬(wàn)元、－23153萬(wàn)元）也恰恰印證了信貸資金雙向集中這一操作方式在短期內(nèi)的可行性。

從上述論證可以看出，宏觀經(jīng)濟(jì)周期（包括國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整周期）使銀行信貸相應(yīng)呈現(xiàn)周期性特征。但是，這是一種微觀產(chǎn)品周期，任何一本微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)教科書(shū)關(guān)于局部和一般均衡的動(dòng)態(tài)描述都可以給我們勾勒出這樣一幅場(chǎng)景：企業(yè)在追逐超額利潤(rùn)而進(jìn)入某一產(chǎn)品市場(chǎng)，其進(jìn)入隨之導(dǎo)致超額利潤(rùn)的平均化，最后實(shí)現(xiàn)均衡。問(wèn)題是，中國(guó)的信貸市場(chǎng)是否符合上述經(jīng)典周期性特征呢？答案一方面是肯定的，銀行在追逐大企業(yè)、好項(xiàng)目的過(guò)程中，的確已經(jīng)出現(xiàn)了信貸成本上升、進(jìn)而凈利潤(rùn)下降的情況（比如，信貸員為爭(zhēng)取好客戶不得不向客戶提供某些超越信貸交易的便利，這些便利是必須計(jì)入銀行成本的），成本持續(xù)上升會(huì)使信貸集中無(wú)法無(wú)限制擴(kuò)張，最終實(shí)現(xiàn)某種均衡；但是，答案在另一方面是否定的，因?yàn)?，中?guó)的信貸市場(chǎng)不是完全競(jìng)爭(zhēng)的，四大國(guó)有銀行的寡頭特征已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)（陳磊2001）。問(wèn)題在于，如果中國(guó)信貸市場(chǎng)的寡頭特征持續(xù)延續(xù)，那么我們的信貸集中就可能不是一個(gè)短周期，而演變?yōu)橐粋€(gè)長(zhǎng)周期（因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)不能迅速抹平超額利潤(rùn)）。事實(shí)證明，我國(guó)的信貸萎縮和信貸集中從1998年開(kāi)始就成為一個(gè)至今無(wú)法解決的問(wèn)題，其長(zhǎng)周期性是不言而喻的。

三、一致性和相機(jī)抉擇：信貸資金“雙向集中”的經(jīng)濟(jì)政策含義

當(dāng)前信貸管理體制下信貸決策基本上來(lái)自國(guó)有商業(yè)銀行總行和一級(jí)分行，市及市以下分支行缺乏真正意義上的經(jīng)營(yíng)自，也不可能成為名符其實(shí)的“自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束”經(jīng)濟(jì)實(shí)體。但是，另一方面，我們必須承認(rèn)，信貸權(quán)利向上集中、信貸資金向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中在微觀上層面是一種進(jìn)步：它至少體現(xiàn)了商業(yè)銀行的審慎風(fēng)險(xiǎn)管理行為，而“過(guò)度追逐風(fēng)險(xiǎn)”（overrisk－taking）一直是轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國(guó)家銀行業(yè)無(wú)法解決的瘤疾（參見(jiàn)世界銀行對(duì)韓國(guó)、捷克的個(gè)案分析；WordBank2001）。因此，對(duì)于信貸集中不能簡(jiǎn)單否定。問(wèn)題在于，目前的商業(yè)銀行（特別是國(guó)有商業(yè)銀行）信貸行為依然帶有宏觀經(jīng)濟(jì)意義，信貸萎縮和信貸集中引起了各方面的注意（關(guān)于信貸集中對(duì)貨幣政策和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的沖擊，參見(jiàn)人民銀行南京分行課題組2000）。因此，我們?cè)趯?duì)信貸集中進(jìn)行規(guī)范性分析（信貸集中好還是不好）時(shí)，有必要首先分析其政策含義。我們發(fā)現(xiàn)，信貸集中是商業(yè)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理單一目標(biāo)的產(chǎn)物，帶有動(dòng)態(tài)一致性；如果因?yàn)槠浜暧^經(jīng)濟(jì)后果而簡(jiǎn)單否定，必然造成信貸政策的相機(jī)抉擇性（多目標(biāo)，既要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，又要商業(yè)銀行執(zhí)行國(guó)家宏觀政策），必然造成多元目標(biāo)的沖突。我們?nèi)匀灰运分輦€(gè)案證明以上命題。

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理：信貸資金“雙向集中”的直接體制性動(dòng)因

貸款管理權(quán)限上收，資金供給向“大銀行”高度集中，資金投向向“大項(xiàng)目、大企業(yè)”傾斜，對(duì)降低信貸風(fēng)險(xiǎn)、控制盲目貸款、集中資金保重點(diǎn)、提高宏觀調(diào)控能力發(fā)揮了重要的作用。從筆者了解到的現(xiàn)實(shí)情況看，信貸集中的直接動(dòng)因還是商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、培育優(yōu)質(zhì)客戶群的需要。

1.信貸資金供給渠道與貸款投向的雙向集中，符合銀行資金集約化經(jīng)營(yíng)的要求。既避免了過(guò)去資金撒胡椒面的不足，也在一定程度上體現(xiàn)了國(guó)家抓大放小的經(jīng)濟(jì)政策，更有利于集中資金保重點(diǎn)。在擴(kuò)大資金投放總量的基礎(chǔ)上，四家國(guó)有商業(yè)銀行把有限的資金用在了重點(diǎn)行業(yè)和骨干企業(yè)，著力培育了一大批優(yōu)質(zhì)客戶群，提高了資金使用效益，促進(jìn)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。從朔州市四家國(guó)有商業(yè)銀行去年以來(lái)的信貸資金投向來(lái)看：一是堅(jiān)持向交通、郵電、電網(wǎng)建設(shè)等基礎(chǔ)行業(yè)傾斜，如市工行去年累計(jì)向這些企業(yè)發(fā)放貸款5億多元，使全市交通通訊條件得到了較大的改善，體現(xiàn)了“保重點(diǎn)顧一般”的原則；二是積極支持國(guó)有大型企業(yè)合理的資金需求，市中行近3年累計(jì)向國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)平朔安太堡露天煤礦發(fā)放流動(dòng)資金貸款3.3億元，占該行流動(dòng)資金貸款總額的74.6％，充分體現(xiàn)了“三優(yōu)先”的原則。這對(duì)認(rèn)真貫徹執(zhí)行國(guó)家產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品政策和貨幣政策起到了促進(jìn)作用，對(duì)扶優(yōu)限劣，集中資金保重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目和效益好的產(chǎn)品有很大好處。

2.信貸資金供給渠道與貸款投向的雙向集中，有利于減少貸款投向失誤，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。前些年信貸審批權(quán)在縣（市）支行一級(jí)，由于基層信貸部門(mén)政策水平有限，對(duì)上級(jí)行信貸原則的理解有時(shí)出現(xiàn)偏差，再加上地方政府的行政干預(yù)，銀行企業(yè)經(jīng)營(yíng)的軟約束，企業(yè)不考慮長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，一哄而上搞重復(fù)建設(shè)，導(dǎo)致基層銀行盲目放款的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。這種信貸資源的粗放擴(kuò)張使銀行體系積累了大量風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)：1997年末朔州市國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款余額為202861萬(wàn)元，占國(guó)有商業(yè)銀行總貸款的28.68％。而近年來(lái)四家國(guó)有商業(yè)銀行上收貸款審批權(quán)限，集中貸款審批額度后，貸款投放真正體現(xiàn)盈利性、安全性、流動(dòng)性原則，銀行集約化經(jīng)營(yíng)程度明顯提高，經(jīng)營(yíng)效益逐步改觀，有利于上級(jí)行在更大范圍內(nèi)調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化信貸資源配置，從而提高金融資產(chǎn)質(zhì)量，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.信貸資金供給渠道與貸款投向的雙向集中，有利于在短期內(nèi)改善商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效益。當(dāng)前商業(yè)銀行放款標(biāo)準(zhǔn)主要強(qiáng)調(diào)的是短期的現(xiàn)金流量和效益改善，由此帶來(lái)的利息收入能短期內(nèi)增加商業(yè)銀行的利潤(rùn)，并起到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用。從2001年3月末朔州市四大國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效益來(lái)看：一至三月份朔州市四家國(guó)有商業(yè)銀行累計(jì)盈利686萬(wàn)元，比去年同期多盈利3097萬(wàn)元。其中：朔州市中行系統(tǒng)、建行系統(tǒng)扭虧為盈，分別盈利1750萬(wàn)元和832萬(wàn)元，分別比去年同期增加1927萬(wàn)元和887萬(wàn)元；市工行系統(tǒng)、農(nóng)行系統(tǒng)雖分別虧損1442萬(wàn)元和454萬(wàn)元，但比去年同期各減虧102萬(wàn)元和432萬(wàn)元，分別下降了13.13％和48.7％。

4.信貸資金供給渠道與貸款投向的集中，有利于促進(jìn)政府職能轉(zhuǎn)換，克服行政干預(yù)；有利于促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，加強(qiáng)成本核算，提高盈利水平。資金作為一種生產(chǎn)要素，與其他投入一樣具有稀缺性。貸款權(quán)限上收無(wú)疑會(huì)增強(qiáng)企業(yè)資金約束，促使企業(yè)加強(qiáng)資金成本核算，努力提高資金利潤(rùn)率。企業(yè)只有轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，狠抓產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)，挖掘市場(chǎng)潛力，提高經(jīng)營(yíng)效益，才能取得銀行的信任和支持，最終形成投入出效益、效益保投入的良性循環(huán)。過(guò)去曾出現(xiàn)過(guò)“行政定盤(pán)子，企業(yè)鋪攤子，銀行拿票子”的現(xiàn)象，政府辦銀行色彩較濃。企業(yè)每年年初找經(jīng)委、財(cái)委，要求相關(guān)部門(mén)出面向銀行發(fā)請(qǐng)函，召開(kāi)銀企座談會(huì)、協(xié)調(diào)會(huì)，動(dòng)員銀行為企業(yè)生產(chǎn)注入啟動(dòng)資金，年終企業(yè)又跑政府向銀行要安定團(tuán)結(jié)貸款、工資貸款、還欠貸款?，F(xiàn)在銀行貸款權(quán)限上收后，決策權(quán)在上級(jí)行，企業(yè)知道找政府、經(jīng)委也難在當(dāng)?shù)劂y行協(xié)調(diào)到資金，只有踏踏實(shí)實(shí)、開(kāi)拓創(chuàng)新，努力把生產(chǎn)搞上去，把產(chǎn)品市場(chǎng)拓寬、把經(jīng)營(yíng)效益搞好、把企業(yè)信譽(yù)提高，才能取得銀行的信任，才能在市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟。因此，企業(yè)普遍認(rèn)為：轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，挖掘內(nèi)部潛力、努力提高自身的經(jīng)營(yíng)效益才是生存發(fā)展的唯一出路。同時(shí)，貸款權(quán)限上收后，基層行也有了回旋余地，避免了國(guó)行政干預(yù)而造成的不良貸款，有效地規(guī)避了信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）增長(zhǎng)、激勵(lì)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：信貸資金“雙向集中”的負(fù)面后果

信貸集中在顧及商業(yè)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)，也對(duì)中央銀行信貸政策（窗口指導(dǎo)）傳導(dǎo)、銀行自身操作人員激勵(lì)機(jī)制和長(zhǎng)期系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避造成了一定的負(fù)面影響。

1.資金供給渠道與貸款投向的“雙向集中”不利于中央銀行貨幣信貸政策傳導(dǎo)。為了促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，增加市場(chǎng)多層次多樣化的商品供應(yīng)和提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，中央銀行采取適當(dāng)?shù)呢泿耪?，連續(xù)出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《關(guān)于封閉貸款的管理辦法》，并采取調(diào)高縣以下金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)貸款利率浮動(dòng)幅度，引導(dǎo)貸款向中小企業(yè)傾斜等措施。對(duì)人民銀行這些指導(dǎo)性政策措施，國(guó)有商業(yè)銀行并沒(méi)有引起足夠的重視和照此指導(dǎo)意見(jiàn)辦理，對(duì)產(chǎn)品有市場(chǎng)、有前景的虧損企業(yè)的封閉貸款，各家銀行持消極被動(dòng)的態(tài)度，有的行根本不貸，各商業(yè)銀行上級(jí)行對(duì)基層行發(fā)放貸款控的過(guò)死，基層行只有10萬(wàn)元以下的小額抵押貸款權(quán)限，幾乎所有的其它貸款發(fā)放都要報(bào)經(jīng)上級(jí)行逐筆審批，特別是近年推行的汽車(chē)、住房、教育、高檔商品等擴(kuò)大的內(nèi)需、刺激需求方面的消費(fèi)貸款政策，在基層支行貫徹落實(shí)受到了嚴(yán)重影響，形成貨幣政策目標(biāo)與實(shí)施手段不夠協(xié)調(diào)，商業(yè)銀行基層行只考慮每筆貸款能否得到上級(jí)行批復(fù)，無(wú)法考慮信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，或通過(guò)信貸手段引導(dǎo)國(guó)民經(jīng)濟(jì)調(diào)整，影響了貨幣政策的實(shí)施效果。據(jù)對(duì)朔州市消費(fèi)貸款、小企業(yè)貸款調(diào)查了解：截至3月末，全市共發(fā)放各類(lèi)消費(fèi)貸款6039萬(wàn)元，占四大國(guó)有商業(yè)銀行全部貸款余額的0.85％；小企業(yè)貸款占346732萬(wàn)元，為全市金融機(jī)構(gòu)貸款總額的39.1％。其中：個(gè)體及私營(yíng)企業(yè)貸款僅為1550萬(wàn)元，占全市金融機(jī)構(gòu)貸款總額的0.17％，由此可見(jiàn)，國(guó)家有關(guān)支持中小企業(yè)發(fā)展、開(kāi)展消費(fèi)信貸的貨幣政策并沒(méi)有完全落到實(shí)處，而是形成了傳導(dǎo)不暢或與經(jīng)濟(jì)發(fā)展脫節(jié)。

2.資金供給渠道的高度集中，造成企業(yè)審貸手續(xù)復(fù)雜，審批時(shí)間長(zhǎng)，貽誤商機(jī)。據(jù)對(duì)朔州市國(guó)有商業(yè)銀行貸款權(quán)限及審批程序調(diào)查了解，中長(zhǎng)期貸款全由四家商業(yè)銀行省分行考察、評(píng)估、批準(zhǔn)發(fā)放，500萬(wàn)元以下的短期流動(dòng)資金貸款雖說(shuō)實(shí)行規(guī)模管理，但據(jù)調(diào)查了解：截至目前各省分行都未按年或按季為二級(jí)分行核定本年度的貸款指標(biāo)，只有各地市行將轄區(qū)內(nèi)申請(qǐng)貸款的企業(yè)資料上報(bào)了省分行，在批準(zhǔn)放貸的同時(shí)，才將放款的規(guī)模一并下達(dá)到地市分行，至于500萬(wàn)元以上的流動(dòng)資金貸款授權(quán)都在省級(jí)分行，地市分行收回貸款后，其指標(biāo)省分行全部上收，企業(yè)申請(qǐng)?jiān)儋J款程度和新貸款基本一樣。對(duì)新開(kāi)戶企業(yè)貸款更是特別困難，尤其是近年來(lái)國(guó)家和地方都提出要尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，過(guò)去沒(méi)有貸款的企業(yè)或新組建的企業(yè)需要信貸支持，而上級(jí)行對(duì)基層行所管的企業(yè)一般只有上年的企業(yè)資料，沒(méi)有新申貸企業(yè)資料，理所當(dāng)然也就無(wú)法得到信貸支持，基層縣（區(qū)）支行只有10萬(wàn)元以下的小額抵押貸款權(quán)限，其它貸款均需逐級(jí)上報(bào)審批，企業(yè)申請(qǐng)一筆50多萬(wàn)元的貸款，先由信貸員對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行實(shí)地考察、收集相關(guān)資料，寫(xiě)出書(shū)面報(bào)告，交支行審貸委員別或?qū)徺J小組）集體審批。支行一般每周只開(kāi)一次審貸會(huì)，若人數(shù)不齊，得事后補(bǔ)簽，或延期到下周辦。上報(bào)后，又是一輪信貸員、科長(zhǎng)、審貸委員審批，最后報(bào)省分行上審貸委員會(huì)審批，如農(nóng)業(yè)銀行省分行審貸委員會(huì)還得派出專(zhuān)人到地市進(jìn)行實(shí)地考察、評(píng)估、然后再上會(huì)研究決定。這樣折騰，一筆貸款從企業(yè)申請(qǐng)、縣支行收集相關(guān)資料，再逐級(jí)上報(bào)上級(jí)行，到貸款發(fā)放最短也需6－7個(gè)月，企業(yè)等拿到貸款，市場(chǎng)信息與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的實(shí)際已發(fā)生變化，商機(jī)大失。如朔州市煤炭運(yùn)銷(xiāo)公司，原一直在某行開(kāi)戶，經(jīng)營(yíng)效益較好，對(duì)貸款能按期還本付息，但在2000年5月歸還了該行1300萬(wàn)元貸款后，上級(jí)行當(dāng)月收回了此指標(biāo)，企業(yè)再申請(qǐng)貸款時(shí)又重新按程序逐級(jí)上報(bào)，報(bào)到省行后，省行認(rèn)為煤炭為信貸投向退出行業(yè)，申請(qǐng)貸款不予批復(fù)，造成煤炭運(yùn)銷(xiāo)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)缺乏周轉(zhuǎn)資金，也使該行失去了一家守信客戶，反過(guò)來(lái)也貽誤了該行的信貸貸商機(jī)。

3.資金供給渠道與貸款投向的“雙向集中”，責(zé)權(quán)利不統(tǒng)一，有報(bào)基層信貸員的積極性。貸款指標(biāo)由上級(jí)行管理，大量的貸款向“大企業(yè)、大項(xiàng)目”傾斜，審批權(quán)在一、二級(jí)分行，而整天與眾多企業(yè)打交道的基層行只有申報(bào)推薦權(quán)，沒(méi)有決策權(quán)，即使有授權(quán)也只是10萬(wàn)元以下的質(zhì)押貸款。其它貸款均需逐級(jí)上報(bào)審批?？墒?，貸款一旦發(fā)放，基層行的信貸員就成了貸款第一責(zé)任人，如果出了風(fēng)險(xiǎn)，信貸員就得下崗限期收回貸款，誰(shuí)還愿意去當(dāng)信貸員&#0；&#0；第一責(zé)任人？如在農(nóng)業(yè)銀行朔州市牛舍區(qū)支行開(kāi)戶的平魯區(qū)凡水溝聯(lián)營(yíng)煤礦1995年該行貸款3筆，金額18萬(wàn)元，貸款方式為質(zhì)押，1996年因礦井大面積起火，礦井報(bào)廢，企業(yè)破產(chǎn)，貸款沉淀，其貸款責(zé)任人受到牽連，被扣除6個(gè)月責(zé)任目標(biāo)津貼。其它相關(guān)人員工資收入也都受到了不同程度影響，因而多數(shù)信貸人員深感信貸工作責(zé)任重大，普遍存在“慎貸、恐貸”的心理，對(duì)發(fā)放貸款積極性不高。

4.資金供給渠道與貸款投向的“雙向集中”導(dǎo)致信貸對(duì)象過(guò)于狹窄且嚴(yán)重趨同，潛在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)增加。據(jù)人民銀行朔州中支信貸咨詢登記系統(tǒng)資料顯示：2000年3月以來(lái)，全市獲得貸款的企事業(yè)單位共311戶，僅占已登錄實(shí)發(fā)卡和配卡企業(yè)數(shù)的14.33％，其余85％以上運(yùn)行基本正常且可能有貸款愿望的企業(yè)未能得到貸款，這就造成企業(yè)間資金狀況苦樂(lè)不均，相當(dāng)部分的企業(yè)，特別是小企業(yè)資金非常緊張，而少數(shù)企業(yè)獲得的貸款超過(guò)了其正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，將信貸資金投向了非生產(chǎn)領(lǐng)域。據(jù)對(duì)朔州轄區(qū)內(nèi)的平朔露天礦、神頭一、二電廠三大國(guó)有企業(yè)獲得貸款情況了解，這王大企業(yè)向境內(nèi)多家國(guó)有商業(yè)銀行總計(jì)貸款達(dá)378375萬(wàn)元，占全市商業(yè)銀行貸款總額的53.49％，且這些企業(yè)都有把資金投向自辦第三產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)象。金融機(jī)構(gòu)這種競(jìng)相把貸款投向“大企業(yè)、大項(xiàng)目”，而且客戶群體嚴(yán)重重疊趨同的現(xiàn)象，從單個(gè)金融機(jī)構(gòu)來(lái)看，這些客戶不會(huì)發(fā)生流動(dòng)性問(wèn)題，有利于金融機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。但從金融機(jī)構(gòu)總體看，金融部門(mén)信貸投向和客戶群體高度集中，潛在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)增加。如朔州市金融機(jī)構(gòu)過(guò)去紛紛都將信貸資金投向轄區(qū)的支柱產(chǎn)業(yè)；煤炭行業(yè)，近幾年，山西煤炭由于受周邊煤炭市場(chǎng)的沖擊，銷(xiāo)售不暢，積壓嚴(yán)重，再加上1999年省政府為提高煤價(jià)，減少煤炭積極壓自燃造成的資源浪費(fèi)，對(duì)生產(chǎn)規(guī)模小的鄉(xiāng)鎮(zhèn)及部分縣辦煤礦關(guān)停并轉(zhuǎn)，使全市國(guó)有商業(yè)銀行7億元多元貸款出現(xiàn)周轉(zhuǎn)困難，有很大一部分已經(jīng)形成風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)轄區(qū)整個(gè)金融體系造成了巨大的沖擊，帶來(lái)了大量無(wú)法挽回的經(jīng)濟(jì)損失。從這個(gè)意義上看，商業(yè)銀行的信貸行為符合“短視理性預(yù)期”（myopicrationalex－pectation，參見(jiàn)Sargent1987），即過(guò)度考慮當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，沒(méi)有充分前瞻地認(rèn)識(shí)今后的風(fēng)險(xiǎn)集中問(wèn)題。

綜合分析以上信貸資金雙向集中對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響，我們不難發(fā)現(xiàn)，四大國(guó)有商業(yè)銀行近年來(lái)將資金供給向“大銀行”集中，資金投向“大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目”傾斜的信貸管理操作方式在短期內(nèi)對(duì)規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行經(jīng)營(yíng)效益具有十分重要的意義，也是銀行實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收益最大化的一種理性選擇。但任何一種選擇都是相對(duì)的，并不是絕對(duì)的永遠(yuǎn)正確。因?yàn)槊恳粋€(gè)行業(yè)、每一個(gè)企業(yè)都有自己的發(fā)展周期，銀行目前信貸投放中評(píng)選出的優(yōu)質(zhì)客戶只能講其在近期內(nèi)經(jīng)營(yíng)效益良好，有較強(qiáng)的還貸能力，但隨著企業(yè)發(fā)展周期中高峰的過(guò)逝，隨著周邊環(huán)境的變遷和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的逐步調(diào)整以及加入WTO后世界經(jīng)濟(jì)的沖擊，現(xiàn)在的優(yōu)勢(shì)也許將來(lái)會(huì)為劣勢(shì)，目前的優(yōu)質(zhì)客戶將來(lái)可能成為劣質(zhì)客戶。前期朔州市煤炭行業(yè)由于受政策因素的影響和周邊煤炭市場(chǎng)的沖擊，縣以下小煤礦紛紛關(guān)停并轉(zhuǎn)，給銀行造成大量無(wú)法挽回經(jīng)濟(jì)損失的事實(shí)恰恰應(yīng)證了這一論述。因此，從長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)營(yíng)來(lái)講，資金供應(yīng)渠道與貸款投向“雙向集中”超過(guò)了合理的界限，必然會(huì)造成資金投向“點(diǎn)面脫節(jié)”，資金流向與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需求錯(cuò)位，導(dǎo)致國(guó)有商業(yè)銀行客戶群嚴(yán)重重疊趨同，潛在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增大，因而以發(fā)展的眼光看：嚴(yán)格按資產(chǎn)負(fù)債管理的要求，微調(diào)現(xiàn)有信貸管理方式，下功夫著力培植一大批具有自身特色的優(yōu)質(zhì)客戶群，分散信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)效益，才是國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)久性最佳選擇。

四、政策建議：市場(chǎng)化原則下的“長(zhǎng)期一致性”選擇

以上個(gè)案分析顯示，信貸集中是商業(yè)銀行的理，必須得到?jīng)Q策當(dāng)局的尊重。但是，信貸集中從長(zhǎng)期看，不利于商業(yè)銀行自身的激勵(lì)機(jī)制建設(shè)，造就了潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也不利于國(guó)家擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需要。從理論上看，我們不能簡(jiǎn)單采取壓迫商業(yè)銀行執(zhí)行國(guó)家宏觀政策，否則將造成行政干預(yù)、商業(yè)銀行再度陷入不良資產(chǎn)增量的泥潭和高的道德風(fēng)險(xiǎn)，這顯然不符合國(guó)有銀行商業(yè)化的基本改革方向。因此，相機(jī)抉擇式政策是不可取的。唯一的辦法是，充分利用中央銀行的窗口指導(dǎo)政策，設(shè)定利益導(dǎo)向，使商業(yè)銀行自愿地分散信貸資源配置潤(rùn)時(shí)，繼續(xù)堅(jiān)持商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)改革，促使其改變信貸決策上的短期理，以降低長(zhǎng)期系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；另外，決策當(dāng)局必須打破信貸市場(chǎng)上國(guó)有商業(yè)銀行的寡頭局面，促進(jìn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性，縮短微觀信貸周期。以上手段可以歸結(jié)為市場(chǎng)化的“長(zhǎng)期一致性”政策選擇，換句話說(shuō)，鑒于商業(yè)銀行是金融機(jī)構(gòu)中最脆弱的環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行唯一的主題，其他政策目標(biāo)必須且只能依靠誘致性（非強(qiáng)制性）制度創(chuàng)新來(lái)實(shí)現(xiàn)。具體建議如下：

1.中央銀行要發(fā)揮窗口指導(dǎo)作用，引導(dǎo)各國(guó)有商業(yè)銀行積極開(kāi)展消費(fèi)信貸，加大對(duì)中小企業(yè)的信貸投入，對(duì)商業(yè)銀行信貸過(guò)度集中行為及時(shí)進(jìn)行預(yù)警預(yù)報(bào)。一是中央銀行應(yīng)根據(jù)《關(guān)于開(kāi)展個(gè)人消費(fèi)貸款指導(dǎo)意見(jiàn)》加快制定全國(guó)統(tǒng)一的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，牽頭建立一個(gè)全國(guó)性的個(gè)人客戶信用信息系統(tǒng)，把個(gè)人信用歷史記錄、職業(yè)生涯并與儲(chǔ)蓄實(shí)名制、個(gè)人財(cái)產(chǎn)申報(bào)登記等結(jié)合起來(lái)，制定個(gè)人信用等級(jí)評(píng)估體系，實(shí)現(xiàn)全社會(huì)資源共享。與此同時(shí)，還要引導(dǎo)商業(yè)銀行建立健全信貸管理體制，在規(guī)范管理、開(kāi)拓創(chuàng)新、優(yōu)化服務(wù)上做文章，在繼續(xù)辦好個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，認(rèn)真研究當(dāng)前國(guó)內(nèi)外消費(fèi)潮流，分析大眾消費(fèi)心理，積極探索新的消費(fèi)信貸品種。盡快建立中間擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為一般居民提供住房、汽車(chē)等大宗消費(fèi)貸款擔(dān)保，促進(jìn)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。二是中央銀行要引導(dǎo)商業(yè)銀行充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的信息中介作用，及時(shí)有效地為中小企業(yè)提品、市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)管理、新技術(shù)的推廣與應(yīng)用方面的信息咨詢服務(wù)，把支持中小企業(yè)的發(fā)展作為支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)重要組成部分，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整力度，對(duì)有市場(chǎng)，預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益可觀的中小企業(yè)合理信貸資金需求予以適當(dāng)?shù)膬A斜，努力規(guī)范信貸管理，加大對(duì)中小企業(yè)的信貸投入力度。三是及時(shí)對(duì)商業(yè)銀行信貸過(guò)度集中行為進(jìn)行預(yù)警預(yù)報(bào)。首先要嚴(yán)格要求各家商業(yè)銀行按照資產(chǎn)負(fù)債管理要求，控制信貸集中的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的信貸過(guò)分集中行為提出道義勸告；其次要充分發(fā)揮人民銀行已經(jīng)建立的銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)的作用，定期對(duì)銀行貸款投向進(jìn)行分析，對(duì)系統(tǒng)性或區(qū)域性的信貸集中進(jìn)行預(yù)警預(yù)報(bào)，并采取有效措施和方法對(duì)信貸集中進(jìn)行控制。

篇（2）

中國(guó)經(jīng)濟(jì)目前仍是投資主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)，投資占GDP比重不斷提高，信貸增長(zhǎng)仍然是固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)的重要來(lái)源。我國(guó)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)對(duì)信貸資金的高度依賴，主要是由以下幾個(gè)因素決定的：

第一，經(jīng)濟(jì)處在經(jīng)濟(jì)周期的不同位置和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不同階段，對(duì)信貸資金的需求有所不同。在經(jīng)濟(jì)周期的上升階段，信貸需求增加。每一輪經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)之前，投資開(kāi)始加速，物價(jià)開(kāi)始回升，貨幣供應(yīng)量和銀行信貸資金也開(kāi)始高增長(zhǎng)。近年來(lái)，新一輪經(jīng)濟(jì)周期的上升階段正值我國(guó)進(jìn)入資本密集型增長(zhǎng)階段，不僅是傳統(tǒng)的重化學(xué)工業(yè)，而且新興產(chǎn)業(yè)和技術(shù)的不斷出現(xiàn)，也使得企業(yè)和社會(huì)對(duì)資金的需求越來(lái)越大，資本深化不斷推進(jìn)，創(chuàng)造單位GDP需要的資金存量增加，一定速度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)客觀上需要更多的資金供給。

第二，我國(guó)直接融資比重過(guò)低，導(dǎo)致企業(yè)融資高度依賴信貸資金。直接融資和間接融資的比例在發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家已達(dá)到1∶1左右，我國(guó)直接融資比例長(zhǎng)期較低，融資結(jié)構(gòu)以間接融資為主。貸款在全部非金融機(jī)構(gòu)的融資中占近80%的比重，在企業(yè)融資中占90%左右，企業(yè)長(zhǎng)期資金需求絕大部分通過(guò)銀行中長(zhǎng)期貸款來(lái)滿足。

第三，政府國(guó)債投資和外商直接投資進(jìn)一步增長(zhǎng)，客觀上需要銀行配套資金，從而導(dǎo)致信貸資金需求的增長(zhǎng)。以國(guó)債投資為例，1998～2002年我國(guó)共發(fā)行長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債6600億元，銀行配套貸款1.32萬(wàn)億元，銀行配套貸款是長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債的2倍。也就是說(shuō)，1000億元的國(guó)債投資需要2000億元的銀行配套貸款。

第四，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比例降低后，信貸擴(kuò)張具有內(nèi)在動(dòng)力。國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改造和農(nóng)村信用合作社改革中，加強(qiáng)了對(duì)商業(yè)銀行不良貸款比例和余額持續(xù)“雙降”的考核，商業(yè)銀行紛紛采用新增貸款的方式稀釋不良貸款。與此同時(shí)，商業(yè)銀行上市的沖動(dòng)，也有力地推動(dòng)了貸款投放。另外，商業(yè)銀行出于控制信貸風(fēng)險(xiǎn)考慮并受制于投資渠道狹窄，也偏好于發(fā)放中長(zhǎng)期貸款。而我國(guó)目前在商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)用方面的限制較多，主要限于貸款業(yè)務(wù)，其他可投資產(chǎn)品較少，因此，銀行體系的大量資金也不得不投向中長(zhǎng)期貸款。

對(duì)固定資產(chǎn)投資加強(qiáng)信貸政策引導(dǎo)的必要性

由于投資與貨幣供給和信貸增長(zhǎng)之間的內(nèi)在聯(lián)系，特別是在我國(guó)投資對(duì)信貸資金依賴程度較高的情況下，投資過(guò)熱往往伴隨著信貸過(guò)熱。信貸過(guò)熱之后往往形成大量不良資產(chǎn)，導(dǎo)致信貸緊縮，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度大幅度回落。為了避免投資過(guò)熱及其產(chǎn)生的嚴(yán)重后果，就需要對(duì)信貸政策進(jìn)行積極引導(dǎo)，促使投資總量保持在合理的限度內(nèi)，投資結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。

篇（3）

二、政策優(yōu)化的可行性分析

提高數(shù)據(jù)質(zhì)量管理的可行性分析?，F(xiàn)行貿(mào)易信貸報(bào)告制度從制度框架、系統(tǒng)支持方面及日常業(yè)務(wù)管理上為進(jìn)一步提高數(shù)據(jù)質(zhì)量提供了有力保障。貿(mào)易信貸報(bào)告制度的建立，為外匯局加強(qiáng)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理提供了制度保障，外匯局可依據(jù)貨物貿(mào)易外匯管理政策規(guī)定，開(kāi)展相關(guān)工作以提升數(shù)據(jù)質(zhì)量。新的貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測(cè)系統(tǒng)以及貿(mào)易信貸報(bào)告相關(guān)功能模塊的應(yīng)用，為外匯局開(kāi)展數(shù)據(jù)質(zhì)量管理提供了系統(tǒng)支持?，F(xiàn)行日常管理模式的建立為外匯局實(shí)施有效的數(shù)據(jù)管理提供了機(jī)制保障。強(qiáng)化監(jiān)測(cè)機(jī)制的可行性分析?，F(xiàn)行貿(mào)易信貸報(bào)告制度從監(jiān)測(cè)制度框架、系統(tǒng)支持及制度建設(shè)上為進(jìn)一步強(qiáng)化非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)管理提供了有力保障。貨物貿(mào)易外匯管理改革后，外匯管理建立了一套自上而下、自下而上的監(jiān)測(cè)分析框架，將非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)分析視為貨物貿(mào)易外匯管理的核心工作。這種非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)框架的建立，為外匯管理部門(mén)開(kāi)展貿(mào)易信貸監(jiān)測(cè)分析提供了機(jī)制保障。監(jiān)測(cè)系統(tǒng)從基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、監(jiān)測(cè)指標(biāo)等方面為貿(mào)易信貸監(jiān)測(cè)提供了技術(shù)支持，設(shè)置了貿(mào)易信貸從宏觀到微觀層面的監(jiān)測(cè)體系。制度建設(shè)上，建立了綜合分析工作制度、貿(mào)易信貸非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)指導(dǎo)意見(jiàn)、貿(mào)易外匯收支非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)實(shí)施指導(dǎo)意見(jiàn)等。創(chuàng)新管理手段的可行性分析。從管理效果、宏觀環(huán)境、法律條件方面分析，對(duì)中長(zhǎng)期貿(mào)易信貸規(guī)模進(jìn)行管制、必要時(shí)輔以行政干預(yù)，在當(dāng)前宏觀環(huán)境等條件下暫不具可行性，但可將其作為應(yīng)急預(yù)案措施，結(jié)合外匯管理改革進(jìn)程及宏觀環(huán)境變化，適時(shí)啟用。調(diào)整貿(mào)易信貸報(bào)告方式和范圍的可行性分析。通過(guò)對(duì)2012年8月至2013年7月全國(guó)預(yù)收預(yù)付及北京、大連、煙臺(tái)、武漢、重慶、西安、內(nèi)蒙古七省市延收延付義務(wù)性報(bào)告的實(shí)證檢驗(yàn)，90%以上的企業(yè)年報(bào)告任務(wù)在100筆以內(nèi)，只有個(gè)別企業(yè)年報(bào)告任務(wù)超過(guò)1000筆。綜合考慮，調(diào)整報(bào)告方式、對(duì)大型企業(yè)采取總量報(bào)告模式暫不具備可行性。鑒此，可以考慮待提高數(shù)據(jù)質(zhì)量的措施實(shí)施，且貿(mào)易信貸數(shù)據(jù)整體質(zhì)量進(jìn)一步完善后，再進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，然后根據(jù)實(shí)證分析結(jié)果再行確定該措施是否可行。通過(guò)對(duì)優(yōu)化后貿(mào)易信貸管理措施的可行性分析，可以得出以下結(jié)論：一是通過(guò)制度建設(shè)提升貿(mào)易信貸數(shù)據(jù)質(zhì)量管理和豐富貿(mào)易信貸非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)體系是目前最切實(shí)可行的優(yōu)化措施；二是對(duì)中長(zhǎng)期貿(mào)易信貸實(shí)行規(guī)模管理雖然不存在法律障礙，然而在政府簡(jiǎn)政放權(quán)的改革背景下，目前不具備實(shí)施的外部條件，但可以將其納入應(yīng)急預(yù)案進(jìn)行規(guī)劃，從而實(shí)現(xiàn)宏觀審慎監(jiān)管；三是就調(diào)整貿(mào)易信貸報(bào)告方式和范圍來(lái)說(shuō)，由于調(diào)整所產(chǎn)生的收益和投入成本及風(fēng)險(xiǎn)不成正比，目前暫不具備可行性，可以在貿(mào)易信貸基礎(chǔ)數(shù)據(jù)完善后，通過(guò)進(jìn)一步實(shí)證檢驗(yàn)后再行確定。

三、具體實(shí)施方案 主要采取分階段、分步驟、分重點(diǎn)的方式有序推進(jìn)和實(shí)施各項(xiàng)優(yōu)化措施。短期內(nèi)應(yīng)以提升數(shù)據(jù)質(zhì)量、完善指標(biāo)體系、優(yōu)化監(jiān)測(cè)流程、加強(qiáng)應(yīng)急管理為重點(diǎn)，進(jìn)一步提升貿(mào)易信貸管理的有效性，為后續(xù)監(jiān)管機(jī)制的優(yōu)化奠定基礎(chǔ)；中長(zhǎng)期來(lái)看，應(yīng)逐步構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管框架，不斷完善監(jiān)測(cè)指標(biāo)綜合利用體系建設(shè)，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)微觀主體的行為研究。

四、短期政策措施優(yōu)化目標(biāo)

以提升數(shù)據(jù)質(zhì)量為重點(diǎn)，完善報(bào)告制度。總體思路是：通過(guò)建立數(shù)據(jù)質(zhì)量管理平臺(tái)，設(shè)立數(shù)據(jù)綜合校驗(yàn)機(jī)制，建立數(shù)據(jù)質(zhì)量敏感企業(yè)樣本庫(kù)和建立動(dòng)態(tài)評(píng)估機(jī)制等方法，改進(jìn)數(shù)據(jù)質(zhì)量，最大限度地規(guī)避企業(yè)制度性因素以外的錯(cuò)報(bào)情況。具體措施包括：一是構(gòu)建數(shù)據(jù)綜合校驗(yàn)機(jī)制，包括通過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)指標(biāo)、進(jìn)出口/外債/銀行收付匯等宏觀數(shù)據(jù)進(jìn)行宏觀校驗(yàn)的機(jī)制，通過(guò)行業(yè)平均數(shù)值比對(duì)、企業(yè)歷史數(shù)據(jù)比對(duì)、輔助統(tǒng)計(jì)信息準(zhǔn)確申報(bào)校驗(yàn)以及不同系統(tǒng)間數(shù)據(jù)比對(duì)等方面進(jìn)行中觀校驗(yàn)的機(jī)制，以及通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)邏輯印證、財(cái)務(wù)指標(biāo)替代印證、財(cái)務(wù)指標(biāo)延展印證、財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)聯(lián)印證等方面進(jìn)行微觀校驗(yàn)的機(jī)制。二是建立數(shù)據(jù)質(zhì)量敏感企業(yè)樣本庫(kù)?？蛇x取現(xiàn)場(chǎng)核查中發(fā)現(xiàn)的下述類(lèi)型企業(yè)，建立樣本庫(kù)進(jìn)行跟蹤分析，鎖定報(bào)告行為特征，為后續(xù)實(shí)施差異化管理措施提供依據(jù)：（1）貿(mào)易信貸報(bào)告差錯(cuò)或漏報(bào)金額和比例達(dá)到一定規(guī)模以上的企業(yè)；（2）報(bào)告單筆金額和期限極值企業(yè)；（3）未通過(guò)檢驗(yàn)的企業(yè)；（4）頻繁調(diào)整、刪除、修改報(bào)告的企業(yè)。三是建立貿(mào)易信貸數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)評(píng)估機(jī)制。將數(shù)據(jù)校驗(yàn)機(jī)制與綜合分析、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)、現(xiàn)場(chǎng)核查相結(jié)合，一方面在宏觀分析中判斷貿(mào)易信貸趨勢(shì)，借助敏感企業(yè)樣本庫(kù)及時(shí)采取主動(dòng)干預(yù)措施，避免對(duì)跨境收支造成沖擊；另一方面在微觀主體監(jiān)測(cè)過(guò)程中用于對(duì)單個(gè)主體報(bào)告業(yè)務(wù)的核實(shí)判斷。在上述基礎(chǔ)上，定期總結(jié)地區(qū)、行業(yè)、企業(yè)數(shù)據(jù)質(zhì)量改善情況，形成對(duì)貿(mào)易信貸數(shù)據(jù)定量、定期、定性相結(jié)合的綜合評(píng)價(jià)機(jī)制。以完善監(jiān)測(cè)指標(biāo)為重點(diǎn)，提升監(jiān)測(cè)效率?？傮w思路是：將綜合分析模塊已有的監(jiān)測(cè)指標(biāo)移植到針對(duì)具體微觀企業(yè)的監(jiān)測(cè)，以確保監(jiān)管體系一致性；同時(shí)，在監(jiān)測(cè)系統(tǒng)相關(guān)環(huán)節(jié)進(jìn)行改造，增設(shè)相關(guān)指標(biāo)。具體措施包括：一是在微觀企業(yè)監(jiān)測(cè)指標(biāo)中增加債務(wù)類(lèi)貿(mào)易信貸余額、債權(quán)類(lèi)貿(mào)易信貸余額指標(biāo)及比率指標(biāo)；二是增加債權(quán)債務(wù)期限結(jié)構(gòu)分析指標(biāo)，增設(shè)中長(zhǎng)期債務(wù)類(lèi)貿(mào)易信貸余額、債權(quán)類(lèi)貿(mào)易信貸余額及比率指標(biāo)。本文采用抽樣調(diào)查法，對(duì)新增指標(biāo)的平穩(wěn)性及可用性進(jìn)行了實(shí)證分析。結(jié)論如下：從全口徑債權(quán)指標(biāo)分布分析來(lái)看，微觀主體債權(quán)余額具有分布穩(wěn)定、金額集中等特征。大部分企業(yè)集中在小金額區(qū)間，隨著金額的擴(kuò)大，企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)急劇下降。從監(jiān)管實(shí)際情況來(lái)看，理想期望值應(yīng)為0，即企業(yè)不存在貿(mào)易信貸資金流出，而金額增加意味著資金流出規(guī)模擴(kuò)大，因此適宜通過(guò)設(shè)定單邊閾值進(jìn)行監(jiān)測(cè)，以體現(xiàn)“抓大放小”的管理原則。從微觀主體的債權(quán)余額比率指標(biāo)看，同樣具有穩(wěn)定、集中的分布。指標(biāo)取值范圍應(yīng)為[0，+∞]，下限表示企業(yè)不存在貿(mào)易信貸資金流出，上限表示企業(yè)上期發(fā)生債權(quán)類(lèi)貿(mào)易信貸，而當(dāng)期既無(wú)資金或貨物流出，也無(wú)債權(quán)類(lèi)貿(mào)易信貸注銷(xiāo)，貿(mào)易信貸債權(quán)余額保持穩(wěn)定。從管理意義上來(lái)看，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注比率持續(xù)擴(kuò)大的情況，因?yàn)槠湟馕吨鞒鲆?guī)模的不斷增長(zhǎng)。在具體操作層面可根據(jù)“抓大放小”的原則，搭配債權(quán)余額指標(biāo)共同使用。從全口徑債務(wù)指標(biāo)分布分析來(lái)看,微觀主體債務(wù)余額指標(biāo)同樣具有分布上的穩(wěn)定性。

從管理意義上來(lái)看，理論上的期望值為0，表明企業(yè)債務(wù)類(lèi)貿(mào)易信貸均在當(dāng)期完成，而債務(wù)余額增長(zhǎng)意味著微觀主體通過(guò)貿(mào)易信貸渠道流入資金規(guī)模增長(zhǎng)，因此可以通過(guò)設(shè)置單邊閾值對(duì)企業(yè)大額貿(mào)易信貸流入進(jìn)行監(jiān)測(cè)。債務(wù)余額比率同樣具有時(shí)間和空間上的穩(wěn)定性，其管理意義和使用也與債權(quán)余額比率存在較大的相似性。從中長(zhǎng)期指標(biāo)來(lái)看，微觀企業(yè)的中長(zhǎng)期債權(quán)余額分布管理期望值應(yīng)為0，而金額相對(duì)集中則有利于日常監(jiān)測(cè)和分析，通過(guò)設(shè)定單邊閾值，能夠有效識(shí)別異常企業(yè)。中長(zhǎng)期債權(quán)余額比率的取值范圍應(yīng)為[0，1]，0值表明微觀主體不存在中長(zhǎng)期預(yù)付及延收，1值表示微觀主體預(yù)付及延收全部為中長(zhǎng)期。從管理目標(biāo)來(lái)看，新的優(yōu)化方案提出加強(qiáng)貿(mào)易信貸管理，因此管理期望值應(yīng)為0。從實(shí)際測(cè)算結(jié)果來(lái)看，數(shù)據(jù)分布符合理論分析，剔除無(wú)貿(mào)易信貸業(yè)務(wù)的企業(yè)后，從各區(qū)間企業(yè)分布來(lái)看，82.7%的企業(yè)不存在中長(zhǎng)期預(yù)付及延收貿(mào)易信貸，剩余企業(yè)中主要集中在[0.9，1）及10%以內(nèi)兩個(gè)區(qū)間。根據(jù)期望值及分布，相關(guān)指標(biāo)適合設(shè)置單邊閾值。從中長(zhǎng)期債務(wù)指標(biāo)分布來(lái)看，樣本地區(qū)98.4%的企業(yè)該項(xiàng)指標(biāo)為0，略低于中長(zhǎng)期債權(quán)指標(biāo)測(cè)算結(jié)果；剔除0值企業(yè)后，中長(zhǎng)期債務(wù)指標(biāo)分布與中長(zhǎng)期債權(quán)指標(biāo)類(lèi)似，同樣呈現(xiàn)U型分布，同時(shí)具有時(shí)間及空間上的穩(wěn)定性。中長(zhǎng)期債務(wù)余額比率分布分析顯示，樣本地區(qū)73.1%的企業(yè)中長(zhǎng)期債務(wù)余額比率為0，剩余企業(yè)中主要集中在90%至100%區(qū)間內(nèi)。而在指標(biāo)內(nèi)涵及管理意義上，中長(zhǎng)期債務(wù)余額比率與中長(zhǎng)期債權(quán)余額比例較為相似，可通過(guò)設(shè)置單邊閾值對(duì)異常企業(yè)進(jìn)行篩選。通過(guò)對(duì)新增指標(biāo)統(tǒng)計(jì)規(guī)律性的分析，初步驗(yàn)證了指標(biāo)在實(shí)踐中的可行性：一是各新增指標(biāo)均具有統(tǒng)計(jì)上的規(guī)律性，且在時(shí)間和空間上保持相對(duì)穩(wěn)定；數(shù)據(jù)集中度相對(duì)較好，多呈現(xiàn)U型和L型分布，在實(shí)踐中通過(guò)設(shè)置單邊閾值，能夠?qū)崿F(xiàn)“抓大放小”，有利于日常監(jiān)測(cè)和分析。二是不同地區(qū)差異性顯著，因此在指標(biāo)設(shè)置上應(yīng)允許各地根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，以適應(yīng)特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，避免企業(yè)篩選數(shù)量出現(xiàn)過(guò)多或過(guò)少的情況。以優(yōu)化監(jiān)測(cè)流程為重點(diǎn)，提升監(jiān)測(cè)效果?？傮w思路是：改變過(guò)去單純核查貿(mào)易信貸真實(shí)性的逐筆監(jiān)管模式，通過(guò)將貿(mào)易信貸監(jiān)測(cè)核查與貿(mào)易收支形勢(shì)緊密結(jié)合，提升監(jiān)測(cè)核查對(duì)防范異常資金跨境流動(dòng)的效果。具體優(yōu)化后的貿(mào)易信貸監(jiān)測(cè)核查流程包含以下三方面：一是選擇貿(mào)易信貸重點(diǎn)監(jiān)管方向。若分析顯示外匯收支未呈現(xiàn)明顯的流出入時(shí)，對(duì)貿(mào)易信貸的管理以日常監(jiān)管為主；若分析顯示外匯收支流出入情況較嚴(yán)重時(shí)，則根據(jù)收支流出入方向，選擇貿(mào)易信貸重點(diǎn)監(jiān)管方向。二是選擇貿(mào)易信貸監(jiān)管重點(diǎn)企業(yè)。將貿(mào)易信貸重點(diǎn)監(jiān)測(cè)方向由中觀層面落實(shí)到具體微觀企業(yè)。通過(guò)對(duì)地區(qū)、行業(yè)等中觀層面的監(jiān)測(cè)分析，尋找貿(mào)易信貸監(jiān)管重點(diǎn)企業(yè)。三是對(duì)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)實(shí)施分類(lèi)，結(jié)合現(xiàn)有分類(lèi)措施對(duì)貿(mào)易信貸規(guī)模實(shí)施管理，以實(shí)現(xiàn)對(duì)外匯收支形勢(shì)的調(diào)控。在監(jiān)測(cè)分析的對(duì)象上，可根據(jù)行業(yè)的特點(diǎn)實(shí)行差異化監(jiān)管。以加強(qiáng)應(yīng)急管理為重點(diǎn)，完善風(fēng)險(xiǎn)防范?？傮w思路是：以建立貿(mào)易信貸應(yīng)急管理機(jī)制作為現(xiàn)行管理體系的補(bǔ)充，以有效應(yīng)對(duì)突發(fā)性外匯收支波動(dòng)，防范管理風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，應(yīng)急管理啟動(dòng)的條件基礎(chǔ)是貿(mào)易信貸收支流動(dòng)和存量是否處于“宏觀容忍度”以內(nèi)。而容忍度的判斷標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)依據(jù)貿(mào)易信貸宏觀風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系下各項(xiàng)指標(biāo)的測(cè)算結(jié)果臨界值而定。可將貿(mào)易信貸應(yīng)急預(yù)案的啟動(dòng)實(shí)施與跨境資金流動(dòng)應(yīng)急預(yù)案相結(jié)合，即根據(jù)總體收支的變動(dòng)情況，判斷貿(mào)易信貸業(yè)務(wù)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間，進(jìn)而確定應(yīng)急管理措施實(shí)施的力度。根據(jù)措施實(shí)施難易程度，應(yīng)急管理措施大致可分為四類(lèi)：一是窗口指導(dǎo)措施，指由監(jiān)管部門(mén)約請(qǐng)被監(jiān)管對(duì)象（包括金融機(jī)構(gòu)和敏感性企業(yè)）宣傳當(dāng)前政策意圖和管理目標(biāo)要求，并提出具體化改進(jìn)意見(jiàn)，引導(dǎo)市場(chǎng)主體順應(yīng)外匯管理目標(biāo)，合理控制其貿(mào)易信貸規(guī)模。二是規(guī)模型管理手段。主要是考慮在一定期限內(nèi)對(duì)企業(yè)貿(mào)易信貸規(guī)模、比例或期限進(jìn)行總量限制，以推動(dòng)主體將貿(mào)易信貸流入或流出控制在合理水平。三是審批型管理措施。四是市場(chǎng)化調(diào)節(jié)手段。根據(jù)貿(mào)易信貸對(duì)利率、匯率反應(yīng)靈敏的特點(diǎn)，運(yùn)用資金價(jià)格、成本等市場(chǎng)化工具，主動(dòng)對(duì)影響國(guó)際收支平衡的貿(mào)易信貸（貿(mào)易融資）行為進(jìn)行利益引導(dǎo)或預(yù)期引導(dǎo)。實(shí)際操作中，各項(xiàng)應(yīng)急措施均可能存在利弊。對(duì)此，應(yīng)著重把握其管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的時(shí)限要求和效果要求。

篇（4）

中國(guó)進(jìn)出口銀行作為重點(diǎn)支持大型機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物出口的政策性銀行，支持船舶出口也是其義不容辭的職責(zé)。成立八年來(lái)，中國(guó)進(jìn)出口銀行始終把支持我國(guó)船舶出口作為出口信貸的工作重點(diǎn)之一。截至今年6月底，中國(guó)進(jìn)出口銀行出口信貸業(yè)務(wù)累計(jì)對(duì)船舶出口發(fā)放貸款434億元人民幣，占同期放款總金額的23%；辦理船舶出口的對(duì)外擔(dān)保22.5億美元，占擔(dān)?？偨痤~的74%；共計(jì)支持了包括超大型油輪、大艙口集裝箱船、液化石油氣船、化學(xué)品船、高速水翼船和自卸船等在內(nèi)的各種出口船舶708艘，總噸位1767萬(wàn)噸，合同總金額121億美元。同時(shí)，為貫徹國(guó)家鼓勵(lì)國(guó)輪國(guó)造的政策，中國(guó)進(jìn)出口銀行在政策允許的范圍內(nèi)，對(duì)內(nèi)銷(xiāo)遠(yuǎn)洋船舶的建造也提供了少量的出口賣(mài)方信貸支持。目前，國(guó)內(nèi)的大中型造船企業(yè)基本上都是我們的客戶，中國(guó)進(jìn)出口銀行近年來(lái)對(duì)我國(guó)船舶出口的支持率已經(jīng)達(dá)到90%，與廣大造船企業(yè)形成了良好的合作關(guān)系。八年來(lái)，中國(guó)進(jìn)出口銀行對(duì)船舶出口提供的政策性金融支持，促進(jìn)了造船工業(yè)及其上游行業(yè)制造能力和技術(shù)水平的不斷提高，幫助相關(guān)行業(yè)創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)，為我國(guó)船舶出口連續(xù)數(shù)年居世界船舶出口第三位的成績(jī)作出了應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

目前，我國(guó)造船業(yè)的發(fā)展既存在優(yōu)勢(shì)也面臨困難。從優(yōu)勢(shì)來(lái)看，一是我國(guó)造船業(yè)技術(shù)力量較強(qiáng)，管理水平較高，不僅可以建造一般大型船舶，而且能夠建造30萬(wàn)噸級(jí)超大型油輪，造船的質(zhì)量和服務(wù)都能滿足船東的需求。二是我國(guó)人力資源豐富，勞動(dòng)力成本相對(duì)較低，造船具有價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。三是與其他國(guó)家一樣，我國(guó)船舶出口得到了政府在出口退稅和出口信貸等方面的支持。我國(guó)造船業(yè)雖然與韓國(guó)、日本相比還有較大差距，但發(fā)展速度快，潛力巨大，發(fā)達(dá)國(guó)家的不少船東預(yù)言，未來(lái)世界船舶建造的主要市場(chǎng)將轉(zhuǎn)到中國(guó)，中國(guó)很有希望成為世界第一造船大國(guó)。從面臨的困難看，近年來(lái)，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快和造船業(yè)國(guó)際化水平的提高，世界船舶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，國(guó)際市場(chǎng)船價(jià)降低，我國(guó)造船成本提高，船舶出口難度加大。船舶出口如不能保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，或者出現(xiàn)下降趨勢(shì)，勢(shì)必極大地影響造船業(yè)的發(fā)展，并將對(duì)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和解決社會(huì)就業(yè)問(wèn)題產(chǎn)生很大影響。我們應(yīng)該從國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略高度充分認(rèn)識(shí)支持造船業(yè)發(fā)展的重大意義。中國(guó)進(jìn)出口銀行將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加大對(duì)我國(guó)船舶出口的政策性金融支持力度，使我國(guó)早日成為世界第一流的造船和船舶出口大國(guó)。

二、借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用出口買(mǎi)方信貸支持船舶出口

近年來(lái)，中國(guó)進(jìn)出口銀行在主要利用出口賣(mài)方信貸支持我國(guó)船舶出口的同時(shí)，借鑒國(guó)際同類(lèi)機(jī)構(gòu)的通行做法，為我國(guó)船舶出口提供了出口買(mǎi)方信貸支持。向船東提供出口買(mǎi)方信貸是國(guó)際上通行的船舶融資方式。與國(guó)際金融市場(chǎng)的一般貸款相比，買(mǎi)方信貸具有期限長(zhǎng)、利率低等特點(diǎn)，為造船企業(yè)、船東和融資銀行所普遍接受。去年11月和今年4月，我們先后向挪威索莫蓋斯有限公司和溫特蓋斯有限公司提供出口買(mǎi)方信貸，支持他們從我國(guó)進(jìn)口四艘8刪立方米液化石油氣船和兩艘1萬(wàn)立方米液化石油氣船，反響很好，受到出口企業(yè)和國(guó)外船東的歡迎，這兩筆貸款成為我們運(yùn)用買(mǎi)方信貸支持我國(guó)船舶出口的有益嘗試。

運(yùn)用買(mǎi)方信貸支持船舶出口有兩個(gè)明顯的優(yōu)勢(shì)：一是向購(gòu)買(mǎi)我國(guó)船舶的外國(guó)船東提供出口買(mǎi)方信貸，可以增強(qiáng)對(duì)船東的吸引力，提高我國(guó)出口船舶的競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)外船東、船舶融資和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)普遍看好中國(guó)造船業(yè)的發(fā)展，他們希望能夠在為船舶及相關(guān)貿(mào)易提供融資與服務(wù)方面加強(qiáng)與中國(guó)進(jìn)出口銀行的合作，并得到中國(guó)進(jìn)出口銀行的支持。我們向挪威斯考根海運(yùn)集團(tuán)提供買(mǎi)方信貸后，在國(guó)際上引起積極反響，一些國(guó)際知名船運(yùn)公司和船東對(duì)我們向船舶出口提供買(mǎi)方信貸等融資服務(wù)很感興趣，紛紛前來(lái)咨詢，表示愿意探討具體的合作項(xiàng)目。事實(shí)證明，運(yùn)用買(mǎi)方信貸支持船舶出口能夠有效地增強(qiáng)我國(guó)造船企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。二是讓國(guó)外船東作借款人，可以解決國(guó)內(nèi)造船企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高和貸款擔(dān)保難的問(wèn)題。從船舶建造到出口收匯，整個(gè)過(guò)程所需資金量大、占用時(shí)間長(zhǎng)，如果單純使用出口賣(mài)方信貸，會(huì)加大船舶制造和出口企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，使企業(yè)承擔(dān)一定的出口收匯風(fēng)險(xiǎn)。過(guò)高的資產(chǎn)負(fù)債率也增加了船舶出口企業(yè)持續(xù)獲得貸款和擔(dān)保的難度。出口買(mǎi)方信貸免除了由造船企業(yè)直接承擔(dān)的長(zhǎng)期負(fù)債，不僅可以改善國(guó)內(nèi)船廠的資產(chǎn)負(fù)債狀況，解決他們貸款難及尋求擔(dān)保難的問(wèn)題，也解除了企業(yè)船舶出口后存在收匯風(fēng)險(xiǎn)的后顧之憂。

中國(guó)進(jìn)出口銀行運(yùn)用出口買(mǎi)方信貸支持船舶出口有不少有利條件。首先是所需外匯資金有保證。建行初期，中國(guó)進(jìn)出口銀行在外匯營(yíng)運(yùn)資金極度緊張的情況下，曾通過(guò)為國(guó)外銀團(tuán)貸款提供擔(dān)保的方式支持船舶出口?，F(xiàn)在，國(guó)家外匯儲(chǔ)備比較充裕，作為支持資本性貨物出口的國(guó)家政策性銀行，中國(guó)進(jìn)出口銀行可以通過(guò)購(gòu)匯等方式補(bǔ)充外匯營(yíng)運(yùn)資金，因此，運(yùn)用買(mǎi)方信貸業(yè)務(wù)支持船舶出口所需的外匯資金來(lái)源充足。其次是貸款風(fēng)險(xiǎn)能夠得到較好的控制。中國(guó)進(jìn)出口銀行自成立以來(lái)，積極開(kāi)展船舶出口融資業(yè)務(wù)，對(duì)中國(guó)船舶市場(chǎng)和造船企業(yè)的狀況有比較深入的了解，與國(guó)外著名船東和融資機(jī)構(gòu)也有比較廣泛的聯(lián)系。目前，我們已形成了一套比較成熟的船舶出口信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度，船舶貸款的信貸資產(chǎn)質(zhì)量也比較高，不良貸款比率低于其他行業(yè)的水平。在對(duì)船舶出口提供買(mǎi)方信貸時(shí)，我們可利用這些有利條件加強(qiáng)對(duì)借款人、擔(dān)保人的信用評(píng)估，控制和防范船舶建造風(fēng)險(xiǎn)?？梢哉f(shuō)，我國(guó)運(yùn)用買(mǎi)方信貸方式支持船舶出口的條件已經(jīng)成熟，只要各方共同努力，買(mǎi)方信貸應(yīng)該也能夠在我國(guó)船舶出口融資方面發(fā)揮更大的作用，并逐步發(fā)展成為我國(guó)主要的船舶出口融資方式。中國(guó)進(jìn)出口銀行將同時(shí)發(fā)揮出口賣(mài)方信貸和出口買(mǎi)方信貸的作用，兩個(gè)輪子一起轉(zhuǎn)，進(jìn)一步加大對(duì)船舶出口的支持力度。

三、運(yùn)用買(mǎi)方信貸支持船舶出口的幾點(diǎn)意見(jiàn)

中國(guó)收支口銀行運(yùn)用出口買(mǎi)方信貸支持船舶出口的事情還處于起步階段，我們要在總結(jié)履歷的基礎(chǔ)上，接納確切有用的步伐，加速生長(zhǎng)這項(xiàng)業(yè)務(wù)，加大使用買(mǎi)方信貸對(duì)船舶出口的支持。

一是充實(shí)使用中國(guó)收支口銀行政策金融業(yè)務(wù)品種齊全、功效壯大等上風(fēng)，為船舶出口提供“一站式”融資服務(wù)。憑據(jù)企業(yè)的須要，在船塢交船前我們可提供出口賣(mài)方信貸，同時(shí)提供所需的如約和預(yù)支款等保函服務(wù)，饜足企業(yè)在制作船舶中對(duì)資金的需求；在交船后憑據(jù)船東及保證情況，或提供出口買(mǎi)方信貸，或一連提供出口賣(mài)方信貸，使造船企業(yè)和船東得到全方位的融資服務(wù)。我們勉勵(lì)造船企業(yè)積極使用出口買(mǎi)方信貸要領(lǐng)舉行融資。

二是進(jìn)一步增強(qiáng)與外洋有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的交換與相助，為國(guó)內(nèi)船舶出口企業(yè)提供更多的融資方便。中國(guó)收支口銀行可以使用自身上風(fēng)，請(qǐng)外洋金融機(jī)構(gòu)一連為我行出口買(mǎi)方信貸提供保證，還可使用這些機(jī)構(gòu)恒久從事船舶融資的履歷，借助它們普遍的客戶網(wǎng)絡(luò)，為國(guó)內(nèi)企業(yè)提供國(guó)際市場(chǎng)的相干信息。另外，對(duì)接納外洋船用配置和質(zhì)料、在中國(guó)制造并出口的船舶，可探究由中外雙方分別提供出口信貸，舉行團(tuán)結(jié)融資。在條件成熟時(shí)，可以思量開(kāi)展使用外洋買(mǎi)方信貸入口外洋造船配置的轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)，以支持國(guó)內(nèi)造船企業(yè)更新配置，前進(jìn)造船本事。要議決上述普遍的相助與交換，擴(kuò)大我國(guó)船舶制作項(xiàng)目訂單的源頭，為國(guó)內(nèi)船舶出口企業(yè)奪取更多的市場(chǎng)時(shí)機(jī)。

篇（5）

多媒體技術(shù)廣泛而深入地走進(jìn)小語(yǔ)課堂，對(duì)提高教學(xué)質(zhì)量，促進(jìn)教學(xué)改革等產(chǎn)生了巨大影響，應(yīng)用多媒體輔助教學(xué)已蔚然成風(fēng)，在日常課堂教學(xué)中，我們常見(jiàn)到這樣的課堂：有的老師根本不從實(shí)際教學(xué)需要出發(fā)，不管學(xué)科特點(diǎn)，不論什么類(lèi)型什么內(nèi)容的課，整個(gè)教學(xué)過(guò)程成了幻燈片的播放與講解；有的學(xué)校大部分課程都排在多媒體教室，學(xué)生一天下來(lái)少者要聽(tīng)三四節(jié)課的多媒體教學(xué)，學(xué)生每節(jié)課都始終盯著屏幕，仰著脖子當(dāng)觀眾，語(yǔ)文課幾乎成了錄像放映課，老師成了放映員，也成了鼠標(biāo)的仆人，教學(xué)效果只能適得其反。

【策略】把握學(xué)科特點(diǎn)，提高學(xué)習(xí)效率

北京師范大學(xué)王鵬遠(yuǎn)教授指出：“不是所有的課都需要用多媒體、網(wǎng)絡(luò)……關(guān)鍵是看技術(shù)用得是否恰到好處?！闭Z(yǔ)文是一門(mén)基礎(chǔ)學(xué)科，工具性和人文性是其重要的學(xué)科特點(diǎn)。語(yǔ)文的教學(xué)任務(wù)就是要落實(shí)好聽(tīng)、說(shuō)、讀、寫(xiě)等訓(xùn)練，提升學(xué)生的語(yǔ)文素養(yǎng)。所以信息技術(shù)與小學(xué)語(yǔ)文的整合強(qiáng)調(diào)信息技術(shù)服務(wù)于語(yǔ)文教學(xué)，不能因?yàn)樵谡Z(yǔ)文科教學(xué)中應(yīng)用了信息技術(shù)而抹殺了語(yǔ)文的學(xué)科特點(diǎn)。但在實(shí)際教學(xué)中，有的教師固守多多必定益善的錯(cuò)誤思想，盲目地，不切實(shí)際地，加大課件的使用率，加長(zhǎng)課件的使用時(shí)間，而遠(yuǎn)離“語(yǔ)”和“文”兩字，忽略了學(xué)科特點(diǎn)。

以下是兩節(jié)關(guān)于《荷花》一文的教學(xué)。

案例一：執(zhí)教老師在教學(xué)時(shí)通過(guò)課件描繪出一幅幅未開(kāi)、待開(kāi)、盛開(kāi)的荷花動(dòng)靜結(jié)合的美麗畫(huà)面，并配極優(yōu)美的樂(lè)曲，同時(shí)又展現(xiàn)重點(diǎn)段的內(nèi)容，學(xué)生看畫(huà)面聽(tīng)音樂(lè)大聲朗讀文本，學(xué)生入情入境體驗(yàn)，情緒受到感染，收到了很好的效果。

案例二：執(zhí)教老師教學(xué)此文前，花了很多工夫，廣泛收集資料并做成了專(zhuān)題學(xué)習(xí)網(wǎng)頁(yè)。學(xué)生在網(wǎng)上一會(huì)兒欣賞荷葉的風(fēng)光，一會(huì)兒查詢荷花茶的生產(chǎn)工藝，一會(huì)兒聽(tīng)《荷塘月色》……氣氛可真熱鬧。交流時(shí)，學(xué)生把荷花的生長(zhǎng)過(guò)程講了半天，唯獨(dú)沒(méi)有涉及對(duì)文本的理解感悟，缺失對(duì)語(yǔ)言文字的推敲，感悟不到語(yǔ)言文字的魅力。

案例一的整合過(guò)程中結(jié)合語(yǔ)文的學(xué)科特點(diǎn)，找準(zhǔn)整合點(diǎn)。而案例二有意無(wú)意間美文賞析課變成了荷花知識(shí)課，導(dǎo)致學(xué)生丟掉課本，拋棄語(yǔ)言，專(zhuān)心看精美的課件和課文的補(bǔ)充資料，顯然這是違反語(yǔ)文學(xué)科的特點(diǎn)，也違背以認(rèn)識(shí)教材為基礎(chǔ)的語(yǔ)文學(xué)習(xí)規(guī)律。

問(wèn)題二：追求美感，走入“華而不實(shí)”的誤區(qū)

我們發(fā)現(xiàn)部分老師在運(yùn)用多媒體進(jìn)行教學(xué)時(shí)，一味追求表面上的新穎、花哨、動(dòng)感，加入大量的文字、圖片、動(dòng)畫(huà)、音頻、視頻等資料，把課件裝點(diǎn)得美不勝收。教師每次點(diǎn)擊鼠標(biāo)都會(huì)發(fā)出聲音，產(chǎn)生動(dòng)畫(huà)，導(dǎo)致學(xué)生上課時(shí)，一味看課件中的圖案和動(dòng)畫(huà)效果，而無(wú)暇關(guān)心教師的講解和知識(shí)點(diǎn)，影響了學(xué)生對(duì)知識(shí)的理解感受。更有甚者，其課件中的動(dòng)畫(huà)和聲音跟本課教學(xué)內(nèi)容沒(méi)有絲毫的關(guān)系，學(xué)生如霧里看花，聽(tīng)者也心煩意亂，這樣大大分散了學(xué)生的注意力，更別提對(duì)知識(shí)點(diǎn)的理解能起到作用。

【策略】明確整合目的，提高教學(xué)效果

信息技術(shù)與學(xué)科整合的目的是利用多媒體這一輔助手段，更好地解決在傳統(tǒng)教學(xué)中不能或難以解決的問(wèn)題，提高教學(xué)效益。這就意味著并不是所有的課型都適合使用信息技術(shù)。在小語(yǔ)課堂中，課件的設(shè)計(jì)和運(yùn)用要充分結(jié)合教材和學(xué)生的實(shí)際情況，凸顯輔助手段，服務(wù)于課堂教學(xué)的目的，幫助學(xué)生理解語(yǔ)言材料，強(qiáng)化訓(xùn)練，培養(yǎng)學(xué)生適應(yīng)未來(lái)社會(huì)的語(yǔ)文能力。

如著名語(yǔ)文特級(jí)教師王崧舟老師在教學(xué)《一夜的工作》時(shí)，整堂課只是在課始時(shí)通過(guò)課件展示了詩(shī)人宋小明的詩(shī)歌《你是這樣的人》配上的照片，別無(wú)其他。通過(guò)老師飽含感情的誦讀，有效渲染課文的情感基調(diào)，使學(xué)生對(duì)有了大體的了解，為學(xué)習(xí)整篇課文架起了一座橋梁。又在課末，再次借助課始的整合方法，反復(fù)誦讀，漸漸地，那鞠躬盡瘁，死而后已的公仆形象永遠(yuǎn)樹(shù)立在學(xué)生心中。如此整合，目的明確，方法可謂極其簡(jiǎn)單，卻收到極其好的教學(xué)效果。

問(wèn)題三：主次顛倒，走入“喧賓奪主”的誤區(qū)

信息技術(shù)集聲、光、形、色等多種傳播媒介于一體，為教師和學(xué)生提供了生動(dòng)活潑，靈活多樣人機(jī)交互的信息環(huán)境。于是很多語(yǔ)文教師便以多媒體為中心，為課件而教學(xué)，課堂上學(xué)生讀書(shū)的時(shí)間越來(lái)越少，讀書(shū)聲越來(lái)越小。由此出現(xiàn)了教學(xué)目標(biāo)偏移，課堂成了技術(shù)和資源的展示，學(xué)生成為多媒體教學(xué)過(guò)程中的旁觀者，學(xué)習(xí)的主體地位部分性缺失，興趣也逐漸減弱。難怪很多老師在聽(tīng)了這樣的語(yǔ)文課之后都會(huì)感嘆：我們的語(yǔ)文課已越來(lái)越不像語(yǔ)文課，越來(lái)越?jīng)]有語(yǔ)文味了。

【策略】重視學(xué)習(xí)主體，提高學(xué)生素養(yǎng)