序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇經(jīng)濟(jì)危機(jī)論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

二、應(yīng)對(duì)危機(jī)的經(jīng)濟(jì)學(xué)的措施

(一)重視實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

隨著我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和進(jìn)步，我國(guó)相關(guān)政府漸漸的開(kāi)始輕視實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這也是經(jīng)濟(jì)學(xué)出現(xiàn)危機(jī)的主要原因之一。我們知道實(shí)體經(jīng)濟(jì)是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的主要來(lái)源，實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接決定了一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度和綜合國(guó)力。為了盡快的消除經(jīng)濟(jì)危機(jī)，減少國(guó)家經(jīng)濟(jì)的損失，我們必須要認(rèn)識(shí)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要性，然后制定一套合理有效的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展策略。但是，在制定策略的過(guò)程中，我們必須要結(jié)合我國(guó)的實(shí)際國(guó)情，并且還應(yīng)該預(yù)測(cè)我國(guó)未來(lái)幾年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，最后還應(yīng)該借鑒國(guó)外部分發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展策略。另外，相關(guān)政府還應(yīng)該頒布一些與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展有關(guān)的政策，并且要將這些政策應(yīng)用到實(shí)際中。

(二)國(guó)民經(jīng)濟(jì)收入分配應(yīng)該適當(dāng)?shù)南虺青l(xiāng)居民傾斜

到目前為止，我國(guó)的貧富差距與其他發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍然比較明顯，在我國(guó)一部分地區(qū)，人們甚至連最基本的溫飽問(wèn)題也無(wú)法解決，這是經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生的另一個(gè)主要原因，在我國(guó)，大部分的國(guó)民經(jīng)濟(jì)收入都用在了工業(yè)的發(fā)展方面，尤其是國(guó)有企業(yè)的發(fā)展方面，盡管近幾年來(lái)，我國(guó)大部分城鄉(xiāng)的經(jīng)濟(jì)收入也在大幅度的提升，但是與工業(yè)方面的經(jīng)濟(jì)收入相比，城鄉(xiāng)的經(jīng)濟(jì)收入就顯得特別微薄了。為了盡快的消除經(jīng)濟(jì)危機(jī)，我們必須要合理分配國(guó)民經(jīng)濟(jì)收入，將國(guó)民經(jīng)濟(jì)收入適當(dāng)?shù)南虺青l(xiāng)居民傾斜，從而大大的減少我國(guó)的貧富差距，提高我國(guó)人民的整體生活水平，進(jìn)而提高我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度以及綜合國(guó)力，最終極大的降低經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生的概率。

(三)相信市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性地位

改革開(kāi)放之后，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)得到了迅猛發(fā)展，我國(guó)的綜合國(guó)力得到了進(jìn)一步的提升，而我們知道改革開(kāi)放所取得的最大的成就就是制定了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，確定了市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性地位，正是由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)才可以發(fā)展的如此迅猛，因此，我們必須要始終相信市場(chǎng)，相信市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性地位。為了盡快的消除經(jīng)濟(jì)危機(jī)，恢復(fù)我國(guó)的綜合國(guó)力，我國(guó)相關(guān)政府必須要認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)在資源配置中所占據(jù)的重要地位，不斷改革和完善我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，加大市場(chǎng)的監(jiān)督力度，不斷規(guī)范市場(chǎng)的秩序，從而更好的發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性地位。另外我們還應(yīng)該充分利用社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制的優(yōu)勢(shì)。

篇（2）

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)危機(jī)；效益；安全；金融監(jiān)管；制度價(jià)值

全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，人們較多地從經(jīng)濟(jì)、金融和公共道德層面對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)中的現(xiàn)象進(jìn)行評(píng)述，很少?gòu)姆芍贫?，尤其商法制度的角度探尋引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的制度根源。其實(shí)，在現(xiàn)代法制相當(dāng)完備的狀態(tài)下，如果沒(méi)有制度安排上的機(jī)會(huì)和漏洞，社會(huì)經(jīng)濟(jì)行為的異常是很難持續(xù)和久遠(yuǎn)存在的。眼下由美國(guó)引發(fā)，波及全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的產(chǎn)生，有著商法制度安排的歷史偶然和必然。本文力圖通過(guò)對(duì)不同商法法系司法原則、方法、價(jià)值觀念等差異的分析，研究現(xiàn)代商法制度對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的安全和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的重要影響。

一、商法：推動(dòng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制度動(dòng)力

中世紀(jì)地中海沿岸城市的興起，促進(jìn)了商事貿(mào)易繁榮、商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)和社會(huì)關(guān)系的變化。商業(yè)的復(fù)興使西部歐洲改變了傳統(tǒng)的建立在人和土地關(guān)系基礎(chǔ)之上的社會(huì)組織，動(dòng)搖了歐洲社會(huì)的靜止?fàn)顟B(tài)，商業(yè)與工業(yè)不再處于從屬于農(nóng)業(yè)的地位。在多元化力量的競(jìng)爭(zhēng)中，商人的地位得到提高，商人隊(duì)伍不斷壯大。他們利用在工商業(yè)城市中所占據(jù)的地位，爭(zhēng)取城市自治權(quán)，導(dǎo)致了以商人革命為實(shí)質(zhì)內(nèi)容的近代資產(chǎn)階級(jí)革命。在這場(chǎng)革命中，商人為了保護(hù)自身利益制定了相對(duì)便捷和公平的商事習(xí)慣，創(chuàng)造了商事法院，并進(jìn)一步促使商事習(xí)慣由商人的自治自律上升為由政權(quán)強(qiáng)制保障實(shí)施的法律，商事習(xí)慣轉(zhuǎn)變?yōu)樯谭ㄒ?guī)范。現(xiàn)代商法制度由此得以建立。

隨著商事活動(dòng)的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，商事法律規(guī)范的成文化得到了有力推動(dòng)。地中海沿岸各國(guó)和歐洲一些內(nèi)陸國(guó)家都先后制定了成文商法，涉及商號(hào)、商標(biāo)、公司、銀行、倉(cāng)儲(chǔ)、寄托、營(yíng)利保險(xiǎn)等諸多領(lǐng)域。這些商事法律規(guī)范實(shí)現(xiàn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活從無(wú)序走向有序、從偶然調(diào)整到一般調(diào)整的轉(zhuǎn)變，并在世界范圍內(nèi)形成了法國(guó)商法法系、德國(guó)商法法系和英美商法法系。商法的成文化和體系化充分顯示了商法的發(fā)達(dá)，為“平等”、“權(quán)利”、“自由”等價(jià)值觀念在“塵世”的落實(shí)奠定和提供了經(jīng)濟(jì)上的制度基礎(chǔ)和法律依據(jù)，保障了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的可行性、有序性、安全性和規(guī)范性，并直接或間接地對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制的運(yùn)轉(zhuǎn)、民族和國(guó)家的統(tǒng)一產(chǎn)生了具有深遠(yuǎn)意義的作用。

作為調(diào)整經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要法律制度，商法的目的在于保障經(jīng)濟(jì)活動(dòng)朝著健康的方向發(fā)展，提高資源的配置效率，降低市場(chǎng)總的交易成本，并維護(hù)市場(chǎng)的公正。從全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史看，任何一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都是有其經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期的。經(jīng)濟(jì)學(xué)家一般將經(jīng)濟(jì)周期劃分為繁榮、衰退、蕭條、復(fù)蘇四個(gè)階段。在不同的經(jīng)濟(jì)階段，商法發(fā)揮的作用不盡相同。經(jīng)濟(jì)周期的演變，在商法中便表現(xiàn)為商法價(jià)值理念的演變，以及商法規(guī)范性質(zhì)的調(diào)整。

經(jīng)濟(jì)繁榮在一定程度上得益于商法規(guī)范對(duì)“效益”這一價(jià)值理念的追求。20世紀(jì)20年代以前，美國(guó)政府為了創(chuàng)建和維持一個(gè)高效率的金融體系，竭力推崇商法的“效益”和“效率”理念，鼓勵(lì)自由競(jìng)爭(zhēng)，“存貸業(yè)務(wù)與證券業(yè)務(wù)相互滲透，商業(yè)銀行與投資銀行都同時(shí)從事證券投資業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)”。由于該階段，在商事立法和司法的整個(gè)理念中，人們忽視對(duì)商行為中“安全”的關(guān)注，導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)泡沫愈演愈烈。當(dāng)隱藏在繁榮經(jīng)濟(jì)背后的不安全因素積累到一定程度，社會(huì)經(jīng)濟(jì)便開(kāi)始出現(xiàn)衰退。經(jīng)濟(jì)危機(jī)的出現(xiàn)，充分暴露出當(dāng)時(shí)商事法律制度的不足和問(wèn)題，于是商法的價(jià)值理念便開(kāi)始有所調(diào)整，“安全”這一價(jià)值的地位驟然上升，一批新的商事制度或商法規(guī)則得以誕生。1929～1933年經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，美國(guó)頒布了《1933年格拉斯一斯蒂格爾法》、《1933年聯(lián)邦存款保險(xiǎn)法》等一大批商事法律，加強(qiáng)了對(duì)商行為絕對(duì)自由的適度干預(yù)，這在一定程度上緩解了經(jīng)濟(jì)危機(jī)的壓力。當(dāng)然，對(duì)“安全”的追求只能阻止不安全因素的繼續(xù)涌現(xiàn)，卻不可能挽救急劇下滑的經(jīng)濟(jì)衰退，不可避免經(jīng)濟(jì)蕭條。于是，在追求“安全”價(jià)值的同時(shí)，商法仍然不可能放棄對(duì)“效益”的追求，只是開(kāi)始力求在“安全”和“效益”之間尋求兩者的完美集合。在反復(fù)的博弈之中，商法的“效益”與“安全”理念得到了有效配合，社會(huì)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，并再次達(dá)到了繁榮狀態(tài)。不幸的是，面對(duì)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期巨大的利益誘惑，政府和商事主體再次被經(jīng)濟(jì)泡沫沖昏了頭腦，在追求“效益”的時(shí)候又忽視“安全”的維護(hù)，于是社會(huì)經(jīng)濟(jì)再次出現(xiàn)波動(dòng)，并不斷循環(huán)。由此可見(jiàn)，商法在經(jīng)濟(jì)周期的演變中發(fā)揮了重要作用，同時(shí)經(jīng)濟(jì)周期的演變也推動(dòng)了商事法律制度的調(diào)整和變革，一大批新的商事法律制度得以創(chuàng)立和完善。

二、成文法與判例法下的商法制度差異與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的得與失

近一百年來(lái)，全球經(jīng)擠現(xiàn)象表明，英美國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展快，商行為創(chuàng)新多。原因在于英美國(guó)家的商事法律制度存在大量的判例法，有利于商事活動(dòng)的創(chuàng)新，在這些國(guó)家往往由商主體先創(chuàng)造商行為，然后通過(guò)判例界定其合法性和公正性，并尋求制度的規(guī)范。盡管美國(guó)也存在諸多商事領(lǐng)域的獨(dú)立法案，如《美國(guó)統(tǒng)一商法典》，然而它僅僅“在某種意義上是法典，不是真正意義上的大陸法系法典……，它是向各州的立法機(jī)關(guān)推薦的一個(gè)建議性法律文件?！币虼?，美國(guó)的商事法律本質(zhì)上仍未脫離判例法的特點(diǎn)，在美國(guó)的商事法律實(shí)踐中，只有判例法規(guī)范才被視為正規(guī)的法。

20世紀(jì)以來(lái)，美國(guó)在經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新方面引領(lǐng)全球，無(wú)論在公共基礎(chǔ)建設(shè)，如20世紀(jì)初的鐵路全國(guó)化、化工、電子、能源、計(jì)算機(jī)等產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新方面，還是在金融、證券市場(chǎng)的創(chuàng)新方面都創(chuàng)造了經(jīng)濟(jì)奇跡，這與商法制度中商行為規(guī)則的開(kāi)放性不無(wú)關(guān)系。以金融、證券領(lǐng)域?yàn)槔?，在判例法開(kāi)放式的法律環(huán)境下，資產(chǎn)證券化得以在美國(guó)萌發(fā)并獲得蓬勃發(fā)展。一開(kāi)始。為了解決長(zhǎng)期貸款和短期存款，即資產(chǎn)和負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不對(duì)稱這一矛盾，美國(guó)創(chuàng)造了住房抵押貸款證券化。此后，這種金融創(chuàng)新產(chǎn)品一發(fā)不可收拾，證券化的資產(chǎn)范圍不斷擴(kuò)大，從一般性的信貸資產(chǎn)到信用卡信貸，再?gòu)男刨J資產(chǎn)到非信貸資產(chǎn)，包括應(yīng)收賬款、收費(fèi)權(quán)等也都成為證券化的對(duì)象，近年來(lái)，連知識(shí)產(chǎn)權(quán)也被納入證券化的資產(chǎn)范圍之中。“證券化的資產(chǎn)之所以能夠不斷擴(kuò)大，不僅因?yàn)樵S多資產(chǎn)具有可預(yù)見(jiàn)的現(xiàn)金流，還因?yàn)橛眠@種方式融資，能夠滿足投融資各方對(duì)于信用安全、投資收益、融資成本等方面的要求”。除此以外，美國(guó)的證券類金融產(chǎn)品創(chuàng)新不斷，權(quán)證、可轉(zhuǎn)換公司債券、金融互換交易、結(jié)構(gòu)化的金融衍生產(chǎn)品等層出不窮。尤為值得一提的是，為了解決美國(guó)投資者買賣國(guó)外優(yōu)良證券時(shí)地域上不方便的問(wèn)題，J.P.摩根創(chuàng)設(shè)了美國(guó)存托憑證(ADR)，這樣持有外國(guó)某股票的投資者就可以把外國(guó)股票交給摩根指定的在美國(guó)和該外國(guó)都有分支機(jī)構(gòu)的一家銀行，再由這家銀行發(fā)給各投資者美國(guó)存托憑證，這種存托憑證可以在美國(guó)證券市場(chǎng)流通，原來(lái)持有外國(guó)股票的投資者就不必再跑到國(guó)外去拋售股票，而需要投資該外國(guó)股票的投資者也不必再跑到國(guó)外去購(gòu)買該股票，而可以直接在美國(guó)證券交易所購(gòu)買該股票的存托憑證。美國(guó)《1933年證券法》和《1934年證券交易法》對(duì)存托憑證予以認(rèn)可和規(guī)范，并將之劃分為無(wú)擔(dān)保存托憑證、一級(jí)有擔(dān)保存托憑證、二級(jí)有擔(dān)保存托憑證、三級(jí)有擔(dān)保存托憑證和144A私募存托憑證，足見(jiàn)美國(guó)法律對(duì)金融創(chuàng)新的支持。

但是，在此種創(chuàng)新不斷的環(huán)境中，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)幅度也相對(duì)較大。英美等國(guó)家每隔幾十年就要經(jīng)歷一次影響廣泛的慘重經(jīng)濟(jì)危機(jī)。1929～1933年的大蕭條已經(jīng)成為近百年中損失最為慘重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)之一；20年后的50年代，美國(guó)出現(xiàn)了商品滯銷、投資過(guò)剩、出口競(jìng)爭(zhēng)力下降；1973～1975年出現(xiàn)美元貶值、GDP下降、固定投資縮減、企業(yè)和銀行倒閉、失業(yè)率上升、通貨膨脹；80年代末90年代初，美國(guó)經(jīng)濟(jì)又一次面臨慘重的危機(jī)；直至2007年開(kāi)始，美國(guó)爆發(fā)的次貸危機(jī)更是被稱為百年不遇的金融危機(jī)。每一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)都給美國(guó)乃至全世界造成了巨大損失。

相比較而言，大陸法系國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展要相對(duì)平穩(wěn)，商行為創(chuàng)新相對(duì)較少。金融領(lǐng)域的諸多創(chuàng)新產(chǎn)品大多都不是從大陸法系國(guó)家產(chǎn)生。其原因在于大陸法系的商事法律采成文法形式，商主體是否可以從事某種商行為以及如何從事該種商行為，一般都需要在商法上先行加以規(guī)范，在商法沒(méi)有明確規(guī)范之前，商行為的操作方式及其法律效力都處于不明確的狀態(tài)，法律風(fēng)險(xiǎn)較大。以中國(guó)這個(gè)成文商法國(guó)家為例，對(duì)于商事領(lǐng)域的新鮮事物便采取了十分謹(jǐn)慎的態(tài)度。近年來(lái)諸如管理層收購(gòu)、資產(chǎn)證券化、董事責(zé)任保險(xiǎn)、證券私募發(fā)行、金融控股公司、私募股權(quán)投資等國(guó)外出現(xiàn)的、新鮮而先進(jìn)的商事實(shí)踐括動(dòng)，盡管引起了商法實(shí)務(wù)界和學(xué)術(shù)界的熱情關(guān)注，但是對(duì)于這些全新的領(lǐng)域，我國(guó)商事立法始終保持著十分謹(jǐn)慎的態(tài)度。以資產(chǎn)證券化為例，從1992年有學(xué)者首次在國(guó)內(nèi)介紹美國(guó)的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，到1996年中國(guó)人民銀行組織的一次房地產(chǎn)金融制度研討會(huì)上實(shí)踐工作部門開(kāi)始了解資產(chǎn)證券化概念，再到2004年根據(jù)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行的強(qiáng)烈要求，并經(jīng)中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的聯(lián)合請(qǐng)示，國(guó)務(wù)院同意這兩家銀行進(jìn)行信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，直至2008年5月底，共有八家金融機(jī)構(gòu)發(fā)行了343億元信貸資產(chǎn)支持證券，我國(guó)的資產(chǎn)證券化研究歷經(jīng)十余載，實(shí)踐中基本還是局限于信貸資產(chǎn)的證券化，對(duì)于其他資產(chǎn)的證券化問(wèn)題還沒(méi)有較為廣泛的實(shí)踐。究其原因，在于我國(guó)尚未有法律法規(guī)較為全面詳細(xì)地規(guī)范資產(chǎn)證券化問(wèn)題。目前，我國(guó)規(guī)范資產(chǎn)證券化的規(guī)范性文件主要局限于《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》(中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)[2005]第7號(hào))、《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2006]5號(hào))、《資產(chǎn)支持證券信息披露規(guī)則》(中國(guó)人民銀行公告[2005]第14號(hào))、中國(guó)人民銀行[2005]第15號(hào)、[2007]第16號(hào)、[2007]第21號(hào)公告、《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理工作的通知》(銀監(jiān)辦發(fā)[2008]第23號(hào))，尚不存在有關(guān)資產(chǎn)證券化的法律法規(guī)。

在成文商法國(guó)家相對(duì)封閉的法律環(huán)境中，商行為的實(shí)施受到很強(qiáng)的約束，商主體習(xí)慣于采取保守穩(wěn)妥的交易行為，缺乏創(chuàng)新的動(dòng)力和激情。于是，在大陸法系國(guó)家不太可能爆發(fā)因大膽嘗試新鮮事務(wù)而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)比較平穩(wěn)。盡管在美國(guó)暴發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的同階段，大陸法系國(guó)家的經(jīng)濟(jì)同樣會(huì)出現(xiàn)危機(jī)和波動(dòng)，但相對(duì)美國(guó)而言，無(wú)論從波動(dòng)幅度、波及范圍和領(lǐng)域，還是損失大小來(lái)看，大陸法系國(guó)家的危機(jī)程度都要小一些。

三、商法制度的價(jià)值理念與經(jīng)濟(jì)發(fā)展觀念的取舍

(一)現(xiàn)代商法的價(jià)值理念：效益與安全

傳統(tǒng)法律尤其是民法所遵循的價(jià)值理念是公平公正、機(jī)會(huì)均等和契約自由。梁慧星先生在《從近代民法到現(xiàn)代民法》一文中指出“近代民法的理念是形式正義，追求法的安定性?，F(xiàn)代民法的理念是實(shí)質(zhì)正義，追求法的妥當(dāng)性?！彪S著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，基于商事活動(dòng)的營(yíng)利和營(yíng)業(yè)特性，法律對(duì)商事活動(dòng)的調(diào)整逐漸區(qū)別于傳統(tǒng)民事活動(dòng)。商事活動(dòng)作為以營(yíng)利為目的的營(yíng)業(yè)活動(dòng)，其目標(biāo)在于充分利用現(xiàn)有資源以追求最大經(jīng)濟(jì)效益，而資金及商品的流轉(zhuǎn)頻率與其所獲得的效益成正比，商主體在利益的驅(qū)動(dòng)下力求頻繁的交易活動(dòng)和加速運(yùn)轉(zhuǎn)資金，整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)也希望在高速運(yùn)轉(zhuǎn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系中不斷快速發(fā)展和繁榮。于是時(shí)間成為資產(chǎn)，速度成為效益。但是，在利益驅(qū)動(dòng)下便會(huì)產(chǎn)生過(guò)度的利己行為，伴隨著商事活動(dòng)的高速性和頻繁性，諸多不安全的因素便會(huì)滲透到商業(yè)活動(dòng)中來(lái)，追逐的利潤(rùn)越高，危險(xiǎn)越大。隨著社會(huì)分工越來(lái)越細(xì)，商事主體之間的聯(lián)系越來(lái)越緊密，彼此間的依賴日趨增強(qiáng)，社會(huì)化的生產(chǎn)迫切需要一個(gè)安全的交易環(huán)境。因此，“效益”和“安全”這兩個(gè)理念便成為了商法應(yīng)當(dāng)具有的價(jià)值。在“效益”這一價(jià)值理念的指引下，商法遵循商事自由和商事便捷的原則，并運(yùn)用大量的任意性規(guī)范來(lái)激發(fā)商事主體的創(chuàng)造力，以適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新性要求，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新的活力。而在“安全”這一價(jià)值理念的指引下，商法遵循法定強(qiáng)制和公示外觀的原則，并運(yùn)用適當(dāng)?shù)膹?qiáng)制性規(guī)范，以標(biāo)準(zhǔn)型的技術(shù)規(guī)范降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)商事交易和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的安全。

追求效益的商法已經(jīng)突破了傳統(tǒng)民法的價(jià)值理念，從而使得商事法律與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系顯得更為密切。很大程度上，商法的價(jià)值理念便是體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的觀念。商法對(duì)價(jià)值理念的選擇，決定了經(jīng)濟(jì)發(fā)展觀念的取舍，這是商法作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制度動(dòng)力的基本體現(xiàn)。

(二)美國(guó)商法的價(jià)值理念及其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用

1從美國(guó)證券法看美國(guó)商法的價(jià)值理念

從美國(guó)《1933年證券法》的立法簡(jiǎn)史中，我們知道美國(guó)在制定《1933年證券法》的過(guò)程中發(fā)生了一場(chǎng)爭(zhēng)論。這場(chǎng)爭(zhēng)論的焦點(diǎn)就是：在聯(lián)邦的證券立法中是應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)政府干預(yù)，還是應(yīng)該堅(jiān)持私法自治、堅(jiān)持市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的貿(mào)易自由和競(jìng)爭(zhēng)?從當(dāng)時(shí)的背景來(lái)講，1929年爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)使人們對(duì)當(dāng)時(shí)各州的藍(lán)天法不再信任而要求進(jìn)行聯(lián)邦立法，認(rèn)為聯(lián)邦立法應(yīng)作進(jìn)一步強(qiáng)有力的干預(yù)，來(lái)防止欺詐行為以保護(hù)投資者的利益。但信奉凱恩斯經(jīng)濟(jì)政策的羅斯?？偨y(tǒng)卻恰恰相反地反對(duì)對(duì)證券市場(chǎng)的過(guò)分干預(yù)。在這種思想的指導(dǎo)下，當(dāng)時(shí)由托馬斯先生起草的、以加強(qiáng)政府的干預(yù)和管制為特色的第一部草案就沒(méi)有獲得通過(guò)。而改由山姆·雷本起草了美國(guó)現(xiàn)行的這部證券法。該部證券法沒(méi)有規(guī)定一種證券必須在質(zhì)量上達(dá)到何種規(guī)格才能上市，而只是要求發(fā)行者對(duì)證券的質(zhì)量進(jìn)行充分合理的披露。美國(guó)整個(gè)證券規(guī)范體系都建構(gòu)于其聯(lián)邦證券法所確立的發(fā)行交易注冊(cè)制。“享受注冊(cè)豁免，主要基于提高資本市場(chǎng)效率的考慮，在應(yīng)用中也確實(shí)取得了這樣的效果”，“美國(guó)聯(lián)邦證券法采用注冊(cè)制，放棄實(shí)質(zhì)監(jiān)管，即拒絕大包大攬式的全方位保護(hù)，傾向于盡可能將市場(chǎng)買賣雙方置于同一條船上，通過(guò)信息披露要求來(lái)幫助投資者對(duì)融資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，以及防止欺詐迷惑的行為”。政府主管部門有權(quán)取消證券的登記，但是所依據(jù)的理由必須是披露不夠或者有誤導(dǎo)的傾向，而不能是因?yàn)樽C券的質(zhì)量有問(wèn)題。也就是說(shuō)，買賣還是自由的，不管某種東西的質(zhì)量多么糟糕，它的主人都有權(quán)把它拿到市場(chǎng)上去出售，政府無(wú)權(quán)干涉。但是由于證券這種商品的特殊性，政府要求你把它的質(zhì)量充分地公開(kāi)，以防止欺騙，使市場(chǎng)健康運(yùn)行。這種思想是堅(jiān)持以市場(chǎng)為主，政府只在不得已之處進(jìn)行干預(yù)，起一種輔的作用，作為對(duì)自由經(jīng)濟(jì)的補(bǔ)充。據(jù)此可以看出，《1933年證券法》充分體現(xiàn)了尊重私法自治的精神，堅(jiān)持了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的貿(mào)易自由，只是從法律上嚴(yán)格規(guī)定了證券發(fā)行的可靠性和真實(shí)性，以便投資者在證券市場(chǎng)上能夠作出理性的選擇，保護(hù)投資者的利益。所以該法又被稱之為“證券真實(shí)法”。1999年美國(guó)再次通過(guò)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，允許金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)一步放寬金融監(jiān)管。

正如有學(xué)者所歸納的那樣，美國(guó)證券法“以寬泛的證券定義適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，從有利于投資者保護(hù)的角度，將不斷推陳出新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品納入監(jiān)管范圍；以非實(shí)質(zhì)性審查的注冊(cè)登記制度為證券發(fā)行提供沒(méi)有法律障礙的市場(chǎng)準(zhǔn)入，為金融創(chuàng)新提供良好的生存環(huán)境；以完全信息披露保護(hù)投資者的利益，借助規(guī)范的證券信用評(píng)級(jí)，引導(dǎo)投資者自由決策并培養(yǎng)其成熟的投資理念，不斷地為金融創(chuàng)薪產(chǎn)品提供良好的投資群體來(lái)源；以眾多的但明顯偏重于機(jī)構(gòu)投資者的立法豁免，培養(yǎng)機(jī)構(gòu)投資者投資群體，形成穩(wěn)定的資本市場(chǎng)；以松弛得當(dāng)、權(quán)利義務(wù)配置相均衡的公募發(fā)行和私募發(fā)行法律框架，促進(jìn)兩個(gè)市場(chǎng)的取長(zhǎng)補(bǔ)短，共同繁榮，為金融創(chuàng)新提供廣闊的發(fā)展空間；以主營(yíng)機(jī)構(gòu)SEC充分的執(zhí)法權(quán)限和遵循先例的法院務(wù)實(shí)的司法操作，進(jìn)行法律的及時(shí)立、改、廢以及以市場(chǎng)為價(jià)值取向的法律解釋，有效保證法律的時(shí)代性和靈活性?！泵绹?guó)證券法這種注重市場(chǎng)主體自律、鼓勵(lì)商事主體創(chuàng)新的立法理念，正是美國(guó)商法的一個(gè)縮影。追求“效益”價(jià)值，這是美國(guó)實(shí)用主義商法的目標(biāo)，體現(xiàn)了自由經(jīng)濟(jì)的優(yōu)點(diǎn)。在商法的這一理念指引下，美國(guó)經(jīng)濟(jì)充滿了活力，各種創(chuàng)新型產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，使美國(guó)在很多領(lǐng)域占據(jù)世界巔峰。對(duì)于這一成就的取得，美國(guó)商法功不可沒(méi)。

2經(jīng)濟(jì)危機(jī)：美國(guó)商法之所失

盡管此前很多學(xué)者認(rèn)為美國(guó)證券法權(quán)利義務(wù)配置比較均衡，既注重發(fā)揮商事主體的創(chuàng)造力，又注重保護(hù)投資者的合法權(quán)益。然而，相對(duì)寬松的美國(guó)商法在促進(jìn)金融創(chuàng)新的過(guò)程中，卻逐漸有失偏頗，重效益輕安全的立法理念，隱藏了巨大的不公平和欺詐的隱患，最終釀成了大禍，一場(chǎng)百年不遇的經(jīng)濟(jì)危機(jī)席卷而來(lái)。

在美國(guó)商事法律中，住房抵押貸款大致可以分為五類：(1)優(yōu)級(jí)貸款，對(duì)象為消費(fèi)者信用評(píng)分最高的個(gè)人，月供占收入比例不高于40％及首付超過(guò)20％以上；(2)Alt－A貸款，對(duì)象為信用評(píng)分較高但信用記錄稍弱的個(gè)人；(3)次級(jí)貸款，對(duì)象為信用分?jǐn)?shù)較差的個(gè)人；(4)住房權(quán)益貸款，對(duì)已經(jīng)抵押過(guò)的房產(chǎn)，若房產(chǎn)總價(jià)扣減凈值后仍有余額，則可以申請(qǐng)?jiān)俚盅海?5)機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款，指經(jīng)由政府住房按揭貸款支持機(jī)構(gòu)擔(dān)保的貸款。1995年以來(lái)，由于美國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲，同時(shí)貸款利率相對(duì)較低，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)大量發(fā)行次級(jí)按揭貸款。同時(shí)，在商法認(rèn)可信貸資產(chǎn)證券化這種金融創(chuàng)新工具的背景下，金融機(jī)構(gòu)便將按揭貸款打包，并據(jù)此發(fā)行不同等級(jí)的按揭支持證券，這些按揭支持證券的信用評(píng)級(jí)從AAA級(jí)、BBB級(jí)一直到權(quán)益級(jí)均有。一些金融機(jī)構(gòu)再行購(gòu)買按揭支持證券，將之形成新的資產(chǎn)池，進(jìn)行下一步的證券化操作，如此一直進(jìn)行下去，在資產(chǎn)支持證券的基礎(chǔ)上不斷發(fā)展出新的資產(chǎn)支持證券。隨著層層疊疊不斷衍生的資產(chǎn)支持證券的發(fā)行，杠桿作用不斷拉大。如果作為原始基礎(chǔ)資產(chǎn)的按揭貸款不出現(xiàn)大量違約，則收益就比較可觀；反之，若原始基礎(chǔ)資產(chǎn)池出現(xiàn)惡化，則后續(xù)多次衍生的資產(chǎn)支持證券就將面臨極大的損失。從2005年起，美國(guó)利率水平開(kāi)始逐步提高，房?jī)r(jià)從2006年起出現(xiàn)回落，貸款不良率開(kāi)始上升，進(jìn)而導(dǎo)致證券化資產(chǎn)質(zhì)量惡化，持有大量資產(chǎn)支持證券的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)巨額虧損，美國(guó)經(jīng)濟(jì)遭受重挫。

3金融危機(jī)所暴露的美國(guó)商法的缺陷

對(duì)于此次金融危機(jī)，美國(guó)商法干預(yù)不力是一個(gè)很重要的原因。具體而言，此次金融危機(jī)源于以下商事法律制度上的不足：

(1)法律制度的價(jià)值導(dǎo)向被扭曲。美國(guó)1977年的《社區(qū)再投資法》(CommunityReinvestmentAct，CRA)旨在鼓勵(lì)商業(yè)銀行和信貸機(jī)構(gòu)對(duì)借款人提供服務(wù)，20世紀(jì)90年代美國(guó)政府加強(qiáng)了CRA的實(shí)施，事實(shí)上構(gòu)成了對(duì)銀行發(fā)放高風(fēng)險(xiǎn)貸款的鼓勵(lì)；1980年《儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)放松管制和貨幣控制法》(DepositoryInstitutionDeregulationandMonetaryControlAct)取消了對(duì)存款利率和某些貸款利率的限制，擴(kuò)大了存款機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源業(yè)務(wù)范圍，放松了對(duì)金融的微觀控制；1982年《可選擇抵押交易評(píng)價(jià)法》(AlternativeMoagageTransactionParityAct)廢除了各州關(guān)于銀行和其他金融機(jī)構(gòu)只能發(fā)放串通固定利率貸款，促成了很多新型貸款種類的誕生，客觀上縱容金融機(jī)構(gòu)發(fā)放高風(fēng)險(xiǎn)貸款；1986年《稅改法》(TaxReformAct)取消了對(duì)消費(fèi)信貸利息的所得稅扣減，但保留了抵押貸款的利息扣減，為鼓勵(lì)消費(fèi)信貸向抵押信貸的轉(zhuǎn)向創(chuàng)造了法律環(huán)境，客觀上導(dǎo)致次級(jí)貸款規(guī)模擴(kuò)大；1992年《聯(lián)邦住宅企業(yè)財(cái)務(wù)安全和穩(wěn)健法》(TheFederalHousingEnterpisesFinanoialSafetyandSoundnessAct)規(guī)定核心資本充足率不得低于最低資本，但由于公司資本杠桿率過(guò)高，導(dǎo)致核心資本與持有抵押和擔(dān)保的MBS總值之比常常不足2％，這意味著一旦公司遇到風(fēng)險(xiǎn)，公司股本不足以彌補(bǔ)虧損，就會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給投資者和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)；1999年《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》提出金融法律發(fā)展環(huán)境的“效率與競(jìng)爭(zhēng)”觀念，促進(jìn)銀行、證券和保險(xiǎn)之間的聯(lián)合經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，由此便刺激金融機(jī)構(gòu)在完全市場(chǎng)導(dǎo)向的環(huán)境中忽略了對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)的控制。

(2)監(jiān)管黑洞大量存在。盡管美國(guó)被認(rèn)為是世界上金融監(jiān)管相對(duì)比較完善的國(guó)家，但是仍然存在諸多監(jiān)管缺失。首先，在銀行放貸環(huán)節(jié)，投資銀行、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和按揭貸款機(jī)構(gòu)通過(guò)收取前端的放貸手續(xù)費(fèi)而獲取了暴利，卻無(wú)需接受任何人對(duì)放貸環(huán)節(jié)的監(jiān)管，以致放貸機(jī)構(gòu)在利益的巨大誘惑下忽視了對(duì)放貸質(zhì)量的控制；其次，在風(fēng)險(xiǎn)控制上，諸多金融衍生產(chǎn)品都被置于表外，而沒(méi)有被納入表內(nèi)計(jì)算，極大地偽裝和掩蓋了杠桿的真實(shí)水平，低估了市場(chǎng)所需的流動(dòng)性水平，監(jiān)管部門很難詳實(shí)地把握這些創(chuàng)新性產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)程度；再次，很多創(chuàng)新性金融產(chǎn)品都被置于場(chǎng)外交易市場(chǎng)，相對(duì)場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)而言，監(jiān)管相對(duì)寬松，以致這些產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)得不到及時(shí)有效的控制；還有，今年的金融創(chuàng)新超越了監(jiān)管系統(tǒng)能夠衡量和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，這些金融創(chuàng)新大多利用了“杠桿作用”，少量的資金通過(guò)杠桿作用便可以進(jìn)行十幾倍甚至幾十倍上百倍的交易。杠桿交易在可能帶來(lái)巨額收益的同時(shí)也面臨著極其巨大的風(fēng)險(xiǎn)，然而監(jiān)管當(dāng)局控制杠桿風(fēng)險(xiǎn)的能力極為有限，一旦證券化底層資產(chǎn)情況惡化，系統(tǒng)的漏洞便會(huì)放大潛在損失的不確定性，加劇危機(jī)所帶來(lái)的壓力。諸如此類監(jiān)管黑洞，大量地分布于美國(guó)的金融監(jiān)管之中，而未能引起足夠的重視。

(3)諸如信用評(píng)級(jí)制度之類規(guī)范中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范存在重大缺陷。作為美國(guó)資產(chǎn)證券化中保護(hù)投資者的一個(gè)重要舉措，信用評(píng)級(jí)制度發(fā)揮著重要作用。通過(guò)對(duì)資產(chǎn)支持證券的信用評(píng)級(jí)，投資者得以知曉某一資產(chǎn)支持證券的質(zhì)量。但是，在信用評(píng)級(jí)時(shí)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是使用信貸資產(chǎn)歷史上的違約率來(lái)評(píng)價(jià)這一資產(chǎn)的質(zhì)量。然而歷史終究是歷史，歷史數(shù)據(jù)未必能反映未來(lái)的情況，某一信貸資產(chǎn)目前及將來(lái)可能發(fā)生的違約率極有可能偏離歷史數(shù)據(jù)。此外，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是對(duì)委托人的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)級(jí)費(fèi)用由委托人承擔(dān)，必然在評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和委托人之間形成利益共同體，評(píng)級(jí)結(jié)果的客觀性、公正性、真實(shí)性值得懷疑。歸結(jié)起來(lái)，美國(guó)的注冊(cè)制要得以有效運(yùn)行，必須建立在類似信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)客觀中立的基礎(chǔ)之上，而這又依賴于相應(yīng)商事法律制度的保障。

總的來(lái)看，一方面，由于美國(guó)商法一貫堅(jiān)持的注冊(cè)制，因而金融機(jī)構(gòu)在發(fā)行按揭支持證券時(shí)，程序相對(duì)簡(jiǎn)便，商法對(duì)于層層建立起來(lái)的資產(chǎn)支持證券的杠桿風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，未能施以有效的干預(yù)措施，在一味追求效益的過(guò)程中忽略了安全的維護(hù)；另一方面，對(duì)手商事主體不斷創(chuàng)造出來(lái)的新型商事活動(dòng)，商法未能及時(shí)予以應(yīng)對(duì)，在鼓勵(lì)創(chuàng)新的同時(shí)，配套的風(fēng)險(xiǎn)防范措施未能及時(shí)跟上，這也是法律固有的滯后性弱點(diǎn)所致。

(三)經(jīng)濟(jì)發(fā)展觀念的取舍；徘徊于政府與市場(chǎng)之間

從這場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)中我們發(fā)現(xiàn)：自由經(jīng)濟(jì)自有其優(yōu)越之處，商事主體的創(chuàng)造力得到最大的激發(fā)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活充滿活力，整個(gè)社會(huì)獲得巨大的經(jīng)濟(jì)收益。商事法律制度堅(jiān)持“效益優(yōu)先”的價(jià)值理念，必然能夠促使高效益和高回報(bào)的商行為的誕生。然而，高收益和高回報(bào)也必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，尤其是杠桿交易能夠?qū)⒁话憬灰字械娘L(fēng)險(xiǎn)放大幾十倍甚至上百倍，由此給社會(huì)經(jīng)濟(jì)造成難以彌補(bǔ)的重創(chuàng)，這是自由經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)所在。

只依靠市場(chǎng)力量而不加任何約束，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)就會(huì)擔(dān)當(dāng)起巨大的道德風(fēng)險(xiǎn)：即在高杠桿率的經(jīng)濟(jì)游戲中，某些個(gè)人或一部分群體通過(guò)不透明的交易活動(dòng)獲取巨額利潤(rùn)，而在此期間所積聚的風(fēng)險(xiǎn)卻得不到有效控制，一且風(fēng)險(xiǎn)暴露，所造成的損失卻是由整個(gè)社會(huì)來(lái)承擔(dān)。因此，零約束的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與完全約束的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的后果將十分相似，都是以犧牲社會(huì)整體利益為代價(jià)來(lái)獲取部分群體的收益。在高效益、高風(fēng)險(xiǎn)和低效益、低風(fēng)險(xiǎn)之間，人們一直在探求“黃金平衡點(diǎn)”，即如何在利用市場(chǎng)力量實(shí)現(xiàn)效益的同時(shí)，又能夠?qū)Ω咝б姹澈蟮母唢L(fēng)險(xiǎn)加以有效控制，從而防止經(jīng)濟(jì)生活的大起大落，維持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定和持續(xù)。這是政府與市場(chǎng)關(guān)系中難以把握之處，政府干預(yù)太多是壞事，但過(guò)于放任同樣不是好事。政府與市場(chǎng)的關(guān)系是一個(gè)博弈的過(guò)程。如何保持效率與安全的平衡，則是一道哲學(xué)難題。

需要特別指出的是，處理政府與市場(chǎng)的關(guān)系，或者效率與安全的關(guān)系，絕對(duì)不是一時(shí)之事。面對(duì)這場(chǎng)金融危機(jī)，目前人們大多是從經(jīng)濟(jì)手段上尋求解決途徑。然而經(jīng)濟(jì)手段只是權(quán)宜之計(jì)，不可能得到穩(wěn)定和長(zhǎng)久的實(shí)施。筆者認(rèn)為，要真正挽救危機(jī)，防止危機(jī)不定期地出現(xiàn)，維持美國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，還是應(yīng)當(dāng)從完善商事法律制度著手，糾正目前商事領(lǐng)域過(guò)于追求風(fēng)險(xiǎn)利益的價(jià)值導(dǎo)向，適當(dāng)加大監(jiān)管力度，尤其是將那些監(jiān)管黑洞納入法律制度規(guī)范中來(lái)，規(guī)范中介機(jī)構(gòu)的不良行為，以維持商事交易的公平和安全?；诜芍贫鹊姆€(wěn)定性及其對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大作用，只有在法律制度上有效解決了效益與安全兩大價(jià)值理念的關(guān)系，才算徹底解決了這一世界性難題。筆者相信，效益與安全之爭(zhēng)將止于法律制度上的有效解決。

四、從中國(guó)商法的制度價(jià)值思考中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向

(一)中國(guó)商法的價(jià)值誤區(qū)

建國(guó)以來(lái)，中國(guó)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制對(duì)中國(guó)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響極其巨大。政府在很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)充當(dāng)了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的組織者和實(shí)施者，市場(chǎng)主體缺乏有效競(jìng)爭(zhēng)，無(wú)論是政府還是企業(yè)，都習(xí)慣了通過(guò)政府的力量來(lái)安排經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程。盡管改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革取得了巨大成就，然而中國(guó)目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚未被世界上的主要國(guó)家完全認(rèn)同。中國(guó)政府面對(duì)這么一個(gè)人口大國(guó)、經(jīng)濟(jì)大國(guó)，向來(lái)都提出在推進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展的同時(shí)，穩(wěn)定是大局。這種思維直接決定了中國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展觀念，并在一系列法律制度中體現(xiàn)出來(lái)，中國(guó)的商法也不例外。

以金融機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制為例，我國(guó)商法重視安全的價(jià)值理念喟然可見(jiàn)。我國(guó)《證券法》第153條規(guī)定“證券公司違法經(jīng)營(yíng)或者出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重危害證券市場(chǎng)秩序、損害投資者利益的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)該證券公司采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管或者撤銷等監(jiān)管措施?！?008年4月23日公布并實(shí)施的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》規(guī)定了停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組、撤銷、破產(chǎn)清算與重整等處置方式。從這些處置方式的性質(zhì)來(lái)看，盡管較之過(guò)去已經(jīng)在盡可能地通過(guò)市場(chǎng)化的方式解決問(wèn)題證券公司的問(wèn)題，但是仍然體現(xiàn)出較強(qiáng)的行政干預(yù)色彩。正如《條例》第37條所規(guī)定的，“證券公司被依法撤銷、關(guān)閉時(shí)，有《企業(yè)破產(chǎn)法》第二條規(guī)定情形的，行政清理工作完成后，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者其委托的行政清理組依照《企業(yè)破產(chǎn)法》的有關(guān)規(guī)定，可以向人民法院申請(qǐng)對(duì)被撤銷、關(guān)閉的證券公司進(jìn)行破產(chǎn)清算?！陛^之于《保險(xiǎn)法》第86條“保險(xiǎn)公司不能支付到期債務(wù)，經(jīng)保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)同意，由人民法院依法宣告破產(chǎn)”的規(guī)定，《條例》并未明確要求經(jīng)證監(jiān)會(huì)同意證券公司才能破產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)為是一種進(jìn)步。然而，整體而言，中國(guó)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制依然表現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

其一，過(guò)分注重政府行政手段的運(yùn)用。我國(guó)政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行表現(xiàn)出無(wú)微不至的關(guān)懷，從市場(chǎng)準(zhǔn)人的審批，到市場(chǎng)退出的行政干預(yù)，監(jiān)管部門習(xí)慣于用行政手段處理金融機(jī)構(gòu)的問(wèn)題。諸如撤銷、行政清理、行政接管。、行政重組到形似市場(chǎng)化的托管，都是行政處理問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的主要手段。這與西方先進(jìn)國(guó)家以市場(chǎng)手段為主、行政手段為輔的處理方式相比，存在很大的差別?！皬膰?guó)外的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，處理問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)通常堅(jiān)持多購(gòu)并重組、少破產(chǎn)原則，但對(duì)于問(wèn)題嚴(yán)重的金融機(jī)構(gòu)決不姑息遷就，堅(jiān)決實(shí)施破產(chǎn)清算、逐出市場(chǎng)?！狈从^我國(guó)，監(jiān)管部門似乎對(duì)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)存在姑息遷就之嫌，希望通過(guò)托管、接管等方式化解金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)出現(xiàn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而不是嚴(yán)格、及時(shí)地促使其退出市場(chǎng)并在所有金融機(jī)構(gòu)之間形成優(yōu)勝劣汰的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。雖然托管后，托管方可以對(duì)被托管方實(shí)施兼并重組，但是此種兼并還很難實(shí)現(xiàn)優(yōu)化金融資源配置的效果，因?yàn)楸O(jiān)管部門在選擇托管方時(shí)，并非采用市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，托管方的確定很大程度上取決于監(jiān)管部門的態(tài)度，因此托管方對(duì)被托管方的兼并重組只是托管的后續(xù)結(jié)果，并非市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的效果，這樣出現(xiàn)“以弱并弱”的情況也就不足為奇了。

其二，金融機(jī)構(gòu)退出后的損失很大程度上由政府承擔(dān)。上個(gè)世紀(jì)90年代中期以來(lái)，我國(guó)先后爆發(fā)了中銀信托投資公司、中國(guó)農(nóng)村發(fā)展信托投資公司經(jīng)營(yíng)失敗，海南34家城市信用社危機(jī)，海南發(fā)展銀行關(guān)閉以及廣東國(guó)際信托投資公司、廣州國(guó)際信托投資公司破產(chǎn)等事件，除廣東國(guó)際信托投資公司外，都是由國(guó)家保證個(gè)人的存款?！斑@種所謂的政府主導(dǎo)型的市場(chǎng)退出，實(shí)際上就是等于銀行在經(jīng)營(yíng)中把營(yíng)利留給自己，把風(fēng)險(xiǎn)交給國(guó)家來(lái)承擔(dān)，這也正是商業(yè)銀行不良資產(chǎn)一直居高不下的原因之一?！北M管我國(guó)尚未建立存款保險(xiǎn)制度，但是我國(guó)實(shí)際上并不缺乏“金融公共安全網(wǎng)”，我國(guó)政府對(duì)存款人進(jìn)而對(duì)金融機(jī)構(gòu)的保護(hù)程度實(shí)際上大大超過(guò)了發(fā)達(dá)國(guó)家，每當(dāng)出現(xiàn)金融風(fēng)波時(shí)，中國(guó)人民銀行總會(huì)對(duì)問(wèn)題銀行提供大量的緊急救助款，或者對(duì)收購(gòu)方提供大量的資金支持，以渡過(guò)金融風(fēng)波的難關(guān)?！?004年，南方證券、漢唐證券先后爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，人民銀行分別提供了約70億元和10億元的金融穩(wěn)定再貸款，收購(gòu)兩家公司的個(gè)人債權(quán)和彌補(bǔ)客戶保證金缺口，而這些再貸款最終會(huì)轉(zhuǎn)換為全社會(huì)的隱性負(fù)債，使全社會(huì)為這些治理失敗的證券公司買單?！?/p>

從我國(guó)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制來(lái)看，我國(guó)商法相對(duì)保守。國(guó)家和監(jiān)管部門對(duì)商事主體的干預(yù)較為頻繁，干預(yù)的領(lǐng)域也較為寬泛。對(duì)于類似于金融這樣尚無(wú)把握的領(lǐng)域，習(xí)慣給與政府的特別關(guān)懷。盡管近年來(lái)我國(guó)越來(lái)越強(qiáng)調(diào)商主體的市場(chǎng)化，但是從市場(chǎng)準(zhǔn)入到市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)再到市場(chǎng)退出，依然保留著大量政府干預(yù)的痕跡，這無(wú)不反映出我國(guó)商法追求“安全”的價(jià)值理念。

(二)中國(guó)商法應(yīng)當(dāng)防止在過(guò)度追求安全價(jià)值中喪失創(chuàng)新效益

考察當(dāng)前金融危機(jī)對(duì)中國(guó)的影響，盡管中國(guó)的進(jìn)出口受到巨大影響，金融機(jī)構(gòu)損失較為慘重，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的信用也受到重創(chuàng)，但是我們依然慶幸中國(guó)經(jīng)濟(jì)所受的影響較之美國(guó)而言相對(duì)較小，甚至有媒體稱“中國(guó)率先走出金融危機(jī)大有可期”。對(duì)于此種局面的出現(xiàn)，中國(guó)商法的“功勞”也是不可低估的。在“安全”理念的指引下，中國(guó)商法相對(duì)保守，體系較為封閉，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)未能充分展開(kāi)，國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)所能投資的證券種類和范圍相對(duì)有限，因此也躲過(guò)了滋生于資產(chǎn)證券化的美國(guó)次貸危機(jī)所引發(fā)的全球性金融危機(jī)。

然而，正如學(xué)者所指出的，“中國(guó)之所以在此次金融危機(jī)中沒(méi)有受到巨大的直接沖擊，并非是由于中國(guó)的金融體系非常嚴(yán)密，金融監(jiān)管和金融立法非常完善，而恰恰是中國(guó)金融市場(chǎng)尚不足夠發(fā)達(dá)，還沒(méi)有完全對(duì)外開(kāi)放、完全融入全球經(jīng)濟(jì)中，才使得我們沒(méi)有趕上金融泡沫的破滅。事實(shí)上，面對(duì)金融危機(jī)的到來(lái)，我們還有許多監(jiān)管與立法空白處，如果不及時(shí)加以彌補(bǔ)，我們將無(wú)法從容應(yīng)對(duì)金融危機(jī)給中國(guó)帶來(lái)的后續(xù)、深遠(yuǎn)的影響。”對(duì)此，我們需要深刻反思。偏重安全價(jià)值的中國(guó)商法在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)刻表現(xiàn)出來(lái)的抵抗能力，究竟是禍還是福?中國(guó)商法在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中的所得是否足以彌補(bǔ)其所失?中國(guó)商法將安全價(jià)值凌駕于效益價(jià)值之上，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)刻發(fā)揮了重要作用。但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是有害的。

首先，過(guò)分注重安全價(jià)值，將限制商主體的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，不利于培養(yǎng)商主體的市場(chǎng)創(chuàng)新意識(shí)。比如，對(duì)證券公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)采取行政指定的托管方式，很有可能無(wú)法化解金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，反而加劇風(fēng)險(xiǎn)的積累，因?yàn)樵谛姓付ㄍ泄軝C(jī)構(gòu)時(shí)，并未引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。被指定的托管機(jī)構(gòu)未必具有并購(gòu)和重組被托管金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)需求，其接受行政指令對(duì)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展托管，很有可能將問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)橫向轉(zhuǎn)移到托管機(jī)構(gòu)身上，拖垮原來(lái)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的托管機(jī)構(gòu)。相反，對(duì)于那些有并購(gòu)重組的需求卻未被指定開(kāi)展托管的金融機(jī)構(gòu)，則喪失了一次較好的發(fā)展機(jī)會(huì)，不利于金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)中壯大自身實(shí)力。通過(guò)行政化的方式化解的金融風(fēng)險(xiǎn)，只是短暫的表面風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)質(zhì)很有可能只是延緩了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)時(shí)間，不利于整個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展壯大。

其次，過(guò)分注重安全價(jià)值，固守傳統(tǒng)觀點(diǎn)，將喪失諸多發(fā)展機(jī)會(huì)。比如，在職工持股會(huì)能否作為管理層收購(gòu)主體這一問(wèn)題上，我國(guó)商法未明確職工持股會(huì)的法律地位和性質(zhì)，原外經(jīng)貿(mào)部曾《外經(jīng)貿(mào)股份有限公司和有限責(zé)任公司內(nèi)部職工持股試點(diǎn)暫行辦法》，另外北京、上海等地方也出臺(tái)了關(guān)于職工持股會(huì)的相關(guān)辦法，均規(guī)定職工持股會(huì)得以法人形式運(yùn)作，有些地方明確規(guī)定職工持股會(huì)為社會(huì)團(tuán)體法人，但鑒于職工持股會(huì)的社會(huì)團(tuán)體法人性質(zhì)，其開(kāi)展管理層收購(gòu)的適用范圍、融資方式、對(duì)外投資等均受到限制，事實(shí)上排除了職工通過(guò)職工持股會(huì)這種形式參與公司收購(gòu)的可能性，弱化了職工參與公司治理的激勵(lì)機(jī)制，不利于在公司與職工之間形成利益共同體，也不利于公司的持續(xù)發(fā)展。再如，我國(guó)目前以獨(dú)資、合伙和公司的組織形式為主導(dǎo)的企業(yè)組織形式比較單一，人們選擇企業(yè)形式的范圍較窄。盡管我國(guó)社會(huì)實(shí)踐中出現(xiàn)了“合作社”這種組織形式，但是因?yàn)槠浞傻匚徊簧趺鞔_，也常常被作為私營(yíng)企業(yè)或公司企業(yè)來(lái)對(duì)待。在這樣的法律環(huán)境中，人們無(wú)法通過(guò)“合作社”這種創(chuàng)新組織形式，探索適合中國(guó)社會(huì)的商事活動(dòng)模式。

再次，過(guò)分注重安全價(jià)值，將導(dǎo)致行政職權(quán)的膨脹，不利于提高商主體的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)安全和效益這兩種價(jià)值發(fā)生沖突時(shí)，立法者和監(jiān)管者習(xí)慣性地強(qiáng)調(diào)安全的重要性，盡管他們也知道“經(jīng)濟(jì)發(fā)展才是最穩(wěn)定、最可靠、最持久的經(jīng)濟(jì)安全”，但是從實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的“易得性”來(lái)看，易感受到的是危機(jī)，而不是穩(wěn)定。畢竟在整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)不是常態(tài)。如同照顧病人一樣，要多休息少運(yùn)動(dòng)，要服用抗生素，從而戰(zhàn)勝病魔，但這種特別的護(hù)理措施只能短期使用。如果對(duì)于一個(gè)正常人，一直采用限制運(yùn)動(dòng)、服用藥品的方法，則必將害及健康。因此，中國(guó)商法長(zhǎng)時(shí)期地保持限制、謹(jǐn)慎、重安全輕效益的價(jià)值理念，為行政職權(quán)在商事領(lǐng)域占據(jù)一片天空，容易導(dǎo)致行政職權(quán)的進(jìn)一步擴(kuò)張，習(xí)慣性地用行政手段干預(yù)市場(chǎng)交易，不利于商主體適應(yīng)市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，從而必將在激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰。

曾有一位著名學(xué)者說(shuō)過(guò)：當(dāng)看到美國(guó)的汽車在高速公路上發(fā)生重大交通事故時(shí)，我們不應(yīng)當(dāng)慶幸自己躲過(guò)了此種重大事故，因?yàn)槲覀円廊惶幱隈R拉車的時(shí)代。同理，在美國(guó)爆發(fā)慘重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的時(shí)候，我們應(yīng)為中國(guó)商法的過(guò)分保守感到悲哀。英美發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)商事創(chuàng)新活動(dòng)所獲取的巨大經(jīng)濟(jì)效益，正是我國(guó)商法最大的缺憾。經(jīng)濟(jì)危機(jī)未在中國(guó)發(fā)生，給中國(guó)所避免的損失是十分有限的，中國(guó)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)之前未能積極參與經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新活動(dòng)所喪失的效益才是更為巨大的。中國(guó)商法有必要反思自身對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，以便在下一輪全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展中充分分享發(fā)展收益。

(三)中國(guó)商法應(yīng)當(dāng)在安全和效益兩大價(jià)值中作出科學(xué)抉擇

1978年以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)平均每隔5到10年就要出現(xiàn)一次經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，如何實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、快速發(fā)展一直困擾著我國(guó)的理論和實(shí)踐工作者。從商法對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響來(lái)看，應(yīng)當(dāng)深刻反恩我國(guó)商法的立法價(jià)值理念。

筆者認(rèn)為。偏重安全價(jià)值的我國(guó)商法，在很大程度上通過(guò)行政干預(yù)的方式來(lái)作用于社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活。在此種商法環(huán)境中，商主體和商事交易的自治程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向很大程度上取決于國(guó)家和監(jiān)管部門的意愿。政府通過(guò)制定經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，強(qiáng)制性地向商主體下達(dá)發(fā)展指標(biāo)，商主體在實(shí)施商行為時(shí)，直接或間接地受到行政的干預(yù)。因此，商事活動(dòng)很有可能偏離了本應(yīng)遵循的發(fā)展軌道，在行政干預(yù)的作用下被強(qiáng)行拉升、畸形發(fā)展，一旦行政干預(yù)在某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)障礙，商主體及其商行為都將受到牽連，于是便出現(xiàn)了較大的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。

為了保持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)和穩(wěn)定發(fā)展，避免大起大落，我國(guó)商法應(yīng)當(dāng)注重協(xié)調(diào)效益與安全兩大價(jià)值的關(guān)系。從本質(zhì)上講，效益與安全具有共同的目標(biāo)，即都是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)生活的持續(xù)和穩(wěn)定發(fā)展。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律來(lái)看，以效益價(jià)值主導(dǎo)的自由競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，能夠提高商主體及其商行為的效率，形成資源的有效配置，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；而對(duì)于商主體無(wú)法自身解決或者解決成本過(guò)高的領(lǐng)域，則由國(guó)家通過(guò)適當(dāng)?shù)母深A(yù)來(lái)保障商事交易的安全。因此，總的來(lái)看，效益價(jià)值應(yīng)當(dāng)是第一位的，但是不能忽略安全的維護(hù)。兩者的關(guān)系說(shuō)來(lái)簡(jiǎn)單，要真正落實(shí)卻存在很大的難度。商法理論和具體商事制度的研究，都應(yīng)當(dāng)著眼于兩者的這種關(guān)系，在具體的商事法律制度的語(yǔ)境中，將權(quán)利義務(wù)配置得當(dāng)，兼顧效益與安全的實(shí)現(xiàn)。

從2006年《公司法》的修改來(lái)看，新《公司法》的立法體系與法律結(jié)構(gòu)有了很大的改觀，立法理念體現(xiàn)了鼓勵(lì)投資、簡(jiǎn)化程序、提高效率的精神，取消了諸多不必要的國(guó)家干預(yù)條款，廢除了股份公司設(shè)立的審批制，減少了強(qiáng)制性規(guī)范，強(qiáng)化了當(dāng)事人意思自治，突出了公司章程的制度構(gòu)建作用，為進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)對(duì)股東權(quán)益的保護(hù)提供了制度保障，對(duì)于保護(hù)自由市場(chǎng)和鼓勵(lì)投資方面起到了積極的作用。應(yīng)當(dāng)認(rèn)為，新《公司法》在很大程度上扭轉(zhuǎn)了效益與安全的關(guān)系，開(kāi)始注重商主體的自治，提高了效益價(jià)值在公司法中的地位。當(dāng)然，這種轉(zhuǎn)變還只是一個(gè)開(kāi)始，《公司法》中仍然存在諸多有待改善之處。

相比之下，我國(guó)現(xiàn)存的商事法律中尚有諸多未能體現(xiàn)商主體自治的制度，監(jiān)管過(guò)嚴(yán)的問(wèn)題還十分嚴(yán)重。在商法的發(fā)展方向上，應(yīng)當(dāng)注意尊重商主體的自治，同時(shí)也不能放松對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管，但無(wú)論如何，監(jiān)管只是自治的有效補(bǔ)充，絕不能以監(jiān)管來(lái)犧牲自治。在現(xiàn)階段，我國(guó)的商法理論研究應(yīng)當(dāng)稍微側(cè)重對(duì)效益價(jià)值的強(qiáng)調(diào)，只有這樣，社會(huì)經(jīng)濟(jì)才能按照其固有的規(guī)律持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展。

篇（3）

二、因子分析

1.KMO和巴特利特球體檢驗(yàn)在因子分析前必須對(duì)指標(biāo)間的相關(guān)性進(jìn)行檢驗(yàn)，常見(jiàn)的方法是對(duì)指標(biāo)進(jìn)行KMO和巴特利特球體檢驗(yàn)。利用spss16.0軟件檢驗(yàn)結(jié)果顯示：KMO檢驗(yàn)值為0.517，巴特利特球體檢驗(yàn)卡方統(tǒng)計(jì)值為472.668，顯著性水平0.000，通過(guò)1%的顯著性水平檢驗(yàn)，說(shuō)明選取的指標(biāo)可以進(jìn)行因子分析。2.提取公共因子利用spss16.0對(duì)35家鋼鐵行業(yè)上市公司的14指標(biāo)進(jìn)行主成分分析方法提取公共因子，得出指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)矩陣的特征值及貢獻(xiàn)率。如表1所示。如表1所示，可以從14個(gè)指標(biāo)中選取5個(gè)特征值大于1的主成分，提取五個(gè)公共因子，累積的方差貢獻(xiàn)率達(dá)84.686%。為了更加清楚的了解提取的公共因子的經(jīng)濟(jì)含義，需要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行因子旋轉(zhuǎn)。結(jié)果見(jiàn)表2。3.因子得分及公司績(jī)效綜合評(píng)價(jià)提取公共因子后，可以得出因子得分系數(shù)矩陣，進(jìn)而可以將公共因子表示為每個(gè)公司各個(gè)變量的線性組合，從而得出每個(gè)公司的公共因子得分?？梢杂妹總€(gè)公共因子的方差貢獻(xiàn)率作為權(quán)數(shù)，對(duì)每個(gè)因子進(jìn)行加權(quán)，就可以得到每個(gè)公司的總因子得分?？傄蜃拥梅直磉_(dá)式。根據(jù)上式（1），我們可以依據(jù)各鋼鐵企業(yè)的五個(gè)因子得分計(jì)算出總因子得分，結(jié)果如下表3。（總因子得分由大到小排列）從表3中，我們可以看到，36家鋼鐵企業(yè)中績(jī)效排名在前十位的是：大冶特鋼、攀鋼鋼釩、方大特鋼、三鋼閩光、魯銀投資、新興鑄管、鄂爾多斯、太鋼不銹、八一鋼鐵、酒鋼宏興。而總規(guī)模較大的武鋼、包鋼、馬鋼等鋼鐵企業(yè)績(jī)效排名不佳?！百嶅X機(jī)器”寶鋼股份排名也落在十名開(kāi)外。說(shuō)明大型的鋼鐵企業(yè)并未完全體現(xiàn)其規(guī)模效應(yīng)，而規(guī)模較小的鋼企憑借其包袱小，管理體制靈活，市場(chǎng)效率更高，取得了不錯(cuò)的公司績(jī)效。

從盈利能力因子得分來(lái)看，大冶特鋼、方大特鋼、魯銀投資、西寧特鋼、鄂爾多斯表現(xiàn)突出。由于盈利能力因子權(quán)重較大，所以這幾家鋼企的總體排名靠前，西寧特鋼由于其流動(dòng)盈利因子得分墊底影響了其總排名。發(fā)展能力方面，攀鋼鋼釩、韶鋼松山、大冶特鋼、三鋼閩光、山東鋼鐵的得分排名靠前。韶鋼松山盈利能力得分與營(yíng)運(yùn)能力因子得分很低，影響了總體得分與排名。流動(dòng)盈利能力因子得分排名在前五位的鋼鐵企業(yè)是：三鋼閩光、魯銀投資、大連金牛、杭鋼股份，韶鋼松山。三鋼閩光憑借著流動(dòng)盈利能力因子的4.61的超高得分，從而總因子得分取得不錯(cuò)的排名。償債能力因子得分方面，攀鋼鋼釩、久立特材、新興鑄管、寧夏恒力、馬鋼股份的得分名列前五。攀鋼鋼釩憑借著發(fā)展能力因子和償債能力因子兩個(gè)最高得分，從而取得了總得分第二的佳績(jī)。營(yíng)運(yùn)能力因子得分方面，杭鋼股份、廣鋼股份、萊鋼股份、柳鋼股份、八一鋼鐵的排名占優(yōu)。由于營(yíng)運(yùn)能力因子在總因子得分計(jì)算中的權(quán)重最低，所以盈利能力因子排名在前的幾家鋼企的總體排名并不高。

三、結(jié)論與建議

篇（4）

2財(cái)務(wù)管理目標(biāo)多重化

實(shí)現(xiàn)股東財(cái)務(wù)最大化是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，企業(yè)員工通過(guò)勞動(dòng)獲取相應(yīng)的工資，企業(yè)的生存和發(fā)展主要依賴于企業(yè)員工的創(chuàng)新性活動(dòng)，而且企業(yè)中的勞動(dòng)人員中不僅要以勞動(dòng)為主，因此企業(yè)財(cái)務(wù)管理不僅要實(shí)現(xiàn)股東財(cái)務(wù)最大化，還要使員工利益最大化，除此之外還要滿足與企業(yè)關(guān)系密切的集團(tuán)利益，促使這些集團(tuán)能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)更高的回報(bào)，因此財(cái)務(wù)管理目標(biāo)多重化是必要的。

3企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范與企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)企業(yè)的發(fā)展具有重要意義，主要體現(xiàn)在以下兩方面：（1）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，石油行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，因此在石油開(kāi)發(fā)過(guò)程中需要大量的資金投入，而且油價(jià)的波動(dòng)較大，因此會(huì)加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，不利于石油企業(yè)的生存和發(fā)展。（2）金融風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)全球化以及各種金融工具的影響下，企業(yè)可以從金融市場(chǎng)上獲得相應(yīng)的資金，并合理使用金融工具，避免發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)資金的使用效率，由此可以看出企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展與金融市場(chǎng)息息相關(guān)，雖然金融市場(chǎng)為企業(yè)帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)效益，但是會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定的金融風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理人員是石油企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的主體，因此要做好石油企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作，就要充分發(fā)揮管理人員的主觀能動(dòng)性，，同時(shí)還鼓勵(lì)石油企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行創(chuàng)新，并積極學(xué)習(xí)理財(cái)創(chuàng)新工具，充分掌握理財(cái)?shù)姆椒ê图记?，保證企業(yè)能夠穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展，最重要的是財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)樹(shù)立新的觀念，包括以下幾個(gè)方面：（1)競(jìng)爭(zhēng)與合作相統(tǒng)一的財(cái)務(wù)觀念。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，各企業(yè)之間的溝通和協(xié)作明顯增強(qiáng)，因此石油企業(yè)應(yīng)協(xié)調(diào)好企業(yè)之間的發(fā)展與合作，共同實(shí)現(xiàn)雙方利益。（2）風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)觀念。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)觀念，科學(xué)預(yù)測(cè)環(huán)境變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的防范措施，最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。（3)信息理財(cái)觀念。為了企業(yè)更好的生存和發(fā)展，企業(yè)收集的信息應(yīng)更加的準(zhǔn)確和全面，因此石油企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)樹(shù)立正確的信息理財(cái)觀念，加強(qiáng)對(duì)有效信息的收集能力，從而為財(cái)務(wù)決策和資金運(yùn)籌提供重要的依據(jù)。（4)知識(shí)化理財(cái)觀念。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，知識(shí)在企業(yè)中的作用越來(lái)越突出，而且關(guān)乎著財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新，因此石油企業(yè)管理人員一定要樹(shù)立知識(shí)化理財(cái)觀念，提升財(cái)務(wù)管理的工作能力，完善自身的不足，從而加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的有效性。

篇（5）

1.2居民的失業(yè)率增加2008經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，中國(guó)人力資源和勞動(dòng)保障部門統(tǒng)計(jì)新增失業(yè)人員約為2000萬(wàn)人，總體失業(yè)率有小幅上升(見(jiàn)圖3)，其中影響最大的是動(dòng)力、傳統(tǒng)的城市出口行業(yè)、礦業(yè)和手工制造業(yè)。另外，經(jīng)濟(jì)危機(jī)在柬埔寨已造成30000人失業(yè)，主要集中在該國(guó)最重要的出口行業(yè)制衣業(yè)。在印度，出口外向型行業(yè)已造成50萬(wàn)人失業(yè)，主要集中在鉆石珠寶、制造業(yè)和紡織行業(yè)。國(guó)際勞工組織統(tǒng)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)將影響5100萬(wàn)工人，失業(yè)人口將達(dá)到3000萬(wàn)人。失業(yè)人員失去工作收入、醫(yī)療保險(xiǎn)，這些人的基本生活保障得不到滿足，包括基本的營(yíng)養(yǎng)攝入不足、醫(yī)療需求得不到滿足，而導(dǎo)致健康狀況下降。

2經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)衛(wèi)生的影響

經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)衛(wèi)生系統(tǒng)的影響主要體現(xiàn)在公共衛(wèi)生服務(wù)質(zhì)量下降、食品安全性降低和公眾健康水平下降。同時(shí)經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響千年發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，特別是降低兒童死亡率、孕產(chǎn)婦死亡率和營(yíng)養(yǎng)不良發(fā)生率等。而經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響衛(wèi)生系統(tǒng)的途徑主要包括以下方面。

2.1政府財(cái)政收入減少影響公共衛(wèi)生投入受經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，國(guó)家將削減其衛(wèi)生預(yù)算。經(jīng)濟(jì)危機(jī)造成的國(guó)內(nèi)出口需求減少，導(dǎo)致獲取資本渠道收緊，外國(guó)直接投資規(guī)模縮減，以及匯款額下降。由于收入下降，為衛(wèi)生保健籌措資金的政府收入面臨極大壓力。正是由于政府財(cái)政收入減少、實(shí)施經(jīng)濟(jì)刺激而導(dǎo)致衛(wèi)生預(yù)算增長(zhǎng)速度降低或減少，或者由于國(guó)際援助減少而導(dǎo)致可利用的衛(wèi)生資源減少，從而導(dǎo)致衛(wèi)生服務(wù)的可及性、公平性、可獲得性降低。例如，墨西哥在經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，GDP下跌了4.6%，其在貧困人口方面的政府投入下跌了23.7%。

2.2通貨膨脹影響基本衛(wèi)生服務(wù)的落實(shí)程度由于通貨膨脹導(dǎo)致貨幣貶值、藥品價(jià)格上漲，導(dǎo)致衛(wèi)生服務(wù)的可及性降低。在亞洲金融危機(jī)中，由于本國(guó)貨幣貶值，導(dǎo)致部分國(guó)家的進(jìn)口藥品的價(jià)格上漲和部分國(guó)際的醫(yī)療服務(wù)價(jià)格上漲，加上本國(guó)居民的收入減少，這種情況影響到了醫(yī)療服務(wù)的利用。個(gè)人支付比例過(guò)高導(dǎo)致衛(wèi)生服務(wù)利用減少，同時(shí)可能因?yàn)閭€(gè)人自負(fù)的衛(wèi)生費(fèi)用過(guò)高而使得一部分人陷入貧困。

3提高應(yīng)對(duì)危機(jī)能力的啟示

經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)各國(guó)的影響不同，各國(guó)的應(yīng)對(duì)措施也不同。在應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的過(guò)程中，發(fā)展中國(guó)家要面臨三大挑戰(zhàn):一是維持穩(wěn)定;二是保護(hù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展機(jī)制;三是保護(hù)弱勢(shì)群體。雖然各國(guó)應(yīng)對(duì)策略有所不同，但其共同點(diǎn)主要包括以下幾個(gè)方面:

3.1刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定對(duì)社會(huì)部門投資就是對(duì)人力資本投資，健康的人力資本是經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)力的基礎(chǔ)，并能加快恢復(fù)使經(jīng)濟(jì)走向穩(wěn)定。目前全球已投入1萬(wàn)億美元用于經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，中國(guó)政府也提出了應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的4萬(wàn)億人民幣刺激計(jì)劃:其中50億用于增加貸款，420億用于促進(jìn)就業(yè)，2930億用于提高社會(huì)保障系統(tǒng)。發(fā)展中國(guó)家面臨的主要挑戰(zhàn)是如何刺激消費(fèi)，包括建立社會(huì)保障網(wǎng)絡(luò)、人力資源培訓(xùn)、加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，通過(guò)擴(kuò)大社會(huì)保障網(wǎng)絡(luò)，避免弱勢(shì)群體陷入貧困。

3.2監(jiān)控經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，提高應(yīng)對(duì)能力強(qiáng)健的衛(wèi)生系統(tǒng)對(duì)于維持監(jiān)測(cè)和應(yīng)對(duì)能力，面對(duì)大流行的威脅至關(guān)重要。反映政府應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的一個(gè)指標(biāo)是衛(wèi)生系統(tǒng)是否建立了特定的監(jiān)控組織或委員會(huì)，負(fù)責(zé)及時(shí)收集和解釋相關(guān)的數(shù)據(jù)及適宜的政策。在亞洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，亞洲開(kāi)發(fā)銀行在澳大利亞國(guó)際發(fā)展署的支持下建立了亞洲復(fù)興信息中心，提供經(jīng)濟(jì)以及危機(jī)的社會(huì)影響的數(shù)據(jù)，特別是衛(wèi)生方面的數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)主要是一些長(zhǎng)期指標(biāo)，如期望壽命和嬰兒死亡率，似乎對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的敏感性不強(qiáng)，另外這方面的數(shù)據(jù)目前仍然比較缺乏。

3.3防止衛(wèi)生預(yù)算縮減，維護(hù)健康公平食品和燃料價(jià)格不斷上漲以及就業(yè)無(wú)保障等一些因素促使經(jīng)濟(jì)衰退期間不平等現(xiàn)象日益增多。健康弱勢(shì)群體迫切需要政府建立更強(qiáng)大的社會(huì)安全網(wǎng)予以保障。若衛(wèi)生預(yù)算在政府預(yù)算中的比例固定下來(lái)，特別是針對(duì)貧困人口的衛(wèi)生預(yù)算，則有利于促進(jìn)健康公平目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。巴西就采取這種方法確定衛(wèi)生預(yù)算在政府預(yù)算中的比例;泰國(guó)政府增加了為貧困人口提供免費(fèi)服務(wù)的預(yù)算;印度尼西亞在國(guó)際援助資金的支持下，為貧困人口和老年人提供了服務(wù)并且擴(kuò)大了社會(huì)保障網(wǎng)絡(luò)。另外，國(guó)際捐贈(zèng)機(jī)構(gòu)應(yīng)該保證國(guó)際援助的水平不變，防止前期努力的成果毀于一旦。在保證衛(wèi)生預(yù)算不縮減的情況下，在經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃中保證衛(wèi)生領(lǐng)域和社會(huì)保障領(lǐng)域也有相關(guān)的投入。

篇（6）

一、煤炭企業(yè)成本特點(diǎn)

煤炭企業(yè)屬于地下開(kāi)采業(yè)，勞動(dòng)對(duì)象是地下埋藏的自然形成的煤層，成本構(gòu)成復(fù)雜且變化大，具有以下特點(diǎn):

(一)煤炭生產(chǎn)中消耗的材料不構(gòu)成煤炭產(chǎn)品實(shí)體，是對(duì)產(chǎn)品的形成起促進(jìn)作用或創(chuàng)造勞動(dòng)條件作用的輔助材料，如木材、支護(hù)用品、大型材料、配件、專用工具等。這一特點(diǎn)使得煤炭生產(chǎn)中消耗的主要材料可以回收復(fù)用和替代，并且材料的回收復(fù)用和替代影響煤炭成本的變化。同時(shí)，由于消耗的材料不構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體，所以生產(chǎn)中消耗的材料品種和質(zhì)量不能影響產(chǎn)品質(zhì)量，不能按質(zhì)量成本的一般原理去控制煤炭質(zhì)量成本。

(二)煤炭成本水平受地質(zhì)條件、生產(chǎn)技術(shù)條件影響大，如煤層埋藏深淺、煤層厚薄、地質(zhì)構(gòu)造變化、涌水量大小等都會(huì)對(duì)原煤成本產(chǎn)生決定性的影響。由于受地質(zhì)條件及構(gòu)造影響，不同的礦井煤層開(kāi)采難度、工藝過(guò)程都有所不同，采煤方法的選擇、工作面布置、設(shè)備配備、機(jī)械化程度等都影響成本水平。這就決定了成本控制和成本核算分析的多樣性，以及煤炭成本水平在不同企業(yè)之間以及同一企業(yè)的不同階段的可比性較差。

(三)煤炭成本中固定成本和混合成本比重大。原煤生產(chǎn)包括掘進(jìn)、回采、運(yùn)輸、維修、通風(fēng)、排水等過(guò)程，為了避免水、火、片幫、斷層、瓦斯、煤塵、冒頂?shù)仁鹿实陌l(fā)生，保證生產(chǎn)的正常進(jìn)行，一通三防和維修維護(hù)等安全生產(chǎn)投入大，致使煤炭成本中固定成本和混合成本比重大。這就要求在煤炭成本控制中，更要加強(qiáng)固定成本和混合成本的控制，以提高煤炭成本控制效果。

(四)活勞動(dòng)消耗多，工資成本比重較大。煤炭生產(chǎn)是地下作業(yè)，生產(chǎn)環(huán)節(jié)多，工作地點(diǎn)分散并經(jīng)常移動(dòng)，形成多工種、多工序的聯(lián)合作業(yè)，需要?jiǎng)趧?dòng)力多。同時(shí)，因工作環(huán)境惡劣，勞動(dòng)強(qiáng)度大，勞動(dòng)組織復(fù)雜，各種補(bǔ)貼、津貼較高，因而工資費(fèi)用比重大。

(五)在礦井的整個(gè)服務(wù)年限內(nèi)，煤炭成本是規(guī)律性變化的。在礦井服務(wù)年限內(nèi)，煤炭成本是由高到低，由低到高，又由高到低變化的，并且呈現(xiàn)總體上升趨勢(shì)。由于煤炭生產(chǎn)的特殊性，生產(chǎn)區(qū)域范圍越來(lái)越大，開(kāi)采深度越來(lái)越深，這就決定了下一個(gè)生產(chǎn)過(guò)程的消耗和占用要大于上一個(gè)生產(chǎn)過(guò)程，僅僅實(shí)現(xiàn)對(duì)一個(gè)生產(chǎn)過(guò)程消耗的補(bǔ)償是不能保持原煤生產(chǎn)在原來(lái)規(guī)模上進(jìn)行簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的，必須進(jìn)行追加投入，增加新的生產(chǎn)要素，這就決定了煤炭企業(yè)的成本控制更要處理好近期利益與遠(yuǎn)期利益的關(guān)系，更加重視投資方案、技改方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，控制煤炭成本的合理增長(zhǎng)。

二、有效控制成本措施

(一)提高成本控制意識(shí)，樹(shù)立戰(zhàn)略成本管理理念

有了成本控制意識(shí)，才能有效控制成本。從大的方面說(shuō)，一種正確的成本控制意識(shí)，常會(huì)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)效益。從小的方面說(shuō)，工程技術(shù)人員如果具有一定的成本控制意識(shí)，就可以設(shè)計(jì)、建造出造價(jià)合理、質(zhì)量合格的工程。在新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)樹(shù)立戰(zhàn)略成本管理的新觀念，即在增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)進(jìn)行的成本管理。戰(zhàn)略成本管理根據(jù)企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略而制定，以企業(yè)的全局為對(duì)象，關(guān)注成本戰(zhàn)略空間、過(guò)程、業(yè)績(jī)，通過(guò)對(duì)公司成本結(jié)構(gòu)、成本行為的全面了解、控制與改善，尋求長(zhǎng)久的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

(二)成本控制重點(diǎn)前移，以生產(chǎn)技術(shù)部門為主

長(zhǎng)期以來(lái)，煤炭企業(yè)成本控制以財(cái)務(wù)部門為主，如制定成本管理辦法、建立成本控制責(zé)任制，以及每月都要計(jì)算成本和編制成本報(bào)表等工作，形成了生產(chǎn)技術(shù)部門只管要錢、花錢，財(cái)務(wù)部門只管卡錢、管錢的局面。這是對(duì)成本控制的誤解，也是煤炭企業(yè)沒(méi)能有效控制成本的根本原因。其實(shí)，煤炭企業(yè)降成本、挖潛力的大頭在井下，要著眼于降低成本，應(yīng)從技術(shù)設(shè)計(jì)開(kāi)始抓起，把好技術(shù)設(shè)計(jì)關(guān)。生產(chǎn)技術(shù)部門根據(jù)礦井實(shí)際情況，制定出系統(tǒng)合理的開(kāi)拓布局方案，要堅(jiān)持效益、科學(xué)的原則，對(duì)每一采區(qū)、每一采場(chǎng)組織制定出幾種可行方案，多方面進(jìn)行論證，采取“優(yōu)中選優(yōu)”，從中選出在設(shè)備、人力、能耗等方面成本最低的設(shè)計(jì)方案。

(三)建立成本控制機(jī)制，真正實(shí)現(xiàn)全員全過(guò)程的成本控制

成本控制是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程，絕不是幾個(gè)人、幾個(gè)部門的事，而是全員應(yīng)盡的責(zé)任和義務(wù)，為此，煤炭企業(yè)要建立全員、全過(guò)程、全方位的成本控制機(jī)制，要把廣大干部職工和方方面面的主動(dòng)性、積極性和創(chuàng)造性調(diào)動(dòng)起來(lái)，集思廣益，凝心聚力，同舟共濟(jì)，真正抓好成本控制。一是變過(guò)去部分單位、少數(shù)人員抓成本的作法為全方位的成本控制，真正做到千斤重?fù)?dān)眾人挑，人人肩上有指標(biāo)，跟蹤考核，并與個(gè)人經(jīng)濟(jì)利益掛鉤，實(shí)施全員抓成本控制。二是對(duì)煤炭產(chǎn)品形成過(guò)程中的消耗和支出，逐一落實(shí)到采、掘、機(jī)、運(yùn)、通各環(huán)節(jié)，落實(shí)到物資采購(gòu)、煤炭銷售、貨款回收等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作全過(guò)程，通過(guò)經(jīng)濟(jì)核算、經(jīng)營(yíng)調(diào)度等信息溝通，進(jìn)行全過(guò)程的成本控制。

(四)根據(jù)自身特點(diǎn)，選擇適當(dāng)?shù)某杀究刂品椒?/p>

成本控制方法是多種多樣的，根據(jù)成本管理戰(zhàn)略選擇成本控制方法沒(méi)有固定的模式，完全要依據(jù)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，考慮組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)文化、生產(chǎn)方式等而定。傳統(tǒng)的責(zé)任成本法、標(biāo)準(zhǔn)成本法、成本預(yù)算法等成本控制方法，對(duì)成本控制曾起過(guò)重要作用，并且至今還在不同程度地應(yīng)用。但隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，這些方法不能適應(yīng)或不能完全適應(yīng)已經(jīng)變化了的情況，迫切需要結(jié)合本單位或本部門的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況進(jìn)行分析研究，推陳出新，選擇作業(yè)成本管理法、成本企劃法等現(xiàn)代的成本控制方法。當(dāng)然，傳統(tǒng)和現(xiàn)代的成本控制方法并不是必然相互排斥的，在一定條件下常常是可以結(jié)合使用。

篇（7）

1金融危機(jī)對(duì)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易行業(yè)運(yùn)行產(chǎn)生的負(fù)面影響

1.1次貸危機(jī)導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)減速影響我國(guó)外部需求

次貸危機(jī)導(dǎo)致美日歐等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速放慢,金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇,國(guó)際油價(jià)急劇上漲和糧價(jià)飆升加大了全球通脹壓力。隨著次貸危機(jī)繼續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)擴(kuò)散,2008年全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)降溫已成定局,對(duì)我國(guó)外貿(mào)出口產(chǎn)生較大負(fù)面影響。根據(jù)有關(guān)測(cè)算,美國(guó)GDP增速每下降1%,中國(guó)出口增速將下降4.75%;歐盟經(jīng)濟(jì)增速每下降1%,中國(guó)出口歐盟的電子產(chǎn)品將下降15%,紡織服裝業(yè)將下降5%。前8個(gè)月,我國(guó)對(duì)歐盟、美國(guó)出口分別增長(zhǎng)26.3%、10.6%,增幅分別同比回落5%、6.1%,對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體出口增速呈現(xiàn)升降互見(jiàn)格局。由于對(duì)主要出口市場(chǎng)出口增幅的回落,造成我國(guó)外貿(mào)總體出口增速減緩。1-8月外貿(mào)出口9376.9億美元,增長(zhǎng)22.4%,增幅同比回落5.3%。

1.2次貸危機(jī)導(dǎo)致美元持續(xù)疲軟引發(fā)人民幣匯率升值加快

為應(yīng)對(duì)次貸危機(jī),美聯(lián)儲(chǔ)不斷降低利率,為銀行注入流動(dòng)性資金,加速了美元的貶值速度,不僅導(dǎo)致大量熱錢流入中國(guó),人民幣升值步伐也明顯加快。自匯改以來(lái),人民幣對(duì)美元匯率累積升值21%,而僅08年1～8月人民幣升值幅度就達(dá)到6.88%。人民幣加速升值,一方面,削弱出口商品的價(jià)格優(yōu)勢(shì),并且由于難以預(yù)期人民幣升值速度,企業(yè)基本不敢接大單和長(zhǎng)單;另一方面,降低進(jìn)口成本,對(duì)進(jìn)口增加作用明顯。1-8月,一般貿(mào)易出口增長(zhǎng)26.5%,比上年同期回落了6.5%;進(jìn)口增長(zhǎng)48.5%,比上年同期大幅提高了23.3%。

不僅美元疲軟會(huì)導(dǎo)致我國(guó)出口減緩,美元升值也會(huì)影響我國(guó)出口增長(zhǎng)。由于人民幣對(duì)美元匯率在我國(guó)的匯率體系中處于主導(dǎo)地位,人民幣對(duì)非美元貨幣匯率要依賴于這一匯率的決定。因此,隨著美元匯率出現(xiàn)明顯回升,在08年8月,人民幣對(duì)美元匯率僅升值0.06%,但對(duì)歐元、日元、英鎊當(dāng)月升值分別達(dá)到5.98%、1.16%、8.2%。盡管國(guó)際貿(mào)易有70%是以美元結(jié)算的,但作為中國(guó)第一、三大貿(mào)易伙伴,人民幣兌歐元、日元的快速升值,仍會(huì)給國(guó)內(nèi)一些出口企業(yè)造成嚴(yán)重沖擊。

1.3次貸危機(jī)推動(dòng)初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格大漲導(dǎo)致我國(guó)進(jìn)出口成本上升

2002年以來(lái),隨著全球流動(dòng)性過(guò)剩、美元的持續(xù)貶值,國(guó)際市場(chǎng)初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格水平高漲。次貸危機(jī)的爆發(fā)與擴(kuò)散使得國(guó)際游資缺乏投資機(jī)會(huì),為回避風(fēng)險(xiǎn)及追求利益,大量游資流向國(guó)際商品期貨市場(chǎng),進(jìn)一步推高了石油和糧食的價(jià)格,直接導(dǎo)致世界范圍內(nèi)的通貨膨脹形勢(shì)嚴(yán)峻。由于我國(guó)對(duì)初級(jí)產(chǎn)品進(jìn)口依賴不斷加大,結(jié)果導(dǎo)致我國(guó)輸入型通脹壓力進(jìn)一步上升。對(duì)于外貿(mào)企業(yè)而言,國(guó)際市場(chǎng)初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲,一方面,在一定程度上增加了進(jìn)口成本,推動(dòng)我國(guó)進(jìn)口總體增速的提高。例如,08年前8個(gè)月我國(guó)進(jìn)口初級(jí)產(chǎn)品增長(zhǎng)70.3%,增幅提高47.5%。其中進(jìn)口數(shù)量增長(zhǎng)有限,而進(jìn)口價(jià)格上漲明顯,例如,進(jìn)口鐵礦砂均價(jià)上漲77.9%;原油均價(jià)上漲71.2%;成品油均價(jià)上漲91.7%;煤炭均價(jià)上漲64.9%;大豆均價(jià)上漲79.2%。另一方面,也將使出口企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力繼續(xù)增加。通常情況下,受國(guó)際市場(chǎng)需求低迷、競(jìng)爭(zhēng)激烈制約,工業(yè)制成品價(jià)格漲幅遠(yuǎn)落后于初級(jí)產(chǎn)品,靠提價(jià)轉(zhuǎn)移原材料成本上升會(huì)越來(lái)越困難。作為制造業(yè)大國(guó)和貿(mào)易大國(guó),中國(guó)已成為原材料價(jià)格上漲的主要承擔(dān)者,出口企業(yè)利潤(rùn)空間受到擠壓,對(duì)我國(guó)外貿(mào)運(yùn)行的影響將日益加深。此外,由于出口、進(jìn)口商品的價(jià)格漲勢(shì)差距較大,成為今年我國(guó)貿(mào)易順差較去年同期出現(xiàn)明顯下降的關(guān)鍵因素。

2相對(duì)于其他國(guó)家而言,我國(guó)還有許多明顯的優(yōu)勢(shì)

(1)次貸危機(jī)引發(fā)的世界經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩勢(shì)必對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)特別是出口產(chǎn)生一定影響,但與入世之前相比,當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)貿(mào)形勢(shì)有明顯的區(qū)別,我國(guó)在進(jìn)出口貿(mào)易方式、市場(chǎng)分布、商品結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)一步優(yōu)化,應(yīng)對(duì)國(guó)際經(jīng)貿(mào)環(huán)境變化的能力已明顯加強(qiáng)。

(2)中國(guó)出口產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。改革開(kāi)放以來(lái),中國(guó)已經(jīng)形成了一批有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)和企業(yè),綜合配套能力和勞動(dòng)力比較優(yōu)勢(shì)仍較明顯。特別是近年來(lái)企業(yè)不斷優(yōu)化出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu),加強(qiáng)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品研發(fā),積極培育和發(fā)展自主品牌產(chǎn)品,綜合競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升。超級(jí)秘書網(wǎng)

(3)新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)還有很大潛力。隨著出口市場(chǎng)多元化戰(zhàn)略的深入實(shí)施,近幾年,中國(guó)對(duì)巴西、印度等發(fā)展中新興市場(chǎng)的出口持續(xù)較快增長(zhǎng),但對(duì)這些國(guó)家出口占中國(guó)總出口的比重還不高,進(jìn)一步開(kāi)拓市場(chǎng)還有潛力。

綜合所述,中國(guó)外貿(mào)發(fā)展既面臨著機(jī)遇,也面對(duì)著挑戰(zhàn),總體機(jī)遇大于挑戰(zhàn),危中見(jiàn)機(jī),既要充分估計(jì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性和嚴(yán)峻性,深刻認(rèn)識(shí)保持中國(guó)對(duì)外貿(mào)易平穩(wěn)較快發(fā)展的重要性和艱巨性,增強(qiáng)憂患意識(shí);又要正確認(rèn)識(shí)到有利條件和積極因素,不斷完善政策,加強(qiáng)企業(yè)管理,加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)創(chuàng)新步伐,堅(jiān)定信心,有效應(yīng)對(duì),努力化解和應(yīng)對(duì)金融危機(jī)帶來(lái)的外部沖擊。

篇（8）

一、世界金融危機(jī)的概念及爆發(fā)誘因

全球性的金融危機(jī)是由美國(guó)的次貸危機(jī)所引起的,從表面上看,次級(jí)債問(wèn)題是由美國(guó)低收入者的房貸所引發(fā)的。實(shí)質(zhì)上,本次危機(jī)是源于刺激經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)下過(guò)度的信貸以及信用風(fēng)險(xiǎn)互換等衍生工具的濫用,使?fàn)顩r愈演愈烈終致危機(jī)惡化。而貫穿始終的問(wèn)題是:無(wú)論是監(jiān)管者、金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人都存在著忽視信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的通病。金融機(jī)構(gòu)特別是投資銀行,在追求業(yè)績(jī)的利益驅(qū)使下,片面的追求業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)利潤(rùn)的快速增長(zhǎng),而忽視風(fēng)險(xiǎn)甚至無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)。從業(yè)人員的道德水準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管控水平直線下降;另一方面,金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融衍生工具過(guò)分信任,認(rèn)為一切風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)工具創(chuàng)新轉(zhuǎn)嫁給別人,忽視了衍生工具內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn),最終導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)被成倍地放大。

商業(yè)銀行作為專門經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè),具有高負(fù)債性和高外部性的特點(diǎn),這就使其不僅追逐收益性,也必須關(guān)注安全性和流動(dòng)性。而作為發(fā)展中國(guó)家的商業(yè)銀行又擔(dān)負(fù)著“轉(zhuǎn)型與發(fā)展”的雙重使命,這必然使信貸風(fēng)險(xiǎn)不斷積累。在當(dāng)前的外部環(huán)境下,信貸風(fēng)險(xiǎn)管理已不再是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避和對(duì)沖的博弈術(shù),而是一種保值增值的差別化技能。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)則在此中扮演了極其不光彩的角色,甚至故意為投資銀行提高其產(chǎn)品的信用等級(jí),某種程度上對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散起到推波助瀾的作用。從監(jiān)管者的角度,由于長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)繁榮和市場(chǎng)繁榮,自由主義的理念在監(jiān)管者的頭腦中占據(jù)上風(fēng),放松管制、讓金融更加自由化成為這一階段監(jiān)管者的核心價(jià)值觀。比較而言,美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)銀行的監(jiān)管是嚴(yán)格的。而恰恰次級(jí)債以及衍生產(chǎn)品均由美國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管,作為長(zhǎng)期監(jiān)管股權(quán)資產(chǎn)的機(jī)構(gòu),對(duì)債權(quán)資產(chǎn)的利害關(guān)系肯定不如美聯(lián)儲(chǔ),監(jiān)管錯(cuò)位也可以看作是危機(jī)爆發(fā)的重要原因。

二、世界金融危機(jī)背景下我國(guó)商業(yè)銀行可能面對(duì)的信貸風(fēng)險(xiǎn)及存在的問(wèn)題

1.信用級(jí)別管理不嚴(yán)及住房貸款比例增大可能導(dǎo)致個(gè)人住房貸款者信用風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)

由于信用體系的缺乏,我國(guó)商業(yè)銀行在實(shí)際貸款發(fā)放過(guò)程中,無(wú)法得到借款人的信用保證。相對(duì)于美國(guó)的信用等級(jí)而言,我國(guó)的借款人甚至達(dá)不到次級(jí)信用級(jí)別。我國(guó)商業(yè)銀行在審核個(gè)人住房貸款申請(qǐng)時(shí),主要是通過(guò)申請(qǐng)者從單位開(kāi)具的收入證明來(lái)審查其收入狀況,導(dǎo)致資信較差的借款者可能憑借虛假證明從銀行得到貸款,進(jìn)入房貸市場(chǎng)。銀行為了擴(kuò)展業(yè)務(wù)規(guī)模,按揭成數(shù)都比較高,近幾年仍然維持在70%左右,甚至是“零首付”。目前,隨著國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步進(jìn)行法規(guī)及商業(yè)銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的要求,2005—2006年按揭成數(shù)下降到了60%左右,但是這個(gè)數(shù)值還是偏高,依然蘊(yùn)含著很大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.抵(質(zhì))押物的評(píng)估價(jià)值相對(duì)較高且缺乏更新機(jī)制致使商業(yè)銀行過(guò)度放貸

商業(yè)銀行發(fā)放的大量貸款中,有部分貸款是抵(質(zhì))押貸款,其中有很多抵(質(zhì))押物的價(jià)值評(píng)估是在我國(guó)經(jīng)濟(jì)上行時(shí)進(jìn)行的,那時(shí)的宏觀經(jīng)濟(jì)背景還比較樂(lè)觀,現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)處于下行中,銀行的抵(質(zhì))押物的價(jià)值已大幅縮水。而住房按揭貸款又被我國(guó)商業(yè)銀行視為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)而大力發(fā)展。行業(yè)間的激烈競(jìng)爭(zhēng)和巨大的利潤(rùn)空間又促使其不斷降低辦理?xiàng)l件,進(jìn)而對(duì)貸款審查流于形式。許多銀行還通過(guò)推出各種優(yōu)惠業(yè)務(wù)刺激個(gè)人房貸消費(fèi),從而搶占市場(chǎng)份額。這種風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的缺失使銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)正在不斷累積。而且,商業(yè)銀行對(duì)在建工程、未辦理產(chǎn)權(quán)證件房屋作抵押的抵押物跟蹤管理薄弱,沒(méi)有建立動(dòng)態(tài)更新機(jī)制,甚至?xí)霈F(xiàn)抵押的在建工程已經(jīng)完工,還沒(méi)有辦理好后續(xù)抵押登記手續(xù),使銀行的抵押權(quán)“懸空”。

3.信貸投放過(guò)于集中在國(guó)家宏觀調(diào)控的房地產(chǎn)業(yè)促使風(fēng)險(xiǎn)加大

根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn),個(gè)人房貸風(fēng)險(xiǎn)暴露期通常為3到5年,而我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)個(gè)人信貸業(yè)務(wù)是最近4年才發(fā)展起來(lái)的,也就是說(shuō)我國(guó)銀行業(yè)已進(jìn)入房貸風(fēng)險(xiǎn)初步顯現(xiàn)的時(shí)期?；诜康禺a(chǎn)市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)體系中的重要作用,它已成為宏觀政策重點(diǎn)調(diào)控的行業(yè)。2006年以來(lái),住房市場(chǎng)的持續(xù)繁榮使借款者低估了潛在風(fēng)險(xiǎn);同時(shí),貸款機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制意愿下降,使行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大,最終導(dǎo)致從緊的貨幣政策出臺(tái)。2007年連續(xù)加息導(dǎo)致住房開(kāi)發(fā)成本高,同時(shí)也推高了貸款買房者的還貸成本。隨著次級(jí)債危機(jī)影響下的經(jīng)濟(jì)下行,收入預(yù)期下降,還貸壓力增大,個(gè)人住房貸款者可能選擇提前還貸或斷貸,出現(xiàn)類似美國(guó)次貸市場(chǎng)上借款人無(wú)力還款的情形。

三、現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

商業(yè)銀行在金融危機(jī)背景下進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理,首先要明確信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不僅是保護(hù)資金的安全,而且還要提升構(gòu)成銀行經(jīng)營(yíng)模式的有形和無(wú)形資產(chǎn)的組合水平。信貸風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循保本、穩(wěn)健的原則,保護(hù)銀行資產(chǎn)的安全,保證存量資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定,這是銀行生存的基礎(chǔ)。對(duì)內(nèi)生不確定性引致的風(fēng)險(xiǎn),如銀行由于內(nèi)部的信息傳導(dǎo)不及時(shí)、相關(guān)制度不完善而發(fā)生的操作失誤、貸款抵(質(zhì))押物價(jià)值沒(méi)有及時(shí)更新等,可通過(guò)加強(qiáng)控制程序和業(yè)務(wù)檢查力度來(lái)實(shí)現(xiàn)。

1.嚴(yán)格控制個(gè)人住房貸款者的信用級(jí)別

商業(yè)銀行必須使用內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)流程從嚴(yán)控制個(gè)人住房貸款者的信用級(jí)別,嚴(yán)格檢查每一筆房屋按揭貸款業(yè)務(wù),信貸員必須要與貸款申請(qǐng)人見(jiàn)面,而且必須面對(duì)面地簽訂貸款合同。對(duì)于新收到的房屋按揭貸款申請(qǐng),由信貸工作人員到單位核實(shí)收入證明,通過(guò)核實(shí)貸款者真實(shí)身份。

2.增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行自身的流動(dòng)性

從宏觀層面看,2007年央行10次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率、6次加息、每周發(fā)行定向票據(jù),從緊貨幣政策的實(shí)施回收了銀行體系內(nèi)相當(dāng)數(shù)量的流動(dòng)性。而在金融危機(jī)過(guò)程中,保持自身流動(dòng)性成為銀行渡過(guò)難關(guān)的重要手段。

3.加強(qiáng)金融創(chuàng)新監(jiān)管

從美國(guó)的次貸危機(jī)到全球的金融危機(jī)再次印證了金融創(chuàng)新會(huì)給銀行業(yè)帶來(lái)雙重影響。在國(guó)際金融市場(chǎng)和交易日趨復(fù)雜化的背景下,必須清醒認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管的重要性。審視次貸危機(jī)的爆發(fā)過(guò)程發(fā)現(xiàn),即使美國(guó)在監(jiān)管體系完善的市場(chǎng)中,仍然存在著大量的監(jiān)管缺失,尤其是對(duì)金融衍生品的監(jiān)管。金融產(chǎn)品的復(fù)雜化導(dǎo)致了對(duì)其認(rèn)識(shí)上的盲點(diǎn)和監(jiān)管上的空白。

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篇（9）

思想支配行動(dòng)，人們一定行為的產(chǎn)生往往是受其思想的驅(qū)動(dòng)。在客觀的困難環(huán)境面前，我們需要進(jìn)一步加強(qiáng)職工的思想政治教育，以使他們的主觀能動(dòng)性得到充分發(fā)揮，從而提高戰(zhàn)勝困難的積極性、創(chuàng)造性和主動(dòng)性，幫助企業(yè)較快走出困境。

首先，要加強(qiáng)正面宣傳、教育、引導(dǎo)，通過(guò)層層有效的思想政治工作，引導(dǎo)廣大職工正視困難、堅(jiān)定信心、立足崗位、勇于拼搏，為企業(yè)增產(chǎn)增效、降支降耗努力工作，讓職工樹(shù)立正確的人生觀、價(jià)值觀，從理性上正確認(rèn)識(shí)“企業(yè)面臨的困難只是暫時(shí)的”、“企業(yè)的主人公在企業(yè)困難時(shí)怎么辦”等問(wèn)題，教育職工以主人翁的姿態(tài)去關(guān)心和幫助企業(yè)，自覺(jué)地把個(gè)人理想追求寓于企業(yè)發(fā)展之中，由此引發(fā)出強(qiáng)大的精神動(dòng)力，形成一個(gè)良好的企業(yè)內(nèi)部環(huán)境。其次，樹(shù)立職工的感恩意識(shí)。

通過(guò)開(kāi)展感恩鄭煤征文活動(dòng)和演講比賽等，宣傳這些年職工生活的變化，讓他們切身感受到企業(yè)就是他們幸福生活的依托，以促使他們?yōu)榱似髽I(yè)的持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)自己的全部聰明才智。再次，堅(jiān)持用集體主義精神武裝職工頭腦，及時(shí)將企業(yè)戰(zhàn)勝困難的過(guò)程中涌現(xiàn)出來(lái)的先進(jìn)模范人物、感人事跡通過(guò)礦工報(bào)、網(wǎng)站等媒體進(jìn)行宣傳、報(bào)道，引導(dǎo)廣大職工自覺(jué)融入節(jié)能增效的隊(duì)伍。將市場(chǎng)形勢(shì)的變化和企業(yè)在迎戰(zhàn)困難每一階段取得的成績(jī)及時(shí)傳遞到每一個(gè)員工，以鼓舞大家戰(zhàn)勝困難的斗志。

發(fā)揮好黨員干部的先鋒模范作用

當(dāng)企業(yè)發(fā)展面臨困難時(shí)，黨員干部就是廣大職工的主心骨，困難面前，黨員干部的先進(jìn)性應(yīng)體現(xiàn)的更深刻，更具體。企業(yè)中的廣大黨員干部要在認(rèn)真做好職工思想教育的同時(shí)，還需在應(yīng)對(duì)企業(yè)困難工作中起到積極的模范帶頭作用，盡心盡職，敢于承擔(dān)責(zé)任，牢固樹(shù)立與職工同甘共苦的思想，繼續(xù)發(fā)揚(yáng)與職工一起艱苦奮斗的作風(fēng)。廣大黨員領(lǐng)導(dǎo)干部在應(yīng)對(duì)企業(yè)困難工作中不能只停留在嘴上，只停留在夸夸其談上，更要帶領(lǐng)職工視困難為機(jī)遇，變壓力為動(dòng)力，結(jié)合企業(yè)制定的應(yīng)對(duì)措施迎難而上，不動(dòng)搖、不懈怠、不折騰，在實(shí)際工作中真抓實(shí)干，盡職盡責(zé)，以實(shí)際行動(dòng)為企業(yè)擺脫困境獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。力爭(zhēng)做到危險(xiǎn)面前有黨員，關(guān)鍵崗位有黨員，困難時(shí)刻有黨員。只有這樣，廣大職工才會(huì)跟隨黨員干部的步伐，團(tuán)結(jié)在他們的周圍，為企業(yè)順利渡過(guò)難關(guān)發(fā)揮合力作用。

做好職工隊(duì)伍的穩(wěn)定工作

篇（10）

同時(shí)，由于危機(jī)的影響，高級(jí)機(jī)械技工人才流失嚴(yán)重。據(jù)有關(guān)部門公布的數(shù)字，目前全國(guó)數(shù)控機(jī)床操作工有6O萬(wàn)人的缺口，而在危機(jī)下人才流失就達(dá)到12萬(wàn)人。勞動(dòng)部門的企業(yè)用工需求調(diào)查也顯示[2]：目前東莞高級(jí)技術(shù)人才流失缺口達(dá)5萬(wàn)名以上，人才市場(chǎng)上頻現(xiàn)“月薪6000元難聘技工”、“年薪16萬(wàn)元招不到高級(jí)技師”的情況；沈陽(yáng)高級(jí)車工需求倍率是1：6.7；深圳一家企業(yè)開(kāi)出6000元的月薪仍未能如愿找到高級(jí)鉗工；浙江省城調(diào)隊(duì)前不久對(duì)杭州、寧波、紹興、臺(tái)州4地19家企業(yè)的調(diào)查結(jié)果表明：高級(jí)技師的流失缺口率達(dá)93.8%；去年年底勞動(dòng)保障部對(duì)廣東、福建和浙江省進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研，結(jié)合當(dāng)年4月份對(duì)全國(guó)4O個(gè)城市技能人才狀況的問(wèn)卷調(diào)查和二季度113個(gè)城市勞動(dòng)力市場(chǎng)供求狀況分析，得出如下結(jié)論：技工流失尤其是高技能人才嚴(yán)重流失的現(xiàn)象在全國(guó)范圍普遍存在，在機(jī)械制造業(yè)發(fā)達(dá)的地區(qū)尤其嚴(yán)重，已經(jīng)不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。

二、經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)機(jī)械企業(yè)人力資源管理的影響

2008年開(kāi)始，由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)迅速蔓延，對(duì)我國(guó)企業(yè)人力資源管理產(chǎn)生了巨大的沖擊，對(duì)機(jī)械行業(yè)的人力資源管理也產(chǎn)生了很大的影響，歸納起來(lái)主要有以下幾個(gè)方面:

(一)機(jī)械企業(yè)人才流失

根據(jù)相關(guān)調(diào)查[3]，有60％的被訪者表示，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期會(huì)比較關(guān)注或非常關(guān)注高業(yè)績(jī)和關(guān)鍵人才的流失。經(jīng)濟(jì)危機(jī)使得機(jī)械賣品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)殘酷，從原材料、機(jī)械設(shè)備的更新、人員的參與、成品的研發(fā)、進(jìn)入市場(chǎng)贏利的壓力巨大，如果長(zhǎng)時(shí)間不能進(jìn)入市場(chǎng)或研發(fā)產(chǎn)品周期較長(zhǎng)，會(huì)使員工對(duì)企業(yè)失去信心，直接引起員工大規(guī)模的跳槽行為或者在工作中采取保守。受到經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)波動(dòng)影響的機(jī)械企業(yè)，其薪酬和獎(jiǎng)金削減及裁員范圍涉及到從高級(jí)管理人員到一線員工的所有層級(jí)，這必將引發(fā)員工群體恐慌癥狀，歸屬感低，從而導(dǎo)致人才的流失。更為重要的是，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)這樣的環(huán)境下，如果機(jī)械企業(yè)的發(fā)展策略不正確，不但有可能流失自己的人才，還有可能因人才流失到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手那里而使自己陷入更加困難的境地。

(二)不能充分調(diào)動(dòng)人員的積極性

在機(jī)械行業(yè)中，一線的人員從事的工作一般是最為艱苦的，而且由于機(jī)械企業(yè)的資金往往要在投入市場(chǎng)后才能收回，拖欠機(jī)械企業(yè)的款項(xiàng)是經(jīng)常的事情，特別是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，拖欠款項(xiàng)的事情更是頻繁發(fā)生，而在這種情況下，企業(yè)對(duì)員工的工資、福利也可能滯后，極大的損傷了員工的積極性，人力資源沒(méi)有最大限度的發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，工作效率低。

(三)對(duì)人力資源管理人員的影響

在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下，機(jī)械企業(yè)的人力資源工作者對(duì)于未來(lái)的人力資源工作失去方向感和目標(biāo)，由于機(jī)械企業(yè)更多的關(guān)注原材料、市場(chǎng)投入等問(wèn)題，企業(yè)的裁員、降薪必將對(duì)重新界定與評(píng)估人力資源管理工作，眾多人力資源工作者將無(wú)法按照過(guò)去的理論系統(tǒng)及管理框架進(jìn)行有效的工作。在新的人力資源管理工作中，人力資源管理人員將面臨比以往工作更為繁雜，變化更為快速的復(fù)雜局面，以至于在進(jìn)行具體的工作中徹底陷入事務(wù)性工作當(dāng)中。

(四)機(jī)械出口下降，部分機(jī)械企業(yè)陷入困境

從2008年1-9月份，我國(guó)機(jī)械業(yè)出口結(jié)構(gòu)來(lái)看，中小機(jī)械企業(yè)出口迅速下滑，部分企業(yè)遭受沉重打擊并迅速陷入困局。我國(guó)機(jī)械企業(yè)以技術(shù)密集型為主，附加值不高，盡管近年來(lái)一些中小機(jī)械企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平有所提高，但自主開(kāi)發(fā)能力仍較薄弱，品牌意識(shí)不強(qiáng)。大部分機(jī)械企業(yè)研發(fā)投入不足，缺少自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高薪技術(shù)，更缺乏世界一流的品牌，與世界發(fā)達(dá)國(guó)家存在很大差距。中小機(jī)械企業(yè)小而散，經(jīng)營(yíng)規(guī)模和專業(yè)化協(xié)作水平和國(guó)際同行相比尋在較大差距，整體實(shí)力較弱，缺少參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)驗(yàn)和能力，其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有大型機(jī)械企業(yè)和外資機(jī)械企業(yè)強(qiáng)，所以一旦宏觀經(jīng)濟(jì)形式發(fā)生變化就會(huì)立即顯現(xiàn)出危機(jī)的一面。

三、經(jīng)濟(jì)危機(jī)下機(jī)械企業(yè)人力資源的應(yīng)對(duì)策略

(一)更新觀念，建立現(xiàn)代人力資源管理機(jī)構(gòu)

現(xiàn)代人力資源管理源于傳統(tǒng)人事管理，而又超越傳統(tǒng)人事管理，是一個(gè)人力資源的獲取、整合、保持激勵(lì)、控制調(diào)整及開(kāi)發(fā)的過(guò)程。因此，要改變機(jī)械行業(yè)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下人力資源窘迫的現(xiàn)狀，必須按照現(xiàn)代人力資源管理的要求，建立一個(gè)能根據(jù)機(jī)械行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和本企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃以及不同的發(fā)展階段，制定科學(xué)、合理、有效的技能人才資源管理政策、制度，為企業(yè)保持強(qiáng)勁的生命力和競(jìng)爭(zhēng)力提供有力的技能人才資源支持和保證的現(xiàn)代人力資源管理機(jī)構(gòu)。從事人力資源管理的人員應(yīng)該是經(jīng)過(guò)人力資源管理專業(yè)培養(yǎng)的專業(yè)管理人才，擁有人力資源管理方面的知識(shí)與能力并掌握機(jī)械行業(yè)各技術(shù)工種的分析技術(shù)，對(duì)人性有比較深入的了解，懂得如何去開(kāi)發(fā)本企業(yè)內(nèi)部的技能人才資源，知道怎樣去引進(jìn)企業(yè)急需的技能人才，掌握激勵(lì)員工的各種原則和方法，懂得如何去激勵(lì)員工，以獲得員工利益和企業(yè)利益的共同發(fā)展。這樣一支人力資源管理的專業(yè)隊(duì)伍，是實(shí)現(xiàn)人力資源管理的必要條件。

(二)組建民主的科研、技術(shù)革新團(tuán)隊(duì)

在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間，有必要主動(dòng)收集客戶、原材料商、供貨商以及戰(zhàn)略聯(lián)盟成員的觀點(diǎn)。再根據(jù)市場(chǎng)重心的遷移，結(jié)合機(jī)械企業(yè)轉(zhuǎn)型的發(fā)展趨勢(shì)，挖掘適合自己的人才。將這些技能訓(xùn)練、工作經(jīng)歷、職業(yè)關(guān)系、熟悉客戶的程度以及年齡和文化關(guān)系各不相同的人才聚集起來(lái)。組建企業(yè)自己獨(dú)特的科研、科技革新團(tuán)隊(duì)，吸收回國(guó)的海外精英，鼓勵(lì)有經(jīng)驗(yàn)技能的高級(jí)技師加盟企業(yè)，全面提高企業(yè)的技術(shù)水平和競(jìng)爭(zhēng)力。

(三)“以人為本”打破危機(jī)

人力資源是企業(yè)提高綜合實(shí)力，是經(jīng)濟(jì)危機(jī)中立于不敗之地的重要保證，在一定的程度上甚至起著決定性的作用。大量事實(shí)表明：同樣的設(shè)備、同樣的原材料，不同機(jī)械企業(yè)生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品質(zhì)量相差很大。因此，企業(yè)要生存、要搞活、要發(fā)展、要做大，必須首先盡快地轉(zhuǎn)變觀念，重視人力資源的開(kāi)發(fā)和利用，樹(shù)立“以人為本的管理理念。正如海爾總裁張瑞敏說(shuō)：“企業(yè)是什么？企業(yè)說(shuō)到底就是人。管理說(shuō)到底就是借力，你能把許多人的力量集中起來(lái)，這個(gè)企業(yè)就成功了。”

(四)建立有效的激勵(lì)機(jī)制，留住人才

在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)下，機(jī)械企業(yè)要持續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，必須保證人力資源的相對(duì)穩(wěn)定，降低企業(yè)員工的異常流失，帶走技術(shù)、市場(chǎng)及其他資源的風(fēng)險(xiǎn)。留住人才可以通過(guò)建立有效的員工激勵(lì)機(jī)制，這主要包括物質(zhì)激勵(lì)和精神激勵(lì)兩個(gè)方面。(1)物質(zhì)激勵(lì)：以經(jīng)濟(jì)利益的形式來(lái)激勵(lì)員工的積極性，讓他們感到個(gè)人利益與企業(yè)整體利益息息相關(guān)，愿意為企業(yè)整體利益服務(wù)，可以通過(guò)工資福利以及股權(quán)等方式，把員工的薪酬與績(jī)效掛鉤；(2)精神激勵(lì)尊重員工，理解與支持，信任與寬容，關(guān)心與體貼，可以為員工制定健康研修計(jì)劃，幫助員工克服身心方面的疾病。