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時(shí)間：2023-01-13 21:39:17
序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇國際貨幣基金組織范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。
(一)財(cái)政統(tǒng)計(jì)范圍。
IMF政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系覆蓋的是廣義政府部門，采用的統(tǒng)計(jì)單位是機(jī)構(gòu)單位。這套體系根據(jù)《1993年國民賬戶體系》的劃分方法，將整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)劃分為五個(gè)互不兼容的部門:非金融公司部門、金融公司部門、廣義政府部門、為住戶服務(wù)的非盈利機(jī)構(gòu)部門、住戶部門。每個(gè)部門又進(jìn)一步劃分為一系列的機(jī)構(gòu)單位。每個(gè)機(jī)構(gòu)單位都是有權(quán)擁有資產(chǎn)、產(chǎn)生負(fù)債、從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)并能以自己的名義從事交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。政府機(jī)構(gòu)單位主要是履行政府職能，具有立法、司法和行政權(quán)力;承擔(dān)以非市場性條件向社會(huì)提供商品和服務(wù)的責(zé)任;或通過轉(zhuǎn)移支付的方式對(duì)收人和財(cái)富進(jìn)行再分配。政府機(jī)構(gòu)單位開展活動(dòng)、履行職能所需資金主要通過稅收或其他強(qiáng)制性轉(zhuǎn)移的形式來籌集。有些政府機(jī)構(gòu)單位還控制一些非市場非營利性的機(jī)構(gòu)單位。這些非市場非營利性的機(jī)構(gòu)單位主要是貫徹執(zhí)行財(cái)政政策，它們履行職能所需資金主要由控制它們的政府機(jī)構(gòu)單位提供。所有政府機(jī)構(gòu)單位和所有由政府機(jī)構(gòu)單位控制并主要由政府機(jī)構(gòu)單位提供融資的非市場非營利性機(jī)構(gòu)單位，統(tǒng)稱為廣義政府部門(GeneralGovern-ment)。廣義政府部門還可以劃分為中央、州和地方三級(jí)，它們都是政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)的范圍?？梢钥闯?，新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系涵蓋了政府全部活動(dòng)。
需要指出的是，在政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系中，廣義政府部門不具有金融部門的職能，如調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、管理國家外匯儲(chǔ)備、維護(hù)金融穩(wěn)定等。盡管在某些國家中央政府履行了中央銀行的部分職能，但是在政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)中并不包括這部分活動(dòng)。也就是說，中央銀行不屬于廣義政府部門。這主要是考慮到政府與金融機(jī)構(gòu)的交易對(duì)財(cái)政政策和宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有著很重要的影響，將這兩個(gè)部門明確地區(qū)分開來，對(duì)把握宏觀經(jīng)濟(jì)政策力度和方向有著十分重要的意
義。另外，公共部門的公司也不屬于廣義政府部門。廣義政府部門與公共公司的關(guān)系主要體現(xiàn)在廣義政府單位擁有公共公司權(quán)益的多少上。政府可通過權(quán)益的變化來控制公共公司的運(yùn)營，以貫徹財(cái)政政策。廣義政府部門與廣義政府部門之外的公共部門之間的交易則仍屬于政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)的內(nèi)容。
（二）會(huì)計(jì)核算原則。
在政府活動(dòng)中，有時(shí)交易的發(fā)生與貨幣收支并不完全一致。例如，款項(xiàng)已經(jīng)收到，但交易并未發(fā)生;或者款項(xiàng)已經(jīng)支付，但并不是為本期政府活動(dòng)而發(fā)生的。為了真實(shí)地反映特定會(huì)計(jì)期間政府活動(dòng)狀況和結(jié)果，IMF新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系采用了以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)核算原則。凡是當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收人和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，不論款項(xiàng)是否收付，都作為當(dāng)期的收人和費(fèi)用;凡是不屬于當(dāng)期的收人和費(fèi)用，即使款項(xiàng)已在當(dāng)期收付，也不作為當(dāng)期的收人和費(fèi)用。因而，在新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系中引入了“應(yīng)收賬款”、“應(yīng)付賬款”和“固定資產(chǎn)折舊”等概念。
（三)收支分類體系。
IMF新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系確立了兩個(gè)最重要、最基本的概念，即交易(Transaction)和權(quán)益(NetWorth)。所謂交易，是指建立在雙方協(xié)議基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)行為。交易可以是自愿的，如一個(gè)單位出售商品或服務(wù)，另一個(gè)單位購買商品或服務(wù);也可以是強(qiáng)制的，如納稅。交易可以是兩個(gè)單位之間的經(jīng)濟(jì)行為，如商品買賣;也可以是同一單位內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)行為，如固定資產(chǎn)消耗。對(duì)于同一單位內(nèi)部的交易，可以看作是一個(gè)單位同時(shí)以兩種身份存在。比如，對(duì)于固定資產(chǎn)消耗來說，這個(gè)單位既是固定資產(chǎn)的所有者，同時(shí)也是固定資產(chǎn)提供服務(wù)的消費(fèi)者。所謂權(quán)益，是指政府資產(chǎn)減去政府負(fù)債的凈值。在這兩個(gè)概念的基礎(chǔ)上，定義了財(cái)政收支概念。所謂收入，是指增加政府權(quán)益的交易。所謂支出，是指減少政府權(quán)益的交易。然后根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)財(cái)政收支進(jìn)行了分類。
在政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)中，財(cái)政收人按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分為四大類，即稅收、社會(huì)繳款、贈(zèng)與和其他收人。稅收是政府部門得到的強(qiáng)制性轉(zhuǎn)移，包括那些與政府提供服務(wù)成本完全沒有對(duì)應(yīng)關(guān)系的各種收費(fèi)。社會(huì)繳費(fèi)是為了使繳款人或其他受益人有權(quán)獲得某些社會(huì)福利、由雇主代表雇員繳款或雇員、自營職業(yè)者或無業(yè)人員自己繳款而形成的收人。
贈(zèng)與是從其他政府或國際組織那里得到的非強(qiáng)制性轉(zhuǎn)移收人。其他收人是指稅收、社會(huì)繳款和贈(zèng)與以外的所有收人，主要包括出售商品和服務(wù)的收人、利息和其他財(cái)產(chǎn)收人等。應(yīng)該指出的是，在政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系中，政府出售機(jī)器設(shè)備等非金融資產(chǎn)的出售收入不計(jì)作財(cái)政收人，因?yàn)樗鼪]有增加政府權(quán)益，只是資產(chǎn)存在形式的改變，即由一種資產(chǎn)形式(如機(jī)器設(shè)備)轉(zhuǎn)為另一種資產(chǎn)形式(如現(xiàn)金)。
在政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)中，財(cái)政支出有兩套分類體系。一是按生產(chǎn)公共產(chǎn)品的生產(chǎn)要素的類型即經(jīng)濟(jì)性質(zhì)進(jìn)行分類。支出按經(jīng)濟(jì)性分為九大類:雇員補(bǔ)償、商品和服務(wù)的使用、固定資本消耗、利息、補(bǔ)貼、贈(zèng)與、社會(huì)福利和其他支出。應(yīng)該指出的是，購買非金融資產(chǎn)不計(jì)作支出，因?yàn)樗桓淖冋畽?quán)益，只是將一種資產(chǎn)形式(非金融資產(chǎn))轉(zhuǎn)換為另一種資產(chǎn)或負(fù)債(對(duì)資產(chǎn)的支付)。二是按公共產(chǎn)品的使用目的即支出功能進(jìn)行分類。支出按功能分為十大類:一般公共服務(wù)、國防、公共秩序和安全、經(jīng)濟(jì)事務(wù)、環(huán)境保護(hù)、住房和社會(huì)服務(wù)設(shè)施、醫(yī)療保健、娛樂文化和宗教、教育和社會(huì)保護(hù)。這兩個(gè)分類體系分別從不同側(cè)面、用不同的方式反映了政府支出活動(dòng)，是相互聯(lián)系、相互補(bǔ)充的，可以結(jié)合使用。
(四)統(tǒng)計(jì)分析框架。
IMF政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)分析框架是建立在四個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)上的。這四個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表分別是資產(chǎn)負(fù)債表、政府交易表、非交易流量表和現(xiàn)金流量表。這四個(gè)報(bào)表之間及其內(nèi)部是相互聯(lián)系和相互補(bǔ)充的。資產(chǎn)負(fù)債表反映政府部門在每個(gè)會(huì)計(jì)期間結(jié)束時(shí)資產(chǎn)、負(fù)債和政府權(quán)益的存量。資產(chǎn)負(fù)債表里各要素之間存在著內(nèi)在的邏輯關(guān)系:資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益。通過資產(chǎn)負(fù)債表，可以提供某一日期資產(chǎn)的總額及其結(jié)構(gòu)，表明政府擁有或控制的資源及其分布情況;可以提供某一會(huì)計(jì)期初或期末的負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu)，表明政府未來需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時(shí)間;可以反映政府所擁有的權(quán)益，據(jù)以判斷政府對(duì)負(fù)債的保障程度。但是資產(chǎn)負(fù)債表沒有說明政府的資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益為什么發(fā)生了變化。政府交易表反映政府交易活動(dòng)的情況。政府交易表中各要素之間也存在著內(nèi)在的邏輯關(guān)系:收人一支出=由交易引起的政府權(quán)益的變化=非金融資產(chǎn)交易+凈貸款或凈借款=金融資產(chǎn)交易減去負(fù)債交易。通過政府交易表，可以反映政府一定會(huì)計(jì)期間的收人實(shí)現(xiàn)情況和支出變化情況，一定程度上說明了政府資產(chǎn)負(fù)債和權(quán)益變動(dòng)的原因。非交易流量表反映政府資產(chǎn)、負(fù)債受市場價(jià)格變化和其他數(shù)量因素影響程度的大小。但由于政府交易表是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確一汰和計(jì)量收人和支出的，它沒有提供政府交易活動(dòng)引起的現(xiàn)金流人和現(xiàn)金流出的信息?，F(xiàn)金流量表就是在資產(chǎn)負(fù)債表和政府交易表已經(jīng)反映了政府資產(chǎn)負(fù)債狀況和交易活動(dòng)信息的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提供政府現(xiàn)金流人和流出方面的信息，以利于評(píng)價(jià)政府支付能力和償債能力。
二、IMF政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系對(duì)改普財(cái)政調(diào)控的，要宜義
(一)為財(cái)政調(diào)控決策提供了科學(xué)方法和依據(jù)。
運(yùn)用IMF新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系分析框架不僅可以進(jìn)行定性分析，而且還可以進(jìn)行定量分析。更重要的是這個(gè)框架為財(cái)政政策分析建立了一套程序性的方法，使得財(cái)政政策分析建立在科學(xué)的基礎(chǔ)上，為監(jiān)測政府資源分配和使用效率、加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控、提高財(cái)政管理水平奠定了良好的基礎(chǔ)。通過考察分析資產(chǎn)負(fù)債表、政府交易表、非交易流量表和現(xiàn)金流量表相互之間及其內(nèi)部各要素之間的關(guān)系，我們不僅可以了解政府資產(chǎn)、負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，而且可以了解某一時(shí)期政府活動(dòng)的規(guī)模和財(cái)政政策調(diào)控的力度;不僅可以了解非交易因素對(duì)政府資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益的影響，而且可以通過分析政府組織財(cái)政收人的能力，了解政府對(duì)債務(wù)的清償能力和財(cái)政發(fā)展的可持續(xù)性。
(二)為全面地、真實(shí)地、充分地考察政府活動(dòng)提供了依據(jù)。
在IMF政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系中，所有行使立法、司法、行政權(quán)力的機(jī)構(gòu)單位以及受政府機(jī)構(gòu)單位控制的非營利性機(jī)構(gòu)都是政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)的單位，所有政府活動(dòng)都納人財(cái)政統(tǒng)計(jì)范圍。因而，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是比較全面的，有利于全面考察政府的活動(dòng)范圍和影響程度，有利于避免政府對(duì)市場機(jī)制的過度千預(yù)。
IMF政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，凡是當(dāng)期的政府活動(dòng)都計(jì)人當(dāng)期的收支范圍;凡是不屬于當(dāng)期的政府活動(dòng)都不計(jì)人財(cái)政收支范圍。因而，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)能夠比較真實(shí)地反映當(dāng)期政府活動(dòng)情況。同時(shí)，在IMF政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系中，政府的交易活動(dòng)實(shí)行單獨(dú)統(tǒng)計(jì)，這樣可以對(duì)政府活動(dòng)進(jìn)行比較詳細(xì)地統(tǒng)計(jì)記錄，便于對(duì)政府活動(dòng)進(jìn)行充分地考察分析。
(三)為通過考察財(cái)政狀況來分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢來考察財(cái)政狀況提供了科學(xué)方法和依據(jù)
IMF政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系與其他宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)體系，如1993年國民生產(chǎn)賬戶體系((SNA)、貨幣金融統(tǒng)計(jì)體系、國際收支統(tǒng)計(jì)體系，都保持了一致性。這種一致性意味著政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以與其他統(tǒng)計(jì)體系的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)結(jié)合起來，供分析使用。而且政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系與其他宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)體系之間也存在著內(nèi)在聯(lián)系。
從政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)與國民賬戶和國際收支賬戶之間的關(guān)系來看，存在著下述等式關(guān)系:
(X-M)+YF十TR=CAB=(Sp-IP)十(S}I}=(SpIP)+DS其中，(X-M)一對(duì)外貿(mào)易凈值，
YF一凈要素收人，TR一凈轉(zhuǎn)移支付，CAB是經(jīng)常項(xiàng)目差額,SP私人儲(chǔ)蓄，Ip私人投資，Sc政府儲(chǔ)蓄，Ic政府投資，DS一財(cái)政赤字或盈余。
這表明，如果要保持國際收支中經(jīng)常項(xiàng)目的平衡，那么，政府財(cái)政赤字只能由私人儲(chǔ)蓄盈余來彌補(bǔ);如若私人儲(chǔ)蓄盈余不能彌補(bǔ)政府財(cái)政赤字，則只能靠引進(jìn)外資或運(yùn)用國家儲(chǔ)備來滿足。
從政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)與國際收支統(tǒng)計(jì)的關(guān)系看，存在著下述關(guān)系:FF=NBG。其中，F(xiàn)F一政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)GFS中的政府融資F中的“國外融資FF",NBG一國際收支平衡表中的“政府外債凈值NBG"。從政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)與貨幣金融統(tǒng)計(jì)的關(guān)系看，存在著下述關(guān)系:BF=NCGo其中，BF一政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)中的“政府融資F''''，中的“銀行系統(tǒng)BF",NCG一貨幣金融統(tǒng)計(jì)中的“對(duì)政府凈債權(quán)NCG"o
新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系與其他宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)體系之間這種內(nèi)在聯(lián)系和一致性，使得我們可以通過財(cái)政狀況來研究宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，通過宏觀經(jīng)濟(jì)形勢來分析財(cái)政狀況，避免財(cái)政政策分析中出現(xiàn)就財(cái)政論財(cái)政的現(xiàn)象。
三、完善我國政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系的幾點(diǎn)建議
我國目前的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期參照原蘇聯(lián)財(cái)政管理模式建立起來的，對(duì)我國財(cái)政經(jīng)濟(jì)發(fā)展決策曾經(jīng)發(fā)揮過積極作用。但是，隨著市場經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)全球化趨勢的發(fā)展，以及部門預(yù)算、國庫集中收付和政府采購制度等各項(xiàng)改革的深人，現(xiàn)行這套體系已不能適應(yīng)新的形勢發(fā)展的需要。因此，有必要借鑒IMF新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系，結(jié)合我國的具體情況，進(jìn)一步完善我國政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系，以提高財(cái)政透明度和財(cái)政管理水平。
(一)進(jìn)一步深化部門預(yù)算改革。
在IMF新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系中，要求將所有的政府活動(dòng)都納人財(cái)政統(tǒng)計(jì)范圍，全面反映政府財(cái)政收支活動(dòng)。而我國現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)體系涵蓋范圍偏窄，一些本應(yīng)納人政府財(cái)政收支統(tǒng)計(jì)范圍的預(yù)算外收支、社會(huì)保險(xiǎn)基金收支未能包括在內(nèi)，不能全面反映政府收支活動(dòng)，影響財(cái)政管理水平的提高和政府財(cái)政決策的準(zhǔn)確性。因此，要進(jìn)一步健全財(cái)政職能，深化部門預(yù)算改革，將所有政府活動(dòng)都納入財(cái)政統(tǒng)計(jì)范圍，擴(kuò)大政府財(cái)政收支的統(tǒng)計(jì)范圍，將所有行政事業(yè)單位都納人政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系，更加全面準(zhǔn)確地反映政府財(cái)政收支活動(dòng)，為宏觀經(jīng)濟(jì)決策提供全面準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息。
(二)調(diào)整財(cái)政收支口徑和分類體系。
按照IMF的財(cái)政收人和支出定義，收人是增加政府權(quán)益的交易，支出是減少政府權(quán)益的交易。但我國目前財(cái)政收人與支出的概念與這一定義有較大差別。比如，政府資產(chǎn)的變現(xiàn)收人在IMF定義下不屬于收人，但我國目前卻統(tǒng)計(jì)在收入范圍;政府設(shè)備的購買在IMF支出定義下不屬于支出，但我國目前卻統(tǒng)計(jì)在財(cái)政支出內(nèi)。為了準(zhǔn)確反映政府權(quán)益的變化情況，有必要按照IMF財(cái)政收支口徑重新定義政府財(cái)政收人和支出的概念。
在此基礎(chǔ)上，調(diào)整財(cái)政收支分類體系。按照IMF政府財(cái)政收支分類方法，收人按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分類，支出按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和功能分類。與之相比，我國目前收支分類體系還不夠規(guī)范。比如，財(cái)政收人未按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分類為稅收、社會(huì)繳款、贈(zèng)與和其他收人。支出分類標(biāo)準(zhǔn)也不
統(tǒng)一，有的支出按功能分類，如行政管理費(fèi)、公檢法司支出、外交外事支出等;有的支出按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分類，如社會(huì)保障支出補(bǔ)助支出、債券付息支出等，沒有一套完整的規(guī)范的分類體系。這種不規(guī)范、不統(tǒng)一的分類體系，使得我國現(xiàn)行政府財(cái)政收支統(tǒng)計(jì)不能直現(xiàn)集中地反映政府收支活動(dòng)。所謂“外行看不懂，內(nèi)行分不清”，在一定程度上是由這種不規(guī)范的分類體系造成的。這種情況難以滿足宏觀經(jīng)濟(jì)管理和決策的需要，不利于加強(qiáng)財(cái)政管理，不利于增強(qiáng)財(cái)政透明度，不利于加強(qiáng)財(cái)政分析，不利于提高財(cái)政經(jīng)濟(jì)決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。因此，有必要借鑒IMF收支分類標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步完善我國現(xiàn)行財(cái)政收支分類體系。
(三)完善行政亨業(yè)單位財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。
1.改革行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)核算制度。IMF新的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系采用的是權(quán)責(zé)發(fā)生制核算方法。從國際上看，目前英國、澳大利亞等國家已正式采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，其他一些國家已開始引人權(quán)責(zé)發(fā)生制。我國企業(yè)自1993年起采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，行政單位自建國以來一直實(shí)行的是現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制，事業(yè)單位除經(jīng)營業(yè)務(wù)收人采用權(quán)責(zé)發(fā)生制方法外，其他業(yè)務(wù)也采用現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制。為了真實(shí)地反映我國行政事業(yè)單位履行職能的情況，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場化、全球化和財(cái)政改革深化的要求，提高財(cái)政統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)童，有必要將我國行政事業(yè)單位現(xiàn)行的收付實(shí)現(xiàn)制改為權(quán)責(zé)發(fā)生制。
國際貨幣基金組織的建立是為了促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)、自由貿(mào)易和競爭機(jī)制的建立，實(shí)現(xiàn)國際貨幣合作和多邊貿(mào)易，提供一個(gè)便利國際商品、勞務(wù)和資本的交流并保持經(jīng)濟(jì)健康增長和充分就業(yè)的體制，避免采取會(huì)損害各國利益和國際繁榮的貿(mào)易限制和支付限制，進(jìn)而促進(jìn)公平的世界自由貿(mào)易，促進(jìn)全球的經(jīng)濟(jì)增長[1]。
基于以上目的，國際貨幣基金組織有很嚴(yán)格的一系列規(guī)章、法條，來制約和管理組織的內(nèi)部流程和各項(xiàng)工作行為。國際貨幣基金組織所遵從的法律規(guī)章是《國際貨幣基金協(xié)定》，以法律法規(guī)的形式確立了基本宗旨，從根本上規(guī)定了組織的職能和業(yè)務(wù)，使其工作有了明確的目的性。此外，《國際貨幣基金協(xié)定》還規(guī)定了會(huì)員及其基金份額、基金的業(yè)務(wù)范圍、組織的管理等。雖然國際貨幣基金組織是在既定的規(guī)章制度之下開展活動(dòng)，所有的工作都是有章可循、科學(xué)和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?，但是在輿論上所遭受的批評(píng)聲仍然不斷，在有了各種法律法規(guī)的情況下，國際貨幣基金組織的各項(xiàng)活動(dòng)仍然暴露出種種不足。
1 國際貨幣基金組織法律制度存在的缺陷
1.1 援助制度方面
許多國家對(duì)于國際貨幣基金組織提出的苛刻的援助條件怨聲載道[2]。有些經(jīng)濟(jì)專家就認(rèn)為，由于IMF提出的條件和改革政策偏離實(shí)際，造成了1997年的亞洲金融危機(jī)。IMF要求的政策包括：削減公共開支、增稅及撤消對(duì)生活必需品的財(cái)政補(bǔ)貼等，使低收入階層的生活更加困難；勒令經(jīng)營不善的國營企業(yè)私有化，關(guān)閉資金周轉(zhuǎn)不靈的銀行或金融機(jī)構(gòu)則會(huì)導(dǎo)致失業(yè)率上升，造成社會(huì)動(dòng)蕩。2005年，世界銀行和國際貨幣基金組織聯(lián)合聲明：沒有必要成立一個(gè)單獨(dú)的援助基金來補(bǔ)償貧窮國家為貿(mào)易自由化所付出的代價(jià)。這引起了各界的擔(dān)心。如果沒有了經(jīng)濟(jì)援助，發(fā)展中國家可能不愿在多哈談判中同意削減關(guān)稅。這么一來，國際貨幣基金組織根本沒有達(dá)到促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)、自由貿(mào)易的目的。
正是因?yàn)镮MF導(dǎo)致的惡果，使得人們懷疑起國際組織的立場性、公正性和法律性。
1.2 收支調(diào)節(jié)制度方面
由于一國的力量有限，因而在收支失衡時(shí)，國內(nèi)政府常處于被動(dòng)無力的狀態(tài)，需要國際貨幣基金組織的幫助。然而，國際貨幣基金組織對(duì)國際收支失衡缺乏有效的調(diào)節(jié)機(jī)制。
IMF提供資金支持時(shí)常要求成員國采取對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整，主要有緊縮的貨幣政策、緊縮的財(cái)政政策以及貨幣貶值，但這樣又會(huì)使剛剛起步的經(jīng)濟(jì)陷于停滯，不得已又要舉借外債，從而難逃重債國的厄運(yùn)[3]。
1.3 參與和決策權(quán)方面
國際貨幣基金組織缺乏平等的參與和決策權(quán)。國際貨幣基金使用的是加權(quán)表決制，每個(gè)成員國都有250票基本投票權(quán)，此外，每繳納10萬美元份額就增加一票投票權(quán)。
而根據(jù)1997年12月的IMF《國際金融統(tǒng)計(jì)》顯示，IMF的總份額中，美國占18.25%，德國占 5.67%，日本占5.67%，法國占5.10%,而中國只占2.33%。國際貨幣基金組織的重大問題須經(jīng)總投票權(quán)的85%通過才能生效。而實(shí)際操作中，投票權(quán)約半數(shù)控制發(fā)達(dá)國家手中，美國就約占18%[4]。因此，美國在基金組織內(nèi)擁有絕對(duì)的否決權(quán)。
隨著發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)在國際貨幣金融體系中的影響不斷增強(qiáng)，這種投票權(quán)的分配已經(jīng)不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的要求，無法體現(xiàn)發(fā)展中國家的利益，也無法發(fā)揮發(fā)展中國家的作用。
2 國際貨幣基金組織法律上的改進(jìn)
IMF的一些規(guī)章在有效性和公平性上還值得商榷，需要改進(jìn)和完善其各項(xiàng)協(xié)定和規(guī)章，修改與當(dāng)前社會(huì)不相符的規(guī)章和法規(guī)，使之真正與社會(huì)發(fā)展趨勢相迎合，這樣才能發(fā)揮出其應(yīng)有的作用。
2.1 國際收支平衡的調(diào)節(jié)
國際收支平衡的調(diào)節(jié)需要考慮發(fā)展中國家存在的結(jié)構(gòu)性問題以及在調(diào)整能力上同發(fā)達(dá)國家之間的差異。國際貨幣基金組織對(duì)各國經(jīng)濟(jì)的不一定十分了解，就必須向需要援助的國家增派金融專家，進(jìn)而針對(duì)發(fā)展中國家的具體問題，幫助其制定相關(guān)的調(diào)節(jié)方案。國際收支逆差的外部根源在調(diào)整規(guī)劃中往往被忽視，而造成收支失衡的根源主要在于外部。因此基金不能只要求發(fā)展中國家調(diào)整，而讓發(fā)達(dá)國家袖手旁觀。實(shí)際上全球性國際收支不平衡很大程度上是由發(fā)展中國家不能支配的力量引起的，但貸款國卻被迫承擔(dān)調(diào)整的絕大部分責(zé)任。
2.2 改善決策機(jī)制
國際貨幣基金組織需要調(diào)整各個(gè)國家在基金組織中的決策能力，使這一套表決機(jī)制更加公平。加大發(fā)展中國家在基金中的份額，重視發(fā)展中國家的呼聲。對(duì)于工作中遇到的發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家之間的矛盾問題，需要站在一個(gè)實(shí)實(shí)在在的國際組織的地位上，不偏袒任何一方，給雙方同等的話語權(quán)，做出最公正的決策[5]。實(shí)現(xiàn)這一步對(duì)于現(xiàn)在的IMF來說還是有一定的困難，畢竟發(fā)達(dá)國家的基金份額很大，但是還需要做出努力以提高發(fā)展中國家在基金組織中的地位。
2.3 貸款
向會(huì)員國提供貸款是國際貨幣基金組織的主要職能之一?；鸾M織需要在一個(gè)國家急需資金的時(shí)候，及時(shí)地把資金注入該國的賬戶當(dāng)中，這就要求最終決策的迅速有效。同時(shí)，怎樣做才能夠使得國際貨幣基金組織在貸款給某個(gè)國家時(shí)，既不增設(shè)苛刻的條件，又能讓資金安全的收回[6]。這是基金組織在制定法律的時(shí)候需要考慮的另一方面。
2.4 其他
國際貨幣基金組織的法律法規(guī)需要改進(jìn)的地方還有很多，如會(huì)員國的確定條款、匯率的穩(wěn)定機(jī)制、外匯的管制問題等等?；鸾M織在不斷地發(fā)現(xiàn)缺陷的過程當(dāng)中，需要不斷地對(duì)《國際貨幣基金協(xié)定》進(jìn)行修訂，使得該協(xié)定順應(yīng)社會(huì)的發(fā)展進(jìn)步。
3 結(jié)語
隨著全球一體化和金融產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，國際法律在金融界的作用也需要進(jìn)一步發(fā)展，各種法律法規(guī)還需要逐步完善。經(jīng)濟(jì)上的競爭已是不可避免，然而只有在法律的基礎(chǔ)和保證下，國與國之間的較量才能夠成為一種良性的競爭，世界的經(jīng)濟(jì)才能實(shí)現(xiàn)真正意義上的發(fā)展和繁榮。
參考文獻(xiàn)：
[1] Joseph Stiglitz. The Insider: What I Learned at the World Economic Crisis, The New Republic, April , 2000.
[2] 宋鴻兵. 貨幣戰(zhàn)爭[M]. 北京: 中信出版社，2007.
[3] 李任真. 國際金融法[M]. 武漢: 武漢大學(xué)出版社，2005.
關(guān)鍵詞:IMF金融監(jiān)督；治理機(jī)制；國際金融；秩序
1944年7月，西方主要國家的代表在美國新罕布什爾州的布雷頓森林舉行了聯(lián)合國國際貨幣金融會(huì)議，會(huì)議確立了“布雷頓森林體系”并據(jù)此建立了國際貨幣基金組織（InternationalMon-etaryFund，以下簡稱IMF）。IMF設(shè)立之初的主要職能有：制定成員國間的匯率政策和經(jīng)常項(xiàng)目的支付以及貨幣兌換方面的規(guī)則,并進(jìn)行監(jiān)督；對(duì)發(fā)生國際收支困難的成員國在必要時(shí)提供緊急資金融通；維護(hù)國際間的匯率秩序；協(xié)助成員國之間建立經(jīng)常性多邊支付等。
一、金融危機(jī)背景下國際貨幣基金組織的缺陷
20世紀(jì)九十年代以來，世界經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生了巨大變化：“超級(jí)大國”美國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力漸漸削弱；而在二戰(zhàn)中遭到極大破壞的歐洲國家，成立歐盟后實(shí)力日益壯大；中國和日本迅速發(fā)展；蘇聯(lián)解體后的俄羅斯也日益發(fā)展壯大。2007年起源于自美國的金融危機(jī)，給世界經(jīng)濟(jì)造成了毀滅性的破壞。然而，作為維護(hù)國際金融秩序穩(wěn)定和安全的IMF不僅對(duì)于發(fā)達(dá)國家成員國的金融體系缺乏有效監(jiān)管，而且在危機(jī)成員國向其尋求幫助時(shí)也少有作為。IMF在應(yīng)對(duì)危機(jī)和自身發(fā)展上的表現(xiàn)引發(fā)了國際社會(huì)的廣泛討論，對(duì)于IMF的缺陷及其改革甚囂塵上。
（一）組織職能有所迷失
IMF的主要職能是維持國際匯率穩(wěn)定，保持國際收支平衡。但近年來IMF的職能重心似乎開始轉(zhuǎn)移，主要表現(xiàn)在：20世紀(jì)80年代的墨西哥金融危機(jī)中，IMF向拉美國家提供了大量貸款并進(jìn)行了廣泛的債務(wù)重組安排；為了應(yīng)對(duì)1997年的亞洲金融危機(jī)，IMF還創(chuàng)設(shè)了一種新的貸款形式，為遭遇異常支付困難的國家提供超出通常貸款限額的融資。這些做法可以在一定程度上理解為IMF在特定歷史背景下的特殊做法，但I(xiàn)MF最近在發(fā)展領(lǐng)域的“指手畫腳”，就不太好定義了。其中的標(biāo)志性事件是1974年IMF推出“中期貸款”，用以解決持續(xù)存在的結(jié)構(gòu)性國際收支問題；隨即IMF又先后推出“結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款”和“擴(kuò)充結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款”，以優(yōu)惠利率向低收入國家提供資金，用于進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。盡管IMF的促進(jìn)貨幣和金融穩(wěn)定的職責(zé)和發(fā)展經(jīng)濟(jì)存在密切聯(lián)系，但并不代表要通過上述行為來顯示。IMF需要關(guān)注的是自身擅長的宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，在貿(mào)易、勞工、衛(wèi)生、環(huán)境等其他政策領(lǐng)域有其他的國際組織來負(fù)責(zé)，比如同樣根據(jù)布雷頓森林體系建立起來的世界銀行（WorldBank，簡稱WB）。WB的職能在于通過促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長和增加投資來減輕貧困，提高人民的生活水平。IMF如果在其中過多的干涉會(huì)導(dǎo)致他們之間的職能交叉，而且由于IMF在這些領(lǐng)域的專業(yè)性并不如世界銀行強(qiáng)，一些關(guān)于農(nóng)業(yè)、勞工、衛(wèi)生、環(huán)境等領(lǐng)域內(nèi)的行動(dòng)還需要來自研究和實(shí)踐的專門知識(shí)，而IMF在這些方面沒有明顯優(yōu)勢。最后，由于IMF是具有特定職能的國際組織，如果它在這些領(lǐng)域干涉過多可能會(huì)消耗掉其自身有限的資源，進(jìn)而影響到它通過發(fā)揮自身職能來促進(jìn)全球金融和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的作用。
（二）監(jiān)督功能尚需完善
IMF有三種形式的監(jiān)督，即雙邊監(jiān)督、多邊監(jiān)督以及地區(qū)監(jiān)督。雙邊監(jiān)督，也可稱為國別監(jiān)督，是通過持續(xù)監(jiān)測和成員國主動(dòng)披露的方式來了解成員國的實(shí)時(shí)經(jīng)濟(jì)狀況，IMF還通過組織代表團(tuán)定期訪問成員國的做法進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)成員國實(shí)施的經(jīng)濟(jì)或金融政策進(jìn)行評(píng)價(jià)并給出建議，如果有影響國內(nèi)和外部穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)調(diào)整相應(yīng)政策。多邊監(jiān)督就是對(duì)國際貨幣體系進(jìn)行監(jiān)督，保證體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，時(shí)刻監(jiān)測和評(píng)估世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)態(tài)。對(duì)于金融市場監(jiān)測和評(píng)估的結(jié)果是定期《世界經(jīng)濟(jì)展望》、《全球金融穩(wěn)定報(bào)告》和《財(cái)政檢測報(bào)告》。地區(qū)監(jiān)督，其實(shí)就是對(duì)于區(qū)域貨幣聯(lián)盟的監(jiān)督，通過對(duì)世界主要地區(qū)的監(jiān)督了解其經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢并提出相關(guān)建議，定期在《地區(qū)經(jīng)濟(jì)展望》上。IMF的監(jiān)督功能會(huì)隨著世界經(jīng)濟(jì)形勢的變化而發(fā)展，通過三種不同類型的監(jiān)督，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)形勢的變化進(jìn)行分析和預(yù)測。然而，這種看似全面有重點(diǎn)的監(jiān)督并沒有及時(shí)預(yù)測到2008年金融危機(jī)的發(fā)生。盡管在的報(bào)告中曾提到過有關(guān)美國的房地產(chǎn)政策，但卻錯(cuò)誤地認(rèn)為這樣的風(fēng)險(xiǎn)可以控制，乃至于最終金融危機(jī)的爆發(fā)。金融危機(jī)極大的破壞性不由得讓我們深思，IMF的監(jiān)督功能是否需要重新定義，是否需要進(jìn)一步的完善。
（三）治理機(jī)制的失衡IMF的組織機(jī)制
由三個(gè)部分組成：理事會(huì)、執(zhí)行董事會(huì)和管理層。IMF在金融監(jiān)督方面的缺陷，很大程度上跟其治理機(jī)制中的力量失衡有關(guān)。它不僅表現(xiàn)在執(zhí)行董事會(huì)和管理層的人員組成上，也體現(xiàn)在成員國所持份額和投票權(quán)的問題上。IMF實(shí)行加權(quán)表決制，具體來說投票權(quán)分為兩個(gè)部分：首先每個(gè)成員國都擁有相同的250票的基本投票權(quán)，接著由成員國按各自所持的以特別提款權(quán)計(jì)算的IMF份額，每10萬特別提款權(quán)折算一個(gè)投票權(quán)，基本投票權(quán)和按份額換算的投票權(quán)之和就是該國的總投票權(quán)。在理事會(huì)和執(zhí)行董事會(huì)的投票表決中，按這樣的方法來行使投票權(quán)。從中不難看出，IMF的在投票權(quán)上的做法類似于股份有限公司中的“資本多數(shù)決”，成員國在IMF中的份額是其行使發(fā)言權(quán)的基礎(chǔ)。這樣看來的發(fā)言結(jié)果則可能使發(fā)言內(nèi)容不具代表性，最終影響IMF的代表性和其作用的發(fā)揮。在組織機(jī)構(gòu)的構(gòu)成上，以歐美為代表的發(fā)達(dá)國家不僅在執(zhí)行董事的人數(shù)上，而且在投票權(quán)數(shù)上占的優(yōu)勢遠(yuǎn)比發(fā)展中國家有利得多。盡管IMF成立之初確實(shí)是發(fā)達(dá)國家推動(dòng)得多，但如今世界格局已經(jīng)發(fā)生變化，發(fā)展中國家在國際上的地位已經(jīng)大大提升，再盲目按照以前的模式來，會(huì)造成很多不公的出現(xiàn)。
（四）不合理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和救助機(jī)制
IMF的監(jiān)督功能是其風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的基礎(chǔ)，通過三種形式的監(jiān)督和的定期報(bào)告，IMF可以及時(shí)掌握了解全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的狀況，并做出預(yù)測和建議。但I(xiàn)MF卻并未能及時(shí)預(yù)測出2008年美國金融危機(jī)的爆發(fā)，金融危機(jī)來勢洶洶，而IMF卻只能在其職能范圍內(nèi)進(jìn)行救助。即使是危機(jī)后的救助，IMF也設(shè)置了很多門檻，附加了一些不合理政策條件，以至于有的國家不愿意接受其救助；需要救助的國家不僅要面對(duì)困難的國內(nèi)金經(jīng)濟(jì)環(huán)境，還要就政策條件與IMF進(jìn)行談判，導(dǎo)致貽誤危機(jī)救助的時(shí)機(jī)，最終使得金融危機(jī)進(jìn)一步蔓延發(fā)展。因此，IMF的危機(jī)預(yù)警和救助機(jī)制亟待改進(jìn)。
二、國際貨幣基金組織的改革方向
（一）擺正自身位置，重塑核心
職能如果IMF想繼續(xù)發(fā)揮其維持國際收支平衡，促進(jìn)全球金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，首先需要改革的就是對(duì)于自身職能的偏移。從目前來說，IMF應(yīng)當(dāng)暫停對(duì)于發(fā)展中國家的銀行貸款和相關(guān)技術(shù)援助，停止扶貧項(xiàng)目等發(fā)展領(lǐng)域的干涉，將這部分職能還給WB及其他區(qū)域發(fā)展銀行。但I(xiàn)MF還可以發(fā)揮其本身職能，為有需要的國家提供短期融資，來幫助陷入國際支付危機(jī)的成員國擺脫危機(jī)。其次，IMF必須重塑自身在維持匯率穩(wěn)定方面的核心職能，在現(xiàn)行的浮動(dòng)匯率體系中，采取積極措施維持成員國之間有序的外匯安排，促進(jìn)國際間的金融合作，協(xié)助成員國之間建立經(jīng)常性多邊支付等。
（二）加強(qiáng)雙邊監(jiān)督
盡管IMF在金融危機(jī)中的監(jiān)督職能發(fā)揮得不盡如人意，但我們并不能因此否定其在維持國際收支平衡和金融穩(wěn)定方面的作用。在三種形式的監(jiān)督中，需要重點(diǎn)加強(qiáng)的是雙邊監(jiān)督。墨西哥金融危機(jī)、亞洲金融危機(jī)以及2008年美國金融危機(jī)的爆發(fā)都與IMF沒有進(jìn)行切實(shí)有效的雙邊監(jiān)督有關(guān)。盡管IMF在金融危機(jī)發(fā)生后，針對(duì)之前存在的缺陷進(jìn)行了一定的改進(jìn)，但從其實(shí)質(zhì)看，IMF雙邊監(jiān)督執(zhí)行力不強(qiáng)，約束性機(jī)制不完善的問題依舊存在。首先，需要更為合理的監(jiān)督體系，可以將IMF的雙邊監(jiān)督同多邊監(jiān)督結(jié)合起來，擴(kuò)大監(jiān)督視角。其次，成立一個(gè)專門的監(jiān)督委員會(huì)，區(qū)分監(jiān)督區(qū)域，對(duì)于那些可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體研究分析，分析的結(jié)果通過報(bào)告的形式定期，以此加強(qiáng)各國對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的預(yù)防管控能力。
（三）改進(jìn)治理結(jié)構(gòu)
針對(duì)組織機(jī)制的問題，在意識(shí)到新興市場國家的地位之后，IMF已經(jīng)在2008年通過的相關(guān)決議中做出了改革，如：確定了新的份額計(jì)算公式；把基本投票權(quán)數(shù)從原來的250票增加到現(xiàn)在的750票；在G20匹茲堡峰會(huì)上決定將5%的份額從發(fā)達(dá)國家轉(zhuǎn)移給發(fā)展中國家成員國等?？偛美拥绿崦袊胄星案毙虚L朱民出任新增設(shè)的第四副總裁之后，IMF的高級(jí)管理層已經(jīng)有了很大變化，執(zhí)行董事會(huì)的改革也增加了新興市場國家的份額。盡管這些改革都有利于IMF發(fā)揮其維持金融體系穩(wěn)定的作用，但畢竟沒能解決目前治理結(jié)構(gòu)中存在的所有問題，在份額制度上和組織機(jī)制上還需要根據(jù)國際經(jīng)濟(jì)形勢的變化來及時(shí)調(diào)整。
（四）危機(jī)預(yù)警機(jī)制和救助機(jī)制的完善
近年來，通過對(duì)成員國經(jīng)濟(jì)金融政策和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的分析，IMF技術(shù)支持和咨詢服務(wù)功能漸漸成為其發(fā)揮作用的主要領(lǐng)域。如果可以增進(jìn)和強(qiáng)化IMF的技術(shù)援助功能，并將其與貸款功能結(jié)合起來，則可以增強(qiáng)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的能力，以更為合理的方式度過危機(jī)。另外，目前IMF依舊在發(fā)達(dá)國家的控制下，廣大發(fā)展中國家和新興市場國家無法完全表達(dá)其訴求，他們的利益的得不到切實(shí)的保護(hù)，改革IMF的危機(jī)預(yù)警機(jī)制和救助機(jī)制必須顧及發(fā)展中國家的訴求，只有這樣才能發(fā)揮機(jī)制的作用，增強(qiáng)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的能力，幫助危機(jī)國解決困境。
三、全球化背景下國際貨幣基金組織與中國
對(duì)于IMF的改革，中國應(yīng)當(dāng)順應(yīng)建立國際金融新秩序的潮流，積極參與國際新機(jī)制的組織構(gòu)建，承擔(dān)與自身國際地位相應(yīng)的責(zé)任。不僅要提升自身應(yīng)對(duì)危機(jī)的能力，也要積極參與IMF的監(jiān)督機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制等的改革，為發(fā)展中國家贏得更多的話語權(quán)，推動(dòng)國際金融新秩序朝著更加合理有效的方向發(fā)展。IMF作為全球性的經(jīng)濟(jì)組織，在穩(wěn)定國際金融秩序和可持續(xù)發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的作用。盡管在其組織機(jī)制和其他某些領(lǐng)域,至今還有許多需要完善和改進(jìn)的地方，但我們相信,隨著國際金融合作和經(jīng)濟(jì)全球化不可逆轉(zhuǎn)的前進(jìn)勢頭，在國際社會(huì)和IMF的共同努力下，IMF自身將不斷完善，在以后的國際金融發(fā)展中發(fā)揮更大的作用。
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河北省邢臺(tái)市晶牛集團(tuán)紀(jì)委副書記柳亦農(nóng)曾經(jīng)是一名軍人,在部隊(duì)因傷致殘少了半只右臂,1985年他退伍到晶牛集團(tuán)工作時(shí),女兒柳雪剛滿兩歲。柳亦農(nóng)對(duì)在企業(yè)當(dāng)會(huì)計(jì)的妻子徐寶珍說:“常言道人不磨不成器樹不修不成材,我準(zhǔn)備好好培養(yǎng)咱閨女,從今往后閨女交給我來管!不過丑話說在前頭,我對(duì)孩子嚴(yán)加管教,你可別護(hù)犢子!”徐寶珍“噗哧”笑出聲:“你是孩子親爹,再嚴(yán)還能嚴(yán)到哪兒去?孩子一抹淚看你心疼不心疼!”
徐寶珍沒想到,丈夫?qū)ψ呗愤€不穩(wěn)當(dāng)?shù)呐畠?竟嚴(yán)到了離譜:夏天天氣炎熱,柳雪想吃支雪糕,可徐寶珍剛掏出五毛錢,柳亦農(nóng)硬生生又塞回包里:“不能養(yǎng)成她吃零食的壞毛病!”見鄰居家小朋友穿了件嶄新的花裙子,柳雪也想要,剛一開口就被爸爸噎回去:“小小年紀(jì)就跟人比吃比穿?不買!”柳雪對(duì)總是板著一副冷面孔的爸爸充滿了敵意,又畏懼又抵觸。
柳亦農(nóng)有一位精通樂器的好朋友辦了一個(gè)小提琴培訓(xùn)班。1988年,柳亦農(nóng)提出帶女兒去學(xué)小提琴。拉小提琴是很多女孩都喜歡的,柳雪一聽樂得又是蹦高又是拍巴掌。徐寶珍壓根兒想不到,丈夫讓女兒學(xué)琴,其實(shí)還有更長遠(yuǎn)打算。
剛開始柳雪非常喜歡練琴,也表現(xiàn)出在音樂方面的天賦,可沒過幾天,爸爸定的任務(wù)就讓她叫苦不迭――柳亦農(nóng)規(guī)定:每天早上和下午正常練琴之前,先把4支弦各拉200個(gè)空弦。1600聲弦音,別說一下一下拉出來,就是數(shù)數(shù)也下不來十分鐘啊!小柳雪帶著怨氣撒嬌:“好爸爸,就讓我少拉兩下行不行嘛……”柳亦農(nóng)眉頭一皺:“拉空弦是基本功,別跟我耍滑頭,趕快好好拉!”見爸爸一副“山雨欲來風(fēng)滿樓”的樣子,柳雪嘴巴撅得老高,不情愿地操起琴弓……因脖頸子和胳膊長期保持一個(gè)姿勢,酸得連轉(zhuǎn)動(dòng)都費(fèi)勁,一天下來,柳雪累得渾身酸痛倒頭便睡。半年后的一天她剛學(xué)會(huì)練習(xí)曲《蜜蜂飛舞》,這是一首曲調(diào)明快的曲子,要求手指動(dòng)作特別快。彈到第五遍時(shí),柳雪手指頭像發(fā)澀的鏈條一樣不聽使喚,想想離爸爸要求的十遍還不到一半,再看看一旁不茍言笑的爸爸,柳雪又氣又惱,淤積許久的怒火終于爆發(fā)了,她“哐啷”把琴往地上一摜:“翻來覆去就拉這幾個(gè)破曲子,我不練了!”
“破曲子你都拉不成溜兒,還跟我甩臉子?”柳亦農(nóng)當(dāng)頭棒喝,“剛才那幾遍不算數(shù),從頭開始拉十遍!拉不完今晚上甭想吃飯!”“拉就拉,有什么了不起!”柳雪眼淚在眼眶里打轉(zhuǎn),倔犟地一甩頭拾起琴來……在柳亦農(nóng)近乎冷酷無情的嚴(yán)加管教中,柳雪小提琴進(jìn)步很快,成為培訓(xùn)班中的佼佼者,幾年后,其他30多個(gè)孩子都因受不了枯燥乏味退出學(xué)琴,唯獨(dú)柳雪堅(jiān)持下來,并取得小提琴考級(jí)三級(jí)證書。柳雪雖學(xué)琴有成,可她對(duì)爸爸絲毫沒感激之情,相反內(nèi)心充滿排斥,她偷偷對(duì)媽媽說:“爸爸說一不二,就跟電視上的法西斯似的,我恨死他了……”
上學(xué)后在柳亦農(nóng)一以貫之的嚴(yán)格要求下,柳雪成績一直在班級(jí)數(shù)一數(shù)二?？傻搅顺踔?英語這門課成了她的“攔路虎”,明明頭一天學(xué)會(huì)的單詞,第二天就是想不出該怎么發(fā)音,柳雪急得抓耳撓腮。讓柳雪意外的是,關(guān)鍵時(shí)刻是爸爸給她巧妙點(diǎn)撥指明方向。
這天放學(xué)后,柳亦農(nóng)忽然問女兒:“聽說你英語學(xué)不好?我現(xiàn)在問你個(gè)問題,學(xué)英語和拉小提琴有什么類似之處?”這番話莫名其妙,讓柳雪搞不清爸爸葫蘆里賣的什么藥!她搖搖頭:“英語和小提琴八竿子打不著,能有什么相似的……”“你學(xué)琴時(shí)把五線譜上的符號(hào)叫小蝌蚪,你想想看,英語的abc像不像那些小蝌蚪?”柳雪心一動(dòng):對(duì)呀,這兩樣毫無關(guān)系的符號(hào)還真是挺像的,我怎么就沒發(fā)現(xiàn)!柳亦農(nóng)循循善誘:“一個(gè)節(jié)拍就有16個(gè)音符,你拉一下琴弦就有好幾個(gè)音符,樂譜上那么多小蝌蚪、無數(shù)的音符才組成一支曲子。你到現(xiàn)在都會(huì)拉幾十首曲子了,掌握的小蝌蚪數(shù)不勝數(shù)。英語總共26個(gè)字母,所有英語單詞都是這26個(gè)字母組合起來的,你把默記小蝌蚪的方式用在背單詞上,還不是小菜一碟?”
爸爸的話讓柳雪豁然開朗:別看爸不會(huì)說英語,可他講的還真有道理!小提琴那么難拉我都能拉得這么好,單詞可比五線譜簡單易學(xué)、好記得多呀,只要我認(rèn)真學(xué)、下功夫背,我不相信背不過學(xué)不好!她把背樂譜的精神拿出來運(yùn)用在背單詞上,竟起到意想不到的好效果,初一期中考試,全年級(jí)1500多人她英語考了第一名。這對(duì)柳雪是一個(gè)莫大的鼓勵(lì),從那時(shí)起她愛上英語課,無論走到哪兒兜里都裝著英語小詞典,只要一有空就背單詞。
寬嚴(yán)相濟(jì),
逼女兒獨(dú)立逼出高考狀元
從女兒上學(xué)后,柳亦農(nóng)給她定下兩條在別人看來匪夷所思的“奇怪”規(guī)矩:一是無論哪門課程,遇到解不開的題、弄不懂的知識(shí)必須自己解決;二是所有作業(yè)必須在學(xué)校完成,絕不能帶回家。
中考前不久的一天,因老師布置的作業(yè)多,放學(xué)鈴響了,柳雪還有兩道難解的幾何題沒做完,她只好把作業(yè)本往書包里一裝,急急忙忙回家。晚飯后柳雪瞅著爸爸去洗澡了,就趁機(jī)掏出作業(yè),請(qǐng)教身為會(huì)計(jì)、對(duì)數(shù)學(xué)幾何很精通的媽媽。徐寶珍還沒給女兒講解完,柳亦農(nóng)三步并作兩步走過來,劈頭蓋臉朝女兒發(fā)一通火:“我的話當(dāng)耳旁風(fēng)了?不是說過作業(yè)不能帶回家嗎!課本上老師教的你都學(xué)會(huì)了沒有?”“學(xué)會(huì)了,可題太難了……”柳雪吞吞吐吐嘟囔。“會(huì)者不難難者不會(huì),別給自己找借口!” 柳亦農(nóng)火藥味十足,“先一個(gè)人到一邊兒想想問題出在哪兒,想通了再來匯報(bào)!”
見丈夫劍拔弩張的架勢,再看看女兒委屈的樣子,徐寶珍心疼了:“孩子上了一天課也累得不輕,眼看都快11點(diǎn)了,先讓孩子睡覺吧,有什么事明天再說……”她邊說情,邊沖柳雪努努嘴使個(gè)眼色,想讓女兒趕快給老爸“服軟”。柳亦農(nóng)卻毫不留情:“我管孩子你別攔著!不讓她吃點(diǎn)苦頭她不長記性!”說著揮揮手一指陽臺(tái):“自己快去反思反思!”他把女兒趕到陽臺(tái)上“反省”。
愣在那里的徐寶珍不干了,她“騰”地站起身,抬高嗓門和丈夫頂牛:“天底下有你這么對(duì)待孩子的家長么?你不幫孩子解題也就罷了,還不問青紅皂白一頓數(shù)落,你看看你吹胡子瞪眼跟兇神似的,怪不得孩子說你是法西斯!”“就事論事,別胡亂給我扣帽子!”柳亦農(nóng)卻毫不讓步,“有做不了的題,就說明她在課堂上沒認(rèn)真聽講!幫她解道題事小,可有了第一次就會(huì)有第二次,長此以往很容易造成她依賴性……”“好了好了,不就是問兩道題嗎,有什么大不了?孩子問問題說明愛學(xué)習(xí),擱別的家長高興還來不及呢!你可倒好,說得咱女兒鼻子不是鼻子臉不是臉!別說女兒想不通,連我這當(dāng)娘的也想不通!”
半小時(shí)后,柳亦農(nóng)把女兒叫過來冷臉問:“想清楚自己錯(cuò)在哪兒沒有?”柳雪眼淚汪汪怯生生道:“今天我在課堂上注意力不集中……”“剛才爸爸是批評(píng)你狠了些,話也說得重,可批評(píng)你不是目的,爸爸的出發(fā)點(diǎn)是讓你接受教訓(xùn)?！?柳亦農(nóng)緩和語氣,“題出得再難也跑不出課本范圍,只要你把課本上的內(nèi)容都領(lǐng)會(huì)了,就沒做不了的題。剛才媽媽講的就此打住!難題明天到學(xué)校去問老師,今天的事情絕不能有第二次!”
夜深了,徐寶珍還輾轉(zhuǎn)反側(cè),她覺得丈夫不僅小題大做,而且簡直是“獨(dú)斷專行”――放到哪個(gè)家庭,給孩子講道題不是稀松平常的事兒?柳亦農(nóng)看出來妻子的憤怒,他說服妻子道:“我知道在你看來我不近人情,可總有一天你會(huì)知道我這是為女兒好。你現(xiàn)在不相信不要緊,我給你立個(gè)軍令狀,小雪中考要是考不上重點(diǎn)高中,以后管教孩子的任務(wù)就交給你!”“孩子從小到大為拉小提琴一見你就發(fā)憷,你不怕她恨你就繼續(xù)當(dāng)你的嚴(yán)爸爸吧!”徐寶珍把耳朵堵上……兩口子慪起氣來,她一連幾天不理丈夫,連晚上睡覺都給他留個(gè)涼脊背。
正是因?yàn)榘职帧半x譜”的土政策,上課時(shí)柳雪一點(diǎn)兒也不敢開小差,她兩只耳朵支棱著,把老師講的一字不漏全記在心里;做功課碰上疑點(diǎn)難點(diǎn),她也漸漸形成獨(dú)立思考、獨(dú)立完成的習(xí)慣,成績穩(wěn)中有升,中考后以高分升入重點(diǎn)高中邢臺(tái)市二中。2000年,柳雪以589分成為學(xué)校高考狀元,被西安交通大學(xué)科技英語專業(yè)錄取!
“苛刻”父愛打造留美博士,
成IMF經(jīng)濟(jì)師女兒由恨到愛
大一后,柳雪對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)生濃厚興趣,她“先斬后奏”又輔修了金融專業(yè)課程。很少夸女兒的柳亦農(nóng)大加贊揚(yáng):“經(jīng)濟(jì)對(duì)人類生活越來越重要,把這個(gè)專業(yè)學(xué)好了會(huì)大有作為!”
這年暑假,柳雪對(duì)爸媽說起一個(gè)大膽的打算:“本科畢業(yè)后我想報(bào)考香港科技大學(xué)的研究生,在香港學(xué)成后再考美國的大學(xué)……”“去香港讀書學(xué)費(fèi)昂貴,美國更甭提了!”柳亦農(nóng)面無表情打斷女兒,“去國外留學(xué)你想想可以,能不能實(shí)現(xiàn)全靠你自己。咱家是工薪階層,可出不起那么高的學(xué)費(fèi)供你!”一番冷冰冰的話讓滔滔不絕、滿懷信心沉浸在美好未來中的柳雪怔住了。她沒想到爸爸會(huì)對(duì)自己的未來設(shè)計(jì)給個(gè)冷臉子,氣得一跺腳甩門而去。
女兒氣跑了,徐寶珍恨恨地看著丈夫:“家長給子女出教育費(fèi)天經(jīng)地義,瞧你那副事不關(guān)己的樣子!你這不是打擊閨女積極性么?!”柳亦農(nóng)輕嘆一口氣:“我這哪是給她潑冷水?我這是用激將法逼她發(fā)憤學(xué)習(xí)啊!閨女今年都18歲了,外國孩子18歲就不能跟爸媽要生活費(fèi)。我們不逼她自立,她真到了國外讀書還不得到處碰壁?”
柳雪號(hào)啕大哭一番冷靜下來,她回憶起爸爸雖身為領(lǐng)導(dǎo)干部,但清正廉潔,從來不貪不收禮,這些年靠工資供養(yǎng)自己和妹妹讀書、生活,家里經(jīng)濟(jì)條件捉襟見肘。明白家里給自己出學(xué)費(fèi)的事兒沒指望,柳雪學(xué)習(xí)反倒更拼命了,她憋著一股勁兒,也跟爸爸賭了一口氣:爸爸不是怕給我拿學(xué)費(fèi)作難么?我還不求你這尊神,我偏要自己個(gè)兒考出好成績讓你看!去美國留學(xué)必須通過的GRE考試,所涉及英語單詞量1.8萬個(gè),柳雪給自己定了每天背100個(gè)的目標(biāo),大三時(shí),所有單詞她張口就來……2004年,拿到經(jīng)濟(jì)學(xué)和文學(xué)雙學(xué)位的柳雪被香港科技大學(xué)錄取為碩士研究生,經(jīng)過一年學(xué)習(xí),2005年,拿到碩士學(xué)位的柳雪獲得獎(jiǎng)學(xué)金,被美國加州大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)專業(yè)(碩博連讀)錄取。
人才濟(jì)濟(jì)的校園和濃厚的學(xué)習(xí)氛圍,為柳雪深造帶來便利。柳亦農(nóng)和妻子盼著女兒畢業(yè)后回國工作,然而2006年的一天,女兒電話里卻說出一個(gè)讓柳亦農(nóng)意想不到的計(jì)劃――“爸爸,我想畢業(yè)后到國際貨幣基金組織(簡稱IMF)工作。您覺得把握大嗎?”
聽到女兒把IMF當(dāng)作目標(biāo),柳亦農(nóng)先是一驚,他倒吸一口涼氣:姑且不說IMF的高層人士都是金融巨頭,就是里頭的普通工作人員也都是銀行業(yè)的頂尖精英啊。女兒一個(gè)沒出校門的小女子,口氣倒是不小!沉穩(wěn)的柳亦農(nóng)沒給女兒潑冷水,他稍一沉吟道:“那可是聯(lián)合國旗下赫赫有名的組織。你有這個(gè)奮斗目標(biāo)是好的,但到IMF工作不僅要有真才實(shí)學(xué),還得出類拔萃。除了多積累專業(yè)知識(shí),你別無他法!”
原來,隨著對(duì)專業(yè)學(xué)習(xí)的深入柳雪了解到:盡管近年來我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速,但到2009年我國在IMF的話語權(quán)僅為3.72%,IMF里鮮有東方人的面孔。這讓柳雪產(chǎn)生一種不平:中國越來越強(qiáng)大,IMF憑什么一直被西方人壟斷?我要為國爭光,力爭畢業(yè)后到IMF當(dāng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家,為祖國再贏得一份話語權(quán)增磚添瓦!沖著這個(gè)目標(biāo),柳雪在國外刻苦學(xué)習(xí),這期間她又學(xué)會(huì)了法語。2009年,羽翼豐滿的柳雪憑借過硬的英語和法語功底和專業(yè)水平,順利進(jìn)入IMF進(jìn)行為期3個(gè)月的實(shí)習(xí)。
一、1996年12月1日前的有關(guān)外匯管理的法規(guī)、規(guī)章和其它規(guī)范性文件或其中的部分條款，除經(jīng)國家外匯管理局宣布廢止的以外，均繼續(xù)適用。
二、1996年7月1日前實(shí)施的有關(guān)外匯管理的法規(guī)、規(guī)章和其它規(guī)范性文件或其中的部分條款與《結(jié)匯、售匯及付匯管理規(guī)定》及其配套的實(shí)施細(xì)則相抵觸的，一律適用《結(jié)匯、售匯及付匯管理規(guī)定》及其配套的實(shí)施細(xì)則的規(guī)定。
國際貨幣基金組織與世界銀行都是布雷頓森林會(huì)議的產(chǎn)物。在上世紀(jì)70年代美元危機(jī)前,布雷頓森林體系起了重要作用,這兩個(gè)國際經(jīng)濟(jì)組織功不可沒。布雷頓森林體系瓦解后,地區(qū)性的金融、貨幣危機(jī)時(shí)有發(fā)生,國際貨幣基金組織屢屢要為陷入危機(jī)的國家提供救急貸款,成了典型的“救火隊(duì)”。
在上世紀(jì)90年代后半期,亞洲、拉美等地區(qū)的許多國家聽從了國際經(jīng)濟(jì)組織的建議,解除資本管制,實(shí)行金融自由化,但隨后都陷入了金融危機(jī)。國際貨幣基金組織在去救助陷入危機(jī)的國家,為他們提供緊急貸款時(shí),又提出了許多苛刻的條件:首先,受援國要緊縮政府開支預(yù)算;其次,受援國要讓貨幣貶值,以刺激出口換回更多的外匯;再次,受援國經(jīng)常不得不承諾取消資本管制,未來讓資本自由流動(dòng);最后,還要承諾取消關(guān)稅及非關(guān)稅的貿(mào)易壁壘。等到這些條件都落實(shí)后,發(fā)展中國家不得不進(jìn)行激烈的競爭,以爭得對(duì)美國市場的出口權(quán)。這使美國進(jìn)口產(chǎn)品的價(jià)格能持續(xù)下跌,有助于遏制通貨膨脹,提高生活水平。但與此同時(shí),發(fā)展中國家的貿(mào)易條件卻在不斷惡化,隨著資本市場的開放,它們管理金融市場的能力又有限,所以金融危機(jī)接踵而至,背負(fù)的債務(wù)也越來越大。
倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院政治經(jīng)濟(jì)學(xué)教授韋德認(rèn)為,國際貨幣基金組織為陷入危機(jī)的國家提供緊急貸款從某種程度上也是為了解救美國那些大銀行及投資機(jī)構(gòu)。危機(jī)發(fā)生前,美國的各種投資機(jī)構(gòu)往往是這些新興市場上的最活躍分子。危機(jī)發(fā)生后,國際組織去救急,就等于把私營投資機(jī)構(gòu)的債務(wù)轉(zhuǎn)移到國際組織名下。美國雖說是這些國際經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)的大股東,但他也僅是一個(gè)股東,這些機(jī)構(gòu)的資本是各成員國出的。通過救急計(jì)劃,美國實(shí)際上是拿各國的錢去救自己的私營投資機(jī)構(gòu)。
當(dāng)發(fā)展中國家經(jīng)歷了這些危機(jī),明白了這些道理后,國際貨幣基金組織的藥方就不再被視作神明了。像馬來西亞等國家在危機(jī)時(shí),干脆拒絕國際貨幣基金組織提供的救助,重新管制資本市場,也渡過了危機(jī)。此后,國際貨幣基金組織的合法性受到了質(zhì)疑。
前言
金融全球化是經(jīng)濟(jì)全球化的重要組成部分,是指世界各國或地區(qū)的金融活動(dòng)趨于全球一體化的趨勢。在金融全球化下,信息跨國界的傳播和現(xiàn)代化電子技術(shù)的應(yīng)用使得國際資本流動(dòng)加速,國際金融市場規(guī)模擴(kuò)大,各國之間的聯(lián)系更為緊密。然而,金融全球化也在很大程度上改變了原有的金融市場運(yùn)行機(jī)制和運(yùn)行格局,并使得現(xiàn)行國際貨幣體系越來越無法滿足世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求?，F(xiàn)行的國際貨幣體系是在“牙買加體系”的基礎(chǔ)上逐步演化而來的,也被稱為“無體系的體系”,它既沒有同一的匯率安排,也沒有明確的本位貨幣,各國的經(jīng)濟(jì)政策行為也難以受到約束。當(dāng)爆發(fā)金融危機(jī)時(shí),金融全球化使得各國共同遭受危機(jī)影響的程度加深,特別是發(fā)展中國家,在這一過程中處于更加弱勢的地位,極易受到攻擊。20世紀(jì)八十年代以來,世界各國爆發(fā)的多次金融危機(jī),究其根源就是金融全球化與國際貨幣體系矛盾的凸現(xiàn)。
隨著2008年國際金融危機(jī)的爆發(fā),西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體紛紛進(jìn)入衰退期,世界經(jīng)濟(jì)重心逐步向發(fā)展中國家和新興經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)移。由于這些發(fā)展中國家并未在現(xiàn)行國際貨幣體系中獲得相應(yīng)的話語權(quán),因此他們對(duì)國際貨幣體系改革的意愿極為強(qiáng)烈。隨著近年來其影響力的逐漸擴(kuò)大,改革的呼聲也更加高漲,發(fā)達(dá)國家已無法再忽視發(fā)展中國家的聲音,改革已勢在必行。
一、金融全球化下現(xiàn)行國際貨幣體系引發(fā)的問題
(一)導(dǎo)致短期國際資本流動(dòng)加劇。布雷頓森林體系崩潰以后,國際資本流動(dòng)的增長速度已超過國際貿(mào)易和國際生產(chǎn)的增長速度。而且隨著金融全球化的發(fā)展,短期國際投機(jī)資本數(shù)額仍在不斷膨脹?？鐕Y本流動(dòng),尤其是短期性國際資本規(guī)模的增長主要得益于現(xiàn)有的國際貨幣體系,正是現(xiàn)有的國際貨幣體系為短期性國際資本的流動(dòng)提供了便利。反過來,跨國資本流動(dòng)尤其是短期性國際資本的快速流動(dòng)又強(qiáng)化了現(xiàn)行國際貨幣體系的不穩(wěn)定性。這些基于套利性動(dòng)機(jī)的短期國際資本總是對(duì)一國金融體系的缺陷伺機(jī)攻擊,并導(dǎo)致貨幣危機(jī)的爆發(fā)。隨后,當(dāng)短期國際性資本大批逃離該國時(shí),又會(huì)將貨幣危機(jī)放大成銀行危機(jī)、金融危機(jī)、甚至整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的衰退。
(二)導(dǎo)致國際儲(chǔ)備供求矛盾深化。國際貨幣體系決定國際儲(chǔ)備體系,在現(xiàn)行的多元貨幣體系下,一國的儲(chǔ)備資產(chǎn)中的特別提款權(quán)、儲(chǔ)備頭寸和黃金儲(chǔ)備是相對(duì)穩(wěn)定的,這時(shí),外匯就成了一國增加國際儲(chǔ)備的主要手段。通常來看,外匯收入的增加來源于國際收支盈余,這樣在國際收支差額與外匯儲(chǔ)備的關(guān)系上,一些國際收支長期盈余的國家外匯儲(chǔ)備需求較低,卻出現(xiàn)了外匯儲(chǔ)備的過剩,而赤字國雖有強(qiáng)烈的外匯儲(chǔ)備需求,卻出現(xiàn)了外匯儲(chǔ)備的短缺。于是,就出現(xiàn)了國際收支差額對(duì)外匯儲(chǔ)備供給和需求兩方面的矛盾。
此外,國際儲(chǔ)備的供求矛盾還體現(xiàn)在儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國與非儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國的不平等上。對(duì)于儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國來說,他們可以輕松的通過貨幣發(fā)行和貨幣互換來取得外匯儲(chǔ)備,但是他們作為發(fā)達(dá)國家往往又都是國際收支順差國,有大量的外匯儲(chǔ)備積累。對(duì)于非儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國來說,他們只能通過增加出口來取得外匯,但是這些國家往往是發(fā)展中國家,出口能力有限。這樣,在國際儲(chǔ)備的管理中,發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家的處境形成強(qiáng)烈反差,迫切需要儲(chǔ)備的國家面臨儲(chǔ)備短缺,而不需要儲(chǔ)備的國家反而出現(xiàn)儲(chǔ)備過剩。
(三)導(dǎo)致國際收支調(diào)節(jié)混亂。多元化的國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制允許各國在國際收支不平衡時(shí)可采用不同調(diào)節(jié)方式,但除了國際貨幣基金組織和世界銀行的調(diào)節(jié)外,其他幾種調(diào)節(jié)方式都由逆差國自行調(diào)節(jié),并且國際上對(duì)這種自行調(diào)節(jié)沒有任何的制度約束或支持,也不存在政策協(xié)調(diào)機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制。雖然國際貨幣基金組織和世界銀行的調(diào)節(jié)有一定的作用,但是在現(xiàn)行國際貨幣體系下,國際貨幣基金組織的職能已經(jīng)發(fā)生了異化,他的主要義務(wù)由布雷頓森林體系下維護(hù)固定匯率、為嚴(yán)重逆差國提供資金援助及協(xié)助建立成員國之間經(jīng)常項(xiàng)目交易的多邊支付體系,轉(zhuǎn)移到了維持貨幣的自由匯兌,因?yàn)樗俣ㄗ杂筛?dòng)的匯率具有自動(dòng)調(diào)節(jié)國際收支的功能,無需過多干預(yù)。這樣,當(dāng)部分逆差國出現(xiàn)長期逆差時(shí),由于制度上無任何約束或設(shè)計(jì)來促使逆差國或幫助逆差國恢復(fù)國際收支平衡,逆差國只能依靠引進(jìn)短期資本來平衡逆差,而大量短期資本的流入為金融危機(jī)的爆發(fā)埋下了隱患。在國際收支調(diào)節(jié)問題上的這種混亂狀態(tài),成為了現(xiàn)行國際貨幣體系與經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展趨勢矛盾的集中體現(xiàn)。
二、國際貨幣體系改革構(gòu)想
SDR的全稱為特別提款權(quán)，是由國際貨幣基金組織提出的，是一種資產(chǎn)儲(chǔ)備的記賬的單位，其是由國際貨幣基金組織為會(huì)員國提供的一種資金使用的權(quán)利。在60年代的美元危機(jī)爆發(fā)以來，以美元為中心的貨幣基金體系呈現(xiàn)出一定的缺陷，所以，應(yīng)該促進(jìn)國際貨幣體系的改革。
一、SDR產(chǎn)生的背景和效果
（一）SDR產(chǎn)生的背景
在60年代中期產(chǎn)生的國際貨幣的改革，出現(xiàn)以英國和美國為代表的國際貨幣貿(mào)易流動(dòng)不足的問題，所以，他們主張建立一種以黃金為單位的貨幣組織，從而能夠代替美元的國際貨幣地位，退出了SDR政策。
（二）SDR的效果
SDR是國際貨幣基金研究的一種進(jìn)行國際儲(chǔ)備的資產(chǎn)，是國幣貨幣基金組織提供給會(huì)員國的一種資金的使用權(quán)利，從而使成員國能夠從容的應(yīng)對(duì)軌跡收支的逆差，如果會(huì)員國出現(xiàn)了國際收支的逆差，就可以運(yùn)用國際貨幣基金組織提供的貨幣，通過兌換外幣的形式，從而能夠?qū)H收支的逆差進(jìn)行補(bǔ)償，其還能夠作為國際儲(chǔ)備來使用。從SDR完善以來，其能夠起到促進(jìn)國際流動(dòng)性的效果，還能哦股有效地防止儲(chǔ)備的不足，能夠充當(dāng)美元的貨幣職能，所以，其可以作為一種超貨幣在國際上使用。如果世界上有很多國家的貨幣能夠加入SDR，那么，SDR就會(huì)更加具有代表性，能夠降低貨幣存在的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能夠提高貨幣在全球的流動(dòng)性，防止全球金融危機(jī)的發(fā)生。
二、人民幣加入SDR的問題
（一）SDR籃子貨幣的組成和定值
在SDR建立以來，其定值的標(biāo)準(zhǔn)是一直在發(fā)生變化的，首先是以黃金作為定值的，國際貨幣基金組織將35個(gè)SDR單位作為1盎司的黃金，1SDR與1美元的作用是相同的。其次是采用貨幣籃子進(jìn)行定值，在這個(gè)階段，國際貨幣基金組織是SDR與黃金脫節(jié)，進(jìn)行一籃子定值。再次是采用五種籃子貨幣來定值，這樣能夠使SDR得定值方法更加得簡單，國際貨幣基金組織宣布將SDR定值運(yùn)用五種比較有影響力的貨幣來進(jìn)行。最后國際貨幣基金組織決定使用四種籃子貨幣定值，采用了歐元的方法，運(yùn)用貨幣聯(lián)盟的方法。
SDR運(yùn)用貨幣的種類和權(quán)重確定其價(jià)值，通過對(duì)籃子貨幣的變動(dòng)，從而能夠確定不同時(shí)間段的價(jià)格，權(quán)重是由籃子中的貨幣的結(jié)算和儲(chǔ)備的數(shù)量構(gòu)成的，不同的指標(biāo)在SDR中的權(quán)重是動(dòng)態(tài)的。
（二）加入SDR籃子貨幣的條件
國際貨幣基金組織的明確規(guī)定，SDR的貨幣籃子和構(gòu)成的權(quán)重一定要遵循兩個(gè)重要的原則，一是正確選擇籃子貨幣，貨幣要經(jīng)過國際貨幣基金組織的成員國的一致同意，而且要使貨幣聯(lián)盟所發(fā)行的貨幣，二是要合適的確定貨幣的權(quán)重。分析不同的成員國的商品出口的數(shù)值，分析經(jīng)濟(jì)體的貨幣被各種經(jīng)濟(jì)體所持有的比例。
（三）人民幣加入SDR籃子貨幣的相關(guān)條件
1、商品和服務(wù)貿(mào)易的出口情況
現(xiàn)在，世界一體化程度加強(qiáng)，全球貿(mào)易的形式也發(fā)生了變化，全球貿(mào)易的格局在革新，中國也成為了世界上重要的出口國，在國際貨幣基金組織的考察中，中國的貨物和服務(wù)的出口一直是名列前茅的，僅僅落后于美國等發(fā)達(dá)國家，近幾年，中國的出口量在全球排第二位。所以，中國現(xiàn)在已經(jīng)滿足了加入SDR貨幣籃子的標(biāo)準(zhǔn)。
2、可以自由地使用貨幣
國際貨幣基金組織中要求加入SDR的國家必須能夠自由地使用貨幣，其對(duì)不同的國家的貨幣在國際上的使用情況進(jìn)行分析，并且還對(duì)不同國家貨幣的交易情況做了統(tǒng)計(jì)，分析貨幣在一定的匯率下出現(xiàn)的浮動(dòng)。國際貨幣基金組織要求貨幣的自由使用必須滿足以下兩個(gè)條件，其一是貨幣能夠自由地應(yīng)用于國際貿(mào)易的支付中，其二是能夠在外匯市場上進(jìn)行交易。近年來，我國的人民民進(jìn)行了匯率的改革，其充分考慮到了市場對(duì)貨幣的需求，所以，也考慮到了匯率的浮動(dòng)，提高了跨境人民幣結(jié)算的效率，同時(shí)貨幣互換的效果提高，中國已經(jīng)與周邊的很多國家進(jìn)行了貨幣的合作，而且中國的資本項(xiàng)目的開放程度是比較高的，實(shí)現(xiàn)了人民幣的自由兌換。人民幣在國際上的影響也越來越大，現(xiàn)在已經(jīng)成為了儲(chǔ)備貨幣，很多國家的銀行都將人民幣加入到了儲(chǔ)備貨幣的行列中，盡管人民幣在儲(chǔ)備貨幣中所占的比例還不是很多，但是已經(jīng)充分發(fā)揮了其儲(chǔ)備的價(jià)值。
三、人民幣加入SDR貨幣籃子的作用
人民幣加入到SDR貨幣籃子，能夠使SDR更加具有代表性作用，現(xiàn)在，經(jīng)濟(jì)全球化在不斷地深入，很多新興的經(jīng)濟(jì)體實(shí)現(xiàn)了高速地發(fā)展，而且這些經(jīng)濟(jì)體在全球經(jīng)濟(jì)中所占的比例越來越大，通過數(shù)據(jù)的分析，金磚四國的經(jīng)濟(jì)占全球經(jīng)濟(jì)比例的四分之一，中國現(xiàn)在已經(jīng)成為了世界上比較大的經(jīng)濟(jì)體，如果人民幣不加入SDR，那么，就會(huì)導(dǎo)致SDR的影響力下降。人民幣加入到SDR貨幣籃子中，會(huì)使儲(chǔ)備貨幣的穩(wěn)定性更好，現(xiàn)在，全球性的儲(chǔ)備貨幣主要有美元和歐元，但是由于出現(xiàn)了債務(wù)危機(jī)，導(dǎo)致歐元和美元的匯率發(fā)生很大的變動(dòng)，所以，導(dǎo)致了全球經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定。
四、結(jié)束語
人民幣加入到SDR籃子貨幣中具有重要的意義，具有可行性，中國的貨物和服務(wù)的出口一直是名列前茅的，僅僅落后于美國等發(fā)達(dá)國家，我國的人民民進(jìn)行了匯率的改革，其充分考慮到了市場對(duì)貨幣的需求，所以，也考慮到了匯率的浮動(dòng)，我國有很多國家都進(jìn)行了貨幣合作，所以人民幣在世界上是具有很強(qiáng)的影響力的。
參考文獻(xiàn)：
[1]周俊才，陳愛玉，蔡永衛(wèi).人民幣加入SDR相關(guān)問題研究[J].西部金融，2012
關(guān)鍵詞:金融全球化;國際貨幣體系;國際儲(chǔ)備
前言
金融全球化是經(jīng)濟(jì)全球化的重要組成部分,是指世界各國或地區(qū)的金融活動(dòng)趨于全球一體化的趨勢。在金融全球化下,信息跨國界的傳播和現(xiàn)代化電子技術(shù)的應(yīng)用使得國際資本流動(dòng)加速,國際金融市場規(guī)模擴(kuò)大,各國之間的聯(lián)系更為緊密。然而,金融全球化也在很大程度上改變了原有的金融市場運(yùn)行機(jī)制和運(yùn)行格局,并使得現(xiàn)行國際貨幣體系越來越無法滿足世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求?，F(xiàn)行的國際貨幣體系是在“牙買加體系”的基礎(chǔ)上逐步演化而來的,也被稱為“無體系的體系”,它既沒有同一的匯率安排,也沒有明確的本位貨幣,各國的經(jīng)濟(jì)政策行為也難以受到約束。當(dāng)爆發(fā)金融危機(jī)時(shí),金融全球化使得各國共同遭受危機(jī)影響的程度加深,特別是發(fā)展中國家,在這一過程中處于更加弱勢的地位,極易受到攻擊。20世紀(jì)八十年代以來,世界各國爆發(fā)的多次金融危機(jī),究其根源就是金融全球化與國際貨幣體系矛盾的凸現(xiàn)。
隨著2008年國際金融危機(jī)的爆發(fā),西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體紛紛進(jìn)入衰退期,世界經(jīng)濟(jì)重心逐步向發(fā)展中國家和新興經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)移。由于這些發(fā)展中國家并未在現(xiàn)行國際貨幣體系中獲得相應(yīng)的話語權(quán),因此他們對(duì)國際貨幣體系改革的意愿極為強(qiáng)烈。隨著近年來其影響力的逐漸擴(kuò)大,改革的呼聲也更加高漲,發(fā)達(dá)國家已無法再忽視發(fā)展中國家的聲音,改革已勢在必行。
一、金融全球化下現(xiàn)行國際貨幣體系引發(fā)的問題
(一)導(dǎo)致短期國際資本流動(dòng)加劇。布雷頓森林體系崩潰以后,國際資本流動(dòng)的增長速度已超過國際貿(mào)易和國際生產(chǎn)的增長速度。而且隨著金融全球化的發(fā)展,短期國際投機(jī)資本數(shù)額仍在不斷膨脹?？鐕Y本流動(dòng),尤其是短期性國際資本規(guī)模的增長主要得益于現(xiàn)有的國際貨幣體系,正是現(xiàn)有的國際貨幣體系為短期性國際資本的流動(dòng)提供了便利。反過來,跨國資本流動(dòng)尤其是短期性國際資本的快速流動(dòng)又強(qiáng)化了現(xiàn)行國際貨幣體系的不穩(wěn)定性。這些基于套利性動(dòng)機(jī)的短期國際資本總是對(duì)一國金融體系的缺陷伺機(jī)攻擊,并導(dǎo)致貨幣危機(jī)的爆發(fā)。隨后,當(dāng)短期國際性資本大批逃離該國時(shí),又會(huì)將貨幣危機(jī)放大成銀行危機(jī)、金融危機(jī)、甚至整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的衰退。
(二)導(dǎo)致國際儲(chǔ)備供求矛盾深化。國際貨幣體系決定國際儲(chǔ)備體系,在現(xiàn)行的多元貨幣體系下,一國的儲(chǔ)備資產(chǎn)中的特別提款權(quán)、儲(chǔ)備頭寸和黃金儲(chǔ)備是相對(duì)穩(wěn)定的,這時(shí),外匯就成了一國增加國際儲(chǔ)備的主要手段。通常來看,外匯收入的增加來源于國際收支盈余,這樣在國際收支差額與外匯儲(chǔ)備的關(guān)系上,一些國際收支長期盈余的國家外匯儲(chǔ)備需求較低,卻出現(xiàn)了外匯儲(chǔ)備的過剩,而赤字國雖有強(qiáng)烈的外匯儲(chǔ)備需求,卻出現(xiàn)了外匯儲(chǔ)備的短缺。于是,就出現(xiàn)了國際收支差額對(duì)外匯儲(chǔ)備供給和需求兩方面的矛盾。
此外,國際儲(chǔ)備的供求矛盾還體現(xiàn)在儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國與非儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國的不平等上。對(duì)于儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國來說,他們可以輕松的通過貨幣發(fā)行和貨幣互換來取得外匯儲(chǔ)備,但是他們作為發(fā)達(dá)國家往往又都是國際收支順差國,有大量的外匯儲(chǔ)備積累。對(duì)于非儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國來說,他們只能通過增加出口來取得外匯,但是這些國家往往是發(fā)展中國家,出口能力有限。這樣,在國際儲(chǔ)備的管理中,發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家的處境形成強(qiáng)烈反差,迫切需要儲(chǔ)備的國家面臨儲(chǔ)備短缺,而不需要儲(chǔ)備的國家反而出現(xiàn)儲(chǔ)備過剩。
(三)導(dǎo)致國際收支調(diào)節(jié)混亂。多元化的國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制允許各國在國際收支不平衡時(shí)可采用不同調(diào)節(jié)方式,但除了國際貨幣基金組織和世界銀行的調(diào)節(jié)外,其他幾種調(diào)節(jié)方式都由逆差國自行調(diào)節(jié),并且國際上對(duì)這種自行調(diào)節(jié)沒有任何的制度約束或支持,也不存在政策協(xié)調(diào)機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制。雖然國際貨幣基金組織和世界銀行的調(diào)節(jié)有一定的作用,但是在現(xiàn)行國際貨幣體系下,國際貨幣基金組織的職能已經(jīng)發(fā)生了異化,他的主要義務(wù)由布雷頓森林體系下維護(hù)固定匯率、為嚴(yán)重逆差國提供資金援助及協(xié)助建立成員國之間經(jīng)常項(xiàng)目交易的多邊支付體系,轉(zhuǎn)移到了維持貨幣的自由匯兌,因?yàn)樗俣ㄗ杂筛?dòng)的匯率具有自動(dòng)調(diào)節(jié)國際收支的功能,無需過多干預(yù)。這樣,當(dāng)部分逆差國出現(xiàn)長期逆差時(shí),由于制度上無任何約束或設(shè)計(jì)來促使逆差國或幫助逆差國恢復(fù)國際收支平衡,逆差國只能依靠引進(jìn)短期資本來
平衡逆差,而大量短期資本的流入為金融危機(jī)的爆發(fā)埋下了隱患。在國際收支調(diào)節(jié)問題上的這種混亂狀態(tài),成為了現(xiàn)行國際貨幣體系與經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展趨勢矛盾的集中體現(xiàn)。
二、國際貨幣體系改革構(gòu)想
(一)提高特別提款權(quán)的地位和作用。早在1969年布雷頓森林體系的缺陷暴露之初,基金組織就創(chuàng)設(shè)了具有超主權(quán)貨幣性質(zhì)的特別提款權(quán),以緩解主權(quán)貨幣作為儲(chǔ)備貨幣的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)。超主權(quán)儲(chǔ)備貨幣不僅克服了主權(quán)信用貨幣的內(nèi)在缺陷,也為調(diào)節(jié)全球流動(dòng)性提供了可能。由于特別提款權(quán)具有超主權(quán)儲(chǔ)備貨幣的特征和潛力,它的擴(kuò)大發(fā)行有利于國際貨幣基金組織克服在經(jīng)費(fèi)、話語權(quán)和代表權(quán)改革方面所面臨的困難。當(dāng)一國主權(quán)貨幣不再作為全球貿(mào)易的尺度和參照基準(zhǔn)時(shí),該國匯率政策對(duì)失衡的調(diào)節(jié)效果會(huì)大大增強(qiáng)。這些能極大地降低未來危機(jī)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn),增強(qiáng)危機(jī)處理的能力。因此,當(dāng)前改革國際貨幣體系的首要任務(wù)是著力推動(dòng)改革特別提款權(quán)的分配,考慮充分發(fā)揮特別提款權(quán)的作用,實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)有儲(chǔ)備貨幣全球流動(dòng)性的調(diào)控,這主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一方面改革不合理的份額制,應(yīng)綜合考慮一國國際收支狀態(tài)和經(jīng)濟(jì)規(guī)模來調(diào)整份額,以此來降低某些經(jīng)濟(jì)大國對(duì)國際貨幣基金組織的絕對(duì)控制;另一方面繼續(xù)增加國際貨幣基金組織的基金份額,擴(kuò)大其資金實(shí)力,以便有足夠的可動(dòng)用資金來應(yīng)對(duì)危機(jī)。
(二)改革國際貨幣基金組織的職能和作用。國際貨幣基金組織作為現(xiàn)行國際貨幣體系重要的載體,理應(yīng)發(fā)揮更重要的作用,但現(xiàn)行國際貨幣體系的演變,使國際貨幣基金組織的職能被弱化和異化,因此有必要對(duì)國際貨幣基金組織進(jìn)行廣泛的改革。(1)擴(kuò)大國際貨幣基金組織提供援助的范圍,強(qiáng)化其國際最終貸款人的職能。在經(jīng)濟(jì)全球化大背景下缺乏一個(gè)國際的最終貸款人,顯然是難以應(yīng)付國際貨幣危機(jī)的;(2)國際貨幣基金組織在實(shí)行資金援助時(shí),不僅要考慮恢復(fù)受援助國的對(duì)外清償能力,還要考慮促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這就要求國際貨幣基金組織,應(yīng)改變將短期內(nèi)恢復(fù)受援國償付能力作為唯一目標(biāo)的做法,并把重點(diǎn)放在危機(jī)防范而不是補(bǔ)救上;(3)增強(qiáng)國際貨幣基金組織的監(jiān)測和信息功能。當(dāng)成員國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)問題時(shí),國際貨幣基金組織有義務(wù)對(duì)成員國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策提供建議,并為投資者和市場主體提供準(zhǔn)確及時(shí)的信息;(4)促進(jìn)交流與合作。國際貨幣基金組織在加強(qiáng)與成員國交流的同時(shí),還應(yīng)積極促進(jìn)成員國之間或成員國與其他組織之間的交流與合作。
(三)加強(qiáng)國際金融合作,改善各國經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)性。金融全球化為資本的無序流動(dòng)創(chuàng)造了條件,同時(shí)也在很大程度上削弱了各國貨幣政策的有效性。同時(shí),世界上主要貨幣的匯率大幅度波動(dòng),為發(fā)展中國家平衡國際收支和穩(wěn)定匯率帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)和成本,也使國際貨幣體系的穩(wěn)定變得更加困難。因此,發(fā)達(dá)國家應(yīng)主動(dòng)擔(dān)起責(zé)任,最大限度地減少主要貨幣之間的匯率波動(dòng)。這就要求各國加強(qiáng)國際金融的合作與協(xié)調(diào),這是確保國際貨幣體系穩(wěn)定的基礎(chǔ)。從國別上看,這種合作與協(xié)調(diào)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:一是協(xié)調(diào)發(fā)達(dá)國家之間的經(jīng)濟(jì)合作。各發(fā)達(dá)國家之間應(yīng)經(jīng)常相互協(xié)調(diào)與溝通,共同承擔(dān)起應(yīng)有的國際責(zé)任,并以積極的態(tài)度,加強(qiáng)各國在貨幣和經(jīng)濟(jì)政策方面的合作,以保證國際貨幣體系穩(wěn)定;二是協(xié)調(diào)發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間的發(fā)展關(guān)系。在支持發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí),更多地考慮促進(jìn)發(fā)展中國家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,注意保護(hù)發(fā)展中國家的根本利益;三是加強(qiáng)區(qū)域性經(jīng)濟(jì)貨幣政策的合作。在總結(jié)歐盟與歐元經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,加強(qiáng)一國與周邊國家之間的經(jīng)濟(jì)合作,共同探討區(qū)域性貨幣合作的有效途徑,以抵御外部危機(jī)對(duì)該區(qū)域經(jīng)濟(jì)體的沖擊。此外,從加強(qiáng)合作的領(lǐng)域看,還應(yīng)加強(qiáng)國際金融經(jīng)營環(huán)境、國際金融內(nèi)部控制、國際金融市場約束以及國際金融監(jiān)管等方面的合作與協(xié)調(diào)。
(四)建立和加強(qiáng)國際金融監(jiān)管。在金融全球化下,建立和完善國際金融監(jiān)督機(jī)制已成為國際貨幣體系改革的重要組成部分。這些制度包括:(1)提高信息透明度,公開披露有關(guān)信息;(2)抑制國際范圍內(nèi)短期資本的無序流動(dòng),特別是加強(qiáng)對(duì)“對(duì)沖基金”、離岸金融中心的監(jiān)管。對(duì)對(duì)沖基金以及其他種類繁多的金融衍生工具的監(jiān)管已成為國際貨幣新體系的一個(gè)重要內(nèi)容;(3)加強(qiáng)對(duì)銀行的跨境監(jiān)管。隨著金融自由化的發(fā)展,某些國際性銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)移到管理不嚴(yán)的離岸避稅港,以便規(guī)避國內(nèi)的管理和監(jiān)督,這無疑中增加了資本無序流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。因此,對(duì)銀行的跨境監(jiān)管是國際監(jiān)管體系的重要內(nèi)容。
主要參考文獻(xiàn):
[1]冉生欣.現(xiàn)行國際貨幣體系研究.華東師范大學(xué),2006.
前言
金融全球化是經(jīng)濟(jì)全球化的重要組成部分,是指世界各國或地區(qū)的金融活動(dòng)趨于全球一體化的趨勢。在金融全球化下,信息跨國界的傳播和現(xiàn)代化電子技術(shù)的應(yīng)用使得國際資本流動(dòng)加速,國際金融市場規(guī)模擴(kuò)大,各國之間的聯(lián)系更為緊密。然而,金融全球化也在很大程度上改變了原有的金融市場運(yùn)行機(jī)制和運(yùn)行格局,并使得現(xiàn)行國際貨幣體系越來越無法滿足世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求?，F(xiàn)行的國際貨幣體系是在“牙買加體系”的基礎(chǔ)上逐步演化而來的,也被稱為“無體系的體系”,它既沒有同一的匯率安排,也沒有明確的本位貨幣,各國的經(jīng)濟(jì)政策行為也難以受到約束。當(dāng)爆發(fā)金融危機(jī)時(shí),金融全球化使得各國共同遭受危機(jī)影響的程度加深,特別是發(fā)展中國家,在這一過程中處于更加弱勢的地位,極易受到攻擊。20世紀(jì)八十年代以來,世界各國爆發(fā)的多次金融危機(jī),究其根源就是金融全球化與國際貨幣體系矛盾的凸現(xiàn)。
隨著2008年國際金融危機(jī)的爆發(fā),西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體紛紛進(jìn)入衰退期,世界經(jīng)濟(jì)重心逐步向發(fā)展中國家和新興經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)移。由于這些發(fā)展中國家并未在現(xiàn)行國際貨幣體系中獲得相應(yīng)的話語權(quán),因此他們對(duì)國際貨幣體系改革的意愿極為強(qiáng)烈。隨著近年來其影響力的逐漸擴(kuò)大,改革的呼聲也更加高漲,發(fā)達(dá)國家已無法再忽視發(fā)展中國家的聲音,改革已勢在必行。
一、金融全球化下現(xiàn)行國際貨幣體系引發(fā)的問題
(一)導(dǎo)致短期國際資本流動(dòng)加劇。布雷頓森林體系崩潰以后,國際資本流動(dòng)的增長速度已超過國際貿(mào)易和國際生產(chǎn)的增長速度。而且隨著金融全球化的發(fā)展,短期國際投機(jī)資本數(shù)額仍在不斷膨脹?？鐕Y本流動(dòng),尤其是短期性國際資本規(guī)模的增長主要得益于現(xiàn)有的國際貨幣體系,正是現(xiàn)有的國際貨幣體系為短期性國際資本的流動(dòng)提供了便利。反過來,跨國資本流動(dòng)尤其是短期性國際資本的快速流動(dòng)又強(qiáng)化了現(xiàn)行國際貨幣體系的不穩(wěn)定性。這些基于套利性動(dòng)機(jī)的短期國際資本總是對(duì)一國金融體系的缺陷伺機(jī)攻擊,并導(dǎo)致貨幣危機(jī)的爆發(fā)。隨后,當(dāng)短期國際性資本大批逃離該國時(shí),又會(huì)將貨幣危機(jī)放大成銀行危機(jī)、金融危機(jī)、甚至整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的衰退。
(二)導(dǎo)致國際儲(chǔ)備供求矛盾深化。國際貨幣體系決定國際儲(chǔ)備體系,在現(xiàn)行的多元貨幣體系下,一國的儲(chǔ)備資產(chǎn)中的特別提款權(quán)、儲(chǔ)備頭寸和黃金儲(chǔ)備是相對(duì)穩(wěn)定的,這時(shí),外匯就成了一國增加國際儲(chǔ)備的主要手段。通常來看,外匯收入的增加來源于國際收支盈余,這樣在國際收支差額與外匯儲(chǔ)備的關(guān)系上,一些國際收支長期盈余的國家外匯儲(chǔ)備需求較低,卻出現(xiàn)了外匯儲(chǔ)備的過剩,而赤字國雖有強(qiáng)烈的外匯儲(chǔ)備需求,卻出現(xiàn)了外匯儲(chǔ)備的短缺。于是,就出現(xiàn)了國際收支差額對(duì)外匯儲(chǔ)備供給和需求兩方面的矛盾。
此外,國際儲(chǔ)備的供求矛盾還體現(xiàn)在儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國與非儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國的不平等上。對(duì)于儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國來說,他們可以輕松的通過貨幣發(fā)行和貨幣互換來取得外匯儲(chǔ)備,但是他們作為發(fā)達(dá)國家往往又都是國際收支順差國,有大量的外匯儲(chǔ)備積累。對(duì)于非儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國來說,他們只能通過增加出口來取得外匯,但是這些國家往往是發(fā)展中國家,出口能力有限。這樣,在國際儲(chǔ)備的管理中,發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家的處境形成強(qiáng)烈反差,迫切需要儲(chǔ)備的國家面臨儲(chǔ)備短缺,而不需要儲(chǔ)備的國家反而出現(xiàn)儲(chǔ)備過剩。
(三)導(dǎo)致國際收支調(diào)節(jié)混亂。多元化的國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制允許各國在國際收支不平衡時(shí)可采用不同調(diào)節(jié)方式,但除了國際貨幣基金組織和世界銀行的調(diào)節(jié)外,其他幾種調(diào)節(jié)方式都由逆差國自行調(diào)節(jié),并且國際上對(duì)這種自行調(diào)節(jié)沒有任何的制度約束或支持,也不存在政策協(xié)調(diào)機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制。雖然國際貨幣基金組織和世界銀行的調(diào)節(jié)有一定的作用,但是在現(xiàn)行國際貨幣體系下,國際貨幣基金組織的職能已經(jīng)發(fā)生了異化,他的主要義務(wù)由布雷頓森林體系下維護(hù)固定匯率、為嚴(yán)重逆差國提供資金援助及協(xié)助建立成員國之間經(jīng)常項(xiàng)目交易的多邊支付體系,轉(zhuǎn)移到了維持貨幣的自由匯兌,因?yàn)樗俣ㄗ杂筛?dòng)的匯率具有自動(dòng)調(diào)節(jié)國際收支的功能,無需過多干預(yù)。這樣,當(dāng)部分逆差國出現(xiàn)長期逆差時(shí),由于制度上無任何約束或設(shè)計(jì)來促使逆差國或幫助逆差國恢復(fù)國際收支平衡,逆差國只能依靠引進(jìn)短期資本來平衡逆差,而大量短期資本的流入為金融危機(jī)的爆發(fā)埋下了隱患。在國際收支調(diào)節(jié)問題上的這種混亂狀態(tài),成為了現(xiàn)行國際貨幣體系與經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展趨勢矛盾的集中體現(xiàn)。
二、國際貨幣體系改革構(gòu)想
(一)提高特別提款權(quán)的地位和作用。早在1969年布雷頓森林體系的缺陷暴露之初,基金組織就創(chuàng)設(shè)了具有超貨幣性質(zhì)的特別提款權(quán),以緩解貨幣作為儲(chǔ)備貨幣的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)。超儲(chǔ)備貨幣不僅克服了信用貨幣的內(nèi)在缺陷,也為調(diào)節(jié)全球流動(dòng)性提供了可能。由于特別提款權(quán)具有超儲(chǔ)備貨幣的特征和潛力,它的擴(kuò)大發(fā)行有利于國際貨幣基金組織克服在經(jīng)費(fèi)、話語權(quán)和代表權(quán)改革方面所面臨的困難。當(dāng)一國貨幣不再作為全球貿(mào)易的尺度和參照基準(zhǔn)時(shí),該國匯率政策對(duì)失衡的調(diào)節(jié)效果會(huì)大大增強(qiáng)。這些能極大地降低未來危機(jī)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn),增強(qiáng)危機(jī)處理的能力。因此,當(dāng)前改革國際貨幣體系的首要任務(wù)是著力推動(dòng)改革特別提款權(quán)的分配,考慮充分發(fā)揮特別提款權(quán)的作用,實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)有儲(chǔ)備貨幣全球流動(dòng)性的調(diào)控,這主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一方面改革不合理的份額制,應(yīng)綜合考慮一國國際收支狀態(tài)和經(jīng)濟(jì)規(guī)模來調(diào)整份額,以此來降低某些經(jīng)濟(jì)大國對(duì)國際貨幣基金組織的絕對(duì)控制;另一方面繼續(xù)增加國際貨幣基金組織的基金份額,擴(kuò)大其資金實(shí)力,以便有足夠的可動(dòng)用資金來應(yīng)對(duì)危機(jī)。
(二)改革國際貨幣基金組織的職能和作用。國際貨幣基金組織作為現(xiàn)行國際貨幣體系重要的載體,理應(yīng)發(fā)揮更重要的作用,但現(xiàn)行國際貨幣體系的演變,使國際貨幣基金組織的職能被弱化和異化,因此有必要對(duì)國際貨幣基金組織進(jìn)行廣泛的改革。(1)擴(kuò)大國際貨幣基金組織提供援助的范圍,強(qiáng)化其國際最終貸款人的職能。在經(jīng)濟(jì)全球化大背景下缺乏一個(gè)國際的最終貸款人,顯然是難以應(yīng)付國際貨幣危機(jī)的;(2)國際貨幣基金組織在實(shí)行資金援助時(shí),不僅要考慮恢復(fù)受援助國的對(duì)外清償能力,還要考慮促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這就要求國際貨幣基金組織,應(yīng)改變將短期內(nèi)恢復(fù)受援國償付能力作為唯一目標(biāo)的做法,并把重點(diǎn)放在危機(jī)防范而不是補(bǔ)救上;(3)增強(qiáng)國際貨幣基金組織的監(jiān)測和信息功能。當(dāng)成員國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)問題時(shí),國際貨幣基金組織有義務(wù)對(duì)成員國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策提供建議,并為投資者和市場主體提供準(zhǔn)確及時(shí)的信息;(4)促進(jìn)交流與合作。國際貨幣基金組織在加強(qiáng)與成員國交流的同時(shí),還應(yīng)積極促進(jìn)成員國之間或成員國與其他組織之間的交流與合作。
(三)加強(qiáng)國際金融合作,改善各國經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)性。金融全球化為資本的無序流動(dòng)創(chuàng)造了條件,同時(shí)也在很大程度上削弱了各國貨幣政策的有效性。同時(shí),世界上主要貨幣的匯率大幅度波動(dòng),為發(fā)展中國家平衡國際收支和穩(wěn)定匯率帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)和成本,也使國際貨幣體系的穩(wěn)定變得更加困難。因此,發(fā)達(dá)國家應(yīng)主動(dòng)擔(dān)起責(zé)任,最大限度地減少主要貨幣之間的匯率波動(dòng)。這就要求各國加強(qiáng)國際金融的合作與協(xié)調(diào),這是確保國際貨幣體系穩(wěn)定的基礎(chǔ)。從國別上看,這種合作與協(xié)調(diào)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:一是協(xié)調(diào)發(fā)達(dá)國家之間的經(jīng)濟(jì)合作。各發(fā)達(dá)國家之間應(yīng)經(jīng)常相互協(xié)調(diào)與溝通,共同承擔(dān)起應(yīng)有的國際責(zé)任,并以積極的態(tài)度,加強(qiáng)各國在貨幣和經(jīng)濟(jì)政策方面的合作,以保證國際貨幣體系穩(wěn)定;二是協(xié)調(diào)發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間的發(fā)展關(guān)系。在支持發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí),更多地考慮促進(jìn)發(fā)展中國家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,注意保護(hù)發(fā)展中國家的根本利益;三是加強(qiáng)區(qū)域性經(jīng)濟(jì)貨幣政策的合作。在總結(jié)歐盟與歐元經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,加強(qiáng)一國與周邊國家之間的經(jīng)濟(jì)合作,共同探討區(qū)域性貨幣合作的有效途徑,以抵御外部危機(jī)對(duì)該區(qū)域經(jīng)濟(jì)體的沖擊。此外,從加強(qiáng)合作的領(lǐng)域看,還應(yīng)加強(qiáng)國際金融經(jīng)營環(huán)境、國際金融內(nèi)部控制、國際金融市場約束以及國際金融監(jiān)管等方面的合作與協(xié)調(diào)。
(四)建立和加強(qiáng)國際金融監(jiān)管。在金融全球化下,建立和完善國際金融監(jiān)督機(jī)制已成為國際貨幣體系改革的重要組成部分。這些制度包括:(1)提高信息透明度,公開披露有關(guān)信息;(2)抑制國際范圍內(nèi)短期資本的無序流動(dòng),特別是加強(qiáng)對(duì)“對(duì)沖基金”、離岸金融中心的監(jiān)管。對(duì)對(duì)沖基金以及其他種類繁多的金融衍生工具的監(jiān)管已成為國際貨幣新體系的一個(gè)重要內(nèi)容;(3)加強(qiáng)對(duì)銀行的跨境監(jiān)管。隨著金融自由化的發(fā)展,某些國際性銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)移到管理不嚴(yán)的離岸避稅港,以便規(guī)避國內(nèi)的管理和監(jiān)督,這無疑中增加了資本無序流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。因此,對(duì)銀行的跨境監(jiān)管是國際監(jiān)管體系的重要內(nèi)容。
主要參考文獻(xiàn):
[1]冉生欣.現(xiàn)行國際貨幣體系研究.華東師范大學(xué),2006.
